836021_2015_恒润高科_2015年年度报告_2016-04-11.pdf

第1 页，共 111 页 成都恒润高新科技股份有限公司（Chengdu Hengrun Hi-tech Co.,LTD）2015恒润高科 NEEQ:836021 年度报告 第2 页，共 111 页 1、2015 年 2 月 2 日，公司被认定为 2015 年成都市中小企业成长工程培育企业。2、2015 年 6 月 26 日，公司召开创立大会，成立了成都恒润高新科技股份有限公司，并选举成立了第一届董事会和第一届监事会，审议通过了公司章程及三会议事规则。2015 年 6 月 30 日公司取得成都市工商行政管理局核发的成都恒润高新科技股份有限公司营业执照。3、2015 年 7 月 16 日，成都恒润高新科技股份有限公司召开股东大会，审议通过增资议案，公司注册资本由 10000 万元增加至13000 万元，公司引入 13 名新股东，并于 2015 年 7 月 17 日取得成都市工商行政管理局核发的新的企业营业执照。4、2015 年 7 月 28 日，公司技术中心被认定为成都市市级企业技术中心。5、2015 年 10 月 19 日取得高新技术企业证书，证书编号：GR201551000138，有效期三年。6、公司正式向全国中小企业股份转让系统有限责任公司提交挂牌申请，并获得股转公司受理。公 司 年 度 大 事 记 成都恒润高新科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 111 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.24 第六节 股本变动及股东情况.27 第七节 融资及分配情况.29 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节 公司治理及内部控制.36 第十节 财务报告.42 成都恒润高新科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 111 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 恒润高科、恒润本部、公司、本公司 成都恒润高新科技股份有限公司 恒润有限、有限公司 公司前身“成都恒润高新科技有限公司”股东大会 成都恒润高新科技股份有限公司股东大会 董事会 成都恒润高新科技股份有限公司董事会 监事会 成都恒润高新科技股份有限公司监事会 重庆善图 重庆善图高新科技有限公司 重庆格润 重庆格润高新科技有限公司 成都宏邦 成都宏邦树脂材料有限公司 成都润洁 成都润洁高新科技有限公司 广西恒泰 广西恒泰润扬高新科技有限公司 南宁佰斯特 广西恒泰润扬高新科技有限公司曾用名 成都润泽 成都润泽生物能源科技有限公司 恒顺高新 成都恒顺高新技术合伙企业（有限合伙）凯兴海子 北京凯兴资产管理有限公司凯兴海子新三板股权投资基金 天源汇通 深圳前海天源汇通投资管理中心(有限合伙)天源汇通成长 1 号基金 君信达 北京君信达投资有限公司 中信建投、主办券商 中信建投证券股份有限公司 信永中和、会计师 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）管理层 成都恒润高新科技股份有限公司董事、监事及高级管理人员 高级管理人员、高管 成都恒润高新科技股份有限公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 期初 2015 年 1 月 1 日 上期末 2014 年 12 月 31 日 上期、上年 2014 年度 报告期 2015 年度 本期末、期末 2015 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 成都恒润高新科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 111 页 第一节 声明与提示【声明】本公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李伟、主管会计工作负责人蒋洪庆及会计机构负责人别妍保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、实际控制人不当控制的风险 李伟、李芮岚夫妇为公司的共同实际控制人，直接持有公司股份 7,100 万股，占公司股本比例为 54.62%，李伟担任公司的董事长、总经理，李芮岚担任公司董事。如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等进行不当控制，从而影响公司决策的科学性和合理性，可能给公司经营和其他股东带来风险。2、公司治理和内部控制的风险 股份公司设立前，公司的法人治理结构不完善，内部控制有欠缺。股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间短，各项管理控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治成都恒润高新科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 111 页 理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在内部管理不适应发展需要造成的影响公司持续、稳定、健康发展的风险。