835607_2015_思智泰克_2015年年度报告_2016-04-12.pdf

1 思智泰克 NEEQ:835607 北京思智泰克技术股份有限公司 Sagetech Technology Co.,Ltd 年度报告 2015 2 公公 司年司年 度度 大大 事事 记记 2015 年 8 月 31 日，有限公司通过股东会决议，同意北京思智泰克技术有限公司依法整体变更为北京思智泰克技术股份有限公司，2015 年 10 月 10 日，公司换领了北京市工商行政管理局核发的股份公司 营业执照。2015 年 12 月 29 日，公司收到全国中小企业股份转让系统获准挂牌文件。公告编号：2016-001 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.15 第六节股本变动及股东情况.18 第七节融资及分配情况.20 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节公司治理及内部控制.26 第十节财务报告.28 公告编号：2016-001 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司，本公司，股份公司，思智泰克 指 北京思智泰克技术股份有限公司 思智有限，有限公司 指 北京思智泰克技术有限公司 股东大会 指 北京思智泰克技术股份有限公司股东大会 董事会 指 北京思智泰克技术股份有限公司董事会 监事会 指 北京思智泰克技术股份有限公司监事会 董监高 指 公司董事，监事及高级管理人员 主办券商，东北证券 指 东北证券股份有限公司 公司章程 指 经股份公司股东大会审议通过的现行有效的股份公司章程 会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）公告编号：2016-001 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、人才流失的风险 信息安全行业的人力资源分布情况十分不均衡，行业人员流动性比较大，是典型的以创新为主导的知识密集型、技术密集型、人才密集型的行业。专业人才是公司的核心资源之一，是保持和提升公司竞争力的关键要素。虽然公司非常重视员工激励机制、人才培训机制及人才引进机制的建立与完善，但随着行业的快速发展和竞争的加剧，行业内对专业技术人才的争夺日趋激烈。如果公司在人才聘用、职业生涯规划和人才培养方面落后于行业内其他公司，公司将面临技术人员流失的风险。2、市场竞争加剧风险 虽然信息安全行业的进入门槛较高，且对提供商的技术实力和服务维护能力有一定要求，但随着国内信息安全行业的发展，目前一些行业内的公司常为抢夺市场份额采取低价竞争等恶性竞争手段，导致行业利润率下滑的风险。行业内竞争主体数量众多，竞争向高层次发展，企业面临较为激烈的行业竞争环境。此外，随着竞争加剧，行业内企业发展水平参差不齐，行业发展将呈现两极分化态势，行业集中度不断提高。3、税收优惠政策依赖风险 根据财政部、国家税务总局、海关总署关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知（财税200025 号）文件的规定，自 2000 年 6 月 24 日起至 2010 年公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-001 6 底以前，对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按 17%的法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。因此思智泰克销售自行开发生产的软件产品按 17%的法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过 3的部分实行即征即退政策。根据国务院 2011 年 1 月 28 日下发的国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知（国发 20114 号），继续实施软件增值税优惠政策。软件增值税即征即退政策在 2010 年到期后将继续执行。2014 年和 2015 年，公司销售自行开发的软件产品取得增值税即征即退税款，分别为 357,688.05 元和 1,044,428.79 元。若目前的增值税优惠政策后续发生其他不利变化，将对公司的盈利能力产生一定的不利影响。4、公司治理风险 公司于2015年10月10日由北京思智泰克技术有限公司整体变更设立。股份公司设立后，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股份公司成立的时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过较长经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善；同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。