835643_2015_今印联_2015年度报告_2016-03-27.pdf

证券简称证券简称：今印联今印联 证券证券代码代码：835643835643 公告公告编号：编号：20162016-014014 1 今印联 NEEQ:835643 北京今印联印刷器材股份有限公司 Beijing Todays Printing Equipmengt 年度报告 2015 2 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 12 月 30 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司向本公司签发了同意公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的函，股份转让方式为协议转让。2015年10月10日，公司整体变更为股份公司，进一步完善了法人治理结构。公告编号：2016-014 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及分配情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节 公司治理及内部控制.31 第十节 财务报告.35 公告编号：2016-014 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、北京今印联 指 北京今印联印刷器材股份有限公司 天津今印联 指 天津今印联印刷器材有限公司 深圳印猫 指 深圳市印猫科技电子商务有限公司 Pantone 配色系统 指 一种选择、确定、配对和控制油墨色彩方面的权威性国际参照标准。彩通配方指南（PANTONE formula guide），包括了 1,114 种彩通专色（含有光面铜版纸，胶版纸和哑面铜版纸版本），分别展示了每种色彩相应的印刷油墨配方。报告期 指 2015 年 全国股份转让系统 指 国务院批准设立的全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构 主办券商、东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 元、万元 指 民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 证监会 指 中国证券监督管理委员会 挂牌、新三板挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行挂牌公开转让行为 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 北京今印联印刷器材股份有限公司章程 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公证天业、会计师事务所 指 江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)本报告书 指 北京今印联印刷器材股份有限公司年度报告书 公告编号：2016-014 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 市场竞争的风险 经过多年的发展，印刷材料销售行业形成了区域割据、企业规模普遍较小、行业集中度较低的特征。随着行业市场需求的进一步扩大，未来将会有更多规模较大、实力较强的企业加入到行业的竞争中来，并在提升服务和开拓市场方面增加投入。如果公司未来不能进一步提升服务质量和经营管理水平，在保住已有市场份额的基础上积极开拓新市场，则有可能面临行业竞争加剧所导致的市场地位下降的风险。厂商渠道变化的风险 多年以来，绝大多数大的印刷器材生产商主要通过销售服务商来实现销售。形成这种格局的主要原因是：第一，印刷材料使用的过程中需要本地的销售服务商提供现场服务和技术支持，而制造商自行建设销售服务网络的成本过高；第二，销售服务商能满足材料制造商对资金风险的控制需求；第三，终端用户习惯于通过本地经销商采购印刷材料并要求在使用过程中能够获得及时的上门服务服务。虽然在未来较长的时期内，上述因素将持续存在，但若供应商未来能够提供广泛可及的服务，这将对公司的销售造成重大影响。公司治理风险 公司于 2015 年 10 月 10 日整体变更为股份公司，成立时间尚短。虽然股份公司制定了新的 公司章程、“三会”议事规则、总经理工作细则、关联交易管理制度、信息披露管理公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-014 6 制度等制度，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识。但由于股份公司成立时间较短，公司管理层及员工对相关制度的理解和执行尚需要一个过程，因此短期内公司治理存在一定的不规范风险。客户集中风险 2015 年公司前五大客户合计销售金额占销售总额的比例为58.30%，集中度较高。