836575_2015_绿邦作物_2015年年度报告_2016-04-07.pdf

公告编号：公告编号：20162016-0 01010 证券代码：证券代码：836575 证券简称：绿邦作物证券简称：绿邦作物 主办券商：安信证券主办券商：安信证券 山东绿邦作物科学股份有限公司（Shandong Leeder Cropscience Co.,Ltd.）2015绿邦作物 NEEQ:836575 年度报告 第1 页，共 110 页 公告编号：公告编号：20162016-0 01010 证券代码：证券代码：836575 证券简称：绿邦作物证券简称：绿邦作物 主办券商：安信证券主办券商：安信证券 2015 年 9 月，公司荣获山东省农药行业“优秀企业”称号。此次“优秀企业”称号的获得，体现了公司在行业内良好的知名度、美誉度和品牌影响力。2015 年 9 月 14 日，成立全资子公司山东玉麦圈农业服务有限公司，公司筹划开启“互联网农资服务”新经营模式。2015 年 9 月 28 日，公司召开创立大会暨首次股东大会，公司由有限责任公司整体变更为股份有限公司。2016年 3 月 30 日，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌。公司坚持持续创新研发，2015 年度获得两项实用新型专利，专利名称为“具有超载报警功能的吊钩”和“起重机感应装置”。公 司 年 度 大 事 记 第2 页，共 110 页 山东绿邦作物科学股份有限公司 2015 年度报告 目录目录 第一节声明与提示 .5 第二节公司概况 .8 第三节会计数据和财务指标摘要 .10 第四节管理层讨论与分析 .13 第五节重要事项 .24 第六节股本变动及股东情况 .27 第七节融资及分配情况 .29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .30 第九节公司治理及内部控制 .35 第十节财务报告 .40 第3 页，共 110 页 山东绿邦作物科学股份有限公司 2015 年度报告 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、绿邦作物 山东绿邦作物科学股份有限公司 信诺绿邦 济南信诺绿邦农资有限公司，公司子公司 绿邦有限、有限公司 济南绿邦化工有限公司，公司前身 诺普信 深圳诺普信农化股份有限公司 乐邦农化 济南乐邦农化有限公司，公司子公司 股东大会 山东绿邦作物科学股份有限公司股东大会 股东会 济南绿邦化工有限公司股东会 董事会 山东绿邦作物科学股份有限公司董事会 监事会 山东绿邦作物科学股份有限公司监事会 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 山东绿邦作物科学股份有限公司公司章程 三会议事规则 公司“股东大会议事规则”、“董事会议事规则”、“监事会议事规则”报告期、本年度 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 主办券商、安信证券 安信证券股份有限公司 律师 北京市时代九和律师事务所 会计师 大华会计师事务所（特殊普通合伙）全国股转系统 全国中小企业股份转让系统 元、万元 人民币元、人民币万元 农药制剂 用农药原药加工成的、具有一定有效成分的百分含量、可按一定方法使用的成药产品 分散剂 促使物料颗粒均匀分散于介质中，形成稳定悬浮体的药剂 乳化剂 可以使农药制剂入水乳化的物质 粉剂 农药剂型的一种，由一种或多种药剂和填料和少量助剂经混合、粉碎再混合至一定细度的粉状制剂 乳油 农药制剂的一种，是将农药有效成分溶解在有机溶剂中而成的液体 悬乳剂 以水作载体，将固体农药原药以悬浮的形式分散于介质中将原油以乳状液的形式分散于介质中，形成悬浮液和乳状液混合物的分散体 水剂 农药制剂的一种，以离子或分子状态均匀分散在水中 第4 页，共 110 页 山东绿邦作物科学股份有限公司 2015 年度报告 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王云辉、主管会计工作负责人唐晓梅及会计机构负责人（会计主管人员）田巧珍保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 气候变化影响公司业绩的风险 我国对农药尤其是除草剂、杀虫剂产品的需求主要集中在每年的 39 月，农作物种植受温度、湿度、降雨量等气候变化影响较大，一方面，若气候对农作物发生不利变化，将制约农药制剂的使用效果及使用量；另一方面，诸如干旱、洪涝、暴风等灾情的发生，很大可能会对农作物产生毁灭性的打击，直接影响农药制剂的需求量。基于上述特点，农药制剂的市场需求及销售受不同气候影响较为显著，公司有可能面临因气候变化及灾情导致的财务状况不稳定的风险。政策风险 公司为高新技术企业，报告期内企业所得税按15%的税率征收。如果未来国家税收优惠政策发生不利变化，或者公司的高新技术企业认定到期后不能顺利通过复审，则公司将不能减按 15%的税率计缴企业所得税，将对经营业绩造成影响。