5、存货余额较大的风险 2014 年末、2015 年末公司存货净值分别为 3,266,499.35 元、6,141,307.28 元，占总资产比例为 21.05%、21.51%，存货占总资产的比例较高，占用了大量的营运资金，使公司的财务成本较高，增加了公司的财务风险。6、区域性经营风险 报告期内公司的营业收入主要来自北京市，2015 年、2014年占营业收入的比重分别为 65.00%、48.89%，自 2014 年起销售地域集中。虽然公司积极开拓北京外市场，并取得了一定成效，但公司仍存在一定的区域性经营风险。7、专利技术过期、产品仿冒的风险 公司拥有的发明专利“数据加密的装置和方法”（专利号ZL94191886.6）于 2014 年 7 月过期。公司部分产品在一定程度上借鉴了该项专利技术，虽然公司销售的产品都已取得软件著作权，受知识产权法保护，但由于发明专利过期，可能出现对该发明专利涉及技术仿冒的风险，从而使竞争加剧，影响公司的经营业绩。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-001 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京思智泰克技术股份有限公司 英文名称及缩写 Sagetech Technology Co.,Ltd 证券简称 思智泰克 证券代码 835607 法定代表人 刘昊宇 注册地址 北京市海淀区上地信息路 2 号 D 栋 602 室 办公地址 北京市海淀区海淀中街中关村盛捷服务公寓 B 座 301 室 主办券商 东北证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 5 层 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王力飞、赵添波 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 马艳 电话 010-57030611 传真 010-82893553 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区海淀中街中关村盛捷服务公寓 B 座 301 室 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 15 日 行业（证监会规定的行业大类）I65 软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 信息安全软件、信息安全硬件及信息安全相关服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 10,000,000 控股股东 刘昊宇 实际控制人 刘昊宇 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 911101087975819727 是 公告编号：2016-001 8 税务登记证号码 911101087975819727 是 组织机构代码 911101087975819727 是 公告编号：2016-001 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 28,276,814.51 13,877,997.62 103.75%毛利率 43.02%33.86%9.16%归属于挂牌公司股东的净利润 6,863,627.75 876,943.38 682.68%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,864,290.00 1,506,852.84 355.54%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）79.94%18.60%61.34%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）79.95%31.95%48%基本每股收益 0.68 0.09 655.56%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 28,551,786.28 15,516,857.63 84.00%负债总计 16,533,949.92 10,362,649.02 59.55%归属于挂牌公司股东的净资产 12,017,836.36 5,154,208.61 133.17%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.20 0.52 130.77%资产负债率 57.91%66.78%-13.28%流动比率 1.66 1.38 20.29%利息保障倍数-三、营运情况单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 10,910,460.27 