835649_2015_汇展股份_2015年年度报告_2016-04-19.pdf

公告编号：2016-015 1 证券代码：835649 证券简称：汇展股份 主办券商：国元证券 汇展股份 NEEQ:835649 安徽汇展热交换系统股份有限公司 Anhui Huizhan Heat Exchange System Co.,Ltd.Anhui Huizhan Heat Exchange System Co.,Ltd.年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、2015 年 6 月 25 日，公司召开创立大会，并于 2015 年 7 月 23 日在芜湖市工商局办理了工商变更登记手续，整体改制为股份有限公司。2、2015 年 12 月 30 日，公司正式收到由全国中小企业股份转让系统发来的关于同意安徽汇展热交换系统股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。3、2015 年度，公司申请专利 14项，7 项专利已获得证书，其中6 项为实用新型专利、1 项为发明专利。4、2015 年度公司成功申报为安徽省专精特新中小企业。公告编号：2016-015 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.25 第七节 融资及分配情况.27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节 公司治理及内部控制.34 第十节 财务报告.38 公告编号：2016-015 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、汇展股份 指 安徽汇展热交换系统股份有限公司 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 国元证券、主办券商 指 国元证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）股东大会 指 安徽汇展热交换系统股份有限公司股东大会 董事会 指 安徽汇展热交换系统股份有限公司董事会 监事会 指 安徽汇展热交换系统股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程或章程 指 安徽汇展热交换系统股份有限公司章程 高级管理人员、管理层 指 公司总经理、财务负责人 公开转让说明书 指 安徽汇展热交换系统股份有限公司公开转让说明书 元、万元 指 人民币元、人民币万元 上年同期、上年 指 2014 年度 本期、报告期 指 2015 年度 会计师事务所 指 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）公告编号：2016-015 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 业务依赖汽车行业的风险 汽车行业受国家宏观经济影响很大，国家宏观经济的周期性波动对汽车生产和消费产生影响。当宏观经济处于上升阶段时，汽车产业发展迅速，汽车消费旺盛；反之，当宏观经济处于下降阶段时，汽车产业发展放缓，汽车消费不旺。公司产品主要为汽车配套，主营业务收入受汽车市场影响较大，公司的业务发展与经济的周期波动相关性明显。在未来的两三年内，公司业务发展状况仍将与汽车行业息息相关，公司存在业务依赖汽车行业发展状况的风险。市场价格及市场份额下降的风险 公司主导产品汽车散热器为应用于汽车发动机水冷系统的热交换装置，目前主要配套于乘用车和重型载货车，同时也应用于工程机械和发电机组，其市场销售直接受制于整车市场的走势。由于国内汽车市场竞争日趋激烈，汽车价格整体呈下降趋势，公司产品售价与整车的价格变动依然具有关联性，长期来看面临产品价格下降的风险。市场竞争的加剧，将导致产品价格下降，如果公司在激烈的市场竞争中不能及时全面地提高产品市场竞争力，将面临产品市场份额下降的风险。资产负债率较高的风险 2015 年末，公司资产负债率为 71.46%，占比较高，主要原因系近年来随着公司业务的快速发展，大部分经营性资金主要依靠银行贷款和商业信用解决，从而导致公司资产负债率较高。尽公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了 2015 年度审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-015 6 管公司针对应收款项建立了严格的管控制度，货款能够及时收回，为偿付到期债务提供了可靠的资金保障。但是，如果宏观经济形势发生不利变化或者信贷紧缩，同时公司销售回款速度减慢，则公司正常运营将面临较大的资金压力。如果未来公司不能通过其它渠道获得发展所需资金，公司业务的进一步发展可能在一定程度上受到不利影响。