3、原材料供应不足风险 公司产品的主要原材料为废弃动植物油脂，原料供应是否充足是决定公司能否组织正常生产的重要因素之一。我国是油脂生产大国和消费大国，但由于环保意识不强、利益驱动以及废弃油脂收集体系不完善，绝大部分废油脂曾经被直接丢弃，或者通过非法渠道回流食用和动物饲料领域，只有少量进入生物柴油生产领域，进而导致整个生物柴油行业原料供应相对紧张。尽管近年来国家出台一系列促进废油脂资源化利用政策，实施打击地沟油倒卖非法行为，但是原材料供应不足局面并未实质性扭转，公司仍将面临原材料供应不足的风险。4、产品价格波动风险 公司所处行业仍处于发展的初期阶段，生物柴油应用在交通和工业燃料领域以及环保型塑料增塑剂等精细化工领域，由于产品定价受国际油价及外部经济大环境的影响较大，公司面临产品价格波动大的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 成都恒润高新科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 111 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 成都恒润高新科技股份有限公司 英文名称及缩写 Chengdu Hengrun Hi-tech Co.,LTD 证券简称 恒润高科 证券代码 836021 法定代表人 李伟 注册地址 四川省成都市邛崃市羊安工业园区羊纵二线一号 办公地址 成都市武侯区武兴五路 355 号西部智谷 A 区 3 栋 1 单元 4 楼 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B 座 3 层 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 何勇、谢芳 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 巩蓓 电话 028-83383902-807 传真 028-83383982 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 成都市武侯区武兴五路 355 号西部智谷 A 区 3 栋 1 单元 4 楼 邮编:611530 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-10 行业（证监会规定的行业大类）废弃资源综合利用业（上市公司行业分类指引（2012年修订）C42）主要产品与服务项目 公司自成立以来致力于餐厨垃圾资源化综合利用领域发成都恒润高新科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 111 页 展，目前主要从事生物柴油及副产品粗甘油、植物沥青的研发、生产和销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 130,000,000 控股股东 李伟 实际控制人 李伟、李芮岚 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 9151010005745840XF 是 税务登记证号码 9151010005745840XF 是 组织机构代码 9151010005745840XF 是 成都恒润高新科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 111 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 252,059,845.30 110,919,199.86 127.25%毛利率%13.76%18.95%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,264,704.14 4,693,960.92-30.45%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,500,045.77 4,657,787.27-46.33%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.96%22.57%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.50%22.39%-基本每股收益 0.03 0.23-87.64%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 378,847,845.46 251,654,413.48 50.54%负债总计 124,684,360.09 148,755,632.25-16.18%归属于挂牌公司股东的净资产 254,163,485.37 102,898,781.23 147.