835894_2015_美易在线_2015年年度报告[2016-017]_2016-04-12.pdf

第1 页，共 118 页 第2 页，共 118 页 2015 年 10 月 20 日，有限公司完成股改，正式更名为“厦门美易在线科技股份有限公司”，寓意为“让美更容易”。2015 年 12 月，公司定向增发 200 万股普通股，募集资金 5,000 万元。公 司 年 度 大 事 记 厦门美易在线科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-017 第3 页，共 118 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.38 第十节财务报告.43 厦门美易在线科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-017 第4 页，共 118 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 美易在线、本公司或公司 厦门美易在线科技股份有限公司 有限公司 厦门派倍安科技有限公司（本公司前身）控股股东、实际控制人 苏桂强 木薯科技 厦门木薯科技有限公司 派倍安生物 厦门派倍安生物技术有限公司 派派投资 厦门派派投资有限合伙企业（有限合伙）贝蒂娜 贝蒂娜有限公司 隆领投资 厦门隆领投资合伙企业（有限合伙）顺势而为 厦门顺势而为投资合伙企业（有限合伙）美狸科技 厦门美狸科技有限公司 丽妆电子 厦门丽妆电子商务有限公司 公司章程 厦门美易在线科技股份有限公司章程 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 中华人民共和国公司法 企业会计准则 财政部于 2006 年颁布的企业会计准则（2014 年修订）主办券商、首创证券 首创证券有限责任公司 元 人民币元 报告期 2015 年 1-12 月 审计机构 中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 福建天衡联合（福州）律师事务所 三会 股东大会、董事会、监事会 PBA 美易在线旗下主要化妆品品牌，Private Beauty Advisor 的缩写，即私人美容顾问之义 OEM Original Equipment Manufacture(原始设备制造商)的缩写，俗称代工（生产），基本含义为品牌生产者不直接生产产品，而是利用自己掌握的关键的核心技术负责设计和开发新产品，控制销售渠道，具体的加工任务通过合同订购的方式委托同类产品的其他厂家生产，之后将所订产品买断，并直接贴上自己的品牌商标 PC Personal Computer 的缩写，即个人电脑 WAP Wireless Application Protocol 的缩写，即无线应用协议，是一种实现移动电话与互联网结合的应用协议标准 APP Application 的缩写，即智能手机应用程序 厦门美易在线科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-017 第5 页，共 118 页 第一节声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2015 年度财务报告出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、互联网行业发展的风险 随着技术进步，无线移动网络已经进入 4G 时代，电信网、无线网和广电网之间逐渐融合，在这一过程中，技术开发商、设备生产商和网络服务商将面临重新整合的局面，公司所处行业在互联网平台的不断升级过程中也面临着一定的技术升级风险。如果公司不能很好地把握行业发展契机有效扩充销售渠道，将会在一定程度上影响公司的市场影响力和销售业绩，存在因互联网行业发展过快而公司渠道建设滞后的风险。2、产品质量和安全风险 近几年，我国不断出台新的化妆品生产质量和安全标准，对于化妆品这类特殊的商品，由于其大多直接接触皮肤，消费者对其质量和安全的要求越来越高。尽管公司自设立至今十分重视产品质量和安全的控制，注重对供应商的筛选、监督与管理，以及设定专门的岗位对采购的产品进行质量和安全检测，公司仍面临产品质量和安全不符合标准而导致的退货甚至违约处罚以致失去市场份额的风险。厦门美易在线科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-017 第6 页，共 118 页 3、新产品研发风险 由于化妆品行业的高竞争性，研发并推出新产品成为行业企业保持优势的一个重要手段。在新产品的研发过程中可能会出现研发产品无法实现产业化、研发产品出现替代品、研发产品不符合市场需求、甚至研发失败等的风险。公司难以保证研发的新产品可以收回研发、生产、营销等的成本。如若研发产品不能收回研发成本，将对公司的财务状况产生不利影响。4、人才流失的风险 公司属于国内新兴的“互联网+”化妆品销售企业，依靠互联网完成终端销售。