836048_2015_明科能源_2015年年度报告_2016-04-27.pdf

山东明科新能源股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：（2016-008）第1 页，共 102 页 证券代码：836048 证券简称：明科能源 主办券商：中银证券 2015明科能源 NEEQ:836048 山东明科新能源股份有限公司（Shandong Mingke energy-saving Engineering co.,LTD）年度报告 山东明科新能源股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共 102 页 公 司 年 度 大 事 记 20162016 年年 4 4 月月 1313 日公司董事长苑晶在全国中小企业股份转让系统日公司董事长苑晶在全国中小企业股份转让系统参加挂牌敲钟仪式参加挂牌敲钟仪式 山东明科新能源股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 102 页 2016 年 1 月 29 日取得全国中小企业股份转让 系统挂牌函 2015 年 9 月 15 日，公司改制成立 山东明科新能源股份有限公司 山东明科新能源股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 102 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.36 山东明科新能源股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 102 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司 山东明科新能源股份有限公司 馨晟嘉 山东馨晟嘉生物质能源有限公司 嘉阳环保 山东明科嘉阳环保工程有限公司 证券法 中国人民共和国证券法 公司法 中华人民共和国公司法 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、中银证券 中银国际证券有限责任公司 公司章程 山东明科新能源股份有限公司章程 三会 股东大会、董事会和监事会 股东大会 山东明科新能源股份有限公司股东大会 董事会 山东明科新能源股份有限公司董事会 监事会 山东明科新能源股份有限公司监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 董监高 山东明科新能源股份有限公司董事、监事、高级管理人员 管理层 山东明科新能源股份有限公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 中审亚太会计师 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）东盛热电 济南东盛热电有限公司 BOT BOT（build-operate-transfer)即建设-经营-转让 PPP PPP（PUblic-private Partnersfership)政府公共部门与私营部门合作 元、万元 人民币元、人民币万元 山东明科新能源股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 102 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 税务及政府补贴变化风险 当前国家为鼓励生物质能源利用，在税务及政策方面给予从事此行业的企业大量优惠政策及补贴，但是随着行业发展逐渐走向成熟，参与其中的企业数量越来越多，存在国家税收政策变化及取消相应政府补贴的风险。生物质燃料供应风险 公司生产所需原料主要来源于厂址 50-100 公里半径范围内林业采伐及木材加工废弃物、林下草灌植物和农作物秸秆等。虽然辐射半径内的生物质原料供应比较充足同时公司根据自身情况提前布局，与当地从事生物质收购的公司签订战略合作协议确保保质保量的产品供应，但若所在区域林业资源开发政策、农作物种植及秸秆利用方式发生变化，可能对公司生物质原料供应产生不利影响。现金支付采购款的风险 公司采购生物质原材料主要面向农户，报告期内存在用现金结算的方式与对方进行价款结算情形，现金流水较大。2015 年，现金采购金额分别占当期采购总额的占比较高但呈逐年降低趋势。公司为避免现金交易可能带来的风险，已逐步规范交易方式，自 2015年 6 月起，公司均通过银行转账支付采购款，不再使用现金支付。同时，公司制定了严格的现金内部控制制度和采购内部控制制度，以降低相应风险。行业前期投资大、回收期长，资金压力大的风险 公司主要采用 BOT、PPP 模式参与公共基础设施建设，需要公司对前期基础设施建设投入大量资金，山东明科新能源股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 102 页 建设完成后，公司取得一定年限的特许经营权，从而收回前期投资，获取企业利润，这就要求从事此种模式参与公共基础设施建设的公司有强大的资金实力。