公司的全资子公司信诺绿邦享受免征增值税的税收优惠。如果子公司从事的农药销售不再享受国家的优惠政策，将影响公司未来年度的盈利能力。经营模式的风险 近年来，公司依托产品研发与销售优势，在经营规模、盈利能力与行业地位方面不断提升，目前公司主要通过经销商销售产品，直接销售终端的专营销售网络尚未建立。公司若不能拓宽、加强与优秀经销商的持续有效合作，导致频繁更换经销商会产生市场空档，丧失市场机会。随着公司产品种类增多和销售规第5 页，共 110 页 山东绿邦作物科学股份有限公司 2015 年度报告 模增大，如经销商的资金实力和市场开拓能力不能同步提升，公司将面临业务发展受限的风险。原材料价格变动的风险 公司生产所需原材料主要为农药原药，最近两年农药原药占营业成本的比重较大，农药原药价格波动对公司盈利能力影响较大。目前国内农药原药总体供应稳定，但农药生产具有季节性特点，在生产销售旺季时期偶遇重大病、虫、草害发生时，会出现部分农药原药供货紧张，价格上升的风险。如果未来农药原药价格产生重大波动，将会给公司的盈利情况带来负面影响。行业竞争激烈的风险 目前我国农药生产企业超过 2,000 家，其中大部分为中小企业，产业集中度低、市场价格秩序混乱，导致行业竞争风险加剧；国内农药行业长期受技术落后、产品老化和附加值低等因素困扰，技术水平还处于较落后的状态，国际农药巨头被国内农药市场发展空间所吸引，纷纷进入中国抢占市场份额，使得一些技术水平较低的中小企业生存环境更加恶劣。毛利率下降的风险 2013 年开始，国家加大了对行业内生产企业的环保要求，因此报告期内主要原材料价格总体呈现上升趋势。同时，公司在报告期内根据市场竞争情况采取了销售折扣、加量不加价、提升产品质量等方式保障产品销售，导致公司报告期内毛利率呈下降趋势。从短期来看，国家重视环保将提高公司生产成本，降低公司毛利率；但从长期来看，国家层面对环保的重视有利于行业的健康发展，未来不符合环保要求的业内企业将被淘汰，产品和原材料价格将调整到正常的水平。存货余额较高的风险 公司截至 2015 年 12 月 31 日、2014 年末、2013年末存货占资产总额的比例分别为 27.49%、34.59%和 34.31%。公司存货的主要构成为原材料、在产品和库存商品，各期末的存货余额较大。存货的变现能力一般，流动性较差。假如公司的销售达不到预期，导致公司的存货无法及时变现，将影响公司的盈利能力。应收账款较高的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款净额为 1,488.53 万元，占资产总额的 9.17%，其中一年以内应收账款占应收账款金额的 90%以上。报告期期末公司的应收账款大部分都处于合理信用期限内，且主要为常年客户所欠货款。虽然山东绿邦作物科学股份有限公司上述应收账款发生坏账的可能性较小，且公司已充分计提坏账准备，但若客户出现现金流紧张等原因，则会对公司现金流和资金周转产生一定的不利影响。本期重大风险是否发生重大变否 第6 页，共 110 页 山东绿邦作物科学股份有限公司 2015 年度报告 化：第7 页，共 110 页 山东绿邦作物科学股份有限公司 2015 年度报告 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东绿邦作物科学股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Leeder Cropscience Co.,Ltd.证券简称 绿邦作物 证券代码 836575 法定代表人 王云辉 注册地址 山东济南章丘市水寨镇水南村 办公地址 济南市高新区舜风路 322 号 6 号楼西单元 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、28 层 A02 单元 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 魏志华、李晓东 会计师事务所办公地址 北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王浩 电话 0531-58773908 传真 0531-88390518 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 济南市高新区舜风路 322 号 6 号楼西单元 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 山东绿邦作物科学股份有限公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-30 行业（证监会规定的行业大类）化学原料及化学制品制造业（C26）主要产品与服务项目 除草剂、杀虫剂、杀菌剂的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 第8 页，共 110 页 山东绿邦作物科学股份有限公司 2015 年度报告 