836242_2015_顺控发展_2015年年度报告_2016-04-19.pdf

公告编号：2016-014 第1 页，共 138 页 证券代码证券代码：836242 证券简称证券简称：顺控发展顺控发展 主办券商主办券商：广州证券广州证券 2015顺控发展 NEEQ:836242 广东顺控发展股份有限公司 GUANGDONG SHUNKONG DEVELOPMENT CO.LTD.年度报告 公告编号：2016-014 第2 页，共 138 页 2015 年 9 月 23 日，顺德区发展规划和统计局批复同意顺控环投热电项目立项。2015 年12 月 28 日，顺控环投热电项目举行奠基仪式。2015 年 10 月 8 日，佛山市顺德区供水有限公司正式更名为广东顺控发展股份有限公司，并顺利召开创立大会暨第一次股东大会、第一届董事会第一次会议、第一届监事会第一次会议。2015 年 11 月 30 日，ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管理体系和 OHSAS18001 职业健康安全管理体系“三标一体化”通过国际权威机构换证审核。2015 年 12 月 2 日，广东省总工会授予公司工会“广东省厂务公开民主管理示范单位”称号。公 司 年 度 大 事 记 公告编号：2016-014 第3 页，共 138 页 2015 年 12 月 22 日，公司再次获得中国供水服务促进联盟供水服务 4A 评级。广东顺控发展股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 138 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.35 第十节财务报告.40 广东顺控发展股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 138 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司法 中华人民共和国公司法 公司、本公司、股份公司、顺控发展 广东顺控发展股份有限公司及前身“佛山市顺德区供水有限公司”顺控集团 广东顺德控股集团有限公司 顺合公司 佛山市顺德区顺合公路建设有限公司 国资办 佛山市顺德区国有资产监督管理办公室 水业控股 佛山市顺德区水业控股有限公司 顺控环投 广东顺控环境投资有限公司 城网公司 广东顺控城网建设投资有限公司 海德市政 佛山市顺德区海德市政工程有限公司 全国股转系统、股转系统 全国中小企业股份转让系统 股东大会 广东顺控发展股份有限公司股东大会 董事会 广东顺控发展股份有限公司董事会 监事会 广东顺控发展股份有限公司监事会 三会 股东大会、董事会、监事会 公司章程 广东顺控发展股份有限公司章程 元（万元）人民币元（万元）高级管理人员 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 报告期、本期 2015 年度 主办券商 广州证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）广东顺控发展股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 138 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、行业管理体制与监管政策变化的风险 从水务行业的发展趋势来看，为适应社会主义市场经济发展的要求，我国水务行业将逐步建立投资主体多元化、产业发展市场化、政府监管法制化的运行机制。目前，我国水务行业正处于产业化、市场化的改革进程中，相关法律、法规体系仍有待建立和完善。因此，行业管理体制与监管政策的变化将可能给公司未来的业务经营带来一定的不确定性。二、部分生产经营场所未取得房地产权证书 公司的主营业务为自来水的生产和供应，各下属水厂建厂时间久远，由于历史原因，部分生产经营场所在建设时相关规划报建手续并不齐备，未取得相关权属证书。对于需要补办手续的房地产，目前已经由规划主管部门完成前期的规划调整，并由主管部门出具了证明：确认公司享有在经营范围内使用上述房屋的权利，在取得相关产权证书前，相关房屋不存在被拆除的风险。公司正在按照主管机关的要求，补办前述房地产的权属证书。但是，短期内该部分生产经营场所仍存在权属瑕疵。三、利润空间相对固定的风险 在我国当前水务行业管理体制下，供水价格需在听证的基础上由政府主管部门批准确定，供水价格确定的广东顺控发展股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 138 页 总体原则是“合理收益”。虽然公司在实际经营中能够通过提高管理水平、改进工艺等手段降低经营成本，从而获得相对更高的净资产收益率；同时，随着公司经营规模的不断扩大，公司也可能获得相对更高的利润规模。但长期来看，公司净资产收益率不会大幅偏离“合理收益”的水平。因此，公司未来经营中可能存在利润空间相对固定的风险。