存货发生减值的风险 2015 年末，公司存货的账面价值为 2,219.79 万元，占同期流动资产的比率为 50.19%。虽然公司的存货规模与销售规模增长相适应，且公司已按照企业会计准则的规定，结合实际销售情况适时、谨慎地计提存货跌价准备。但若在以后经营年度中，如因市场环境发生变化、竞争加剧等原因导致存货变现困难，有可能出现存货减值超过跌价准备计提数额的情况，公司存在存货减值的风险。公司规模较小且存在亏损的风险 2015 年末，公司营业收入为 5,946.92 万元，营业利润为-176.74万元。公司已经通过扩大生产规模、加大技改投入、调整产品结构、提高生产效率等途径增强公司的核心竞争力，但受宏观经济下行的影响，公司未来的盈利存在着不确定因素。关联企业资金占用的风险 报告期内，公司存在一定数额的关联企业占款。2015 年末，公司其他应收款中应收关联方资金 163.66 万元，尽管公司目前已收回所有关联方占用款，但上述事项构成关联方占用资金的情形，若未能及时纠正和规范，会产生公司治理风险及实际控制人不当控制风险，给公司经营带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-015 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 安徽汇展热交换系统股份有限公司 英文名称及缩写 Anhui Huizhan Heat Exchange System Co.,Ltd.证券简称 汇展股份 证券代码 835649 法定代表人 胡会平 注册地址 安徽省芜湖市无为县二坝经济开发区 办公地址 安徽省芜湖市无为县二坝经济开发区 主办券商 国元证券 主办券商办公地址 安徽省合肥市梅山路 18 号 会计师事务所 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黄亚琼、郑少杰、王凤艳 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 汪鼎鼎 电话 0553-6664401 传真 0553-6660635 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 安徽省芜湖市无为县二坝经济开发区,241000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 安徽省芜湖市无为县二坝经济开发区 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 21 日 行业（证监会规定的行业大类）C36 汽车制造业 主要产品与服务项目 发动机热交换系列产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 20,000,000 控股股东 王文 实际控制人 王文、袁海鹰 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 341422000026325（1-1）否 公告编号：2016-015 8 税务登记证号码 340225683640321 否 组织机构代码 68364032-1 否 公告编号：2016-015 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 59,469,227.98 59,316,694.39 0.26%毛利率 25.98%22.65%14.70%归属于挂牌公司股东的净利润-1,207,353.24 309,045.78-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,683,431.70-949,671.11-77.26%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-6.20%1.55%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-8.64%-4.76%-81.51%基本每股收益-0.06 0.02-二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 66,154,535.59 82,970,285.62-20.27%负债总计 47,275,895.24 62,884,292.03-24.82%归属于挂牌公司股东的净资产 18,878,640.35 20,085,993.59-6.