836289_2015_科维北斗_2015年年度报告_2016-04-14.pdf

公告编号：公告编号：2012016 6-0 00404 第1 页，共 83 页 证券代码：证券代码：836289 836289 证券简称：科维北斗证券简称：科维北斗 主办券商：东莞证券主办券商：东莞证券 广东科维北斗电子股份有限公司（Guangdong Kovan Beidou Electronics Co.,Ltd）2015科维北斗 NEEQ:836289 年度报告 公告编号：公告编号：2012016 6-0 00404 第2 页，共 83 页 2015 年 1 月 17 日，科维推出了首款智能后视镜导航产品，即“北斗星镜 F1”产品正式上市。该产品集北斗双模卫星定位系统、行车记录仪、雷达测速、蓝牙电话、多媒体播放等功能于一体，产品线从车载导航终端延伸到车载后视镜终端。2015 年 6 月 13 日，科维研制的互联网+智能后视镜产品，即“北斗星镜 F8”在武汉国际展会期间发布。该产品是科维首次将安卓系统与导航、行车记录仪、电子云狗、人工后台服务、微信端等功能集结一起，打造了车与车互联、车与人互联的信息交互平台。2015 年 6 月 16 日，科维荣获了广东省卫星导航应用协会颁发的广东省十佳卫星导航品牌；科维作为广东省卫星应用行业十佳品牌企业，与广东省相关政府部门领导一起启动了“卫星应用市场”网络平台的上线仪式。2015 年 6 月 26 日，中科协主管的科学中国人杂志主办的“科学中国人年度人物颁奖典礼”在北京举行，科维董事长陆培仁与其他145位科学家一同荣膺科学中国人（2014）年度人物。公 司 年 度 大 事 记 广东科维北斗电子股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 83 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.37 广东科维北斗电子股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 83 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 广东科维北斗电子股份有限公司 股东大会 广东科维北斗电子股份有限公司股东大会 董事会 广东科维北斗电子股份有限公司董事会 监事会 广东科维北斗电子股份有限公司监事会 财务总监 公司财务负责人，高级管理人员 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌、公开转让 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌进行股份公开转让的行为 主办券商 东莞证券股份有限公司 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 广东科维北斗电子股份有限公司章程“三会”议事规则 广东科维北斗电子股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 会计事务所 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）广东科维北斗电子股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 83 页 第一节 声明与提示【声明】中天运会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整-是否存在未出席董事会审议年度报告的董事-是否存在豁免披露事项-【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 生产经营场所租赁风险 公司与恭荣企业有限公司签订旭龙工业园厂房租赁合同，承租恭荣企业有限公司位于东莞市凤岗镇黄洞管理区旭龙工业城第二期 28 号厂房内一幢 5 层厂房（B 幢）9,500.00 平方米，三层办公楼（A 幢）3,000.00 平方米，共计 12,500.00 平方米，租赁期限自 2015 年 2 月 1 日至 2018 年 3 月 15 日止，每月租金合计人民币 125,000.00 元。经核查，公司租赁土地为集体建设用地。1993 年 12 月 30 日，东莞市国土资源局下发“东集用复19931671 号、东集用复19931672 号、东集用复19931673 号、东集用复19931674 号”四个 关于集体建设用地的复函 文件，批复公司现承租土地及周边土地为集体建设用地，准予使用。1997 年 1 月 20 日，东莞市建设委员会下发东莞市建设工程施工执照，核准企业现承租厂房、宿舍开工建设。经核查，公司承租厂房、宿舍的出租方恭荣企业有限公司未取得上述相关土地使用权及房屋产权证书，因此，出租权属存在一定瑕疵，租赁合同存在可能被确认为无效，同时，公司厂房、宿舍的租赁期限至 2018 年 3 月 15 日，租赁期限较短，公司日后可能面临被迫搬迁的风险。高新技术企业复审不通过导致税收政策变化风险 根据高新技术企业认定管理办法，经企业申报、专家评审、公示等程序，公司被认定为高新技术企业，已取得由广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合签发的高新技术企业证书，证书编号：GR201444000531，证书签发日期为 2014 年 10 月 10 日，有效期 3 年。