虽然目前公司已建立了成熟稳定的营销体系，在不断加强业务拓展能力，但未来若因各种原因出现大订单大幅减少、小订单未明显增加、已有客户需求减少等情况，将会导致公司经营出现风险。供应商集中风险 目前，公司主要以销售国外中高端品牌产品为主，包括德国阿卡塔（ACTEGA Terra），美国万恩（VARN）、日本迪爱生（DIC）、德国绘博（HUBER）、德国康迪泰克（ContiTech）等，且采购集中度较高。2015 年公司前五大供应商采购金额总采购额比例为72.24%，采购集中度较高。公司与主要供应商之间主要通过采购协议或授权代理协议等确定合作关系，协议有效期不尽相同。虽然公司目前业务发展情况良好，与主要供应商之间的合作关系稳固，且有多家供应商表达合作意向，但是仍不能排除因公司未来经营情况下滑、主要供应商销售政策改变或公司与供应商的谈判策略变动等原因，导致公司未与主要供应商续签经销协议或供应商不再为公司提供产品的情况出现，对公司经营造成不利影响。应收账款较大的风险 2015 年度，公司应收账款账面余额为 2,139.13 万元，占资产总额的比例为 44.36%。同时，公司根据谨慎性原则以稳健的比例对应收账款计提了坏账准备 121.69 万元。虽然期末公司应收账款余额较大是由于行业内通行的向下游客户销售时有一定账期造成，并且公司在报告期内未发生坏账损失，但若下游行业主要客户面临市场竞争压力，经营状况发生重大不利变化，将影响公司应收账款的及时收回，公司可能面临应收账款坏账风险。毛利率降低的风险 2015 年度，公司销售毛利率为 19.75%，公司获利能力良好。但随着市场发展竞争加剧，不能排除产品价格下降的可能，使公司未来面临毛利率降低的风险。实际控制人控制不当风险 公司实际控制人徐天平、王雪艺合计直接持有公司 100%股权。虽然公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理结构，制定了包括公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则和关联交易管理制度等规章制度，但若实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司经营和财务决策、重大人事任免及利润分配等方面实施不利影响，未来可能会给公司和中小股东带来一定风险。子公司天津今印联企业所得税征收方式为核定征收风险 发行人子公司天津今印联在成立之初公司经营规模有限、盈利较低、财务管理方面有待完善，主管税务机关将该公司认定为以核定征收方式申报缴纳企业所得税企业。2011 年 5 月，天津今印联管辖税务所进行了调换，考虑到税务管理成本及辖区内企业纳税情况，该所对部分企业的征税方式一直沿用原定方式，未进行重新调整，因此，天津今印联成立之初至 2013 年度，一直 公告编号：2016-014 7 采用核定征收方式申报缴纳企业所得税。随着该公司业务的发展及公司管理的全方位提升，2014 年度天津今印联已变更为以查账征收方式申报缴纳企业所得税。虽然天津今印联所得税征缴方式变化为税务机关依职权核定，2013 年度以核定征收方式缴纳的企业所得税与查账征收的企业所得税金额差异只有31,302.23 元，且天津今印联已取得了当地税务机关出具的守法证明，不存在行政处罚的潜在风险，但不能完全排除因所得税征缴方式变化而导致公司日后存在补缴或滞纳金等潜在风险，对此公司实际控制人已作出相应承诺。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-014 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京今印联印刷器材股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Todays Printing Equipmengt Co.,LTD 证券简称 今印联 证券代码 835643 法定代表人 徐天平 注册地址 北京市海淀区中关村南大街甲 56 号 B 座 701 室 办公地址 北京市通州区马驹桥镇环科中路 17 号联东 U 谷研创园 19B 栋 主办券商 东莞证券股份有限公司 主办券商办公地址 东莞市莞城区可园南路 1 号 会计师事务所 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘尔奎、丁爱国 会计师事务所办公地址 无锡市新区龙山路 4 号 C 幢 303 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 文淑芳 电话 010-57621008 传真 010-57621022 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市通州区马驹桥镇环科中路 17 号联东 U 谷研创园 19B 栋 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 20 日 行业（证监会规定的行业大类）F52 零售业 主要产品与服务项目 销售设备及印刷材料 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）5,010,000 控股股东 徐天平 实际控制人 徐天平、王雪艺 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 9110108633708906M 是 公告编号：2016-014 9 税务登记证号码 91110108633708906M 是 组织机构代码 91110108633708906M 是 2015 年 10 月 10 日，公司整体变更为股份有限公司，并取得了北京市工商行政管理局海淀分局核发的统一社会信用代码为“91110108633708906M”的营业执照。