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.94 1.00-6.00%资产负债率 71.46%75.79%-5.71%流动比率 1.10 1.09 -0.92%利息保障倍数 0.19 1.39 -86.33%三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-7,702,328.01 3,171,504.21-应收账款周转率 6.21 6.46-3.87%存货周转率 1.82 1.74 4.60%四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 公告编号：2016-015 10 总资产增长率-20.27%18.79%-营业收入增长率 0.26%11.28%-97.70%净利润增长率-490.67%-66.98%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-17,583.84 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）582,210.99 除上述各项之外的其他营业收入和支出-4,534.84 非经常性损益合计非经常性损益合计 560,092.31 所得税影响数-84,013.85 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 476,078.46 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-015 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司是一家汽车热交换系列产品研发、生产、销售以及系列汽车零部件销售为一体的专业化的企业。公司专注于汽车热交换器系列产品的研发、生产和销售，目前主要产品为汽车散热器、暖风系统等。在多年经营过程中，公司形成了客户资源优势、技术领先优势、区位优势、产品多样化优势以及质量管理优势。公司销售主要分为配套市场和零售市场。在配套市场，公司向主机厂销售产品，主要采用与主机厂同步开发产品，获取订单的销售模式。在售后市场，公司极扩展加盟商经营模式，在经销商已经覆盖全国基础上优化销售经营模式，全面推广品牌加盟连锁。为缩短销售半径，降低销售成本，增强客户粘性，近年来公司开始在全国建立覆盖全国的加盟连锁渠道体系，巩固在售后市场的龙头地位，在物理距离上更加贴近客户，增强竞争力，争取获得更多的收入和利润。2015 年度，公司的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，受宏观经济下行压力不断增加的影响，公司下游汽车主机厂商经营业绩不断下滑，对公司生产经营带来不利影响。2015 年度，公司营业收入 5,946.92 万元，较上年度增长 0.26%，营业收入保持稳定增长；。2015 年度，公司净利润为-120.74 万元，较上年度减少 151.64 万元，主要原因为宏观经济下行压力较大，市场环境恶化，公司主营业务利润亏损所致。面对挑战，公司将深化产品结构调整，加大市场开拓特别是新能源市场的开拓，预计 2016 年公司产销量及经营利润将逐步增长。1、经营利润有所下滑 2015 年度，随着宏观经济下行压力增大，市场需求疲软，竞争异常激烈，在经营风险不断加大的背景下，公司盈利能力有所下滑。2015 年度，公司营业利润-176.74 万元，主营业务亏损，主要原因为市场 公告编号：2016-015 12 环境持续恶化，国内汽车市场不断低迷，下游汽车主机厂销量持续下滑，从而影响公司整体经营状况。同时，2015 年由于公司进行产品结构及市场结构的调整，公司营业利润有所下滑，随着产品结构及市场结构的调整逐步到位及新能源市场的开拓，预计 2016 年公司产销量及营业利润将逐步增长。2、产品结构调整 2015 年度，公司以创新为手段，深入开展产品结构调整，提升了公司的管理水平。为了提升企业市场竞争力，公司进行产品结构升级，采用铝材料替代铜材料，逐步增加铝质散热产品的销售量，减少铜质散热产品的销售量，降低了公司产品成本，增加了公司的毛利率。3、采购管理 2015 年度，公司加强了采购管理，通过建立关键供应商目录，归集小规模零星采购业务，不仅降低了公司的资金占用情况，同时有效地降低了采购成本；但是在实际生产运营管理中还有待提高，例如存货管理，尤其是产成品的管理，要通过与客户的充分沟通，缩短验收时间，降低项目风险。4、质量管理与技术研发 2015 年度，公司建立了以质量管理为中心的管理体系和内审机制，从容易产生质量问题的各个源头进行有效控制，不断提高产品质量。在技术设计方面，建立全方位的审核制度，杜绝存在设计缺陷的图纸流向制造环节，将质量控制在设计环节，确保设计环节最优化、最合理。2015 年度，公司对内部组织架构进行了细分与调整，研发机构分为两个部门，分工更加明确与细化，同时继续加大专业检测设备和工具的研发投入以实现产品结构的调整。2015 年度，公司申报专利 14 项，7 项专利已获得证书，其中发明专利 1 项，实用新型专利 6 项。同时，公司在 2015 年度成功申报为安徽省精专特新中小企业。5、业务拓展方面 2015 年度公司实施价格调整政策，根据各个市场的特点，进行产品价格的合理调整，缩小与竞争对手的价格差距，扩大了企业的市场占有率。