835490_2015_易司拓_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

证券代码：835490 证券简称：易司拓 公告编号：2016-001 易司拓 NEEQ:835490 南京易司拓电力科技股份有限公司 Nanjing Estable Power Technology Co.Ltd 年度报告 2015 南京易司拓电力科技股份有限公司 2015 年年度报告 II 公公 司年司年 度度 大大 事事 记记 20152015年年1010月公司获得 高新技术企业证书。月公司获得 高新技术企业证书。20152015 年年 9 9 月公司获得月公司获得 信息系统集成及服务信息系统集成及服务资质叁级证书资质叁级证书。20152015 年年 6 6 月公司获得“基于大数据的低电压月公司获得“基于大数据的低电压智能治理平台”产品创新奖。智能治理平台”产品创新奖。20152015 年年 1 11 1 月公司月公司被评为“被评为“20152015 年度江苏省年度江苏省信息产业优秀企业联合研发创新中心”信息产业优秀企业联合研发创新中心”。20152015年年7 7月公司已完成增加注册资本的工商月公司已完成增加注册资本的工商变更登记，公司的注册资本由变更登记，公司的注册资本由 50005000 万元变更万元变更为为 5263.155263.15 万元。万元。20152015 年年 8 8 月公司获得月公司获得“一种变电站供电能“一种变电站供电能力评估方法”发明专利证书力评估方法”发明专利证书。20152015 年年 9 9 月公司获得月公司获得“第二届中国（南京）“第二届中国（南京）最具成长性软件企业”荣誉称号最具成长性软件企业”荣誉称号。20152015 年年 9 9 月公司月公司为“为“YTTYTT 乡村学校图书馆烛乡村学校图书馆烛光行动”奉献爱心。光行动”奉献爱心。南京易司拓电力科技股份有限公司 2015 年年度报告 III 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 1 1 第二节第二节 公司概况公司概况 4 4 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 6 6 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 8 8 第五节第五节 重要事项重要事项 2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 2727 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况 2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 3030 第九节第九节 公司公司治理及内部控制治理及内部控制 3333 第十节第十节 财务报告财务报告 3737 南京易司拓电力科技股份有限公司 2015 年年度报告 IV 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、易司拓、易司拓股份、易司拓电力 指 南京易司拓电力科技股份有限公司 华瑞杰 指 南京华瑞杰自动化设备有限公司 易司拓软件 指 南京易司拓软件科技有限公司 摩控投资 指 南京摩控投资管理有限公司 辰瑞投资 指 南京辰瑞投资管理合伙企业（有限合伙）公司章程、章程 指 南京易司拓电力科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法（2014 修订）主办券商、中信证券 指 中信证券股份有限公司 会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）元（万元）指 人民币元（万元）南京易司拓电力科技股份有限公司 2015 年年度报告 1 第一节第一节 声明与提示声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 政策风险 公司产品目前主要应用于配电网自动化、智能配电网、电网升级改造等市场领域，行业发展不仅取决于国民经济的电力需求，也受到国家宏观经济政策、能源政策、环保政策等宏观行业政策影响。“十二五”期间，我国国民经济将继续保持平稳快速增长，并带动能源需求的刚性增长，实施加快发展低碳经济，大力发展智能电网等战略性新兴产业，推进城镇化建设和新农村建设战略，为电力自动化的高科技企业提供了良好的发展机遇，但后期若国家政策发生变化或不能持续，势必会给公司带来一定的行业风险。技术创新风险 公司所服务的电力行业是国民经济和社会发展的支柱和基础行业，电力自动化、信息化技术不断更新，市场需求不断变化。公司主营产品涉及计算机技术、电力自动化技术、自动控制技术、数据分析技术等多项技术，上述技术进步和更新换代的速度越来越快，需要公司不断掌握新技术并能够综合开发和应用，尤其在电力自动化领域，南京易司拓电力科技股份有限公司 2015 年年度报告 2 随着我国电力“十二五”规划的推行，新技术的开发和应用进入到新的阶段。