835612_2015_天使之泪_2015年度报告_2016-03-30.pdf

1 天使之泪 NEEQ:835612 浙江天使之泪珍珠股份有限公司 Zhejiang Angeperle Co.,Ltd 年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 公司于 2015 年 8 月 6 日在深圳市投资设立了深圳市天使之泪珍珠有限公司，注册资本人民币 100 万元。公司于 2015 年 9 月 6 日在北京市投资设立了北京天使之泪荣泰珍珠有限公司，注册资本人民币 100 万元。公司于 2015 年 9 月 4 日在香港特别行政区投资设立了天使之泪珍珠（国际）有限公司，并获得编号 2282453 的公司注册证明书，出资额 3000 万港币。公司于 2015 年 11 月 24 日在杭州市投资设立了杭州天使之泪珠宝有限公司，注册资本人民币 100 万元。公司于 2015 年 11 月 25 日在杭州市投资设立了杭州天使之泪网络科技有限公司，注册资本人民币 200 万元。公司于2015年12月1日授权广州唯品会信息科技有限公司在唯品会销售“TEARS OF ANGEL/天使之泪”品牌系列产品。2015 年 12 月 29 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司发布了 关于同意浙江天使之泪珍珠股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。浙江天使之泪珍珠股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-016 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及分配情况.27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节 公司治理及内部控制.33 第十节 财务报告.42 浙江天使之泪珍珠股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-016 4 释释 义义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、天使之泪、股份公司 指 浙江天使之泪珍珠股份有限公司 杭州天使之泪 指 杭州天使之泪珠宝有限公司 北京天使之泪 指 北京天使之泪荣泰珍珠有限公司 深圳天使之泪 指 深圳市天使之泪珍珠有限公司 天使之泪网络科技 指 杭州天使之泪网络科技有限公司 天使之泪（国际）指 天使之泪珍珠（国际）有限公司 主办券商、银河证券 指 中国银河证券股份有限公司 众华、众华会计师事务所、会计师事务所 指 众华会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程、章程 指 浙江天使之泪珍珠股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 浙江天使之泪珍珠股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江天使之泪珍珠股份有限公司董事会 监事会 指 浙江天使之泪珍珠股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层、董监高 指 公司董事、监事及高级管理人员 全国股份转让系统、股转系统、全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌及公开转让行为 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期、本期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 报告期末 指 2015 年 12 月 31 日 上期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 上期期末 指 2014 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 浙江天使之泪珍珠股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-016 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 宏观经济波动的风险 珍珠属于珠宝首饰行业中的一个中小品类，为非必需消费品，对其消费程度与消费者的收入水平直接相关。近年来，国内经济的持续增长，居民人均收入水平稳步提高，居民消费结构升级，进而有效拉动了对珠宝首饰产品的消费。相反，若未来我国经济增长出现放缓情形时，人们势必会减少对珠宝首饰的消费，致使公司经营成果也将受到很大影响。存货规模较大风险 公司存货余额较大，主要是公司产品款式众多、且单位价值较高，这是由珠宝首饰行业自身特点和公司经营特点所决定的。