目前公司主要通过融资租赁，银行借款及大股东借款方式筹集资金，所筹集资金有限，公司可能存在因为资金限制而影响其承接新项目的风险。扣除非经常性损益后净利润为负的风险 2015 年度公司扣除非经常性损益净额后的净利分别为-3027157.54 元，非经常性损益净额占同期净利润的比重为 232.59%，2015 年度非经常性损益为投资收益、政府补助。报告期内非经常性损益占净利润比重较大，对公司的经营业绩产生影响。短期偿还债风险较大 公司 2015 年 12 月末资产负债率为 67%，资产负债率较高。流动比率为 0.99，比率较低，公司短期偿债风险较大。负债主要是向股东苑晶借款和一年内到期的长期应付款。应付股东款如苑晶向公司所要此部分借款，则将对公司经营造成严重影响。一年内到期的长期应付款主要为融资租赁应付本金与利息，公司应按照融资租赁协议按时归还，如资金紧张造成违约会给公司带来债务违约风险。客户过于集中的风险 公司从事以生物质为燃料的供气业务当前主要为济南市两河片区工业企业提供饱和蒸汽，蒸汽款结算单位为济南东盛热电有限公司，客户过于单一，存在于客户终止合作而对公司正常生产经营造成影响的风险。公司与东盛热电签订 20 年蒸汽供应特许经营权合同，可以在一定程度上避免可能对公司经营造成的影响。同时，公司不上不小正建设二期热电联产项目，二期项目投产后，公司将为客户提供包括电能，供暖等更多产品和服务，避免对单一客户的过度依赖。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东明科新能源股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 102 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东明科新能源股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Mingke energy-saving Engineering co.,LTD 证券简称 明科能源 证券代码 836048 法定代表人 苑晶 注册地址 济南市高新区舜华路 2000 号舜泰广场 8 号楼 1-2602 办公地址 济南市高新区舜华路 2000 号舜泰广场 8 号楼 1-2602 主办券商 中银国际证券有限责任公司 主办券商办公地址 上海市浦东银城中路 200 号中银大厦 39 层 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 解乐 李家忠 会计师事务所办公地址 北京市海淀区复兴路 47 号天行建商务大厦 22-23 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 耿新慧 电话 0531-68653302 传真 0531-86966018 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 济南市高新区舜华路 2000 号舜泰广场 8 号楼 1-2602 250101 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司会议室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-02-29 行业（证监会规定的行业大类）D44 电力、热力生产和供应业 主要产品与服务项目 以生物质为燃料的供汽、供电业务 山东明科新能源股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 102 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 40,000,000 控股股东 苑晶 实际控制人 苑晶、苑冰姐弟 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 370000200017354 否 税务登记证号码 370112569047444 否 组织机构代码 569047444 否 山东明科新能源股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 102 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 22,063,446.88 22,904,022.22-3.67%毛利率%6.75%21.21%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,113,319.16 5,745,278.75-28.41%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,027,157.54 255,361.38-1,285.44%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.75%34.82%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-8.52%1.55%-基本每股收益 