1,239,673.94 780.11%应收账款周转率 12.59 14.57-13.59%存货周转率 3.42 5.62-39.15%四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 84.00%147.81%-63.80%营业收入增长率 103.75%231.46%-127.71%净利润增长率 682.68%-26.46%709.13%公告编号：2016-001 10 五、股本情况单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0.00 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-883.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 -883.00 所得税影响数 220.75 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -662.25 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-001 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 根据中国证券监督管理委员会 2012 年颁布的 上市公司行业分类指引，公司所处行业为软件和信息技术服务业（代码 I65）；根据国家统计局 2011 年颁布的国民经济行业分类（GB/T47542011），公司所处行业为软件开发（代码 I6510）。根据 挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为软件开发（代码为 I6510）；根据挂牌公司投资型行业分类指引，公司所属行业为系统软件（代码为 17101211）。根据公司具体业务情况，公司所在的细分子行业为信息安全行业。公司目前的主营业务收入包括信息安全软件、信息安全服务以及第三方安全硬件的销售。其中信息安全软件主要有思智 ERM 数据安全管理系统和云文档安全管理系统。ERM 数据安全管理系统是针对于企业级的信息安全管理系统，通过对企业中各类机密数据信息的加密安全保护，可以显著提高企业核心数据资产的安全防护。云文档安全管理系统（思智 ECM）是一套企业图文档管理及知识管理系统，易于客户化定制以适应特殊的商业需求或建立自定义的内容应用。公司自设立以来，主营业务未发生重大变更。（一）研发模式 公司设有研发部，现有信息安全软件和信息安全技术主要来源于自主研发。一方面，依托于业务部的信息反馈，公司的研发以市场为导向，紧密围绕客户安全需求进行，通过产品和服务的技术附加值获取收益。另一方面，为了应对技术进步带来的挑战，公司在对未来信息安全技术观察、理解和预测的基础上选择课题开展研发工作。经过多年积累，公司已获得多项核心技术和计算机软件著作权。（二）采购模式 公司主要对外采购外包软件开发服务和硬件设备，包括自身产品研发升级中的外包软件开发，以及客户所需第三方安全硬件。对于公司自身的采购需求，由研发部等需求部门根据其具体需求提交采购申请，明确各项要求，进而按公司制度执行采购及相关物流程序。用于对外销售的第三方安全硬件，主要由销售部会同相关业务部门基于历史数据、行业动向对市场行情进行预判，确定采购产品和数量，执行相关采购流程，通过广泛询价等市场化方式进行采购。（三）销售模式 为了满足不断提高和快速变化的各类客户需求，公司针对不同类别客户特点采取差异化销售策略，以直销与经销相结合的方式进行营销。对于各领域的重点客户，公司一般采取直销的方式，通过积极的市场开拓和招投标的方式获取客户，安排专业的销售及业务人员为其服务，因为重点客户需求连续性强，能够持续、稳定地给公司带来收益。且重点客户对技术要求、响应速度、业务人员素质等要求均较高，采取直销模式能够更好地发挥公司优势，满足其特殊的需求。对于其他客户，公司一般采取经销的方式，采用经销商分级管理制度将其分为省级经销商、行业经销商、地市经销商，充分利用公司长期积累的大量经销商资源，最大限度覆盖更多客户的需求，提高市场占有率。公司将软件及硬件设备以零售价扣减一定折扣的定价对经销商进行批发销售，由经销商自行寻找终端客户并实现对终端客户的销售。公司与经销商之间是一种买断式销售的合作模式，公司与经销商签订销售合同，公司依照销售合同对经销商销售的本公司产品不提供售后服务；经销商依照销售合同可以销售公司的产品。公司与经销商的交易方式为买断式销售，因销售给经销商的软硬件产品基本为非定制的通用型产品，不需要长期大量的安装调试工作，根据上述情况，公司针对经销商客户于货物签收时点确认收入。结算方式均为银行存款结算，公司产品如无质量问题则不能退货，报告期不存在经销商销售退回的情形。公告编号：2016-001 12（四）盈利模式 公司业务属于软件和信息技术服务业，专注于信息安全领域的软件产品的研发、生产和销售、信息技术服务，同时销售第三方生产的安全硬件，目前主要服务于信息技术、节能、制造业等领域客户。