普通股总股本 20,000,000 控股股东 王云辉 实际控制人 王云辉 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91370181264421992K 是 税务登记证号码 91370181264421992K 是 组织机构代码 91370181264421992K 是 第9 页，共 110 页 山东绿邦作物科学股份有限公司 2015 年度报告 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 169,486,765.73 168,617,434.42 0.52%毛利率 19.23%19.16%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,495,302.10 10,256,882.72-26.92%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,369,906.46 10,162,052.16-27.47%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.82%13.62%_ 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.67%13.50%-基本每股收益 0.37 0.51-26.92%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 162,353,356.30 164,530,236.21-1.32%负债总计 83,341,301.15 85,300,609.04-2.30%归属于挂牌公司股东的净资产 79,012,055.15 79,229,627.17-0.27%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.95 3.96-0.27%资产负债率 51.33%51.84%-流动比率 1.65 1.61-利息保障倍数 41.67 41.69 第10 页，共 110 页 山东绿邦作物科学股份有限公司 2015 年度报告 三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 19,809,858.51 11,408,335.72-应收账款周转率 13.22 8.38-存货周转率 2.70 2.23-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-1.32%-13.48%-营业收入增长率 0.52%-7.14%-净利润增长率-26.92%103.07%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000 0 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 147,524.28 所得税影响数-22,128.64 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 125,395.64 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（去年同期）上年期末（去年同期）第11 页，共 110 页 山东绿邦作物科学股份有限公司 2015 年度报告 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 所得税费用-2,397,440.02 2,401,829.62 调整情况：2015 年度子公司信诺绿邦补缴 2014 年度企业所得税 4,389.6 元。第12 页，共 110 页 山东绿邦作物科学股份有限公司 2015 年度报告 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是一家专注于农药制剂产品的研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品聚焦针对玉米和小麦的除草剂领域，开展相关选择性除草剂制剂的研发、生产和销售。公司通过开发、生产并销售农药制剂获得利润和现金流。通过与国内最大的农药剂型上市公司深圳诺普信农化股份有限公司的战略合作，使公司的运营管理能力大大提升，在产品研发上确定了向国家产业政策倡导的环保安全型农药研发的企业产品发展战略。绿邦作物依据市场需求以及行业发展趋势，在现有鲁冀豫主要市场份额区域的基础上，积极且稳定的扩大公司产品的市场份额。公司收入来源主要是农药制剂产品的销售。公司所处农药加工行业的主要终端消费者是农户，我国农户数量多，地域分布广，因此行业内普遍采取经销商销售（含代销和经销两种模式）的方式，主要客户为分布于全国各地的经销商。