836101_2015_正霸股份_2015年年度报告_2016-04-07.pdf

20152015 年年年度年度报告报告 公告公告编号：编号：20162016-011011 第1 页，共 106 页 福建正霸新材料股份有限公司（Fujian Jumbo New Material Corporation Limited）2015正霸股份 NEEQ:836101 年度报告 20152015 年年年度年度报告报告 公告公告编号：编号：20162016-011011 第2 页，共 106 页 2015 年 3 月 30 日、5 月 04 日，公司引入投资人，注册资本由 2250 万元增至 2700 万元。2015 年 9 月 17 日，公司被中国建材联合会石膏建材联合分会评为“全国石膏行业优秀企业（砌块类）”。2015 年 12 月，公司被中国循环经济协会墙材革新工作委员会评为“全国新型墙体材料节能减排示范企业”。2015 年 12 月，公司被漳州市经济和信息化委员会、漳州市财政局和漳州市科技局评为“漳州市企业技术中心”。公 司 年 度 大 事 记 福建正霸新材料股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 106 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及分配情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.31 第十节 财务报告.34 福建正霸新材料股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 106 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、正霸股份 福建正霸新材料股份有限公司 伟兴工贸 漳州市常山伟兴工贸有限公司 江苏中霸 江苏中霸建材科技有限公司 股转公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东兴证券 东兴证券股份有限公司 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 福建正霸新材料股份有限公司章程 三会 公司股东大会、董事会、监事会 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2015 年 01 月 01 日-2015 年 12 月 31 日 致同会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）福建正霸新材料股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 106 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争风险 近年来，新型城镇化建设和绿色建筑的推广、基础设施及配套建设、保障性住房建设的增加，都带动了市场对新型墙体材料的需求，市场上不同品种的墙体材料，品质参差、价格不一，在一定程度上加剧了新型墙体材料的市场竞争度。此外，由于新墙体材料行业作为建筑行业的上游行业，与房地产开发、公共基础设施建设以及新城镇化建设等具有高度相关性，受相关行业的政策影响较大。未来，如果房地产调控政策收紧，房地产投资及销售持续低迷、城镇化建设步伐放缓，进而导致市场对于墙体材料需求下降，将带来企业经营业绩下降的风险。2、税收优惠政策风险 根据关于资源综合利用及其他产品增值税政策的通知（财税2008156 号）的有关规定和关于调整完善资源综合利用产品及劳务增值税政策的通知（2011115 号）对行业标准执行的补充规定，公司在2013年10月至 2015年6月的石膏砌块产品享受增值税即征即退 50%；公司于 2014 年 10 月 10 日取得由福建省科学技术厅、福建省财政厅、福建省国家税务局和福建省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书（有效认定期：2014 年至 2016 年），享受高新技术企业所得税税率15%的税收优惠；根据 企业所得税法 第三十条第（一）项的规定以及企业所得税法实施条例第九十五条的福建正霸新材料股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 106 页 规定，公司管理费用项下的研究开发费用可单独核算，享受研究开发经费加计 50%扣除的税收优惠。（有效期为2014年1月1日至2016年12月31日）。根据财税20158号关于财政部、国家税务总局印发文件，公司通过“福建省资源综合利用企业认定”现场评审，于 2015 年 7 月份开始享受相关销售产品增值税即征即退 70%的税收优惠政策。同时，企业生产的产品是以资源综合利用企业所得税优惠目录 规定的资源作为主要原材料，根据 企业所得税法实施条例，减按 90%计入收入总额。公司享有较多的税收优惠政策，若相关税收优惠政策变化将对公司经营产生一定的影响。