故本公司 2014 年度开始可享受所得税税率为 15%的税收优广东科维北斗电子股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 83 页 惠。但如果因某项标准未达到或者是相关优惠政策调整而导致不具有高新技术企业资质，公司将恢复执行25%的企业所得税税率，将给公司的税负、盈利带来一定程度的影响。存货余额较大引发的资金占用的风险 2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日公司的存货余额分别为 21,813,442.24 元和 26,548,849.41 元.占总资产的比例分别为 45.31%和 52.35%。公司存货绝对金额和占比均较大，公司的资金流动性受到一定的影响，如果存货滞销或市场销售价格大幅下降，将导致存货的账面价值高于其可变现净值，使公司面临因存货跌价造成损失的风险。期末应收账款余额较大的风险 2014 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款余额分别 18,580,474.12 元和 16,922,506.87元，占总资产的比例分别为 38.60%和 33.37%。公司应收账款余额较大，占资产总额的比例较高。随着公司业务发展，所对应的企业应收账款可能会进一步增加，如果应收账款不能按期收回，对公司经营将产生不利影响。公司治理风险 科维北斗于 2015 年 11 月 20 日整体变更为股份公司，虽然股份公司制定了新的公司章程、“三会”议事规则、总经理工作细则、关联交易管理制度、信息披露管理制度 等制度，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识，但由于股份公司成立时间较短，公司管理层及员工对相关制度的理解和执行尚需要一个过程，因此短期内公司治理存在一定的不规范风险。控股股东、实际控制人控制不当风险 陆培仁持有公司股份 14,063,082.00 股，占公司股份总额的 63.92%，是公司的控股股东。公司的实际控制人为陆培仁、杨玲夫妇。陆培仁担任公司的董事长、总经理、法定代表人，杨玲担任公司董事，二人对公司经营决策可施予重大影响。但若控股股东、实际控制人利用其实际控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，仍可能会给公司经营和其他股东带来不利影响。市场竞争加剧的风险 随着整个行业的技术水平的不断提升，行业对企业自身实力的要求也不断提高，市场竞争也不断的加剧。相对于前装的高门槛，后装市场门槛相对较低，也吸引了很多企业参与其中。同时，智能手机的急剧发展，也会对后装导航产业造成一定的冲击，可能会给企业的经营业绩带来一定的压力。汽车行业的变化导致公司盈利能力下滑的风险 公司产品的销售需求来源于汽车，国内汽车行业的发展与公司的经营业绩息息相关。随着经济下行或者汽车行业的政策发生重大变化，导致汽车销量下降，将可能导致公司的收入和盈利下滑。广东科维北斗电子股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 83 页 本期重大风险是否发生重大变化：否 广东科维北斗电子股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 83 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广东科维北斗电子股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Kovan Beidou Electronics Co.,Ltd 证券简称 科维北斗 证券代码 836289 法定代表人 陆培仁 注册地址 东莞市凤岗镇黄洞旭龙工业城内第二期 28 号 A 幢、B 幢 办公地址 东莞市凤岗镇黄洞旭龙工业城内第二期 28 号 A 幢、B 幢 主办券商 东莞证券股份有限公司 主办券商办公地址 广东省东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼 会计师事务所 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李钰、江海锋 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼 1 门 701-704 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 蒋辉 电话 0769-81286980 传真 0769-81286338 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 523696 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 广东科维北斗电子股份有限公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-21 行业（证监会规定的行业大类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 北斗/GPS车载多媒体导航系统和北斗星镜智能后视镜系统研发、生产和销售。