因此公司主营业务需要研发以及互联网销售人才，尤其是互联网线上营销模式更需要大量高端的 IT 技术人才，因此，维持技术人员队伍稳定并不断吸引优秀技术人员加盟，对行业公司来讲尤为重要。如果相关公司未来出现关键技术人员的大量流失，将会造成较大损失。5、公司经营模式转型的风险 化妆品行业属于垄断竞争行业，国内外品牌众多，竞争激烈。近年来，化妆品网络销售业务发展迅猛，从各类电子商务平台成长起来的化妆品品牌数量繁多，同时传统国际大牌化妆品公司也竞相开展线上销售业务。在此情况下，公司通过积极完善产品线、拓展自有销售渠道、发展核心会员用户、加强售后服务等措施以应对竞争，稳固公司的市场份额，若以上措施效果未达预期，公司仍面临化妆品网络销售市场竞争加剧的风险。6、公司收入不断下滑的风险 公司报告期内营业收入不及预期，为此公司及时调整了经营策略，大力加强自有官网销售渠道的建设，并取得了一定成果，自有官网销售收入金额及比重均不断上升。但第三方渠道销售金额不断下降，未来公司面对激烈的市场竞争和第三方销售渠道业绩下滑时，如果不能提出更多有效的应对策略和方案，公司仍将面临销售收入不断下滑的风险。7、盈利能力和获取现金能力较弱的风险 公司成立初期通过高昂的广告投入换取用户流量，虽然取得可观的销售额，但仍无法覆盖成本和费用，导致公司近年来持续亏损。由于电子商务行业市场变化快、竞争激烈，过去通过不断加大广告投入 厦门美易在线科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-017 第7 页，共 118 页 刺激销售的业务模式不具有可持续性，公司正谋求从产品规划、渠道拓展、客户维护等多方面的改进，若公司未来不能有效探索出新的商业模式，降低投入，提高收入，仍将面临盈利能力和获取现金能力较弱的风险。8、对第三方交易平台依赖的风险 2015 年度，公司在第三方渠道取得的营业收入在总营业收入中的占比为 79.65%，公司对第三方渠道存在重大依赖。虽然公司竭力发展自有官网业务，且自有官网的收入金额及比重均逐年增加，但第三方渠道销售额仍占比较高，如果第三方渠道电商管理、规则发生变化将会对公司产生重大影响，进而影响公司盈利能力。9、诉讼判决执行中所涉账款回收的风险 报告期内，公司存在一项与优速物流有限公司、厦门力田物流有限公司、陈炳坛三方的民事诉讼，公司起诉以上三方要求返还被其占用的货款及相应利息。2015 年 5 月 29 日，福建省厦门市思明区人民法院作出（2015）思民初字第 4533 号民事判决书，判令前述三方退还货款 700,000 元并支付利息。2015 年 6 月 10 日，被告向福建省厦门市中级人民法院提起上诉，并于 2015 年 9 月 24 日进入二审程序。2015 年 12 月 4 日，福建省厦门市中级人民法院作出二审判决，判决驳回被告上诉，维持原判。若在判决后执行过程中出现重大阻碍，则公司会面临上述被占用款项的回收风险。10.公司存在连续亏损 2014 年度、2015 年度，公司净利润分别为-4,425,292.69 元、-14,574,996.54 元，亏损的主要原因有以下几个方面：第一，公司成立初期通过较多的广告投入换取客户流量，取得了较高的营业收入，但仍无法覆盖高昂的成本和费用，电子商务行业市场变化快、竞争激烈的特点使得通过不断加大广告投入刺激销售的业务模式不具有可持续性，因此，报告期内公司大幅减少了化妆品的广告投入，公司的营业收入也相应地下滑；第二，近年来化妆品行业竞争加剧，化妆品生产企业众多且大多数企业规模较小，为了维持生存和发展，部分小企业抄袭、模仿名牌企业和市场流行的产品外观设计，并采取低价竞争的方式。这对坚 厦门美易在线科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-017 第8 页，共 118 页 持自主研发、发展自有品牌的公司带来了巨大的冲击，为了维持竞争性，公司适当降低产品的价格导致营业收入下滑；第三，公司以前主要通过淘宝、天猫、京东等第三平台进行销售，虽然在一定程度上能促进产品的销售，但对公司自有品牌的建设、客户粘性方面存在较大不足，公司 2014 年初积极调整了经营战略，即减少第三方平台的销售份额，牺牲部分收入建设自有官网销售渠道，2014 年度、2015 年度公司自有官网销售渠道销售收入较营业收入比分别为 15.31%、21.90%，公司经营战略调整产生了积极效果；第四，随着销售收入的下滑，公司总体销售成本及费用也相应缩减但并未与收入同比例降低，主要原因为单位产品的原材料价格水平和单个员工工资水平具有一定刚性，且公司提高了在自有官网销售渠道建设方面的支出，无法大幅降低运营成本和费用，导致净利润持续为负。本期重大风险是否发生重大变化 否 厦门美易在线科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-017 第9 页，共 118 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 厦门美易在线科技股份有限公司 英文名称及缩写 Xiamen Meiyi Online Technology Co.,Ltd.