835555_2015_森林股份_2015年年度报告_2016-03-29.pdf

1 森林股份 NEEQ:835555 福利斯特森林电气设备贸易（上海）股份有限公司 FOREST SENLIN ELECTRICAL APPLIANCE TRADING(SHANGHAI)CO.,LTD 年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、2015 年 9 月 23 日，公司改制为中外合资股份有限公司，名称由原先的“福利斯特森林电气设备贸易（上海）有限公司”，变更为“福利斯特森林电气设备贸易（上海）股份有限公司”。2、2015 年 12 月 25 日，全国中小企业股份转让系统有限公司出具同意关于福利斯特森林电气设备贸易（上海）股份有限公司挂牌的函，转让方式为协议转让。公告编号：2016-007 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.19 第六节 股本变动及股东情况.22 第七节 融资及分配情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.30 第十节 财务报告.34 公告编号：2016-007 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 森林股份、森林公司、有限公司、公司 指 福利斯特森林电气设备贸易（上海）股份有限公司 西南证券 指 西南证券股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 北京兴华会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 压缩机 指 将低压气体提升为高压气体的一种从动的流体机械，是制冷系统的心脏。它从吸气管吸入低温低压的制冷剂气体，通过电机运转带动活塞对其进行压缩后，向排气管排出高温高压的制冷剂气体，为制冷循环提供动力，从而实现压缩冷凝（放热）膨胀蒸发（吸热）的制冷循环。冷冻机 指 是指用压缩机改变冷媒气体的压力变化来达到低 温制冷的机械设备。公告编号：2016-007 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、应收账款回收风险 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日，公司应收账款余额分别为 13,981,230.86 元、11,241,993.47 元，各期末应收账款净额占当期末资产总额的比例分别为 31.64%和 25.58%。虽然报告期内，公司应收账款实际发生坏账损失的金额及比例较小，但若未来经营中公司应收账款余额进一步增加，出现大额应收账款无法按时收回的，将会对公司现金流、利润等方面产生不利影响，从而影响到公司的平稳经营。2、客户集中风险 2015 年度、2014 年度，公司前五名客户的收入合计占各期收入总额的比例分别为：75.13%、79.47%，比例较大，若未来公司与该等前五大客户的合作未能持续，且未能新增相应业务规模的客户，将对公司的业务和营收产生较大的不利影响。3、代理销售模式的风险 公司主营业务为代理销售三菱电机品牌空调用压缩机以及三菱重工车载冷冻机。公司报告期内为三菱电机品牌空调用压缩机的华东地区代理商。三菱电机(广州)压缩机有限公司为公司最主要供应商，2015 年度、2014 年度向其采购额占各期采购总额的比例分别为：90.58%、91.81%。公司与三菱电机(广州)压缩机有限公司之间的 产品销售合作协议 按照 每一冷冻年（9 月1 日至次年 8 月 31 日）进行签署，且公司不享有在负责片区内的三菱电机品牌空调用压缩机的专卖权利。若未来公司与三公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-007 6 菱电机(广州)压 缩机有限公司的销售合作协议产生不利变化，或是三菱电机改变现有的销售模 式和政策，将可能对公司产生未来的主营业务产生重大不利影响。4、资金短缺及融资能力不足的风险 公司报告期内的融资方式主要为向供应商融资（提供 60 天-90 天信用账期），以及向关联方借款（或是由关联方垫付款项），存在融资能力不足，产生资金短缺的风险。2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日公司向关联方借款的余额分别为 10,000,000 元、10,397,782.00 元，金额较大，且未支付利息。该等债务在未来偿还时将可能造成公司资金短缺的风险。2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日公司应付账款的余额分别为：17,632,290 元、16,583,415.42 元，若未来公司供应商压缩账期，将会给公司资金造成较大压力。