835550_2015_新亚强_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

1 新亚强 NEEQ:835550 新亚强硅化学股份有限公司 Xinyaqiang Silicon Chemistry Co.,LtdXinyaqiang Silicon Chemistry Co.,Ltd 年度报告 2015 2 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 6 月 6 日，新亚强江苏有限临时股东会作出决议，同意以 2015 年 6 月 30日作为基准日，启动改制工作，即将公司组织形式由有限责任公司整体变更为股份有限公司。2015 年 8 月 1 日，经新亚强有限股东会决议，对瑞华会计师事务所的审计、北京中同华资产评估有限公司的评估结果予以确认，同意将公司整体变更为股份有限公司，并确认折股方案。2015 年 8 月 16 日，公司召开创立大会暨首次股东大会，同意以经审计的截至于2015 年 6 月 30 日的净资产计 206,428,408.27 元按照 1:0.5129 比例折成 10,588万股，每股面值 1 元，净资产高于股本的部分计入资本公积，并通过了公司章程及相关制度。2015 年 8 月 18 日，股份公司在江苏省宿迁工商行政管理局办理了变更登记手续，并取得了企业法人营业执照。2015 年 8 月 25 日，ISO9001 质量管理、ISO14001 环境管理、OHSAS18001 职业健康安全等三项体系通过复审认证。2015 年 9 月，公司被中国出入境检验检疫协会认定为“中国质量诚信企业”。2015 年 11 月 3 日，经江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合认定，本公司“高新技术企业证书”通过复审。2015 年 11 月 16 日，公司企业技术中心通过江苏省认定。2015 年 12 月 25 日，公司收到“关于同意新亚强硅化学股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函”。2015 年 12 月 31 日，“七甲基二硅氮烷无溶剂法生产工艺”荣获江苏省宿迁市科学技术奖。公告编号：2016-001 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.33 公告编号：2016-001 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 新亚强、公司、股份公司、本公司 指 新亚强硅化学股份有限公司 新亚强有限、有限公司 指 新亚强硅化学江苏有限公司 吉林新亚强、母公司 指 吉林新亚强生物化工有限公司，公司控股股东 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 中信建投、主办券商 指 中信建投证券股份有限公司 瑞华会计师事务所、会计师 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期、本报告期、本年度 指 2015 年度 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2016-001 5 第一节声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述（一）上游产能退出风险 有机硅单体产能大量退出，单体供应不足易带来的行业波动。目前，产能过剩的压力逐渐显现，有机硅单体企业毛利率较低，如果部分企业选择退出，新建产能被暂停或取消，导致产能大规模关停，则有机硅单体可能再次出现供不应求的局面，出现较大的行业波动。（二）经济增速放缓风险 有机硅广泛应用于航空航天、电子电气、建筑、运输、化工、纺织、食品、轻工、医疗等领域。其需求受宏观经济影响较大。如果国内宏观经济增速放缓，有机硅下游需求不振，有机硅行业增速会低于预期，深加工企业的盈利水平和成长性将受影响。（三）市场竞争风险 经过多年的探索与努力，公司积累了丰富的产品研发经验，具有较强的自主创新能力，在有机硅行业细分市场中具有较强的竞争优势。但是随着国内有机硅产品市场进入者的不断增多、技术的不断更新换代，公司会面临来自于更多国内外优秀企业的竞争压力。如果公司不能正确判断、把握行业的市场动态和发展趋势，不能根据技术发展、行业标准和客户需求及时进行研发创新和业务模式创新，则会存在因竞争优势减弱而导致经公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-001 6 营业绩波动的风险。（四）人力资本风险 随着公司经营规模的不断扩大，对公司在研发、生产、销售等方面的管理水平必将提出更高的要求。因此，吸引和稳定优秀的各类专业技术人才、市场营销人才和管理人才对公司能否实现长期可持续发展至关重要。