836053_2015_友宝在线_2015年年度报告_2016-04-12.pdf

1 友 宝 在 线 NEEQ:836053 北京友宝在线科技股份有限公司 Beijing UBOX Online Technology Corp.年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 1 月 8 日，友宝开放平台合作大会在深圳盛大召开。从对手 到战友”是此次合作大会的主题，显示了友宝对于平台化的决心与诚意。友宝将向设备制造商开放友宝智能系统；向各级运营商开放设备采购渠道，提供分期付款、定额广告补贴等形式的资金支持；向合作伙伴开放采购渠道及配送服务，搭建供应链平台，为行业搭建良好生态系统，推动高速、良性发展。2015 年 3 月 26 日，在深圳友宝总部，友宝与娃哈哈集团正式签署了战略合作协议。根据合作协议，双方将在渠道销售、智能零售点拓展、互动营销等领域开展全面合作。友宝将利用自身在售货机行业、互联网创新方面的经验、技术、数据积累，为娃哈哈的互联网战略提供强有力的支持。2015 年 6 月 17 日，“友宝节能公益行动启动仪式”在北京航空航天大学举行，该活动由国家机关事务管理局、教育部、共青团中央、中国教育后勤协会联合主办，是“厉行节约 学校在行动”主题宣传活动的重要组成部分。在活动中，友宝将向全国百所高校投放 3000 台智能设备，由各大机构部门以及院校重要领导共同见证。2015 年 7 月 30 日，凯雷投资集团正式对外宣布对友宝 5.3 亿元人民币投资。凯雷亚洲并购团队董事总经理桂昭宇先生表示：“友宝公司由互联网资深人士创建，其开发的智能自动售货机具有 IT 专利系统，完美契合互联网时代人们的移动消费需求。我们将与友宝的管理团队密切合作，充分利用凯雷的行业专长和全球资源，扩大其网络覆盖面，吸引更多的消费用户。”公告编号：2016-022 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.24 第六节 股本变动及股东情况.26 第七节 融资及分配情况.28 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节 公司治理及内部控制.33 第十节 财务报告.38 公告编号：2016-022 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 股份公司、公司、友宝在线 指 北京友宝在线科技股份有限公司 友宝科贸、有限公司 指 北京友宝科贸有限公司 友宝昂莱 指 北京友宝昂莱科技有限公司 杭州联线宝 指 杭州联线宝科技有限公司 深圳友宝科斯 指 深圳友宝科斯科技有限公司 泰和云商 指 北京泰和瑞通云商科技有限公司 北京北国友邦 指 北京北国友邦科贸有限公司 广州伟吉贸易 指 广州伟吉贸易有限公司 凯雷投资 指 北京凯雷投资中心（有限合伙）股东大会 指 北京友宝在线科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京友宝在线科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京友宝在线科技股份有限公司监事会 公司章程 指 北京友宝在线科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 公告编号：2016-022 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述（一）经济周期性波动带来的风险 经济周期性波动将直接影响消费者实际可支配收入水平、消费者信心指数以及消费支出结构，从而影响零售市场需求。近年来，受全球经济不景气因素的影响，全球经济尤其是美国、欧盟和日本等发达国家经济体或持续衰退或停滞不前，中国宏观经济的增速也有所放缓。2014 年我国国内生产总值同比涨幅创 30 年来新低，如果未来由于未知因素导致国内经济形势出现波动，政府、企业及居民购买力可能都将受到影响。国际经济宏观环境如果进一步恶化，企业家信心指数和消费者信心指数也都将受到一定影响，进而给公司所处行业及公司未来发展带来不利影响。（二）购物方式多元化引发的风险 随着科技进步、手机 APP、电子商务平台、移动网络的发展，以及第三方配送、第三方支付服务的快速发展，越来越多的消费者习惯于通过互联网购买商品并送货上门，甚至于货到付款。特别是随着天猫、京东、苏宁易购等极具实力和信誉的自营平台持续扩张，我国网购销量正急剧上升。据统计，2014 年京东销售额为人民币 2,602 亿元，同比增长107%，2014 年天猫销售规模为 7,630 亿元，同比增长 119.9%，网购的发展前景难以估量。零售行业发展趋势的变化对传统零售渠道产生了较大冲击，公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-022 6 进而对本公司所处的自动售货机领域也带来了一定影响。购物方式的多元化，特别是以网购为代表的购物方式的兴起对公司所处的自动售货机行业未来发展提出了新挑战。