5、存货库存金额较大，存在跌价及滞销的风险 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日公司存货账面余额分别为：18,009,295.83 元、17,762,925.69 元，占同期末资产总额的比例分别为：42.97%、42.82%。公司报告期内属于代理销售型的公司，根据下游厂商的初步意向以及上游生产商的排产计划来采购，采购需要一定的周期，因此公司需要提前储备一定的库存以备销售，这导致了公司各期末存货金额较大且占资产总额的比例较高。由于市场竞争充分、行情变化快，公司储备较大额的存货，存在一定的跌价及滞销风险。虽然报告期内，公司存货跌价金额较小，滞销情况仅报告期初存在一批次，但若未来经营中公司存货跌价金额增加、滞销情况加剧，将会对公司平稳经营带来较大不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-007 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 福利斯特森林电气设备贸易（上海）股份有限公司 英文名称及缩写 FOREST SENLIN ELECTRICAL APPLIANCE TRADING(SHANGHAI)CO.,LTD 证券简称 森林股份 证券代码 835555 法定代表人 清川重政 注册地址 上海市长宁区仙霞路 345 号 1803 室 办公地址 上海市长宁区仙霞路 345 号 1803 室 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘鹏云、李东升 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 华军 电话 021-62745511 传真 021-62745522 电子邮箱 公司网址 www.森林冷链.com 联系地址及邮政编码 上海市长宁区仙霞路 345 号 1803 室，200051 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 28 日 行业（证监会规定的行业大类）F51 批发业 主要产品与服务项目 三菱压缩机产品和冷冻机产品代理销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 11,761,020 控股股东 清川重政 实际控制人 清川重政 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91310000798991041T 是 公告编号：2016-007 8 税务登记证号码 91310000798991041T 是 组织机构代码 91310000798991041T 是 注册情况变更原因：税务登记证、营业执照、组织机构代码证三证合一。公告编号：2016-007 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 81,024,477.19 87,209,489.22-7.09%毛利率 8.57%8.36%-归属于挂牌公司股东的净利润 195,583.95 1,451,564.99-86.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 188,452.17 1,405,779.23-86.59%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.42%11.23%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.37%10.88%-基本每股收益 0.02 1.13-98.23%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 41,909,450.69 41,480,661.75 1.03%负债总计 28,064,172.92 27,830,967.93 0.84%归属于挂牌公司股东的净资产 13,845,277.77 13,649,693.82 1.43%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.18 10.65-88.92%资产负债率 66.96%67.09%-流动比率 1.46 1.46-利息保障倍数 0.00 0.00-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-828,049.52 3,119,476.44-应收账款周转率 6.42 7.27-存货周转率 4.14 4.18-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 1.03%1.95%-营业收入增长率-7.09%15.71%-净利润增长率-86.53%-1.40%-公告编号：2016-007 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,761,020 11,761,020-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-注：由于公司 2014 年末尚为有限公司时期，无股本，因此上表上年期末数系公司 2015 年 9月份股改完成时的股本数。