3、应收账款回收风险 公司生产的产品属于建筑用新型墙体材料，其在国内的最终客户主要是建筑工程公司、政府基建项目公司或者房地产商。由于：（1）近年来房地产市场面临深刻的调整与变革，政府基础建设投入速度有所放缓，公司产品的下游客户普遍资金较为紧张；（2）建筑行业存在拖延建材商材料款的市场潜规则；（3）公司自 2013 年产品定型后开始大量投放市场，为尽快扩大市场份额并提高品牌知名度，公司给予客户较长的收款时间。如若资金周转无法跟上，将对公司的持续经营造成重大影响。公司对应收账款严格按照坏账政策计提坏账准备。虽然在报告期内以及公司历史上未发生实际坏账损失、往来款与客户对账亦获取确认答复，但由于公司应收账款规模较大、账龄较长，即便按照公司坏账政策计提一般坏账准备，亦存在坏账风险被低估、坏账准备计提不足的风险。4、公司治理的风险 2014 年 12 月 15 日，公司整体变更为股份公司后，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展的内部控制体系，并在报告期内陆续推出各项内部控制制度、管理通则及相关细则。但是，由于股份公司成立时间较短，部分管理制度的执行尚未经过实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善，并且，随着公司的快速发展，经营规模的不断扩大，对公司治理结构的要求将会越来越高。若公司未能逐步完善治理结构，提升内部管理水平，可能在未来经营中因内部管理跟不上公司发展而影响公司的持续稳定发展。5、部分房产无法办理权属证明的资产损失风险 公司厂区内车间，存在部分简易搭盖建筑物，与建设时的规划不符。该部分简易搭盖主要包括烘干房、原料仓库及切割车间等，该部分建筑物不符合办理房屋权属证明条件，无法办理房产证，若规划管理部门或建设管理部门追究，该部分建筑物面临因违章搭盖而被要求福建正霸新材料股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 106 页 拆除的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 福建正霸新材料股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 106 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 福建正霸新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Fujian Jumbo New Material Corporation Limited 证券简称 正霸股份 证券代码 836101 法定代表人 吴敬龙 注册地址 福建省漳州市常山华侨经济开发区工业区 办公地址 福建省漳州市常山华侨经济开发区工业区 主办券商 东兴证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12、15 层 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 廖金辉、曾徽 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 林志伟 电话 0596-6016366 传真 0596-6016398 电子邮箱 公司网址 http:/ 福建省漳州市常山华侨经济开发区，邮编：363307 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-14 行业（证监会规定的行业大类）非金属矿物制品业（C30）主要产品与服务项目 新型建筑材料、新型石膏墙体材料、干混砂浆的研发、生产、销售及安装，技术咨询。福建正霸新材料股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 106 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 27,000,000 控股股东 谢子云、陈颖、吴敬龙 实际控制人 谢子云、陈颖、吴敬龙 四、注册情况 注：2016年3月02日，公司于漳州市工商行政管理局换发了统一社会信用代码为 913506005633561821的营业执照（即三证合一）。项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 350600400015765 否 税务登记证号码 350622563356182 否 组织机构代码 56335618-2 否 福建正霸新材料股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 106 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 50,567,511.08 31,068,744.86 62.76%毛利率%50.87%37.79%-归属于挂牌公司股东的净利润 18,262,787.57 3,738,645.01 388.49%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,493,056.93 