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司管理层紧紧围绕“做中国最专业的旱田除草剂公司”的发展战略，加强新产品研发、强化生产技术改造、优化生产工艺，聚焦小麦和玉米田产品；进一步开拓市场，在提高市场占有率的同时，做好品牌建设工作；狠抓安全环保，有效进行风险把控，有步骤有规划进行生产经营，在稳健发展的基础上，为公司的快速发展做好整体规划和战略布局。1、经营业绩情况 2015 年度，公司实现营业收入 169,486,765.73 元，较上年同期上升 0.52%，扣除非经常性损益后的净利润 7,369,906.46 元，较上年同期下降 27.47%。2、市场拓展情况 公司所处农药加工行业的主要终端消费者是农户，我国农户数量多，地域分布广，因此行业内普遍采取经销商销售（含代销和经销两种模式）的方式，公司在全国 27 省份，532个城市、县区与 800 余个经销网点进行合作，在巩固老客户的同时，不断开发新客户，培育潜在客户，适应新形势，公司成立全资子公司山东玉麦圈农业服务有限公司，筹划拓展“互联网农资服务”的经营模式，扩展公司的销售渠道。第13 页，共 110 页 山东绿邦作物科学股份有限公司 2015 年度报告 3、技术研发创新能力 公司在现有 15 项专利的基础上，公司进一步加强科技研发，并获得“具有超载报警功能的吊钩”和“起重机感应装置”两项实用新型专利。2015 年度基本实现了公司年度经营计划，营业收入、利润及费用控制均符合年初制定的 2015 年运营计划。报告期内，没有发生其他对企业经营有重大影响的事项。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 169,486,765.73 0.52%-168,617,434.42-7.14%-营业成本 136,898,284.24 0.44%80.77%136,302,786.99-7.63%80.84%毛利率 19.23%-19.16%-管理费用 13,629,718.19 15.00%8.04%11,851,586.98-13.57%7.03%销售费用 9,325,528.71-6.33%5.50%9,956,009.47-4.19%5.90%财务费用-246,891.10 30.27%-0.15%-189,515.38 624.96%-0.11%营业利润 8,448,669.74-32.64%4.98%12,542,757.37 134.32%7.44%营业外收入 147,637.10 13.61%0.09%129,947.77 252.59%0.08%营业外支出 112.82-99.39%-18,382.40-0.01%净利润 7,495,302.10-26.92%4.42%10,256,882.72 103.07%6.08%项目重大变动原因:1、财务费用较上期下降 30.27%，主要原因是当期利息支出减少所致，公司偿还债务支付的现金 2015 年度为 699 万元，2014 年度为 1249 万元，2015 年度归还 2014 年度银行借款699 万后，由于预付原药款减少，未新增银行借款致使当期利息支出较上期减少。2、营业利润较上期下降 32.64%，主要原因是当期计提的坏账准备、存货跌价准备较上年同期增加 321 万元和支付给挂牌中介机构费用增加 76 万元所致。3、营业外支出较上期下降 99.39%，主要原因是固定资产处置损失减少 18,269.58 元所致，本期报废空调一台，原值 3,760.68 元，处置净损失 112.82 元。(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 158,970,967.51 126,961,121.47 158,574,336.99 127,066,499.94 其他业务收入 10,515,798.22 9,937,162.77 10,043,097.43 9,236,287.05 合计合计 169,486,765.73 136,898,284.24 168,617,434.42 136,302,786.99 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例 第14 页，共 110 页 山东绿邦作物科学股份有限公司 2015 年度报告 除草剂 149,184,322.65 88.02%154,080,266.35 91.38%杀虫剂 9,786,644.86 5.77%4,494,070.64 2.67%合计合计 158,970,967.51 93.79%158,574,336.99 94.05%收入构成变动的原因 主营业务占比、按产品进行分类的收入构成指标变动未超过 10%。