四、质量控制风险 供水事关人民生产和生活安全，公司历来十分重视自来水水质的质量控制。公司自来水出厂水和管网水水质均达到国家饮用水卫生标准。自来水质量与人民生活和健康息息相关，不符合卫生标准的饮用水会给人民身体健康带来危害。在制水过程中如果使用的净水剂比例控制不当，会影响制水质量。此外，突发性原水水质事故的发生以及供水过程中的管网质量等问题也会影响自来水水质。公司十分重视水质质量，适时更新设备、改造管网、制定相关管理制度和业务流程。尽管如此，公司仍然不可避免的存在因突发事件而导致供水水质不符合质量标准的风险。五、供水价格调整受限的风险 公司的供水价格须经政府核定，根据城市供水价格管理办法（计价格19981810 号）等有关规定，城镇供水价格应遵循“补偿成本、合理收益、促进节水和公平负担”的原则，由供水成本+费用+税金+利润构成。公司有权要求进行价格调整。但是由于水价调整需要经过价格监审部门的监审并履行相应听证等程序，因此价格有可能不能及时调整到位而对公司的利润产生一定影响。六、地区经济波动的风险 水是人们日常生产和生活不可缺少的，从长期看，水务行业对经济周期波动的敏感性较低，其市场需求主要与人口规模密切相关。但经济波动仍会对用水需求量产生影响，从短期看，如果宏观经济或顺德地区经济出现严重衰退，顺德的城市化发展进程将放缓，并且不利于顺德地区的人口集聚，进而影响当地用水需求量，这将给公司供水业务带来一定负面影响。七、供水特许经营权无法续期的风险 根据佛山市顺德区人民政府作出的关于同意授予广东顺控发展股份有限公司供水特许经营权的复函（顺府办2015553 号），公司已取得顺德区辖区内所有镇（街）区域范围内的供水特许经营权。根据公司与顺德区环境运输和城市管理局签订的供水特许经营协议，特许经营期限为 30 年，自 2016 年 1 月 1日至 2045 年 12 月 31 日。特许经营期届满前，公司可提出延续申请。若水务产业政策发生重大变革，公司将可能面临上述特许经营期限届满无法续期的风险。八、投资收益波动对公司经营业2013 年、2014 年和 2015 年公司取得的投资收益占利广东顺控发展股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 138 页 绩产生不利影响的风险 润总额的比例分别为 36.25%、58.64%和 55.06%，投资收益主要为持有可供出售金融资产等期间取得的投资收益。由于上述投资收益金额较大，公司存在由于被投资商业银行分红政策改变或经营业绩下降进而造成的利润下降的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 广东顺控发展股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 138 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广东顺控发展股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGDONG SHUNKONG DEVELOPMENT CO.LTD.证券简称 顺控发展 证券代码 836242 法定代表人 陈海燕 注册地址 佛山市顺德区大良街道凤山西路 13 号 办公地址 佛山市顺德区大良街道凤山西路 13 号 主办券商 广州证券股份有限公司 主办券商办公地址 广州市珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19 楼 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 姚静 李文庆 会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 蒋毅 电话 0757-22317888 传真 0757-22317889 电子邮箱 公司网址 http:/ 佛山市顺德区大良街道凤山西路 13 号 528300 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-11 行业（证监会规定的行业大类）水的生产和供应业 主要产品与服务项目 自来水供应、给水管网的建设 普通股股票转让方式 协议转让 广东顺控发展股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 138 页 普通股总股本 495,000,000 控股股东 广东顺德控股集团有限公司 实际控制人 佛山市顺德区国有资产监督管理办公室 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91440606279985694J 是 税务登记证号码 91440606279985694J 是 组织机构代码 91440606279985694J 是 广东顺控发展股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 138 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 