如果公司今后难以引进需要的人才，或现有骨干人才、核心技术人员流失，将对公司的发展造成不利影响。（五）技术创新风险 随着国内有机硅行业整体水平的提高，客户需求的不断增加和产品的更新换代速度加快将使公司原有的技术水平和研发水平面临更加严峻地挑战，若公司不能在技术创新上占据先机、博得主动，将使公司在未来激烈的市场竞争中面临竞争力下降的风险。同时，由于行业内新产品、新技术、新工艺要实现工业化生产，需经过从理论研究、工艺设计、实验室试制、小试中试等一系列环节，各环节都面临很多不确定因素。如果新产品、新技术、新工艺不能按预期实现，则对于公司未来发展及盈利能力将产生不利影响。（六）政策风险 我国将有机硅材料列入当前国家重点鼓励发展的产业、产品和经济目录和中国高新技术产品目录，有机硅项目被列入国家发改委 产业结构调整指导目录 鼓励类投资项目。2003年科技部与商务部共同发布的鼓励外商投资高新技术产品目录（2003）新材料大类中，有机硅位列其中。如果相关政策发生变化，可能对公司的生产经营产生影响。2009 年 3 月 27日，财政部、国家税务总局发布了财税【2009】43 号文关于提高轻纺、电子信息等产品出口退税率的通知，有机硅产品出口退税率自 2009 年 4 月 1 日起上调，由 5%上调至 13%，此举将扩大有机硅产品出口企业的利润空间。如果相关政策发生变化，可能对公司的生产经营产生影响。（七）单一产品销售比重偏高风险 公司 2014 年度和 2015 年度硅烷偶联剂收入占主营业务收入占比分别为 89.43%和 79.08%，其中单一产品六甲基二硅氮烷的销售占硅烷偶联剂销售收入占比每年均保持在 50%以上，一旦该产品的下游市场受到冲击而影响其销售，则将影响公司整体盈利能力水平。如若公司无法适时提升其他核心产品市场占有率，则公司可能面临单一产品收入下降从而带动公司整体收入水平下降的风险。（八）采购集中度偏高风险 公司 2014 年度和 2015 年度，前五大供应商相对稳定，采购占比分别为 47.10%、53.66%，采购集中度偏高，如果公司现有的原材料供应企业减产，而公司又未能及时寻找到合适的供应商，会对公司的生产经营产生不利影响。（九）环保风险 公司生产过程中会产生废水、废气、废渣等污染性排放物，如果处理不当会污染环境。随着人民生活水平的提高及社会对环境保护意识的不断增强，国家及地方政府可能在将来颁布新的法律法规，提高行业准入标准或环保标准，使公司为达到新的标准而增加相关投入。（十）公司治理及内部控制风险 股份公司成立前，公司的治理机制及内部控制不完善；股份公 公告编号：2016-001 7 司成立后，公司逐步建立规范的治理机制，制定了适应企业现阶段发展的管理制度和内部控制体系。但是，由于股份公司成立时间较短，在相关制度的健全和执行方面仍需在后续经营中进一步完善，公司管理层的规范治理及内部控制意识仍需在实际运作中进一步提升。随着业务的发展，公司经营规模将不断扩大、业务范围不断扩展、人员不断增加，将对公司治理及内部控制提出更高要求。因此，公司未来经营中存在着因公司治理、内部控制不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。（十一）实际控制人不当控制风险 公司实际控制人初亚军、初亚贤、初琳三人通过直接及间接持股方式对公司日常经营及重大事项决策具有绝对控制权，其中，初亚军担任公司董事长兼总经理，初亚贤担任公司董事兼副总经理。实际控制人能对公司的战略规划、人事安排、生产经营和财务收支等决策实施有效控制及重大影响。若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、企业运作不够规范，可能会导致实际控制人损害公司和中小股东利益的公司治理风险。（十二）原材料价格波动风险 本公司生产所需的主要原材料主要为三甲基一氯硅烷，原材料占营业成本的比重较大，原材料价格波动对本公司盈利能力的影响较大。目前我国的有机硅原材料市场具有一定波动性，主要跟上游企业产能有关。随着本公司产品线的不断完善以及生产规模的扩大，对原材料需求量将持续上升，如果本公司不寻求合适的采购模式以保证原材料价格及供应的稳定，当出现原材料缺货导致成本上升时，本公司将面临原材料供应不足或营业成本增加的风险。（十三）存货减值风险 2014 年、2015 年度公司已分别计提存货跌价准备 2,040,175.22元、4,314,141.13 元，公司存货主要为原材料、产成品及在产品。为满足客户及时取货，公司根据年度市场预测备齐足量产成品。