835774_2015_百花香料_2015年年度报告_2016-05-09.pdf

第1 页，共 126 页 公告编号：公告编号：20162016-012012 证券证券代码代码：835774835774 证券简称：证券简称：百花香料百花香料 主办券商主办券商：广发证券：广发证券 广州百花香料股份有限公司（Guangzhou Baihua Flavours and Fragrances Company LTD.）2015百花香料 NEEQ:835774 年度报告 广州百花香料股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共 126 页 获授予“广州市创新型企业”称号。成立“广东省百花香料工程技术研究开发中心”。百花香料（代码 835774）在全国中小企业股份转让系统挂牌 公 司 年 度 大 事 记 广州百花香料股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 126 页 目录目录 第一节声明与提示第一节声明与提示 .5 5 第二节公司概况第二节公司概况 .7 7 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 .1111 第五节重要事项第五节重要事项 .2222 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况 .2424 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况 .2626 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制 .3232 第十节财务报告第十节财务报告 .3737 广州百花香料股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 126 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、百花香料 广州百花香料股份有限公司 勃隆斯 广州勃隆斯商贸有限公司 轻工集团 广州轻工工贸集团有限公司 三水百花 佛山市三水百花香料香精科技有限公司 泰中公司 泰中香料工业有限公司 天然香料 天然香料是指精油、油树脂、提取物、蛋白水解物、蒸馏生成物，或烘培、加热及酶解产物 合成香料 利用某种天然成分经化学反应使结构改变后所得到的香料称为半合成香料；利用基本化工原料合成的称全合成香料 公司法 中华人民共和国公司法 董监高 董事、监事、高级管理人员 退二进三 缩小第二产业，发展第三产业 三会一层 股东大会、董事会、监事会及公司高级管理人员组成的高级管理层 公司高级管理人员 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程 广州百花香料股份有限公司章程 广发证券、主办券商 广发证券股份有限公司 报告期、本期 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 广州百花香料股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 126 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人钟炼军、主管会计工作负责人及会计机构负责人苗山声明：保证 2015 年年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司使用的资产对控股股东存在一定的依赖 公司持有的部分商标权证书及公司持有的房地产权证编号为粤房地权证穗字第 0640004554 号、粤房地权证穗字第 0640004545 号、粤房地权证穗字第 0650040298 号下的土地使用权，名义权属人均为百花香料，但由于相关商标、土地使用权在公司设立时并未作为出资的一部分，公司设立后上述商标权、土地使用权亦未履行转让手续，因此实际为公司控股股东轻工集团所有。公司正在进行整体搬迁，搬迁完成后公司生产厂房将全部迁出上述土地。考虑到公司长远发展的需要，公司控股股东拟将相关商标以增资的形式注入到公司并已获得广州市国资委批复同广州百花香料股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 126 页 意。截至本报告出具之日，控股股东的相关内部程序正在进行中。在公司整体搬迁及以相关商标权增资完成前，公司使用的资产对控股股东存在一定的依赖。非经常性损益占比较大的风险 公司 2015 年末非经常性损益金额为 5,011,690.97 元，占公司利润总额的比重为 30.54%。公司非经常性损益金额较大，主要原因是公司在 2013 年 2 月份收到了首期搬迁补偿款，在未全部投入使用前，该笔补偿款产生了理财收益，随着补偿款投入运营使用，理财收益会相应减少，对公司经营业绩产生一定影响。另外，搬迁补偿款款具有一次性的性质，且补偿款的权属尚未完全确认，上述因素的变化均会对公司的经营业绩产生较大的影响。