836565_2015_东篱环境_2015年年度报告_2016-04-21.pdf

D广东东Dongle第1 页东篱环ee Env页，共130环境股vironm页股份有限mental C东NEE年公告编限公司Co.,Lt2015东篱环EQ:83年度报编号：2016司 td.5环境36565报告-010 境 5 广东东篱环境股份有限公司 2015 年度报告第2 页，共 130 页 广东东篱环境股份有限公司 2015 年度报告第3 页，共 130 页致投资者的信 尊敬的投资者：尊敬的投资者：公司属于生态环境建设行业，致力于新型城镇化生态环境建设全产业链发展，专业从事高端生态环境定制、生态修复、海绵城市、美丽乡村、文化旅游等产业生态环境建设和运营，已在海口，南昌，长沙，福州，济南，青岛，沈阳等城市设立了分公司，并在北京，上海，西安，成都，重庆，武汉，南京，合肥，太原，石家庄，哈尔滨等省市地级城市设立了办事处，实现公司在全国大部分主要城市战略布局的目标；未来将应用“生态城镇化产城融合”模式开辟城乡一体化新领域，并实现重大业务突破。公司是高度注重研发及营销的轻资产型公司，以“建设人类最理想的生态家园”为使命，方向正确，战略清晰，团队优良，资产稳健，运营效率逐步提升。报告期内，公司正处于高速发展期，业务得到快速提升。在 2015 年在经济整体下滑，行业竞争加剧，行业毛利率下滑的背景下，公司营业收入依然保持高速增长，增长率达到33.79%，净利润同比大幅增长 31.15%，反映出公司管理团队管理能力较高，风险控制能力较强。公司于 2015 年年中首次引进外部投资者，并成立员工持股平台，优化了公司股权结构，建立了员工长效激励机制。公司于 2015 年 9 月召开了股份公司的创立大会，整体改制成为股份公司，是公司发展历史上一个重要的里程碑。2015 年 10 月，公司引进了外部机构投资者，大幅提升了公司的综合竞争力，并于 2016 年 3 月 23 日成功实现“新三板”挂牌。公司以“治理雾霾、生态修复”为研发方向,主张立体生态治理雾霾，是中国绿色治霾的代表企业。自主研发出世界领先的屋顶绿化系统和 20 多种无需浇灌的屋顶节能模块，在市场上得到广泛推广应用，并获得 2015 年世界绿色设计组织颁发的国际贡献奖。目前，公司在立体生态领域共获得 15 项专利。科技成果的转化，形成了公司特有的差异化竞争力，为公司带来了新的利润增长点。公司同时深入研究水生态修复、土壤修复等技术，采用产业和技术联盟模式，实现了生态科技技术的应用与转化，有力的推动生态修复行业进步。国家“十三五”规划纲要提出了生态环境质量总体改善的目标，强调绿色发展理念，未来将形成数万亿的市场，公司将加大生态科技研发力度和新型城镇化市场营销，开发生态环境建设 PPP 业务、扩大市场范围；公司成立了城镇化投资事业部，重点拓展矿山修复、海绵城市、美丽乡村等业务。2016 年 4 月 12 日与萍乡市芦溪县人民政府签订投资 40 亿的芦溪呼吸小镇 PPP 项目框架协议”。目前，正在洽谈的 PPP 项目规模超过 200 亿元，皆己进入了实质性的投资协议洽谈阶段，即将为公司带来新的爆发式的业务增长。公司将生态环境建设、生态旅游和现代农业产业相结合，通过 EPC 和 PPP 总包模式，总揽生态环境修复、基础设施建设、绿化环境建设、水综合治理、固废处理等业务，同时进行生态旅游开发运营。公司正积极在新业务、新技术、新区域展开并购，增强公司外延式发展动力。为了确保公司长期健康的发展，确保客户、员工、投资者和各方参与者的长期利益，东篱做任何决定都需基于共识、协作和承担责任的原则。再次感谢大家对东篱环境的关注，我们将继续努力，借助新三板的资本平台，在生态环保领域持续为股东、客户、员工、股东创造更多的价值，感谢投资者对公司的信任和支持！广东东篱环境股份有限公司广东东篱环境股份有限公司 董事会董事会 2016 年年 4 月月 22 日日 广东东篱环境股份有限公司 2015 年度报告第4 页，共 130 页目录目录 第一节声明与提示.7 第二节公司概况.11 第三节会计数据和财务指标摘要.13 第四节管理层讨论与分析.15 第五节重要事项.28 第六节股本变动及股东情况.32 第七节融资及分配情况.34 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节公司治理及内部控制.42 第十节财务报告.47 广东东篱环境股份有限公司 2015 年度报告第5 页，共 