因此，若公司未能合理预测市场需求变化同时若上游原材料价格出现波动，则公司可能面临存货减值的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-001 8 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 新亚强硅化学股份有限公司 英文名称及缩写 Xinyaqiang Silicon Chemistry Co.,Ltd 证券简称 新亚强 证券代码 835550 法定代表人 初亚军 注册地址 宿迁生态化工科技产业园经五路 3 号 办公地址 江苏省宿迁生态化工科技产业园经五路 3 号 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市朝阳区安立路 66 号 4 楼 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 周伟、崔玉北 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 桑修申 电话 0527-88262288 传真 0527-88262155 电子邮箱 S 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省宿迁生态化工科技产业园经五路 3 号 223809 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 12 日 公告编号：2016-001 9 行业（证监会规定的行业大类）C26 化学原料及化学制品制造业 主要产品与服务项目 硅烷偶联剂和中间体等有机硅材料 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 105,880,000 控股股东 吉林新亚强 实际控制人 初亚军、初亚贤、初琳 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 321300000037315 否 税务登记证号码 321311696772593 否 组织机构代码 69677259-3 否 公告编号：2016-001 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 169,525,938.05 179,909,025.86-5.77%毛利率 35.00%40.00%-归属于挂牌公司股东的净利润 29,321,361.02 42,541,052.82-31.08%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 28,489,402.09 38,783,835.53-26.54%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.31%22.88%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.91%20.86%-基本每股收益 0.28 0.40-30.00%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 287,379,823.35 365,450,305.70-21.36%负债总计 68,585,353.96 174,572,218.00-60.71%归属于挂牌公司股东的净资产 218,794,469.39 190,878,087.70 14.63%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.07 1.80 15.00%资产负债率 23.87%47.77%-流动比率 1.97 1.32-利息保障倍数 18.74 11.53-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 22,167,111.23 46,496,680.31-52.33%应收账款周转率 4.70 4.74-存货周转率 2.13 2.29-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 公告编号：2016-001 11 总资产增长率-21.36%-3.64%-营业收入增长率-5.77%-15.06%-净利润增长率-31.08%342.66%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 105,880,000 105,800,000 0.08%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-注：上年期末公司未进行股份制改造，因此上年期末数以注册资本列示。六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-121,302.93 计入当期损益的政府补助 1,211,411.08 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费；36,085.92 委托他人投资或管理资产的损益；74,447.93 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-221,866.79 非经常性损益合计非经常性损益合计 978,775.21 所得税影响数 146,816.28 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 831,958.93 公告编号：2016-001 12 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司主营业务为有机硅材料的研发、生产和销售。