六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 索赔收入及无需支付的款项（营业外收入）11,739.71 滞纳金（营业外支出）-1,673.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 10,066.71 所得税影响数 2,934.93 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 7,131.78 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-007 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司是一家专业从事三菱压缩机产品和冷冻机产品代理销售的贸易型企业，是三菱电机（广州）压缩机有限公司压缩机产品华东地区的代理商，以及日本三菱重工业株式会社车载冷冻机产品的中国总代理。公司销售的产品定位高端，拥有技术含量高、产品线全、质量好、高效环保以及售后服务完善等优势，公司主要通过压缩机及冷冻机产品的代理销售业务获取盈利。报告期内，公司与主要供应商三菱电机（广州）压缩机有限公司和日本三菱重工业株式会社合作密切，主要代理销售供应商提供的压缩机产品及冷冻机产品。公司通过这种合作模式，一方面提高了供应商的运营效率，加深了公司与供应商合作深度；另一方面借助上游供应商的品牌影响，对公司自身品牌进行宣传。与主要供应商的长期稳定合作能够为公司提供相对稳定的利润及现金流。公司的具体商业模式如下：（一）采购模式 公司采购的产品主要是三菱公司的压缩机和冷冻机成品。对于压缩机业务，公司主要是向商三菱电机（广州）压缩机有限公司进行采 购，也有很小部分向 Siam Compressor Industry Co.,Ltd.采购。一般来说，公司会提前 30-60 天时间向下游客户了解季度和月度生产计划，根据下游需求汇总后 制定采购计划，提交至三菱电机（广州）压缩机有限公司，以周为单位复核客户 下单计划及意愿，并随时与三菱公司沟通，待三菱公司安排生产后，公司与客户 确定购买意向，随后正式下单。对于冷冻机业务，公司会在每年年底对客户的需求进行拜访了解，统计后在 业务部门内部开会研讨，制定次年采购计划，审议通过后，向公司实际控制人控 制的日本重政商事株式会社提交订单，重政商事株式会社再向日本三菱重工下达订单，待三菱公司确认后出货。若存在一些采购计划外的客户特殊需求或订单，公司会通过单独下单的形式向日本三菱重工进行采购。（二）销售模式 公司的下游客户主要通过上门拜访、招投标、网上推介等多种方式获取。对于压缩机业务，公司主要的下游客户包括各类空调整机厂商以及少量热泵热水器厂商。公司目前基本包揽了三菱压缩机在华东地区（上海、江苏省、浙江省、安徽省、山东省、福建省等）的代理业务。对于大客户，公司在与客户协商达成一致后直接按出厂价向三菱公司购买，公司从中仅赚取服务费；对于中小客户，公司在三菱厂商的指导监督下确定商品价格，公司除了服务费外还可以从产品差价中赚取利润。对于冷冻机业务，公司主要的下游客户包括冷链运输车辆改装厂以及少量的终端用户。在日常业务开展过程中，冷链运输车辆改装厂一般会直接向公司直接下单，终端用户则通过指定诸如箱体、底盘和压缩机等零部件产品的需求，由改装厂向公司提交订单。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 公告编号：2016-007 12 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现销售收入 81,024,477.19 元，比去年的 87,209,489.22 元减少 7.09%；实现净利润 195,583.95 元，比去年同期 1,451,564.99 元减少 86.52%；公司销售收入和净利润均有减少，主要原因为：1：总体国内实体经济不景气，经济大环境影响公司客户发展，主要业务压缩机及冷冻机的销售收入均较去年减少。2：报告期内，公司申请股票挂牌产生的相关中介机构费用致使公司管理费用大幅增加。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-828,049.52 元，较上期 3,119,476.44 元减少126.54%，主要是由于上市相关费用的大幅增加及偿还前期财务资金资助而支付的现金增多所致。报告期内公司商业模式未发生较大变动，公司经营不呈现较强的周期性。报告期内制冷设备行业整体景气度略有下降，且上市初期营业费用增加，从而导致公司业绩的下滑。