虽然保持一定的存货规模是本公司维持正常经营所需，但亦将占用公司大量资金，增加公司的财务费用，并降低公司的日常运营能力，可能给公司经营带来风险。业务模式较为单一风险 报告期内，公司主营业务收入主要来源于珍珠串链及散珠的销售。如果原珠收购价格或珍珠串链及散珠的销售价格出现不利波动，可能导致公司出现较大幅度的营业收入下滑和营业成本的上升，存在一定的经营风险。未来，公司将加大珍珠饰品设计、开发投入和市场开拓力度。原材料供应存在水产疾病灾害和自然灾害的风险 育珠蚌的生长期一般在 3-5 年，在养殖过程中对于养殖水域的水深、水质、酸碱度、水温、饵料、光照等自然条件有较高要求，珍珠原珠的养殖产量以及品质在很大程度上受自然条件的影响。如果育珠蚌在养殖过程中遭受环境污染或公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。浙江天使之泪珍珠股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-016 6 病疫流，可能导致育珠蚌等养殖品种疾病，从而导致原珠减产；如遭受自然灾害，如洪涝灾害和冰冻天气，可能直接导致育珠蚌死亡。这些疾病灾害和自然灾害都将导致当年及随后年度珍珠产量和品质的下降，一方面将导致公司采购成本的提高，另一方面也将导致公司获取的珍珠品质下降，进而造成销售收入的下降。对主要市场和重要客户依赖的风险 在报告期内，公司产品销售集中在境外，主要销往香港地区。公司主营业务收入中，境外销售额为 122,528,923.91 元，境外销售占比为 78.91%，前五大客户均为香港客户，报告期销售额合计占比为 39.50%，占比较高，存在一定风险。公司治理和内部控制风险 公司的实际控制人为戚鸟定先生、戚铁彪先生，截止报告期末，二人通过浙江七大洲集团有限公司和上海粲洲投资中心（有限合伙）合计持有 65%的股份。实际控制人能对公司决策产生重大影响。公司现设董事会，董事共 5 人，分别为戚鸟定、戚铁彪、詹纳英、吴维芳和黄国江，其中戚鸟定与詹纳英为夫妻关系，戚铁彪与吴维芳为夫妻关系。报告期内，公司治理情况良好，其经营决策、人事安排、财务决策、关联交易审批等均遵循了内部审批程序，公司在公司董事、监事、管理层的管理下发展较快、经营情况良好。公司控制权和管理权相对集中，存在公司重大事项决策影响中小股东最佳利益的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 浙江天使之泪珍珠股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-016 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江天使之泪珍珠股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Angeperle Co.,Ltd 证券简称 天使之泪 证券代码 835612 法定代表人 戚鸟定 注册地址 浙江省诸暨市山下湖珍珠产品加工园 办公地址 浙江省诸暨市山下湖珍珠产品加工园 主办券商 银河证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 何和平、龚立诚 会计师事务所办公地址 上海市黄埔区中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 戚筱曼 电话 0575-87682888 传真 0575-87682078 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 浙江省诸暨市山下湖珍珠产品加工园 311804 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 13 日 行业（证监会规定的行业大类）C41 其他制作业 主要产品与服务项目 珍珠与珍珠饰品的加工与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 120,000,000 控股股东 浙江七大洲集团有限公司 实际控制人 戚鸟定、戚铁彪 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 330600400005953 否 浙江天使之泪珍珠股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-016 8 税务登记证号码 330671747718061 否 组织机构代码 74771806-1 否 浙江天使之泪珍珠股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-016 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 171,691,188.12 109,064,870.84 57.42%毛利率 27.49%25.16%-归属于挂牌公司股东的净利润 18,349,585.57 5,449,999.90 