（三）公司业务快速扩张引发的风险 对于自动售货机领域而言，由于热门和优质点位资源的稀缺性，加之更多的同业竞争者和外部竞争者开始关注并投放智能自动售货机，作为行业先行者，公司自成立之日起便开始了销售网点的快速布局和自动售货机的加速投放。2015年起，公司正式推出“开放平台”的加盟政策，随着中小型自动售货机运营商的加盟，在给公司业务收入和点位布局带来显著回报的同时，持续的快速扩张也给公司的内部控制制度、业务拓展能力、人力资源建设、财务管理水平等方面提出了更高要求。虽然公司一直致力于提升自身各项能力，以应对快速扩张的需求，并且透过智能平台协助运营，但仍然存在各项能力无法满足快速扩张的需求，从而对公司稳健可持续发展造成不利影响的风险。（四）零售食品安全风险 本公司销售的食品、饮料与食品安全密切相关。虽然本公司执行严格的产品品质控制体系，慎重选择产品供应商，坚持与上游企业中的大品牌合作。但如果本公司在产品采购与销售环节出现质量管理差错，或者因为其他不可预见的原因产生产品质量问题，将会对公司的持续经营产生重大不利影响，并使公司品牌名誉受到影响。因此，公司存在因采购商品质量控制出现失误而带来的零售食品（饮料）安全风险。（五）自动售货机折旧风险 截至 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2013 年12 月 31 日，公司固定资产净值分别为 595,814,972.75 元、551,567,440.19 元和 350,947,206.54 元，同时固定资产折旧分别为 66,945,574.82 元、51,928,042.40 元和 34,010,315.96 元。公司的固定资产中主要为机器设备，即自动售货机。虽然公司现有的自动售货机绝大多数为品质较高且技术先进的智能售货机，但出于公司业务布局的需要，自动售货机数量的增加将导致折旧费用的增加。如果新铺设的自动售货机不能短期内产生实际效益，将会对公司短期经营业绩形成一定压力。同时，随着科学技术的不断提高，即使现阶段先进的智能售货机也或将在未来面临更新换代加速的风险。（六）优质租赁点位到期不能续租的风险 本公司零售网络建设的完善性和成熟度取决于能否在人口密度高及人流畅旺且交通便利的地点（即优质租赁点位）摆放自动售货机。截至目前，公司已在我国主要城市的诸多优质租赁点位（比如机场、地铁、学校等）完成布局。但由于优质租赁点位资源的稀缺性，未来不排除因竞争对手加入、租金大幅上升、招商政策变化、合作伙伴违约等因素导致优质租赁点位到期不能续租的风险，进而影响到公司的持续盈利能力。（七）人才流失的风险 本公司所涉传统业务属于零售业务，因此对销售人员的市场拓展能力、运营维护能力要求较高，而该领域的优秀人才不仅相对稀缺，而且流动性较高。公司目前正着力发展与 公告编号：2016-022 7 互联网相关的零售及广告业务更是属于新兴行业，对各类专人才均有较高的需求和要求。此外，公司的后台维护也需要经验丰富的技术人才和研发人才。因此，如果上述专业人才或优秀人员出现大规模流失，将给公司经营活动带来较大冲击，进而影响公司业务的良性发展。（八）行业竞争加剧风险 截至目前，自动售货机行业具有规模的运营商数量不多，具有代表性的包括：友宝在线、上海米源饮料有限公司和苏州斯坦德商贸有限公司等。虽然行业目前处于资源和市场占有率相对集中的状态，但随着自动售货机新兴市场的不断涌现，其发展潜力必将被更多非同业外部厂商所关注，未来不仅是新生的售货机运营商，还包括以饮料生产销售、食品生产销售为主的产业链上游企业，甚至寻求 O2O 转型的互联网电商亦有望快速布局该领域，公司将面临行业竞争加剧的风险。（九）应收账款不能回收的风险 公司截至 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2013年 12 月 31 日应收账款净额分别为 115,854,576.04 元、27,322,946.52 元和 7,479,984.81 元，虽然账龄在一年以内的比例超过了 97%以上，账龄在一年以上的比例极小，且公司坏账准备计提合理，但随着公司业务，特别是广告业务的发展，不排除相关应收账款存在坏帐的可能性，存在应收账款无法收回的可能性。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-022 8 第二节 公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京友宝在线科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing UBOX Online Technology Corp.