证券简称 美易在线 证券代码 835894 法定代表人 苏桂强 注册地址 厦门市软件园望海路 31 号 301 单元之六 办公地址 厦门市软件园望海路 31 号 301 单元之六 主办券商 首创证券有限责任公司 主办券商办公地址 北京市西城区德胜门外大街 115 号 会计师事务所 中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王冻、王跃华 会计师事务所办公地址 北京市西城区百万庄大街 22 号院 2 号楼 5 层 504 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 方洁琼 电话 0952-5995252-122 传真 0952-5995252-804 电子邮箱 公司网址 http:/ 厦门市软件园望海路 31 号 301 单元之六 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/index 公司年度报告备置地 厦门市软件园望海路 31 号 301 单元之六 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 8 日 行业（证监会规定的行业大类）I64 互联网和相关服务行业 主要产品与服务项目 报告期内，公司主要从事自有品牌化妆品和美容美体仪器的研发及网络销售业务。厦门美易在线科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-017 第10 页，共 118 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 12,000,000 股 控股股东 苏桂强 实际控制人 苏桂强 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91350200685262969H 是 税务登记证号码-是 组织机构代码-是 注：美易在线原营业执照记载的注册号为 350206200114743，于 2015 年 10 月 20 日换发了加载统一社会信用代码的营业执照（即三证合一），统一社会信用代码为 91350200685262969H。厦门美易在线科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-017 第11 页，共 118 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例(%)营业收入 21,807,988.42 53,115,474.61-58.94 毛利率%31.40 52.81-归属于挂牌公司股东的净利润-14,399,532.60-4,425,292.69-225.39 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-14,539,518.96-7,370,469.41-99.65 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-142.21-22.65-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-143.59-37.72-基本每股收益-1.20-0.44-172.73 二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例(%)资产总计 72,794,421.87 31,650,940.74 129.99 负债总计 16,326,822.20 14,325,353.26 13.97 归属于挂牌公司股东的净资产 56,467,599.67 17,325,587.48 225.92 归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.71 1.73 172.25 资产负债率%22.43 45.26-流动比率 4.28 1.98-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例(%)经营活动产生的现金流量净额-3,218,309.52 1,664,121.26-293.39 应收账款周转率 13.47 13.80-存货周转率 1.86 3.99-厦门美易在线科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-017 第12 页，共 118 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%129.99-19.17-营业收入增长率%-58.94-61.79-净利润增长率%-229.36 49.28-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例(%)普通股总股本 12,000,000 3,750,000 220.00 