236.69%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,460,889.73 4,232,563.89 265.28%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.15%7.40%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.82%5.75%-基本每股收益 0.21 0.07 196.57%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 369,805,864.34 384,802,594.30-3.90%负债总计 228,280,915.43 308,477,080.27-26.00%归属于挂牌公司股东的净资产 141,524,948.91 76,325,514.03 85.42%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.18 0.98 20.53%资产负债率 61.73%80.17%-流动比率 1.49 1.15-利息保障倍数 2.50 1.36-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-118,103,736.91-174,089.11-应收账款周转率 5.95 8.24-存货周转率 0.93 0.84-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-3.90%-0.18%-营业收入增长率 57.42%-9.75%-净利润增长率 236.69%599.03%-浙江天使之泪珍珠股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-016 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 120,000,000 78,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 392.26 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 5,738,100.71 委托他人投资或管理资产的损益 11,405.48 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 3,832,048.06 除上述各项之外的其他营业收外收入和支出 7,803.99 其他符合非经常性损益定义的损益项目（注）-5,738,100.71 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,851,649.79 所得税影响数-962,953.95 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 2,888,695.84 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -不存在该情况。浙江天使之泪珍珠股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-016 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司主要从事珍珠散珠、串链及珍珠饰品的批发及零售业务。公司统一采购原珠、K 金镶嵌配件，经过生产加工后，通过批发及零售的方式对外销售。根据产品销售目的地不同可以分为外销和内销，其中外销以珍珠散珠、串链销售为主。目前公司已与香港多家主要珍珠贸易商建立了长期稳定的供销合作关系，形成了较为稳定产品销售渠道。内销以珍珠饰品销售为主，一方面公司目前已与国内外著名珠宝公司，如六福珠宝（北京）有限公司、中国黄金集团黄金珠宝（北京）有限公司、中国珠宝首饰进出口有限公司、昆明诺仕达企业（集团）有限公司（七彩云南）、深圳市千叶世纪珠宝有限公司、北京保利国际拍卖有限公司等建立了良好的合作关系；另一方面公司通过在诸暨市山下湖华东国际珠宝城设有三家品牌店，以及北京、深圳、杭州、香港区域子公司向终端消费者销售珍珠饰品。公司一般采用直接购买产权或租赁的方式获得独立店面，由销售人员负责销售和管理。除此之外，公司还通过独立或与合作伙伴共同组织珍珠高端品鉴会，邀请高端客户进行体验式消费。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生较大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 17,169 万元，较上年同期 10,906 万元增长 57.42%。2015 年实现利润总额 2,455 万元，较上年同期 744 万元增长 229.90%，实现净利润 1,835 万元，较上年同期 545万元增长 236.70%。营业收入、利润总额及净利润较上年度均实现了不同程度的增长。