证券简称 友宝在线 证券代码 836053 法定代表人 王滨 注册地址 北京市密云县经济开发区兴盛南路 8 号开发区办公楼 501 室-216 办公地址 北京市朝阳区广顺北大街 5 号院内 32 号融创动力文化科技创意产业基地 4层 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黄志斌、孙宁 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 崔艳 电话 0755-84705900 传真 0755-84705901 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区广顺北大街 5 号院内 32 号融创动力文化科技创意产业基地 4 层；邮编 100102 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司财务部办公室 三、企业信息三、企业信息 单 位：单 位：股股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 2 月 24 日 行业（证监会规定的行业大类）F52 零售业 主要产品与服务项目 公司的主营业务是以智能自动售货机为销售形式，通过线上、线下两种渠道销售饮料、食品等日用快消品，并辅之以售货机销售、租赁及售货机广告、陈列等相关增值服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 450,000,000 控股股东 王滨 实际控制人 王滨 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 公告编号：2016-022 9 企业法人营业执照注册号 110000450199723 否 税务登记证号码 110228590641683 否 组织机构代码 59064168-3 否 公告编号：2016-022 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力一、盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,219,226,272.18 818,318,776.70 48.99%毛利率 47.57%42.22%-归属于挂牌公司股东的净利润 22,442,129.35-116,695,977.96 119.23%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 18,571,825.08-101,162,296.26 118.36%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.74%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.37%-基本每股收益 0.05-106.50%二、偿债能力二、偿债能力 单位：元单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 1,490,588,063.67 819,957,000.82 81.79%负债总计 1,104,959,924.53 856,288,415.40 29.04%归属于挂牌公司股东的净资产 369,052,127.46-57,698,542.10 739.62%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.82-0.38 315.79%资产负债率 74.13%104.43%-流动比率 1.64 0.37-利息保障倍数 1.76-6.46-三三、营运情况营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 57,664,778.23 37,171,433.21 55.13%应收账款周转率 17.03 47.03-存货周转率 16.36 16.31-四四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 81.79%58.01%-营业收入增长率 48.99%112.94%-净利润增长率 118.45%-3.32%-五、五、股本股本情况情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 450,000,000 152,039,793 195.98%公告编号：2016-022 11 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六六、非经常性损益非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-1,427,614.77 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）4,376,738.31 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-798,744.18 对非金融企业收取的资金占用费 568,294.09 委托他人投资或管理资产的损益 897,328.76 对外委托贷款取得的损益 458,333.33 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 