在技术开发和应用过程中，如果公司不能持续投入，不能及时准确地把握新技术及市场需求的发展和变化，研发出的新产品不能巩固和加强已有的竞争优势，将会影响公司的下一步发展。核心人才流失的风险 公司主营产品科技含量较高，在关键核心技术上拥有自主知识产权，并有多项产品和技术处于研发阶段，多项核心技术为行业创新，达到国内领先水平，构成公司主营产品的核心竞争力，目前公司通过企业文化、激励机制吸引核心技术人员，但上述措施并不能完全保证技术不外泄或核心技术人员不外流，如果出现技术外泄或者核心技术人员外流情况，将会影响公司的持续技术创新能力。南京是我国电力自动化企业集中和电力自动化技术研究领先的区域，电力方面的高级人才相对集中，但人才的竞争也相对激烈，公司位居此地，总体上面临着吸引和保留高素质技术人员、销售人员和管理人员难度加大的风险。公司实际控制人控制不当风险 公司实际控制人为张珍凤、陈俊长、陈辰，通过直接和间接持股方式合计持有公司 85.12%股份。虽然公司已建立起一整套公司治理制度，但公司实际控制人仍有可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制，可能影响公司的正常经营，为公司持续健康发展带来风险。应收账款规模较大及发生坏账的风险 应收账款规模由行业特点和业务模式决定，公司的主要客户资产规模较大，经营稳定且商业信誉良好。2015 年度、2014 年度、2013年度应收账款周转天数分别为 191 天、178 天和 217 天，应收账款周转速度总体较慢。未来随着公司业务规模的扩大，应收账款将会有一定的增长，虽然公司应收账款回收风险较小，并按照审慎的原则计提了坏账准备，但若该款项不能及时收回，可能给公司带来呆坏账损失的风险。税收优惠政策变化的风险 报告期内，根据财政部 国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知（财税2011100 号），公司销售其自行开发生产的软件产品，按17%税率缴纳增值税后，增值税实际税负超过3%的部分享受即征即退政策。公司于2013年6月3日取得证书编号为苏R-2013-A1168的软件企业认定证书，2013年度免征企业所得税，2014年、2015年减半征收企业所得税，2015年10月10日通过高新技术企业认定。公司全资子公司华瑞杰2011年9月通过高新技术企业认定并于2014年10月通过复审，报告期内企业所得税税率为15%。2013年、2014年、2015年所南京易司拓电力科技股份有限公司 2015 年年度报告 3 得税税收优惠对公司净利润的影响比例分别约为24.66%、13.91%、14.39%。如国家相关税收优惠政策变化，或公司在未来不能满足相关税收优惠政策条件，将影响公司实际税率，进而影响公司盈利能力。客户较为集中的风险 我国电网行业主要由国家电网公司、南方电网公司、其他地方电网公司组成。国家电网公司分为总部和下辖 27 个省电力公司，按照总部省电力公司地区电力公司县供电公司进行垂直管理。南方电网公司分为总部和 7 个省级电力公司（其中广州、深圳为省级），也是采用类似国网的垂直管理模式。国家电网和南方电网两大公司占据全国电力市场的 90%以上，剩余部分其他地方性电力公司所占份额不大，如陕西地方电力公司、广西电业集团、内蒙古电力公司、桂东电力公司等。我国电网行业的垄断市场结构决定了公司业务客户相对集中的现状，这是配电服务行业的行业特征。2013 年、2014年、2015 年公司来自国家电网公司和南方电网公司的收入占比分别为81.47%、89.44%、83.5%。尽管各省级电力公司均独立进行项目招标，但是来自电网系统内的收入占比较高使得公司存在一定程度的客户集中风险。收入确认存在季节性的风险 公司客户主要为国家电网公司和南方电网公司等，其年度工作计划安排和执行存在步骤特点，与公司产品相关的订单执行、收入确认主要集中在下半年。业务的季节性特点致使公司年内收入、净利润会有些波动，对公司的生产经营具有一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 南京易司拓电力科技股份有限公司 2015 年年度报告 4 第二节第二节 公司公司概况概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 南京易司拓电力科技股份有限公司 英文名称及缩写 Nanjing Estable Power TechnologyCo.Ltd 证券简称 易司拓 证券代码 835490 法定代表人 张珍凤 注册地址 南京市雨花台区软件大道 11 号 办公地址 南京市玄武区中央路 258 号新立基大厦 主办券商 中信证券股份有限公司 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 顾洪涛、陈灵灵 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西溪路 128 