836091_2015_金联星_2015年年度报告_2016-03-29.pdf

湖南金联星特种材料股份有限公司【2015 年年度报告】公告编号：2016-002 1 证券证券代码代码：836091836091 证券简称：证券简称：金联星金联星 主办券商：主办券商：财富证券财富证券 金联星 NEEQ:836091 湖南金联星特种材料股份有限公司 Hunan Jinlianxing Special Materials Co.,Ltd 年度报告 2015 湖南金联星特种材料股份有限公司【2015 年年度报告】公告编号：2016-002 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 4 月 30 日，在公司召开的 2014 年度股东大会上完成了董监事会换届选举。根据新通过的公司章程，公司董事会改组为由 5 名董事构成，不再设置独立董事，公司监事会结构保持不变。公司于 2011 年完成股份制改造，于 2016 年 2 月取得了全国股份转让系统出具的挂牌同意函，公司股票自 2016 年 3 月 14 日起在全国股份转让系统挂牌公开转让。公司全资子公司永城金联星铝合金有限公司扭转了2014年的亏损局面，2015年实现净利润 1,868,420.83 元，上年同期净利润为-1,205,719.54 元，增长了3,074,140.37 元。为了拓展公司泡沫陶瓷过滤板技术的应用领域，2015 年 4 月 15 日，由公司投资 140 万元并持股 70%，自然人戴振华投资 60 万元并持股 30%的岳阳中科特种陶瓷科技有限公司设立，从事蜂窝陶瓷支撑保护剂、石油催化剂载体、环保过滤陶瓷以及各种工业陶瓷的生产和销售。湖南金联星特种材料股份有限公司【2015 年年度报告】公告编号：2016-002 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.23 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及分配情况.28 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节 公司治理及内部控制.35 第十节 财务报告.39 湖南金联星特种材料股份有限公司【2015 年年度报告】公告编号：2016-002 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、金联星 指 湖南金联星特种材料股份有限公司 芜湖基石 指 芜湖基石创业投资合伙企业（有限合伙）北京雅才 指 北京雅才资本管理有限公司 华科机械 指 湖南华科机械有限公司 永城金联星 指 永城金联星铝合金有限公司 中科陶瓷 指 岳阳中科特种陶瓷科技有限公司 主办券商、财富证券 指 财富证券有限责任公司 律师事务所、启元律师事务所 指 湖南启元律师事务所 会计师事务所、审计机构、大信会计事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 湖南金联星特种材料股份有限公司股东大会 董事会 指 湖南金联星特种材料股份有限公司董事会 监事会 指 湖南金联星特种材料股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 最近一次被公司股东大会批准的湖南金联星特种材料股份有限公司章程 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 湖南金联星特种材料股份有限公司【2015 年年度报告】公告编号：2016-002 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、宏观经济波动风险 本公司的直接下游行业为铝加工业，终端需求方主要为建筑、交通运输、耐用消费品、机械设备、包装等行业，这些行业的发展与宏观经济运行密切相关。2015 年度，国家 GDP 增长率为 6.9%，创下多年来新低。宏观经济波动影响了本公司下游行业的发展和景气状况，进而会对本公司经营业绩产生一定不利影响。2、原材料价格波动的风险 直接材料是公司产品生产成本的重要组成部分，2015 年度、2014 年度及 2013 年度，直接材料占生产成本的比例均超过90%。公司产品生产的主要直接材料主要是铝水、铝锭、电解锰等金属材料，其中铝水、铝锭占比较高。报告期内，公司主要原材料的价格波动对公司产品销售毛利率会产生一定影响。3、供应商依赖风险 公司产品的主要原材料为铝水、铝锭、电解锰、铬粉和钛粉等，2015 年公司对前五大供应商的采购额及对河南神火国贸有限公司的采购额占当期采购总额分别为79.48%和 73.17%，对河南神火国贸有限公司存在一定的依赖性。