685,526.57 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,759,862.11 所得税影响数 192,733.48 少数股东权益影响额（税后）696,824.36 非经常性损益净额非经常性损益净额 3,870,304.27 七七、因会计政策变更及因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（去年同期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后-公告编号：2016-022 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司的主营业务是以智能自动售货机为销售形式，通过线上、线下两种渠道销售饮料、食品等日用快消品，并辅之以售货机销售、租赁及售货机广告、陈列等相关增值服务。具体而言，自动售货机商品销售业务指通过自动售货机向顾客销售商品，即顾客通过现金投币或者在线支付等方式结算商品货款后，售货机自动发出商品；自动售货机销售、租赁业务指本公司向加盟商销售或出租自动售货机，该业务也是 2015 年公司推出加盟政策以来发展的新业务；广告业务主要是本公司为客户提供自动售货机机身广告和电子屏幕广告服务；自动售货机陈列收入主要是客户与本公司签订协议，约定一定期间内自动售货机指定货道展示并销售该客户商品，也称为售货机货道业务。友宝在线自成立以来，一直围绕着售货机市场进行深耕细作，通过智能系统和云技术的运用，为传统的自动售货机注入新的活力，成功研发出了公司目前所使用的智能售货机以及纵贯“硬件、电子、物联网、手机支付、移动互连网、大数据”且具有“硬件控制、零售业务管理、互联网合作”功能的技术平台，并在手机客户端以及运营系统中智慧运营。截至 2015 年 12 月末，公司的自动售货机在全国一线城市及其他重要城市投放超过 3 万台，广泛应用在学校、工厂、地铁（交通枢纽）、企事业单位、医院、商场和旅游景点、商业物业等各类场所。其中包括清华大学、北京大学、复旦大学、武汉大学、北京师范大学等大专院校，北京地铁、武汉地铁、深圳地铁、首都机场等交通设施，以及 HSBC、SAMSUNG、中国平安、阿里巴巴、百度、新浪、腾讯、中国人寿、58 同城等企业场所。未来公司将在保持原有市场竞争力的基础上，深入开拓市场，完善营销网络，增加更多新点位的投放，不断创新产品及服务。公司目前正积极拓展新型态的加盟业务，通过加盟商的持续加入，推动公司继续更好地在原有的基础上维持并扩大在自动售货产业的市场占有率，积极拓展电子商务及 O2O 领域，紧跟互联网发展和市场发展变化，进一步提高公司的盈利能力。按照中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为 F“批发和零售业”中的 F52“零售业”；根据 国民经济行业分类代码（GB/T4754-2011），公司属于 F52“零售业”中的 F522“食品、饮料及烟草制品专门零售”；根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司颁布的挂牌公司投资型行业分类指引，公司所处行业细分正从初创时期的食品与主要用品零售（141010）逐步向互联网零售（13141111）转型。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 公告编号：2016-022 13 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 一、报告期内，公司整体业务规模和盈利能力有较大幅度提升。2015 年全年共实现主营业务收入 12.19 亿元，较上年同期增长 48.99%；公司成功扭亏为盈，全年实现净利润 2,352 万元。1、随着自营售货机规模的提升和公司不断对点位质量进行优化，公司商品零售业务增长显著。截至2015 年末，公司标准售货机保有量近 30000 台，全年实现营业收入 9 亿元，较上年同期增长 21.68%；月平均单机销售额 3442 元，较上年水平增长 12.7%；2、公司在 2015 年初启动了“开放平台”的加盟政策，既售货机销售、租赁和商品批发业务。截至 2015年末，共实现加盟设备 8000 台，售货机销售、租赁收入共计 8,909 万元，批发商品收入 5352 万元，为公司创造了新的盈利点；随着公司加盟政策的不断优化，“开放平台”业务量稳步提升。3、公司 2015 年实现广告及货道陈列收入 1.76 亿元，较上年大幅增长 128.57%。随着公司售货机终端的放量式增长，公司广告服务能力大幅提升。除与原有饮料商继续深化广告合作业务外，公司在 2015 年积极拓展新型广告业务来源，包括互联网、游戏、娱乐及金融、汽车等领域的广告业务均有大幅提升。目前，公司同上游饮料厂商以及百度、阿里巴巴、腾讯、京东等知名互联网企业均已形成深度推广合作关系，广告业务量持续高速增长，业已成为公司最重要的盈利点。二、报告期内，公司规模效应显现，采购议价能力稳步提高。