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 备注备注 非流动资产处置损益-13,012.18 固定资产处置净损失 计入当期损益的政府补助 109,081.28 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 43,917.26 非经常性损益合计 139,986.36 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 139,986.36 厦门美易在线科技股份有限公司 2015 年度报告 告编号：2016-017 第13 页，共 118 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司利用自己掌握的核心技术研发新产品，控制销售渠道，公司与具有相关生产资质的化妆品生产厂商合作，以 OEM 代工的方式生产，通过互联网的直销模式，通过第三方渠道销售和自有官网为主的自营渠道销售。报告期内，公司收入主要来自于自有品牌化妆品和美容美体仪器的网络销售业务。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。年度内变化统计：事项 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司坚持以市场需求为导向，继续专注于主营业务，进一步完善经营管理体系。因近年来化妆品行业竞争加剧，为了维持竞争性，公司适当降低产品的价格导致营业收入下滑。另一方面，公司 2015 年积极调整了经营战略，即减少第三方平台的销售份额，牺牲部分收入建设自有官网销售渠道。报告期内，公司实现营业收入 21,807,988.42 元，比去年同期下降 58.94%；营业利润营业利润为-14,714,982.90元，较上期发生额下降 100.76%；归属于母公司股东的净利润为净利润为-14,574,996.54 元，较上期发生额下降229.36%。综上所述，公司营业收入、净利润比上年同期下降。面对亏损的情形，公司已积极调整战略并采取措施力争扭转局面，大力建设自有官网销售渠道提高用户粘性、降低对第三方销售渠道的依赖以减少广告投入等费用厦门美易在线科技股份有限公司 2015 年度报告 告编号：2016-017 第14 页，共 118 页 支出、丰富 PBA 品牌产品线、开发并推广木薯品牌美容美体仪器等。1 1、主营业务分析、主营业务分析 （1 1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例（%）占营业收入的占营业收入的比重比重（%）金额金额 变动比例变动比例（%）占营业收入的占营业收入的比重比重（%）营业收入 21,807,988.42-58.94-53,115,474.61-61.79-营业成本 14,960,177.78-40.32 68.60 25,065,279.16-57.18 47.19 毛利率（%）31.40-52.81-营业税金及附加 4,125.64 99.19 0.02 509,103.66 65.88 0.96 管理费用 10,123,540.88-23.28 46.42 13,195,428.29 57.40 24.84 销售费用 11,465,957.20-52.67 52.58 24,225,705.73-69.21 45.61 财务费用-5,490.37-107.00-0.03 78,441.66-63.59 0.15 资产减值损失 237,856.10 1,997.07 1.09 11,342.30-95.67 0.02 投资收益 263,195.91 90.03 1.21 2,640,187.22-4.97 营业利润-14,714,982.90-100.76-67.48-7,329,638.97 14.36-13.80 营业外收入 164,505.77-94.56 0.75%3,022,932.20 4,637.57 5.69 营业外支出 24,519.41-68.47 0.11 77,755.48-66.27 0.15 净利润-14,574,996.54-229.36-66.83-4,425,292.69 49.28-8.33 项目重大变动原因:1、2015 年度，公司营业收入为 21,807,988.42 元，较上年下降 58.94%，主要原因是：一是近年来化妆品行业竞争加剧，为维持竞争性，公司适当降低产品的售价；二是调整了公司早期依靠第三方销售渠道的销售策略和以广告密集投入的宣传策略。2、2015 年度，公司营业成本为 14,960,177.78，较上年下降 40.32%，系营业收入下降造成的营业成本同时下降；公司毛利率为 31.40%，较上年下降 40.54%，系公司为维持产品的竞争性，适当降低售价，而成本相对产品降价前无明显变化所致。厦门美易在线科技股份有限公司 2015 年度报告 告编号：2016-017 第15 页，共 118 页 3、2015 年度，公司销售费用为 11,465,957.20 元，较上期发生额下降 52.67%，主要原因是本年度公司在有了一定品牌知名度、美誉度后，改变了以大量广告投入为主的宣传策略，减少了广告费用的投入。