653,342,526.27 633,572,415.19 3.12%毛利率%37.44%35.47%-归属于挂牌公司股东的净利润 160,003,433.86 138,369,797.61 15.63%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 158,825,589.82 140,662,632.65 12.91%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.85%6.05%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.78%6.15%-基本每股收益 0.33 0.29 13.79%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 3,087,959,833.39 3,416,275,951.95-9.61%负债总计 1,471,890,155.02 1,396,898,162.89 5.37%归属于挂牌公司股东的净资产 1,612,686,138.68 2,018,879,974.32-20.12%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.26 4.16-21.63%资产负债率%47.67%40.89%-流动比率 1.54 1.13-利息保障倍数 5.09 4.22 广东顺控发展股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 138 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 250,727,220.31 193,527,713.01-应收账款周转率 39.30 40.85-存货周转率 9.38 8.85-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-9.61%6.09%-营业收入增长率%3.12%3.82%-净利润增长率%15.60%32.21%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 495,000,000 485,000,000 2.06%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 政府补助 2,130,966.36 除上述项之外的其他营业外收支净额-559,300.41 非经常性损益合计 1,571,665.95 所得税影响数 392,916.49 少数股东权益影响额（税后）905.42 非经常性损益净额 1,177,844.04 广东顺控发展股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 138 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司所属行业为水的生产和供应业，主要从事自来水的制售、给水管网的建设等业务。公司具有与主营业务相匹配的商业模式，且商业模式具有可持续性。具体情况如下：公司主要经营：生产和供应自来水等业务。公司下辖自来水厂 10 座，日供水能力为 153.4 万 m，供水范围覆盖：大良、伦教、勒流、杏坛、容桂、北滘、乐从、龙江、陈村、均安等十个镇街，182 个村居，面积 803平方公里，用水人口达 240 万人。公司根据政府核准的供水价格向用水户收取供水费，收取的供水费以用户端安装的水表所计量的用户使用自来水量（即公司售水量）计算。公司抄表人员按计划上门抄录水表计量的用户用水量，用户按照用水量缴纳水费。公司营业厅根据客户需要现场打印水费单据。公司收费方式包括现金收费、银行托收、委托银行代扣、转账、网上缴费、第三方平台代收等，用户可任选其中一种方式缴纳水费。公司高度重视供水质量控制与管理，诚信守法经营，并拥有一整套完整的水质监测和监测系统。目前公司已通过了 ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管理体系和 OHSAS18001 职业健康安全管理体系“三标一体化”管理体系认证工作，企业内部基础管理进一步完善和细化。公司具备完备的水质检测能力，拥有中国合格评定国家认可委员会认可的水质监测站，配置有多名高级工程师等各类技术人员，同时购置了电感耦合等离子体质谱仪等一大批进口和国产的大中型仪器设备。目前公司经中国合格评定国家认可委员会认可的水质可检测项目达到 201 项，全面覆盖了国标要求的 106 个项目，达到同行先进水平。公司坚持“文明服务、安装快捷、水质良好、水压足够、维修及时、计量准确”六项社会服务承诺，建立 24 小时自助缴费系统，启用供水服务特号和微信公众号，引入网上支付服务，开展流动服务网点进村居活动，供水服务水平持续提升，成为国内供水企业的标杆。公司的工程业务主要由顺控城网和海德市政开展。