现有贸易模式下收入波动的风险 近年来，为了进一步提升全业务链综合实力，公司开始尝试通过贸易的途径来发掘向香精香料行业上下游进一步延伸的机会，但由于尚处在业务摸索的初期，贸易模式主要通过各类资源及客户的引荐及介绍来实现。公司贸易的客户供应商相当集中，倘若公司贸易渠道、关系资源发生变化，公司不能在贸易业务开拓中取得新进展，将会直接带来贸易收入的波动，从而对整个业务收入造成一定影响。贸易收入占比持续上升的风险 公司作为国有控股企业，除了作为市场主体参与竞争，公司每年都有严格的销售收入增长考核。在此背景下，公司的贸易业务增长迅速，截至报告期末，公司贸易业务收入已突破了业务总量的一半，超过了主营业务香精香料的总收入。尽管贸易业务的利润贡献依然相当微薄，且贸易的根本目的是促进发掘香精香料业务向行业上下有延伸的机会，服务于香精香料主营业务，但倘若以目前的增速继续增长下去，香精香料主营业务收入未能同步增长，占比的继续下降，在收入形式上将会直接表现为主营业务不突出。整体搬迁的风险 根据广州市关于推进市区产业“退二进三”工作的意见（穗府20088 号）、广州市区产业“退二进三”企业工业用地处置办法以及关于加快推进“三旧”改造工作的意见（穗府200956 号）精神，百花香料原址土地原则上应纳入政府储备用地，百花香料是市政府列入第三批“退二进三”的企业，需在 2015 年底前退出现有厂区。经协商推迟到 2016 年底搬迁，搬迁可能产生的企业拆迁与异地重建、设备重置、员工安置、租赁费用等相关成本增大等波动，对企业经营、生产、人员安排等均有一定影响。公司控股股东控制不当的风险 广州轻工工贸集团有限公司持有公司股份 35,000,000 股，占公司股份总数的 97.42%，处于绝对控制地位。广州轻工工贸集团有限公司对公司的经营决策、人事、财务等均可施予重大影响，因此，公司存在控股股东利用其绝对控制地位对重大事项施加影响，从而使得公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 广州百花香料股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 126 页 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广州百花香料股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou Baihua Flavours and Fragrances Company LTD.证券简称 百花香料 证券代码 835774 法定代表人 钟炼军 注册地址 广州市荔湾区百花路 111 号 办公地址 广州市荔湾区百花路 111 号 主办券商 广发证券股份有限公司 主办券商办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴震、黄春燕 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 甄恩 电话 020-81891914 传真 020-81890420 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广州市荔湾区百花路 111 号，510370 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司综合管理办公室 三、企业信息 单位单位：股：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-02-23 行业（证监会规定的行业大类）化学原料和化学制品制造业（C26）主要产品与服务项目 天然香料、合成香料、各种香型的香精的设计、研发、生产和销售；贸易 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 35,925,662 控股股东 广州轻工工贸集团有限公司 实际控制人 广州市人民政府国有资产监督管理委员会 广州百花香料股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 126 页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440101000136952 否 税务登记证号码 440101190522933 否 组织机构代码 19052293-3 否 注：截止本报告出具日，公司尚未完成三证合一换证工作。