4、2015 年度，公司财务费用为-5,490.37 元，较上期发生额下降 107.00%，主要原因为：一是公司 2015 年面对较为激烈的同行业竞争，自营官方销售渠道、第三方销售渠道的交易量、结算金额相较 2014 年有所收缩，造成与手续费相关的支出同期下降 87.90%；二是公司 2015 年末股票定向发行募集 5,000 万元的资金，造成利息收入相较 2014 年增加了 53.10%。5、2015 年度，公司营业利润为-14,714,982.90 元，较上期发生额下降 100.76%，主要原因：（1）为维持公司产品的竞争性，护肤产品、彩妆产品等适度降价，造成该部分产品本年营业收入下降；（2）公司大力推广的仪器设备虽有 225.26%的收入增幅，但单体成本较高；（3）与公司产品相关的成品市场价格存在一定的刚性，造成供应商成品供给价格较高，使得公司营业成本的下降速度慢于营业收入的下降速度。6、营业外收入为 164,505.77 元，较上期发生额下降 94.56%，主要原因是 2014 年 1 月收思明科技局产学研合作项目资助款 77 万元，2014 年 12 月收商务局补贴款 200 万。7、营业外支出为 24,519.41 元，较上期发生额下降 68.47%，主要原因是 2014 年度曾为 PBA 患病粉丝进行进行捐赠。8、净利润为-14,574,996.54 元，较上期下降 229.36%，主要原因：（1）为维持公司产品的竞争性，护肤产品、彩妆产品等适度降价，造成该部分产品本年营业收入下降；（2）公司大力推广的仪器设备虽有 225.26%的收入增幅，但单体成本较高；（3）与公司产品相关的成品市场价格和员工薪酬存在一定的刚性，使得公司营业成本较收入下降存在时滞；（4）与收入相关的经政府补助等非经常性损益较上一年度较少。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 21,807,988.42 14,960,177.78 53,115,474.61 25,065,279.16 其他业务收入-合计 21,807,988.42 14,960,177.78 53,115,474.61 25,065,279.16 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%护肤产品 10,387,049.91 47.63 36,285,514.84 68.31 彩妆产品 7,472,065.63 34.26 15,643,286.51 29.45 厦门美易在线科技股份有限公司 2015 年度报告 告编号：2016-017 第16 页，共 118 页 工具 585,987.52 2.69 377,348.34 0.71 洗护产品 138,646.02 0.63 0.00 0.00 仪器设备 2,632,370.03 12.07 809,324.92 1.53 其他 591,869.31 2.72-合计 21,807,988.42 100.00 53,115,474.61 100.00 收入构成变动的原因：报告期内，公司护肤产品收入为 10,387,049.91 元，占营业收入比较上期下降 71.37%，彩妆产品收入为7,472,065.63 元，占营业收入比较上期下降 52.23%，后者降速低于前者，故彩妆产品收入占比提升。报告期内，仪器设备收入为 2,632,370.03 元，较上期收入增长 10.54%。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-3,218,309.52 1,664,121.26 投资活动产生的现金流量净额 3,581,685.40-1,058,333.84 筹资活动产生的现金流量净额 50,400,000.00-现金流量分析：1、公司本年度经营活动产生的现金流量净额本期较上期减少了 4,882,430.78 元，主要原因是公司营业收入减少，导致现金流入减少；本期经营活动产生的现金流量净额为-3,218,309.52 元，净利润为-14,574,996.54 元，报告期内净利润与经营活动产生的现金流量净额相差较大，主要原因为公司收到控股股东提供的用于公司日常经营的无息借款及报告期内经营性往来的增减变动。2、投资活动产生的现金流量净额本期较上期增加了 4,640,019.24 元，主要原因是本期对外出售子公司。3、筹资活动产生的现金流量净额本期较上期增加了 50,400,000.00 元，主要原因是：报告期内，公司定向发行股票，募集资金 50,000,000.00 元；2015 年 8 月 6 日，公司出资 600,000.00 元与其他少数股东出资 400,000.00元共同出资成立美狸科技，公司于同年 8 月 31 日将持有美狸科技 60%的股权全部股份转让给公司控股股东苏桂强，对控制期间的美狸科技少数股东募集资金 400,000.00 元并入合并现金流量表。