公司收入增长的主要原因是，报告期内，公司在保持原有销售渠道的基础上，在香港、北京、深圳、杭州新设了 5家全资子公司，增加了销售渠道，扩大了销售范围，同时珠宝首饰行业整体价格呈上升趋势。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 171,691,188.12 57.42%-109,064,870.84-9.75%-营业成本 124,498,749.23 52.52%72.51%81,627,853.21-16.86%74.84%浙江天使之泪珍珠股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-016 12 毛利率 27.49%-25.16%-管理费用 9,713,913.37 37.52%5.66%7,063,748.28 9.93%6.48%销售费用 5,045,739.85 55.12%2.94%3,252,704.91 28.85%2.98%财务费用 7,638,894.13-7.53%4.45%8,261,233.60-14.05%7.57%营业利润 24,540,934.35 224.36%14.29%7,565,875.55 2,181.02%6.94%营业外收入 8,392.26-98.03%0.00%425,408.29 1,142.84%0.39%营业外支出 196.01-99.96%0.00%550,000.00 557.20%0.50%净利润 18,349,585.57 236.69%10.69%5,449,999.90 599.03%5.00%项目重大变动原因：1、营业收入本年发生数比上年发生数增加 62,626,317.28 元，增加比例为 57.42%，主要系本年分别于深圳市及香港新设子公司深圳天使之泪珠宝有限公司及天使之泪珍珠（国际）有限公司，在原有的销售渠道基础上进一步拓展境内外市场使销售收入增加所致。2、营业成本本年发生数比上年发生数增加 42,870,896.02 元，增加比例为 52.52%，主要系两方面原因所致：（1）营业收入增长导致营业成本随之有所增加；（2）因公司报告期内成立子公司开拓市场，根据新开发客户的需要，原材料采购的种类和规模有所上升。3、管理费用本年发生数比上年发生数增加 2,650,165.09 元，增加比例为 37.52%，主要系因中介机构费用增加、本期新设立五家子公司各项费用增加，以及因业务发展需要，公司报告期内新增人员之人工成本增加所致。4、销售费用本年发生数比上年发生数增加 1,793,034.94 元，增加比例为 55.12%，主要系公司加大产品宣传力度相关广告宣传、展销费用增加以及因业务发展需要，公司报告期内新聘销售人员之人工成本增加所致。5、财务费用本年发生数比上年发生数减少-622,339 元，下降比例为-7.53%，主要系公司偿还短期借款致使利息支出减少所致。6、营业外收入本年发生数比上年发生数减少 417,016.03 元，减少比例为 98.03%，主要系政府补助收入减少所致。7、营业外支出本年发生数比上年发生数减少 549,803.99 元，减少比例为 99.96%，主要系本期对外捐赠减少所致。8、营业利润和净利润同比去年分别增加16,975,058.80元和12,899,585.67元，增加比例分别为224.36%和 236.69%,主要系上述第 1 条原因，以及本年度原材料采购成本较上年度有所下降所致，公司财务成本的降低也对公司的利润产生了一定积极影响。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 155,271,985.52 111,838,006.44 100,564,399.59 74,959,721.60 其他业务收入 16,419,202.60 12,660,742.79 8,500,471.25 6,668,131.61 合计合计 171,691,188.12 124,498,749.23 109,064,870.84 81,627,853.21 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例 珍珠串链及散珠 126,811,247.56 73.86%83,579,171.56 76.64%珍珠饰品 28,460,737.96 16.58%16,985,228.03 15.57%其他业务收入 16,419,202.60 9.56%8,500,471.25 7.79%浙江天使之泪珍珠股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-016 13 收入构成变动的原因 2015 年公司收入 171,691,188.12 元，其中主营业务收入占比 90.44%，其他业务收入占比 9.56%；2014年公司收入 109,064,871.84 元，其中主营业务收入占比 92.21%，其他业务收入占比 7.79%；报告期公司主营业务收入占比下降 1.77 个百分点，主要原因系公司在 2015 年将原来做成低档珍珠串链的珍珠以下层珠直接销售，导致主营业务收入占比略有下降，其他业务收入占比略有上升。