130 页释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、东篱环境、东篱 广东东篱环境股份有限公司 东篱艺术、有限公司 广州市东篱环境艺术有限公司，广州市东篱环境艺术设计有限公司，广东东篱环境股份有限公司前身 金钮扣 广州市金钮扣投资管理中心（有限合伙）德中一致 广州市德中一致投资合伙企业（有限合伙）沈阳分公司 广州市东篱环境艺术有限公司沈阳分公司 青岛分公司 广州市东篱环境艺术有限公司青岛分公司 江西分公司 广州市东篱环境艺术有限公司江西分公司 海珠分公司 广州市东篱环境艺术有限公司海珠分公司 海南分公司 广州市东篱环境艺术有限公司海南分公司 长沙分公司 广州市东篱环境艺术有限公司长沙分公司 福建分公司 广州市东篱环境艺术有限公司福建分公司 德中投资 广州市德中投资企业（有限合伙）润枫苗木 广州市润枫苗木科技有限公司 东篱研发 广州市东篱生态园林研发有限公司 东盛园林 广州东盛园林景观有限公司 东境园林 长沙市东境园林景观工程有限公司 珠海东篱 珠海市东篱环境艺术有限公司 股东大会 广东东篱环境股份有限公司股东大会 主办券商、广州证券 广州证券股份有限公司 信永中和、会计师 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）公开转让 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行公开转让 公司高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监 公司管理层 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日、2015 年度 海绵城市 城市能够像海绵一样，在适应环境变化和应对自然灾害等方面具有良好的“弹性”，下雨时吸水、蓄水、渗水、净水，需要时将蓄存的水“释放”并加以利用。PPP 模式 Public-Private-Partnership，即公私合作模式，是公共基础设施中的一种项目融资模式。在该模式下，鼓励私营企业、民营资本与政府进行合作，参与公共基础设施的建设。住建部 中华人民共和国住房和城乡建设部，其前身为中华人民共和国建设部。2008 年 3 月 15 日，根据十一届全国人大一次会议通过的国务院机构改革方案，“建设部”改为“中华人民共和国住房和城乡建设部”。大健康 根据时代发展、社会需求与疾病谱的改变，提出的一种全局广东东篱环境股份有限公司 2015 年度报告第6 页，共 130 页的理念。它围绕着人的衣食住行以及人的生老病死，关注各类影响健康的危险因素和误区，提倡自我健康管理，是在对生命全过程全面呵护的理念指导下提出来的。大旅游 大旅游是为满足游客不断增长、多样化、多层次的旅游需求，旅游产业链不断延伸和扩展而形成的具有高度的产业关联性和多重综合效益的旅游业发展模式，它比传统旅游产业的内涵更为广泛和全面,是旅游产业化发展进入成熟阶段的一种必然模式。大旅游是一项包含经济、社会、文化、政治诸因素在内的综合型新产业模式，是符合科学发展观的可持续性旅游业。广东东篱环境股份有限公司 2015 年度报告第7 页，共 130 页第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了2015 年度标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 一、宏观经济波动风险 生态环境建设和环保行业的市场空间与我国各地方的经济发展状况、宏观经济景气度、社会购买力水平、房地产开发景气度水平等息息相关。环境保护行业需要各地方政府和企事业单位对本地区大量的投资，如果中国经济增速放缓，有可能导致政府在生态环境建设和保护领域的投资放缓，将会影响到公司的业绩增长。二、市场竞争风险 我国生态环保行业作为一个新兴的朝阳产业，经过十多年的持续发展，已经日趋壮大并逐步走向成熟。行业内的从业企业数量众多，市场竞争比较激烈。行业将出现新一轮的整合，优胜劣汰局面将更加突出，市场竞争也会更加激烈，行业内公司面临较大的市场竞争威胁，行业内规模偏小、资质较低的企业将会逐步被市场淘汰或被其他企业并购。三、经营活动现金流波动导致的偿债风险 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额下降较大，这与行业特点及公司业务扩张相关。