835587_2015_爱侣健康_2015年年度报告_2016-06-22.pdf

1 爱侣健康NEEQ:835587 爱侣健康科技股份有限公司 Lover Health Science and Technology Incorporated Co.,Ltd 年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 2 月，公司通过 ISO9001、ISO14001、OHSAS18001 三合一职业健康安全管理体系认证。2015 年 7 月，公司完成股份制改制，更名为爱侣健康科技股份有限公司，并办理完毕相应的工商变更登记手续 2015 年 10 月，“中国生殖健康产业基地”成功在爱侣科技园落成 2015 年 10 月，被中国生殖健康协会授予“生殖健康用品奠基者”荣誉称号。2015年12月28日全国中小企业股份转让系统同意爱侣健康科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌 公告编号：2016-009 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.27 第六节 股本变动及股东情况.31 第七节 融资及分配情况.34 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.37 第九节 公司治理及内部控制.40 第十节 财务报告.45 公告编号：2016-009 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 爱侣健康、公司 指 爱侣健康科技股份有限公司 爱侣有限 指 公司前身“爱侣健康科技有限公司”温州爱侣 指 温州市爱侣贸易有限公司,及其前身温州市爱侣保健品有限公司 上海幸福源 指 上海幸福源创业投资中心(有限合伙)浙江红土 指 浙江红土创业投资有限公司 杭州永宣 指 杭州永宣永铭股权投资合伙企业(有限合伙)深创投 指 深证市创新投资集团有限公司 杭州联创 指 杭州联创永溢创业投资合伙企业(有限合伙)上海中亿 指 上海中亿科技投资集团有限公司 长兴红土 指 浙江长兴红土创业投资有限公司 宁波金硕 指 宁波金硕投资有限公司 浙江信海 指 浙江信海创业投资合伙企业(有限合伙)浙江浙商 指 浙江浙商利海创业投资合伙企业(有限合伙)铜陵明源 指 铜陵明源循环经济产业创业投资基金中心(有限合伙)苏州中亿 指 苏州工业园区中亿明源创业投资中心(有限合伙)元 指 人民币元,文中另有说明的除外 Vast 指 Vast ResourcesInc.WSM 指 WSM Investments,LLC.Ideal 指 Ideal Resources,Inc.报告期 指 2015 年度 报告期期末 指 2015 年 12 月 31 日 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商、海通证券 指 海通证券股份有限公司 国浩 指 国浩律师(杭州)事务所 会计师事务所、审计机构、中汇会计师 指 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)资产评估机构、天源评估师 指 天源资产评估有限公司 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 爱侣健康科技股份有限公司章程 公告编号：2016-009 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中汇会计师事务所对公司出具了带强调事项段的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-009 6 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 一、政策不确定性风险 公司所处行业为生殖健康用品行业,与美国、日本等发达国家的生殖健康用品市场相比,现阶段该行业在中国的发展仍处于相对初始的阶段。由于行业和产品本身具有特殊性,公司在广告宣传、行业监管、市场开拓及消费者培育等方面 面临着特定的法律法规要求。另一方面,国家对于生殖健康用品行业的监管虽然有逐渐放松的趋势,但生殖健康用品行业的部分产品与计划生育、生殖健康用品存在交叉,在很多行业细节上有较多有待明确之处,政策的不确定性依然存在。二、市场竞争风险 生殖健康用品行业的产品销售在中国国内的渠道主要为线上的电商渠道,实体店铺销售占比低于其他传统消费品行业。相应地,公司对线上渠道的控制水平及这些渠道的营销能力对公司整体业绩有较大的影响。一方面,网络电商经营的成本结构和商业模式与实体店铺经营存在较大差异,进入门槛较低,产品交付依赖物流企业,网购消费者整体上对价格更具敏感性;另一方面,随着体双十一”等大型网购营销活动对电商经营的影响越来越大,科学有效的网络营销策略制定愈发重要。公司若不能有效控制具有较高营销能力的网络电商渠道,将面临公司产品竞争力下降和滞销的风险。