报告期内，公司总资产 41,909,450.69 元，比去年的 41,480,661.75 元增长了 1.03%，归属于公司股东的所有者权益为 13,845,277.77 元，比去年的 13,649,693.82 增长 1.43%。虽然公司经营情况受到营业收入减少和费用大幅增长的影响，但销售毛利率稳定，报告期内仍能保持盈利水平。报告期内，公司经营业绩虽有下滑，但公司将再接再厉，在巩固及加强原有营销网络的基础上，不断开拓销售市场，提升产品竞争力和影响力，着力于创新转型业务，“互联网+”模式冷链平台的构建与发展，确保公司业绩的增长。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 81,024,477.19-7.09%-87,209,489.22 15.71%-营业成本 74,079,374.47-7.31%91.43%79,920,925.30 15.85%91.64%毛利率 8.57%-8.36%-管理费用 2,570,842.76 71.90%3.17%1,495,562.68-0.44%1.71%销售费用 3,421,918.78 13.46%4.22%3,016,086.86 13.69%3.46%财务费用-276,176.28 10.23%-250,553.99-31.84%_-营业利润 275,328.77-86.76%0.34%2,079,506.55 2.98%2.38%营业外收入 11,739.71-81.23%0.01%62,554.35 4.08%0.07%营业外支出 1,673.00 48.05%-1,130.00-73.34%-净利润 195,583.95-86.53%0.24%1,451,564.99-1.40%1.66%项目重大变动原因：管理费用：公司 2015 年管理费用为 2,570,842.76 元，较上年同期增长 71.90%。主要是由于 2015 年公司完成股份制改造和新三板挂牌，当期支付的新三板推荐挂牌、律师、审计、评估等服务费增加。营业利润：公司 2015 年营业利润为 275,328.77 元，较上年同期下降 86.76%。主要是由于营业收入较上年同期下降 了 7.09%，毛利率基本保持稳定，故而毛利润较上期下降 4.71%。又管理费用及销售费用均较上期有所增 公告编号：2016-007 13 加（管理费用增加原因见上文，销售费用增加主要为工资及出口费用的增长导致）。所以最终导致了公司 营业利润的下降。营业外收入：公司 2015 年营业外收入为 11,739.71 元，较上年同期下降 81.23%。主要是由于公司 2014 年获得了企业 专精特新政府一次性扶持补助，导致当年营业外收入较高。而 2015 年则未继续获得该项补助。营业外支出：公司 2015 年营业外支出为 1,673.00 元，较上年同期增长 48.05%。主要是由于 2015 年按国家政策实行营 业执照等三证合一，公司由于未及时更新海关登记代码导致进口海关税金的延付，进而产生了税金的滞纳 金，最终导致营业外支出费用的增加。净利润：公司 2015 年净利润为 195,583.95 元，较上年同期下降 86.97%。主要还是由于营业利润的大幅减少而导致。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 80,734,753.76 73,707,362.25 84,909,136.73 78,036,138.00 其他业务收入 289,723.43 372,012.22 2,300,352.49 1,884,787.30 合计合计 81,024,477.19 74,079,374.47 87,209,489.22 79,920,925.30 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 压缩机 75,465,882.78 93.14%79,065,885.11 90.66%冷冻机 5,268,870.98 6.50%5,843,251.62 6.70%其他 289,723.43 0.36%2,300,352.49 2.64%合计 81,024,477.19 100.00%87,209,489.22 100.00%收入构成变动的原因 收入构成基本未发生较大变动，公司主营业务收入依旧来自于压缩机和冷冻机的销售。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-828,049.52 3,119,476.44 投资活动产生的现金流量净额-6,200.00-81,061.76 筹资活动产生的现金流量净额 0.00 0.00 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额：2015 年经营活动产生的现金流量净额为-828,049.52 元,较上年同期下降 126.54%。