顺控城网和海德市政通过参与招投标与客户直接委托的方式承接外部建设项目，服务于商业楼宇、住宅小区及村居街管等。顺控城网和海德市政签订相关工程合同后开展项目，并主要根据完工百分比法确认收入。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 广东顺控发展股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 138 页 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司按照既定的经营计划，较好完成了 2015 年各项经营指标，有条不紊地推动各项重点项目的建设。2015 年主要经营指标完成情况：报告期内，公司完成售水量 30,679.34 万立方米，同上年 30,214.69 万立方米对比,增幅 1.54%；供水业务营业收入为 58,546.81 万元,同上年 57,272.56 万元对比,增幅 2.22%；市政工程业务营业收入为 5,324.96 万元，同上年 4,771.04 万元对比,增幅 11.61%；其他业务收入 1,462.48 万元，同上年 1,313.64 万元对比,增幅 11.33%；股份公司总体营业收入为65,334.25 万元，同上年 63,357.24 万元对比，增幅 3.12%。重点项目进展情况：1、环投热电项目稳步推进 该项目是区重点项目，投资大、建设标准高、社会影响大。自 2014 年项目启动以来，地方政府的高度重视，为项目推进提供了有力的保证，奠定了坚实的基础。2015 年内顺利完成了项目环境影响评价工作，并于 9 月 23 日获得区发规统局审批立项，12 月 28 日项目场地平整土方工程正式开始施工。2、积极开展供水整合工作。一是继续推进右滩水厂首期 9 万 m3/日扩建工程，截止 2015 年年底已完成厂区土建工程量 60%，完成出厂供水干管招标及合同签订工作。二是完成龙江乐龙路-同兴路-勒流DN1200 给水干管工程，实现了勒流地区由龙江水厂、羊额水厂双向供水，实现勒流水厂如期于 2015 年 10 月正式关停。三是完成陈村景明路 DN1000 给水主道，伦桂路北段（三乐路-佛陈路）DN1200 给水管道工程潭州水道过河段工程，北滘美的大道至九尾沙 DN1000 临时给水管道工程，为实现陈村水厂的关停做好前期准备。四是推进容奇、桂洲水厂取水构筑物迁建及原水管道工程建设项目。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 653,342,526.27 3.12%-633,572,415.19 3.82%-营业成本 408,747,374.02-0.03%62.56%408,861,208.91 9.33%64.53%毛利率%37.44%-35.47%-管理费用 68,201,227.20 11.73%10.44%61,039,089.70-8.19%9.63%销售费用 30,995,010.66 2.12%4.74%30,352,000.61 3.16%4.79%财务费用 44,953,616.00-6.70%6.88%48,182,937.61-16.49%7.60%营业利润 192,804,192.86 15.35%29.51%167,150,552.48 39.76%26.38%营业外收入 2,941,836.65-3.25%0.45%3,040,573.45-86.78%0.48%营业外支出 1,370,170.70-77.53%0.21%6,097,686.83 98.18%0.96%净利润 160,186,428.81 15.60%24.52%138,566,120.30 32.21%21.87%广东顺控发展股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 138 页 项目重大变动原因:2015 年比 2014 年营业外支出减少 77.53%，其主要原因是 2014 年计提了未决诉讼损失368.54 万元。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 638,717,743.20 405,723,592.01 620,436,053.16 403,948,872.02 其他业务收入 14,624,783.07 3,023,782.01 13,136,362.03 4,912,336.89 合计合计 653,342,526.27 408,747,374.02 633,572,415.19 408,861,208.91 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%水费收入 585,468,063.93 89.61%572,725,632.32 90.40%管道工程收入 53,249,679.27 8.15%47,710,420.84 7.53%其他收入 14,624,783.07 2.24%13,136,362.03 2.07%收入构成变动的原因 无(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 