湖南金联星特种材料股份有限公司【2015 年年度报告】公告编号：2016-002 6 4、永城金联星未办理土地及房产权属证书导致经营不稳定的风险 根据公司全资子公司永城金联星与永城市人民政府及永城市产业集聚区管理委员会签订的永城市产业集聚区投资项目入驻协议书，永城市人民政府将为永城金联星在永城市产业集聚区高庄镇“铝精深加工产业园区投资建设年产 5 万吨工业铝材及特种铝合金深加工项目”的建设提供工业用地，并为其代建厂房及办公用房，代办土地及房产权属证书等。目前，永城金联星通过土地公开拍卖程序取得了土地成交确认书并缴纳了相应的保证金，永城市政府为永城金联星代建了厂房及办公用房。截至报告期末，永城市人民政府并未及时为永城金联星办理相应的土地及房产权属证书。虽然永城市人民政府出具了相关承诺，将积极为永城金联星办理相应的土地及房产权属证书，永城金联星仍存在由于生产经营场地未取得土地及房产权属证书导致经营不稳定的风险。5、城金联星土地、厂房摊销与折旧对公司经营业绩的影响 永城金联星通过土地公开拍卖程序取得了土地成交确认书并缴纳了相应保证金，永城市政府为永城金联星代建了厂房及办公用房。截止报告期末，永城金联星生产厂区土地（面积约 46,666.90）及代建钢结构厂房（面积约 10,000.00），相关资产已由公司投入使用，但因土地未签订出让协议书及代建房产未办理结算手续，故相关土地及房产均未纳入报表核算。上述土地、房产摊销与折旧也将对公司未来经营业绩会产生一定影响。6、应收账款回收风险 报告期内公司应收账款占流动资产比重较高，主要是因为公司对于国内客户中合作历史较长、订货量较大、以往信用记录良好的客户，往往都会给予一定的信用期限。随着公司经营规模的进一步扩大，应收款项可能会进一步增加，增加公司应收账款回收风险。2015 年 末、2014 年末及 2013 年末，应收账款账面价值分别为 5,568.25 万元、5,534.37 万元、4,562.37 万元，占流动资产的比率分别为 37.42%、33.76%、30.04%。7、税收政策变动的风险 本公司及全资子公司华科机械均获得了高新技术企业证书，根据政策规定可享受 15%的企业所得税优惠税率。若国家有关政策发生变动，享受的上述税收优惠政策存在不确定性，一旦上述税收优惠政策发生不利变动，将会对公司的税后利润产生一定不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 注：2015年末、2014年末及2013年末，公司非经常性损益净额分别为55.68万元、1,093.11万元和 344.79 万元，非经常性损益占当期净利润的比例分别为 6.56%、57.07%、16.56%，本期非经常性损益依赖风险已消除。湖南金联星特种材料股份有限公司【2015 年年度报告】公告编号：2016-002 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 湖南金联星特种材料股份有限公司 英文名称及缩写 Hunan Jinlianxing Special Materials Co.,Ltd.证券简称 金联星 证券代码 836091 法定代表人 陈建春 注册地址 湖南省岳阳市君山区君山大道 6888 号 办公地址 湖南省岳阳市君山区君山大道 6888 号 主办券商 财富证券有限责任公司 主办券商办公地址 湖南省长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26-28 层 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘曙萍、谢卫雄 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路一号学院国际大厦 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 黄红光 电话 0730-8178957-8008 传真 0730-8174436 电子邮箱 公司网址 http:/ 湖南省岳阳市君山区君山大道 6888 号，邮政编码 414105 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司证券部 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 14 日 行业（证监会规定的行业大类）C32 有色金属合金制造 主要产品与服务项目 细化变质材料、合金化材料、陶瓷过滤板、熔铸用设备及其他辅助材料、铝合金棒材等五大类 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）42,000,000 控股股东 陈建春 实际控制人 陈建春、刘莹 湖南金联星特种材料股份有限公司【2015 年年度报告】公告编号：2016-002 8 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 统一社会信用代码 91430600707337651G 否 注：公司于 2016 年 3 月 24 日取得由岳阳市工商行政管理局颁发的三证合一的统一社会信用代码，代码号为：91430600707337651G。