广州百花香料股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 126 页 第三节会计数据和第三节会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 703,836,328.82 528,741,085.92 33.12%毛利率%7.53%9.92%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,164,800.63 14,264,063.54 6.31%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,153,109.66 11,228,338.77-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.89%13.85%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.63%10.90%-基本每股收益 0.42 0.40-二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 296,126,034.30 289,206,992.22 2.39%负债总计 171,443,769.29 178,611,757.98-4.01%归属于挂牌公司股东的净资产 124,682,265.01 110,595,234.24 13.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.47 3.08 13.00%资产负债率%57.90%61.76%-流动比率 4.11 4.36-利息保障倍数 32.91 39.02 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-7,838,577.83-1,162,215.39-应收账款周转率 28.03 28.16-广州百花香料股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 126 页 存货周转率 16.33 10.38-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%2.39%-2.00%-营业收入增长率%33.12%70.84%-净利润增长率%6.31%17.33%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 35,925,662 35,925,662 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 0.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）6,283,796.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 784,801.62 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,172,208.76 非经常性损益合计 5,896,388.86 所得税影响额-884,697.89 非经常性损益净额 5,011,690.97 广州百花香料股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 126 页 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是一家综合性的香料香精公司，主营业务是天然香料、合成香料、各种香型的香精的设计、研发、生产和销售及工业原料的贸易。公司的主营业务香料香精业务主要采用的传统的产研销一体化的商业模式，贸易业务的模式则是纯粹的作为供应链上的一个中间商，通过赚取上下环节间的贸易差价获得利润的模式。公司的业务模式主要包括了研发模式、采购模式、生产模式、销售模式四个部分。（一）研发模式 公司的研发模式主要采用的是自主研发的模式，公司现有的各项专利由公司自主研发原始取得；与此同时，为获取更多的研发及创新动力，公司也在尝试并开展产学研合作，与多个高校及单位建立了相应的研发合作关系。概括来说，公司在研发上，主要致力于积极建设自有研发力量，但同时也尝试展开产学研合作。公司的技术中心是由原科研所于 2000 年底改组扩大而成，2002 年公司组建了广东省香料香精企业技术中心并获得“广东省级企业技术中心”称号。技术中心拥有 2800 多平方米的研发大楼，设有香料开发研究室、食用香精开发研究室、日化香精开发研究室、烟用技术开发研究室、食用香精应用实验室、日化香精应用实验室、质管部、仪器分析中心、技术信息研究室等八个研究开发室；同时拥有一支稳定的从业经验丰富的专业技术队伍，各类研发人员 46 人，占职工总数的 19%。公司是行业产品标准制定和行业规范的主要参与者和推行者之一，实行“产、学、研”相结合的研发模式。目前由“百花”参与制定修订的国家标准和行业标准达 14 个；公司先后与华南理工大学、天津大学、中科院广州化学研究所、暨南大学、华南农业大学、广东工业大学、广州大学等单位合作，以合作开发和委托开发形式或其他合适的形式，协助解决公司的有关技术与发展的难题。公司拥有专利10 项，均为发明专利，公司获 ISO9001：2008 质量管理体系认证证书、美国 FDA 食品及药品监督管理认证；KOSHER 犹太洁食认证。（二）采购模式 1、计划与订单相结合，保有库存，有序采购。公司的采购实行多渠道跨地区采购，采取的“有计划的与依订单”并存的采购模式。