另外，公司加大市场的开拓力度，不断完善汽车发动机热交换系列产品的市场布局，全面强化市场的支撑作用，公司结合实际情况明确了销售计划与目标、制定了有关市场开发标准、完善了开发奖惩措施，使得市场开发工作落实到位，奠定公司的市场份额。6、实现新三板挂牌 2015 年 12 月 30 日，公司收到全国股转系统发来的同意挂牌函，成功登陆新三板，迈上了更大的发展平台，为企业今后的持续发展打下了基础。1、主营业务分析主营业务分析 公告编号：2016-015 13（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 59,469,227.98 0.26%100.00%59,316,694.39 11.28%100.00%营业成本 44,021,649.92-4.06%74.02%45,882,630.93 19.40%77.35%毛利率 25.98%14.70%-22.65%-18.85%管理费用 10,733,501.40 4.72%18.05%10,249,439.10 15.58%17.28%销售费用 4,395,385.34 12.58%7.39%3,904,097.73-8.11%6.58%财务费用 1,406,141.14 56.76%2.36%896,998.49-6.31%1.51%营业利润-1,767,445.55-41.17%-2.97%-1,252,026.73-208.74%-2.11%营业外收入 598,366.83-71.08%1.01%2,069,382.52-3.49%营业外支出 38,274.52-90.21%0.06%391,093.33-0.66%净利润-1,207,353.24-2.03%309,045.78-66.98%0.52%项目重大变动原因：2015 年度，公司毛利率较 2014 年度增加 14.70%，主要系公司产品结构调整，增加毛利率高的铝质散热器所致；公司财务费用较 2014 年度增加 56.76%,主要系短期借款增加 690 万元所致；公司营业利润较2014 年度减少 41.47%，主要系宏观经济下行压力较大，市场需求疲软，同时公司销售费用增加 12.58%，短期借款增加 690 万元导致财务费用增加 56.76%，这些共同导致公司 2015 年营业利润较 2014 年度大幅度减少。2015 年度，公司营业外收入较 2014 年度减少 71.08%,主要系政府补助及股东捐赠减少所致；公司营业外支出减少 90.21%，主要系公司加强内控管理，存货没有发生盘亏所致。2015 年度，公司净利润为-120.74 万元，主要原因为宏观经济下行压力较大，市场环境不佳，且公司产品结构未调整完毕，主营业务利润亏损所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 58,412,632.82 44,021,649.92 56,619,094.58 45,882,630.93 其他业务收入 1,056,595.16-2,697,599.81-合计合计 59,469,227.98 44,021,649.92 59,316,694.39 45,882,630.93 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 1、主营业务收入 58,412,632.82 98.22%56,619,094.58 95.45%其中：散热系列（铜）13,722,423.26 23.07%29,273,830.27 49.35%散热系列（铝）44,690,209.56 75.15%27,345,264.31 46.10%2、其他业务收入 1,056,595.16 1.78%2,697,599.81 4.55%边角料-其他-营业收入合计 59,469,227.98 100.00%59,316,694.39 100.00%公告编号：2016-015 14 收入构成变动的原因 2015 年度，公司主营业务收入较 2014 年度增加 3.17%，公司主营业务保持稳定增长，但内部结构变化较大，其中公司铜质散热系列产品营业收入减少 53.12%,铝质散热系列产品营业收入增加 63.43%，主要系公司为了增强竞争力，进行产品结构升级，采用铝材料替代铜材料，降低了产品成本，增加了公司综合毛利率。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-7,702,328.01 3,171,504.21 投资活动产生的现金流量净额-1,829,052.58-1,014,459.96 筹资活动产生的现金流量净额 7,467,881.66 3,417,724.33 现金流量分析：2015 年度，公司经营活动现金流量为-770.23 万元，较 2014 年度减少 1,087.38 万元，主要原因为往来款和政府补助减少导致公司收到的其他与经营活动有关的现金减少 1,275.69 万元。