湖南金联星特种材料股份有限公司【2015 年年度报告】公告编号：2016-002 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 420,754,281.82 446,887,381.28-5.85%毛利率 9.07%8.90%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,528,061.16 19,154,984.97-55.48%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,971,264.51 8,223,884.97-3.07%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.42%8.12%_ 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.22%3.49%-基本每股收益 0.20 0.46-56.52%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 274,047,539.27 292,420,382.20-6.28%负债总计 31,112,566.05 47,090,574.12-33.93%归属于挂牌公司股东的净资产 242,823,412.22 245,329,808.08-1.02%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.78 5.84-1.03%资产负债率 11.35%16.10%-流动比率 6.26 3.98-利息保障倍数 16.23 30.89-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,240,867.49 10,999,661.07-应收账款周转率 7.58 8.32-存货周转率 8.85 9.92-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-6.28%13.89%-营业收入增长率-5.85%95.32%-净利润增长率-55.68%-5.28%-湖南金联星特种材料股份有限公司【2015 年年度报告】公告编号：2016-002 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 42,000,000 42,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 1、非流动资产处置损益-73,201.69 2、计入当期损益的政府补助 607,416.60 3、除上述各项之外的其他营业外收入和支出 122,493.99 非经常性损益合计非经常性损益合计 656,708.90 所得税影响数 99,912.25 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 556,796.65 湖南金联星特种材料股份有限公司【2015 年年度报告】公告编号：2016-002 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司主营业务为铝合金熔铸特种材料的研发、生产、销售，主要产品包括细化变质材料、合金化材料、陶瓷过滤板、熔铸用设备及其他辅助材料、铝合金棒材等五大类。公司是国内铝及其合金熔铸特种材料行业内产品类型齐全、业务规模较大的企业之一，产品销售遍及广东、河南、浙江等国内主要铝加工工业区。公司是高新技术企业、湖南省 2010 年度私营企业 100 强单位、2010-2013 年度湖南“小巨人”计划企业、湖南省两型示范创建单位以及岳阳市技术创新试点企业。公司研发生产的高锶含量铝锶合金线材于 2010 年 5 月被国家科技部批准为“国家重点新产品”，并于 2011年列入“国家火炬计划项目”；公司独立研发生产的高洁净度铝钛硼细化剂、复式陶瓷过滤板等产品的技术水平也达到了国内先进水平。公司主要业务环节包括：销售流程、采购流程、研发流程、生产流程等。公司的关键资源包括生产经营所使用的生产场地、固定资产及无形资产。公司的收入来源主要是销售产品所获得的营业收入。公司自成立以来一直重视技术研发工作，经过多年的发展，公司打造了完整的技术研发体系，掌握了产品研发的关键技术和资源。2012 年，公司被中国科技部评为“国家火炬计划重点高新技术企业”，建立了岳阳市有色金属高效变质细化材料院士工作站，并与武汉大学、中南大学及中国科学院金属研究所等高校及研究机构建立了产学研紧密合作机制，使公司研发能力大幅提升。公司已取九项发明专利，掌握了相关产品生产的核心技术。公司主要客户为铝合金及以铝合金为原料的各种产品生产企业，包括铝型材、铝轮毂、铝合金建筑材料、特种铝合金材料及铝合金消费品生产企业等。