一方面，对于需求较大的常用原材料，公司每年年初根据库存情况和市场行情，结合历史数据估算出需求量，制定相应采购计划，对于价格波动较大，且预计未来有可能涨价的原材料，适当进行增加库存的计划；另一方面，对于新研发产品的原材料或是需求较小的原材料的采购，根据销售部门的订单进行采购安排。原材料采购目前由香精事业部和香料事业部就各自生产车间所使用的香精、香料用原料结合采购计划、库存、客户订单计划、原料走势预测等考虑，综合平衡开展采购工作。而其他非生产性原料的采购如公司生产用办公设备、办公用品等，由工程部及使用部门，按照设备、用品的使用要求进行选择并确定供应商进行采购，具体采购流程由事业部负责。2、严格的供应商管理体系公司从选取供应商到供应商质量控制，供应商评审再到供应商更换都有一套完善的标准及流程。公司在选取供应商的之前，需要对供应商的资质、原材料价格、原材料质量三个方面进行充分了解及对比：资质方面，采购组会对相广州百花香料股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 126 页 关的证照并结合现场考察进行评审；价格方面，我们会进行广泛充分的询价，询价对象包括原有供应商名录中的供应商，也包括市场上的新供应商，充分议价后对备选供应商材料进行取样并交由技术中心检测，合格的才能进入到我们的供应商名录。公司供应商结构通常是“2 个主供应商+多个辅供应商”，对于已选定的合格供应商，公司通常不随意更换，以保持供应商的稳定性，但对于合作中的供应商公司每年都要进行重新评定，通常是在下一年年初对上一年的供应商的情况进行评审，合格的继续使用，并签订年度供应合同，存在问题的沟通并要求其改善，并及时跟进改进情况，对于没有明显改善的供应商，公司将进行更换，两个事业部按照质优价廉的原则，重新选定供应商，必要时进行招投标等形式进行采购。（三）生产模式 公司香料香精生产采用的是“以销定产”的模式，严格依照订单实施生产。香精香料事业部采购客服组根据销售部门下达的需求计划，结合库存情况，下单给生产车间，并作出交货时间要求。车间管理人员按照生产计划进行排产，并由质管部门检验合格后交库，不合格产品将由车间进行重新生产或报废处理。目前公司拥有三个专门的生产车间，一为食用香精车间，主要从事食用香精生产；二为日化香精车间，主要从事日化香精生产；三为香料车间，主要从事香料产品的生产，按不同生产线在独立的场所分别生产紫罗兰酮系列、香茅油系列、檀香系列、酯系列香料产品。三个车间都拥有完整规范的生产流程，拥有从事多年的专业生产骨干以及先进安全的生产设备。（四）销售模式 公司销售模式主要是直销模式，早期在局部少量区域设立了经销点，但近年来，伴随大客户战略的持续重点推进，经销的模式进一步弱化：公司自 2006 年以来一直致力于大客户战略，取得了一定的成效，大客户战略实际上就是以重点发展综合稳定的大客户为主的市场开发战略，未来将进一步推动大客户战略的实施，在没有特别合适的需要采用经销模式的合作伙伴出现的情况下，公司不打算进一步发展经销模式。目前，公司经销收入占总销售收入的比例为 1%左右。公司的直销渠道又分为线上与线下直销。线下直销是公司重点发展的销售渠道，主要指公司直接开拓各地大型客户，直接掌握资源，提供服务；线上销售是公司近年来新尝试的销售途径，主要是指电子商务，公司在淘宝、天猫、闪购等平台开通了网店，并在阿里巴巴建立橱窗链接，直接面对用户。线上是公司获取客户来源的一个途径，但由于香精产品都需要加香试用才能落实订单，因此，公司的线上销售并不采用线上结算的形式，线上销售尚处于一个探索的起步阶段，收入不构成重要收入来源。公司香精香料市场同时分为国内市场及国外市场，公司出口主要是公司利用自主进出口权，开拓国外用户市场，目前主要为欧美和东南亚市场。公司海外销售采用的是直接销售的模式，公司指定了专人跟进海外业务。公司获取海外客户的主要途径有三种：1、基于公司在行业积累的客户关系、竞争关系及行业知名度，所挖掘的合作关系及海外客户；2、通过每年相关协会举行的大型香精香料交流、展销会，安排专人参与跟进、挖掘相应的海外客户；3、通过阿里巴巴线上平台获取。海外销售产品的定价与公司国内销售定价一致，基于公司成本，利润空间，结合竞争对手报价确定。公司建立了完善的售后服务体系，重视客户意见及使用体验。为更及时准确的了解市场情况，产品质量问题，客户需求等信息，公司由香精事业部属下的客户服务组统一负责售后事宜。售后服务包括两方面：一是客户服务组设立专门电话，负责接听客户投诉电话，并对接听的电话内容进行记录，涉及到的相关部门，及时转达并处理，复杂或重要的问题需要随时跟踪处理结果并向上级主管领导报告详细情况或是客户将出现的广州百花香料股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 126 页 问题直接反馈给公司销售部的业务员，由业务员来提交给客户服务组；二是客户服务组会定期对经销商及客户以调查问卷的形式进行回访，以了解到最新、最全面的市场需求及质量反馈，并提交相关部门跟进。报告期内公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、公司继续坚持聚焦主业，积极开拓主业市场，实现销售增长，完成年度主营业务指标。