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈俊长 电话 025-83110022 传真 025-83214730 电子邮箱 chenjunchangest- 公司网址 http:/www.est- 南京市玄武区中央路 258 号新立基大厦 邮政编号 210000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 南京市玄武区中央路 258 号新立基大厦 南京易司拓电力科技股份有限公司 2015 年年度报告 5 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-1-15 行业（证监会规定的行业大类）C40 仪器仪表制造业 主要产品与服务项目 专业从事电压监测、低电压治理、电能质量监测与综合治理领域相关应用软件和自动化设备的研发、设计、集成、生产与销售，以及治理工程与技术服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）52,631,500 控股股东 张珍凤、陈俊长、陈辰 实际控制人 张珍凤、陈俊长、陈辰 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320100000154178 否 税务登记证号码 320114585053641 否 组织机构代码 58505364-1 否 南京易司拓电力科技股份有限公司 2015 年年度报告 6 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 104,136,977.06 101,634,117.53 2.46%毛利率%59.03%47.11%归属于挂牌公司股东的净利润 24,751,081.56 15,759,891.66 57.05%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 21,855,457.50 2,639,479.62 728.02%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）41.18%17.32%加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）36.36%2.90%基本每股收益 0.63 0.53 18.87%二、二、偿债能力偿债能力 项目项目 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）158,050,727.35 128,143,075.45 23.34%负债总计（元）69,566,157.19 87,566,986.85-20.56%归属于挂牌公司股东的净资产（元）88,484,570.16 40,576,088.60 118.07%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.68 1.35 24.30%资产负债率%44.02%68.26%流动比率 1.74 1.21 利息保障倍数 24.90 14.98 三、三、营运情况营运情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）24,777,755.31 11,785,600.17 110.24%南京易司拓电力科技股份有限公司 2015 年年度报告 7 应收账款周转率 1.89 2.05-存货周转率 6.95 9.06-四、四、成长情况成长情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%23.34%-10.99%营业收入增长率%2.46%6.75%净利润增长率%57.05%15.33%五、五、股本股本情况情况 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）52,631,500 30,000,000 75.44%计入权益的优先股数量（股）0 0-计入负债的优先股数量（股）0 0-带有转股条款的债券（股）0 0-期权数量（股）0 0-六、六、非经常性非经常性损益损益 项目项目 金额金额（元（元）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）3,069,235.00 委托他人投资或管理资产的损益 121,034.52 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 139,924.99 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,330,194.51 所得税影响数 434,570.45 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,895,624.06 南京易司拓电力科技股份有限公司 2015 年年度报告 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 (一一)商业模式商业模式 （1）行业与主营业务 公司所处行业为电力自动化，主要针对配电网自动化、智能配电网、电网升级改造等领域。