报告期内，公司的营业收入主要来自主营业务收入，主要系细化变质剂、合金化材料、铝合金棒材、过滤板、熔铸用设备及其他材料等产品的销售收入。公司销售主要采取直销模式。公司已建立一支 20 多人的销售队伍，在客户较为集中的地区设立了办事处，长期派驻业务员，维护公司与客户之间的业务关系，并提供及时的售后服务，建立了稳定的销售渠道。公司所需的原材料、设备及其它物资采取公司供应部集中统一采购的采购模式。为保证公司产品质量、控制产品成本，公司与河南神火国贸有限公司、湖南五强产业集团股份有限公司、湖南有色湘乡氟化学有限公司等主要原材料的原产地厂家建立了长期原材料供应合作关系，通过批量集中采购或以现款购货享受较低价格。报告期内，公司商业模式没有发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 湖南金联星特种材料股份有限公司【2015 年年度报告】公告编号：2016-002 12（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司管理层按照年度经营计划，一方面坚持以市场需求为导向，继续专注于传统主营业务的稳健发展，进一步完善经营管理体系，加大研发及技术创新投入，稳步实施各项技术研发和市场拓展工作，科研取得了全新的突破，公司内部管理和品牌形象都得到了很大提升，公司总体发展保持良好势头；另一方面积极展开行业拓展，丰富和优化现有经营模式，进一步增强公司竞争力，取得了较好的经营成果。报告期内，公司实现营业收入 420,754,281.82 元，同比下降了 5.85%；营业利润 9,102,363.84 元,同比增长 0.20%；净利润为 8,489,622.16 元,同比下降了 55.68%。报告期内营业收入和营业利润均在宏观经济整体不景气的情况下维持了基本稳定，但由于 2015 年政府补贴收入较上年大幅下降，导致净利润同比降幅较大。截至 2015 年 12 月 31 日，公司注册资本 42,000,000 元，总资产为 274,047,539.27 元，较上年末下降 6.28%，归属于母公司股东的净资产为 242,283,412.22 元，较上年末下降 1.02%，总资产及净资产下降的主要原因是本期向股东分配了现金股利。总体而言，在金属铝价格大幅下滑的背景下，公司 2015 年尽管各种产品销售量均有所增加，但营业收入仍然出现了小幅下滑，但由于公司采取了产品使用铝水替代铝锭作为原材料等措施，节约了成本，营业利润保持了稳定。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 420,754,281.82 -5.85%-446,887,381.28 95.32%-营业成本 382,583,493.70 -6.02%90.93%407,101,885.18 121.52%91.10%毛利率 9.07%-8.90%-管理费用 19,180,178.03 10.74%4.56%17,319,333.28 17.01%3.88%销售费用 8,201,913.17 -22.10%1.95%10,529,182.86 17.31%2.36%财务费用 611,367.08 -20.97%0.15%773,636.24 11.01%0.17%营业利润 9,102,363.84 0.20%2.16%9,084,316.36-53.73%2.03%营业外收入 895,067.20 -93.17%0.21%13,104,782.66 211.80%2.93%营业外支出 238,358.30 -2.74%0.06%245,078.85 67.15%0.05%净利润 8,489,622.16 -55.68%2.02%19,154,984.97-5.28%4.29%项目重大变动原因：1、报告期营业外收入同比下降 93.17%，主要是由于上年同期所取得的计入当期损益的政府补助达12,900,365.38 元，报告期所取得的计入当期损益的政府补助为 607,416.60 元，政府补助同比大幅下降导致报告期营业外收入下降幅度较大。2、报告期净利润同比下降 55.68%，主要是由于报告期所取得的计入当期损益的政府补助大幅减少，导致非经常损益同比大幅下降。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 417,225,821.26 380,836,094.39 440,428,816.40 402,309,821.83 其他业务收入 3,528,460.56 1,926,967.25 6,458,564.88 4,792,063.35 合计合计 420,754,281.82 382,763,061.64 446,887,381.28 407,101,885.18 湖南金联星特种材料股份有限公司【2015 年年度报告】公告编号：2016-002 13 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 细化变质剂 72,070,380.88 17.13%92,530,112.16 20.71%合金化材料 75,262,311.32 17.89%88,459,228.27 19.79%过滤板 17,041,335.53 4.05%18,301,712.12 4.10%熔铸用设备及其他材料 12,866,627.07 3.06%15,455,098.59 3.46%铝棒 239,985,166.46 57.04%225,682,665.26 50.50%其它 3,528,460.56 0.84%6,458,564.88 1.45%收入构成变动的原因 报告期内公司营业收入构成没有重大变化。