公司主要通过主动开拓和招投标的方式获取项目，采取直销与经销相结合的销售模式为客户提供信息安全解决方案，通过销售信息安全软硬件产品、提供安全服务获取收益。报告期内公司毛利率波动较大，2015 年度、2014 年度分别为 43.02%、33.86%。2014 年毛利率偏低主要是受硬件产品毛利率影响，系 2014 年起公司为配合软件产品业务发展，采购安全硬件对外销售所致，硬件产品毛利率偏低，加之当年其他类销售收入较低，拉低了总体毛利率水平。报告期内，公司的商业模式无重大变化。商业模式中的各项要素均未发生影响公司经营的实质性的变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 28,276,814.51 元，比上年度同期增长 103.75%；净利润 6,863,627.75元，比上年度同期增长 682.68%。截止到 2015 年 12 月 31 日，公司总资产和净资产分别为 28,551,786.28元和 12,017,836.36 元，比上年度期末增长 84.00%和 133.17%；资产负债率 57.91%,比上年度期末下降了13.28%。主要从以下几个方面来说明：一、公司信息安全软件收入比上年同期增加 509.96%，信息安全硬件收入比上年同期增加 65.31%。主要是公司大规模推行经销模式销售产品。公司原有的销售模式为直接对终端客户的直销模式，由于直销模式在销售效率上的一些劣势，使得公司在终端客户方面的资源局限性，公司决定采取经销的方式，通过中间经销商对外销售软、硬件产品。并将销售力量集中于效率更高的经销商市场。由于信息安全软、硬件的性质特征，对特定客户的销售一般是一次性销售，后续的维护等收入一般作为技术服务收入。报告期内，公司安全硬件销售基本都采取了经销模式，软件产品的销售行业普遍采用的买断式经销方式。公司与经销商签订的均为卖断合同，即经销商验收后即确认收入，其终端销售结果并不影响公司已确认的收入，无退货风险。经销模式的销售效率高，经销商自行寻找终端客户，公司提供产品和配套的安装、系统适应调试、故障处理服务，提高了销售效率。因此公司全年软件收入有了大幅度的增长。二、本期信息技术服务收入比上年同期增加 70.55%，主要是与双良节能系统股份有限公司签订了 300万元的服务合同，本年履行了 2/3，确认了 200 万元的服务收入。通过对市场的分析，我们觉得技术服务这方面的利润空间很大，在这一年里，公司加大了这方面的投入，我们建立了专门的售后服务团队，通过客户的需求不断的完善业务，提高专业技能，取得了不错的成绩。三、公司从经营角度加大了销售力度，但公司细化了全年预算，加强了审批制度，在公司开展全员节能降耗工作。全年圆满的完成了业务指标。1、主营业务分析主营业务分析 公告编号：2016-001 13（1）利润构成单位利润构成单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 28,276,814.51 103.75%-13,877,997.62 231.46%-营业成本 16,111,763.82 75.52%56.98%9,179,571.56 1,240.12%66.14%毛利率 43.02%27.08%-33.86%-管理费用 3,676,535.99 118.79%13.00%1,680,402.46 38.08%12.11%销售费用 1,189,689.42 172.24%4.21%437,007.10-47.83%3.15%财务费用-3,605.64-325.25%0.01%1,600.76-49.65%0.01%营业利润 7,896,268.70 608.63%27.92%1,114,299.75 57.33%8.03%营业外收入 1,044,428.79 191.99%3.69%357,688.05 10.08%2.58%营业外支出 883.00-99.89%-839,879.28 99.89%6.05%净利润 6,863,627.75 682.68%24.27%876,943.38-26.46%6.32%项目重大变动原因：1、营业收入 2015 年公司营业收入 28,276,814.51 元，比上年同期增长 103.75%。主要来源于信息安全软件、安全硬件、服务等销售收入的增加。公司原有的销售模式为直接对终端客户的直销模式，由于直销模式在销售效率上的一些劣势，使得公司在终端客户方面的资源局限性，公司决定采取经销的方式，通过中间经销商对外销售软、硬件产品。并将销售力量集中于效率更高的经销商市场。由于信息安全软、硬件的性质特征，对特定客户的销售一般是一次性销售，后续的维护等收入一般作为技术服务收入。报告期内，公司安全硬件销售基本都采取了经销模式，软件产品的销售行业普遍采用的买断式经销方式。公司与经销商签订的均为卖断合同，即经销商验收后即确认收入，其终端销售结果并不影响公司已确认的收入，无退货风险。经销模式的销售效率高，经销商自行寻找终端客户，公司提供产品和配套的安装、系统适应调试、故障处理服务，提高了销售效率。因此公司全年软件收入有了大幅度的增长，比上年同期增长 509.96%。