主要是由于 2015年公司上市相关费用支出的大幅增加，以及公司偿还前期财务资金资助而增加了现金流支出等原因。投资活动产生的现金流量净额：2015 年投资活动产生的现金流量净额为-6,200.00 元，较上年同期增长 92.35%。主要是由于 2014 年公司有购入较大金额的固定资产，而 2015 年则仅购入金额较小的电子设备。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：公告编号：2016-007 14 元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中国扬子集团滁州扬子空调器有限公司 19,869,717.95 24.52%否 2 HairElectic(Thailand)Public Company Limited 17,150,155.02 21.17%否 3 宁波奥克斯空调有限公司 10,771,325.57 13.29%否 4 艾欧史密斯(中国)热水器有限公司 8,049,076.92 9.93%否 5 上海汇昱机电设备有限公司 5,039,794.87 6.22%否 合计合计 60,880,070.33 75.13%-主要客户 2015 年末应收账款余额及占比：中国扬子集团滁州扬子空调器有限公司 应收账款余额：3,497,610.00 元 占比：25.02%HairElectic(Thailand)Public Company Limited 应收账款余额：881,285.42 元 占比：6.65%宁波奥克斯空调有限公司 应收账款余额：1,134,205.12 元 占比：8.11%艾欧史密斯(中国)热水器有限公司 应收账款余额：868,762.20 元 占比：6.55%上海汇昱机电设备有限公司 应收账款余额：55,795.00 元 占比：0.42%（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 三菱电机（广州）压缩机有限公司 67,014,179.89 90.58%否 2 SHIGEMASA CORPORATION.LTD 3,269,900.26 4.42%否 3 SIAMCOMPRESSOR INDUSTRY CO.LTD 1,365,466.06 1.84%否 4 上海润胜贸易有限公司 51,752.14 0.07%否 5 上海益杏经贸有限公司 20,512.82 0.03%否 合计合计 71,721,811.17 96.94%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例 0.00%0.00%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 4,527,641.56-16.12%10.80%5,397,694.42 127.75%1,301.00%-2.21%应收账款 13,258,268.02 24.18%31.63%10,676,981.30-11.81%25.74%5.89%存货 16,282,608.97-0.03%38.85%16,287,905.28-16.82%39.27%-0.42%长期股权投资 0.00-0.00-固定资产 209,509.29-41.29%0.50%356,848.02-2.69%0.86%-0.36%在建工程 0.00-0.00-公告编号：2016-007 15 短期借款 0.00-0.00-长期借款 0.00-0.00-资产总计 41,909,450.69 1.03%-41,480,661.75 1.95%-资产负债项目重大变动原因：固定资产:公司 2015 年期末固定资产净额为 209,509.29 元，较上年同期下降 41.29%。其主要是由于公司固定资产按比例每年正常提取折旧导致年末净额的正常减少，并无大额固定资产的买卖。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 报告期内，从行业的基本面来看，我国宏观经济运行总体平稳，经济增速虽有所回落，但在结构调整、改善民生等方面取得了一些积极进展，经济增长保持在合理区间内。新一届政府对食品安全的重视进一步升级，随着中产阶级人口数量地不断增加，对制冷设备和冷链物流的需求越来越大，市场随之扩大，行业发展前景一片良好。公司利用授权代理的资源优势，凭借提供的高品质的产品和售后服务，以及多年的业务合作关系的积累和良好的业内口碑，在维持既有业务的同时，还开拓了新销售渠道，因此在报告期内业绩平稳发展。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 竞争优势：（1）与供应商关系密切，合作经验丰富 公司主要供应商三菱电机在其专业领域久负盛名，该公司成立于 1921 年，属世界 500 强企业，因其产品可靠的品质、高端的技术与定位深受消费者喜爱，拥有广泛的市场影响力。