250,727,220.31 193,527,713.01 投资活动产生的现金流量净额-37,065,675.10-37,097,835.53 筹资活动产生的现金流量净额 58,482,889.49-87,197,906.10 现金流量分析：2015 年比 2014 年筹资活动产生的现金流量净额减少 167.07%，变动较大的原因主要是在 2015 年公司向国开发展基金有限公司新增质押借款 13,500 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 佛山市顺德区大良街道土地发展中心 15,909,091.00 2.44%否 2 顺德职业技术学院 2,058,260.68 0.32%否 3 佛山市南海区桂城街林岳经济联合社 1,961,207.77 0.30%否 4 佛山新城供水有限公司 1,835,363.88 0.28%是 5 广东联塑科技实业有限公司 1,498,961.65 0.23%否 合计 23,262,884.98 3.57%-广东顺控发展股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 138 页 (5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 佛山市顺德区科力给排水工程发展有限公司 6,376,464.10 3.82%否 2 天津市宇盛钢塑管制造有限公司 4,955,407.98 2.97%否 3 宁波水表股份有限公司 4,048,196.00 2.42%否 4 四川比耐斯管业有限公司 3,992,722.60 2.39%否 5 佛山市广日新钢管有限公司 3,581,045.78 2.14%否 合计 22,953,836.46 13.74%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例%0.00%0.00%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 851,441,806.74 47.84%27.57%575,906,367.60 14.64%16.86%10.72%应收账款 18,929,574.80 32.16%0.61%14,322,818.14-14.22%0.42%0.19%存货 72,308,959.97 8.00%2.34%66,949,859.76-12.12%1.96%0.38%长期股权投资 1,162,042.44-14.40%0.04%1,357,521.19-7.74%0.04%0.00%固定资产 738,468,165.79-24.12%23.91%973,230,084.38-0.03%28.49%-4.58%在建工程 103,368,164.86 16.92%3.35%88,410,501.77 4.45%2.59%0.76%短期借款-100.00%0.00%1,000,000.00-0.03%-0.03%长期借款 238,642,158.20 62.64%7.73%146,727,158.20-17.30%4.29%3.43%资产总计 3,087,959,833.39-9.61%-3,416,275,951.95-资产负债项目重大变动原因：与 2014 年相比，货币资金增加 47.84%、长期借款增加 62.64%，其主要原因是 2015年向国开发展基金有限公司新增质押借款 13,500 万元所致；应收账款增加 32.16%，其主要原因是应收水费同比增加 192 万元、应收工程费同比增加 269 万元所致。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司控股子公司、参股公司参股公司情况情况 报告期内，公司的主要控股子公司情况如下：1、佛山市顺德区水业控股有限公司，注册资本 20,000 万元，持股比例 100%，广东顺控发展股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 138 页 主营业务：自来水生产、销售。2015 年度营业收入 280,480,091.62 元，净利润43,832,206 元。2、广东顺控城网建设投资有限公司，注册资本 10,000 万元，持股比例 100%，主营业务：通信管道建设、维护。报告期内该公司的净利润对公司净利润影响未达10%以上。3、佛山市顺德区海德市政工程有限公司，注册资本 1,000 万元，间接持股比例100%，主营业务：城市供水工程。报告期内该公司的净利润对公司净利润影响未达10%以上。4、广东顺德诚合工程建设监理有限公司，注册资本 100 万元，间接持股比例 60%，主营业务：监理业务。报告期内该公司的净利润对公司净利润影响未达 10%以上。5、广东顺控环境投资有限公司，注册资本 10,000 万元，持股比例 100%，主营业务：生活垃圾处理设施投资、相关技术咨询。报告期内该公司的净利润对公司净利润影响未达 10%以上。