主营业务为电压监测、低电压治理、电能质量监测与综合治理领域相关应用软件和自动化设备的研发、设计、集成、生产与销售，以及治理工程与技术服务。（2）产品与服务 经过多年的研发积累，公司基于统一的开发和应用平台，逐步形成了电压监测与低电压治理、电能质量监测与综合治理、智能变电站辅助系统等产品体系；形成了基础运维、技术改造辅助决策、专项运维等完善的增值服务体系。公司主导、参与了电压监测设备、电能质量监测领域的行业标准修编，参与了 10 多个网、省级企业标准的起草，一直处于该领域的行业主导地位；并逐步由单一的产品销售转向平台级的整体解决方案销售，同时提供标准化、差异化的增值服务。（3）客户类型 公司产品主要客户与消费群体包括电网公司和用电端客户。全国电网包括国家电网公司（含27 个省级电网）、南方电网公司（含 7 个省级电网）。公司的电压监测管理系统已覆盖国家电网公司和南方电网公司总部、32 个省级电网公司，省级及以上市场覆盖率超过 94%，基本实现了全国电网电压数据的全监测，占据该领域龙头位置。用电端客户主要为各电压等级电力用户。（4）关键资源 公司关键资源主要是在电压监测、电能质量治理领域深耕多年积累的覆盖全国范围的电能质量数据资源、市场资源以及项目实施经验。在电压质量治理方面保持较高的市场占有率，为客户提供具有针对性、有效性、科学性、系统性的电压优化服务，降低电网损耗，优化电网结构。通过提高供电系统电能质量、降低电能传输过程中能量损失，为客户创造经济价值，以此获得客户高度的信赖、稳定的收入、海量的一线数据。（5）销售渠道与收入来源 公司在保持较高的市场覆盖率的情况下，在市场、数据、项目经验等方面的核心业务能力得到进一步加强，从而形成马太效应，建立市场壁垒。公司在电压监测业务方面为客户提供优质服南京易司拓电力科技股份有限公司 2015 年年度报告 9 务的基础上，已衍生出其他电能质量管理相关业务，满足客户差异化、定制化的服务需求。新的服务业务市场空间正逐渐被打开如：电压运行管理服务及相关设备出售服务、工程治理服务、综合运维服务、智能变电站辅助系统等。公司主要采用直销模式销售，营销收入类型主要包括产品销售、技术开发、技术服务等。报告期内，公司针对电网公司的商业模式较上年无明显变化，用电端客户的商业模式在原有产品与服务销售的基础上，拓展了效益分享模式，公司承担投入设备及技术服务成本、通过电力用户节能效益或节约电费按比例分成方式作为收入。该模式在很大程度上完善可公司的销售模式、拓宽了销售路径。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司继续加大研发投入，深入分析行业需求及前瞻方向，进一步秉承与完善了“发现问题-分析问题-解决问题”一体化解决方案的技术路线，基于大数据采集、质量评估、辩识、清洗、提取、挖掘分析等技术，从电压监测与治理向电能质量监测与治理、能效数据采集与优化提升等领域拓展，从产品销售向服务转型，逐步形成了“设备-数据-服务”的金三角体系，通过产品与设备销售、应用丰富大数据类型和数量、支撑技术服务；通过大数据挖掘分析提取产品与服务方向、完善服务内容；通过技术服务确保设备可靠稳定运行、确保数据的完整性与准确性。2015 年度，公司实现营业收入 104,136,977.06 元，主营业务成本为 42,669,118.41 元。营业收入较去年稳中有升。报告期内，公司凭借在电压质量、低电压治理领域多年努力取得的成果沉淀和业绩，公司取得了江苏省创新成果奖，公司连续获得“软件谷最具成长性软件企业”称号；同时公司“智能配电网综合评价指标体系及低电压治理平台”作为典型案例在国家电网公司范围内推广。公司以此南京易司拓电力科技股份有限公司 2015 年年度报告 10 为契机，加大了市场宣传力度，同时积极推进企业人才队伍的选拔培养和优化，并充分发挥各大区、省区的服务响应优势，多头并进，为企业发展提供持续推动力。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 104,136,977.06 2.46%101,634,117.53 5.64%营业成本 42,669,118.41-20.63%40.97%53,757,597.67 13.06%毛利率 59.03%-47.11%-营业税金及附加 877,481.66 53.67%0.84%571,024.16-43.87%0.56%管理费用 19,731,451.23-16.10%18.95%23,516,710.42 3.95%23.14%销售费用 12,459,641.89 25.51%11.96%9,927,186.85-2.94%9.77%财务费用 1,214,810.70-8.05%1.17%1,321,124.80 161.55%1.30%资产减值损失 4,020,333.59 