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 5,240,867.49 10,999,661.07 投资活动产生的现金流量净额 2,596,539.26-22,351,898.37 筹资活动产生的现金流量净额-20,155,117.96 9,435,545.98 现金流量分析：1、经营活动现金流量净额减少主要是因为：一是企业本期购销净流出比上期增加了 345.88 万元，是因为经济形势压力，主要供应商对货款支付要求加强；二是由于报告期内，铝价下跌导致公司产品价格下降，营业收入同比下降了 2,613.31 万元，三是本期人员工资和税金的增加了 180.68 万元；2、投资活动现金流量增加是当地政府退回子公司永城金联星的预付土地款 400 万元，以及报告期内收到与资产相关的政府补助 194 万元。3、筹资活动产生的现金流量大幅下降是因为报告期公司偿还了银行贷款 1,000 万元，并支付了现金股利及借款利息 1,030.51 万元。4、经营活动现金流量净额比净利润低，是因为：（1）报告期内，由递延收益摊到营业外收入的政府补助共计 60.74 万元，增加了公司净利润。（2）报告期内，由于主要供应商对货款支付要求加强，公司经营性应付项目同比减少 919.76 万元，同时，尽管公司加大欠款催收力度，报告期内经营性应收项目仅减少 431.90 万元，导致公司经营性现金流量净额比净利润低。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海权泰有色金属有限公司 63,106,749.16 15.00%否 2 江苏佳铝实业股份有限公司 27,535,540.20 6.54%否 3 瑞安市金裕铝业有限公司 21,932,205.74 5.21%否 4 常州隆泰金属材料有限公司 18,406,465.64 4.38%否 5 安徽家园铝业有限公司 18,091,389.03 4.30%否 合计合计 149,072,349.77 35.43%-湖南金联星特种材料股份有限公司【2015 年年度报告】公告编号：2016-002 14（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 河南神火国贸有限公司 280,239,239.06 73.17%否 2 湖南五强产业集团股份有限公司 7,412,097.43 1.94%否 3 重庆锰都工贸有限公司 6,087,478.63 1.59%否 4 湖南晟通贸易有限公司 5,818,526.95 1.52%否 5 Cellmark China Limited 4,857,705.71 1.27%否 合计合计 304,415,047.78 79.48%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 10,873,530.86 8,258,103.91 研发投入占营业收入的比例 2.58%1.85%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占 总 资 产总 资 产比 重比 重 的 增的 增减减 货币资金 4,778,739.81-72.05%1.74%17,096,441.02-10.08%5.85%-4.11%应收账款 55,682,453.35 0.61%20.32%55,343,748.67 21.30%18.93%1.39%存货 41,421,566.12-7.99%15.11%45,016,839.57 25.91%15.39%-0.28%长期股权投资-固定资产 75,675,874.33-4.85%27.61%79,532,144.46 27.71%27.20%0.41%在建工程 21,882,361.08 396.97%7.98%4,403,184.06 3.84%1.51%6.47%短期借款-100.00%-10,000,000.00-3.42%-3.42%长期借款-资产总计 274,047,539.27-6.28%-292,420,382.20 13.89%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比下降 72.05%，主要原因是 2015 年归还银行短期借款 1000 万元，且报告期内公司实施了现金分红，共支付现金股利及利息费用 1,030.51 万元；2、在建工程同比增长 396.97%，主要原因是君山区政府为完成公租房建设任务，在财政收入紧张的情况下与公司共同建设公租房项目，该项目已开工建设。