6、佛山市顺德区网顺路由信息管道建设有限公司，注册资本 300 万元，间接持股比例 50%，主营业务：通信管道建设、维护。报告期内该公司的净利润对公司净利润影响未达 10%以上。公司主要参股公司情况如下：1、佛山新城供水有限公司，注册资本 300 万元，间接持股比例 40%，主营业务：自来水生产、销售。报告期内该公司的净利润对公司净利润影响未达 10%以上。2、广东德信行信用管理有限公司，注册资本 600 万元，间接持股比例 35%，主营业务：信用管理咨询服务。报告期内该公司的净利润对公司净利润影响未达 10%以上。3、广东顺德农村商业银行股份有限公司，注册资本 385,000.32 万元，持股比例8.02%，主营业务：吸收本外币公众存款及发放本外币短期、中期、长期贷款。2015年度营业收入 716,484.45 万元，净利润 296,900.65 万元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、国家政策的支持将继续推动水务行业的发展 水务行业是社会进步和经济发展的重要支柱，中央及各级地方政府非常重视水务行业发展，从当前的政策环境来看，国家的政策支持主要表现在以下几个方面：2011 年中央 1 号文件中共中央、国务院关于加快水利改革发展的决定指出：积极推进水价改革。充分发挥水价的调节作用，兼顾效率和公平，大力促进节约用水和产业结构调整。工业和服务业用水要逐步实行超额累进加价制度，拉开高耗水行业与其他行业的水价差价。合理调整城市居民生活用水价格，稳步推行阶梯式水价制度。为支持城镇污水处理设施建设，提高城镇污水处理能力，中央财政设立了城镇污水处理设施配套管网专项资金。国家大力倡导低碳经济、节能减排、发展环保产业等政策，这将推动资源性产品价格的改革，有利于水务行业的发展。2、我国经济发展、人口规模稳定增长以及城市化进程为水务行业提供广阔的市场空间 伴随我国国民经济和社会发展，近年来我国城镇化水平逐年提高，国家统计局数据显示，2013 年末，我国城镇化率已经达到 53.7%，城镇人口常住达到 7.31 亿人。但目广东顺控发展股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 138 页 前我国城镇化水平仍落后于工业化的发展，从发展水平上看，与发达国家城镇化率 85%的水平仍有较大差距。因此，我国国民经济的持续快速发展为水务行业提供了良好的发展环境，人口规模的增长和城市化进程将带来用水需求增加，将为水务行业发展提供广阔的市场空间。3、水价改革有利于水务行业持续健康发展 在建立资源节约型、环境友好型社会背景下以及行业市场化发展进程中，水价的制定和调整机制也在逐步摆脱“福利水价”模式，水价改革朝着建立“反映水资源价值、环境成本和生产服务全成本”定价机制方向推进。随着水价改革的逐步深入，行业内水务企业的经营效益将进一步改善，有利于促进我国水务行业的持续健康发展。4、行业竞争格局与市场化程度 我国水务行业正处于市场化改革进程中，目前仍为市场化发展的初级阶段，市场化程度较低，行业竞争主要表现为对国内水务区域市场的争夺。长期以来，我国水务行业具有地方垄断性、企业数量众多、规模化不足、区域分散等特点，导致行业集中度较低，近年来争抢水务市场的行业竞争使行业集中度有所提升，国内一些大型水务公司已通过兼并、收购等方式实现跨区域经营和规模化发展。5、行业的周期性、区域性或季节性特征（1）非周期性 水务行业的周期性特征不明显。自来水的生产和供应关系到国计民生，属于人们生产生活的必需品，因此水务行业与电力、煤气等行业类似，都属于公用事业的范畴，具有防御性行业的特点，产品需求相对稳定，受经济周期波动的影响较小。（2）区域性 水务行业的区域性较为明显。从目前城市供水业务来看，水务企业只能在其供水管网覆盖的范围内开展业务，一个城市供水业务发展受制于该城市城区及城市规划发展区域。（3）季节性 水务行业具有一定的季节性特征。一般而言，夏季的用水需求相对较大，因此夏季的供水业务量相对较大，冬季的供水业务量相对较小。季节性特征可能使水务公司的经营业绩在不同季节产生小幅波动。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、区位优势 公司业务发展主要立足于佛山市顺德区。顺德区是佛山市五个行政辖区之一。位于珠三角腹地，北邻广州，南近港澳，是佛山市与广州市联系的重要核心区域之一。顺德地区经济发达，曾有“广东四小虎”、“2014 中国百强区第一名”、“广东银行”等美誉，2014 年顺德 GDP 为 2,783 亿元。根据广东省人民政府办公厅 关于进一步完善和深化顺德行政体制改革的意见（粤办发20112 号）文件精神，确定顺德区为广东省省直管县试点。除党委、纪检、监察、法院、检察院系统和市现有的规划、统计管理模式，社保基金、住房公积金等各项市级统筹基金及东平新城维持现有管理体制外，其他经济、社会、文化等事务由省直接管理，顺德区可行使由地级市行使的有关职权。