509.73%3.23%659,365.44-79.90%0.65%投资收益 121,034.52-88.52%-0.90%1,054,388.58 28.52%1.04%营业利润 23,285,174.10 80.01%22.36%12,935,496.77 19.49%12.73%营业外收入 5,746,367.58 3.61%5.52%5,545,992.58 13.90%5.46%营业外支出 261.75-97.06%0.00%8,893.46-99.36%0.01%净利润 24,751,081.56 57.05%23.77%15,759,891.66 15.34%15.51%项目重大变动原因：营业利润、净利润增加原因：报告期内，公司制定了费用预算管理制度以及加强成本管控，通过增加战略供应商的合作降低采购成本，提高了毛利率；研发费用方面，2015 年的项目均为新增项目，前期投入较少，使得报告期内的营业利润及净利润较去年有所增加；营业税金及附加增加原因：报告期内，公司缴纳增值税增多，相应的城建税和教育费附加较上期大幅增加。投资收益的减少原因：主要系本期用于购买的理财资金较去年下降 56.75%，同时本期存在理财产品尚未收回的情况致使本年收益下降较多；资产减值损失增加原因：主要系应收账款期末余额较期初余额增加，按照账龄计提坏账准备随之增加；营业外支出减少原因：主要由于公司公司加强税收管控，2015 年税收滞纳金减少所致。（2 2）收入构成）收入构成单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 南京易司拓电力科技股份有限公司 2015 年年度报告 11 主营业务收入 104,136,977.06 42,669,118.41 101,634,117.53 53,757,597.67 其他业务收入 合计合计 104,136,977.06 42,669,118.41 101,634,117.53 53,757,597.67 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%嵌入式硬件收入 79,389,545.36 76.24%44,346,682.82 43.63%智能辅助系统 8,845,938.00 8.49%45,472,143.93 44.74%技术服务收入 11,929,811.70 11.46%10,283,666.85 10.12%技术开发收入 3,971,682.00 3.81%1,531,623.93 1.51%合计 104,136,977.06 100%101,634,117.53 100%收入构成变动的原因 嵌入式硬件收入增长主要因为：一方面是电网公司加大低电压治理的力度，带来监测设备的需求增长；另一方面是公司的运维服务业务，增强用户的粘性，带动了监测设备的销售；智能辅助系统收入降低主要因为：一是由于市场需求量下降，二是公司业务向电压、电能质量的监测与治理方向聚焦，突出“电能优化，价值共享”的战略方向导致。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 24,777,755.31 11,785,600.17 投资活动产生的现金流量净额 -55,158,913.31 2,100,675.20 筹资活动产生的现金流量净额 15,378,028.24 -14,383,247.99 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额增加：主要由于加强预算与采购的管控，购买商品、接受劳务支付的现金较上期减少 3,486 万,同时收到的税费返还较上期增加 163 万所致；购买商品、接受劳务支付的现金交上期较少的主要原因为公司当期采购总额有所下降，同时公司合理利用供应商的信用政策，延长了支付货款的时间所致；收到的税费返还较上期增加主要原因为当期收到的增值税即征即退的金额增加所致；投资活动产生的现金流量净额降低：主要系当期支付了前期收购华瑞杰股权的投资款3,000万元，同时部分理财资金尚未到期从而未收回所致；筹资活动产生的现金流量净额增加：由于今年公司增资现金流入，当期增资流入 3,315 万导致筹资活动的现金流增加。（4）主要客户情况）主要客户情况单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国网新疆电力公司电力科学研究院 5,224,465.02 5.02%否 2 山东迅风电子有限公司 4,644,358.97 4.46%否 南京易司拓电力科技股份有限公司 2015 年年度报告 12 3 国网辽宁省电力有限公司 4,552,206.64 4.37%否 4 国网新疆电力公司疆南供电公司 4,028,122.64 3.87%否 5 国网新疆电力公司物资公司 3,860,222.33 3.71%否 合计合计 22,309,375.60 21.42%（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在 关联关系关联关系 1 湖北宏力电子有限公司 4,574,831.62 