835536_2015_正通电子_2015年年度报告_2016-03-24.pdf

1 正 通 电 子 NEEQ:835536 江苏正通电子股份有限公司江苏正通电子股份有限公司 JIANGSU ZENTO ELECTRICS CO.,LTD 年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 20152015年年1212月月2424日取得股转公司同意挂牌日取得股转公司同意挂牌函函 20152015 年年 6 6 月创始股东追加投资月创始股东追加投资 25002500 万万元，追加后注册资本为元，追加后注册资本为 40004000 万元。万元。20152015年年公司销售额同比增长公司销售额同比增长77.35%77.35%，突破，突破上亿元。上亿元。公司荣膺主机厂质量保证奖，此奖仅设公司荣膺主机厂质量保证奖，此奖仅设四名。四名。江苏正通电子股份有限公司 2015 年年度报告 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.30 第六节 股本变动及股东情况.34 第七节 融资及分配情况.36 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.37 第九节 公司治理及内部控制.40 第十节 财务报告.43 江苏正通电子股份有限公司 2015 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、正通电子 指 江苏正通电子股份有限公司 有限公司 指 江苏正通电子有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 报告期 指 2015 年度 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 2015 年 8 月 15 日股份公司创立大会决议通过的 江苏正通电子股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 江苏正通电子股份有限公司 2015 年年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了 2015 年度审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。江苏正通电子股份有限公司 2015 年年度报告 6 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 一、技术泄密和核心技术人员流失的风险 公司作为研发生产汽车零配件的高新技术企业，拥有多项知识产权和核心非专利技术，其中制造工艺主要体现在公司的专利技术和核心非专利技术。高新技术及产品的研发很大程度上依赖于专业人才，特别是核心技术人员。公司的核心技术人员大多自公司创立初期即已加入，在共同创业和长期合作中形成了较强的凝聚力，多年以来没有发生过重大变化，为公司持续创新能力和技术优势的保持做出了重大贡献。若公司出现核心技术人员流失的状况，有可能影响公司的持续研发能力，甚至造成公司的核心技术泄密。公司的核心技术及制造工艺由整个技术研发团队掌握，不同技术人员依据专业分工分别掌握不同技术环节，以尽量减少单个技术人员掌握全部关键技术的情况出现，使得公司的技术研发不依赖于单一人员，而且公司建立了严密的保密制度并在与员工签订的劳动合同中设置了保密条款，采取多种手段防止商业秘密的泄露。另外，公司还采取了多种措施吸引和留住人才，实行了具有竞争力的薪酬制度。然而随着同行业人才争夺的加剧，公司仍无法保证未来不会出现核心技术人员流失甚至核心技术泄密的风险。二、研发能力不能及时跟进行业发展的风险 汽车电子零配件产品各项性能指标趋于精细化，对生产企业提出了更高的要求。新技术、新工艺和新产品的开发和改进是赢得市场竞争的关键，公司必须主动地跟踪市场动向，开发适合市场需求的新配方，引入提高产品性能的新工艺，才能在市场上立于不败之地。倘若公司未来在市场发展方向的把握上出现偏差，技术研发及产品不能及时跟踪行业发展动态，将对公司发展造成不利影响。三、客户集中度风险 报告期内公司对前五名客户的营业收入占公司各年销售收入的比重超过 95%，客户主要集中在比亚迪股份有限公司及上海科世达-华阳汽车电器有限公司，其他客户业务展开存在不足，如不能及时拓宽公司销售渠道，提高客户的多样性，一旦客户与公司合作关系受到影响，将对公司持续经营能力产生重大不利影响。且客户集中度过高，不利于企业提高公司产品的市场占有率，并最终影响到企业未来业绩增长，公司存在客户集中度较高带来的风险。四、实际控制人不当控制的风险 黄道铭先生直接持有正通电子 51%的股权，是公司的实际控制人。黄志秋女士持有正通电子 44%的股权，黄道锡先生直接持有正通电子 5%股权，公司三位股东合并持有公司 100%股份，且三位股东系亲兄妹，若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营带来风险。