0.12 0.29-58.62%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 161,570,613.94 122,887,145.53 31.48%负债总计 111,399,142.76 103,332,962.05 7.81%归属于挂牌公司股东的净资产 43,737,554.05 19,624,234.89 122.88%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.09 0.49 122.45%资产负债率%67.00%79.41%-流动比率 0.92 0.80-利息保障倍数 4.70 4.35 山东明科新能源股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 102 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 33,872,790.53 9,411,359.23-应收账款周转率 4.72 9.87-存货周转率 4.71 12.25-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%31.48%187.45%-营业收入增长率%-3.67%106.12%-净利润增长率%-52.60%325.34%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 40,000,000 20,000,000 100.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 7,457,259.45 所得税影响数 316,782.75 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 7,140,476.70 山东明科新能源股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 102 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主要从事以生物质为燃料的供汽、供电业务，所处行业电力、热力生产和供应业。公司立足于生物质资源的高效利用和提供优质的清洁能源的电力行业。公司以科技创新为先导，绿色环保为已任，大力发展生物质能源，致力于用生物质清洁能源为用户提供热能服务。凭借专业的技术和先进的管理能力，通过与政府相关部门合作，开发建设了生物质燃料供热厂，为周边 10 余家大型企业每年提供 20 万吨的高效节能环保蒸汽。该项目所用锅炉设备采用新型高效技术，配备专用的生物质锅炉及除尘设备，可以大大提高燃烧效率，节约能源，降低温室气体的排放，保护环境。（一）采购模式 公司上游主要为秸秆、树皮等农林废弃物供应商。针对个人供应商，公司要求供应商提供身份证明信息，与供应商名字相对应的银行卡号，供应商将原材料送到厂区后，由质检人员对原材料的含水量、灰分、热值等进行监测，并进行称重，出具检验单和过磅单，双方共同签字认可，供应商持身份证、银行卡、检验单据到财务部门办理结款，公司通过网银将货款转到供应商提供的银行卡账户。针对公司类供应商，公司提前对供应商考察，了解供应商供货能力，与其签订原材料供货协议，在协议中明确货品质量、供货方式、结算方式等，按供货次数或月度进行价款结算，通过网银支付款，避免了现金采购可能带来的风险。公司对原材料采购制定了严格的内部控制制度和支付结算制度，降低了原材料采购环节可能对公司带来的风险，保证公司正常生产经营。（二）生产模式 公司生物质燃料业务生产工艺主要为来料检验、入炉焚烧、产生蒸汽并输送给用户。生物质粉体燃料由基地送到料仓，在料仓内除尘后被送进储料槽，再由螺旋输送机把燃料送到控制箱，控料箱下部的高压离心风机以抽吸的形式将燃料定量送进燃料机，在燃料机内瞬间爆燃，旋转的火焰被锅炉尾部的抽风机以相对负压的方式吸进锅筒。锅炉受热后将液态水加热到 195的蒸汽，蒸汽直接进入储汽罐储存并进入分汽缸，再由分汽缸通过管道输送给用户。（三）销售模式 根据公司与东盛热电签署的一期项目合作协议，公司负责生物质锅炉的日常运营，为生产企业提代供饱和蒸汽。每月公司与东盛热电人员共同对当月送汽量进行抄表，由东盛热电按照物价部门规定的价格与公司进行蒸汽款结算。在此种模式下，公司无需与用汽单位进行账款结算，保证了账款及时收回，避免了坏账的发生。同时降低了公司的销售费用，增加了公司的利润。从上述特点来看，公司销售渠道由国家相关政策保证，不存在自行寻找下游客户情况。（四）盈利模式 公司业务定位于区域性热汽供应，具有渠道稳定，利润率稳定的特点。一期供汽项目，由于受到用汽客户生产情况的影响，公司需要根据客户情况随时调整炉内温度，山东明科新能源股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 102 页 调整蒸汽产量，导致公司锅炉未能达到满负荷运转，从而影响公司的盈利情况。