在信息安全硬件方面，我们不仅扩大了销售范围，还根据客户的需求提供了相应的增值服务，使我们的硬件产品更具优势，取得了很好的业绩，本年的硬件销售实现了收入 1,882.45 万，比上年增长了 65.31%。2、营业成本 2015 年公司营业成本 1,611.18 万元，比上年同期增长了 75.51%。主要原因：一是公司的营业收入大幅增加，导致采购货物的增加，相应的成本也增加。二是营业成本增长比率低于营业收入增长比率，主要是因为报告期内毛利率较高的安全信息软件产品业务收入增长较快。三是服务成本与去年同期相比基本持平。3、管理费用 2015 年公司管理费用为 367.65 万元，比上年同期增长 118.79%，主要原因：一是公司规模扩大，增加了总部员工，加大了研发团队的建设，提高了员工的待遇，致使员工工资、社保公积金、房租、办公费用增加了 90 多万元。二是业务招待费比去年同期增加了 4 万元，主要是为打开市场渠道与客户建立良好关系的招待费用。三是报告期内，公司完成了股份制改造和新三板挂牌，当期支付券商、律师、审计、评估等服务费 90 多万元。4、销售费用 2015 年公司销售费用为 118.97 万元，比上年同期增长 172.24%，主要原因：一是公司总部建立了销售团队，在广州设立了办事处，主要负责渠道的销售，增加了销售、售前员工 10 余人，导致工资、社保、公积金等增加了 50 多万元。二是对新员工进行业务培训，组织销售人员到外地考察市场等等，比去年增加了 20 余万元。5、财务费用 公告编号：2016-001 14 2015 年财务费用比上年同期减少 325.25%，主要是活期存款利息收入增加了。6、营业利润 2015 年营业利润 789.63 万元，比上年同期增长 608.63%，主要原因：一是安全信息软件、安全信息硬件及服务费收入大幅增加。二是毛利率由 33.86%增长到 43.02%。三是营业成本增长比率低于营业收入增长比率。7、营业外收入 2015 年营业外收入比上年同期增长 191.99%，主要是信息安全软件销售收入了 722.42 万元，而公司属于软件企业，享受了国家的即征即退软件退税优惠政策，因此，收入到国家退税款 104.44 万元。8、营业外支出 2015 年公司营业外支出比上年同期减少 99.89%，主要是本期的发生额较少，而 2014 年同期主要是无形资产不能继续使用，转到营业外支出 83.98 万元所致。9、净利润 2015 年净利润为 686.36 万元，比上年同期增长 682.68%，主要原因：一是安全信息软件、安全信息硬件及服务费收入大幅增加及毛利率的增长。二是享受了国家即征即退软件退税优惠政策，收入到国家退税款104.44 万元。三是上年的无形资产不能继续使用，转到营业外支出 83.98 万元，影响了上年的净利润。综合以上因素，使得净利润比上年增长了 682.68%。（2 2）收入构成）收入构成单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 28,276,814.51 16,111,763.82 13,877,997.62 9,179,571.56 其他业务收入 0.00 0.00 0.00 0.00 合计合计 28,276,814.51 16,111,763.82 13,877,997.62 9,179,571.56 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 信息安全软件 7,224,159.73 25.55%1,184,370.93 8.53%信息安全硬件 18,824,494.45 66.57%11,387,188.03 82.05%信息技术服务 2,228,160.33 7.88%1,306,438.66 9.41%合计 28,276,814.51 100.00%13,877,997.62 100.00%收入构成变动的原因 1、信息安全软件收入 2015 年公司信息安全软件收入比上年同期增加 509.96%，主要由于公司 2015 年对销售模式进行拓展，由直销模式转变为直销与经销相结合的模式，本年公司销售信息安全软件收入 722.42 万元，比上年同期增长 509.96%。2、信息安全硬件收入 2015 年公司信息安全硬件收入比上年同期增加 65.31%，主要是公司一方面对现有的经销商给予适当的账期延长政策和备货优先政策；另一方面，公司面向全国开展经销商代理业务，扩大销售范围，取得了不错的成绩。3、信息技术服务收入 2015 年公司信息技术服务收入比上年同期增加 70.55%，主要是通过 2014 年公司对不同类型企业提供了安全信息技术服务，从客户的反馈和对市场的分析，公司觉得技术服务这方面的市场需求和利润空间很大，在这一年里，公司加大了这方面的投入，我们建立了专门的售后服务团队，通过客户的需求不断的完善业务，提高专业技能。还与双良节能系统股份有限公司签订了 300 万元的服务合同，本报告期内履行完 公告编号：2016-001 15 了 2/3。