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.96 1.03 90.29%资产负债率%32.91%59.11%-流动比率 0.98 0.54-利息保障倍数 1.57 3.86-成都恒润高新科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 111 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-4,547,142.99-11,612,707.21-应收账款周转率 7.25 9.43-存货周转率 79.86 32.33-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%50.54%383.59%-营业收入增长率%127.25%14,322.83%-净利润增长率%-26.55%387.53%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比增减比例例%普通股总股本 130,000,000 100,000,000 30.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助外）1,048,106.49 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-20,350.16 非经常性损益合计 1,027,756.33 所得税影响数 263,097.96 成都恒润高新科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 111 页 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 764,658.37 成都恒润高新科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 111 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司自成立以来立足于餐厨垃圾无害化处理和资源综合利用领域，拥有强大的技术研发队伍，与国内知名科研院校保持长期合作关系，提升企业核心竞争力，加快餐厨垃圾资源综合利用的规模化和产业化。公司已取得了“一种制备生物柴油的方法”、“一种制备生物柴油的专用设备”、“餐厨废弃物油脂制备环氧脂肪酸甲酯的方法”、“一种热能回收换热器”等 9 项发明专利；“一种生物柴油精馏系统及其蒸馏塔”等 20 项实用新型专利；“一种用于生物柴油提纯的精馏设备”等 3 项发明专利已申请受理。目前，公司已在成都市邛崃羊安工业园区和南宁市隆安华侨管理区建立两大生产基地，生产生物柴油及副产品甘油和植物沥青等产品，并通过石油化工类贸易商或直接向燃料油调合商、化工产品生产商等下游客户实现销售。公司历经近两年快速发展，具备技术研发、原材料采购和产品质量优势，确保报告期内公司产品的毛利率相对较高，2014 年度综合毛利率为 18.95%，2015 年综合毛利率达到了 13.76%。一方面，公司凭借控股股东多年油脂经营优势，积累众多供应商资源，保证了原材料废油脂供应充足；另一方面，公司利用其自身技术研发优势，对生产工艺设备进行改进，提高转化率。报告期内，公司以销售生物柴油及副产品粗甘油和植物沥青实现主营业务收入快速增长。报告期内，公司的商业模式未发生较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 成都恒润高新科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 111 页 (二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年在国际原油价格下滑及宏观环境不佳的严峻形势下，公司通过技术升级降低生产成本；凭借地处西南地区废油脂供应充足且品质较高的优势提高销售利润；根据市场发展调整营销重点并借助政府政策的大力支持保持了良好的发展势头，公司收入实现了大幅增长。在新能源产业蓬勃发展的背景下，公司发展前景值得期待。1、公司财务状况 本期末，公司总资产为 37,884.78 万元，较去年增长 50.54%；总负债为 12,468.43 万元，较上年下降 16.18%。净资产总额为 25,416.35 万元，较上年增长 147.00%。2015 年 12 月 31日母公司的资产负债率为 29.14%，同比上年末 42.72%有所下降。公司资产负债结构的改善，一方面由于公司经营情况良好，其次公司通过 2015 年 7 月定向增发累计募集资金 15,000 万元，有效的降低了资产负债率。2、公司经营成果 报告期内，公司实现营业收入 25,205.98 万元，较去年增长 127.25%，主要为广西恒泰生物柴油生产线正式投产增加了产量所致。实现净利润 326.47 万元,较上年下降 26.55%，主要为本年国际原油价格大幅下滑，导致国内成品油售价低迷，受行业环境影响，公司生物柴油及其副产品售价较上年有所下降。3、公司现金流量 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-454.71 万元，上年同期为-1,161.27 万元。