生态环保工程施工属于资本密集型行业，项目的工程体量大，资金占用规模较大，施工周期长，但回款速度较慢。在整个项目实施过程中，即从工程投标到工程质保期结束，公司需要垫付相关的人工、材料等成本，与进度款之间存在时间差。随着公司业务规模的扩张以及承广东东篱环境股份有限公司 2015 年度报告第8 页，共 130 页接工程项目规模的逐步扩大，工程结算周期也有所延长，公司垫付的资金量将会不断增加。如果业主方或发包方不能按时结算或及时付款，将影响公司的资金周转和使用效率，降低公司承接新订单的能力，或将无法按时支付供应商货款，进而影响公司工程施工业务的持续发展。若未来公司经营活动产生的现金流量出现持续净流出的情况，将会使公司的资金日益紧张，可能出现无法支付各项负债的情况，使公司面临一定的偿债风险。四、核心技术泄露风险 公司成立以来，经过十几年的积累，逐渐建立了自己的技术优势，获得了“高新技术企业”资质。公司在立体生态治理雾霾、垂直绿化、水处理等方面形成了多项具有行业领先水平的关键技术。目前公司已获得发明专利 6 项，实用新型专利 9 项。尽管公司已经建立了一整套保密制度并严格执行，通过多种手段防止商业秘密和技术的泄露，但是随着同行业竞争的加剧，公司仍存在核心技术和商业秘密泄密的风险。五、税收优惠政策变动的风险 公司按照中华人民共和国企业所得税法的规定缴纳企业所得税。公司于 2013 年 10 月 21 日被认定为国家需要重点扶持的高新技术企业，证书号为GR201344000462，有效期为三年 2013 年 10 月 21 日至 2016 年 10 月 20 日，公司 2013 年、2014 年和 2015年实际执行的企业所得税率为 15%。若高新技术企业证书期满复审不合格或国家调整相关税收优惠政策，公司将可能恢复执行 25%的企业所得税税率。若无法继续获得企业所得税税收优惠则可能对公司的税负、盈利造成一定程度影响。六、PPP 模式人才缺乏风险 PPP 模式正在兴起，行业内人才普遍缺乏，影响公司相关业务的开展。公司通过各种方法招聘和培养 PPP行业人才。如果公司未来不能持续引进或培养相关的专业人才，将影响公司进入 PPP 项目。七、管理人员和核心技术人员流失风险 公司业务经营的开拓和发展在很大程度上依赖于核心管理人员在经营管理上发挥其才能，高级管理人员的行业经验、专业知识对公司的发展十分关键。如果公司无法吸引或留任上述人员，而又未能及时聘得具备同等资历的人员替代，公司的业务管理与增长将受到不利影响。公司开展业务亦需要大量专业技术人才，包括研发、设计、施工、项目管理等专业人员。当公司现有业务量大幅增长或开拓新业务、新市场时，公司对具备行业相关经验及专业的员工需求将增加，而国内相关专业经验丰富的技术人才短缺，公司可能面临人员短缺的情况。或公司对员工失去吸引力和竞争力时，将面临管理人员和核心技术人员流失的风险，将对公司经营造成不利影响。广东东篱环境股份有限公司 2015 年度报告第9 页，共 130 页八、资质证书可能无法续期的风险 公司目前拥有“城市园林绿化企业壹级资质证书”、“风景园林工程设计专项乙级证书”、“高新技术企业证书”等资质证书。上述证书对公司的生产经营作用重大，目前“高新技术企业证书”的有效期是 2013 年10 月 21 日至 2016 年 10 月 20 日，即将到期。公司目前正在积极准备证书的复审续期工作，且公司有信心可以获得上述证书的续期批复。但如果公司未来未能通过复审，不再持有上述资质和证书，这将对公司的生产经营产生较大负面影响。九、原材料及劳务成本上涨风险 园林工程施工业务所耗用的苗木、石材、水泥、钢材等建筑材料和人力的数量较大，苗木等绿化材料和劳务成本构成园林公司主营业务成本的主要内容。由于大规模苗木需求的持续增加，苗木的稀缺性导致其价格近年来持续走高，因此，园林公司在苗木采购和培育方面投入的成本也将相应增加。同样，随着近年来人均工资的逐年上升，园林公司劳务成本越来越大，而劳务成本的上升将增加行业经营成本负担，从而影响公司的经营业绩。十、实际控制人不当控制风险 徐玲为公司控股股东、实际控制人，直接持有公司72.5045%的股份。虽然公司已经通过一系列制度安排对实际控制人不当控制公司的风险进行了防范，且实际控制人已就避免此类事项的发生作出承诺，但在实际生产经营中，不能排除实际控制人利用其控制地位，通过行使股东大会或董事会表决权等方式对公司的生产经营、财务决策、人事安排等实施不当控制从而损害公司利益。