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 10,910,460.27 1,239,673.94 投资活动产生的现金流量净额-96,310.10 筹资活动产生的现金流量净额 4,802,575.82 -1,321,615.96 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 2015 年公司经营活动产生的现金流量净额为 1,091.05 万元，较上年同期增长 780.11%，主要由于（1）公司业务规模持续扩大，报告期内经营活动流入的现金3,803.51万元，上年同期经营活动流入现金1,863.30万元，报告期内经营活动流入的现金较上年同期增加 1,940.21 万元；（2）公司为 2016 年一季度销售备货，年后公司客户对产品的需求增加，很多经销商都是提前预定产品，所以公司为了能够满足客户的需求多销售产品，需要从供应商那里提前采购，导致了现金流出增加。报告期内经营活动流出的现金 2,712.46 万元，上年同期经营活动流出的现金 1,739.33 万元，报告期内经营活动流出的现金较上年同期增加 973.13 万元 2、投资活动产生的现金流量净额 2015 年公司投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少 100%，主要由于公司购买了固定资产 9.6万元。3、筹资活动产生的现金流量净额 2015 年公司筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加 463.39%，主要原因是本报告期公司向非金融机构借款 709.50 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 双良节能系统股份有限公司 1,886,792.40 6.67%否 2 上海漪光科技有限公司 1,709,401.71 6.05%否 3 北京伟思创科技股份有限公司 1,367,521.37 4.84%否 4 上海日敏网络技术有限公司 1,027,606.84 3.63%否 5 北京百年育人电子技术有限责任公司 854,700.85 3.02%否 合计合计 6,846,023.17 24.21%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 英迈电子商贸（上海）有限公司 3,686,362.39 20.10%否 2 清大融信（北京）科技有限公司 2,814,566.67 15.35%否 3 北京晓通网络科技有限公司 2,622,712.82 14.30%否 4 红帆海威（北京）信息技术有限公司 1,903,418.80 10.38%否 5 联强国际贸易（中国）有限公司天津分公司 1,302,674.36 7.10%否 合计合计 12,329,735.05 67.22%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。公告编号：2016-001 16（6）研发支出）研发支出单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 679,553.44 660,377.34 研发投入占营业收入的比例 2.40%4.76%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 16,169,987.17 2,822.67%56.63%553,261.18-12.90%3.57%53.06%应收账款 3,108,144.45 124.57%10.89%1,384,042.89 165.92%8.92%1.97%存货 6,141,307.28 88.01%21.51%3,266,499.35-21.05%0.46%长期股权投资 0.00%固定资产 463,109.10 3.79%1.62%446,214.38-15.92%2.88%-1.25%在建工程 短期借款 长期借款 资产总计 28,551,786.28 84.00%-15,516,857.63-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2015 年末货币资金为 1,617 万元，比上年末增长 2,822.67%，主要原因：一是公司向非金融机构借款 709.50 万元；二是享受国家软件退税，收到退税款 104.44 万元；三是销售货款回款比较及时；四是对备用金和个人借款进行了清理，收回了借款。2、应收账款 2015 年末应收账款 310.81 万元，比上年末增长 124.57%，主要是公司通过直销和经销相结合，扩大销售范围，使得销售收入与 2014 年同期相比有了比较大的增长。我们对常年合作并且信誉比较好的公司给予延长应收款的回款账期，导致报告期末应收账款金额比上年同期高。3、存货 2015 年末，存货比上年末增长 88%，主要是为 2016 年一季度销售备货，年后公司客户对产品的需求增加，很多经销商都是提前预定产品，所以公司为了能够满足客户的需求多销售产品，所以需要从供应商那里提前采购，导致存货增长比较大。