2015 年，公司零售业务全年平均毛利率为 41.9%，较 2014 年提升 15.62%，达到了行业内较高水平。三、报告期内，公司持续加大技术投入，完善售货机智能管理平台。2015 年，公司全面推广“智慧运营”，利用大数据运算结果和技术监控手段替代运营人员主观判断，大幅提高运营效率，降低运营成本。运营费用占收入比由 2014 年的 26.6%降低至 21.4%，运营效率提升19.55%，仅此一项节省成本 4 千余万元。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 1,219,226,272.18 48.99%-818,318,776.70 112.94%-营业成本 639,254,211.28 35.20%52.43%472,828,225.58 93.74%57.78%毛利率 47.57%-42.22%-管理费用 115,806,142.31-6.03%9.50%123,232,739.52 43.73%15.06%销售费用 389,607,086.85 27.07%31.96%306,613,783.18 120.02%37.47%财务费用 35,956,017.44 110.37%2.95%17,091,695.52-35.75%2.09%营业利润 23,516,839.66 121.33%1.93%-110,264,140.36-8.78%-13.47%营业外收入 5,769,379.55 1,215.66%0.47%438,515.89 402.80%0.05%公告编号：2016-022 14 营业外支出 2,134,729.44-87.95%0.18%17,722,641.78 1,086.31%2.17%净利润 23,523,026.61 118.45%1.93%-127,505,241.18 3.32%-15.58%项目重大变动原因：营业收入增加：本期营业收入较上期增长 48.99%，主要原因包括：新增智能售货机加盟业务模式，将智能售货机以销售和租赁的方式提供给加盟商运营，并向加盟商收取机器的租赁收入、批发商品的收入等，实现销售机器收入约为 8,302.63 万元，设备租赁收入 606.40 万元，批发商品收入 5352.40 万元，共计增加营业收入 14,261.43 万元；伴随公司规模的不断扩张，以售货机为载体的广告业务收入增加 9,921.87万元，包括新增饮料厂商的广告收入，如深圳市恒大饮品有限公司的广告收入 1,624.53 万元，福建省台福食品有限公司的广告收入 1,698.11 万元。互联网以及游戏公司等其他行业的广告收入均较上年有大幅度的增长，包括北京微梦创科网络技术有限公司广告收入 1886.79 万元，安徽冠宇文化传媒有限公司广告收入 964.22 万元。自运营模式的销售商品收入增加 15,834.16 万元，主要是公司进一步开拓市场并且优化点位，提高自动售货机的销量。营业成本增加：本期营业成本较上期增长 35.20%,主要是随自营模式销量的增加以及加盟模式批发业务的增加，导致对应的营业成本增加所致。财务费用增加：本期财务费用较上期增长 110.37%，主要是本年浦发硅谷银行有限公司贷款的利息以及融资租赁购买的设备增加、应付利息增加所致。营业利润增加:本期营业利润较上期增长 121.33%,主要是由于本公司售货机规模的快速增长带来了商品销售以及广告效应的增加，营业成本随商品采购量的增加,供应商给的供货价格略有下降,管理费用中主要研发项目进入开发阶段，费用资本化导致管理费用下降，营业利润增加。营业外收入增加：本期营业外收入较上期增长 1215.66%，主要是本公司于 2015 年 7 月 22 日收到密云县经济开发区财政所支付产业扶持基金 760,000.00 元，本公司之子公司友宝昂莱本期收到软件销售增值税即征即退款 3,616,738.31 元。营业外支出减少：本期营业外支出较上期减少 87.95%，主要是上期本公司处置了一批故障率较高、兼容效果差的老式售货机所致。净利润增加：本期净利润较上期增长 118.45%，主要是机器设备的使用以及运营状况良好，本期处置固定资产较上年减少。（2）收入构成）收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 1,216,760,671.08 638,867,353.94 816,853,044.64 471,577,104.86 其他业务收入 2,465,601.10 386,857.34 1,465,732.06 1,251,120.72 合计合计 1,219,226,272.18 639,254,211.28 818,318,776.70 472,828,225.58 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例 销售商品 951,482,320.22 78.20%739,616,749.79 90.54%销售自动售货机 83,026,326.49 6.82%-公告编号：2016-022 15 广告 102,292,613.62 8.41%22,385,744.35 2.74%陈列及其他服务 73,895,365.64 6.07%54,583,536.84 6.68%设备租赁 6,064,045.11 0.50%267,013.66 0.03%合计 1,216,760,671.08 100.00%816,853,044.64 100.00%收入构成变动的原因 报告期内，公司收入构成保持稳定，收入绝大多数来自于主营业务，主营业务中通过自动售货机的商品销售业务占比最高。