广东科维北斗电子股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 83 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 22,000,000 控股股东 陆培仁 实际控制人 陆培仁、杨玲夫妇 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 441900000804696 是 税务登记证号码 441900555611622 是 组织机构代码 555611622 是 公司于 2015 年 11 月 20 日申请了新的营业执照，社会统一信用代码为91441900MA4UK1LK0T。广东科维北斗电子股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 83 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 55,080,079.14 60,211,300.41-8.52%毛利率%25.31%20.44%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,356,758.13 5,531,469.67-75.47%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,255,974.35 892,535.28 40.72%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.35%39.76%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.95%6.42%-基本每股收益 0.08 0.50-83.81%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 50,704,492.66 48,138,850.66 5.33%负债总计 16,546,901.34 31,461,221.58-47.41%归属于挂牌公司股东的净资产 34,157,591.32 16,677,629.08 104.81%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.55 1.52 2.41%资产负债率%32.63%65.36%-流动比率 2.80 1.37-利息保障倍数 237.55 52.20 广东科维北斗电子股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 83 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-15,112,059.10 1,539,125.02-应收账款周转率 2.91 3.43-存货周转率 1.70 2.74-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%5.33%29.59%-营业收入增长率%-8.52%-8.57%-净利润增长率%-75.47%693.04%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 22,000,000 11,000,000 100.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 0.00 计入当期损益的政府补助 196,400.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-77,830.85 非经常性损益合计 118,569.15 所得税影响数 17,785.37 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 100,783.78 广东科维北斗电子股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 83 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 科维北斗作为作为一家专业从事车载北斗/GPS 双模式卫星导航系统、智能后视镜导航系统等汽车电子及汽车多媒体娱乐信息系统产品研发和生产的高新技术企业，在汽车电子行业有着深厚的品牌沉淀和市场影响，主要客户包括经销商、前装车厂、汽车 4S店等。目前公司销售渠道有两种方式，一是线下渠道销售，主要通过经销商代理制，销往终端和汽车 4S 店，另外是公司直接向前装车厂供货；二是线上销售，通过线上的代理商在天猫和京东销售，另外公司也会通过在天猫和京东自建的旗舰店进行销售。关键资源主要是公司长期合作和培养的渠道代理商，从技术研发就深入合作的前装车厂以及公司自建的网上销售平台。公司的主要收入来源是通过销售产品来获得企业利润，另外就是国家和政府的项目资助资金。