公告编号：2016-014 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 93,040,019.40 86,395,878.81 7.69%毛利率 19.75%18.00%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,595,781.06 3,690,499.58 24.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,093,610.73 3,518,793.67 16.34%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.43%22.53%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）20.12%22.46%-基本每股收益 0.92 0.74 100.00%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 48,216,828.91 60,392,390.55-20.16%负债总计 25,459,740.46 41,770,581.67-39.05%归属于挂牌公司股东的净资产 22,757,088.45 18,228,043.57 25.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.54 3.64 24.85%资产负债率 52.80%69.17%-流动比率 1.55 1.27-利息保障倍数 9.70 8.89-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,444,454.33-1,731,558.49-应收账款周转率 3.72 3.13-存货周转率 14.59 12.74-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-20.00%13.00%-营业收入增长率 8.00%10.58%-净利润增长率 24.07%-23.43%-公告编号：2016-014 11 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,010,000 5,010,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 120,541.82 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 384,760.72 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,132.21 非经常性损益合计非经常性损益合计 502,170.33 所得税影响数-30,088.83 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 472,081.50 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-014 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司是一家专注于为印刷企业提供高品质的印刷材料和服务的综合解决方案提供商。经过十多年的发展，公司秉承为客户提供全程专业化服务，以服务拓展销售，“专业服务创造印艺价值”的经营理念，不断发展壮大。公司主要向下游印刷企业销售水性光油、胶印油墨、专色墨、进口白卡纸及与印刷相关的辅助材料橡皮布、润版液等。公司以上产品主要采自国内外知名厂商，结合公司在印刷领域的多年经验及专业服务，为下游客户提供与印前、印刷、印后整个印艺流程相关的产品与解决方案。公司的营业收入主要来源于印刷材料及服务的销售。与一般意义上的经销代理商不同，公司的业务定位于“专业印刷器材解决方案提供商”，为客户提供的不仅是产品本身，更有与其生产相匹配的系统化服务。从了解客户的设备状况、产品定位、采购需求、技术要求、工艺特点、最终产品行业特性等多维度进行产品甄选和匹配，必要的实验室模拟生产条件进行测试和检测，到双方讨论并确定产品品类、型号、产品合作方案、预先培训、技术保障计划、特别情况处理预案等，将客户选错产品、用不好产品导致效率低下甚至产生废品的概率降到最低，部分产品的技术保障和服务甚至延伸到印刷产品的最终用户端，从而让包装印刷企业信任并依赖，彼此形成紧密的合作关系。