经营活动产生的现金流量净额为负的原因为：公司生产规模快速扩张，应收款项增加、预付原材料款项增加所致。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 成都恒润高新科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 111 页 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 252,059,845.30 127.25%-110,919,199.86 14,322.83%-营业成本 217,378,196.33 141.79%86.24%89,905,514.11 14,380.46%81.05%毛利率%13.76%-18.95%-管理费用 17,439,260.93 81.98%6.92%9,582,875.08 775.09%8.64%销售费用 3,152,954.47 17.67%1.25%2,679,490.67 2,634.52%2.42%财务费用 7,589,335.75 192.60%3.01%2,593,772.43 1,099.67%2.34%营业利润 4,831,026.37 8.69%1.92%5,872,975.43-386.78%4.01%营业外收入 1,061,238.74 2,260.35%0.42%44,961.15 1,024.03%0.04%营业外支出 33,482.41-0.01%-净利润 3,264,704.14-26.55%1.30%4,444,587.12-387.53%4.01%项目重大变动原因:1、报告期内营业收入、营业成本及管理费用大幅上升主要系本公司全资子公司广西恒泰在建工程年产 6 万吨生物柴油生产线正式投产，公司产销量大幅上升所致；2、报告期内财务费用较上年度增长 192.6%主要系本年度新增借款 4700 万支付财务利息所致；3、报告期内营业外收入较上年度大幅增长系新增政府补助 101.36 万元所致，政府补助明细详见“附注：六、33.营业外收入（2）政府补助明细”。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 250,562,955.16 216,001,659.26 100,143,962.64 81,352,499.14 其他业务收入 1,496,890.14 1,376,537.07 10,775,237.22 8,553,014.97 合计合计 252,059,845.30 217,378,196.33 110,919,199.86 89,905,514.11 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%生物柴油 15,947,015.19 6.36%-脂肪酸甲酯 215,082,196.19 85.84%93,836,048.28 93.70%植物沥青 11,558,763.28 4.61%2,193,721.19 2.19%甘油 7,974,980.50 3.18%4,114,193.17 4.11%合计 250,562,955.16 100.00%100,143,962.64 100.00%收入构成变动的原因 成都恒润高新科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 111 页 本年度恒润高科于 2015 年 10 月开始停止生产化工产品脂肪酸甲酯，经工艺改造后主要生产生物柴油。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-4,547,142.99-11,612,707.21 投资活动产生的现金流量净额-121,943,034.02-48,684,722.25 筹资活动产生的现金流量净额 148,536,619.04 59,839,264.28 现金流量分析：1.报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为负数，主要系报告期内公司生产规模快速扩张，应收账款、预付账款增加所致。2.报告期内公司投资活动产生的现金流量净额为负数，原因系子公司重庆善图年产10 万吨生物柴油生产线投资建设支出所致。3.报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额大幅增加，主要系报告期内公司引进风险投资者投入资本金 15,000 万元；(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳亚细亚石化供应链有限公司 22,600,086.23 8.97%否 2 深圳市前海汇沣石油化工贸易有限公司 20,403,424.24 8.09%否 3 宜春大海龟生命科学有限公司 18,169,860.68 7.21%否 4 珠海市甲乙化工有限公司 13,393,675.78 5.31%否 5 广州市亨溢实业有限公司 11,465,921.22 4.55%否 合计 86,032,968.15 