报告期内主营业务收入比上期增加 54.40%，主要原因系公司报告期内新成立子公司，拓宽了销售渠道和客户群体所致。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-118,103,736.91-174,089.11 投资活动产生的现金流量净额 203,935,404.76 30,045,765.29 筹资活动产生的现金流量净额-53,588,900.21-41,089,609.84 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额报告期与上期变化较大，主要原因：（1）2014 年以后，国内主要珍珠养殖地区逐步提高了珍珠养殖门槛，划定禁养限养区域，严格执行相关环保监管的要求，特别是浙江省政府于 2013 年底做出的治污水、防洪水、排涝水、保供水、抓节水（以下简称“五水共治”）政策导致的珍珠养殖面积大幅减少。公司为保证公司高品质原珠供应渠道的稳定，提高原珠采购品质，公司自 2015 年起与养殖科学、管理规范、产量稳定的农户签订长期战略合作协议，并支付了大量的预付款。（2）报告期内，公司在深圳新设子公司深圳天使之泪，原材料采购导致购买商品支付的现金明显增加。（3）根据公司关联方天使之泪珍珠（香港）有限公司出具的承诺，其自 2015 年 9 月 28 日起不再进行业务经营活动，报告期内，公司在香港设立子公司承接天使之泪珍珠（香港）有限公司原有业务，并向天使之泪珍珠（香港）有限公司采购其原有存货，导致购买商品支付的现金明显增加。投资活动产生的现金流量净额报告期与上期变动比例为 578.75%，主要原因是 2015 年初控股股东浙江七大洲集团有限公司占用公司资金198,990,705.94元,截止到2015年7月31日七大洲集团已经全部归还了相应借款并支付给公司相应的资金使用费，之后未发生关联方资金占用问题。筹资活动产生的现金流量净额报告期与上期变动比例为 30.42%，主要原因是公司在 2015 年内归还了短期银行借款 146,014,061.00 元所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 福裕珍珠有限公司 17,461,003.68 10.17%否 2 天星珍珠首饰有限公司 15,162,462.38 8.83%否 3 联兴珍珠首饰有限公司 14,534,365.82 8.47%否 4 惠信珍珠有限公司 13,376,540.22 7.79%否 5 利维斯通珍珠公司 7,285,791.35 4.24%否 合计合计 67,820,163.45 39.50%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 天使之泪珍珠（香港）有限公司 30,190,834.03 18.32%是 浙江天使之泪珍珠股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-016 14 2 供应商二 9,859,525.79 5.98%否 3 供应商三 9,778,727.87 5.93%否 4 供应商四 7,965,241.50 4.83%否 5 供应商五 7,841,484.00 4.76%否 合计合计 65,635,813.19 39.82%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-注：报告期内不涉及研发投入。2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 占 总 资占 总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 货币资金 50,265,763.19 42.14%13.59%35,364,078.27-3.58%9.19%4.40%应收账款 40,171,928.35 168.79%10.86%14,945,258.16 40.94%3.88%6.98%存货 165,590,023.22 61.74%44.78%102,382,535.10 11.12%26.61%18.17%长期股权投资-固定资产 17,617,210.57-12.30%4.76%20,087,651.02-3.46%5.22%-0.46%在建工程 37,789.80-0.01%-0.01%短期借款 153,000,000.00-48.83%41.37%299,014,061.00-0.18%77.71%-36.34%长期借款-资产总计资产总计 369,805,864.34-3.90%-384,802,594.30-0.18%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金年末数比年初数增加 14,901,684.92 元，增加比例为 42.14%，增加主要系因报告期内公司注册资本由 7,800 万元增添至 12,000 万元，股东增资补充了公司流动资金。同时，报告期内，公司利用新增的部分流动资金进行了生产经营、扩大业务规模、布局市场开拓。