顺德区国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要提出，顺德区要建设现代产业体系，打造现代产业之都，包括打造具有国际影响力的家电王国、建设国家级机械装备产业基地、提升交通机械和汽配产业、打造国际性的家居中心、配套发展钢铁深加工行业、培育区域性国际服装品牌。顺德地区经济社会发展不断加快的步伐，将有利于公广东顺控发展股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 138 页 司在区域水务市场的不断开拓和发展。2、关键资源优势 公司已取得在顺德区辖区所有镇（街）提供供水服务的供水特许经营权，公司拥有中国合格评定国家认可委员会认可的水质监测站，配置有多名高级工程师等各类技术人员，同时购置了电感耦合等离子体质谱仪等一大批进口和国产的大中型仪器设备，为公司提供优质的供水服务奠定了坚实的基础。3、管理优势 公司建立有较为完善的治理结构和管理体系，在质量控制和管理上，公司已通过了ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管理体系和 OHSAS18001 职业健康安全管理体系三标一体化认证；在水质检测方面，公司具备完备的水质检测能力，水质可检测项目达到 201 项，全面覆盖了国标要求的 106 个项目，并全部通过省质量技术监督局的计量认证，达到同行先进水平；在客户服务方面，公司建立了 24 小时自助缴费系统，启用供水服务特号（供水特服热线：968300）和微信公众号（“顺控发展”），引入网上支付服务，提高了服务效率。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，宏观政策及市场环境良好，公司经营情况保持稳定发展，公司按照既定的经营计划，较好完成了 2015 年各项经营指标，有条不紊地推动各项重点项目的建设。公司具备持续经营能力，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、行业管理体制与监管政策变化的风险 从水务行业的发展趋势来看，为适应社会主义市场经济发展的要求，我国水务行业将逐步建立投资主体多元化、产业发展市场化、政府监管法制化的运行机制。目前，我国水务行业正处于产业化、市场化的改革进程中，相关法律法规体系仍有待建立和完善。因此，行业管理体制与监管政策的变化将可能给公司未来的业务经营带来一定的不确定性。应对措施：公司将密切关注国家宏观经济政策的变化，充分利用国家的各项优惠政策，争取当地政府在政策、土地、补贴上的支持。2、部分生产经营场所未取得房地产权证书 公司的主营业务为自来水的生产和供应，各下属水厂建厂时间久远，由于历史原因，部分生产经营场所在建设时相关规划报建手续并不齐备，未取得相关权属证书。对于需要补办手续的房地产，目前已经由规划主管部门完成前期的规划调整，并由主管部门出具了证明：确认公司享有在经营范围内使用上述房屋的权利，在取得相关产权证书前，相关房屋不存在被拆除的风险。公司正在按照主管机关的要求，补办前述房地产的权属证书。但是，短期内该部分生产经营场所仍存在权属瑕疵。应对措施：公司将积极与相关主管部门沟通，争取尽快完成相关土地确权办证工作。3、利润空间相对固定的风险 在我国当前水务行业管理体制下，供水价格需在听证的基础上由政府主管部门批准确定，供水价格确定的总体原则是“合理收益”。虽然公司在实际经营中能够通过提高管理水平、改进工艺等手段降低经营成本，从而获得相对更高的净资产收益率；同时，随着公司经营规模的不断扩大，公司也可能获得相对更高的利润规模。但长期来看，公广东顺控发展股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 138 页 司净资产收益率不会大幅偏离“合理收益”的水平。因此，公司未来经营中可能存在利润空间相对固定的风险。应对措施：目前，公司正在建设日处理能力 3000 吨的生活垃圾及污泥焚烧发电项目。未来将成为公司重要的利润增长点。4、质量控制风险 供水事关人民生产和生活安全，公司历来十分重视自来水水质的质量控制。公司自来水出厂水和管网水水质均达到国家饮用水卫生标准。自来水质量与人民生活和健康息息相关，不符合卫生标准的饮用水会给人民身体健康带来危害。在制水过程中如果使用的净水剂比例控制不当，会影响制水质量。此外，突发性原水水质事故的发生以及供水过程中的管网质量等问题也会影响自来水水质。公司十分重视水质质量，适时更新设备、改造管网、制定相关管理制度和业务流程。尽管如此，公司仍然不可避免的存在因突发事件而导致供水水质不符合质量标准的风险。应对措施：公司将及时检测并根据具体情况适时更新设备、改造管网并规范细化相关管理制度和业务流程，保证供水质量。5、供水价格调整受限的风险 公司的供水价格须经政府核定，根据城市供水价格管理办法（计价格19981810 号）等有关规定，城镇供水价格应遵循“补偿成本、合理收益、促进节水和公平负担”的原则，由供水成本+费用+税金+利润构成。公司有权要求进行价格调整。但是由于水价调整需要经过价格监审部门的监审并履行相应听证等程序，因此价格有可能不能及时调整到位而对公司的利润产生一定影响。应对措施：公司将根据取水成本、制水成本等因素并结合行业