针对以上风险，公司已制定了“三会”议事规则、关联交易决策制度、对外投资管理制度、对外担保管理制江苏正通电子股份有限公司 2015 年年度报告 7 度等管理制度，公司将严格按照有关制度治理公司，使公司朝着更加规范化的方向发展。此外，公司将会通过引入外部投资者等方式进一步优化公司股权结构。五、内部管理风险 随着公司业务规模和资产规模的迅速扩张、公司员工人数的快速增长，公司内部管理的复杂度和难度将不断提高。如果公司内部管理不能适应公司的扩张速度，不能灵活高效的应对行业发展变化，会给公司的持续经营和成长能力带来风险。六、经营规模较小带来的稳定性风险 公司经过多年发展，经营规模虽然有了较大增长，盈利能力也有很大提高，公司 2015 年、2014 年和 2013 年的营业收入分别为 104,223,020.30元、58,767,227.86 元和 45,325,995.84元。但是与同行业知名公司相比，公司的生产经营规模仍相对较小，存在抗风险能力较弱的风险。未来如外部经营环境发生重大不利变化，公司的经营业绩可能受到较大的影响。七、对政府补助等非经常性损益存在一定的依赖风险 公司 2014 年度、2015 年的净利润分别为 1,511,653.83 元和 8,904,410.72 元，当期非经常性损益分别为 2,102,000.31元和 646,690.34 元，其中获取的政府补助分别为 827,000 元和798,000 元，非经常性损益对当期净利润贡献分别为 139.05%和7.26%，除 2014 年公司因获得昆山天盛工业投资发展有限公司支付的土地违约金利息 1,275,000.31 元计入营业外收入之外，政府补助对 2014 年度和 2015 年净利润的贡献分别为 54.71%和8.96%，公司的盈利能力对政府补助等非经常性损益存在一定程度的依赖性。未来如果政府补贴政策或其他非经常性损益项目出现重大不利变化，公司的经营业绩可能受到一定程度的不利影响。八、下游整车市场竞争激烈对上游零部件行业造成较大的降价压力 目前，我国已经成为全世界最大的汽车生产市场与消费市场，但是随着市场向多样化、个性化转变，市场竞争日趋激烈。从长期来看，整车价格不断下降将是不可逆转的大趋势，单款车型售价总体亦呈下降趋势。受整车厂降价转嫁成本压力的影响，单一型号的零部件产品必将面临持续的降价压力，因此汽车零部件制造行业面临着上游整车厂带来的降价压力。九、生产要素价格上涨带来的成本压力 目前，精密加工行业的人工、设备、刀具、辅料、原材料、能源和经营场地等主要生产要素价格普遍呈上涨趋势。虽然汽车零部件行业的产品定价因其特性一般是与产品的加工精度、可靠性和人工成本密切相关，而与原材料价格的波动一般不太密切，优秀汽车零部件加工企业也一直通过提升工艺水平及提高设备效率等方式来降低成本，但生产要素价格的普遍上涨仍将给企业带来一定的成本压力。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏正通电子股份有限公司 2015 年年度报告 8 第二节第二节 公司公司概况概况 一一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏正通电子股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU ZENTO ELECTRICS CO.,LTD 证券简称 正通电子 证券代码 835536 法定代表人 黄道铭 注册地址 江苏省苏州市昆山市周市新镇路 10 号 办公地址 江苏省苏州市昆山市周市新镇路 10 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张勇、李春华 会计师事务所办公地址 南京东路 61 号 4 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 黄志秋 电话 0512-36885551 传真 0512-36885553 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江苏省苏州市昆山市周市新镇路 10 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司财务部 三、企业信息三、企业信息 单位单位：股：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-01-12 行业（证监会规定的行业大类）C36 汽车制造业 主要产品与服务项目 汽车电控类产品、汽车电连接类产品、汽车配电盒类产品、以及汽车塑料支撑结构件类产品的生产和销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 40,000,000 控股股东 黄道铭 实际控制人 黄道铭 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320583000414442 否 