渠道代理商模式，公司的经销商虽然合作很久，但他们代理的品牌往往有两个或以上，有多种选择性；前装车厂合作模式，是最稳定的合作，因为从最初技术研发就已经开始，产品功能及匹配性要高度一致，所以一旦形成战略合作，就很难选择其它；互联网直销模式，利润最高，因为直接面对终端消费者，去掉了许多中间环节，但网上销售品牌众多，产品品质、价格参差不齐。这些可能会影响到销售稳定的因素，但对公司经营不会有太大影响。公司采用自主研发的模式，利用自身的研发人才、技术、专利、研发经验等资源，并结合市场需求、经济、社会、生态效益分析，同时设定预期开发目标（要达到的主要技术经济指标、知识产权申请情况），研发出切合需求的，技术先进的车载导航智能信息系统。公司具体产品的研发采用项目管理制，在通过客户需求和项目可行性的分析后，成立专门的开发团队负责项目的研发，制定开发方案和计划并具体实施，通过技术测试后完成产品开发过程，最后发布产品并对技术支持和销售人员进行培训。在生产方面，公司拥有先进的生产水平及丰富的管理经验，生产自动化程度比较高，产品质量和产量非常稳定。公司严格按照 ISO/TS16949 的标准，使得产品的良品率接近100%，大大降低了不必要的生产成本。同时也使得生产效率和交货周期得到了保证。在采购方面，公司主要采购显示屏、电子元器件、电路板等。采购部主要负责选择合格供应商，并对采购作业进行管理，确保采购工作顺利进行并能适时、适价、适质供应内部所需的物料。在销售模式方面，公司通过经销商的方式来进行产品的销售。截止报告期，公司拥有 725 家经销商，重点覆盖了华东、华南、华北、华中等地区。同时公司也通过电子商务平台销售模式和积极探索互联网直销模式等，期望减少中间环节，直接面对终端客户的需求，加快产品的迭代速度。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 广东科维北斗电子股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 83 页 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内实现销售收入 5508 万元，较去年同期增长了-8.52%，其中智能后视镜销售为488.54 万元，占总收入的 8.87%；北斗车载导航销售为 4929.37 万元，占总收入的 89.49%。原因是：2015 年下半年公司在产品发展上做新的调整，一是更换技术平台，二是在研制新的智能后视镜产品；由于产品更新的速度放慢，导致了市场竞争优势趋弱，影响到了产品的销售。另一个原因，由于车载导航电子行业竞争日趋激烈，特别是在价格战上已经形成白热化，那些“山寨品牌”为了抢占市场，将产品利润压缩到最低进行销售，因为这些企业不用纳税、没有研发和服务、成本低。当前的国内消费者对车载导航电子普遍认知不够，只图价格低、不管产品品质，又缺乏市场引导。所以在这样的一个竞争环境下，2015 年下半年公司在传统销售渠道模式上，做了调整和优化，整个调整与优化渠道的过程需要一段时间，所以在销售上受到了一定的影响。营业成本为 4114.20 万元，去年同期为 4790 万元，比去年同期下降了 14.12%；报告期毛利率为 25.31%，去年同期毛利率为 20.44%，比去年同期增长了 4.87%，影响营业收入268.24W 元，影响毛利额 67.88W 元。分析主要原因体现在以下两个方面：一、根据市场行情变化，与供应商建立长期稳定的合作伙伴关系，并达到双赢效果，降低原材料，电容触摸屏、收音高频头等部分原材料单价，平均下降达 11%；此部分材料耗用率 25%，影响毛利额52.89W 元，导致毛利率增长 3.80%。二、2015 年 9 月投放市场新产品产生的毛利平均达到35%，影响毛利额 18.44W 元，导致毛利率增长 1.32%。综合以上原因产成品单位成本有所下降,产品销售毛利上升。报告期内实现营业利润 151 万元，比去年同期增加了 40.85%，主要是公司成本下降，毛利率上升所致。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占 营 业 收 入占 营 业 收 入的的比重比重%营业收入 55,080,079.14-8.52%-60,211,300.41-8.57%-营业成本 41,142,040.05-14.12%74.69%47,905,478.23-11.39%79.56%毛利率%25.31%-20.44%-管理费用 7,492,039.38 10.81%13.60%6,761,299.41 4.22%11.23%销售费用 4,704,864.24 21.64%8.54%3,867,777.87-8.56%6.42%财务费用 5,338.37-95.84%0.01%128,386.42 1,412.76%0.21%营业利润 1,516,394.94 40.85%2.75%1,076,620.24 103.09%1.79%营业外收入 196,736.00-96.40%0.36%5,465,536.00 932.92%9.08%广东科维北斗电子股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 83 页 营业外支出 78,166.85 881.24%0.14%7,966.13 2,555.38%0.01%净利润 1,356,758.13-75.47%2.46%5,531,469.67 693.04%9.19%项目重大变动原因:1、财务费用：2015 年财务费用比去年同期下降了 95.84%，主要原因是银行短期借款已还清。