(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 19,809,858.51 11,408,335.72 投资活动产生的现金流量净额 4,022,694.77-3,397,000.84 筹资活动产生的现金流量净额-17,201,377.60-8,320,958.00 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额与上一年度相比变动已经超过 30%，主要系购买商品接受劳务支付的现金减少所致，其中 2014 年度主要原材料原药价格持续上涨，为锁定原药采购价格，公司于年末预付供应商原药冬储款 4000 万元，2015 年原药价格走势为下行趋势，年末原药冬储 2500 万元，故 2015 年度较 2014 年度购买商品接受劳务支付的现金减少 1500 万元。投资活动产生的现金流量净额与上一年度相比变动已经超过 30%，主要系出售固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额增加所致，其中预收山东乐邦化学品有限公司商河项目转让款 504.10 万元。筹资活动产生的现金流量净额与上一年度相比变动已经超过 30%，主要系 2015 年度预付原药款减少，所需流动资金减少，2015 年度较 2014 年度从银行获取短期流动资金借款减少 699 万元。本年度公司经营活动产生的现金流量 19,809,858.51 元，本年度净利润 7,495,302.10 元，差异 12,314,556.41 元，主要原因系本期计提坏账准备、存货跌价准备减少净利润1,265,059.16 元，计提固定资产累计折旧减少净利润 2,763,096.06 元，消化上年库存减少存货 12,284,449.05 元。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 南京红太阳股份有限公司 17,005,632.21 10.03%否 2 吉林市绿盛农药化工有限公司 4,446,086.93 2.62%否 3 五原县隆兴昌种子商行 3,189,646.80 1.88%否 4 湖南生安赛特控害有限公司 2,496,574.09 1.47%否 5 黑龙江富尊农业综合服务连锁有限公司 2,323,303.20 1.37%否 合计合计 29,461,243.23 17.37%-(5)主要供应商情况主要供应商情况 第15 页，共 110 页 山东绿邦作物科学股份有限公司 2015 年度报告 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 江苏常隆农化有限公司 18,601,236.95 15.45%是 2 山东中农民昌化学工业有限公司 10,614,414.17 8.82%否 3 南京红太阳股份有限公司 10,418,329.60 8.66%否 4 山东滨农科技有限公司 10,038,748.75 8.34%否 5 济宁丰盛塑料制品有限公司 7,589,501.98 6.31%否 合计合计 57,262,231.45 47.58%-江苏常隆农化有限公司（位于江苏省泰兴市经济开发区团结河路 8 号，法定代表人王卫华），系本公司法人股东深圳诺普信农化股份有限公司的联营企业。(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 6,745,029.00 6,270,721.58 研发投入占营业收入的比例 3.98%3.72%2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占总资产比重的占总资产比重的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 46,281,590.62 20.40%28.51%38,440,414.94-22.10%23.36%5.15%应收账款 14,885,297.67 38.49%9.17%10,748,587.95-63.59%6.53%2.64%存货 44,626,666.25-21.59%27.49%56,911,115.30-12.77%34.59%-7.10%长期股权投资-固定资产 18,280,956.09-9.23%11.26%20,140,030.19-11.70%12.24%-0.98%在建工程 1,173,529.80-9.40%0.72%1,295,254.76 370.08%0.79%-0.07%短期借款-100.00%-6,990,000.00 39.80%4.25%-4.25%长期借款-资产总计 162,353,356.30-1.32%-164,530,236.21-13.48%-资产负债项目重大变动原因：应收账款与上一年度相比变动超过了 30%，系公司对老客户授信额度增加，应收客户信用期一年以内欠款增加 471 万元所致。短期借款与上一年度相比变动超过了30%，系公司2014年从齐鲁银行取得短期借款699万元，2015 年偿还上年借款 699 万元后无新增银行借款，2015 年 12 月 31 日银行借款为 0。其余均未超过 30%。3.投资状况投资状况分析分析(1)主要控股子公司、参股公司主要控股子公司、参股公司情况情况 报告期内，公司主要控股子公司为济南信诺绿邦农资有限公司、济南乐邦农化有第16 页，共 110 页 山东绿邦作物科学股份有限公司 2015 年度报告 限公司、山东玉麦圈农业服务有限公司，均为全资子公司。