公司拥有多年有机硅材料研发、生产的从业经历，对于国内市场，公司主要为各类大型制药厂提供医药原料；对于国外市场，公司主要为行业内知名企业提供有机硅化学原料。目前公司主要产品为硅烷偶联剂、中间体等有机硅材料。公司主要通过各种渠道与行业内多家公司建立联系，并通过电子邮件，境内外展会，中间贸易公司开拓等方式成为客户的合格供应商，进而取得订单。在综合考虑加工制造成本、损耗率、汇率及合理利润率基础上制定产品价格。公司通过自主研发、自主生产、主动营销的方式向客户提供产品从而获取利润及现金流。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 本年度实现营业收入 1.69 亿元，净利润 2932 万元。完成年度经营目标。公司管理层坚持以市场需求为导向，继续专注于主营业务的稳健发展，完善经营管理体系建设，加大研发及技术创新投入，三个新产品投放市场，五个研发立项完成小试，公司研发中心获批省级认定。苯基系列的生产工艺完成重大突破，深加工产品项目开始启动。公司总体发展保持良好势头，内部管理和品牌形象都得到了很大提升。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 169,525,938.05-5.77%-179,909,025.86-15.06%-营业成本 110,213,826.82 1.66%65.01%108,412,884.92-36.25%60.26%毛利率 35.00%-12.50%-40.00%102.94%管理费用 20,624,152.09 22.26%12.17%16,868,495.17-1.67%9.38%销售费用 4,830,256.62 15.29%2.85%4,189,820.16 27.83%2.33%财务费用 1,935,624.70-57.23%1.14%4,526,138.62-34.81%2.52%营业利润 33,472,077.46-23.42%19.74%43,710,177.63 331.92%24.30%营业外收入 1,211,411.08-69.85%0.71%4,017,973.72 222.67%2.23%营业外支出 343,169.72 377.72%0.20%71,834.31-30.85%0.04%公告编号：2016-001 13 净利润 29,321,361.02-31.08%17.30%42,541,052.82 342.66%23.65%项目重大变动原因：1、财务费用 1,935,624.70 元，较 2014 年减少 2,590,513.92 元,减少 57.23%，主要原因为银行贷款减少，借款利息减少。2、营业外收入 1,211,411.08 元，较 2014 年减少 2,806,562.64 元,减少 69.85%，主要原因为政府补助减少。3、营业外支出 343,169.72 元，较 2014 年增加 271,335.41 元，增加 377.72%，主要原因为增加处置固定资产。4、净利润 29,321,361.02 元，较 2014 年减少 13,219,691.80 元,减少 31.08%，主要原因为公司产品售价降低。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 166,076,708.20 108,259,567.90 173,391,176.31 104,490,100.23 其他业务收入 3,449,229.85 1,954,258.92 6,517,849.55 3,922,784.69 合计合计 169,525,938.05 110,213,826.82 179,909,025.86 108,412,884.92 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 硅烷偶联剂 146,840,247.52 86.62%142,274,655.23 79.08%医药中间体 18,293,776.94 10.79%30,725,495.44 17.08%基础材料 942,683.74 0.56%391,025.64 0.22%收入构成变动的原因 1、2015 年公司医药中间体销售收入 18,293,776.94 元，较 2014 年减少了 12,431,718.50 元，减少 40.46%，主要原因是产品平均售价每吨降低 3.5 万元。2、2015 年公司基础材料销售收入 942,683.74 元，较 2014 年增加了 551,658.10 元,增加 141.08%,主要原因是公司新增销售新产品二苯基二氯硅烷。