4、资产总额 2015 年末资产总额为 2,855.18 万元，比上年末增长了 84%，主要原因：一是货币资金比上年末增加了1,561.67 万元；二是应收账款比上年末增加了 172.41 万元；三是存货比上年末增加了 287.48 万元；四是预付账款比上年末减少了 142.27 万元，公司对预付的款项全部进行了清理，对采购的货款及时要回了发票；五是其他应收款比上年末减少了 579.97 万元，公司年底对借出的各类款项进行了确认，除了报销的费用外，其他的借款都及时进行了收回。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公告编号：2016-001 17 无 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 本期无委托理财及衍生品投资。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、行业现状与发展趋势（1）现状分析 目前，信息安全产业针对各类网络威胁行为已经具备了一定的防护、监管、控制能力，市场开发潜力得到不断提升。在市场需求方面，政府、电信、银行、能源、军队等仍然是信息安全企业关注的重点行业，证券、交通、教育、制造等新兴市场需求强劲，为信息安全产品市场注入了新的活力。目前，信息安全投入占 IT 整体投入比重仅在 1%-2%之间，而欧美国家这一比例普遍达到 8%-12%，因此国内信息安全市场随着应用环境和用户需求的不断成熟，存在较大的提升空间。近年来，互联网渗透率持续提高，互联网商务化趋势明显，而信息安全形势的不断恶化使得企业对于信息安全的投入意愿加强，行业发展面临机遇。据数据显示，在过去一年里，网络犯罪使我国个人用户蒙受直接经济损失高达 2,890 亿元，受害人数超过 2.57 亿，这组让人震惊的数字意味着，个人信息的泄露已经严重危害到人民群众的生命财产安全，亟须立法进行保护。（2）发展趋势分析 信息安全已经得到了国家和各级政府的高度重视，相继推出的多项政策对行业发展的各个方面都给予了重大支持。特别是推动着金融、铁路等大型重点行业加强信息安全保护，提高了信息安全的需求，促进行业快速健康发展。新技术，新应用的快速发展催生了信息安全行业新的市场空间。我国信息安全行业目前正处于快速发展的新阶段，随着信息化不断深入到各个领域，用户信息安全意识不断增强，信息安全需求将快速增加。2、影响行业发展的主要因素（1）有利因素 A、产业政策支持 政府和各行业出台了一系列安全政策和法规，直接刺激了安全投资的增加。2006-2020 年国家信息化发展战略提出“促进我国信息安全技术和产业的自主发展”；国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要对“加强网络与信息安全保障”提出了明确要求；我国信息安全“十二五”规划中明确要发展“重点支持自主可控的信息安全，实现密码技术、网络攻防技术、可信计算、云安全、信息内容管理、信息安全管理等关键技术突破，支持产业重组、扶持龙头企业发展”。国家对信息安全大企业的扶持力度将进一步加大，为产业发展带来契机。B、市场需求广阔 随着信息化建设的深入推进，物联网、云计算、移动互联、社交网络及大数据等新兴技术迅速发展，国民经济和社会各领域对信息网络的依赖性越来越强，日益增多的存量漏洞和每日新增漏洞成为基础信息网络和重要信息系统的主要安全隐患，客户信息安全的需求更加迫切，政府、企业、个人在网络安全保障方面的投入都将不断增加。此外，防范网络犯罪是国内信息安全产业发展的又一动力。C、安全产品和服务水平不断提高 我国信息安全产品种类不断丰富，防火墙、病毒防护、入侵检测、身份认证、网络隔离、安全审计、安全管理、备份恢复等技术领域产品研发取得明显进展，产品功能逐步向集成化、系统化方向发展，信息安全产品的客户认可度增强，国产自主安全产品功能日益增强，信息安全技术水平将不断提升。未来随着行业加大核心产品研发投入，安全产业链的不断完善，国内安全企业的综合竞争实力将不断提升，促进市场良性发展。公告编号：2016-001 18（2）不利因素 A、行业竞争加剧 我国的信息安全厂商普遍规模较小，市场集中度较低，竞争较为激烈，产品同质化较为严重。我国信息安全产品在产品成熟度、国际市场占有率、国际品牌影响力等方面与国际先进水平尚有一定差距。目前国产信息安全产品市场以政府和军队为主，金融等领域主要由国际安全厂商提供服务。此外，信息安全产业竞争边界正在不断扩大，平台软件厂商、互联网厂商、存储和网络设备厂商等纷纷加大对安全市场的投入，行业内企业未来将面对更加严峻的竞争格局。B、核心技术人员短缺 信息安全行业是知识密集型行业，其核心竞争力主要来源于企业的核心技术和人员的专业素质，强调技术资本和人力资本的投入。但我国专业的信息安全人才相对匮乏，制约了我国信息安全行业的进一步发展。C、研发创新能力不足 信息安全行业内的企业大多资产规模较小，属于轻资产型企业。由于行业整体融资能力较弱，发展资金来源比较单一，因此技术和研发投入难以保证，不能快