2、营业利润：2015 年营业利润上升了 40.85%，本公司是一家集科研、制造和销售为一体的自主品牌企业和国家高新技术企业,我司注重技术的开发提高研发能力和品质监控能力，经过公司各部门的努力，以合理调整工艺和应用新技术为突破口、加强与供应商的价格谈判、提高公司内部管理水平和生产效率等方面均取得重大成效，进一步降低了产品成本，致使 2015 年营业利润较上年同期提高约 40.85%3、营业外收入：2015 年营业外收入比去年同期下降了 96.40%，主要原因是公司在2014 年承担了国家北斗智能终端应用项目，2015 年验收合格获得到了国家专项资金 500 万元；占营业外收入的 91.48%而在 2015 年产生的金额中有 15W 元为国家高新技术企业补助进行了扶持，占营业外收入的 76.24%。4、营业外支出：本年营业外支出增长了 881.24%，主要原因是企业治理规范内部流程，并进行自查补税而引起。其中自查补报 2013 年增值税产生的滞纳金 5.6 万元，占营业外支出的 72.13%。5、净利润：本年净利率比去年降低了 75.47%，主要是 2015 年的净利润中含营业外收入占比 98%，而营业收入产生的净利润相比较毛利增长了 19.58%。6、毛利率：报告期毛利率为 25.31%，去年同期毛利率为 20.44%，比去年同期增长了4.87%，影响营业收入 268.24 万元，影响毛利额 67.88W 元。分析主要原因体现在以下两个方面：一、根据市场行情变化，与供应商建立长期稳定的合作伙伴关系，并达到双赢效果，降低原材料，电容触摸屏、收音高频头等部分原材料单价，平均下降达 11%；此部分材料耗用率 25%，影响毛利额 52.89 万元，导致毛利率增长 3.80%。二、2015 年 9 月投放市场新产品产生的毛利平均达到 35%，影响毛利额 18.44 万元，导致毛利率增长 1.32%。综合以上原因产成品单位成本有所下降,产品销售毛利上升。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 55,080,079.14 41,142,040.05 59,527,539.73 47,905,478.23 其他业务收入-683,760.68-合计合计 55,080,079.14 41,142,040.05 60,211,300.41 47,905,478.23 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%北斗车载导航 49,293,715.84 89.49%59,527,539.73 98.86%北斗星镜 4,885,372.21 8.87%-收入构成变动的原因 根据市场需求以及产品创新的原则，2015 年开发了新的导航产品，即智能后视广东科维北斗电子股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 83 页 镜导航产品，目前在市场上该产品的反馈良好；该产品形态在整个市场环境中也将保持着增长趋势，有一定的市场空间；同时北斗车载导航相对 2014 年而言，有所减少。补充说明其它业务收入为：对外提供研发技术服务收入。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-15,112,059.10 1,539,125.02 投资活动产生的现金流量净额-561,365.82-3,114,070.22 筹资活动产生的现金流量净额 14,893,088.33-27,624.96 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额变动较大的原因：1）2015 年公司收到与政府补助有关的现金流量较 2014 年少 5,210,829.08 元，降低 96.20%；2）2015 年归还欠股东款项7,824,058.88。投资活动产生的现金流量净额：变动较大的原因是，2014 年承接北斗产品生产，为提高生产效率，购买机器设备实现自动化作业。而 2015 年基本补充了少量的生产用具。筹资活动产生的现金流量净额：变动较大的原因是，2015 年公司股东增资16,000,000 元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海励勋实业有限公司 17,824,935.90 32.38%否 2 上海睿航信息科技有限公司 5,689,846.15 10.34%否 3 柳州益菱汽车投资发展有限公司 4,515,959.29 8.20%否 4 上海航睿信息科技有限公司 3,442,594.02 6.25%否 5 合肥天创汽车用品有限公司 2,250,211.97 4.09%否 合计 33,723,547.32 61.26%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳市凌启电子有限公司 