公司二期热电联产项目建成后，将避免此情况的发生，公司锅炉满负荷运转，在保证用户用汽的情况下，将多余的热蒸汽导入发电机组进行发电，产生的电能并入国家电网，输送给工业居民用户，从而保证了公司的收入和利润。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内公司按照年初制定的预算和经营计划，持续加强成本控制、安全管理和内控管理制度的落实，公司生产成本显著控制，盈利能力不断增强，安全生产持续巩固，取得了良好的经营业绩。全年实现营业收入 2206.34 万元，净利润 306.99 万元。按照发展规划，公司在现有项目安全、稳定运行的同时，稳步推进二期扩建工程筹建进度，为公司的可持续发展提供坚实的基础。报告期内公司主营业务未发生变化。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 22,063,446.88-3.67-22,904,022.22 106.12-营业成本 20,574,569.97 14.01 93.25 18,047,035.25 61.42 78.79 毛利率%6.75%-21.21%-管理费用 5,447,846.70 37.28 24.69 3,968,298.06 27.08 17.33 销售费用 128,671.25 332.55 0.58 29,746.90-33.58 0.13 财务费用 858,314.21-40.98 3.89 1,454,329.17 4.51 6.35 营业利润 1,969,654.79 411.89 8.93-631,526.20 88.88-2.76 营业外收入 1,485,670.86-72.99 6.73 5,500,091.42 50.03 24.01 营业外支出 275,559.40-1.25-净利润 3,069,909.36-36.70 13.91 4,849,716.80 325.35 21.17 项目重大变动原因:营业收入：本期营业收入 22,063,446.88 元，较上期 22,90,4022.22 元减少了-840,575.34，主要原因是公司在报告期内受大环境影响，用汽单位单位产量下滑，用汽量山东明科新能源股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 102 页 减少，主营收入相应比去年减少。营业成本：本期营业成本 20,574,569.97 元，较上期 18,047,035.25 元增加了2,527,534.72 元，主要原因是公司在报告期内设备大修较上期增加，原材料价格上涨，造成成本增加。管理费用：本期管理费用 5,447,846.70 元，较上期 3,968,298.06 元增加了1,479,548.64 元，主要原因是本期支付了较高的中介机构的财务顾问费，律师费等费用。销售费用：本期销售费用 128,671.25 元，较上期 29,746.90 元增加了 98,924.35 元，主要原因是出差费用增加。财务费用：本期财务费用 858,314.21，较上期 1,454,329.17 减少了-593,014.96，主要原因是贷款息费用减少。营业利润：本期营业利润 1,969,654.79，较上期-631,526.20 增加了 2,601,180.99，主要原因是处置子公司和银行理财所得。营业外收入：本期营业外收入 1,485,670.86，较上期 5,500,091.42 减少了-4,014,420.56，主要原因是政府补助相应减少了。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 22,063,446.88 20,574,569.97 22,904,022.22 18,047,035.25 其他业务收入-合计合计 22,063,446.88 20,574,569.97 22,904,022.22 18,047,035.25 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%原材料销售 3,267,923.14 14.81-供蒸汽业务 18,795,523.74 85.19 22,904,022.22 100.00 收入构成变动的原因 报告期内，公司收入构成无变化。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 33,872,790.53 9,411,359.23 投资活动产生的现金流量净额-21,905,321.25-6,918,614.64 筹资活动产生的现金流量净额 4,841,953.35 47,444.79 现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额：本期比上期增加 24,461,431.30，主要原因是：本期收到即征即退增值税返还款增加；公司原材料和供应商管理能力不断提高，对存货进行了调整，增加收购点储存数量。2.