济南信诺绿邦农资有限公司为公司的销售公司，注册资本 800 万元，注册地位于济南高新区，主要业务以销售公司的农药产品为主，当期收入为 151,209,549.34 元，净利润为-483,266.90 元。报告期内，公司新设全资子公司济南乐邦农化有限公司和山东玉麦圈农业服务有限公司。山东玉麦圈农业服务有限公司为 2015 年 9 月 14 日新成立子公司，注册资本 800万元，注册地位于济南高新区，截至本年报出具日，该公司尚未开展任何实质性业务。济南乐邦农化有限公司为 2015 年 4 月 8 日新成立子公司，注册资本 1000 万元，注册地位于商河开发区。公司授权子公司济南乐邦农化有限公司运作在商河的在建项目“济南绿邦化工有限公司 15,000 吨环保安全型复配农药加工项目”；公司将把该项目相关资产转让至该子公司。公司处置子公司的情况：报告期内，公司新设全资子公司济南乐邦农化有限公司，目的为承做“济南绿邦化工有限公司 15,000 吨环保安全型复配农药加工项目”，因公司改变经营方针，上述 15,000 吨环保安全型复配农药加工项目已经终止，公司将济南乐邦农化有限公司股权转让给山东乐邦化学品有限公司，并预收了山东乐邦化学品有限公司 504.10 万元。(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 一、行业市场环境 经过多年的发展，我国已形成了包括科研开发、原药生产、制剂加工、原材料及中间体配套的较为完整的农药工业体系，产品质量稳步提高，品种不断增加，近年来在中央支持“三农”确保粮食生产安全的利农政策强劲鼓励下，农民生产积极性提高，农药投入加大，刚性需求增加，为农业丰产丰收提供了强有力支持。1、全球农药市场销售额呈上升趋势 1998 年至 2013 年作物保护农药市场销售额年均增速为 4.05%，2013 年实现销售额526.65 亿美元，同比增长 11.20%。根据英国 PhillipsMcDougall 咨询公司的统计数据,2014年全球农药总销售额为 632.12 亿美元。2、区域发展不均衡 从区域分布来看，亚洲为全球第一大农药市场，2012 年作物保护用农药的销售额为124.78 亿美元，占全球的 26.35%，其他依次为欧洲、拉丁美洲、北美和其他地区；欧洲、美国、日本等发达国家和地区的农药市场需求趋于稳定，增长主要集中在中国、印度、亚太地区和拉丁美洲的部分国家。与发达国家相比，中国单位耕地面积农药消费仅8.6 美元/公顷，远远低于欧美发达国家，约为美国的 1/4、韩国的 1/7、法国的 1/15、日本的 1/18，未来仍有很大的发展空间。3、农药产能逐步向中国、印度等发展中国家转移 跨国农药公司为了规避发达国家越来越严格的环保规定及降低生产成本，正逐步将农药的产能向发展中国家转移。4、高效、低毒、低残留新型农药具有巨大的市场空间 农药在推动农业发展的同时，传统的高毒、高残留农药也造成了严重的环境污染。第17 页，共 110 页 山东绿邦作物科学股份有限公司 2015 年度报告 随着人们环保意识的增强和科技水平的提高，高毒、高残留农药将逐渐退出市场，为高效、低毒、低残留新型农药腾出巨大的市场空间。二、行业进入壁垒 1、行政许可制度较为严格 中国农药行业实行许可制度，未经许可不得设立农药企业。根据农药管理条例，中国从 1997 年起实行农药产品登记制度，即农药企业的新型原药和制剂产品须经农药管理部门登记，农药产品在生产销售前必须获得登记证、生产批准/许可证，并取得质量标准认定。此外，中国农药企业拟投资项目如涉及国家禁止或限制的农药品种范围，将无法获得有关部门的核准。2、品牌及渠道壁垒 农药制剂是最终消费品，农户对其选购主要依赖经验，对质量稳定、服务良好的企业较为信赖。新企业或新产品进入市场需强化用药技术指导与品牌推广，但要建立销售渠道并取得农户认同需要较长周期，并需要投入较大的人力、财力。因此，品牌和渠道一经形成，就成为企业的重要竞争力，新进入的竞争者难以在短期内取得客户的信任。3、较高的资本壁垒 进入农药行业必须拥有雄厚的资本，我国先后于 2006 年 7 月 1 日和 2008 年 3 月 1日分别两次提高了进入门槛，今后还有可能进一步提高农药行业的准入门槛。在农药的研究开发方面，随着农药生产技术的成熟和环保要求的提高，新产品、新技术的研究开发难度越来越高，研发投入日趋增大。在农药产品的生产方面，为保证成分的稳定，生产装置已实现大型化和自动化，此外对配套环保设施的要求不断提高，生产设施的投资日益增加。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司的竞争格局和竞争地位如下：目前，我国农药企业大致可分为原药企业和制剂企业两大类。原药企业通过化学合成技术或生物工程而得到的农药，一般不可以直接施用；制剂企业在原药基础上，加上分散剂和助溶剂等原辅料，经研制、复配、加工生产得到制剂产品，可以直接用于农业生产。上述两类企业在客户类型、技术水平、销售方式等方面的不同，市场竞争形势存在较大的差异。