三、汇率变动风险 公司销售货款主要以美元结算,美元兑人民币汇率的大幅波动将直接影响公司的经营业绩。如人民币持续升值,则将对公司的出口业务产生明确不利影响,具体表现为:导致公司产生汇兑损失;以人民币折算的销售收入减少,影响公司毛利率水平;在一定程度上影响公司出口产品的价格竞争力。为应对人民币升值的影响,公司与银行等金融机构合作,开展了远期结汇业务,加强了在业务执行中的动态监控,强化了公司在经营中的外汇风险管理,在一定程度上已达到降低汇率风险的目的。然而,由于远期结汇合约锁定的汇率与实际交割日的市场汇率可能不一致,远期结汇合约存在损失的可能。因此,为合理控制风险,公司是否签订远期结汇合约以及签订的具体规模,需要根据宏观经济形势、外汇走势、银行金融机构的专业意见以及公司未来的收汇规模等因素进行综合判断和决策。这种相机抉择机制导致了公司在报告期内每期远期外汇合约的规模存在一定的波动。客观上,相机抉择机制也导致公司仍有部分外汇收入存在汇率风险。四、人才流失的风险 公司的主营业务为健慰器等生殖健康用品研发、生产和销售,其产品的核心竞争能力与产品能否快速响应市场需求紧密相关,而只有持续地对产品设计和研发进行投入才能使产品始终领先于竞争对手,获取良好的市场口碑。因此,优秀的产品设计和研发人员是公司的宝贵资产,而在国内的特殊行业监管背景下,企业的产品宣传受到一定的限制,更加凸显了产品设计和研发的重要性。如果公司不能持续的吸收、培养 公告编号：2016-009 7 和留住高素质的产品设计和研发人员,那么公司将面临着丧失产品竞争力的风险。五、持续经营能力风险 公司 2014 年度、2015 年度持续亏损,2014 年度归属于母公司的净利润-2,936.79 万元、2015 年度归属于母公司的净利润-7,190.58 万元。2015 年度较 2014 年度净利润大幅下降,主要因为爱侣健康公司 2015 年度推出的“电臀”系列新产品因质量问题未达到销售预期所致。此外,由于销售重心转移,导致 2015 年度原有产品的销售下滑。公司董事会于编制本年度财务报表时,结合公司目前经营及财务形势,对公司的持续经营能力进行了充分详尽的评估,制定了本财务报表附注十三所述之改善措施;鉴于上述改善措施,本公司管理层认为公司通过缩紧公司经营规模,同时通过多种渠道可以获得足够的资金来源,以保证生产经营、偿还到期债务以及资本性支出所需的资金。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-009 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 爱侣健康科技股份有限公司 英文名称及缩写 Lover Health Science and Technology Incorporated Co.,Ltd 证券简称 爱侣健康 证券代码 835587 法定代表人 吴伟 注册地址 浙江省长兴县经济开发区太湖大道 1208 号 办公地址 浙江省长兴县经济开发区太湖大道 1208 号 主办券商 海通证券 主办券商办公地址 上海市广东路 689 号 会计师事务所 中汇会计师事务所 签字注册会计师姓名 周海斌、叶萍 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江新城新业路 8 号 UDC 华联时代大厦 A 座 6 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 于岩涛 电话 0572-6121028 传真 0572-6121500 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省长兴县经济开发区太湖大道 1208 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 爱侣健康董秘办 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 12 月 28 日 行业（证监会规定的行业大类）C41 其他制作业 主要产品与服务项目 研发、生产和销售健慰器等生殖健康用品 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 79,000,000 控股股东 吴伟 实际控制人 吴伟 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913305007888186321 否 公告编号：2016-009 9 税务登记证号码 913305007888186321 否 组织机构代码 913305007888186321 否 备注：2016 年 4 月 5 日经过工商登记五证合一 公告编号：2016-009 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 101,420,046.27 126,373,176.85-19.75%毛利率 