十一、存货余额较高导致存货跌价损失的风险 2015 年末、2014 年末，公司存货余额分别为184,730,110.48 元、100,295,211.75 元，占各报告期末总资产比例分别为 54.81%、43.60%，所占比例较高。公司期末存货余额主要是建造合同形成的已完工未结算金额，报告期内，由于业务规模的扩张，建造项目的增加，以及未及时办理进度款结算、竣工验收或完工结算，导致各报告期末存货余额较高。报告期内，公司在各期末对存货进行全面清查，未发现由于遭受损毁、陈旧过时或建造成本高于合同收入等原因而需计提存货跌价准备的情况。但如果由于客户财务状况恶化或无法按期结算，可能导致存货中的工程施工余额出现存货跌价损失的风险，从而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。十二、公司治理风险 有限公司时期，公司管理层规范治理意识相对薄弱，公司治理机制不够健全，曾存在关联交易未经决策审批程序等治理不规范的情况。2015 年 10 月整体变更为股份公司后，公司制定了公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外担保管理制广东东篱环境股份有限公司 2015 年度报告第10 页，共 130 页度等规章制度，明确了“三会”的职责划分。公司的快速发展以及经营规模的不断扩大，特别是公司在全国中小企业股份转让系统的挂牌，将对公司治理提出更高的要求。因此，公司如果不能适时制定科学的管理制度并加以执行，则未来经营中可能面临内部管理水平不适应发展需要的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 广东东篱环境股份有限公司 2015 年度报告第11 页，共 130 页第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广东东篱环境股份有限公司 英文名称及缩写 Donglee Environmental Co.,Ltd.；缩写：Donglee 证券简称 东篱环境 证券代码 836565 法定代表人 徐玲 注册地址 广州市天河区体育西路 191 号 B 塔 3822 房 办公地址 广州市海珠区新港东路 618 号南丰汇大厦 16 楼 主办券商 广州证券股份有限公司 主办券商办公地址 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19、20 楼 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 廖朝理、叶东 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 马兰 电话(020)38081228 传真(020)89554463 电子邮箱 公司网址 http:/ 广州市海珠区新港东路 618 号南丰汇大厦 16 楼；510335 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司信息披露负责人办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-23 行业（证监会规定的行业大类）土木工程建筑业 主要产品与服务项目 园林景观设计；园林工程施工 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 24,863,273 广东东篱环境股份有限公司 2015 年度报告第12 页，共 130 页控股股东 徐玲 实际控制人 徐玲 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 914401017248255343 是 税务登记证号码 914401017248255343 是 组织机构代码 914401017248255343 是 注：公司于 2015 年 10 月办理了三证合一，统一社会信用代码为：914401017248255343。