原药企业面对客户主要是各大制剂生产厂家，具有数量较少、对产品辨别能力较强的特点。一些技术含量不足的产品，由于生产厂家比较多，竞争比较充分，一些在工艺水平及生产规模上有优势的企业，通常成本控制能力较强，在竞争中则处于优势地位。制剂企业产品的最终用户是广大农户，具有数量大、需求差异化、对产品辨别能力不强的特点，广大农户由于缺乏相应的专业知识，在采购农药产品时，通常根据自己的经验及熟人的推荐，综合考虑药效与价格作出决定，并在自己熟悉的销售网点进行购买。因此，综合公司所处行业的行业特点、行业内竞争对手家数、第三方行业分析资料以及公司自身竞争优势、劣势，目前公司尚无法精确判断自身在农药制剂行业的市场地位。公司的竞争优势如下：1、行业理解深刻，产品聚焦细分领域 公司具有近 16 年的农药行业经验，基于对农药行业变迁及发展趋势的深刻理解，公司进一步细化主营业务、调整产品类别及改进研发技术，逐渐形成了以“玉米+小麦”两大基本农作物为核心生产选择性除草剂的发展策略，经过 10 余年的除草剂细分领域运营，公司一方面得到了快速的发展，另一方面对除草剂相关技术的掌握和理解较同行业其他公司具有一定的优势。第18 页，共 110 页 山东绿邦作物科学股份有限公司 2015 年度报告 2、运营团队强大，营销网络健康 经过近 16 年的市场运营，公司目前在小麦、玉米主产区布局了完善的代理商网络，建立了强大的分销能力，产品的推出能够迅速布局全国绝大多数省市地区。公司建立的有效可行的销售政策，在基于农资市场发展现状的基础上，公司管理层根据自身发展需要，立足于精简团队体积、培养营销人才、能者胜任、多劳多得的策略，着重建设和完善精简、有效且反应迅速的营销网络。3、技术研发能力较强 公司聚焦在“玉米+小麦”细分农作物领域，经过十余年的深耕细作，已经研发了60 余种产品，其中 55 种已经获取“农药三证”，并注册了 141 个产品商标。公司聚焦玉米+小麦细分农作物领域，并建立研发、生产高端选择性除草剂的发展方针，基于此，公司建立了完善的研发管理制度及相关流程文件。公司研发部门由具备 10 余年研发经验的资深人士领头，研发团队 20 余人。公司自成立至今，持续不断的进行研发投入，开发出了一系列符合国家产业政策倡导支持的高效、安全、环保的植物保护剂高新技术产品，并投放市场，取得了良好的经济和社会效益。4、环保理念企业 公司所处行业被认定为重污染行业，但公司的管理理念、生产技术及产品效果在符合市场需求的同时，均以满足国家环境保护相关法律、法规为基础。首先，公司根据国家有关环保法律、法规要求，进行项目的审批、建设、投产及运行，并在生产经营过程中，针对环境保护建立了严格的规章制度；其次，公司属于剂型加工企业，生产工艺均为物理反应（即 1 吨 A+1 吨 B 产出 2 吨 AB 混合物质的原理），且物理反应过程在封闭式设备中发生，不产生工业废水。第三、公司制定了从原材料进厂、生产过程、仓管三过程的废弃物最少化管理理念，要求在过程中尽量减少包装废弃物的产生，产生的废弃物实施定点存放，专人管理，集中由有专业资质的环保公司处置。最后，公司在产品研发、配制过程中均按照国家环境保护法律法规的相关要求，采购、调配相关原材料，确保产品在使用后能够自然分解，对土地不造成损坏性影响。公司的竞争劣势如下：1、人才梯队建设不足 报告期内，公司发展迅速，从管理角度分析，公司各部门管理人员较为稳定且正在按照计划培养梯队接班人，但是优秀的管理能力需要一定时间的积累、实践，甚至需要企业付出一定的经营代价，现阶段公司尚无法承担过高的经营风险去培养符合公司要求的管理接班人，导致发展过程中面临部分岗位适格人才储备短缺的状态；另一方面，从销售角度分析，公司目前市场营销网络稳定，且各区域营销经理在公司任职年限较长，上述因素即是公司产品销售稳定的基础，亦使得公司面临销售区域负责人梯队建设的问题。公司制定了符合发展所需的区域经理调换制度，并着手开始培养销售人才，但鉴于农资市场的复杂性、艰苦条件及具备一定知识能力年轻人对舒适生活的期望等因素，导致公司从内部培养年轻人的计划存在一定的外部因素限制，从而无法短期内选拔合适的区域销售经理接班人。基于上述原因，公司与外部人力资源公司建立了良好的合作关系，对于公司目前无法自主培养或选拔的岗位接班人，公司采取高薪外部聘任的方式，外部人才进入公司初期需要经过一段实践的业务了解及团队磨合，这个过程中的不确定因素使得外部人才的职能效果可能无法达到公司预期，从而产生因人员波动导致公司发展战略实施受到制约的可能性。公司人才梯队建设程度无法匹配业务成长趋势是公司未来在市场竞争中的一个风险，亦是竞争劣势。第19 页，共 110 页 山东绿邦作物科学股份有限公司 2015 年度报告 2、自有资金限制长远发展 从短期来看，公司自有资金完全足够支撑目前的业务规模，但资金是推动企业发展壮大的重要因素，公司作为快速发展中的环保型农资类企业，面临着业务长期发展及战略布局资金短缺的问题。资金短缺一方面限制了公司产品和主要技术的进一步升级，另一方面也制约了公司营销网络、销售规模、市场份额的快速扩张，不利于公司的持续发展壮大。(五五)持续经营评价持