投资活动产生的现金流量净额：本期比上期增加了-14,986,706.61，主要原因山东明科新能源股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 102 页 是：本期二期建设投资较大，购买土地等。3.筹资活动产生的现金流量净额：本期比上期增加了 4,794,508.56，主要原因是：二期建设是政府与本公司合作 PPP 项目，吸收一部分投资款和增加借款所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 济南东盛热电有限公司 18,795,523.74 85.19%否 2 宁津县森浩板业有限公司 3,267,923.14 14.81%否 合计 22,063,446.88 100.00%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 山东昺晖新能源有限公司 7,589,568.49 64.86%否 2 济南垒利农副产品有限公司 2,960,890.09 25.30%否 3 惠民县博友秸秆加工厂 796,816.34 6.81%否 4 吴桥县粮源粮食购销有限责任公司 353,983.44 3.03%否 合计 11,701,258.36 100.00%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 20,245,741.84 489.17 12.53 3,436,319.21 283.46 2.80 3.48-应收账款 5,818,698.65 65.10 3.60 3,524,299.63 216.85 2.87 0.25-存货 6,751,219.20 238.79 4.18 1,992,773.21 108.94 1.62 1.58-长期股权投资-固定资产 523,196.72-95.12 0.32 10,718,467.37-4.28 8.72-0.96-在建工程 7,783,592.76 1,996.40 4.82 371,283.02-0.30 15.07-短期借款 6,130,000.00-61.69 3.79 16,000,000.00 166.67 13.02-0.71-长期借款-山东明科新能源股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 102 页 资产总计 161,570,613.94 31.48%-122,887,145.53 187.45%-资产负债项目重大变动原因：货币资金：本期货币资金 20,245,741.84 元，较上期 3,436,319.21 元增加了16,809,422.63 元，主要原因是报告期内二期项目子公司收到项目投资款。存货：本期存货 6,751,219.20 元，较上期 1,992,773.21 元增加了 4,758,445.99元，主要原因是为二期项目正常运营，预储原材料，原材料增加。固定资产：本期固定资产 523,196.72 元，较上期 10,718,467.37 元，减少了-10,195,270.65 元，主要原因是固定资产科目调为无形资产科目。在建工程：本期在建工程 7,783,592.76 元，较上期 371,283.02 元，增加了7,412,309.74 元，主要原因是筹建二期项目设备增加。短期借款：本期短期借款 6,130,000.00 元，较上期 16,000,000.00 元，减少了-9,870,000 元，主要原因是银行借款减少。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 控股子公司情况：1、山东明科嘉阳环保工程有限公司成立于 2015 年 4 月 20 日，营业执照注册号为 370127200124375，地址为山东省济南市高新区舜华路 2000 号舜泰广场 8 号楼1-2601，法人代表人为苑晶，注册资本为 5000 万元，经营范围为环保节能工程的设计、施工；环保节能技术、供热技术、余热利用技术的开发及服务；新能源技术推广服务；供热服务；发电项目的开发、建设、运行、维护。山东明科新能源股份有限公司出资额为 4500 万元，持股比例为 90%，出资方式为货币。济南东盛热电有限公司出资额为 500 万元，持股比例为 10%，出资方式为货币。2、山东馨晟嘉生物质能源有限公司成立于 2014 年 12 月 17 日，营业执照注册号370127200112731，地址为山东省济南市高新区舜华路 2000 号舜泰广场 8 号楼1-2601-01 室，法人代表人为苑晶，注册资本为 10000 万元，经营范围为环保节能工程的设计、施工；环保、节能、能源技术开发；环保信息咨询；环境保护专用设备的批发；收购、加工、销售：秸秆、稻壳等农业植物废弃物，木屑、树皮等林业植物剩余物；供热技术开发、咨询、推广；供热设施安装、维修服务；对发电项目的投资、开发、建设、管理（以上项目为筹建，筹建期内不得从事专项许可经营活动）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。