43.69%51.27%-归属于挂牌公司股东的净利润-71,905,779.62-29,367,914.78 144.84%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-74,565,234.43-29,562,740.47 152.23%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-41.55%-47.44%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-43.84%-44.02%-基本每股收益-0.91 _ _ 二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 320,486,526.40 365,427,985.01-12.30%负债总计 174,144,829.13 223,558,199.62-22.10%归属于挂牌公司股东的净资产 147,254,909.06 142,224,632.44 3.50%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.86 1.80 3.50%资产负债率 54.30%61.20%-流动比率 1.27 1.17-利息保障倍数-11.69-1.49-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-68,158,441.61-30,761,852.90-应收账款周转率 2.62 4.27-存货周转率 0.50 0.57-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 公告编号：2016-009 11 总资产增长率-12.30%30.40%-营业收入增长率-19.70%24.70%-净利润增长率 145.60%-59.40%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 79,000,000 79,000,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 _ _-期权数量 _ _-*备注:由于公司在 2015 年 7 月完成股改，因此本表期初数以股份公司成立日期为准；2015年 12 月 28 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司同意本公司股票挂牌并发行股票4,935,833 股（股转系统函20159380 号）。本次定向增发股票于 2016 年 4 月 5 日完成工商变更登记。2016 年 4 月 26 日起，本公司股票正式在全国股票转让系统挂牌公开转让。截止本财务报告批准报出日，公司总股本为 83,935,833 股(每股面值人民币 1 元)，其中：限售股83,735,833 股，非限售股 200,000 股。六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分 161,146.47 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)1,603,200.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-2,141,370.61 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 298,130.03 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,658,658.57 其他符合非经常性损益定义的损益项目 _ 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,579,764.46 所得税影响数 907,594.01 少数股东权益影响额（税后）12,715.64 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,659,454.81 公告编号：2016-009 12 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-009 13 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司的核心商业模式可以总结为依托先进的仿生材料技术、模具制造技术、设备与制造工艺技术和智能技术，通过皮套制作、内部结构制作、总装和包装四个环节生产制造男女健慰器具，同时由 WSM 生产的私密护理产品，从而满足消费者个性化生理健康需求，通过上述两大类产品的销售获得收入、利润和现金流，从而满足客户需求的同时实现自身快速发展。目前，公司以外销为主，内外销比例 2016 年约为 1：9。公司海外销售主要利用 WSM 平台实施，国内销售主要以自建或在知名 B2C 网站实现销售。