2、应收账款年末数比年初数增加 25,226,670.19 元，增加比例为 168.79%，主要系本年新增子公司深圳天使之泪珠宝有限公司及天使之泪珍珠（国际）有限公司应收货款增加所致。3、存货年末数比年初数增加 63,207,488.12 元，增加比例为 61.74%，主要系针对业务销售拓展需求而加大备货数量及报告期内新设子公司为开展销售业务增加存货备货所致。4、短期借款年末数比年初数减少 146,014,061.00 元，减少比例为 48.83%，主要系借款到期归还所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，本公司拥有五家全资子公司。1、深圳市天使之泪珍珠有限公司，成立于2015年8月6日，注册地广东省深圳市，注册号914403003497491371，注册资本1,000,000.00元。经营范围为镶嵌饰品、黄金、铂金、珍珠、钻石、翡翠、浙江天使之泪珍珠股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-016 15 宝玉石、珠宝首饰、工艺品的销售。报告期内深圳天使之泪营业收入20,869,940.00元，占合并报表总收入的12.16%，净利润3,661,716.78元，占合并报表总净利润的19.96%。2、天使之泪珍珠（国际）有限公司，成立于2015年9月4日，注册地香港特别行政区，注册号2282453，注册资本1,000,000.00港币。并于2015年10月22日增资29,000,000.00港币。报告期内天使之泪（国际）营业收入24,972,888.98元，占合并报表总收入的14.55%，净利润4,672,050.32元，占合并报表总净利润的25.46%。3、北京市天使之泪荣泰珍珠有限公司，成立于2015年9月6日，注册地北京市，注册号110105019814054，注册资本1,000,000.00元。经营范围为销售珠宝首饰、工艺品。报告期内北京天使之泪营业收入1,312,482.93元，占合并报表总收入的0.76%，净利润-161,585.50元，占合并报表总净利润的-0.88%。4、杭州市天使之泪珠宝有限公司，成立于2015年11月24日，注册地浙江省杭州市，注册号91330104MA27WBQ4X3，注册资本1,000,000.00元。经营范围为批发、零售：金银制品，珠宝首饰，贵金属制品，玉器；其他无需报经审批的一切合法项目。报告期内杭州天使之泪营业收入90,020.52元，占合并报表总收入的0.05%，净利润-252,294.27元，占合并报表总净利润的-1.37%。5、杭州市天使之泪网络科技有限公司，成立于 2015 年 11 月 25 日，注册地浙江省杭州市，注册号91330108MA27WBTU19，注册资本 2,000,000.00 元。经营范围为技术开发、技术服务、技术咨询、成果转让：计算机网络技术、计算机信息技术、计算机软硬件、电子产品：网上销售：珠宝首饰、工艺品、化妆品（除分装）。报告期内天使之泪网络科技未产生营业收入，净利润-16,913.17 元，占合并报表总净利润的-0.09%。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、在中国经济快速发展的情况下，人们在基本生活需要得到满足的基础上，消费结构正处于快速转变与升级阶段，消费者对艺术和精神层面的需求逐渐增加，对珠宝首饰行业的需求和关注度也逐渐提高，因此，国内珠宝首饰业目前处于十分有利的发展趋势。2、虽然目前国内珠宝企业总数众多，但纯加工企业和不知名品牌较多，拥有知名品牌、规模化经营的企业稀少。尽管国内的珠宝首饰行业目前正处于品牌竞争的初级阶段，国内品牌与国际及传统港资品牌实力相差较大，但国内市场庞大的消费需求给予了国内品牌相当大的发展机遇。而且正因为国内首饰行业目前正处于品牌竞争的初级阶段，在这个阶段，已经具有品牌效应的珠宝企业如果能抓住国内市场旺盛的契机开始发力，有望实现品牌腾飞。3、珠宝首饰是一个时尚产业，它的款式、样式、潮流非常重要，珠宝首饰对于设计理念、设计的文化内涵和艺术价值具有较高的要求，而珍珠在中国具有较强的文化内涵，对珍珠的偏好，是中国文化特色之一。从往年的调查数据来看，珠宝首饰的款式是消费者选择购买产品的最重要因素。款式设计是否能够符合消费者的审美观，直接决定了消费者是否有兴趣购买该款式、品牌的首饰。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、公司具有品牌优势。经过多年的不懈努力，“天使之泪”品牌得到了较高的市场认可度，品浙江天使之泪珍珠股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-016 16 牌价值得到了较大的提高，公司品牌影响力和顾客忠诚度不断提高。“天使之泪”品牌被评为“中国驰名商标”、“中国珠宝首饰行业协会驰名商标”。公司现为中国珠宝玉石首饰行业协会副会长单位、中国礼仪休闲用品工业协会副理事长单位、中国工商联合会珍珠分会会长单位、浙江省珍珠行业协会常务副会长单位。2、公司具有渠道优势。天使之泪始终执着追寻着自己美丽的珍珠梦：公司在浙江、北京、深圳、香港等城市和地区设立了子公司，经销网络覆盖整个国内市场。