客户通过购买公司的产品，能够获得及时、专业、完整的服务和高品质产品，解决了客户“在产品制造商处无法获得贴身服务，自建服务团队成本又过高”的行业痛点，使客户在获得高性价比的产品和服务的同时，公司也能够保证较好的利润水平。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生较大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年度，在公司股东的支持和董事会的正确领导下，公司管理层带领下，公司在稳定持续发展方面取得了一定的成绩。报告期内，公司各项业务继续保持增长，公司盈利能力和抗风险能力逐渐增强，全面完成了年初制定的预期目标。2015 年公司实现营业收入人民币 9304 万元，与上年同期相比增长了 7.69%；实现利润总额人民币588 万元，与上年同期相比增加了 21%；实现净利润人民币 438 万元，与上年同期相比增长 24%。利润上涨原因是营业收入增长超过了成本费用的增长。2015 年公司聘请了东莞证券股份有限公司作为公司的主办券商、以及其他中介机构江苏公证天业会计师事务所、北京康达律师事务所，为本公司挂牌业务提供服务。2015 年 12 月 30 日，全国股转系统签发了同意挂牌函，并于 2016 年 1 月 20 日在全国股转系统成功挂牌。公告编号：2016-014 13 1、主营业务分析主营业务分析 （1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 93,040,019.40 7.69%86,395,878.81 10.59%-营业成本 74,660,389.67 5.38%80.25%70,846,894.88 15.86%82.00%毛利率 19.75%-18.00%-管理费用 6,681,132.28 42.87%7.19%4,676,446.70-7.12%5.41%销售费用 5,331,478.58 8.85%5.74%4,898,132.02-4.83%5.67%财务费用 1,244,663.84 68.67%1.34%737,907.38 55.08%0.85%营业利润 5,377,893.53 11.05%5.79%4,842,602.46-13.62%5.61%营业外收入 514,702.54 3,927.11%0.55%12,780.95-25.75%0.01%营业外支出 12,532.21 944.35%0.01%1,200.00-91.43%0.00%净利润 4,380,279.57 24.07%4.71%3,530,374.62-23.49%4.09%项目重大变动原因：2015 年管理费用较上年同期增长 42.87%，主要原因为 2015 年公司进行股份制改造及新三板挂牌，当期增加新三板推荐挂牌券商、律师、审计、评估等服务费用。2015 年财务费用较上年同期增长 68.67%，主要原因为公司自 2014 年下半年开展了进口纸张业务，由于与客户合作良好，2015 年进一步加大了该业务。由于此项业务需要进口，而 2015 年汇率波动较大，汇兑损益增加。2015 年营业利润较上年同期增长 11.05%，净利润较上年同期增长 24.07%，原因是公司的销售规模增长超过了成本费用的增长，公司盈利能力进一步提高。2015 年营业外收入较上年同期增长 3,927.11%，主要为固定资产处置损益和对外投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益。2015 年营业外支出较上年同期增长 944.35%，主要为 2015 年度子公司天津今印联处置运输车辆损失2,900.00 元、税收滞纳金 45.72 元，以及因财务人员操作失误造成的发票退票损失 9,585.39 元和银行托收的向中国红十字会总会的 1.00 元捐款。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 92,958,119.40 74,600,142.78 86,395,878.81 70,846,894.88 其他业务收入 81,900.00 60,246.89-合计合计 93,040,019.40 74,660,389.67 86,395,878.81 70,846,894.88 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 光油 23,495,092.23 25.27%26,740,562.29 30.95%油墨 13,536,081.94 14.56%14,806,812.36 17.14%润版液、清洗剂 6,805,857.38 7.32%7,066,228.99 8.18%专色墨 2,887,338.58 3.11%2,671,076.01 3.09%公告编号：2016-014 14 橡皮布 5,643,806.27 6.07%5,456,944.14 6.32%进口白卡纸 38,310,432.71 41.21%22,982,774.66 26.60%其他（辅材、器材等）2,279,510.29 2.45%6,671,480.36 7.72%合计 92,958,119.40 100.00%86,395,878.81 100.00%收入构成变动的原因 2015 年度公司的主营业务收入较上年增长了 7.6%，其中，进口白卡纸销售额较上年同期增长了66.69%，主要为公司 2014 年下半年开展进口白卡纸业务后与客户合作良好，2015 年加大了该项业务。