山东馨晟嘉生物质能源有限公司出资额为 7000 万元，持股比例 70%，出资方式为货币。济南热力有限公司出资额为 3000 万元，持股比例 30%，出资方式为货币。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 行业发展有利因素：（1）我国生物质资源较为丰富 我国具有较为丰富的生物资源，现有生物质资源可折合标准煤约 5.4 亿，随着有机废弃物的增加和边际土地的工发，估计到 2050 年我国生物质资源最高可达 14 亿吨标准山东明科新能源股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 102 页 煤，其中可供清洁能源化利用的生物质能资源潜力达 8.9 亿吨标准煤；出现有相当于 2.8亿吨标准煤的有机废弃物外，新增各类有机废弃物资源约合 2.7 亿吨标准煤，现有低产林地增产潜力约 1.37 亿吨标准煤，新开发边际土地的生物质能资源生产潜力约 2 亿吨标准煤。（2）可再生性好，有利于能源结构调整 煤炭、石油和天然气是我国传统燃料发电使用的主要燃料，这些化石燃料通过植物合作以及微生物的代谢产生，具有可再生性且分布广泛。根据我国可再生能源中长期发展规划，2020 年可再生能源发电装机容量将占发电总装机容量的 30%。在各种可再生能源中，生物质能是一种唯一可再生的碳源，资源丰富，是人类赖以生存的重要能源之一。（3）有利于保护环境 公司主要经营范围是以生物质洁净燃料替代传统燃料，采用高科技新型高效环保燃烧技术，替代传统低效高排放的燃煤锅炉进行供热发电，达到节能减排，改善环境质量降低雾霾的要求。生物质供热技术是利用生物质原料作为发电燃料，由于生物质原料在生长时需要的二氧化碳量相当于它燃烧时排放的二氧华碳量，因而生物质供热项目对大气的二氧化碳净排放量近似于零。生物质中硫的含量极低，基本上无硫化物的排放。因此，生物质能源是一种理想的可再生能源，利用生物质作为替代能源，有利于改善环境。（4）国家政策大力支持 有序开发生物质能，以非粮燃料乙醇和生物柴油为重点，加快发展生物液体燃料。鼓励利用城市垃圾、大型养殖场废弃物建设沼气或发电项目。因地制宜利用农作物秸秆、林业剩余物发展生物质发电、气化和固体成型燃料。生物质能发电装机规模达到 1300万千瓦，其中城市生活垃圾发电装机容量达到 300 万千瓦。生物质发电厂应布置在粮食主产区秸秆丰富的地区，且每个县或 100 千米半径范围内不得重复布置生物质发电厂。国家鼓励和支持利用可再生能源和清洁能源发电。公司利用农作物秸秆、林木废弃物等生物废料，通过生物质技术加工成具有高燃值、低排放、无残渣的生物质燃料，即改变了农村对废弃物的处理方式，提高了农民环保意识，增加了农民收入，又保证了公司各建设项目的燃料消耗问题，形成完整的产业链，确保了公司稳定快速长期的发展。推广以生物质清洁能源替代燃煤锅炉以热电联产方式发电供热，不仅实现了能量的梯级利用，更重要的是对改善环境质量降低雾霾都极具示范意义。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 竞争优势 （1）原材料采购优势 我国是一个农业大国，农作物的种类很多，而且数量也较大。水稻、玉米和小麦是三种主要的农作物，其产生的废弃物秸秆是我国主要的农林废弃物能资源之一。我国农作物秸秆年产总量 6.04 亿吨，其中约有 15%的秸秆被用来直接还田造肥；有 25%的秸秆被作为饲料；约 9%的秸秆被用做工业原料。除此之外，约 51%的农作物秸秆可以作为能源用途，其中已有 1.9 亿吨的农作物秸秆被农民在炉灶内直接燃烧用来炊事和采暖，其余约 1.2 亿吨则被废弃在田间地头或在田间直接焚烧，不仅浪费了资源，也严重污染的环境。另外，全国林产工业木材剩余物的数量为 4000 万立方米；造纸业产生的木材剩余物的数量约 1 万立方米；甘蔗渣的年产量约为 4000 万吨；粮谷加工厂排出的谷壳量每年达 4000 万吨，这些行业的剩余物绝大部分沦为废弃物，成为各行业的环境负担。山东明科新能源股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 102 页 农民以县为区域收集农业农林废弃物，更为生物质燃料替代煤炭和农林废弃物发电应用上提供了很好的前景。现代表能源发展方向的是可再生能源，是不可能被淘汰的可再生能源发展模式。农林产业生产力提高，它的开发利用将提升农林业生产水平，提高农民收入，保护生态环境，保证人民身体健康，利国利民。具备可推广的实际利用价值，投入成本低，投资回报率高，我国是世界上最大的煤炭生产国和消费国，煤炭约占商品能源消费构成的 76%，使用农林废弃物有利于环境保护发展，增加农民收入。(2）竞争地位优势 根据国家发改委布的国家发展改革委关于生物质电项目建设管理的通知（发改能源【2010】1803 号）指出，生物质发电厂应布置在粮食主产区秸秆丰富的地区，且每个县或 100 公里半径范围内不得重复布置生物质发电厂，根据此通知，公司目前在济南市区生物质发电行业处于垄断地位，同一区域内不存在与公司竞争的企业。（3）管理和技术优势 公司核心管理人员拥有多年的热电行业经营管理经验，精通热电生产技术。