在市场整体大环境较差的情况下，公司继续坚持聚焦香料香精主业，以客户需求引导产品开发，努力开拓新客户、新项目，保持了主营业务稳步提升。实现营业收入 703,836,328.82元，同比增长 33.12%，实现净利润 15,164,800.63 元，同比增长 6.31%。2、新三板挂牌工作推动公司治理结构进一步完善，管理制度进一步健全，经营活动进一步规范，为公司长远健康发展打下良好基础。3、公司坚持技术创新，加强科技平台建设，持续技术进步和新产品开发创效益。申报并成功获批广东省百花香精香料工程技术中心、荔湾区百花香精香料工程技术研究开发中心，获专利授权一项，公司科技创新工作得到推进，综合竞争力得到提升。4、公司“退二进三”项目得到快速推进，确保 2016 年完成整体搬迁。5、公司重大项目引入内控监管机制并实现监控工作前移，时时把控风险，有效防范经营风险。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 703,836,328.82 33.12%-528,741,085.92 70.84%-营业成本 650,838,384.50 25.42%92.47%476,300,837.93 80.30%90.08%毛利率%7.53%-9.92%-管理费用 36,825,057.46 7.31%5.23%34,315,116.49 34.59%6.49%销售费用 6,390,851.72-1.80%0.91%6,507,907.66 10.20%1.23%财务费用-1,315,149.22 130.90%-0.19%-569,570.19-193.25-0.11%广州百花香料股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 126 页%营业利润 11,300,147.48-27.93%1.61%15,680,192.07 28.80%2.97%营业外收入 6,297,559.58 290.55%0.89%1,612,497.23-74.98%0.30%营业外支出 1,185,972.34-17.00%0.17%1,428,860.85-72.09%0.27%净利润 15,164,800.63 6.31%2.15%14,264,063.54 17.33%2.70%项目重大变动原因:1、营业收入同比增长的主要原因是公司下属贸易子公司为开拓市场，建立并提高商业信誉，开展了以大宗工业原料（钢坯、聚乙烯等）为主的贸易业务，当年度，贸易业务增长了 18,297.50 万元。2、财务费用同比减少主要原因在于因人民币对美元汇率变化产生的汇兑收益增加了64.80 万元和日常存款利息同比增加 9.71 万元。3、营业外收入同比增长主要原因是当年取得创新企业与科技小巨人专项项目经费等政府补贴收入增加 258.00 万元，另外，往年取得摊销计入当年的搬迁补偿款部分较去年增加210.40 万元。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 703,715,492.19 650,778,302.44 528,393,029.76 476,074,923.48 其他业务收入 120,836.63 60,082.06 348,056.16 225,914.45 合计合计 703,836,328.82 650,838,384.50 528,741,085.92 476,300,837.93 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%出口 54,324,390.54 7.72%28,472,402.34 5.39%内销 649,391,101.65 92.28%499,920,627.42 94.61%收入构成变动的原因 1、总出口收入同比增长 90.79%的主要原因是公司香料香精产品出口增长1126.25 万元，下属贸易子公司设备类出口贸易业务增长 1,455.94 万元。2、内销收入同比增长 29.90%的主要原因是公司下属贸易子公司大宗工业原料（钢坯、聚乙烯等）业务增长了 18,297.50 万元。3、总体出口增长幅度大于内销增长幅度，使得出口内销收入比例出现轻度变化，属于正常波动。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-7,838,577.83-1,162,215.39 投资活动产生的现金流量净额 24,160,168.86 39,881,666.83 筹资活动产生的现金流量净额-1,349,809.86 1,553,479.80 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额同比减少 6,676,362.44 元，主要是存货增加535.00 万元和应付款减少所致；广州百花香料股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 126 页 2、投资活动产生的现金流量净额同比减少 15,721,497.97 元，主要是公司新生产场地建设支出(在建工程)同比增加；3、筹资活动产生的现金流量净额同比减少 