2015 年度，公司投资活动现金流量为-182.91 万元，较 2014 年度减少 81.46 万元，主要原因为公司购建固定资产导致投资活动流出增加 98.50 万元。2015 年度，公司筹资活动现金流量为 746.79 万元，较 2014 年度增加 405.02 万元，主要原因为公司短期借款增加 690 万元所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 博耐尔汽车电气系统有限公司 4,583,403.01 7.71%否 2 杭州双馨汽配有限公司 2,500,557.78 4.20%否 3 南通顺祥船舶机械有限公司 1,605,811.93 2.70%否 4 芜湖豫新世通汽车空调有限公司 1,555,606.07 2.62%否 5 泉州远大贸易有限公司 1,422,698.44 2.39%否 合计合计 11,668,077.23 19.62%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 潍坊三源铝业有限公司 9,065,120.76 20.22%否 2 南京优仁有色金属有限公司 4,436,173.94 9.89%否 3 芜湖隆运物资有限公司 1,786,304.26 3.98%否 4 南通恒金复合材料有限公司 1,388,932.20 3.10%否 5 马鞍山市群峰焊材有限公司 1,006,176.50 2.24%否 合计合计 17,682,707.66 39.43%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 公告编号：2016-015 15 研发投入金额 2,950,950.83 2,918,229.94 研发投入占营业收入的比例 4.96%4.92%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 7,003,902.39-47.99%10.59%13,467,401.32 99.74%16.23%-34.77%应收账款 11,019,421.37 35.41%16.66%8,137,855.79-20.52%9.81%-47.21%存货 22,197,902.26-15.21%33.55%26,178,929.90-1.92%31.55%6.35%长期股权投资-固定资产 19,289,082.95-0.38%29.16%19,363,537.75 41.23%23.34%24.94%在建工程-短期借款 13,400,000.00 106.15%20.26%6,500,000.00-27.78%7.83%158.56%长期借款 7,000,000.00-10.58%7,000,000.00-8.44%25.42%资产总计 66,154,535.59-20.27%-82,970,285.62 18.79%-资产负债项目重大变动原因：2015 年末，公司货币资金较 2014 年末减少 47.99%，主要系公司期末缴存的用于开具银行承兑汇票的保证金减少所致；公司应收账款较 2014 年末增加 35.41%，主要系宏观经济下行压力较大，公司给予一部分优质客户更长的回款期所致；公司存货较 2014 年末减少 15.21%，主要系公司消化库存，降低资金占用，本年末在产品较去年末减少 50.88%所致；公司短期借款较 2014 年度增加 106.15%，主要系公司本年增加无为农商行 690 万元短期借款所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2015 年度，公司参股安徽亿车信息技术有限公司（以下简称”亿车信息”），参股公司情况如下：亿车信息成立于 2011 年 10 月 27 日，曾用名安徽科越科技有限公司，现持有芜湖市鸠江区市场监督管理局于 2015 年 4 月 20 日颁发的营业执照（注册号为：340200000133177）。根据营业执照信息显示亿车信息的经营地址为：芜湖市鸠江经济开发区官陡门路 208 号，注册资本为人民币 2,000 万元，法定代表人为王文。经营范围为：软件开发及销售；电力保护设备研发、制造、销售；机电产品研发、制造、销售；自有房屋出租；网上从事贸易中介服务；货物仓储（不含危险品）；货运代理服务（依 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境分析：公告编号：2016-015 16 公司所属行业为汽车零部件制造行业，是汽车行业的子行业。汽车零部件行业作为汽车整车行业的上游行业，是汽车工业发展的基础，其上游行业主要是钢材、石油、有色金属、天胶、布料及其他材料行业，下游行业主要是整车装配行业和维修服务行业。汽车零部件行业的发展状况主要取决于下游整车市场和服务维修市场的发展，近年来，随着整车消费市场和服务维修市场的迅猛发展，我国的汽车零部件行业发展迅速，且发展趋势良好，不断转型升级，向专业化方向转变。