目前，公司已形成了以中国为生产基地，以 WSM 公司为国际销售平台、以 B2C 作为内销平台的业务布局。1、采购模式 公司的主要原材料包括白油、弹性体、增塑剂、塑料粒子、PVC 树脂、微型马达、通用五金件、线路及电子材料等。公司根据客户的订单情况和生产经营计划来组织当期的生产，PMC 模块据此将原材料需求汇总至采购模块，采购模块根据库存量和生产部门提交的原材料需求情况来制定采购计划，并按照计划安排原材料的采购。此外，公司对主要原材料有一定的安全库存，当备货量低于安全库存时，PMC 会通知采购模块补足安全库存量。原材料采购是产品质量控制和成本控制的关键环节，因此公司在选择供应商时，十分注重供应商的实力，并对供应商建立了严格的考评机制。公司对供应商的考核主要集中在产品质量、服务和交货期三个方面，品质模块负责对供应商的产品质量进行鉴定，采购模块则对供应商的服务、交期进行评定，再综合产品质量、服务和交货期对供应商实力进行综合评价。2、生产模式 公司主要产品男女健慰器产品的生产由公司在长兴实施，私密护理产品由 WSM 公司生产。公司主要采取以销定产的生产方式，根据订单情况制定生产计划，生产部严格按照生产计划及安全库存标准组织生产，生产部负责对生产过程的质量控制点和工艺纪律进行监督检查。为保证发货的及时性，公司会常备适量的产品，国内外子公司根据自身销售计划亦会有一定的备货，以保证安全备货数量，提高市场反应能力，及时满足客户需求。3、销售模式 公司国内和国际具体销售模式如下：（1）内销模式 公司国内销售主要通过 B2B、B2C 两种方式实施。B2B 是指公司通过电子商务交易平台向商家提供产品批发的销售模式。公司设立 作为电子商务交易平台，商家通过 平台下单，营销中心在订单评审通过后由商家在线全额支付，财务确认款项到账后，在公司内部 ERP 系统下达正式订单交予生产中心组织产品供应，并在公司发货后确认收入。针对部分优质客户，营销中心会依据其过往三月平局采购额度评定并授予授信额度，并依据协议约定账期收款并确认收入，超过授信额度部分按现款原则执行。公告编号：2016-009 14 B2C 是指通过电子商务平台直接面向消费者销售产品和服务商业零售模式。公司主要依托第三方电子商务平台向终端消费者直接销售产品。目前第三方电子商务平台以天猫和京东旗舰店为主，自 2014 年 10月份以来陆续开设名器官方旗舰店、极致地带官方旗舰店、天猫爱侣官方旗舰店和京东爱侣官方旗舰店，同时公司也通过天猫医药馆进行产品销售。（2）外销模式 健慰器产品的外销模式如下：公司主要通过 WSM 公司向海外市场销售男女健慰器产品。公司拥有自营出口资质，WSM 公司依据其客户订单及自身销售预测向公司生产中心下达采购订单，公司生产中心据此组织产品供应。公司向 WSM公司销售收入确认时点为公司按订单约定的装运港和规定的期限内将货物装上其指定的船只并提供报关单及船运单。WSM 公司在装运港取得货物所有权后，由 WSM 公司将产品销售给海外线上线下贸易商。出于降低运输成本和缩短供货周期考虑，货物或者从装运港海运到达 WSM 仓库后由客户自提或送货，或者根据同WSM 客户协议直接在装运港或其他目的地转交客户。私密护理产品的外销模式如下：由于私密护理产品由 WSM 公司本地化生产，由其将产品销售给海外线上线下贸易商。具体的销售收入确认时点为发货并提供货运单或提单。4、研发模式 2012 年收购 WSM 公司前，公司的研发工作由在公司就职多年的核心技术人员独立完成产品研发，主要包括四个阶段：策划阶段、开发阶段、试制阶段、验收阶段。公司对研发每个阶段都有详细的阶段流程规范以及流程质量控制措施。2012 年收购 WSM 公司后，公司部分研发工作由 WSM 公司原有研发人员实施，国外研发人员的加入进一步提升了公司的研发实力。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，爱侣健康，在维护现有渠道，现有产品的基础上，大力开发智能化的成人情趣用品，主要推出虚拟现实的“电臀”产品。“电臀”产品市场运作，推广初期非常成功，随着市场需求快速升温，电臀产品在没有完成欧美市场高标准质量要求的情况下大批量生产，造成大批量的质量投诉产生，销售未能 公告编号：2016-009 15 达到预期目标，导致相关产品大量积压；同时为了推广“电臀”系列产品而导致费用开支上升。此外，由于销售重心转移至“电臀”系列产品，导致 2015 年度其他类别产品的销售下滑。2015 年度归属于母公司的净利润-7,190.58 万元。2015 年度较 2014 年度净利润大幅下降。事故发生后，公司立即采取拯救措施，完善了产品设计，生产工艺和质量标准，推出第二代产品，替换客户及消费者投诉产品。采取正面的解释和引导，并采取系列市场修复措施，使损失减少到最小，恢复市场信心。同时对于后期的生产，运营和新产品开发进一步调整，尽快在短期内消除在成本、费用和库存方面的压力，使企业恢复到正常水平。