光油主要是由于公司在 2015 年度增加了国内品牌产品，产品结构调整过程中销售略有下降。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 8,444,454.33-1,731,558.49 投资活动产生的现金流量净额-2,525,628.21-9,639.05 筹资活动产生的现金流量净额-7,669,861.15 3,377,746.82 现金流量分析：公司本年度经营活动产生的现金流量净额本期比上年同期增加了 10,176,012.82 元，主要是公司收入增加，款项回收及时，各项成本支出相对稳定，经营活动现金流量净额增长较大。投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 2,515,989.16 元，主要是公司 2015 年增加对外投资北京今印联图像设备有限公司和北京金色梧桐环保设备有限公司所致。筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少 11,047,607.97 元，主要是 2015 年年底公司部分银行授信到期，公司偿还银行贷款增加所致。报告期内，公司经营活动产生的现金流量与本年度净利润不存在重大差异。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 西安环球印务股份有限公司 34,251,535.55 36.85%否 2 天津滨海环球印务有限公司 11,693,801.52 12.58%否 3 北京雅昌艺术印刷有限公司 3,175,090.66 3.42%否 4 山东鲁信天一印务有限公司 2,890,405.96 3.11%否 5 长春吉广传媒集团有限公司 2,172,470.42 2.34%否 合计合计 54,183,304.11 58.30%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 芬林纸板咨询有限公司 23,513,539.61 28.35%否 2 阿塔卡涂料（佛山）有限公司 15,472,126.30 18.65%否 3 上海迪爱生贸易有限公司北京分公司 12,744,168.70 15.37%否 4 绘博油墨（深圳）有限公司 4,182,321.49 5.04%否 5 上海康迪泰克印刷橡皮布有限公司 4,004,804.66 4.83%否 公告编号：2016-014 15 合计合计 59,916,960.76 72.24%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 23,201.25 0.00 研发投入占营业收入的比例 0.02%-2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 货币资金 6,534,011.27-41.44%13.55%11,157,824.04 12.18%18.48%-4.92%应收账款 21,391,271.92-25.33%44.36%28,649,259.69 3.96%47.44%-3.07%存货 5,782,508.81 30.11%11.99%4,444,414.54-4.17%7.36%4.63%长期股权投资 1,873,591.78-3.89%-固定资产 6,422,214.99-7.45%13.32%6,938,959.93-1.52%11.49%1.83%在建工程-短期借款 3,000,000.00-70.00%6.22%10,000,000.00 7.49%16.56%-10.34%长期借款-资产总计 48,216,828.91-20.16%-60,392,390.55 13.04%-资产负债项目重大变动原因：短期借款、货币资金较同期分别减少了 70.00%和 41.44%，主要是由于在 2015 年年底公司归还了部分银行贷款所致。存货较同期增加了 30.11%，主要是因为年底根据合同公司进口了多批白卡纸进行销售，2016 年 1 月该批白卡纸已销售完毕。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 天津今印联印刷器材有限公司成立于 2009 年 9 月 14 日，注册资本 50 万元。报告期初本公司持有该公司 51%，控股股东徐天平持有 49%股权。