2,575,087.80 501.65%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）37.15%12.98%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）31.52%9.47%-基本每股收益 0.71 0.15 373.33%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 131,885,072.50 104,408,747.74 26.32%负债总计 67,600,157.19 80,386,620.00-15.91%归属于挂牌公司股东的净资产 64,284,915.31 24,022,127.74 167.61%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.38 1.07 123.01%资产负债率%51.26%76.99%-流动比率 1.15 0.66-利息保障倍数 9.87 2.91 福建正霸新材料股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 106 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-9,883,061.21 35,087,386.01-应收账款周转率 1.34 1.62-存货周转率 6.45 3.25-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%26.32%8.28%-营业收入增长率%62.76%83.29%-净利润增长率%417.42%752.64%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 27,000,000 22,500,000 20.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 债务重组利得 2,136,295.00 政府补助 1,809,459.08 其他 626.85 其他营业外收入和支出-781,402.45 非经常性损益合计 3,164,978.48 所得税影响数 395,247.84 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 2,769,730.64 福建正霸新材料股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 106 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司立足于生产和销售建筑墙体材料，主要产品为防潮石膏砌块和特种干混砂浆两大类。公司的商业模式是利用我国由火电厂脱硫、化肥厂生产磷肥、磷酸时形成的大量工业副产石膏（主要为脱硫石膏、磷石膏）作为原材料，以公司拥有自主研发的加工技术和添加剂配方，将其加工为石膏砌块等新型建筑材料，并用主要应用于各类大型公用、商用建筑墙体以及住宅装修市场等领域，在销售渠道上公司主要采取直销和经销两种销售方式。以下几点关键因素共同构成了企业独特的商业模式：1、环境效益 由于上述工业副产石膏存在着土地占用、资源浪费、含有害物质易污染周边环境等问题，已经成为制约我国需火电厂和磷肥企业可持续发展的重要因素，并带来了环境负担和水土污染隐患。因此，公司将其进行综合利用、变废为宝的商业模式，具备积极的环保意义和社会效益。2、原料充足、成本低廉 2013 年，我国包括脱硫石膏、磷石膏等在内的工业副产石膏排放总量约为 1.84 亿吨，其中，脱硫石膏和磷石膏约占工业副产石膏总量的 85%，磷石膏约为 7000 万吨，脱硫石膏约为 7550 万吨。但其综合利用率不足 50%。因此，全国范围内，公司获取原料的来源充足，成本低廉。且新型墙体材料是国家政策鼓励发展的节能环保产品，受国家产业政策及地方相关部门政策的支持，并且公司使用的是工业废渣脱硫石膏和磷石膏，符合国家资源综合利用的范畴，在税收和补贴政策方面享受增值税减免、新型墙体材料专项基金等诸多支持。3、技术能力 公司拥有自主研发的加工技术和添加剂配方，能够改善现有石膏砌块耐水性差、强度低的缺点，生产出具备防水、高强度、自保温等特点的防潮石膏砌块，配套使用的特种干混砂浆可以保证石膏砌块更好地应用在各种建筑物。公司拥有自主研发的专业生产设备和熟练的技术工人，能够实现自动化、规模化生产，确保稳定的产品供应，通过科学的生产管理和销售体系，以经销和直销的方式为国内外的建筑企业、房地产开发商、市政工程及个人住宅装修，提供轻质高强、保温隔热、防潮防火、隔音透气的符合绿色节能建筑标准的新型墙体材料，并根据客户需要提供配套的安装服务及技术指导。