广东东篱环境股份有限公司 2015 年度报告第13 页，共 130 页第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 384,070,332.46287,072,296.80 33.79%毛利率%21.7922.40-归属于挂牌公司股东的净利润 25,894,383.8919,599,162.39 32.12%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,050,488.4619,397,436.93 23.99%加 权 平 均 净 资 产 收 益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.1525.05 _加 权 平 均 净 资 产 收 益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.6424.80-基本每股收益 1.180.98 20.41%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 337,064,363.45230,010,157.52 46.54%负债总计 165,750,792.12141,493,146.29 17.14%归属于挂牌公司股东的净资产 171,904,365.8388,029,981.94 95.28%归属于挂牌公司股东的每股净资产 6.914.39 57.40%资产负债率%49.17%61.52%-流动比率 1.971.50-利息保障倍数 10.5411.89-广东东篱环境股份有限公司 2015 年度报告第14 页，共 130 页三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-52,732,017.91-4,477,413.14-应收账款周转率 7.437.20-存货周转率 2.693.32-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%46.5446.07-营业收入增长率%33.7926.98-净利润增长率%31.152.76-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 24,863,27320,030,000 24.13%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 1、非流动性资产处置损益-112,644.142、计入当期损益的政府补助（与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,970,930.003、其他符合非经常性损益定义的损益项目 311,002.88非经常性损益合计 2,169,288.74所得税影响数-325,393.31少数股东权益影响额（税后）0.00非经常性损益净额 1,843,895.43广东东篱环境股份有限公司 2015 年度报告第15 页，共 130 页第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司为房地产开发企业进行生态景观设计、景观工程、高端养护，苗木销售等服务，通过与保利、万科、万达、瑞安、太古等地产上市公司形成长期稳定的战略合作关系，提供大量高端生态环境定制全产业链服务，主业保持持续稳定增长。同时，公司秉承大客户战略和品牌优势，通过大客户的业务延伸布局空白区域，在全国范围内开设区域分公司，承接新业务，带来新的业务和利润增长点，取得骄人成绩，2015 年新增区域和新增客户签约额增长率达到 66。公司具备设计施工一体化优势，善长通过设计植入新材料、新技术，优化工艺和成本，为客户和公司创造新的价值。自 2010 年以来，公司围绕“绿色治霾”进行研发，在屋顶绿化和垂直绿化方面已经形成了成熟的产品和核心技术，成为一家生态科技型企业。目前，屋顶绿化已经是海绵城市政策的刚性需求，同时垂直绿化为建筑带来新的商业价值，被绿色建筑市场所追捧。已完成的“岭南天地”、“太古汇”、“万科峯境”项目已成为中国立体生态家园的标杆。未来五年，国家在生态修复和生态环境建设方面将投入近 10 万亿元，已经获得财政部审批的 PPP 项目总额达到几万亿，其中生态环境建设项目超过了 30%。在新型城镇化 PPP 业务中，东篱环境采用生态的开发理念，总揽生态环境修复、基础设施建设、绿化环境建设、水综合治理、固废处理等业务，拉动公司现有的主营业务，并带来新的运营收入。另外，公司在苗圃结合乡村旅游方面积累了丰富的经验，形成独特的美丽乡村开发模式，受到众多具有苗木花卉产业基础和旅游资源的地方政府热烈欢迎。