2015 年 6 月 23 日，徐天平将其持有的 49%股权平价转让给本公司。天津今印联主要负责公司在天津地区的销售及服务工作，2015 年总资产 1,516,484.65 元，净资产 327,581.11 元，总收入 2,729,322.65 元，净利润-476,021.56 元。上述事项发生在有限公司阶段，经股东会决议通过。印猫图像技术服务（北京）有限公司成立于 2015 年 6 月 5 日，注册资本 50 万元。成立之初，本公司、深圳印猫、于江鸿分别通过认缴出资形式占有 60%、20%和 20%的股权；2015 年 6 月 23 日，公司受让了深圳印猫持有的 20%股权。截至 2015 年年底，该公司尚未实际开展经营。上述事项发生在有限公司阶段，经股东会决议通过。北京今印联印刷图像设备有限公司成立于 2010 年 3 月 30 日，注册资本 100 万元。报告期初，徐天平持股 35%，2015 年 6 月 24 日，徐天平将上述股权以注册资本值平价转让给公司。该公司主要销售印刷图像设备，2015 年总资产 5,602,233.66 元，净资产 2,478,702.92 元，总收入 17,290,949.63 元，净利润 563,007.53 元。上述事项发生在有限公司阶段，经股东会决议通过。公告编号：2016-014 16 北京金色梧桐环保设备有限公司成立于 2015 年 8 月 20 日，注册资本 300 万元，本公司持有 35%股权。该公司主营业务为生产及销售印刷环保专用设备，2015 年总资产 1,736,938.40 元，净资产1,524,416.46 元，总收入 572,647.84 元，净利润-125,583.54 元。上述事项发生在有限公司阶段，经股东会决议通过。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、印刷行业发展规划 依据国家“十二五”期间对印刷行业的政策及发展规划的总体目标。到“十二五”期末，从印刷大国向印刷强国的转变取得重大进展，争取在新闻出版业中提前实现强国目标。在“十二五”期间，我国印刷业总产值增长速度与国民经济发展基本保持同步。到“十二五”期末，我国印刷业总产值预计超过 11000 亿元人民币，成为全球第二印刷大国，使我国成为世界印刷中心。加快国家印刷示范企业建设步伐，培育一批具有国际竞争力的优势印刷企业。到“十二五”期末，产值超过 50 亿元的印刷企业有若干家，产值超过 10 亿元的印刷企业超过 100 家。以中小学教科书、政府采购产品和食品药品包装为重点，大力推动绿色印刷发展。到“十二五”期末，基本建立绿色环保印刷体系，力争绿色印刷企业数量占到我国印刷企业总数的 30%。以数字印刷、数字化工作流程、CTP 和数字化管理系统为重点，在全行业推广数字化技术。到“十二五”期末，数字印刷产值占我国印刷总产值的比重超过 20%。2、绿色印刷市场潜力巨大 近年来中国印刷工业一直保持着持续快速的发展态势，中国印刷工业总产值年均增速高于国内 GDP增速。2014 年，全国共有印刷企业 10.5 万家，从业人员 339.4 万人，实现印刷总产值 10857.5 亿元，全行业资产总额 11763.0 亿元，利润总额 714.2 亿元，印刷对外加工贸易额 866.2 亿元。与上一年相比，我国印刷业总产值增长了 5.3%。水性光油、油墨等印刷材料行业作为我国轻工业发展的重要组成部分，其发展将有助于我国印刷包装业的健康持续发展。本行业及本行业的下游行业受国家产业政策扶持，预计到“十二五”期末，我国印刷业总产值预计超过 11,000 亿元人民币，成为全球第二印刷大国，使我国成为世界印刷中心。最近几年由于国内大气及环境污染的加剧，作为印刷行业的绿色印刷及清洁生产，国家环保部等相关部门已经已法律的形式来要求印刷企业限时完成。同时，配合国家对食品包装行业要求的日益提高，“舌尖上的印刷”已越来越受到国家相关部门的重视，未来安全环保的高品质产品将成为市场需求热点。根据国家“十二五”规划，科技含量高环保的绿色印刷材料是行业发展的重点。新闻出版总署及中国印刷协会从 2011 年开始，在各地的协会年会上都将发展绿色印刷材料作为一个非常重要的项目进行推广。随着国家和国民对环保、安全重视程度的提高，可以预见未来 10-15 年，绿色印刷材料在中国总体将保持高速增长。3、行业竞争状况 我国印刷材料行业市场集中度低，主要原因是由于我国的印刷企业数量众多且分布区域较广，相对 公告编号：2016-014 17 发达国家印刷企业少、单厂需求量大的特点具有明显的差异性，导致任何一家印刷材料供应商都无法轻易在短时间内占领市场的绝对份额，也无法实现通过自建服务团队的形式提供全部售后服务工作。因此，印刷企业对单一产品的购买需求逐渐转为对包括产品、服务、定制解决方案等系列打包产品的采购，产品供应商需要通过提高产品质量、优化产品性能、持续改进服务等来满足客户的全方位需求，在材料制造商和印刷企业之间建立桥梁，赢得客户和市场。