税务登记证号码 320583565296208 否 江苏正通电子股份有限公司 2015 年年度报告 9 组织机构代码 565296208 否 江苏正通电子股份有限公司 2015 年年度报告 10 第第三三节节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一一、盈利能力盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 104,223,020.30 58,767,227.86 77.35%毛利率 30.38%22.22%-净利润 8,904,410.72 1,511,653.83 489.05%扣除非经常性损益后的净利润 8,257,720.38-275,046.43-3,102.30%加权平均净资产收益率（依据净利润计算）22.07%6.68%-加权平均净资产收益率（依据扣除非经常性损益后的净利润计算）20.47%-1.22%-基本每股收益 0.223 0.101 120.89%二、偿债能力二、偿债能力 单位单位：元元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 81,276,292.75 72,682,214.97 11.82%负债总计 23,986,721.21 49,297,054.15-51.34%净资产 57,289,571.54 23,385,160.82 144.98%每股净资产 1.43 1.56-8.33%资产负债率 29.51%67.83%-流动比率 2.86 1.16-利息保障倍数 10.32 9.23-三三、营运情况营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-19,167,805.92 6,319,067.00-应收账款周转率 4.24 3.67-存货周转率 3.78 2.91-四四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 11.82%8.62%-营业收入增长率 77.35%29.65%-净利润增长率 489.05%-70.20%-五、五、股本股本情况情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期上年期末末 增减比例增减比例 江苏正通电子股份有限公司 2015 年年度报告 11 普通股总股本 40,000,000 15,000,000 166.67%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六六、非经常性非经常性损益损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-35,056.50 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）798,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,131.34 非经常性损益合计非经常性损益合计 760,812.16 所得税所得税影响数影响数 -114,121.82 少数股东权益影响额（税后）少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 646,690.34 江苏正通电子股份有限公司 2015 年年度报告 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一（一）商业模式）商业模式 公司依据销售订单情况及长期积累的行业经验，决定铜材、塑胶粒子等原材料和生产模具的采购数量和种类，并凭借与供应商稳定的合作关系，保证原材料和模具采购的及时性和优质性。依托先进的生产技术及丰富的生产经验，通过与新老客户的交流合作，持续提升各类汽车零部件产品的质量、档次，提高产品的附加值。注重客户服务，为客户提供产品质量保障及技术服务，充分利用公司的品牌效应，加大市场开发力度，提高市场占有率。在此基础上巩固供需双方之间的合作关系，完成从研发到采购、生产、销售的全过程，并创造良好的经济效益。公司商业模式主要包括生产模式、销售模式、采购模式和研发模式。1 1、生产模式生产模式 公司主要生产各类汽车电路控制与汽车连接部件，汽车塑料支撑结构件，以及汽车配电盒类产品。公司目前生产工艺主要涉及模具加工流程、冲压成型流程、注塑成型流程，具体情况如下：（1）模具加工流程 模具加工流程主要依据产品需求信息设计出模具图纸依据模具图纸、备料、加工、组模、试模、样件承认、转入生产。（2）冲压成型流程 冲压成型，是指靠压力机和模具对板材、带材、管材和型材等施加外力，使之产生塑性变形或分离，从而获得所需形状和尺寸的工件的加工成型方法。冲压的坯料主要是热轧和冷轧的钢板和钢带。公司依据需求下达生产计划备料，材料确定、上模、冲断折弯下料、铆接、包装、入库。（3）注塑成型流程 公司注塑流程主要包括合模、填充、保压、冷却以及脱模等五个阶段。