34.13%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 晋州市坤泰油脂加工厂 68,906,770.72 34.99%否 2 晋州市龙慈油脂有限公司 28,509,203.99 14.48%否 3 晋州市乾大油脂有限公司 16,029,980.24 8.14%否 4 崇州市白头甘泉工业油脂厂 11,614,040.64 5.90%否 5 重庆学策商贸有限公司 11,068,596.44 5.62%否 成都恒润高新科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 111 页 合计 136,128,592.03 69.13%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,681,817.96 4,077,697.58 研发投入占营业收入的比例%1.46%3.68%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 24,535,776.63 41.79%6.48%17,304,334.60 487.09%6.88%-0.40%应收账款 43,630,673.18 95.17%11.52%22,354,920.68 1,072,438.53%8.88%2.63%存货 3,156,766.23 38.03%0.83%2,286,946.12-30.16%0.91%-0.80%长期股权投资-固定资产 91,164,802.37 96.46%24.06%46,403,788.60 4,524.98%18.44%5.62%在建工程 121,053,990.75 1.48%31.95%119,293,127.67 245.88%47.40%-15.45%短期借款 56,010,428.67 522.34%14.78%9,000,000.00 12.50%3.58%11.21%长期借款-资产总计 378,847,845.46 50.54%-251,654,413.48 383.59%-资产负债项目重大变动原因：1、报告期内货币资金增长 41.79%，主要系股份公司第一次增加注册资本 3,000 万元所致；2、报告期内应收账款较上年末增长 95.17%，主要系子公司广西恒泰投产,销售增长导致应收账款余额增加；3、报告期内存货较上年末增长 38.03%，主要系 2015 年子公司广西恒泰生产线完工转固，生产规模扩大所致；4、报告期内固定资产增长 96.46%，主要系子公司恒泰润扬年产 6 万吨生物柴油生产线完工转固 1,633 万元所致；5、报告期内短期借款增长 522.34%，主要系本公司新取得华夏银行股份有限公司及绵阳商业银行短期借款 5,000 万元所致。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 成都恒润高新科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 111 页 截至报告期末，本公司拥有 5 家一级子公司，为成都润洁、重庆格润、广西恒泰、成都宏邦、成都润泽；二级子公司 1 家，为重庆善图。成都洁润系 2013 年 1 月非同一控制下企业合并收购的子公司，自 2013 年 1 月 31 日起纳入本集团合并财务报表；重庆格润、广西恒泰、成都宏邦为 2014 年 12 月非同一控制下企业合并收购的子公司，自 2014 年 12 月 31 日起纳入本集团合并财务报表范围；具体情如下：成都润洁成立于 2008 年 9 月 10 日，注册资本 110.00 万元，经营住所：成都市邛崃市羊安镇檀荫村 5 组；经营范围：生物能源、合成材料生产技术研究；销售：脂肪酸甲酯(生物柴油)及其副产品，塑料增塑剂；货物进出口、技术进出口、代理进出口。报告期内无营业收入。重庆格润成立于 2014 年 2 月 28 日，注册资本 4,000.00 万元，经营住所：重庆市长寿区晏家街道齐心大道 20 号化工园区科技楼 4 楼；经营范围：新能源、新材料的研发；废弃动植物油脂、废机油的收购、处理、销售；餐厨垃圾处理；生物增塑剂、燃料油的生产、销售（以上范围取得相关行政许可后按许可证核定的范围及期限从事经营）；生物柴油、植物沥青的销售(以上范围法律、法规禁止的不得经营，法律、法规规定需审批许可的，未取得有关审批许可不得经营)。2015 年实现经营收入634.55 万元，净利润-12.93 万元。广西恒泰成立于 2012 年 9 月 10 日，注册资本 200.00 万元，公司住所：广西隆安华侨管理区内（原隆安县浪湾华侨农场罐头厂内）；经营范围：工业油脂（非食用植物油、油脂类、其他合成油）、生物柴油（脂肪酸甲酯）、植物沥青、甘油生产、销售；塑料增塑剂销售；生物能源、新材料生产技术研究开发；自营和代理一般经营项目商品和技术的进出口业务，许可经营项目商品和技术的进出口业务须取得国家专项审批后方可经营。2015 年实现经营收入 15,426.12 万元，净利润 1,005.26 万元，占母公司净利润 10%以上。成都宏邦成立于 2011 年 9 月 27 日，注册资本 500.00 万元，公司住所：成都市邛崃市羊安工业园区羊横五路五号；经营范围：销售：树脂材料、涂料、化工产品及原料（不含危险化学品和易制毒化学品）、化工设备、建筑材料（不含油漆），货物进出口。