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 福建正霸新材料股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 106 页 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，面对严峻的宏观经济形势，同时在公司产品不断取得市场认可后，面临良好的发展机遇，公司紧紧围绕发展战略和年度经营计划，积极开拓国内外市场，市场销售取得一定成绩，报告期内实现营业收入 50,567,511.08 元，较上年同期 31,068,744.86 元增长 62.76%；盈利能力进一步提高，净利润为 18,262,787.57 元，较上年同期 3,529,565.99元增长 417.42%。报告期内，公司继续加大对生产技术、生产设备等的研发投入，在当期取得 1 项发明专利，申报 3 项发明专利和 3 项实用新型专利，继续保持公司在在脱硫石膏和磷石膏综合利用行业的技术领先优势。公司于 2015 年 12 月被漳州市经济和信息化委员会、漳州市财政局和漳州市科技局评为“漳州市企业技术中心”。在公司内部治理方面，随着公司业务规模不断扩大、未来适应不断发展需要以及走向资本市场对公司治理、管理水平不断提高的要求，公司按照公司法、证券法、全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）以及股转公司有关规范性文件的要求及其他相关法律、法规的要求建立完善了各项管理规章制度，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作，提高公司治理水平。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 50,567,511.08 62.76%-31,068,744.86 83.29%-营业成本 24,845,665.00 28.55%49.13%19,326,902.80 72.46%62.21%毛利率%50.87%-37.79%-管理费用 6,171,987.96 26.66%12.21%4,872,804.97 51.93%15.68%销售费用 1,939,396.57-29.09%3.84%2,734,859.14 198.09%8.80%财务费用 2,453,594.98-2.56%4.85%2,518,141.84 35.50%8.11%营业利润 14,809,969.88 1,787.98%29.29%784,434.68-2.52%营业外收入 6,615,028.22 58.45%13.08%4,174,779.18 299.41%13.44%营业外支出 786,879.11 344.76%1.56%176,922.53 132.04%0.57%净利润 18,262,787.57 417.42%36.12%3,529,565.99 752.64%11.36%项目重大变动原因:1、营业收入比 2014年增长62.76%，由2014 年的 31,068,744.86元增长到50,567,511.08元，主要原因为公司所处行业为绿色环保产业，受国家政策大力扶持，公司产品正契合绿色环保的发展理念，加之公司产品经过近几年的推广，逐步受到市场和客户的认可，并开始在一些地方的市政工程中开始推广使用，使得 2015 年营业收入有了一定幅度的增长。销售客户由上年的 39 家增长到 44 家的同时，出口外销增长较多，较上年增长了 226.40%。福建正霸新材料股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 106 页 2、营业成本比上期增长 28.55%，但在营业收入中的比重降为 49.13%，和上年相比下降了 13.08%。3、2015 年毛利率由 2014 年的 37.79%上升到了 50.87%，毛利率提高了 13.08%，主要原因为 2015 年产量增加固定费用费率相应下降，在 2015 年下半年后部分原材料由脱硫石膏更换为成本更低的磷石膏，原材料平均价格降低引起产品成本的下降，以及公司生产自动化程度提升，生产效率提高。4、2015 年销售费用 1,939,396.57 元，比 2014 年减少了 795,642.57 元，下降了 29.08%，主要原因为从本报告期开始对经销商取消佣金，减少代理费支出，运输费基本由客户承担，在收入增长 62.76%的情况下，销售费用大幅降低。5、2015 年营业利润 14,809,969.88 元，比 2014 年增加 14,025,535.20 元，增长了1787.98%，系因公司营业收入提高，规模生产效益开始显现，并对代理商的采取新的代理政策，降低了销售费用，提高了营业利润。6、2015 年营业外收入为 6,615,028.2 元,比上年营业外收入 4,174,779.18 元增加了2,440,249.02 元,增长率为 58.45%,主要原因为公司营业收入增加，增值税即征即退随即增加并，同时即征即退的比例由上半年的 50%提高到下半年的 70%；另，本报告期公司债务重组利得 2,136,295.00 元。7、营业外支出本年 786,879.11 元，比 2014 年 176,922.53 元增长 344.83%，主要是公司 2014 年 10 月 15 日购买土地 28,860.27 平方米，因当地政府原因土地不具备交地条件，我司未及时缴清土地款，直到 2015 年 8 月 15 日才协调一致办理土地证，产生滞纳金 502,275元。