公司依据销售需求下达生产计划备料，使用注塑机将塑胶加热熔融成液体用高压注射到密闭的模腔内，经过冷却，冷却得到所需的塑体产品。（4）表面处理流程 公司所涉及的表面处理主要有电镀、喷涂等工艺流程。其中，电镀工艺是指利用电解原理在金属表面镀上一薄层其他金属或者合金的过程，从而提高金属的耐磨性、导电性、反光性以及抗腐蚀性等。喷涂工艺是指利用静电喷枪使有机粉末形成带电粒子均匀涂覆在汽车零部件的表面，经过烘烤固化，形成保护涂层。目前公司表面处理流程委托外部企业代为加工。2 2、销售模式销售模式 公司目前的销售模式为直销，采用“汽车零部件价格+加工费”的方式进行产品定价。公司自成立之初就设立市场部，负责管理公司产品的销售业务。公司目前主要通过优质的售后服务和良好的销售政策来维护老客户；公司利用阿里巴巴、网站、微信、等电子商务平台及业务代理等方式进行销售。公司积极参加上海等地汽车展销会，进一步开拓汽车零部件市场。公司还安排专业业务人员，到各地区进行市场开发江苏正通电子股份有限公司 2015 年年度报告 13 工作。针对客户下达的采购订单，销售部门联合研发部门评估产品生产的可能性后，将生产通知单流转到生产部，生产部组织各类资源进行生产活动，从而保证产品按时、按质、按量的供应到客户手中。3 3、采购模式采购模式 公司采购的原材料主要为铜材、塑胶粒子、生产需要采购的生产模具。公司建立了稳定的原材料和模具供应渠道，与业内主要供应商保持了稳定的合作关系。公司采购部主要根据生产需求进行各类原材料、模具的采购工作。采购部会动态更新供应商基础信息表，并根据生产计划和采购计划进行材料的申购工作，通过评审确定材料采购的供应商。对于生产物料MRP 运算后，采购直接进行采购；对于辅助物料，全部由生产采购经理审批；对办公耗材类全部由行政部经理审批；对固定资产类，全部由副总经理审批。然后向确定的供应商下达订单，在原材料和模具入库前，公司会组织质量检查部进行抽样检查，确认与原材料/模具信息表内容一致后通知财务部门付款，至此完成整个采购流程。4 4、研发模式研发模式 公司十分注重研发创新，设置了技术部，截至报告期，公司共有技术人员 16 名，占员工总数的 7.7%。公司坚持以客户需求为导向，综合评估研发并量化生产成功的概率，围绕产品的图纸设计，已经形成了三种研发模式。其一，由客户主机厂提供概念性产品信息，公司组织设计开发、设计完成后数据提供客户评审、合格后公司投入模具制作、投入生产；二，由客户主机厂提供产品图纸，公司根据产品图纸进行评估生产可行性，模具制作、投入生产；三，公司根据汽车零部件市场的需求和对未来产品的判断，主动推出部分新型产品。具有生产符合客户需求产品的研发能力，使公司在激烈的汽车电路控制与汽车连接部件,汽车塑料支撑结构件,以及汽车配电盒等汽车零部件市场有了较强的市场立足能力，积累了一批稳定的客户资源，同时也不断吸引新的客户主动与公司建立合作关系。5 5、商业模式总结商业模式总结 公司依据销售订单情况及长期积累的行业经验，决定铜材、塑胶粒子等原材料和生产模具的采购数量和种类，并凭借与供应商稳定的合作关系，保证原材料和模具采购的及时性和优质性。依托先进的生产技术及丰富的生产经验，通过与新老客户的交流合作，持续提升各类汽车零部件产品的质量、档次，提高产品的附加值。注重客户服务，为客户提供产品质量保障及技术服务，充分利用公司的品牌效应，加大市场开发力度，提高市场占有率。在此基础上巩固供需双方之间的合作关系，完成从研发到采购、生产、销售的全过程，并创造良好的经济效益。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 江苏正通电子股份有限公司 2015 年年度报告 14 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司实现营业收入 10,422 万元，较上年同期增长 77.35%；利润总额和净利润分别为 987万元和 890 万元，较上年同期增长 571.89%和 489%,主要因为公司在市场上建立了良好的信誉，客户数量不断增加，尤其是 2014 年新开发产品得以产生订单,截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 8,128 万元，净资产为 5,729 万元。以上数据表明公司财务状况较去年同期有了较大提高.1 1、主营业务分主营业务分析析 （1 1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 104,223,020.30 77.35%-58,767,227.86 29.65%-营业成本 72,555,046.98 58.74%69.62%45,708,176.56 96.73%77.78%毛利率 30.38%-22.22%-管理费用 15,492,765.33 79.06%14.87%8,652,087.05-35.20%14.72%销售费用 4,983,450.67 16.62%4.78%4,273,326.15 221.63%7.27%财务费用 