公司目前基本包揽了三菱压缩机在华东地区（上海、江苏省、浙江省、安徽省、山东省、福建省等）的代理业务，以及车载冷冻机在中国地区的代理销售业务。在长期的合作过程中，公司不仅能够获得质量保证的产品、更优惠的采购价格，也能够更好的吸收其技术经验，为客户提供售前、售后的技术支持，提高技术附加值。同时，公司能在第一时间取得供应商最新的产业信息，满足客户各类需求。公司亦通过自身的销售渠道、服务能力，增强了供应商的粘性，双方在长期稳定的合作关系中实现共赢。（2）渠道优势 公司作为代理商，需要与下游的空调整机厂商、车辆改装厂、车辆底盘厂、物流公司以及终端用户等开展经常性的合作沟通，由此建立了良好的合作关系。公司已经与扬子空调、奥克斯空调、史密斯热水器、上海菜篮子、上海交运沪 北等建立了良好的合作服务关系。未来，公司积累的客户资源也将助力公司后 续“冷链网商务平台”的开展和推进。（3）产品技术优势 公司代理销售的商品定位高端市场，以三菱公司深厚的技术积淀和强大的研发能力为基础，在零部件精度、有效性和节能性方面具有技术优势，且始终走在行业发展趋势的前沿。（4）售后服务优势 公司为客户提供 24 小时/365 日的全天候全方位的售后服务，经验丰富的专业技师和充足的零配件库存将解决客户各种实际问题。优质的产品，又降低了售后的维修成本，这一点又是吸引客户的增值点。公告编号：2016-007 16 竞争劣势：（1）价格比同行业产品高 作为中国唯一一个全进口车载冷冻机品牌，及唯一已加载中国独资生产的压缩机品牌，价格比同行产品（国产或组装）要高，在价格竞争上略处于劣势。但随着消费者更成熟的发展趋势来看，人们会更关注产品质量而非仅仅价格因素。（2）资金不足，制约公司扩张 公司目前处于成长阶段，公司的创新转型业务“互联网+”冷链平台的搭建和运营迫切需要资金的支持，资金不足制约了公司的高速发展和扩张，公司融资需求迫切。（五（五）持续经营持续经营评价评价 （1）有利的政策支持 由于新一届政府对环境保护及食品安全问题的重视进一步升级，同时中产阶级人口数量不断增加，消费者对冷链物流理念越来越深，对制冷设备产品和冷链物流需求不断扩大。公司销售的产品应和了高效能、变频、低能耗、环保的大环境发展要求，随着原始家用空调技术产品和冷藏方法地逐渐淘汰，公司产品在环保、质量、使用寿命等方面的优势越发明显。（2）占据有利的区域优势 公司位于中国长三角经济带的核心区域，区域内经济发达、物流系统完善，人民生活水平较高。近年来天气炎热时间延长，公司在区域内得到了较大的制冷设备销售市场空间，持续经营能力和抗行业风险能力也得到了保证。（3）优秀的管理团队 公司管理团队有着极其丰富的管理销售经验，面临严峻的国内形势和行业结构变化的双重挑战，能够及时制定新的销售策略，从而保证了公司的平稳发展。所具备的专业技术人才足以应对客户各种情况和突发问题，均为本行业不可多得的技术人才。公司制定的各项方案和人性化的管理措施既增强了公司的团队凝聚力，又增强了公司品牌的核心竞争力。公司管理团队在报告期内均未发生变化，核心团队稳定，是公司保持竞争力的保障。报告期内，公司拥有持续经营能力。（六（六）自愿披露自愿披露 -二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 -（二（二）公司发展战略公司发展战略 -（三三）经营计划经营计划或目标或目标 -（四（四）不确定性因素不确定性因素 公告编号：2016-007 17-三、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、应收账款回收风险 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日，公司应收账款余额分别为 13,981,230.86 元、11,241,993.47 元，各期末应收账款净额占当期末资产总额的比例分别为 31.64%和 25.58%。虽然报告期内，公司应收账款实际发生坏账损失的金额及比例较小，但若未来经营中公司应收账款规余额进一步增加，出现大额应收账款无法按时收回的，将会对公司现金流、利润等方面产生不利影响，从而影响到公司的平稳经营。针对上述风险，公司将加强应收账款的日常管理，建立合理的信用体系和 客户信用档案，根据不同的信用情况，采用灵活的清收策略，在促进销售的同 时控制应收账款的风险，制定销售回款责任制及合理的激励制度。2、客户集中风险 2015 年度、2014 年度，公司前五名客户的收入合计占各期收入总额的比例分别为：75.13%、79.47，比例较大，若未来公司与该等前五大客户的合作未能持续，且未能新增相应业务规模的客户，将对公司的业务和营收产生较大的不利影响。针对上述风险，公司一是进一步稳固现有压缩机业务和客户，主要是滁州扬子空调器有限公司、海尔电器(泰国)有限公司等 4 家客户，由于该等客户是主要的空调生产商，市场份额较为稳定，公司基于与该等客户长期稳定的合作关系，可继续保持对该等客户的压缩机销售规模。