通过提升项目当地苗木花卉产业，建立线上线下的交易平台，嫁接文化旅游资源，较长时间的运营管理，为公司轻资产储备苗木，持续带来苗木交易的收益和旅游观光收入。报告期内，公司的商业模式无变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年对于公司来说，具有里程碑意义。公司成功实施了股份制改造，并首次引进了广东东篱环境股份有限公司 2015 年度报告第16 页，共 130 页外部投资者，优化了公司的股权治理结构，为公司未来新的飞跃打下了坚实的基础。公司向全国中小企业股份转让系统提交了挂牌申请，并于 2016 年 3 月 23 日正式在股转系统挂牌。报告期内，公司继续坚持大客户、大订单、设计施工一体化、景观科技等战略路线，落实年初董事会制定的经营计划，取得了良好的成绩，收入和利润分别增长了 33.79%和31.15%。公司不仅持续巩固与上市地产公司的高端生态定制合作，形成稳定的战略合作关系，而且成功拓展新区域和新客户。公司以高质量的服务，获得大客户的高度认可，使公司得以在园林景观业务方面，持续获得稳定的增长。新增客户新增区域签约额占 2015 年总签约额的 66%，包括正荣集团、福建臻阳等公司，与地产上市公司的签约金额占 2015 年总签约额的 65.9%。报告期内，公司持续加强品牌建设，公司荣获广东省风景园林协会颁发“广东省优秀园林企业”荣誉称号。公司承建的项目获得多个奖项，提高了公司的行业美誉度，其中万科峯境项目作为华南地区首个绿色三星住宅项目，荣获“2015 年全国园林绿化优质金奖工程”，南海万科广场项目获得 2015 年万科集团园林常态化评比第一名，越秀城建可逸江畔项目获得 2015 年度广州市园林绿化优良样板工程奖。公司董事长徐玲女士因在立体生态治霾领域的突出贡献，荣获世界绿色设计组织颁发的“2015 绿色设计国际贡献奖”，并荣膺“2015 年十大经济风云人物”“最具网络人气奖”，扩大了公司在环境保护和生态修复领域的影响力。报告期内，公司版图持续扩大，福建、海南、济南分公司相继建立，为公司带来了业绩增长的新动力。各部门的业绩考核力度加大，运营效率和核心竞争力不断增强。第一，公司注重成本控制，通过预算管理、集团采购、工程管理流程标准化等手段，严格控制工程成本，同时，引入股权投资，降低公司的资产负债率，降低财务成本的费用占比。第二，公司的城市园林绿化企业一级资质成功延期，为公司业务可持续发展提供了保障。公司正在申报旅游规划设计的行业资质，为公司完善新型城镇化产业链，实现业务转型打下了基础。第三，公司核心的立体生态技术不断加强，业务不断增加。公司发起成立了“中国屋顶节能绿化行动广东产业联盟”，联合全国新能源节能减排公共服务平台以及中山大学、华南理工大学、华南农业大学、中国科学院华南植物园、广州市园林科研所、广东省建筑科学研究院、广东省建筑设计研究院等大专院校、科研机构和企业，共同推广实施屋顶绿化，运用互联网，打造生态数据交易平台。联盟致力于通过建立生态保护补偿机制和生态补偿交易平台，推广屋顶绿化，符合国家的政策导向。2015 年，公司不断加大研发投入，与仲恺农业工程学院签署战略框架协议，形成产学研合作基地，累计获得了 15 项专利。公司成立了城镇化投资事业部，重点拓展矿山修复、海绵城市、美丽乡村等业务。公司积极探索新的业务模式，组织外部专家和内部人员研究PPP 模式，并就相关项目展开前期论证和初步洽谈，使公司对 PPP 项目有了进一步的了解，为成功进入新的业务领域提供了良好条件。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入的比重金额占营业收入的比重金额 变动比例变动比例%占营业收入的比重占营业收入的比重营业收入 384,070,332.46 33.79%-287,072,296.8026.98%-营业成本 300,365,962.97 34.83%78.21%222,779,544.0828.51%77.60%毛利率%21.79%-22.40%-广东东篱环境股份有限公司 2015 年度报告第17 页，共 130 页管理费用 37,839,141.21 29.90%9.85%29,129,031.6242.30%10.15%销售费用 1,104,019.84 6.00%0.29%1,041,554.1316.35%0.36%财务费用 3,009,444.78 43.79%0.78%2,092,940.01136.32%0.73%营业利润 26,430,073.28 21.70%6.88%21,716,951.60-3.30%7.56%营业外收入 2,302,893.57 742.22%0.60%273,430.004,782.68%0.10%营业外支出 133,604.83 270.04%0.03%36,105.93-40.32%0.01%净利润 25,178,000.84 31.15%6.56%19,197,233.392.76%6.69%项目重大变动原因:1、营业收入：2015 年公司营业收入 384,070,332.46 元，较上年增长 33.79%。