8、本年净利润 18,262,787.57 元，比上年的 3,529,565.99 元增加了 14,733,221.58 元，增长率为 417.42%，主要是因为公司营业收入后规模效应开始显现，同时销售费用有一定程度的降低。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 50,548,328.69 24,845,665.00 31,053,018.36 19,317,949.14 其他业务收入 19,182.39 0.00 15,726.50 8,953.66 合计合计 50,567,511.08 24,845,665.00 31,068,744.86 19,326,902.80 按产品分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%石膏砌块 48,953,290.41 96.81%30,459,392.39 98.04%干混砂浆 1,484,362.77 2.94%450,526.64 1.45%其他 110,675.51 0.22%143,099.33 0.46%合计 50,548,328.69 99.96%31,053,018.36 99.95%按区域分类分析：单位：单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%国内销售 46,467,426.36 91.93%29,802,148.48 95.92%境外销售 4,080,902.33 8.07%1,250,869.88 4.03%福建正霸新材料股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 106 页 合计 50,548,328.69 99.96%31,053,018.36 99.95%收入构成变动的原因 报告期内，公司收入构成总体保持稳定，主要产品没有发生变化。随着公司产品得到境外出口客户的认可，出口收入大幅提高，由 2014 年占比 4.03%，提高到 8.07%。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-9,883,061.21 35,087,386.01 投资活动产生的现金流量净额-14,731,794.34-18,943,931.58 筹资活动产生的现金流量净额 30,170,758.93-16,512,747.38 现金流量分析：1、2015 年经营活动产生的现金流量净额相较于上一期大幅减少，系 2014 年公司尚处于高速发展期，产品迅速占领市场，销售呈现快速上升趋势，需要补充的流动资金较多，收到的其他经营活动现金流入 5114.9 万元。2015 年公司应收账款回收比率同比上升 24%，本报告期收到的其他与经营活动有关的现金同比减少 4355 万元，使经营活动产生的现金流量净额减少。2、投资活动产生的现金流量净额为-1,473,1794.34 与 2014 年差别不大，主要为购买固定资产及在建工程支出。3、筹资活动产生的现金流量净额为 30,170,758.93 元，主要因为经过公司两次定增，吸收投资 22,000,000 元，并增加银行贷款 10,000,000 元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 长泰县金土建材有限公司 18,785,942.45 37.16%否 2 庄良正 6,528,572.90 12.92%否 3 郭伟聪 5,963,577.20 11.80%否 4 厦门中创科工工程科技有限公司 4,261,299.83 8.43%否 5 LEADERS PRODUCTS ENTERPRISE 2,003,321.29 3.96%否 合计 37,542,713.67 74.27%-注：1、庄良正为公司报告期内新发展的个人代理商，从 2015 年 8 月份开始代理销售公司产品，年度内实现销售 6,528,572.90 元。为了帮助其拓展市场，公司给与 6 个月的信用帐期，报告期内已经收回货款 475,656.00 元，应收账款下年度到期时将陆续收回，公司预计不会发生坏账风险。2、郭伟聪为公司个人代理商，2015 年代理销售公司产品 5,963 元,577.20。同样，为帮助其拓展市场，公司给与 6 个月信用帐期，报告期内公司已收回货款 1,260,266.00 元，应收账款下年度到期时将陆续收回，公司预计不会发生坏账风险。福建正霸新材料股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 106 页 3、厦门中创科工工程科技有限公司主要承担厦门市政工程，结算周期较长，全年销售产品 426 万元，当年收回应收账款 3,461,478.42 元，目前回款情况正常。