二是积极扩充冷冻机的业务，公司目前在筹建“冷链网商务平台”，该平台以服务于冷链行业车辆、冷库等产品销售为目标，以商务平台销售方式形成规模化产业运作，扩大市场占有率，从而扩大冷冻机的销售规模，降低现有的客户集中风险。3、代理销售模式的风险 公司主营业务为代理销售三菱电机品牌空调用压缩机以及三菱重工车载冷冻机。公司报告期内为三菱电机品牌空调用压缩机的华东地区代理商。三菱电机(广州)压缩机有限公司为公司最主要供应商，2015 年度、2014 年度向其采购额占各期采购总额的比例分别为：90.58%、91.81%。公司与三菱电机(广州)压缩机有限公司之间的产品销售合作协议按照 每一冷冻年（9 月 1 日至次年 8 月 31 日）进行签署，且公司不享有在负责片区内的三菱电机品牌空调用压缩机的专卖权利。若未来公司与三菱电机(广州)压缩机有限公司的销售合作协议产生不利变化，或是三菱电机改变现有的销售模式和政策，将可能对公司产生未来的主营业务产生重大不利影响。针对上述风险，公司已与三菱电机(广州)压缩机有限公司重新签署 产品销售合作协议，期间为 2015年 9 月 1 日至 2020 年 8 月 31 日。此外公司冷链 业务的扩展也将降低现有的压缩机代理销售业务模式的风险。4、资金短缺及融资能力不足的风险 公司报告期内的融资方式主要为向供应商融资（提供 60 天-90 天信用账期），以及向关联方借款（或是由关联方垫付款项），存在融资能力不足，产生资金短缺的风险。2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日公司向关联方借款的余额分别为 10,000,000 元、10,397,782.00元，金额较大，且未支付利息。该等债务在未来偿还时将可能造成公司资金短缺的风险。2015 年 12 月 31 日、2014 12 月 31 日公司应付账款的余额分别为：17,632,290 元、16,583,415.42 元，若未来公司供应商压缩账期，将会给公司资金造成较大压力。针对上述风险，公司将积极开发新的融资渠道，如银行借款、股权融资等；与关联方协商，在继续保持无息借款的情况下，延迟归还借款的时间；与供应 商保持良好的合作关系，争取更为有利的信用额度和付款周期。5、存货库存金额较大，存在跌价及滞销的风险 公告编号：2016-007 18 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日公司存货账面余额分别为：17,458,268.22 元、17,762,925.69元，占同期末资产总额的比例分别为：41.66%、42.82%。公司报告期内属于代理销售型的公司，根据下游厂商的初步意向以及上游生产商的排产计划来采购，采购需要一定的周期，因此公司需要提前储备一定的库存以备销售，这导致了公司各期末存货金额较大且占资产总额的比例较高。由于市场竞争充分、行情变化快，公司储备较大额的存货，存在一定的跌价及滞销风险。虽然报告期内，公司存货跌价金额较小，滞销情况仅报告期初存在一批次，但若未来经营中公司存货跌价金额增加、滞销情况加剧，将会对公司平稳经营带来较大不利影响。针对上述风险，公司积极制定了应对措施：一是积极筹建“冷链网商务平台”，未来着重于冷链行业的冷链车辆、冷链物流、冷链仓储等全产业链业务发展，改变公司代理销售的单一运营模式。二是积极加强与上下游的合作关系，提高采购与销售衔接度。三是及时清理长库龄存货以及存在滞销现象的存货，以保证存货的品质和高流动性。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 报告期内无新增的风险因素。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 公告编号：2016-007 19 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 五.二.（一）是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 五二（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 五.二.（三）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情 （一）（一）重大诉讼、仲裁事项重大诉讼、仲裁事项 单位单位：元元 重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 涉及涉及金额金额 占期末净资产比例占期末净资产比例 是否是否结案结案 临时公告临时公告披露时披露时间间 侵害发明专利权纠纷-否 已在2015年12月30 披露的公开转让说明书中载明 总计-案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债，以及对公司未来的影响：1.1.案件进展情况案件进展情况 该诉讼系原告松下电器产业株式会社（以下简称“松下电器”）诉被告一福建赛特新材股份有限公司（以下简称