变动原因：公司与保利、万科、万达、瑞安、太古等地产上市公司形成长期稳定的战略合作关系公司是立体生态行业的领军企业，在屋顶绿化和立体绿化方面已经形成了成熟的产品和技术。立体生态为项目带来了新的商业价值，被绿色建筑市场追捧，从而为业务的承揽判定了坚实的基础。2015 年签约 50,864.54万元，比上年增长 30%以上，产值收入因此同比例增长。2015 年分别增设了福建、长沙、海南、山东、海珠等五家分公司，拓展了一批当地区域性大客户，如：正荣集团、福建世茂、福建臻阳、泰禾、保利（湖南）、长沙天骄等。2015 年共开拓新客户 43 家，新项目 92 个，其中:工程类 67 个，设计类 25 个。有签约的新区域实现的签约额占总签约的比例为 15.7%，对营业收入的贡献明显。2、营业成本：2015 年营业成本 300,365,962.97 元，较上年增长 34.83%，变动原因：主要是收入的增长带来营业成本的同比例增加。尽管市场人力成本在不断上升，但由于我们积极加强管理，严格控制成本，将我们的营业成本增幅与收入的增幅基本持平，没有受市场影响有大的上升。3、管理费用：2015 年管理费用 37,839,141.21 元，较上年增长 29.90%，变动原因：新分公司的建立增加了人员工资和日常费用；引进高级经理人员 4 名；研发费用投入 1580 万元，上述金额占管理费用比约 41.75%，比上年增长 25.40%。本年管理费用中还新增新三板挂牌费用 140 万元。4、财务费用：2015 年财务费用 3,009,444.78 元，较上年增长 43.79%，变动原因：本期财务费用主要包括：银行贷款利息和票据贴现费用。其中：本期银行借款较 2014 年增加 1,440万元，增长 37.60%；贴现费用 82.16 万较上年 37.72 万元增加 178%。5、营业外收入：2015 年营业外收入 2,302,893.57 元，较上年增长 742.22%，变动原因是：本年度收到的政府补贴款较 2014 年增加 173.14 万元，增长 722.94%。6、营业外支出：营业外支出 133,604.83 元，较上年增长 270.04%，变动原因：本年度处置流动资产损失 11.26 万元所致，而去年无该损失。7、净利润：2015 年净利润 25,178,000.84 元，较上年增长 31.15%，变动原因：从上述分析中可知，随着公司业务的扩展，2015 年营业收入在大幅增长的同时，成本费用也成比例增长，但收入与成本费用总体相匹配。由于公司保持着较高的毛利率以及规模效应的影响，2015 年的营业利润较去年增长 17.83%，同时本年度收到较大金额的政府补贴，综合导致公司本年度净利润的大幅增长。(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 383,327,412.38 299,916,296.93286,839,823.44222,603,975.64广东东篱环境股份有限公司 2015 年度报告第18 页，共 130 页其他业务收入 742,920.08 449,666.04232,473.36175,568.44合计合计 384,070,332.46 300,365,962.97287,072,296.80222,779,544.08按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 园林工程施工 371,036,795.2196.61%261,257,531.58 91.01%园林景观设计 11,274,087.372.94%16,564,858.99 5.77%苗木销售 1,016,529.800.26%9,017,432.87 3.14%其他 742,920.080.19%232,473.36 0.08%合计 384,070,332.46100.00%287,072,296.80 100.00%收入构成变动的原因 1、园林工程施工：2015 年收入 371,036,795.21 元，较上年增长 42.02%，变动原因：大客户战略巩固并稳定了公司的业务收入；新的分公司的设立扩大了公司的业务区域；立体生态技术在项目上的广泛运用，为客户创造新的商业价值，从而提高了公司的竞争力；同时由于设计施工一体化业务的开展，公司将设计业绩更多地融入到了园林工程施工业务中所致。