3、短期借款下降 100%，主要是因为公司在报告期归还了全部短期借款 1000 万元。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、主要子公司情况 公司共有 2 家全资子公司（永城金联星铝合金有限公司、湖南华科机械有限公司），1 家控股子公司（岳阳中科特种陶瓷科技有限公司）。其中，2015 年度，永城金联星净利润占公司净利润比例为 22.01%，为公司主要子公司，其他子公司净利润及投资收益对公司净利润的影响均低于 10%。湖南金联星特种材料股份有限公司【2015 年年度报告】公告编号：2016-002 15（1）永城金联星铝合金有限公司成立于 2013 年 11 月 19 日，注册资本 800 万元。法定代表人陈建春，住所为永城市高庄镇工业集聚区，统一社会信用代码：91411481084815302Y，经营范围：铝合金材料研发、生产和销售（上述范围，国家法律法规禁止经营的不得经营，国家法律法规规定应经审批方可经营的项目，凭有效的审批文件核定的期限和范围开展经营，未获审批前不得经营）。2015 年该公司实现营业收入 31916.95 万元，净利润186.84万元。（2）湖南华科机械有限公司成立于 2009 年 9 月 25 日，注册资本 200 万元。法定代表人刘莹，住所为岳阳市君山区君山大道 6999 号，营业执照号码：430600000052802，经营范围：冶金机械、冶金材料（此前两项涉及国家法律、行政法规禁止或需前置审批的除外）的研发、生产、销售；政策允许的金属材料、化工产品（不含危险化学品的销售）。2015 年该公司业绩对公司影响不超过 10%。2、取得子公司情况 报告期内，公司新设立子公司岳阳中科特种陶瓷科技有限公司。该公司成立于 2015 年 4 月 15日，注册资本 200 万元，住所为岳阳市君山区君山大道 6888 号。法定代表人陈建春，营业范围为蜂窝陶瓷支撑保护剂、石油催化剂载体、环保过滤陶瓷以及各种工业陶瓷的生产和销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。本公司持有其 70%的股份。该公司 2015 年未取得营业收入，净利润为-12.81 万元。3、报告期内，公司无处置子公司的情况。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司未投资委托理财产品及衍生品，没有委托贷款。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 一、公司所处行业的基本情况 铝是地壳中分布最广泛的金属元素，具有良好的导电性、可塑性、耐腐蚀性且密度低、质量轻，是国民经济和社会发展不可或缺的第二大金属材料。纯铝因其良好的导电、传热性能、延展性，且比重小，被大量用作导电线缆及电器上的散热器具中的传热元件。但由于纯铝的强度较低，故需在纯铝中添加一定元素形成合金，以便在保持纯铝质轻等优点的同时还能具有更高的强度等性能，从而广泛用于建筑、交通运输、日用百货、包装、航空、造船等行业，在国民经济中发挥更重要的作用。（1）铝合金熔铸特种材料行业的定位 随着全球技术进步，铝及铝合金在多个领域已可以取代木材、钢铁、塑料等多种材料，其应用范围几乎遍布现代生活的所有领域。铝合金熔炼是铝合金铸件或铸锭生产过程中的重要工序，能够决定铝合金铸件或铸锭的品质高低。该项工艺包括熔炼工艺编制，配料计算，熔炼设备、工具的选择和准备，炉料及辅助材料的准备，去气除渣等熔炼过程的控制、变质处理，炉前分析、检查等内容，目的是要获得化学成分合格、氧化夹杂少并不产生气孔、疏松等缺陷且成分均匀的铝合金液。随着铝合金制品终端需求的升级，市场对铝合金的冶金组织、成分及性能提出了更高要求。作为铝合金熔炼必需的辅助特种材料，通过调节合金元素含量以微细化合金组织、减少合金熔液杂质含量以提高纯净度，能够起到改善铝合金各种加工工艺性能、物理性能的重要作用。（2）铝合金熔铸特种材料行业特点 铝合金熔铸特种材料行业是铝合金加工业的配套行业，是铝产业链中高度专业化的细分行业，具有如下特点：对于提升铝材质量具有关键作用 铝合金终端产品的品质主要依赖于铸坯质量，而坯料的质量主要取决于铝合金的合金化、净化湖南金联星特种材料股份有限公司【2015 年年度报告】公告编号：2016-002 16 和变质细化程度。金属材料的质量，直接决定了合金化过程中铝与非铝金属配比准确性、杂质成分与含量以及晶体细化效果；辅助材料则有助于铝合金液的除渣脱气、过滤净化。因此，铝合金熔铸特种材料行业的工艺技术、科技水平和产品质量直接制约了整个铝材行业的发展水平。产品品种丰富、技术服务性强 铝合金熔铸特种材料行业的产品种类丰富、用途各异。