11,167,240.20 21.83%否 2 东莞市弟兄电子有限公司 3,740,682.40 7.31%否 3 东莞市楚东电子科技有限公司 3,311,000.00 6.47%否 4 深圳市众鸿科技股份有限公司 2,160,860.00 4.22%否 5 博罗县中科达电子有限公司 1,281,812.28 2.51%否 合计 21,661,594.88 42.34%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称 广东科维北斗电子股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 83 页 (6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,416,626.57 2,446,134.82 研发投入占营业收入的比例%4.39%4.06%研发支出均为费用化支出。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占 总 资 产占 总 资 产的的比重比重 货币资金 1,306,212.48-37.40%2.58%2,086,549.07-43.44%4.33%-1.76%应收账款 16,922,506.87-8.92%33.37%18,580,474.12 27.89%38.60%-5.22%存货 26,548,849.41 21.71%52.36%21,813,442.24 65.13%45.31%7.05%长 期 股 权投资-0.00%-0.00%-固定资产 3,491,943.38-21.16%6.89%4,428,896.32 98.35%9.20%-2.31%在建工程-0.00%-0.00%-短期借款 0.00-100.00%0.00%1,100,000.00 10.00%2.29%-2.29%长期借款-0.00%-0.00%-资产总计 50,704,492.66 5.33%-48,138,850.66 29.59%-资产负债项目重大变动原因：货币资金：公司 2015 年 12 月 31 日货币资金较 2014 年 12 月 31 日低，主要是由于公司 2015 年经营活动产生的现金流量净额较 2014 年减少 16,651,184.12 元。2015 年经营活动产生的现金流量净额较 2014 年低主要原因为：1）2015 年公司收到与政府补助有关的现金流量较 2014 年少 5,210,829.08 元，降低 96.20%；2）2015 年归还欠股东款项 7,824,058.88。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 汽车工业已成为我国国民经济发展的支柱产业之一，汽车技术和技术信息的融合使得汽车电子已经成为一个独立的产业。另外，随着汽车的普及和道路的建设，城际间的经济往来更加频繁，大量的商务、休闲、探险活动使我们并不局限在自己认识的一小块区域中，不认识道路，找不到目的地的情况也屡有发生，就此，车载 GPS 导航系统即以合适的价位走入车主的世界，成为车上的基本装备。中国的车载导航技术经过 20 来年广东科维北斗电子股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 83 页 的市场培育，用户目标与需求已逐步明确，以及技术的研发、市场的培育的逐步完善，车用导航装置应用市场业已启动和日臻成熟，现在已逐步进入应用的高速发展时期。中国上世纪末发射、建立并逐步健全的北斗导航定位系统，将为车辆卫星导航定位产业的发展提供良好的基础条件和无限广阔的空间。此外，中国的道路建设和电子地图技术，尤其是轿车市场的发展极大的推动了车载导航技术的发展。早期的汽车电子作为汽车的附加功能在整车价值中仅仅占到不到1%的比重，到2015年已经作为汽车的基本功能上升到 40%以上，未来还将进一步提升。在汽车电子中，车载电子产品作为重要的组成部分，占到了 25%左右的比例，即现在已经占到整车价值的10%左右。现阶段，全球已形成了日本、欧洲和北美三大车载电子市场。美国于 20 世纪 70 年代就开始建设 GPS 系统，到 80 年代初期正式建成，于 1993 年开始应用于民用，GPS 系统在现阶段的全球导航市场普及率最高，占据了超过 95%的份额。据统计：日本前装车载导航渗透率在 1997 年突破 10%之后开始了快速增长，10 年间渗透率增长了 6 倍；欧洲和美国前装车载导航渗透率在 2007 年分布突破 15%和 13%之后，迎来了爆发式增长，4 年间渗透率增长超过 5 倍。而我国前装车载导航渗透率在 2006 年不足 4%，通过 7 年的缓慢增长，到 2013 年仅为 9.28%；反观我国后装市场，截止 2014 年底安装量也在 800万台左右。据网上统计，截止 2015 年底我国汽车保有量已达到 1.7 亿辆，所以对我国车载电子行业来讲，未来市场空间巨大。虽然 GPS 在我国卫星终端领域的市场占有率超过 95，但随着我国北斗卫星导航系统的运行和使用，我国卫星导航市场将以北斗兼容 GPS 的 GNSS 产业体系为主，多星座多频段兼容的 GNSS 卫星导航产品将成为我国全球卫星导航产品发展的必然趋势。