12.20%否 2 江苏依迪系统集成有限公司 2,611,988.97 6.96%否 3 南京瑞斯特电子有限公司 1,594,375.18 4.25%否 4 沈阳科信天成电力自动化技术有限公司 1,553,076.92 4.14%否 5 北天星国际贸易（上海）有限公司 1,248,140.17 3.33%否 合计合计 11,582,412.87 30.88%（6）研发支出）研发支出单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 7,440,318.13 11,509,151.99 研发投入占营业收入的比例 7.14%11.32%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 18,689,676.54-44.38%11.83%33,601,048.20-1.02%26.22%-14.46%应收票据 795,500.00-77.91%0.50%3,598,303.35 1,793.84%2.81%-2.31%应收账款 68,435,339.75 62.89%43.30%42,013,005.85-13.73%32.79%10.27%存货 7,649,568.36 65.37%4.84%4,625,697.95-36.14%3.61%1.20%其他流动资产 16,430,585.42 77.94%10.40%9,233,846.75 7.21%44.27%长期股权投资 0.00%固定资产 3,134,830.72-22.34%1.98%4,036,563.26 5.10%3.15%-1.18%在建工程 17,282,268.85 469.44%10.93%3,034,943.26 2.37%-1.28%南京易司拓电力科技股份有限公司 2015 年年度报告 13 递延所得税资产 981,105.08 51.81%0.62%646,288.31 18.09%0.49%0.13%短期借款 15,000,000.00-25.00%9.49%20,000,000.00 0.00%15.61%-6.17%预收款项 4,068,497.65 143.9%2.57%1,668,082.18 17.16%1.30%1.27%应付账款 19,660,688.63 168.09%12.44%7,333,592.82-58.05%5.72%117.48%其他应付款 1,606,384.34-94.45%1.02%28,931,923.24 847.41%22.58%-95.48%资产负债项目重大变动原因：货币资金减少原因：主要系当期偿付短期借款 1,000 万元以及当期支付了购买华瑞杰股权的 3,000 万；应收票据减少原因：主要系本期使用承兑汇票结算减少所致；应收账款增加原因：主要系电网行业季节性原因，销售主要集中在下半年，2015 年，受国家宏观调控的影响，公司下游客户开展招投标工作有所推迟，致使年底应收账款金额较大，回款主要在 2016 年初导致；存货增加原因：公司执行订单业务集中在下半年，同时考虑到未来业务订单，增加了储备存货所致；其他流动资产增加原因：系当期购买了理财产品尚未到期赎回所致；在建工程增加原因：主要系 A5 地块工程投入增多。项目预计总投入 100,000,000.00 元，截止 2015年 12 月 31 日已投入 17,282,268.85 元，项目进度 17.28%；递延所得税资产增加原因：计提资产减值准备较去年增加导致递延所得税资产增加；预收款项增加原因：本年预收账款较去年增加 2,400,415.47 元，主要系本年签订的部分合同存在预收款项的相关条款，公司按照合同执行收取的预收账款较去年增加所致；应付账款增加原因：公司 2015 年度的业务集中在下半年，增加了库存量但是尚未跟供应商结算所致；其他应付款减少原因：当期支付购买华瑞杰股权的 3,000 万元所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司全资子公司南京华瑞杰自动化设备有限公司，注册资本 2,000 万元 2015 年总资产71,314,050.74 元，净资产 32,173,085.09 元，营业收入 30,735,566.58 元，净利润 2,803,450.37元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 当期的理财产品主要系购买的“中银日积月累-日计划”理财产品，以及购买的“嘉实货币市场基金”等理财产品。报告期内购买理财产品累计约 7,050 万元，收回 6,050 万元，收益约 12 万元。(三三)外部外部环境环境的分析的分析 宏观环境 公司产品和服务主要立足智能配电网，运用物联网与大数据技术，以评估、分析、决策平台为基础，以供电能力与供电设备管理两大核心体系为支撑，服务于配电网规划建设与技术改造、南京易司拓电力科技股份有限公司 2015 年年度报告 14 低电压治理、供电可靠性提升、降损优化等应用领域，实现智能配电网供电能力评估与建设改造支撑，确保整体工作的系统性、科学性和有效性。