不同的铝材加工企业，由于生产的铝材品种、服务的终端市场、采用的工艺流程不同，需要不同种类或不同品质的铝合金细化变质材料、合金化材料等；另一方面，同一客户也可能因为不同批次产品的用途、质量要求不同，需要不同的辅助添加材料。因此，本行业客户需求呈现出种类多、批次多的特点，企业应当具备较为丰富的产品结构，以快速响应下游客户需求变动，并提供相应的全套技术服务。技术进步迅速，产品从进口替代转变为对外出口 与西方发达国家相比，我国铝合金熔铸特种材料行业起步较晚。国内 1986 年才成功研制出杆状铝钛硼合金，但是由于组织不均匀、质量不稳定，一直到 1990 年代末，仍然主要依赖进口。国内铝锶合金产品的研制开发时间更晚，直到 2001 年还没有厂商能够开发出满足轮毂企业需要的产品。近年来，我国铝合金细化变质材料、合金化材料和金属元素添加剂的技术水平迅速上升，包括本公司在内，还有深圳市新星轻合金材料股份有限公司、南京云海金属股份有限公司等公司开发生产了铝锶合金、铝钛硼合金以及其他产品，不仅能够满足国内大部分铝材加工企业的需求，还开始向欧美等国家出口。产品以质量竞争为主，价格弹性小 铝合金熔铸特种材料是生产变形铝合金及铸造铝合金过程中的辅助材料，相对于铝锭等基础材料，其用量少、价值小、占成品铝材成本份额低。例如，使用铝锶合金作为铝硅合金变质剂时，锶含量占整个炉料的 0.01%-0.02%之间；使用铝钛硼合金作为变形合金细化剂时，钛含量占整个炉料的 0.01%左右。另一方面，铝合金熔铸特种材料的质量又是影响终端产品的关键因素之一，即使质量存在较小瑕疵或者轻微不稳定，都会给最终产品质量带来不良影响。客户更换供应商的风险大、成本高，易于形成紧密、稳定的客户关系 铝合金熔铸特种材料产品的质量表现具有一定的时间滞后性，产品的质量缺陷经常在铝材生产过程结束甚至交付使用一段时间后才暴露出来。由于铝合金特殊的物理和化学性质，修复成本高昂，存在质量问题的铝材一般只能作为废品处理。行业下游客户在选择供应商时，不仅关注某一批次产品的质量，更加重视考查企业历史供货情况、质量控制体系、研发能力等。由于更换供应商的风险大、成本高，下游客户倾向与优质企业建立长期、稳定的采购关系。（3）行业竞争现状 本行业为充分竞争行业。铝合金熔铸特种材料行业在低端领域由于产品技术含量低、生产工艺简单、准入门槛低，导致市场竞争较为激烈；在中高端领域，由于下游铝加工业需求升级周期以及本行业技术更新换代越来越快，而且越来越多的国外厂商进入这一行业，使得行业竞争日趋激烈。激烈的市场竞争对公司的产品质量、价格、服务和研发能力、市场开拓能力等方面都提出了更高的要求。如果公司不能继续强化自身的竞争优势，将有可能在日趋激烈的市场竞争中处于不利的地位。二、影响行业发展的有利因素（1）下游行业应用快速发展，市场需求不断扩大 铝及其合金材料具有优良物理性能、加工成型性以及可再生性等，因此，在工程领域内，铝一直被认为是“希望金属”。目前，铝材已广泛用于交通运输、包装容器、建筑装饰、航空航天、机械电器、电子通讯、石油化工、能源动力、文体卫生等行业,凭借优良的性能，铝材未来将部分替代钢铁、铜材、木材和塑料，成为重要的基础材料。（2）国家产业政策支持 国家大力支持发展铝合金材料的研发与生产，为本行业发展营造了宽松的政策环境。“十二五”以来，国家连续制定和出台了一系列促进铝合金材料发展的政策文件，明确了铝合金材料的发展方湖南金联星特种材料股份有限公司【2015 年年度报告】公告编号：2016-002 17 向及路径。国家产业政策的支持有利于推动行业规模扩大、产业结构优化升级以及产业链整合，为行业内企业提高竞争实力创造了良好的条件。（3）铝材消费结构优化 我国正处在一个从铝材大国向铝材强国转变的重要产业升级时期，铝材消费结构逐步优化，并与欧美等成熟市场消费结构靠近，突出表现在建筑等行业用铝量增速放缓，汽车、轨道交通、航天航空、电子等行业对高精尖、高品质铝材的需求快速增长。未来，随着交通、包装容器领域用铝量增加，各领域客户对铝材质量和性能的特殊要求，既带动了我国铝材加工行业结构调整和产业升级步伐，也对铝合金熔铸特种材料行业的产品品质及研发能力提出越来越高的要求，因此行业中研发能力较强、具备资金规模优势的企业将更能适应需求结构的调整。（4）原材料供应充足 充足的铝资源以及国内电解铝行业严重的产能过剩为本行业提供了充足而相对低价的铝原料。与其他金属相比而言，铝资源不存在明显的稀缺性。另外，我国目前已经建立了涵盖铝矿、氧化铝、电解铝、铝加工等门类齐全的铝工业体系，其中电解铝行业已出现产能利用率不足的情况，铝资源及电解铝产能保证了原材料的充足供应。铝合金材料中其他金属元素的充足供应也为本行业发展奠定了基础。目前我国十种有色金属年产量居世界第一，其他稀有金属也储量丰富，如我国是锶矿储量第一大国，碳酸锶矿的保有储量在3,700 万吨左右。三、影响行业发展的不利因素（1）行业集中度低 相对于下游的铝加工行业，铝合金熔铸特种材料行业集中度相对较低。除了少数生产规模较大的企业外，多数企业缺乏规模竞争优势，而且生产工艺和装备水平落后，生产效率低下，产品质量参差不齐且稳定性较差。（2）对研