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 101,420,046.27-19.75%-126,373,176.85 24.70%-营业成本 55,557,756.71-8.20%54.80%60,537,264.78 7.30%47.90%毛利率 43.69%-51.27%-管理费用 65,344,083.42 4.10%64.40%62,783,875.66-12.90%49.70%销售费用 24,394,561.14 77.50%24.10%13,745,370.54-27.60%10.90%财务费用-2,710,817.26-120.10%-2.70%13,480,399.30 75.00%10.70%营业利润-77,561,900.27 157.70%-76.50%-30,098,187.72-59.20%-23.80%营业外收入 5,655,826.06 348.30%5.60%1,261,562.81 14.20%1.00%营业外支出 274,255.35 69.50%0.30%161,781.86-10.30%0.10%净利润-73,003,144.36 145.60%-72.00%-29,722,761.83-59.40%-23.50%项目重大变动原因：销售费用大幅增加，主要系本期开发“电臀项目”造成业务费等费用增多所致；财务费用大幅减少，主要本期美元汇率波动，汇兑收益增多所致；营业外收入大幅增加主要系 1）本期因公司挂牌成功，获得政府补助增多；2）诉讼和解事项引起的无需支付款项；营业外支出增加 69.5%，由于固定资产处置损失所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 98,663,269.48 55,557,756.71 124,232,067.78 60,537,264.78 其他业务收入 2,756,776.79 _ 2,141,109.07 _ 合计合计 101,420,046.27 55,557,756.71 126,373,176.85 60,537,264.78 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 按产品分析按产品分析 _ _ _ _ 健慰器产品 85,459,654.74 84.26%109,283,791.26 86.48%私密护理产品 13,203,614.74 13.02%14,948,276.52 11.83%公告编号：2016-009 16 其他业务收入 2,756,776.79 2.72%2,141,109.07 1.69%按按区域区域分析分析 _ _ _ _ 内销 10,261,003.81 10.12%19,211,643.66 15.20%外销 88,402,265.67 87.16%105,020,424.12 83.11%其他业务收入 2,756,776.79 2.72%2,141,109.07 1.69%收入构成变动的原因 主要因为爱侣健康公司 2015 年度推广的“电臀”系列产品因质量问题，销售未能达到预期目标，由于销售重心转移至“电臀”系列产品，导致 2015 年度其他类别产品的销售下滑。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-68,158,441.61-30,761,852.90 投资活动产生的现金流量净额-13,250,234.02-8,979,207.93 筹资活动产生的现金流量净额 2,657,375.30 124,154,405.49 现金流量分析：经营活动产生的现金流出大幅增加主要是电臀系列产品品质问题，销售未能达到预期目标，由于销售中心转移至“电臀”系列产品，导致 2015 年其他类别产品的销售下滑，导致经营活动现金支出增加的情况下，流入减少；受限投资款 5000 万人民币未在筹资活动中作为资金流入处理；（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 East Coast News 8,976,627.63 8.85%否 2 Groupon Inc.7,644,665.68 7.54%否 3 XR,LLC.6,304,849.24 6.22%否 4 Eldorado Trading Company 3,889,688.63 3.84%否 5 Williams Trading Co.3,563,176.86 3.51%否 合计合计 30,379,008.04 29.95%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 道达尔石油(上海)有限公司 4,965,556.20 12.62%否 2 吉力士热塑混合材料(苏州)有限公司 2,462,827.99 6.26%否 3 湖州永润包装物资有限公司 1,084,348.18 2.75%否 4 上海慧罗贸易有限公司 967,777.27 2.46%否 5 ADCO CONTAINER 928,309.94 2.36%否 合计合计 10,408,819.58 26.45%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。