1,044,938.73 492.54%1.00%176,350.37-55.89%0.30%营业利润 9,107,845.20-1538.37%8.74%-633,207.16-109.16%-营业外收入 798,190.00-62.06%0.77%2,103,672.00-3.58%营业外支出 37,377.84 2135.93%0.04%1,671.69-净利润 8,904,410.72 489.05%8.54%1,511,653.83-70.20%2.57%项目重大变动原因：1、本期营业收入 104,223,020.30 元，同比增长 77.35%，主要因为公司在市场上建立了良好的信誉，客户数量不断增加，尤其是 2014 年新开发产品得以产生订单;2、2015 年公司营业成本 72,555,046.98 元，较上年同期增长 69.62%。主要原因为公司营业收长大幅增长，成本相应增加。营业成本增长率纸于营业收入增长比率。主要原因为公司生产规模无扩大的情况下，产能及效率大幅提高;3、2015 年公司管理费用为 15,492,765.33 元，较上年同期增长 79.06%。主要原因为公司加大了研发投入，由于收入的增加，支付相应的劳务费也增加。基末在职员工人数增加 39 人，高管增加 1 名。同时公司在报告期内继续提高员工薪酬，导致当期员工薪酬支出大幅增加。此外，2015 年公司完成股份制改造和新三板挂牌，当期支付的新三板推荐挂牌、律师、审计、评估等服务费增加;4、2015 年公司财务费用 1,044,938.73 元，同比增长 492.54%。主要原因为公司大幅扩大生产，客户结帐周期长。导致入不敷出。为缓解资金周转困难，公司多次提前贴现票据。为此产生了不小金额的费用;5、2015 年营业利润 9,107,845.2,实现扭亏为盈,2015 年较去年增加 9,741,052.36，主要得益于 2015年收入速讯增加,增幅为去年的 77.35%;6、2015 营业外收入 798,190.00,同比降低 62.06%,主要原因为 2014 年公司因获得昆山天盛工业投资江苏正通电子股份有限公司 2015 年年度报告 15 发展有限公司支付的土地违约金利息 1,275,000.31 元;7、2015 年营业外支出 37,377.84,同比增加 2,135.93%,主国原因为公司 2015 年更新一批固定资产,旧资产报废损失为 35,056.50 元;8、2015 年净利润 8,904,410.72,同比增加 489.05%,主要原因为 2015 年收入增幅 77.35%.（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金本期收入金额额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 103,501,534.81 70,992,393.47 58,348,133.96 44,469,527.39 其他业务收入 721,485.49 1,562,653.51 419,093.90 1,238,649.17 合计合计 104,223,020.30 72,555,046.98 58,767,227.86 45,708,176.56 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 电控类 80,013,455.86 77%45,641,485.80 78%电连接类 11,767,081.71 11%8,837,444.01 15%其他 1,254,051.25 1%16,114.79 0%配电盒 7,596,001.06 7%3,003,868.23 5%结构件 1,630,918.40 2%1,268,315.03 2%注塑件类 1,961,512.02 2%合计 104,223,020.30 100%58,767,227.86 100%收入构成变动的原因 2015 年我司业务扩大,新增注塑件类销售加工.（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-19,167,805.92 6,319,067.00 投资活动产生的现金流量净额-2,144,004.09-5,942,693.10 筹资活动产生的现金流量净额 23,941,586.04-178,383.62 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流较去年减少 403%，主要原因为：其一，2015 年收入较 2014 年增长 77.35%，与之有关的成本费用相应增加。由于客户收款期较长，经营性流出大于流入。其二，支付其他与经营活动有关的现金中，大部分为偿还股东借款（其中黄道铭还款额为 39,013 万元）。其余为期间费用支出。2、投资活动产生的净流量较去年减少 63.92%，主要原因为：2014 年投入 594 万元设备，为 2015 年扩大生产投入导致；2015 年仅入 219 万元设备。