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 22,167,111.23 46,496,680.31 投资活动产生的现金流量净额 957,565.24 45,584,843.48 筹资活动产生的现金流量净额-22,877,060.99 -84,461,864.30 现金流量分析：1、2015 年经营活动产生的现金流量净额为 22,167,111.23 元，较 2014 年减少了 24,329,569.08 元，减少幅度为 52.33%，主要原因为公司销售收入降低，存货增加，员工工资上涨。2、2015 年投资活动产生的现金流量净额为 957,565.24 元，较 2014 年减少了 44,627,278.24 元，减少幅度为 97.90%，主要原因为公司收回的单位往来借款减少。3、2015 年筹资活动产生的现金流量净额为-22,877,060.99 元，较 2014 年增加了 61,584,803.31 元，增加幅度为 72.91%，主要原因为银行借款减少。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 公告编号：2016-001 14 1 客户一 38,089,956.94 22.47%否 2 客户二 7,278,247.01 4.29%否 3 客户三 6,953,914.53 4.10%否 4 客户四 6,074,042.74 3.58%否 5 客户五 5,583,888.89 3.29%否 合计合计 63,980,050.11 37.73%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商一 18,472,568.76 19.49%否 2 供应商二 10,589,473.50 11.17%否 3 供应商三 9,419,688.89 9.94%否 4 供应商四 6,327,837.61 6.68%否 5 供应商五 6,060,907.69 6.39%否 合计合计 50,870,476.45 53.67%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 7,628,895.72 7,501,442.31 研发投入占营业收入的比例 4.50%4.17%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 26,033,262.47-53.22%9.06%55,654,056.86 32.76%15.23%-6.17%应收账款 34,320,681.84 0.78%11.94%34,054,119.00-10.64%9.32%2.62%存货 52,773,630.02 13.89%18.36%46,338,865.87-3.59%12.68%5.68%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 76,210,752.97-46.55%26.52%142,583,437.58 194.80%39.02%-12.50%在建工程 61,547,380.25 100.00%21.42%0.00-100.00%0.00%21.42%短期借款 20,000,000.00-66.67%6.96%60,000,000.00-10.09%16.42%-9.46%长期借款 0.00-100.00%20,000,000.00-50.00%5.47%-5.47%资产总计 287,379,823.35-21.36%-365,450,305.70-3.64%-资产负债项目重大变动原因：1、2015 年 12 月 31 日货币资金余额为 26,033,262.47 元，较上年末减少 29,620,794.39 元，减少 53.22%，主要原因为报告期内公司偿还部分短期借款。2、2015 年 12 月 31 日固定资产余额为 76,210,752.97 元，较上年末减少 66,372,684.61 元，减少 46.55%，主要原因为公司部分生产车间改造。3、2015 年 12 月 31 日在建工程余额为 61,547,380.25 元，较上年末增加 61,547,380.25 元，增加 100%，公告编号：2016-001 15 主要原因为公司部分生产车间改造相关设备转入。4、2015 年 12 月 31 日公司短期借款余额为 20,000,000 元，较上年末减少 40,000,000 元，减少 66.67%，主要原因为公司银行借款减少。5、2015 年 12 月 31 日公司长期借款余额为 0 元，较上年末减少 20,000,000 元，减少 100%，主要原因是公司资金情况良好，提前还款。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司银行理财产品聚宝财富稳赢4号（364D），期限2015年1月14日至2016年1月13日金额为10,000,000元。