目前，受宏观经济的影响，汽车市场竞争激烈，汽车零部件厂家受主机厂商影响降价压力增大，对公司的经营利润产生一定的影响。中国是一个汽车大国，中国汽车市场总体呈现平稳增长态势，且这种增长态势未来还会持续下去，公司具备稳定的市场，经营情况稳定，具备持续经营的能力，不存在影响持续经营能力的重大不利影响。2、行业发展：汽车工业是世界上规模最大的产业之一，在制造业中占有很大比重，对工业结构升级和相关产业发展有很强的带动作用，具有产业关联度高、涉及面广、技术要求高、综合性强、零部件数量多、附加值大等特点。截止 2015 年底，纳入统计的全行业规模以上汽车零部件制造企业中，主营业务收入为 15,049.48 亿元，比上年同期增长 8.17%；主营业务成本为 12,856.62 亿元，比上年同期增长 8.12%；利润总额为 1,088.25 亿元，比上年同期增加 10.37%，汽车零部件制造业利润总额明显好于汽车全行业和汽车制造业。汽车零部件制造业规模以上企业资产总计 22,946.07 亿元，比上年同期增加 2403.39 亿元，增幅达 11.70%。其中，流动资产为 13,417.00 亿元，比上年同期增加 10.67%；汽车零部件制造业的流动资产更为充裕。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 （1）客户资源优势 在配套客户方面，公司在国内的客户包括多家大型主机厂，例如中联重机、奇瑞、吉利、郑州日产、重庆力帆、大运重卡、济南重汽等。由于汽车零部件行业的特殊性，在建立客户关系时的特点为时间长、要求高。主机厂在开发供应商时也要花费较高的成本和较长的时间，因而一个零部件制造企业一旦成为主机厂的合格供应商，其客户资源就不易流失。因此公司已拥有的客户资源是公司持续稳定发展的可靠保证。在零售客户方面，目前，公司在原有的客户基础上大力开拓周边区域，实施加盟连锁模式，力争扩大产品的覆盖范围，实现区域销售的突破。（2）技术优势 汽车零部件行业具有资本密集型，技术密集型的特点，需要不断的开发新技术，研究新产品，以适应市场上最新的产品需求。公司积累了十余年的设计和制造经验，工艺成熟，产品质量稳定。公司是国家级高新技术企业、科技小巨人企业，2015 年度申报专利 14 项，已有 7 项获得证书，其中发明专利 1 项、公告编号：2016-015 17 实用新型专利 6 项。公司具备较完善的核心技术体系，覆盖了主要产品及质检环节。（3）质量管理优势 公司通过了国际汽车行业 ISO/TS 16949:2009 质量体系认证，建立了从产品研发到生产的全过程质量控制体系。公司质量管理覆盖新产品研发立项、产品开发和认证、供应商管理、生产过程控制、仓库入库检验、产品销售及售后服务控制等生产经营全过程。公司拥有较为全面的质量管理系统，公司所产产品的内在质量和外在质量得到了市场的认可。（4）区位优势 受运输半径的限制，公司所需原材料及所产产品均需要选择货源充足和运输成本低的地方。公司所在地安徽省芜湖市，是国家皖江城市带承接产业转移示范区核心区，有着良好的区位优势。公司所在地拥有丰富的生产资源、较为发达的交通等优势，质量上完全能够满足公司生产经营需求，同时公司目前在芜湖、郑州建立两大中心库，为公司研发、生产和跨区域的市场开拓提供了便利的条件。（5）产品品种丰富 公司目前拥有商用车散热器品种 3,000 多种，产品覆盖国内主流商用车型，如一汽集团、二汽集团、北汽福田、江淮、济南重汽、陕汽等，能满足客户对不同型号、不同性能散热器的需求。（五（五）持续经营持续经营评价评价 基于以下原因，公司管理层认为公司具备较强的持续经营能力：1、主营业务突出，市场前景较好 2015 年度，公司主营业务收入占收入的比重在 98%以上，毛利率较 2014 年度增加 3.33 个百分点，公司主营业务突出，市场前景较好。2、客户资源稳定 在配套客户方面，由于汽车零部件行业的特殊性，在建立客户关系时的特点为时间长、要求高。主机厂在开发供应商时也要花费较高的成本和较长的时间，因而一个零部件制造企业一旦成为主机厂的合格供应商，其客户资源就不易流失。在零售客户方面，目前，公司在原有的客户基础上大力开拓周边区域，实施加盟连锁模式，力争扩大产品的覆盖范围，实现区域销售的突破。因此公司已拥有的客户资源是公司持续稳定发展的可靠保证。3、优秀的技术团队 公司的技术团队一直从事热交换散热产品行业，具有较强的行业经验和市场经验，公司积累了十余年的设计和制造经验，工艺成熟，产品质量稳定。4、较强的创新能力 公司为国家高新技术企业、科技小巨人企业，2015 年度申报专利 14 项，已有 7 项获得证书，其中发 公告编号：2016-015 18 明专利 1 项、实用新型专利 6 项。公司具备较完善的核心技术体系，覆盖了主要产品及质检环节。公司长期与高等院校、科研院所形成良好的合作机制，创新能力较强，为公司的持续经营奠定了良好的基础。