3、筹资活动产生的净流量较去年增加，主要原因为：增加吸收投资 2,500 万元导致。（4 4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳市比亚迪供应链管理有限公司 78,381,255.39 75.73%否 2 上海科世达-华阳汽车电器有限公司 19,750,243.58 19.08%否 3 河北宏立至信汽车制造有限公司 1,938,544.22 1.87%否 江苏正通电子股份有限公司 2015 年年度报告 16 4 上海塑之汽车配件有限公司 1,125,983.84 1.09%否 5 浙江正通电子有限公司 699,376.23 0.68%是 合计合计 101,895,403.26 98.45%-（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 乐清市同成电器有限公司 12,847,097.59 15.30%否 2 上海科世达-华阳汽车电器有限公司 10,905,340.31 12.99%否 3 昆山乐鸿精密模具有限公司 5,861,068.72 6.98%否 4 苏州正华铜业有限公司 4,906,702.36 5.84%否 5 上海塑之汽车配件有限公司 3,957,653.04 4.71%否 合计合计 38,477,862.02 45.82%（6 6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 6,112,516.33 4,575,065.04 研发投入占营业收入的比例 5.86%7.79%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 货币资金 4,196,161.62 167.89%5.16%1,566,385.59 14.47%2.16%3.00%应收账款 30,647,156.84 65.08%37.71%18,564,956.43 38.02%25.54%12.17%存货 20,518,698.34 15.04%25.25%17,836,591.92 30.89%24.54%0.71%长期股权投资-固定资产 12,187,730.47-18.21%15.00%14,901,174.43-0.08%20.5%-5.50%在建工程-短期借款-长期借款 资产总计 81,276,292.75 11.82%-72,682,214.97 8.62%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增加，主要原因是：2015 年追加投资 23,941,586.04 元,营经活动产生的现金净流量为-19,167,805.92 元,投资活动产生的现金净流量为-2,144,004.09 元,现金流净增加 2,629,776,03,2014年现金流增加 197,990.28,2015 年较 2014 年增幅为 1228%.2、应收账款增加 65.08%，主要原因是 2015 年收入增加 77.35%导致,公司客户回款周期一般为 60 天,2015年最后两月较上年同期增加 13,007,220.45,增幅 52.01%。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 江苏正通电子股份有限公司 2015 年年度报告 17 （2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 （一）行业概述 作为汽车工业的重要组成部分，汽车零部件工业是汽车工业发展的基础。随着世界经济全球化、市场一体化的发展，汽车零部件在汽车产业中的地位越来越重要。在专业化分工日趋细致的背景下，整车制造商由传统的纵向经营、追求大而全的生产模式向精简机构、以开发整车项目为主的专业化生产模式转变，行业内形成了整车厂、一级零部件供应商、二级零部件供应商、三级零部件供应商等多层次分工的金字塔结构。整车厂处于金字塔顶端；一级供应商直接为整车厂供应产品，双方之间形成直接的合作关系；二级供应商通过一级供应商向整车厂供应产品，依此类推，一般来说，层级越低，该层级的供应商数量也就越多。近年来，在经济全球化的大潮中，世界范围内的汽车零部件行业也在发生着变化。首先，零部件区域向全球化转变，零部件企业总数大幅减少，逐渐形成多个全球化专业性集团公司；其次，劳动密集型零部件产品向低成本国家和地区转移，与大型跨国公司形成层级供应关系。零部件工业价值链的重新分工和全球资源的重新配置使得全球采购范围进一步扩大，极大地提高了零部件工业的规模经济效益，降低了生产成本，促使零部件企业技术水平和新产品研发能力的不断提升，缩短了新产品的研发周期。汽车零部件供应商并非整车厂的附属。在整个汽车产业链上，虽然品牌、渠道等掌握在整车厂手中，但汽车的关键生产技术和工艺却往往掌握在零部件生产商手中。零部件生产商在达到整车厂技术要求的基础上，其自身的技术进步又反向引领整车厂的发展。技术先进的零部件生产企业越来越多地开始参与整车的设计过程，而每一次零部件生产技术的突破都有可能带来整个汽车行业的变革。