2015 年初，公司启动了“开放平台”，即售货机销售、租赁业务，新增业务全年营业收入 89,090,371.60 元。除此之外，报告期内公司其他收入构成未发生较大变动。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 57,664,778.23 37,171,433.21 投资活动产生的现金流量净额-446,409,403.52-158,247,038.76 筹资活动产生的现金流量净额 616,600,105.74 142,669,650.86 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额增长:本期经营活动产生的现金流量净额较上期增长 55.13%,主要是由于自运营模式收入的增长导致现金净流入增加。投资活动产生的现金流量净额增长:本期投资活动产生的现金流量净额较上期增长 182.10%，主要是本公司购买银行理财产品净增长 10,000 万元,提供给北京银诚通担保有限公司委托贷款 5,000 万用于归还借款,购买上海易所试网络信息科技股份有限公司股票 4,400 万元,机器设备投资增长约 5,000 万。筹资活动产生的现金流量净额增长:本期筹资活动产生的现金流量净额较上期增长 332.19%，主要是本公司本年取得北京凯雷投资中心（有限合伙）通过中国民生银行股份有限公司广州分行向本公司提供的委托贷款 53,000 万元,股东资本投入增长约 31,717 万元,偿还以前年度的借款约 31,368 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京微梦创科网络技术有限公司 18,867,924.52 1.55%否 2 华润怡宝食品饮料（深圳）有限公司 18,682,026.79 1.53%否 3 福建省台福食品有限公司 16,981,132.08 1.39%否 4 深圳市恒大饮品有限公司 16,245,283.02 1.33%否 5 安徽冠宇文化传媒有限公司 9,642,226.42 0.79%否 合计合计 80,418,592.83 6.59%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 大连富士冰山自动售货机有限公司 145,365,290.33 17.68%否 2 统一企业（中国）投资有限公司 112,245,358.87 13.65%否 3 可口可乐(中国)有限公司 106,849,677.03 12.99%否 4 达能（中国）食品饮料有限公司 48,765,587.31 5.93%否 5 上海闽灏实业有限公司 42,503,808.81 5.17%否 合计合计 455,729,722.35 55.42%-公告编号：2016-022 16 （6）研发支出）研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 36,684,490.74 14,047,626.22 研发投入占营业收入的比例 3.01%1.72%2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 占 总 资 产 比占 总 资 产 比重的增减重的增减 货币资金 289,850,080.60 367.55%19.45%61,993,806.14 53.94%7.56%157.14%应收账款 115,854,576.04 324.02%7.77%27,322,946.52 265.28%3.33%133.33%存货 40,055,665.14 5.15%2.69%38,094,920.22 91.46%4.65%-42.15%长期股权投资 1,609,664.92 100.00%0.11%-100.00%固定资产 595,814,972.75 8.02%39.97%551,567,440.19 57.17%67.27%-40.58%在建工程-短期借款-100.00%-10,000,000.00 100.00%1.22%-100.00%长期借款 530,000,000.00 5,096.93%35.56%10,198,333.41 100.00%1.24%2,766.94%资产总计 1,490,588,063.67 81.79%-819,957,000.82 95.88%-资产负债项目重大变动原因：货币资金增加：本期货币资金的期末余额较上期增长 367.55%，主要是本公司于 2015 年 7 月取得北京凯雷投资中心（有限合伙）通过中国民生银行股份有限公司广州分行向本公司提供的委托贷款53,000万元，购买银行理财产品盛京银行官园支行 5,000 万元、北京银行望京支行 5,000 万元；委托上海浦东发展银行股份有限公司北京分行提供给北京银诚通担保有限公司委托贷款 5,000 万归还借款；购买上海易所试网络信息技术股份有限公司股票 4,400 万元；股东资本投入增加约 31,717 万元,偿还以前年度的借款约 31,368 万元。