（六（六）自愿披露自愿披露 -二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 随着我国汽车工业的快速发展，下游行业对汽车热交换器的配套需求快速增加，为汽车热减缓器行业的发展提供了良好的发展机遇。预测 2013-2018 年我国汽车零配件年均复合增长率将达到 20%，2018 年的汽车零配件工业总产值将增至 79,484 亿元人民币。尽管预期增长稍有放缓，但我国仍将是全球汽车零配件行业的关键推动力量。中国汽车工业协会对各细分车型市场预测如下：2016 年中国汽车全年销量为 2,604 万辆（其中国内销量 2,540 万辆，出口量 64 万辆），增速约为 6%。其中，乘用车销量在2,276 万辆左右，增速为 7.8%。SUV 和 MPV 仍将保持高速增长，轿车相比今年仍呈现下降趋势。2016 年全年汽车市场需求约在 2,628 万辆。我国热交换器生产已有 50 余年的历史，2013 年我国国内生产厂家已达到 300 多家，其中大型企业有 6 家，中型企业有 20 余家，小型企业有 270 多家；民营企业在数量上占多数，约有 260 家，三资企业和外商独资企业约有 20 家。经过最近三十多年的发展，我国汽车热交换器的技术水平、质量状况已基本能够满足国内汽车市场的需要。我国的汽车热交换器产品已达到或接近国际水平，其中采用铜质硬钎焊工艺制造的汽车散热器产品已达到国际先进水平，国内部分具备自主设计、同步开发能力、生产工艺成熟的热交换器制造企业，已能够为国内外整车制造商配套提供各种规格、型号和技术要求的热交换器。综上所述，公司所处的汽车零部件细分行业将随着汽车行业的发展而发展，预计将维持较为平稳的增长水平。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司致力成为全国机动车热交换系统领域，产品品质最齐全，销售网络最健全的综合服务提供商。除了追求市场规模的进一步扩大，还要在创新、成本、质量、效率等几个方 公告编号：2016-015 19 面做强做精企业，使得公司能够持续稳定发展。公司未来的发展战略目标从以下几个方面着手：（1）进一步完善商用车散热器、中冷器等产品的开发力度，建立覆盖全国的加盟连锁渠道体系，巩固售后市场的龙头地位。（2）与整车企业建立长期战略合作伙伴关系，积极参与整车企业的产品开发，提升系统化、模块化配套能力。（3）扩大乘用车暖风的市场范围，与多家汽车主机厂商签署开发协议，大力发展新能源汽车散热管理系统系列产品。（4）扩大农机散热器市场。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 2016 年，公司将利用资本市场的融资平台，结合企业自身优势，积极探索行业内外可持续发展的新机会，提升企业的规模和竞争实力，制定满足企业发展和经营需求的工作流程，推进企业资本化运作，满足公司未来的持续发展。（1）市场方面，一方面加大市场开拓力度，开辟新的业务领域，提升盈利能力；另一方面加快加盟商建设，新增加 3 个省份(广东、湖南、陕西)的加盟连锁改造，保证 70%以上的加盟商完成年度目标；（2）产品开发方面，暖风和农机方向开发 2-3 个新客户，同时加快铝塑水箱的开发，扩大铝塑产品的辐射范围；新能源汽车热管理系统产品的研发将重点突破，以形成批量供货。（3）管理方面，一方面改善生产系统，全面提升计划、物流、生产 ERP 操作系统，以提高生产效能；另一方面完善公司治理结构、全面整合资源，实现公司整体经济效益的提升与管理创新。（四（四）不确定性因素不确定性因素 汽车行业受到宏观经济环境的影响较大，经济的下行，也会对汽车行业市场造成影响。目前，汽车整车价格呈不断下降趋势，汽车配件价格受到同样影响。公司新产品的开发能否成功决定于新能源汽车散热器是否被市场接受。有可能在无形中加大公司在新产品开发中的投入。这就要求公司必须通过加大新产品的研发投入，整合各类资源，实现科学配置，最终实现产业链共赢。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、业务依赖汽车行业的风险 公告编号：2016-015 20 汽车行业受国家宏观经济影响很大,国家宏观经济的周期性波动对汽车生产和消费产生影响。当宏观经济处于上升阶段时,汽车产业发展迅速,汽车消费旺盛；反之,当宏观经济处于下降阶段时,汽车产业发展放缓,汽车消费不旺。公司产品主要为汽车配套,主营业务收入受汽车市场影响较大,公司的业务发展与经济的周期波动相关性明显。在未来的两三年内,公司业务发展状况仍将与汽车行业息息相关,公司存在业务依赖汽车行业发展状况的风险。2、市场价格及市场份额下降的风险 公司主导产品汽车散热器为应用于汽车发动机水冷系统的热交换装置,目前主要配套于乘用车和重型载货车,同时也应用于工程机械和发电机组,其市场销售直接受制于整车市场的走势。由于国内汽车市场竞争日趋激烈,汽车价格整体呈下降趋势,公司产品售价与整车的价格变动依然具有关联性,长期来看面临产品价格下降的风险。市场竞争的加剧,将导致产品价格下降,如果公司在激烈的市场竞争中不能及时全面地提高产品