(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 厦门市政物资供应有限公司 5,945,933.59 32.28%否 2 泉州市紫云物流发展有限公司 4,916,108.78 26.69%否 3 福建泉州市联鑫货运有限公司 2,608,112.00 14.16%否 4 临沂宏宇达石膏科技开发有限公司 1,656,790.99 9.00%否 5 福州中闽通贸易有限公司 1,172,977.50 6.37%否 合计 16,299,922.86 88.50%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,928,946.75 1,980,657.96 研发投入占营业收入的比例%3.81%6.51%注：公司母公司于 2014 年被认定为高新技术企业，2015 年、2014 年实现销售收入50567511.08 元、30,444,041.88 元，以此计算的研发投入占营业收入的比例分别为 3.81%、6.51%。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 5,702,780.78-37.51%4.32%9,125,988.86 1,807.25%8.74%-4.42%应收账款 46,199,872.85 67.12%35.03%27,645,394.09 177.04%26.48%8.55%存货 3,483,533.27-17.37%2.64%4,215,760.54-45.17%4.04%-1.40%长期股权投资 0.00-0.00%0.00-0.00%0.00%固定资产 32,932,952.88-5.66%24.97%34,909,390.50 1.85%33.44%-8.46%在建工程 17,034,327.00 474.97%12.92%2,962,657.00 2,768.68%2.84%10.08%短期借款 30,750,000.00 5.13%23.32%29,250,000.00 14.48%28.01%-4.70%长期借款 0.00-0.00%0.00-0.00%0.00%资产总计 131,885,072.50 26.32%-104,408,747.74 8.28%-0.00%资产负债项目重大变动原因：1、货币资金减少了 37.51%，主要原因为子公司伟兴工贸在 2014 年存在 901 万元的定期存款作为质押贷款，本报告期已解除并用于归还贷款；同时，报告期内公司销售增长将较多，由于信用帐期较长，公司应收账款同时增长较多，故货币资金减少。福建正霸新材料股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 106 页 2、2015 年应收账款余额 46,199,872.85 元，比上年末增加了 18,545,478.76 元，增长 67.12%，主要原因为本报告期销售有较大增长，且公司主要客户所处行业的特殊性，应收账款周期较长，导致应收账款余额较多，报告期内公司收回应收账款39,498,734.98 元。3、在建工程期末余额为 17,034,327.00 元，本期增长 474.97%，主要是公司产品供不应求，为扩大产能，新建煅烧生产线二期及砌块烘干房，这两项工程本期增加了8,005,940.07 元以及二期土地的基础工程及一期的挡土墙工程本期投入 6,065,429.93元。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 （1）漳州市常山伟兴工贸有限公司 伟兴工贸自成立至今未实际运营，为公司未来储备项目设立的子公司。截至报告期末，公司持有伟兴工贸 100%股权。伟兴工贸注册资本 850 万元，截至 2015 年 12 月 31日，总资产 14,636,810.57 元，净资产 7,420,984.01 元，2015 年度营业收入 0 元，实现净利润-393,391.5 元。（2）江苏中霸建材科技有限公司 江苏中霸为公司在全国战略布局设立的子公司，目前暂时没有经营。截至报告期末，公司持有江苏中霸 100%股权。江苏中霸注册资本 500 万元。截至 2015 年 12 月 31 日，总资产 9,145,476.49 元，净资产 3,624,743.59 元，营业外收入 5,000.00 元，净利润-62,889.09 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 公司所处行业为新型墙体材料行业，主要生产的新型石膏墙体材料是新型墙体材料的一种，属于其细分行业中的石膏砌块行业，是受到国家政策大力鼓励的环保产业：1、为深入推进墙体材料革新，节约能源资源，有效保护耕地和环境，推动资源综合利用，促进节能减排目标任务的实现，国家相继印发了国务院办公厅关于进一步推进墙体材料革新和推广节能建筑的通知、“十二五”墙体材料革新指导意见等文件，提出开展“城市限粘、县城禁实”，大力发展节能节地利废的新型墙体材料。2、国家发改委于 2011 年 11 月公布了“十二五”墙体材料革新指导意见，该意见对墙体新材的应用提出了明确的要求：到 2015 年，全国 30%以上的城市实现“限粘”（限制粘土砖）、50%以上县城实现“禁实”（禁止实心砖）；全国实心粘土砖产量控制在 3000 亿块标准砖（折合）以下，新型墙体材料产量所占比重达 65%以上，建筑应用比例达 75%以上。