2015 年实现经营收入 131.60 万元，净利润-139.07 万元。成都润泽成立于 2015 年 6 月 4 日，注册资本 3,000.00 万元，公司住所：成都市邛崃市羊安工业园区羊横五路五号附 1 号；经营范围：生物质能源研究开发；销售成都恒润高新科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 111 页 生物柴油。（以上经营项目如需取得相关行政许可，待取得许可证后，按许可证核定项目和时限经营）。报告期内无经营收入。重庆善图成立于 2008 年 1 月 24 日，注册资本 11,300 万元，公司住所：重庆市长寿区晏家齐心大道 20 号化工园区科技楼 4 楼；经营范围：综合利用废油脂研制、开发、生产、销售：生物柴油、生物增塑剂、植物沥青；提供相关技术服务及咨询；货物及技术进出口(法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目取得许可后经营)(以上范围国家法律、法规禁止经营的不得经营；国家法律、法规、国务院规定需经许可或审批的，未获许可或审批前不得经营)。报告期内无经营收入。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、随着国内外对生物质能的开发利用力度不断加大，我国政府也把生物质能的综合利用提到了新能源开发的重要位置，加大了对生物质能开发的政策支持力度。公司发展将得益于政府的政策支持。2、随着人们对食品安全和节能与环境保护的重视，地沟油的利用将得到进一步的规范，生物柴油作为可再生能源将越来越多地被推广应用，其销售渠道也将逐步扩大。3、受宏观经济及国际原油价格波动的影响，公司的生物柴油价格受到一定影响。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 本公司是一家属于可再生能源行业有机餐厨废弃物无害化处理的生产商，主要从事生物柴油生产、应用、销售于一体的高新技术企业，公司隶属于可再生能源行业，市场前景十分广阔，公司经济效益稳步提升，综合实力不断增强，实现了可持续发展。公司的竞争优势体现在：1、原材料采购优势 国内生物柴油行业的原材料主要为废油脂。废油脂采购能力是影响生物柴油制造企业正常生产经营的关键因素之一。一方面，公司地处西南地区油脂消耗量较大，废油脂供应充足且品质较高；另一方面，公司控股股东凭借多年油脂经营，积累了一定供应商资源，并建立了良好的合作关系，为公司原材料采购提供有力保障。2、技术研发优势 公司部分核心人员具有近 10 年的行业经验，主要研发人员均为有多年相关行业从成都恒润高新科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 111 页 业经验的员工，具备研发出相关技术或者整合其他技术的能力。公司自主研发生物柴油脂交换技术、分离提纯技术在生产工艺设备中得到应用，提高生物柴油得率。为提升公司产品附加值，公司对工业甘油、增塑剂、氯代甲酯、脂肪醇等深加工产品进行实质性研发，为公司在未来市场竞争奠定了良好的基础。3、产品质量优势 公司生产的生物柴油产品经中国人民解放军后勤工程检测中心检测，产品质量符合柴油机燃料调合用生物柴油（BD100）国家标准（密度（20）、闭口闪点、硫含量、十六烷值、酸值等各项指标均合格；技术成果“一种利用餐厨废弃油脂制备生物柴油的工艺研究与应用”取得四川省科学技术厅颁发四川省科学技术成果登记证。每批产品的发货均需通过严格指标检测，确保产品质量符合要求。2015 年取得欧盟 ISCC认证，为公司产品进入欧盟等高端市场赢得了先机。4、产业及税收政策支撑 生物柴油具有可再生、清洁和安全三大优势，在我国发展生物柴油不仅有助于降低车辆尾气污染物排放，也具有缓解柴油资源短缺的现实意义。我国已开始逐步加强生物柴油产业的税收优惠及财政支持力度，通过立法的方式，推进生物柴油补贴政策的实施，积极出台生物柴油的各项标准，以推动产业的健康发展。报告期内，恒润本部享受企业所得税减按 15%税率征收、公司企业所得税中的收入减按 90%计算；增值税即征即退，按 70%的比例进行退税等税收优惠。2014 年 11 月 28 日，国家能源局印发生物柴油产业发展政策出台，其中明确规定成品油销售企业应当将符合国家标准的生物柴油产品纳入其成品油销售体系；同时还提出加强组织领导，建立有利于产业发展的工作机制。国家出台清晰明确的价格、税收、财政、投资等长期扶持政策。2015 年新环境保护法开始在全国实施，我国环保要求日趋严格，餐厨垃圾治理迫在眉睫，地沟油流向有望得到进一步规范，由于生物柴油是地沟油流向的唯一合法途径，因此生物柴油上游原料供应不足的发展瓶颈也将打破。总体而言，生物柴油行业利好消息的出台将大大拓展公司销售渠道，公司依托原材料区域优势、技术优势，将在即将来临的政策改革大潮中赢得更大的市场份额，未来业绩规模必将迈上一个新台阶。