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 有机硅是国家鼓励的重要的化工新材料，其“朝阳性、基础性、战略性”特性十分突出。随着社会发展，对高性能材料需求的增长，有机硅与人们日常生活、工农业生产、高新技术发展、国防建设关系愈加密切，已广泛应用于航天航空、电子信息、电力电气、建筑工程、纺织服装、造纸、石油化工、生物医药、农业水利、环境保护、新能源、汽车、机械、食品、日化和个人护理品等几乎所有化工领域和高新技术领域，成为现代工业及日常生活不可或缺的高性能新材料。随着国民经济发展和人们生活水平不断提高，有机硅产品应用领域不断扩大，特别是在石油危机日益加剧的背景下，作为非石油路线的化工新型材料，有机硅愈加显示出其强大的生命力和广阔的发展前景。有机硅材料的开发应用，促进了许多技术领域的变革与发展。截止 2015 年底世界有机硅工业已发展成为产品种类数千种，总量超过 220 万吨，销售收入超过 200亿美元的重要化工新材料产生。中国有机硅经过几代人的共同努力，无论是在规模还是在技术上都取得了令人瞩目的成就，已成为国内化工行业中为数不多的真正依靠，自主创新发展起来的拥有自主知识产权的民族工业，并在世界有机硅工业中占据着举足轻重的地位。我国建成了包括生产硅橡胶、硅油、硅树脂、硅烷等产品生产企业 1000 多家，年销售额 300 多亿元，并在以年均 17%在增长，为全球增长率的3 倍，已成为全球最大的有机硅生产国和消费国。有机硅产品生产环节由原料单体、中间体和终端产品四个环节组成，生产有机硅的基础原料主要有金属硅、甲醇、氯化氢及其他配合剂，最重要的有机硅单体是甲基氯硅烷、其次是苯基氯硅烷。甲基硅氯烷是整个有机硅工业的基础和支柱。其他还有乙基和乙烯基氯硅烷等，而在有机硅各种中间及终端产品进一步加工过程中（硅橡胶、硅油、硅树脂）新亚强的各种产品，有六甲基二硅氮烷、六甲基二硅氨烷、四甲基二乙烯基二硅氮烷、四甲基二乙烯基二硅氧烷、二甲基二甲氧基硅烷、三甲基乙氧基硅烷，三甲基乙烯基硅烷，等各种添加剂、结构控制剂、表面处理剂、改性剂都广泛应用其中，同时，还广泛应用于医药、电子、航天航空、汽车、等其他许多领域。甲基氯硅烷是最重要也是用量最大的有机硅产品，其生产水平和装置规模是衡量一个国家有机硅工业水平的重要依据。截止 2014 年，我国甲基氯硅烷产品生产厂家有 14 家，总产能 230 万吨，（约占全球总量 50%），实际产量 180 万吨，约占全球总产量的 40%。苯基氯硅烷是制造有机硅的聚合物的重要单体之一。它对改善有机硅氧烷的性能，特别是在提高有机硅产品的耐候性、耐辐射性、化学稳定性等方面具有明显作用，在有机硅单体中其用量仅次于甲基氯硅烷，其重要性是无可替代的。甲基氯硅烷占有机硅单体总量的 90%，苯基氯硅烷产能仅占 5%以上。2015年我国苯基氯硅烷总产能不足 10000 吨，实际产量不足 5000 吨，与中国有机硅行业的发展的总体水平还不相适应，需求量严重短缺，且国际市场的需求量更加不能满足。公告编号：2016-001 16 有机硅新材料是“国家十三五规划”重点发展的重点新材料。关注和开发有机硅材料（苯基），在LED，光伏组件、电动汽车等新能源产品以及 3D 打印材料、可穿戴设备、移动能源等新兴产业的应用，是新亚强的产业规划。近些年来，行业内开拓有机硅材料的应用领域，加快替代石油基合成材料已经形成最大的发展趋势。尤其是硅橡胶和硅树脂替代合成橡胶和树脂的优势十分明显，并取得了很好地效果，有望成为未来有机硅材料的最大增长点。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1 1、技术优势、技术优势。公司以市场及客户需求为导向，以企业自身为创新主体，积极推动产品创新活动。公司密切关注有机硅材料市场工艺技术发展前沿，以具有生命力的新产品为基础，不断开发适合公司产品要求的先进工艺，提高生产效率，提升产品质量。公司拥有一支实力较强的研发团队，在市场竞争日趋激烈的形势下，不断研发新的产品，保持在市场中的竞争优势。2 2、产品优势、产品优势。公司主要产品为六甲基二硅氮烷、三甲基碘硅烷、四甲基二乙烯基二硅氧烷、四甲基二乙烯基二硅氮烷、六甲基二硅氧烷等硅烷偶联剂和中间体，涉及有机硅产业链多个细分领域，品种较为齐全，结构趋向合理。公司可根据市场情况及时调整产品的品种和结构，有较强的抗风险能力。3 3、客户优势、客户优势。公司经过多年的发展，已经与国内外一批重要客户建立了良好的合作关系。由于公司能够保证产品质量的稳定性，现已成为部分客户长期信赖的供应商。出于有机硅材料特性的考虑，下游企业对供应商的选择一般非常严格、谨慎，需要通过一系列产品质量检测和认证，而一旦确立了合作关系，通常将会长期合作并且很少更换供应商。因此近年来，公司的客户资源总体较为稳定。4 4、质量优势、质量优势。公司重视产品质量，设有专门负责公司质量体系的机构，以保证公司各质量要素的控制程序运转良好。公司依靠高质量的产品和服务、持续的质量控制措施、先进的质量检测设备、可靠的技术支持服务和客户建立了长期的合作信任关系，目前尚未出现过重大产品质量责任纠纷。