3、2011 年，国家发改委组织编制了“十二五”资源综合利用指导意见和大宗固体废物综合利用实施方案，实施方案中特别指出“我国 2010 年产生工业副产石膏为 1.37 亿吨，综合利用率仅为 40%，其中脱硫石膏 5200 万吨，磷石膏 6000 万吨，利用率分别为 69%和 20%左右。”方案特别强调要继续推广工业副产石膏替代天然石膏的资源化利用，重点发展脱硫石膏、磷石膏生产建材制品和化工原料以及在水泥行业的应用。2015 年 1 月 1 日正式实施的新环保法，加大了对环境污染的处罚力度，号称史上最福建正霸新材料股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 106 页 严环保法，将为公司未来的发展提供良好的战略发展机遇。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、竞争优势 公司自成立之日起，就坚持不断创新的发展理念，坚持自主研发设计，不断改进提高，在防潮石膏砌块的研发、生产领域逐步建立了行业领先地位，形成了公司的竞争优势：（1）煅烧技术：采用低能耗、全封闭的回转窑，通过自动化控制煅烧工艺制得强度高、质量稳定的建筑石膏粉。（2）防潮技术：生产中加入自主研发的防潮组分，使得石膏砌块两小时吸水率低于5%，远优于普通石膏砌块两小时约 40%的吸水率，处于国际领先水平。（3）增强技术：生产中加入专有的添加剂和辅材，确保了较高的砌块强度，断裂荷载大于 8000N（牛），强度超过 12MPa（兆帕）甚至更高，该数据已超过了欧标 BS_EN 12859-2011 要求，远优于国内行业标准 2000N 的指标规定。（4）结构设计：采用椭圆孔型设计和侧面榫槽结构设计，保证砌块保温、隔音性能优异，吊挂力高达 100kg，同时施工简便、墙体表面平整度高。（5）烘干技术：采用自主设计的烘干工艺和流程，突破性的在温度调控、烘干时间方面实现高度平衡，使烘干时间缩短了 3-5 倍，在保证了优质产品质量同时，较大幅度的提高了生产出货速度。（6）切割铣槽技术：采用自主设计的自动化切割铣槽技术，方便不同尺寸规格砌块的批量生产，减少施工现场的劳动量和劳动强度，同时保证了砌块尺寸的精度。（7）自动化生产：砌块主要生产环节如成型、脱模、搬运、码放等工序，均实现了高度自动化，处于国内领先水平，极大降低了人工劳动强度，加快生产进度。（8）正霸石膏墙体系统：采用正霸专利配方、核心技术生产的石膏砌块、腻子等墙体材料构成的正霸墙体系统，与传统以及同行业其他墙体相比，有明显的轻质高强、环保无污染、保温节能、调温调湿等优点。2、公司的竞争劣势及应对措施（1）公司处在品牌积累期 公司目前成立时间较短，产品的市场推广的时间积累较短，产品销售尚集中在东南沿海区域，在全国范围内的知名度还较低。应对措施：随着公司销售规模逐步扩大、产品口碑的不断积累，该问题将得到解决。此外，报告期内，公司正申请主编国家行业标准、地方标准，以确认公司在行业中的领导地位，并借此提升品牌知名度。其中，由公司主编的通体型高强防潮石膏砌块应用技术规程、通体型高强防潮石膏砌块施工图集、石膏腻子等行业标准正在或已申报立项。（2）公司规模尚小 由于新型石膏材料处于市场导入期，其市场接受度需要一定时间的培育。尽管公司在新型石膏材料行业里，在规模、技术等方面处于领先地位，但相在整体建材行业中，公司的规模尚小。应对措施：公司将结合市场开拓、产品研发、并购扩张三方面来应对这一问题。市场开发力度方面，一方面建立专业化的营销团队，完善销售服务体系，建立以直销和经销商相结合的销售体制；另一方面，在山西、安徽、云南、贵州、四川等几个地区建立生产基地，以生产基地为中心，向周边主要城市发展，逐步扩大销售范围。并且，加大海外市场的拓展，以东南亚地区为基础逐步向欧洲、美洲、澳洲开发市场。福建正霸新材料股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 106 页 基于市场规模的拓展和不断提升的市场接受度，公司拟推出新的产品线适应不断发展的市场需求。例如，高端的针对别墅市场的产品；在防火、防水、保温等具备某方面突出性能的特种材料；更具环保及亲肤性的石膏腻子；石膏模具粉；用于造纸填料的石膏晶须等高附加值、高科技含量的产品。在产能拓展方面，由于目前石膏生产线需要涵盖煅烧窑、料仓、生产线、吊装、烘干、储存等各个环节的专用设备或厂房，占地较大，为了节省土地资源、实现快速扩张、轻资产运营等目标，公司正计划逐步推出公司的立体化智能型生产线，拟将上述设备进行立体化、垂直化设计，以起到节约土地资源、设厂便利等作用，便于公司在全国范围开展并购、新设厂等活动，快速扩大公司的规模，同时使公司的经营模式向轻资产的方向靠拢。（3）融资渠道有限 尽管公司拥有良好的银行信用记录，并拥有股权融资能力，但仍在融资渠道、融资便利、融资能力方面存在一定瓶颈。随着新形势搞建筑材料的市场接受度不断提升、需求不断扩大，以及石膏产品应用领域的不断拓展，公司未来在研发投入、规模扩张、渠道维护、销售推广等多方面都需要加大资金投入，而目前公司面临的资金紧缺、融资渠道单