公司通过良好的人才培养机制吸引人才；注重团队文化建设，通过提高团队凝聚力、整体协调能力来提高公司的整体运营效率；经过多年坚持不懈的发展公司在生物质能供气领域发展成为地区行业龙头企业。竟争劣势 （1）随着业务规模的快速扩张，对公司在人力资源管理、服务能力、服务水平等方面提出更高要求。（2）融资成本较高，资金压力大。公司通过 BOT、PPP 模式参与公共基础建设，此种模式下需要公司在前期投入大量资金进行相关设施的建设工作，在未来获得一定年限的特许经营权，收回投资，实现企业利润，这就要求企业拥有较强的资金实力。民营企业融资渠道相对狭窄，融资成本较高，对公司的现金流造成较大压力。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司自成立，一直从事与新能源相关的业务，在该领域有深厚的技术积累，公司在原料的收集、加工生产、仓储物流、运营管理等各方面达到了较高的技术水平，形成了较强的系统集成能力，为公司生物质燃料等新型清洁能源领域的快速发展打下了良好的基础。公司致力于以生物质洁净燃料替代传统燃料，采用高科技新型高效环保燃烧技术，替代传统低效高排放的燃煤锅炉进行供热发电，达到节能减排，改善环境质量降低雾霾的要求。公司积极响应国家对综合资源利用产业的优惠政策的支持和对各项优惠措施的激励，公司以通过 PPP 模式，投资建设二期生物质热电联产项目，将多余的热蒸汽导入发电机组进行发电，产生的电能并入国家电网。公司为实现规模效益和提升公司的盈利水平大胆实践，扬长避短，不断提升公司的综合竞争实力。公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 随着国内经济的快速发展，人们对能源的需求日益增长，然而作为人类目前主要能源来源的原油、天然气和煤炭却正在迅速地减少。生物质能源是一种理想的可再生能源，利用生物质作为替代能源，有利于改善环境。根据国家发改委发布的国家应对气候变化规划、国家发展改革委关于生物质发电项目建设管理的通知、可再生能源中长期发展规划，实现生物质成型燃料产业化，加快生物质液体燃料产业化进程积极发山东明科新能源股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 102 页 展生物质供汽。2020 年全国生物质能发电装机容量达到 3000 万千瓦，生物质成型燃料利用量 500 万吨，生物液体燃料年利用量 1300 亿立方米。生物质发电厂应布置在粮食主产区秸秆丰富的地区，且每个县或 100 千米半径范围内不得重复布置生物质发电厂。到 2020 年达到 2400 万千瓦。可再生能源发电包括：水力发电、风力发电、生物质发电等。国家相关部门还发布了能源发展战略行动计划、能源发展“十二五”规划，坚持煤基替代、生物质替代和交通替代并举的方针，科学发展石油替代。到 2020 年，形成石油替代能力 4000 万吨以上。因地制宜利用农作物秸秆、林业剩余物发展生物质发电、气化和固体成型燃料。生物质能发电装机规模达到 1300 万千瓦。在减碳成本上，将生物质能作为锅炉燃料燃烧也是最符合经济规律的，它是目前最经济可行的减排二氧化碳手段之一。近年来，低碳经济的发展对节能减排的要求在不断提高，并且国家对生物质能开发利用利度不断加大，对生物质能的综合资源利用提到了重要位置，还制定了综合资源认定相关税收优惠政策在财政补贴方面也给予大力支持，为生物质能热电热电联产项目促进全区可再生能源的利用和循环经济的发展将产生显著的社会效益。(二二)公司发展战略公司发展战略 根据济南市高新区两河片区入驻企业的快速发展，明科能源与济南高新技术产业开发区管理委员会签订济南市第一个 PPP 项目合同。以生物质洁净燃料替代传统燃料，采用高科技新型高效环保燃烧技术，替代传统低效高排放的燃煤锅炉进行供热发电，规模为：275t/h 高温高压循环流化床生物质锅炉+215MW 抽凝式汽轮发电机组，达到节能减排，改善环境质量降低雾霾的要求。根据济南高新区综合保税区的用热需求，济南热力（占股 30%）与山东明科（占股 70%）在保税区”成立生物质成型燃料供热项目”，建设规模为 245t/h 中温中压生物质循环流化床锅炉+16MW 抽凝发电机组，公司在建设新项目同时，公司在调研生物质供汽发电市场情况，拟采取“走出去“的发展战略，拟在各县市复制同类项目等形式拓展外部市场，达到垄断地位。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1.生物质供热上游是农业生产产生的生物质燃料供应商和下游长期稳定的客户群体之间建立良好的战略合作关系，依托业界良好的声誉、领先的技术、稳定的质量、周到的服务。扩大供应商群体、降低材料成本。2.公司紧紧围绕战略发展规划及 2016 年年度工作计划,公司引进优秀人才，优化企业管理效率，使公司具备能同时施工多个热电联产项目的能力。3.加快二期热电联产项目的建设速度，通过经营性业务收入、股权及债权融资等途径投资二期扩建项目。该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 为实现公司的经营