2,903,289.66 元，主要是当期分配股利107.78 万元(上期未分配)及银行承兑汇票保证金收回及支出净额当期减少 183.00 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广州市立远贸易有限公司 121,851,306.20 17.31%否 2 广州方钢钢铁有限公司 77,147,712.07 10.96%否 3 攀枝花市天亿化工有限公司 71,525,641.10 10.16%否 4 尉犁同丰油脂工贸有限责任公司 48,283,185.84 6.86%否 5 广州珠江特种纸有限公司 47,263,627.94 6.72%是 合计 366,071,473.15 52.01%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广东珠江特种纸股份有限公司 74,131,684.73 11.39%否 2 厦门信达股份有限公司 68,105,075.13 10.46%否 3 建发（天津）有限公司 62,221,259.86 9.56%否 4 上海炎逸贸易有限公司 46,605,982.91 7.16%否 5 厦门建发金属有限公司 38,220,164.26 5.87%否 合计 289,284,166.89 44.45%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 9,205,371.76 10,099,308.48 研发投入占营业收入的比例%1.31%1.91%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 99,376,626.28 18.12%33.56%84,132,805.11 85.26%29.09%4.47%应收票据 0.00-100.00%749,800.00-50.70%0.32%-0.32%应收账款 24,349,104.69-5.83%8.22%25,855,423.93 121.58%8.94%0.72%预付账款 22,101,416.33 45.23%11.01%15,218,534.20 7.27%6.44%4.57%存货 50,411,859.14 11.87%17.02%45,061,884.11-3.42%15.58%1.44%广州百花香料股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 126 页 长期股权投资 12,010,816.68 3.92%4.06%11,557,840.56 6.20%4.00%0.06%固定资产 21,232,129.36-6.49%7.17%22,706,396.22-6.93%7.85%-0.68%在建工程 58,566,511.82 276.83%19.78%15,541,984.70 2,539.59%5.37%1.41%其他流动资产 2,399,120.23-96.18%1.20%62,743,550.61-44.53%26.57%-25.37%无形资产 17,948.79-63.16%0.02%48,717.99-38.71%0.09%-0.07%递延所得税资产 923,855.24 58.76%0.97%581,905.41-39.97%1.10%-0.13%其他非流动资产 0.00-100.00%0.00%2,608,113.90-42.17%4.92%-4.92%其他应付款 8,909,599.81 963.61%18.24%837,676.94-15.16%1.55%16.69%一年内到期的非流动负债 2,395,506.56 2547.28%4.90%90,489.30 8.75%0.17%4.74%递延收益 5,229,050.95 445.21%4.27%959,088.94 65.53%0.77%3.50%盈余公积 6,090,415.73 36.27%4.88%4,469,463.30 47.17%4.04%0.84%未分配利润 52,284,637.35 31.31%41.93%39,818,559.01 48.01%36.00%5.93%资产总计 296,126,034.30 2.39%-289,206,992.22-2.00%-资产负债项目重大变动原因：1、应收票据为 0，因不存在未到期银行承兑汇票。2、预付账款变动，主要是增加临桂立章塑料制品有限公司预付货款 700.00 万元。3、其他流动资产变动，主要是理财产品同比减少 6,000.00 万元。4、在建工程比上期变动比例达 276.83%的原因为公司新生产场地建设在 2015 年持续投入资金所致，预计 2016 年完成建设。5、无形资产是公司应用软件，因摊销导致余额减少。6、递延所得税资产主要是子公司可抵扣经营亏损增加 30.13 万元。7、其他非流动资产为 0，因工程预付款减少。8、其他应付款主要是增加应付工程款 843.83 万元及其它常规应付项目减少。9、一年内到期的非流动负债增多，主要是用搬迁补偿款预付租金和服务费 232.23 万元。