汽车零部件行业对整个汽车行业的发展具有越来越重要的影响。（二）行业管理体制 1、所属行业监管部门 汽车零部件行业作为汽车整车行业的上游行业，是汽车工业发展的基础，是国家长期重点支持发展的产业。根据中国国家统计局制定的国民经济行业分类与代码，汽车零部件及配件制造业是指机动车辆及其车身的各种零配件的制造。经 2013 年国家统计局行业分类调整后，其国民经济行业类别代码为：C3660。在我国汽车工业协会统计中，将汽车行业划分为汽车摩托车整车、改装汽车、车用发动机、汽车摩托车配件等。目前行业宏观管理职能部门为工信部、发改委、国务院办公厅、交通部等部门，主要负责制定产业政策，指导技术改造，以及审批和管理投资项目。中国汽车工业协会是汽车及汽车零部件的行业自律组织，主要负责产业及市场研究、技术标准的起草和制定、产品质量的监督、提供信息和咨询服务、行业自律等。2、相关产业政策及行业法律法规 汽车零部件制造行业是汽车制造业的基础，在国民经济中的地位也越来越重要，为国家重点支持的行业。近年来，国家相关部委出台了一系列的关于支持汽车零部件及整车制造行业结构调整、产业升级、促进汽车消费、规范行业管理、拉动汽车消费以及促进区域经济发展的政策法规。汽车零部件行业的政策导向集中在五个方面：鼓励零部件制造企业利用金融工具，提高企业国际竞争力；鼓励零部件制造厂商融入跨国汽车集团全球采购体系；鼓励零部件行业通过建立研发中心，产、学、研相结合，提升我国零部件产业的技术水平；支持在关键领域形成有自主知识产权的技术；规范出口秩序，形成有序竞争。目前，对汽车零部件行业较为重要的法律法规有：江苏正通电子股份有限公司 2015 年年度报告 18 2004 年 5 月 21 日，国家发改委发布汽车产业发展政策，指出“要培育一批有比较优势的零部件企业实现规模生产并进入国际汽车零部件采购体系，积极参与国际竞争。制定零部件专项发展规划，对汽车零部件产品进行分类指导和支持，引导社会资金投向汽车零部件生产领域，促使有比较优势的零部件企业形成专业化、大批量生产和模块化供货能力”。2009 年修订的汽车产业发展政策保留了上述鼓励和扶持政策。2009 年 3 月，国务院办公厅正式发布 汽车产业调整和振兴规划，提出“关键零部件技术实现自主化。发动机、变速器、转向系统、制动系统、传动系统、悬挂系统、汽车总线控制系统中的关键零部件技术实现自主化，新能源汽车专用零部件技术达到国际先进水平”的规划目标，提出“以企业为主体，加强产品开发能力建设，突破碰撞安全性、NVH（振动、噪声、平顺性）等关键技术”的产业调整和振兴任务。公司橡胶减震产品包括发动机和变速箱的部分零部件产品，减震和隔音产品是提高汽车 NVH 性能的关键零部件，属于汽车产业调整和振兴规划支持的技术和产品范畴。根据商务部、发改委、财政部、人民银行等共同发布的关于“十二五”期间实施积极的机电产品进口战略的若干意见（2011 年）提出加大金融支持进口留，积极为企业特别是中小企业进口先进技术、关键零部件提供信贷支持。工业和信息化部 2011 年发布的关于推荐两化融合促进节能减排重点推进项目的通知提出选择重点行业和重点领域，支持节能减排成效明显的信息系统建设，这为汽车零配件向高技术、绿色环保方向进军开辟了道路。国家认证认可监督管理委员会于 2011 年发布的关于汽车及汽车零部件产品强制性认证执行标准有关要求的公告进一步规范了汽车及汽车零部件产品认证标准，对汽车零部件行业发展具有重要指导意义。国家发改委、商务部 2011 年 12 月修订的外商投资产业指导目录，将“汽车用特种橡胶配件等汽车关键零部件制造及关键技术研发”列入鼓励类外商投资产业，以利于吸引外资、引进技术，提高汽车橡胶减震产业的总体水平。公司橡胶减震产业属于被鼓励的产业。上述良好的政策环境有利于汽车橡胶减震产业更快更好的发展。2011 年发布的国家重点支持的高新技术领域支持“具有自主知识产权的新型汽车关键零部件，包括：传动系统、制动系统、转向系统、悬挂系统、车身附件、汽车电器、进排气系统等”，政府有关部门将对符合条件的企业给予重点支持。2013 年 8 月 11 日，国务院发布了国务院关于加快发展节能环保产业的意见，明确提出加快新能源汽车技术攻关和示范推广。加快实施节能与新能源汽车技术创新工程，大力加强动力电池技术创新，重点解决动力电池系统安全性、可靠性和轻量化问题，加强驱动电机及核心材料、电控等关键零部件研发和产业化，加快完善配套产业和充电设施，示范推广纯电动汽车和插电式混合动力汽车、空气动力车辆等。2014 年 7 月 21 日，国务院办公厅发布了关于加快新能源汽车推广应用的指导意见，提出了其他具体要求“加快充电设施建设”、“积极引导企业创新商业模式”、“推动公共服务领域率先推广应用”、“进一步完善政策体系”、“坚决破除地方保护”、“加强技术创新和产品质量监管”、“进一步加强组织领导”。明确提出了支持社会资本和技术创新能力的企业参与新能源汽车科研生产，这意味着上游拥有核心能力的企业将很可能获得新能源汽车生产资质，整车企业队伍将扩大，我国推广新能源汽车的力量增强。20