随着我国经济社会的发展和人民生活水平的提升，随着家电下乡、新农村建设、新型城镇化建设、智慧城市建设的推进，尤其是分布式电源、电动汽车充放电设置的不断接入，导致电网负荷剧增、波动性越来越大，中国制造 2025、新兴产业推进也将对电压质量、供电可靠性均提出了更高要求；另一方面，受电网改造覆盖面与改造水平、电网装备水平、运维管控水平等因素影响，各区域电网供电能力层次不齐，低电压、供电可靠性等问题日趋严重，已影响到电力用户的正常用电及日常生活，城郊结合带、农村饭煮不熟、空调不能启动、不能抽水灌溉现象时有发生，导致低电压、停电等供电服务投诉比例愈来愈高。随着 2015 年新电改政策的逐步实施，供电企业和售电主体将更加关注电压质量，供电企业将更加关注效益，将更加重视线损统计分析与降损改造工作。在这种情况下，公司主营业务不但关系社会经济发展，更是服务三民活动、推动三农建设、践行群众路线、保障人民生活的一项政治任务和民生工程，以电压合格率、供电可靠性、线损率为抓手，全面支撑配电网规划建设与技术改造工作。行业发展 2015 年 7 月 31 日，国家能源局制定下发了配电网建设改造行动计划（2015-2020 年），计划将用五年左右时间，投入至少 2 万亿元，加大建设改造力度，全面加快现代配电网建设，支撑经济发展和服务社会民生。计划要求到 2020 年，乡村及偏远地区全面解决电网薄弱问题，基本消除长期“低电压”，有效缓解春节、农忙等季节性负荷突增引起的供电问题，有效保障民生。要求通过配电网建设和改造，综合电压合格率、供电可靠性、线损率达到下表所示指标：配电网建设改造目标表 2016 年 1 月 27 日，2016 年中央一号文件发布，我国连续 13 年锁定“三农”问题，推动城乡南京易司拓电力科技股份有限公司 2015 年年度报告 15 协调发展。2016 年一号文件第四部分“推动城乡协调发展，提高新农村建设水平”指出：要加快实施农村电网改造升级工程，开展农村“低电压”综合治理，发展绿色小水电。这意味着，我国农网改造升级步伐将进一步加快。国家电网公司 2015 年、2016 年每年持续投入 200 亿元用于“低电压”治理。根据 2016 年 1月 16 日国家电网公司 2016 年工作会议精神，2016 年电网建设计划投资 4390 亿元，配电网和智能电网建设将迎来新高潮，将加快农网改造升级工程，有效解决农村电网低电压、卡脖子、动力电不足等问题。上半年全面完成 2015 年国家新增中本部农网项目，年内完成新增东部七省(市)农网和城镇配电网工程。2016 年 1 月 20 日，南方电网公司 2016 年工作会议提出“十三五”将建设智能、高效、可靠、绿色的现代化电网，将做强配网、升级农网、推动电力绿色转型、提高资源配置效率、强化电网运维能力。同时公司已计划用 3 年时间，完成 3.9 万个低电压台区的综合治理。（3）市场竞争的现状 公司业务主要涉及到两个领域的竞争，一个是电力行业信息化解决方案供应商的竞争领域，另一个是配电测设备生产商竞争领域。电力行业信息化的解决方案供应商大致可分为三类，一类是电力系统内部的科研院所和信息化建设单位，这类企业对电力行业业务需求特点把握清晰，积累丰富，如国电南瑞、中电普华等，也包括一些网省公司信息中心独立后组建的企业，但多数规模较小；第二类是综合性软件企业，这类企业技术水平较高，管理体系相对完善，如 SAP、Oracle、东软集团等；第三类是专注于电力信息化建设的专业性厂商，这类企业对用户需求把握深刻，专业性强，市场化程度较高，产品性价比高，对电力行业客户具有较高的专注度，典型厂商如朗新科技、恒华科技、远光软件等。智能电网配电网侧主要设备厂商有国电南瑞、许继电气、国电南自、东方电子、新联电子等配电网运行和管理的主要目标是提高供电可靠性、提高供电质量和降低网络电能损耗。国电南瑞、许继电气、国电南自、东方电子等配电自动化厂商主要提供配电自动化终端、配电自动化系统等二次设备。主要是在围绕提高配电网供电可靠性方向发力，特别是提高城市电网的可靠性，提供配电网监控和保护的相关软硬件产品，通过提高配电网的故障识别、故障隔离、故障恢复方面能力来减少停电时间和停电的范围，从而达到提高配电网的供电可靠性。上述公司主要从提高供电可靠性、提高供电质量和降低网络电能损耗等方向发力，但均未将电压监测和低电压治理细分领域作为重点。（4）已知趋势 根据 2016 年中央一号文件“三农”问题相关要求，根据国家能源局配电网建设改造行动计划（2015-2020 年），结合国家电网公司、南方电网公司“低电压”治理相关进度要求和投资计南京易司拓电力科技股份有限公司 2015 年年度报告 16 划，公司电压质量监测与综合治理、配网设备监控与应用工作具备很好地的市场空间。根据国家电网公司工作计划，将利用三年时间建设全网谐波监测平台（电能质量监测系统），16 年投资将达 2.29 亿元，公司开展电能质量监测与综合治理业务具有良好的市场前景。（5）重大事件 2015 年 7 月 31 日，国家能源局制定下发了配电网建设改造行动计划（2015-2020 年），计划将用五年左右时间，投入至少 2