10、递延收益增加主要是增加了 400.00 万元工业转型升级专项资金补贴。11、盈余公积变动原因是本年计提盈余公积 162.10 万元。12、未分配利润变动原因是本年净利润 1,516.48 万元，计提盈余公积 162.10 万元，本年度分配上年度股利 107.78 万元。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 1、全资子公司：广州勃隆斯商贸有限公司 2012 年 5 月成立，注册资本 2000000 元，法人代表钟炼军，经营范围：商品批发贸易（许可审批类商品除外）；货物进出口（专营专控商品除外）；商品零售贸易（许可审批类商品除外）；技术进出口。2015 年营业收入 484,757,503.47 元，营业利润-1,371,475.08 元，净利润-1,044,723.68 元，总资产 45,042,426.49 元。2、全资子公司：佛山市三水百花香料香精科技有限公司 2015 年 9 月成立，注册资本 5000000 元，法人代表钟炼军，经营范围：研发、生产、销售：香料、香精；生产、销售：化妆品、食品添加剂；销售：卫生用品、化工产品；国内贸易；经营和代理各类商品及技术的进出口业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。2015 年未投入经营。3、参股公司：泰中香料工业有限公司 广州百花香料股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 126 页 1988 年成立，百花香料占股 37.815%。2015 年营业收入 59,905,432.62 元，净利润 4,711,373.90 元，总资产 37,995,325.42 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 香料香精行业是国民经济中食品、日化、烟草、医药等行业的重要原料配套产业，与人民生活水平的提高、食品、日化等工业的发展息息相关，是现代社会人类生活不可或缺的重要原料，世界各国都很重视香料香精行业的发展。随着科技水平和人们生活水平的提高，下游行业的日新月异，国内外市场对香精、香料的需求逐年增长，尤其是食用香料香精市场呈现出快速增长的发展态势。目前香料香精销售额在世界精细化工大行业中仅次于医药行业，居第二位。世界香料香精行业有垄断性高、竞争激烈、科研投资力度大等特点。从全球香精香料的需求市场来看，亚太地区的需求增长最快。目前，欧洲、美国、日本已构成世界上最先进的香料香精工业中心。并且以香精为龙头产品带动天然香料和合成香料的发展。中国历来是香料种植、生产和消费大国。是世界上香料植物最丰富的国家之一，具有得天独厚的香料资源，特别是天然香料种类丰富，具有低成本的优势，因此我国的香精香料市场有巨大的空间和发展潜力。我国是香料原料生产大国，近年来在香料香精产业的发展虽然取得了一定的成绩，但总的来看行业的总体水平却不高，目前我国现有香料、香精生产企业年销售额在亿元以上的企业仅有近 10 家，自改革开放以来由于各类加香产品的迅速发展促使我国香料工业也随之迅速发展起来但仍赶不上加香产品发展速度的需要。我国香料出口以初级原料为主，精制品的出口很少，企业缺乏先进的营销理念及有效的行业协调机制。据了解，我国目前在世界香料市场中所占份额仅 5%左右，日本所占份额达到 12%，而美国则达到 20%。（数据来源于中国香精香料网）总体来说，目前我国香精香料公司正处于一个年轻并快速增长的阶段，随着香料香精产品市场需求呈现扩大趋势，我国香料香精行业的发展既迎来了难得的机遇，也将面对严峻的挑战及行业整合。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 一、市场地位分析：国内香料香精行业竞争可以概括为外资企业与国内企业之间的竞争，以及国内行业整合的优胜劣汰。近年来，中国香料香精行业发展迅速，逐步形成了完全竞争的市场机制：目前，国内香料香精生产企业约 1,000 余家，在广东、上海、浙江等香料香精工业较为发达、生产企业较为集中的地域，逐渐形成了产业集群地；与此同时，众多国际知名香料香精生产企业纷纷在中国投资建厂，国内香料香精市场逐渐形成了国内市场国际化的竞争格局，国内香料香精企业正面临直接激烈的国际化竞争。但总的来说，国内香料香精行业尚处在一个年轻并快速增长的阶段，与国外的同行相比，国内企业多数存在生产水平低、工艺改造慢、科研开发不足、规模小，产品品种少、加工技术低、产品附加值低等问题，行业整体实力也远不及国外企业，我国现有香料、香精生产企业90%以上是中小型企业。公司占地面积广，拥有齐备的的香料香精生产设备，具有年产香料香精近万吨的生产能力。公司是行业产品标准制定和行业规范的主要参与者和推行者之一，实行“产、学、研”相结合的研发模式，参与制定修订的国家标准和行业标准达 14 个，公司拥有发明专利 10 项，并获 ISO9001：2008 质量管理体系认证证书、美国 FDA 食品及药品监广州百花香料股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 126