未来随着印刷行业的发展，印刷企业间的并购趋势将愈发明显，一些小型印刷厂及经营管理明显落后的印刷厂将退出行业竞争，大型、超大型印刷企业将不断涌现；与之相应，拥有优秀资源的印刷材料及服务供应商将获得更多印刷企业的认可，通过不断开拓市场区域、提供专业服务水平占据更大的市场份额，行业集中程度将不断提高。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、长期稳定的直接用户群体和市场区域的优势 大型印刷企业对供应商的产品质量和服务要求较高，主要的印刷材料不轻易更换，一旦与供应商建立起信任的合作关系，通常就会长期保持。公司自成立以来，始终定位为中高端客户服务的理念，经过长期发展，公司已与一批大型印刷企业建立了紧密的合作关系，每年的客户有近百家，并且业务已经覆盖到华北、东北、西北、华东及华南地区，具有了一定竞争优势。2、专业技术服务优势 报告期末，公司共有 6 名专业的技术服务人员，同时公司建有印刷材料试验室（检测中心）及印前图像设备实验室（品控色彩管理评测中心），配备价值 200 多万元的国际先进检控仪器和设备，可为印刷企业提供印前色彩管理、印刷材料检测及印后加工的全方位技术服务，并提供 G7 认证、GMI 认证、PSO 认证现场技术指导、印刷企业标准化服务相关技术培训和技术交流，为印刷企业提供全线的印艺解决方案。公司利用自行开发的“今印联印刷过程数据化标准化在线控制”系统，成为业内唯一一家能够为客户提供储存日常生产过程中的数据记录、整理、分析、报告反馈系统的印刷材料及服务综合供应商。3、完备的服务体系优势 预先服务模式，是公司通过多年的服务体验总结出来并贯穿于日常技术跟踪和售后保障的服务模式。在印刷生产过程控制环节，客户对于印刷材料的质量投诉及与之相关的印刷损失，绝大部分原因是由于客户选择了不合适的产品、操作不规范及其它相关作业不标准造成的。今印联预先服务的核心优势就在于公司通过打造专业团队，对客户从产品选型、使用培训和指导、可预期风险评估和预防几个方面提前着手沟通讨论并进行处理，让客户尽量减少损失和偏差，提高了生产效率，为客户创造了价值，增加了客户和公司的粘性。经过十多年的发展，公司基于日常服务积累的数据，开发了“今印联印刷过程数据化标准化控制系统”。记录所服务过客户的基本设备状况、业务品类、材料使用、各控制节点数据、阶段分析、评估意见、改进方案、实施反馈等，从专业角度给予客户客观真实的数据积累，通过对该数据分析，得到客户多维度的评估结果，并可以根据客户需求提供极具针对性的系统化可实施改进方案。4、产品及服务粘性优势 印刷行业对于产品的选择和应用需要经过从少到多、逐渐认可并持续使用的过程，这是由印刷生产本身的特点所决定即在进行大批量印刷前必须对所有印刷要素进行确认，若印刷中任何一要素出现偏差，则可能造成全部产品报废的结果。因此，大的印刷企业对供应商的产品质量和服务要求较高，大项材料产品不轻易更换，一旦建立对器材供应商提供产品的品质及服务的信任，通常就会保持与供应商较高的合作粘性。公司所销售的印刷材料主要为国际知名品牌产品，在产品性能、质量、环保等方面的 公告编号：2016-014 18 优势较为突出，结合公司的服务优势，在业务合作中与客户建立起多层次的紧密联系，从而形成长期稳定的合作关系。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司经营情况良好，主营业务发展稳定，整体盈利能力增强。公司管理层级核心技术团队稳定，技术研发和市场开拓能力进一步增强，公司后续业务储备情况良好，为公司的持续经营和发展打下了坚实的基础。报告期内未发生对公司持续经营有重大不利影响的事项，公司持续发展能力良好。（六（六）自愿披露自愿披露 -二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 -（二（二）公司发展战略公司发展战略 -（三（三）经营计划经营计划或目标或目标 -（四（四）不确定性因素不确定性因素 -二-三、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场竞争的风险 经过多年的发展，印刷材料销售行业形成了区域割据、企业规模普遍较小、行业集中度较低的特征。随着行业市场需求的进一步扩大，未来将会有更多规模较大、实力较强的企业加入到行业的竞争中来，并在提升服务和开拓市场方面增加投入。如果公司未来不能进一步提升服务质量和经营管理水平，在保住已有市场份额的基础上积极开拓新市场，则有可能面临行业竞争加剧所导致的市场地位下降的风险。2、厂商渠道变化的风险 多年以来，绝大多数大的印刷器材生产商主要通过销售服务商来实现销售。形成这种格局的主要原因是：第一，印刷材料使用的过程中需要本地的销售服务商提供现场服务和技术支持，而制造商自行建设销售服务网络的成本过高；第二，销售服务商能满足材料制造商对资金风险的控制需求；第三，终端用户习惯于通过本地经销商采购印刷材料并要求在使用过程中能够获得及时的上门服务服务。虽然在未 公告编号：2016-014 19 来较长的时期内，上述因素将持续存在，但若供应商未来能够提供广泛可及的服务，这将对公司的销售造成重大影响。3、公司治理风险 公司于 2015 年 10 月 10 日整体变更为股份公司，成立时间尚短。虽然