（4 4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 天猫 PBA 店 9,801,566.91 44.94%-2 厦门丽妆电子商务有限公司 4,719,500.33 21.64%-厦门美易在线科技股份有限公司 2015 年度报告 告编号：2016-017 第17 页，共 118 页 3 PBA 官网手机 APP 2,397,372.44 10.99%-4 京东众筹 1,305,507.69 5.99%-5 PBA 官网 2,040,402.49 9.36%-合计合计 20,264,349.86 92.92%-（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 佛山市南海贝豪生化科技有限公司 5,698,322.21 11.50%否 2 嘉兴市华盛化妆品有限公司 3,210,685.34 6.48%否 3 诺斯贝尔（中山）无纺日化有限公司 3,067,697.10 6.19%否 4 广州市瀚翔印刷有限公司 2,908,950.25 5.87%否 5 厦门上新日用化学制品有限公司 1,254,761.32 2.53%否 合计合计 16,140,416.22 32.59%-（6 6）研发支出）研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 723,254.00 1,184,206.97 研发投入占营业收入的比例%3.32 2.23 2 2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比占总资产比重的增减重的增减 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 52,007,120.26 1,992.83 71.44 2,485,019.38 32.24 7.85 63.59 应收账款 732,998.17-70.75 1.01 2,505,863.89-51.73 7.92-6.91 预付账款 3,241,646.87-28.11 4.45 4,509,254.92-19.66 14.25-9.80 其他应收款 1,282,317.35-71.36 1.76 4,477,073.79-44.69 14.15-12.39 存货 10,478,353.31-18.93 14.39 12,925,354.74-11.06 40.84-26.45 其他流动资产 2,184,024.02 51.71 3.00 1,439,572.57 327.48 4.55-1.55 长期股权投资-固定资产 1,684,800.05-17.34 2.31 2,038,341.48 7.52 6.44-4.13 在建工程-厦门美易在线科技股份有限公司 2015 年度报告 告编号：2016-017 第18 页，共 118 页 无形资产 185,485.53-12.83 0.25 212,791.89-11.37 0.67-0.42 长期待摊费用 997,676.31-5.67 1.37 1,057,668.08-23.08 3.34-1.97 短期借款-应付账款 1,135,678.69-62.84 1.56 3,055,924.53 25.09 9.66-8.10 预收账款 19,779.35-62.44 0.03 52,656.31-0.17 应付职工薪酬 876,966.72-25.04 1.20 1,169,929.96 32.85 3.70 应交税费 36,726.81-74.30 0.05 142,897.56-92.61 0.45 其他应付款 14,257,670.63 43.96 19.59 9,903,944.90 2.61 31.29 长期借款-资产总计资产总计 72,794,421.87 129.99-31,650,940.74-19.17-资产负债项目重大变动原因：1、公司本期货币资金增长了 1,992.83%，主要原因是，2015 年 12 月收到定向发行的募集资金；2、应收账款本期下降 70.75%，主要原因是加强公司往来款管理，加大应收账款的催收力度。3、预付账款本期下降 28.11%，主要原因是本期营业收入下降，对外采购总量下降，导致预付账款下降；4、其他应收款本期下降 71.36%，主要原因是对外预充值的广告费用减少，渠道的缩减导致保证金的减少；5、存货本期下降 18.93%，主要原因是公司按销售、库存情况制定采购计划，本期由于销售了部分库存，所以减少了采购；6、其他流动资产本期增长 51.71%，主要是期末增值税留抵税额；7、固定资产本期下降 17.34%，主要原因是报废了部分老化电子设备、固定资产计提折旧；8、无形资产本期下降 12.83%，主要原因是无形资产摊销导致；9、长期待摊费用本期下降 5.67%，主要原因是长期待摊费用的摊销、子公司办公场所装修；10、应付账款本期下降 62.84%，主要是因为对外采购的减少，导致应付账款的下降；11、预收账款本期下降 62.44%，主要原因是会员预充值金额减少；12、应付职工薪酬本期下降 25.04%，主要原因是因为人员减少所致；13、应交税费本期下降 74.30%，主要原因是因为增值税留抵税额较多，应交增值税金额较小；14、其他应付款本期增长 43.96%，主要原因是股东对公司提供的无偿财务资助增加；厦门美易在线科技股份有限公司 2015 年度报告 告编号：2016-017 第19 页，共 118 页 15、资产总计增长了 129.99%，主要原因是，2015 年 12 月收到股票定增募集的资金等；3 3、投资状况分析、投资状况分析 (1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司拥有 2 家全资子公司，为派倍安生物和木薯科技。