公司已通过多项质量管理体系认证等相关证书，产品生产均符质量管理体系标准。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构能完全独立，保持有良好的公司独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险管控等各项重大事项内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；目前公司现金流充足，并拥有持续融资能力；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1 1、上游产能退出风险上游产能退出风险。有机硅单体产能大量退出，单体供应不足易带来的行业波动。目前，产能过剩的压力逐渐显现，有机硅单体企业毛利率较低，如果部分企业选择退出，新建产能被暂停或取消，导致产能大规模关停，则有机硅单体可能再次出现供不应求的局面，出现较大的行业波动。针对上述风险，公司通过各种渠道密切关注上游产能变化情况，实施原材料库存动态化管理；继续加大研发力度，根据市场需求和未来应用领域开发新品种；改善产品生产工艺，寻求可替代原材料，积攒技术储备，提高产品质量，不断提升市场占有率和盈利能力，使公司向品牌化和专业化的方向发展，以避免上游产能退出带来的业绩波动。2 2、经济增速放缓风险经济增速放缓风险。有机硅广泛应用于航空航天、电子电气、建筑、运输、化工、纺织、食品、轻工、医疗等领域。其需求受宏观经济影响较大。如果国内宏观经济增速放缓，有机硅下游需求不振，公告编号：2016-001 17 有机硅行业增速会低于预期，深加工企业的盈利水平和成长性将受影响。针对上述风险，公司将加强对宏观经济和产业经济的分析，了解上下游情况，尤其是加强对下游细分行业的研究，不断提升研发能力，增加产品品种供应，增强应变能力，分散风险，以避免和减少因宏观经济增速放缓给公司带来的不利影响。3 3、市场竞争风险市场竞争风险。经过多年的探索与努力，公司积累了丰富的产品研发经验，具有较强的自主创新能力，在有机硅行业细分市场中具有较强的竞争优势。但是随着国内有机硅产品市场进入者的不断增多、技术的不断更新换代，公司会面临来自于更多国内外优秀企业的竞争压力。如果公司不能正确判断、把握行业的市场动态和发展趋势，不能根据技术发展、行业标准和客户需求及时进行研发创新和业务模式创新，则会存在因竞争优势减弱而导致经营业绩波动的风险。针对上述风险，公司将在产品生命周期内加大市场开拓力度，提高市场占有率。另一方面，公司将加强科研开发的力量及其前瞻性，在深入进行市场调查分析的基础上积极储备新技术和新产品，力求实现可持续发展。4 4、人员流失风险人员流失风险。随着公司经营规模的不断扩大，对公司在研发、生产、销售等方面的管理水平必将提出更高的要求。因此，吸引和稳定优秀的各类专业技术人才、市场营销人才和管理人才对公司能否实现长期可持续发展至关重要。如果公司今后难以引进需要的人才，或现有骨干人才、核心技术人员流失，将对公司的发展造成不利影响。针对上述风险，公司倡导企业人才管理与企业文化建设相结合，定期举行全体员工活动、评选优秀员工等，形成企业文化留人的良好氛围；在制度和保障方面为管理层和核心技术人员提供良好的工作环境，同时开拓市场为其提供施展才华的舞台；提供各种培训机会和继续深造的机会，用于更新知识结构，使管理层和核心技术人员能够不断学习新知识、提高技能；公司给予管理层具有一定竞争力的薪资水平。5 5、技术创新风险技术创新风险。随着国内有机硅行业整体水平的提高，客户需求的不断增加和产品的更新换代速度加快将使公司原有的技术水平和研发水平面临更加严峻地挑战，若公司不能在技术创新上占据先机、博得主动，将使公司在未来激烈的市场竞争中面临竞争力下降的风险。同时，由于行业内新产品、新技术、新工艺要实现工业化生产，需经过从理论研究、工艺设计、实验室试制、小试中试等一系列环节，各环节都面临很多不确定因素。如果新产品、新技术、新工艺不能按预期实现，则对于公司未来发展及盈利能力将产生不利影响。针对上述风险，公司将继续发挥自身优势，立足国内市场，加大科研开发投入，并通过广泛的国际合作引进国外的先进技术和管理经验，不断优化公司研发项目管理制度，缩短研发周期，努力保持产品和技术的先进性，保持成本、价格优势。6 6、政策风险政策风险。我国将有机硅材料列入当前国家重点鼓励发展的产业、产品和经济目录和中国高新技术产品目录，有机硅项目被列入国家发改委产业结构调整指导目录鼓励类投资项目。2003年科技部与商务部共同发布的鼓励外商投资高新技术产品目录（2003）新材料大类中，有机硅位列其中。如果相关政策发生变化，可能对公司的生产经营产生影响。2009 年 3 月 27 日，财政部、国家税务总局发布了财税【2009】43 号文关于提高轻纺、电子信息等产品出口退税率的通知，有机硅产品出口退税率自 2009 年 4 月 1 日起上调，由 5%上调至 13%，此举将扩大有