公告编号：2016-009 17 （6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,416,123.16 3,100,323.99 研发投入占营业收入的比例 3.37%2.45%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 86,320,946.36-27.20%26.90%118,511,676.22 347.50%32.40%-16.95%应收账款 35,293,854.61 2.30%11.00%34,507,049.41 67.90%9.40%16.62%存货 80,282,861.62-13.00%25.10%92,268,450.50 10.60%25.20%-0.79%长期股权投资 _ 0.00%_ 0.00%_ 固定资产 94,530,634.06 2.90%29.50%91,844,059.39-5.00%25.10%17.36%在建工程 2,374,252.26-30.40%0.70%3,411,202.27 722.40%0.90%-20.64%短期借款 90,018,424.00 9.70%28.10%82,088,773.00-22.00%22.50%25.04%长期借款 _ 0.00%416,300.00 _ _ _ 资产总计 320,486,526.40-12.30%-365,427,985.01 _-资产负债项目重大变动原因：由于“电臀”的质量事故，造成投入的资金大大超出资金收入，货币资金减少，经营活动产生的现金流出比去年增加 1.21 倍；短期借款增加由于房产贷款额度比 2014 年增加了 1000 万人民币；在建工程减少由于 2014 年工程完工，在建余额主要为美国孙公司 WSM Investment LLC 搬迁后化妆品车间改造工程未完。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期纳入合并范围的子公司数量 5 家，分别为：Ideal Resources Inc、上海幸福宝盒网络科技有限公司、浙江理想网络科技有限公司、杭州成人之美电子商务有限公司、杭州爱陆玖电子商务有限公司；孙公司数量 1 家，为 WSM Investments,LLC。爱侣健康的主要业务是通过海外孙公司 WSM Investment LLC进行，2015 年 WSM Investment LLC 销售收入人民币 94,442,104.41，净亏损人民币 39,434,866.90 企业集团的构成 子(孙)公司名称 主要经营地 注册地 子(孙)公司类型 业务性质 持股比例(%)直接 间接 Ideal Resources,Inc 美国 美国 股份有限公司 批发和零售业 100.00 WSM Investments,LLC 美国 美国 有限责任公司 制造业 100.00 注 1 上海幸福宝盒网络科技有限公司 上海 上海 有限责任公司 批发和零售业 100.00 公告编号：2016-009 18 浙江理想网络科技有限公司 杭州 杭州 有限责任公司 批发和零售业 100.00 杭州成人之美电子商务有限公司 杭州 杭州 有限责任公司 批发和零售业 51.00 杭州爱陆玖电子商务有限公司 杭州 杭州 有限责任公司 批发和零售业 51.00 (续上表)子(孙)公司名称 表决权比例(%)取得方式 注册资本 期末实际出资额 实质上构成对子公司净投资的其他项目余额 Ideal Resources,Inc 100.00 投资设立 470 万美元 470 万美元 WSM Investments,LLC 100.00 同一控制下企业合并 406.87 万美元 406.87 万美元 上海幸福宝盒网络科技有限公司 100.00 同一控制下企业合并 100.00 万元 100.00 万元 浙江理想网络科技有限公司 100.00 同一控制下企业合并 700.00 万元 1.00 元 杭州成人之美电子商务有限公司 51.00 投资设立 10.00 万元 5.10 万元 杭州爱陆玖电子商务有限公司 51.00 投资设立 100.00 万元 51.00 万元 (续上表)子(孙)公司名称 是否合并报表 少数股东权益 少数股东权益中用于冲减少数股东损益的金额 Ideal Resources,Inc 是 WSM Investments,LLC 是 上海幸福宝盒网络科技有限公司 是 浙江理想网络科技有限公司 是 杭州成人之美电子商务有限公司 是-1,364,901.86 杭州爱陆玖电子商务有限公司 是 451,690.07 注 1 WSM Investments,LLC 系本公司全资子公司 Ideal Resources,Inc 的全资子公司，故本公司间接持有该公司 100%的股权。