派倍安生物成立于 2012 年 10 月 18 日，注册资本 300 万元，经营场所为厦门火炬高新区（翔安）产业区建业楼 C、D 座七层，法定代表人为苏桂强，经营范围为生物技术的研发及相关技术咨询与服务；批发护肤品、化妆品、香水、洗涤剂、日用百货、服装鞋帽、美容器械（不含医疗器械），化妆工具、化工原料（不含危险化学品及监控化学品）；生产、加工：发用类、护肤类、美容修饰类及香水类化妆品（许可期限自 2013 年 7 月25 日起至 2017 年 7 月 24 日止）。2015 年 1-12 月份派倍安生物做为合并主体实现营业收入 17,829,739.41 元，净利润-2,758,443.57 元。木薯科技成立于 2015 年 1 月 23 日，注册资本 100 万元，企业类型为有限责任公司，经营场所为厦门软件园二期望海路 31 号 303 单元，法定代表人为苏桂强，经营范围为软件开发；信息技术咨询；数据处理和存储服务；其他互联网服务（不含需经许可审批的项目）；计算机、软件及辅助设备零售；其他电子产品零售；化妆品及卫生用品零售；其他日用品零售；工程和技术研究和试验发展；生物技术推广服务。2015 年 1-12 月份木薯科技做为合并主体实现营业收入 2,181,321.88 元，净利润-2,820,158.98 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 2003 年-2014 年全球化妆品市场规模持续扩大，从 2003 年的 1,145 亿欧元持续增长至 2014 年的 1,723 亿欧元，年复合增长率达 3.78%。我国是全球第二大化妆品市场，2014 年市场规模为 2,940 亿元，过去五年的年均复合增长率为 10%。根据欧睿咨询的预测数据，2014 年-2019 年中国市场销售额将以 11%的年复合增速增长（考虑通货膨胀），2019 年销售额将达 4,910 亿元（约合 770 亿美元）。随着我国化妆品消费市场逐渐成熟，消费者对内资品牌的认同感进一步提升，未来本土化妆品品牌的市场份额将会进一步扩大。自 2008 年以来，我国化妆品在电商渠道规模开始持续扩大，2008 年-2013 年年复合增速为 65.00%以上，2013 年电商渠道占比已达到 25.50%，成为继超市、百货后的第三大流通渠道。2010 年后，天猫美妆、聚美优品等一系列 B2C 化妆品电商平台迅速崛起，对于满足消费者多样化的商品需求，提升中小优质品牌产品口碑和厦门美易在线科技股份有限公司 2015 年度报告 告编号：2016-017 第20 页，共 118 页 市场规模，深度拓展三、四线城市消费群体起到了强劲的推动作用。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、人才优势 公司的核心团队具有丰富的化妆品营销从业经验，这让公司能够随时把握产业脉搏、熟悉本行业发展动态、了解市场需求、开发具有发展前景的产品和服务，确保公司可持续发展。公司已经完成了多个化妆品配方的研制工作，并取得了客户的一致好评。公司长期坚持以优秀的企业文化、人性化的管理方式吸引并留住人才。2、资源优势 公司具有互联网基因，可以充分利用互联网渠道获取消费者，维护成本相对较低。经过多年的发展，公司已经建立了“自营渠道+外部渠道”相结合的丰富的销售链，涵盖了 PC 端网页、软件以及移动端的 APP 等多种多种销售渠道。同时，公司与天猫、淘宝等平台建立了稳定的合作关系，大大扩展了PBA 品牌在行业内的发展空间，并对终端渠道的建设起到了极大的推动作用。3、价格优势 公司化妆品产品主要定位于 18-30 岁的年轻女性，这些女性为在校学生或者刚刚步入社会不久，对化妆品产品价格具有较高敏感性，公司化妆品大多定价在 50 元以内，在保证品质的前提下低于全网同类产品。(五五)持续经营评价持续经营评价 基于以下几点，公司管理层认为公司具备较强的持续经营能力：1、持续创新、主营业务明确 公司自成立以来，一直从事化妆品和美容美体仪器的研发及网络销售业务，公司已经成功研发出多款化妆品产品，并进行产品备案 120 项，包括彩妆、护肤等系列产品；公司自成立以来，共取得 176 项业务相关商标，13 项相关专利，因此公司在长期的发展中有稳定的持续经营基础。2、坚持自主品牌，合法合规经营 自成立以来，公司管理层始终将合法合规经营摆在重要位置，在经营过程中，严格遵守国家相