公司通过战略合作、强强联合，做国际国内终端知名珠宝品牌的专业珍珠供应商，规模化地为品牌珠宝企业提供专业服务和产品供应。3、公司具有产品质量优势。目前，公司拥有一批珍珠加工技术专家。公司应用的原珠表面优化处理技术（在保证珍珠不受损伤的前提下，将原珠进行增光处理，使其光亮通透，呈现珠光宝气，以及将影响珍珠美观的一些颜色处理成白色的过程），是珍珠加工过程中最核心最关键的步骤，为珍珠首饰成品的匹配集成奠定良好的基础。公司的产品质量稳定、大小色泽均匀、品类多样，多年来获得客户的广泛认可及高度评价。4、公司具有人才优势。公司大多数核心骨干从事本行业十年以上，对珍珠行业的特点、文化内涵、客户需求和未来发展趋势有着独特理解，能够保证公司未来发展与行业发展齐头并进。经过长期经营，公司通过自己培养设计人才、引进设计人才和先进的计算机设计系统、联合国际高水平设计师或设计机构等方式形成了完善的设计体系。公司现已培养了一批具有珍珠成品首饰设计能力的高素质员工，并多次在设计大赛中获得优异成绩，公司自行设计开发的珍珠首饰成品得到业内高度好评。在未来几年，公司将通过加大投入，将珍珠和其他珠宝融合到一起，推出更受市场青睐的产品，将公司打造成为以珍珠为主要元素的珠宝类辅综合性集团企业，公司整体实力将进一步增强。（五（五）持续经营持续经营评价评价 随着中国经济的迅猛发展，一大批人已经完成了衣食住行的经济积累，现在正处于消费升级阶段，社会大众的需求也随之改变，从原来的追求物质转而向更高的精神需求，这种需求的改变将有力地推动珠宝首饰行业的发展。公司所处的行业外部环境和内在的竞争力均有利于公司未来的持续成长。目前，公司北京、深圳、杭州、香港设立全资子公司用于产品推广销售，根据公司发展规划，将持续的、策略的向其他区域渗透，公司零售网络的扩展空间较大。公司还将结合网络销售渠道以及电视购物渠道，加强线上线下的销售渠道结合。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定。因此，公司拥有良好的持续经营能力。（六（六）自愿披露自愿披露 无 浙江天使之泪珍珠股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-016 17 二、未来展望 （一（一）行业发展趋势行业发展趋势 我国是全球最重要、最活跃的珠宝消费市场之一，许多珠宝产品的消费都居世界前列。珍珠属于珠宝行业中的一个中小品类，自古以来，钻石、红宝石、蓝宝石、祖母绿、翡翠与珍珠一直被誉为珠宝界中的“五皇一后”，受得人们的偏爱。珍珠也的确以其高贵、华丽、典雅、纯洁的品性，深得人们的喜爱。作为我国传统产业的珍珠业，目前在我国珠宝业中所占的比例还比较低。但是，珍珠市场的前景却十分广阔，潜力十分巨大。这主要是由以下几方面的因素决定的。1、居民消费能力增强，市场空间巨大。我国有 13 亿人口，富裕的人们越来越多，消费者的购买能力持续增强。珍珠饰品传统的忠实消费群体是三四十岁左右的成熟女性，她们的消费对象主要是中高档珍珠。但是，据有关调查显示，目前，这个年龄段的女性中，仅有不到 10%的人拥有珍珠饰品。这意味着，我国的珍珠市场有着非常大的成长空间。一旦这部分市场被充分的挖掘出来，市场容量尤其是中高档珍珠的需求将成倍的增长。此外，我们发现，也有越来越多的年轻女性正加入到爱珍珠的队伍中来。2、注重国内市场开发。我国的珍珠业多年来以出口为主，不注重国内市场开发，不注重消费者的培育，商家基本上是依赖珍珠的传统情感基础和市场的自然轨迹进行销售。现在，在其他珠宝类产品借助强有力的营销策略取得巨大市场成功的启发下，许多商家凭借敏锐的市场嗅觉，已经将目光转向了国内珍珠市场。因为相对于其他珠宝产品而言，珍珠市场还是一个尚未完全开垦的领地。3、珍珠文化底蕴深厚，有较好的消费基础。珍珠是带有典型东方色彩和魅力的珠宝。中国珍珠温婉秀丽，质地细腻，光泽柔和，受到很多消费者的喜爱。中国珍珠有着底蕴深厚而丰富的文化内涵。在消费者的心目中，珍珠是东方女性美的代表，是高贵、典雅、含蓄、圆满的代名词，是伟大母爱的象征。珍珠特有的文化内涵使得它的适配性极强，在任何场合都能显示佩戴者高贵和典雅的气质。因此，作为民族传统产业的珍珠业，在我国有着深厚的文化消费基础。只要充分挖掘珍珠的传统文化内涵，同时增加其时尚性，保证设计、加工水平，珍珠产品忠实的消费群将会扩大，市场潜力将会得到充分实现。4、企业设计加工能力提高，优质产品增多，能满足不同层次消费者的需求。现在我国国内珍珠产品的深加工能力有了极大的提高，产品质量有了较大的飞跃，高档珍珠所占的比例逐渐增大，从而能满足国内不同层次消费者的需求。这有利于珍珠市场的健康发展和扩大。（二（二）公司发展战略公司发展战略 以推介和弘扬中国淡水珍珠产品及璀璨的华夏珍珠文化为己任，秉持“珍珠文化产业化”的发展思路，研究、发掘、创新珍珠文化。依托现代企业经营管理理念和优秀的员工团队，从珍珠批发、珍珠饰品销售到进军大珠宝行业，最终打造具有深远影响力的、以珍珠为主业的全品类珠宝品牌。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 一、经营目标 公司的长