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 公告编号：2016-009 19（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、行业概况（1）国内市场发展概况 国家对生殖健康行业的监管经历了由严格管控到到健康可持续发展的过程。具体发展路径可以分为以下四个阶段：第一阶段：国家严格禁止发展 在我国的生殖健康用品产业发展刚刚起步的阶段，由于之前缺乏相应经验和认识，国家出于各方面的考虑，严格限制其发展。公安部在 1986 年曾出台相关文件，将生产、销售性有关物品的行为视为范围，严厉打击。行业发展环境恶劣，停滞不前。第二阶段：作为医疗器具进行管理，行业发展缓慢 我国生殖健康行业企业起步于海外市场。1995 年，国内生殖健康类产品生产企业相继拿到国家食品药品监督总局医疗器械批准文号，生殖健康类产品正式列入医疗辅助类健康用品。政策方面也由严格管控变为规范标准，引导行业健康发展，生殖健康类产品的生产和销售受国家食品药品监督总局统一审批和管理。因此销售渠道一直受到严格管控，行业发展受限。第三阶段：行业监管取消，进入快速发展阶段 2003 年，国家食品药品监督总局发布 国家食品药品监督管理局关于仿真式性辅助器具不作为医疗器械管理的通知，明确生殖健康类产品不属于医疗器械管理范围，已发放的产品注册证及企业生产许可证到期后不再换。自此，生殖健康类产品生产销售无需前置审批。行业管制放松后，生殖健康类产品生产和销售企业如雨后春笋般涌现，行业进入快速发展阶段。第四阶段：行业步入健康可持续发展阶段 2007 年，中国生殖健康产业协会的成立，该协会的主管单位为中华人民共和国国家卫生和计划生育委员会；2011 年，中国生殖健康用品标准化技术委员会成立，并着手起草行业标准；同年，第六届生殖健康新技术博览会在北京开幕；标志着国家对生殖健康行业的认可，中国生殖健康产业开始步入健康、可持续发展阶段。虽然国内生殖健康用品市场的发展仍不成熟，也没有统一规范的管理体系，但事实上随着多年的发展，市场规模已经相当可观。（2）国外市场发展概况 国外市场产业化发展起源于第二次世界大战期间，战争导致男女性别比例严重失衡，导致生殖健康用品行业快速发展，并直接催生了现今生殖健康产品的几大知名品牌，其中包括德国的 Beate Uhse（行业内全球第一家上市企业）和 Topco Sales。欧美国家由于发展起步早、思想观念更加开放等原因，生殖健康用品行业已经发展的非常完善，无论是消费者、从业者还是监管者都很成熟，消费者对产品接受度高，从业者都能按一定规范进行生产、销售等活动，制定合理有序的监管体系。在各方共同努力下，形成了一个良性循环，保证了行业的持续健康发展。公告编号：2016-009 20 欧美地区 在 20 世纪以前，受宗教等因素的束缚，中西方性观念差异不大，都处于传统封闭保守的性文化阶段。宗教对欧美国家影响深远，直到 20 世纪 60 年代，随着女权主义的兴起，欧美逐渐建立起了一套系统的生殖健康文化。欧美是生殖健康用品市场的先驱，发展至今已经非常成熟和规范，生殖健康用品已成为了大众消费品，仅美国的市场规模就高达近千亿元人民币，而且仍有继续发展的空间。日本地区 无论从文化开放程度，还是从生殖健康用品的普及程度来看，日本市场无疑在全球都处于领先地位。受到历史、文化等传统因素的影响，日本人比世界上大部分国家对于生殖健康用品较为宽容，这是生殖健康用品市场在当地得以繁荣的根本原因。另一方面，日本的产业政策也为生殖健康用品市场的发展提供了保障。由于日本产业政策的制定，并非政府部门一手制定，而是行政部、行业协会和金融机构共同作用的结果，其中行业协会的意见占有很大比重。随着越来越扩大的情趣市场热潮，日本生殖健康文化产业带来的经济文化效应，对行业和金融机构来说，都是喜事一桩。因此，这也为本产业争取到了更多政策上的让步和支持，相关文化产业已经成人日本的国民经济支柱产业之一。2、行业竞争情况 西方国家的生殖健康用品市场比较成熟与规范，也出现了一些引领行业发展的知名企业，如德国的Beate Uhse，英国的 Ann Summers，日本株式会社日暮里等，这些企业都拥有全球的影响力。而中国的生殖健康用品市场，可以分为制造端和零售端两方面来看。在制造端，市场极度分散，充斥着大量中小企业，由于缺乏国家和行业规范监管，也因为自身在资金、技术等生产要素上的匮乏，往往生产的都是质量缺乏保障的假冒伪劣产品，这在使自己无法做大做强的同时，更是损害了消费者对生殖健康用品行业的信任和信心，对整个行业造成了恶劣的影响，不利于全行业的发展。市场就迫切需要行业领军企业的出现，依靠行业领导者对行业加以整合和规范，并推动国家标准的制定出台。在零售端来看，传统零售渠道依旧是小散乱，缺乏有强劲实力的竞争对手。随着互联网等技术的发展及政策环境的改善，生殖健康用品业务在 2014 年开始进入快速增长期，尤其在京东、天猫、1 号店等知名第三方电商平台上，电商渠道在生殖健康用品行业的发展中扮演了重要角色。近年来，随着资本市场的介入，行业内已经有一批优秀的企业逐渐脱颖而出，行业整合将进一步加快，线上线下的结合发展成为行业发展新趋势。3、行业市场规模