应收账款增加：本期应收账款的期末余额较上期增长 324.02%，主要是广告业务收入较上年增加约7,990.69 万元。本年新增的广告收入以为客户提供按照执行效果付款的形式为主，包括线上的屏幕、手机客户端的展示推送以及线下的饮料、商品派发活动相结合的广告服务，需要按照执行效果与客户进行结算，结算周期较长。长期股权投资增加：本期长期股权投资的期末余额较上期增加 100%，主要是公司为增加自助设备在其他行业的应用，如拓展 KTV 自助设备业务，增加对广州友效达网络科技有限公司、西安巨蛋文化娱乐管理有限公司。短期借款减少：本期短期借款的期末余额较上期减少 100%，主要是本公司原子公司北京友宝科斯科贸有限公司到期偿还了招商银行海淀支行 1 年期保证借款。长期借款期末增加：本期长期借款的期末余额较上期增加 5096.93%，主要是北京凯雷投资中心（有限合伙）通过中国民生银行股份有限公司广州分行向本公司提供的委托贷款 53,000 万元。公告编号：2016-022 17 3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 控股子公司友宝昂莱 2015 年度实现营业收入 48,012,992.32 元，净利润 6,620,430.98 元；控股子公司西安友宝 2015 年度实现营业收入 15,894,934.39 元，净利润 2,425,557.19 元。2015 年 6 月，本公司以 100 万美元的价格购买杭州联线宝 100%股权；2015 年 7 月，本公司以 4,213,518 元的价格购买子公司广州伟吉 25%的少数股权，收购完成后广州伟吉成为本公司全资子公司；2015 年 7 月，本公司子公司北国友邦以 18,870,194 元的价格收购其子公司泰和云商 40%的少数股权，收购完成后泰和云商成为北国友邦全资子公司；2015 年 7 月，本公司通过权益性交易取得原 VIE 形式控制的深圳友宝 100%股权，本公司支付深圳友宝原股东 2.00 元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况（1）理财产品如下：本公司于 2015 年 11 月 12 日与盛京银行北京官园支行签订了银行理财产品认购合同，购买 3,000万元非保本浮动收益型理财产品“红玫瑰智盈系列理财产品”，预计年化收益率为 5.15%，到期日为 2016年 1 月 21 日，投资周期为 70 天。本公司于 2015 年 11 月 19 日与北京银行股份有限公司望京支行签订了银行理财产品认购合同，购买 5,000 万元保本型理财产品“稳健系列人民币 87 天期限银行间保证收益理财产品”，保证年化收益率为 3.50%，到期日为 2016 年 2 月 19 日，投资周期为 87 天。本公司于 2015 年 11 月 26 日与盛京银行北京官园支行签订了银行理财产品认购合同，购买 2,000万元非保本浮动收益型理财产品“红玫瑰智盈系列理财产品”，预计年化收益率为 5.15%，到期日为 2016年 1 月 28 日，投资周期为 63 天。（2）委托贷款系本公司委托上海浦东发展银行股份有限公司北京分行将款项贷给北京银诚通担保有限公司用于归还借款，贷款期限自 2015 年 12 月 1 日至 2016 年 11 月 30 日，年利率为 11%，利随本清。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 1、国内零售行业稳步增长 中国拥有世界上最庞大的消费人群。商务部最新披露的数据显示，2015 年我国社会消费品零售总额已经突破 30 万亿元。自 2005 年以来，我国社会消费品零售总额的年复合增长率约 16.58%；随着国家经济发展、人民购买力的提升以及经济增长方式逐步由“投资驱动转向消费拉动”，商业零售行业有望继续保持稳定增长，预期未来几年社会消费品零售总额增速仍将保持双位数增长。从行业发展趋势上看，公司零售业务规模将保持持续增长。2、移动支付发展迅猛 近年来，我国网络零售市场呈现爆发式成长。2015 年，全国网络零售市场交易额达到 3.88 万亿，同比增长 33.3%。网络零售市场的日趋繁荣一个重要因素是移动支付手段的迅速推广和普及。根据iResearch 艾瑞咨询的统计数据显示，2014 年中国第三方移动支付市场交易规模达 59,924.7 亿元，同比上涨 391.3%，而 2013 年，第三方移动支付的增长率达到了 707.0%。移动支付已经连续两年保持超高增长。预计 2018 年移动支付的交易规模有望超过 18 万亿。移动支付具有“加快交易速度、降低交易成本”的特征，因而将日益受到更多手机用户的信赖和喜爱。截至 2015 年末，公司