2、园林景观设计：2015 年收入 11,274,087.37 元，较上年降低 31.94%，变动原因：由于设计施工一体化业务的开展，公司将设计业绩更多地融入到了园林工程施工业务中。3、苗木销售：2015 年收入 1,016,529.80 元，较上年降低 88.73%，变动原因：一是因为苗木销售具有一定的偶发性，2014 年实现较大收入，主要是因为佛山万科项目向其采购大量苗木所致；二是公司出于轻资产经营的战略考虑，于 2015 年 11 月将主要从事苗木销售的润枫苗木子公司 100%的股权全部对外转让，减少了苗木销售。4、其他：2015 年其他收入 742,920.08 元，较上年增长 219.57%，变动原因：本年度将公司持有的物业对外出租所致。(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-52,732,017.91-4,477,413.14投资活动产生的现金流量净额-1,131,185.67-4,755,558.79筹资活动产生的现金流量净额 60,513,284.177,547,574.62现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动原因：业务的增长必然导致资金使用量同比率的增长。本行业跨月收款是惯例，年终项目集中加快进度带来了现金支付的成本费用集中上升，以及春节前的大量集中支付供应商款项的影响。另外，新增分公司费用增加，市场竞争激烈，为开拓业务营业费用的增加，这些都是产生经营活动产生的现金流净额变动的主要原因。但由于公司主要是与上市公司大客户合作，上市公司信誉好。公司期后能按合同约定及时收回款项，因此不会影响公司可持续经营。同时，公司会加大与金融机构的沟通和合作，扩大融资渠道，补充流动资金。另外 2016 年公司会加强项目完工结算资金回笼工作和各类保证金和质保金的清理。支付方面：公司将针对资金实力雄厚的供应商合作伙伴协商调整支付结算方式，由月结调整为季结。广东东篱环境股份有限公司 2015 年度报告第19 页，共 130 页2、投资活动产生的现金流量净额变动原因：由于公司业战略调整，2015 年子公司润枫苗木减少了对庄园的建设投入，而 2014 年共投入 860 万元所致。3、筹资活动产生的现金流量净额变动原因：2015 年引进四名新的投资者，增资 5,798万元所致。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国建筑第四工程局有限公司 33,893,128.858.82%否 2 佛山市盈峰置业有限公司 23,874,739.906.22%否 3 福建臻阳房地产开发有限公司 19,001,834.134.95%否 4 海南协兴地产发展（香港）有限公司 17,333,538.814.51%否 5 正荣（莆田）金融财富中心开发有限公司 18,651,993.714.86%否 合计 112,755,235.4029.36%-(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 惠州美林农艺有限公司 9,311,953.673.51%否 2 广东林科种苗有限公司 5,829,915.622.20%否 3 湛江市新豪峻石材有限公司 4,357,980.081.64%否 4 惠州市海富企业管理服务有限公司 4,269,560.001.61%否 5 佛冈县潖江水泥有限公司 3,917,177.241.48%否 合计 27,686,586.6110.44%-(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 15,839,428.9212,647,374.11研发投入占营业收入的比例%4.12%3.29%2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元