从 国家卫星导航产业中长期发展规划得知：到 2020 年，我国卫星导航产业创新发展格局基本形成，产业应用规模和国际化水平大幅提升，产业规模超过 4000 亿元，北斗卫星导航系统及其兼容产品在国民经济重要行业和关键领域得到广泛应用，在大众消费市场逐步推广普及，对国内卫星导航应用市场的贡献率达到 60%，重要应用领域达到 80%以上，在全球市场具有较强的国际竞争力。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 持续的创新能力、深厚的品牌积淀以及良好的业务基础是进入资本市场的重要保障。科维北斗创建于 2003 年，为国家高新技术企业，自主研发、制造、销售智能车载导航终端产品，通过打造全局声控、互联网化、云端等三位一体的智能车载导航产品，为全球车主提供人机对话、信息互通、无忧驾驶的科技、安全以及便捷的理想车生活。公司坚持自主创新，获得国家专利授权 40 余项，并且在业内率先对我国北斗车载导航终端进行研发与应用推广，被业内及媒体誉为“北斗民用第一人”。十三年科维品牌扎根汽车电子行业，荣获过深圳知名品牌、以及行业十大影音导航品牌、十大知名品牌、最受消费者喜爱的品牌、广东省十佳卫星导航品牌等诸多荣誉。在业务布局方面，科维北斗实施全球营销战略。国内市场通过前装（准前装）、渠道、线上三管齐下，建立了稳固的销售通路。2016 年 2 月，在大众创业、万众创新的感召下，科维北斗智慧推出了集销平台，在业内率先开创了新的商业模式，以扁平化营销助力终端、全新开拓终端市场，在车载电子行业发展到今天，只有掌握了终端才有市场的话语权；同时推出人人店模式，通过互联网营销，全面颠覆行业传统销售模式，打开了新的市场局面，也将会成就百万量级的创业者。在国内前装（准前装）市场，科维北斗与国内自主品牌车厂进行了战略合作，在乘用车配套领域，已为比亚迪、五菱、一汽马自达、北汽等提供了专业的配套服务。国际广东科维北斗电子股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 83 页 市场，在中东、北美、欧洲、东南亚等地区均有业务合作，建立了稳定的销售渠道。(五五)持续经营评价持续经营评价 1、行业性。从整个车载电子行业来看，车载导航市场仍然具备一定的增长潜力，主要原因如下：第一，虽然前装导航的渗透率在逐步提升，但其目前主要集中在以外资/合资品牌为主的高端车市场，且该部分车型的销量有限；而因性价比、成本、特别是产业链成熟度等因素制约，中低端车市场，特别是国产车市场的前装导航渗透率仍旧非常有限；第二，高达 1 亿辆以上的存量车和后装导航二次消费，更为后装车载导航市场扩展了客户资源；第三，汽车工业、车联网的快速发展、北斗的建成和运营等宏观环境也将对未来车载导航系统起到相当程度的促进作用。2、政策性。2013 年 9 月 26 日，国务院办公室颁发国家卫星导航产业中长期发展规划，要求在 2020 年，北斗卫星导航系统及其兼容产品在国民经济重要行业和关键领域得到广泛应用，在大众消费市场逐步推广普及，对国内卫星导航应用市场的贡献率达到 60%，重要应用领域达到 80%以上，在全球市场具有较强的国际竞争力。另在 2020年，北斗卫星导航全球系统建成和运营，在海外市场也有着巨大的市场空间。3、创新性。科维北斗有着持续创新的能力，作为“北斗民用第一人”，在北斗车载导航终端技术方面有着领先水平，以北斗导航的品牌影响及行业地位，在未来的市场拓展上有着主导性和优势；营销模式创新，避开了行业传统渠道的竞争，在销售通路上拥有自己独特的运营方式和扩张能力。(六六)自愿披露自愿披露 无。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 随着我国社会经济发展进步和人民生活水平的提高，汽车已经成为现代生活的重要组成部分。虽然车载电子行业作为汽车行业的上游行业，其发展受制于汽车行业未来发展趋势，但未来我国的汽车行业仍然有极为广阔的市场，因此对车载电子系统的需求将进一步扩大。消费者对汽车消费体验的更高要求以及新技术发展的催化，智能汽车、车联网、云技术等已经从概念走向了现实，目前尚处于发展初期，但未来智慧城市、无人驾驶等概念实现可期，互联网、物联网技术与汽车相融合的大趋势会促使汽车在未来成为人们最重要的生活场景和网络节点之一。我国汽车市场增长速度快，汽车产量从 2000 年的 207 万台，增长到 2014 年的 2372万台；汽车销量也从 2000 年的 208 万台，增长到 2014 年的 2349 万台。随着我国汽车产量和销量的不断上升，我国的汽车保有量，从 2006 年的不到 5000 万台到 2015 年已经有 1.7 亿台。2000 年，二手车交易量仅为 95 万台，到 2014 年已达到 605 万台，平均增长率达 28%，即使 2010 年以来由于交易量基数扩大致使增长率有所降低，也保持在每年 10%的水平。未来汽车行业容量的扩大，将为汽车电子行业提供巨大的需求。未来 3 年国内汽车电子产值有望保持 20%以上的复合增速，到 2016 年需求将达到 7000 亿元，其中车载电子的比重将达到四分之一，也就是说车载电子的需求到 2016 年将达到 1750 元，市场前景广阔。广东科维北斗电子股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共