(五五)持续经营评价持续经营评价 成都恒润高新科技股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 111 页 1、资产状况分析 报告期内，公司经过定向增发，募集资金 15,000 万元，净资产达 25,416.35 万元，较上年增长 147.00%，总资产 37,884.78 万元，较上年增长 50.54%，母公司资产负债率29.14%，较上年降低 13.58%，合并资产负债率 32.91%，较上年减少 26.20%，资产负债结构更加合理。2、利润情况分析 报告期内，公司营业收入为25,205.98 万元，较上年增长127.25%；实现净利润326.47万元，较上年下降 26.55%，主要为公司毛利水平有所下降、期间费用同比上升所致。3、经营布局分析 公司集研发、生产、销售于一体，核心竞争力不断增强；公司先后与各地原材料供应商签署了合作框架协议，针对川渝等周边城市实现地沟油收集全覆盖；不断完善销售渠道，积极开拓下游市场，原料供应及生物柴油终端销售瓶颈有望打破；公司拥有自己的产品和商业模式，拥有与当前生产经营紧密相关的要素及资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况，也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。4、运营体系分析 公司业务、资产、人员、财务等完全独立，公司具有独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。综上所述，基于报告期内的生产经营状况，公司在可预见的将来，有能力按照既定目标持续经营下去，具有持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 高效、清洁、低碳已经成为世界能源发展的主流方向，随着 2015 年新环境保护法的实施及低碳经济的发展，我国对环境保护的要求日趋严格。在环境保护和清洁能源需求日益加大的大环境下，环保产业及新能源产业将迎来乘风破浪之势的发展。公司以地沟油为原料生产生物质能源生物柴油。公司战略顺应行业发展趋势，公司发展获得政府的大力支持，众多优势为公司长期可持续发展奠定了坚实基础。成都恒润高新科技股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 111 页 (二二)公司发展战略公司发展战略 公司的总体发展战略是：以政策为导向，优化产业结构，以生物柴油和清洁能源为发展重点，加大技术研发与自主创新，提升公司产品的核心竞争力；借助加强现代能源产业、大力发展循环经济和加大环境保护力度的契机，合理运用资本市场平台，稳步推进产业链上下游的整合工作；拓展循环经济，实现可持续发展。2016 年公司将致力于开拓生物柴油下游销售渠道，推动 B5 生物柴油的示范推广应用；搭建生物柴油零售终端渠道，打破生物柴油销售瓶颈；扩大生物柴油生产产能、提高生物柴油品质，力争在产品出口上取得重大突破性进展。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1、拓宽融资渠道，提高资本运作水平 公司将继续通过资本运作有效整合公司资源，使公司在做大主营业务的基础上，适时推进上下游产业链的整合战略，提高公司抗风险能力，实现经济效益最大化。拓宽融资渠道，提高资金的使用效率，增加公司的收益和资本积累速度。2、加快推进重大项目建设，提升公司综合盈利能力 公司将加快推进 B5 生物柴油的示范推广应用项目、搭建生物柴油零售终端渠道项目、积极推进产品出口销售项目；拓宽公司销售渠道，加快公司全产业链布局，提升公司综合盈利能力。3、加强内控建设和执行，有效提高规范化管理水平 继续深化公司内控体系建设，重点结合经营管理实际，对已颁布内控制度适时进行修订完善；同时加大对内控制度的执行推进力度，确保各层级对内控制度正确理解和规范执行，促进公司规范管理水平的整体提升。(四四)不确定性因素不确定性因素 一方面，受国际油价及外部经济大环境等不利影响，国内成品油售价低迷，公司生物柴油受国内成品油价影响显著，公司经营发展面临挑战；另一方面，随着国家环保力度的增加及新能源产业的发展，国家各项利好政策相继实施，给公司发展带来机遇。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、实际控制人不当控制的风险 成都恒润高新科技股份有限公司 2015 年度报告 第22 页，共 111 页 李伟、李芮岚夫妇为公司的共同实际控制人，直接持有公司股份 7,100 万股，占公司股本比例为 54.62%，李伟担任公司的董事长、总经理，李芮岚担任公司董事。如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等进行不当控制，从而影响公司决策的科学性和合理性，可能给公司经营和其他股东带来风险。应对措施：公司将加大对内控制度的监管力度，发挥监事的作用，严格按照公司的管理制度进行管理、经营，从而保证公司的内控制度、管理制度能够得到切实有效执行。2、公司治理和内部控制的风险 股份公司设立前，公司的法人治理结构不完善，内部控制有欠缺。股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间短，各项管理控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更