835530_2015_逸德汽车_2015年年度报告_2016-04-27.pdf

第1 页，共 82 页 逸德汽车测试技术（上海）股份有限公司（YIDE Auto Testing Technology（shanghai）Co.,Ltd）2015逸德汽车 NEEQ:835530 年度报告 第2 页，共 82 页 2015 年 9 月 10 日，逸德汽车测试技术（上海）股份有限公司召开了股东大会，全体股东一致同意以逸德汽车测试技术（上海）有限公司全体股东作为股份公司发起人，以 2015 年 10月 10 日为基准日，整体变更为股份公司，2015 年 10 月 12 日，公司领取了上海市工商行政管理局核发的注册号为 00000000201510100109 的企业法人营业执照逸德汽车测试技术（上海）股份有限公司正式成立。2015 年 12 月 24 日，公司收到了全国中小企业股份转让系统责任有限公司关于同意我司在全国中小企业股份转让系统挂牌的函股转系统函【2015】9077 号，公司股票在 2016 年 1 月15 日起在全国股转系统成功挂牌。公 司 年 度 大 事 记 逸德汽车测试技术（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 82 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.37 逸德汽车测试技术（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 82 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、逸德汽车 逸德汽车测试技术（上海）股份有限公司 有限公司 逸德汽车测试技术（上海）有限公司 股东大会 逸德汽车测试技术（上海）股份有限公司股东大会 董事会 逸德汽车测试技术（上海）股份有限公司董事会 监事会 逸德汽车测试技术（上海）股份有限公司监事会 三会 股份公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 公司董事、监事、高级管理人员 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 挂牌 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的行为 主版券商、方正证券 方正证券股份有限公司 律所 上海市海华永泰律师事务所 中汇 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）EMC 测试 电子产品在电磁场方面干扰大小（EMI)和抗干扰能力（EMS）的综合评价 VOCs 检测分析 发挥性有机化合物的检测分析 车载 Radio 自动测试系统 车载电台系统的自动检测系统 PU 中文名为聚氨基甲酸酯简称聚氨基酯 LABVIEW，labview 一种程序开发环境，由美国国家仪器（NI)公司研制开发 GEA 德国 GEA Group（基伊埃集团），能源和食品领域内世界领先的机械与过程技术供应商之一 步进电机 将电脉冲信号转变为角位移或线位移的开环控制元步进电机件，是一种感应电机。PLC 可编程逻辑控制器 CAN 控制器局域网络（Controller Area Network，CAN）的简称 OEM 企业 原始设备制造商，指一家根据另一家厂商的要求，为其生产产品和产品配件。CCD 一种半导体器件，能够把光学影像转化为数字信号 Bootloader 是嵌入式系统在加电后执行的第一段代码 逸德汽车测试技术（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 82 页 FreeScale Cyclone Max/Pro 飞思卡尔的一种编程烧录器/调试器 报告期间、本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 逸德汽车测试技术（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 82 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 股份有限公司成立后，公司建立健全了股东大会、董事会、监事会等治理结构，但由于股份公司成立时间较短，公司管理层和员工尚需学习和贯彻新制定的各项管理制度。此外，随着公司经营规模扩大、员工数量增加，公司的组织结构也愈加复杂，这对公司治理提出了更高的要求。若公司各项内部控制制度不能按设计有效执行，公司治理风险将有可能影响公司的持续成长。市场竞争加剧风险 汽车零部件行业在汽车产业链中占据越来越多的市场份额，直接带动了汽车零部件测试行业的激烈竞争，一方面大量无自主研发能力，无专利技术的小公司通过租赁第三方测试设备抢占市场，由于技术不完善，导致测试数据有大量误差，但价格便宜，会侵占一部分市场；另一方面，越来越多的有技术能力的公司通过和知名配件厂商建立长期合作，也导致了市场竞争的越发激烈，从而影响公司的销售渠道的扩宽和业绩的增长 实际控制人不当控制的风险 高戈作为控股股东、实际控制人，持有公司 85%的股权并任职董事长、总经理。能够通过股东大会、董事会决定公司的经营管理决策及管理人员的选任，可能利用其控制地位对公司的管理层人员选任、生产经营决策、股利分配政策和兼并收购活动等造成重大影逸德汽车测试技术（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 82 页 响，存在损害少数股东利益的可能，其行为也可能对公司的整体利益造成损害。核心人才流失及核心技术泄密的风险 公司所在行业需要复合技术型人才，公司培养的优秀人才构成了公司的核心竞争力，对于企业的发展至关重要，随着行业的竞争加剧，对于行业内具有丰富经验以及复合技术型人才的需求越来越大，同时伴随着公司在行业内的知名愈发提升，核心人才被同行业挖走的机会也打打增加，公司的项目经验以及管理流程同样面临着被泄密的风险。技术更新、升级带来的风险 公司所处行业属于高科技技术行业，但由于目前在国内发展较为缓慢，技术较为落后，同时，零部件制造业及主机制造业的技术日新月异，随着技术的快速发展，公司面临不能及时跟上技术发展的脚步，造成技术缓慢、停滞，无法满足客户的技术要求，严重影响公司的业务发张，给公司带来可持续发展的风险。对单一客户重大依赖的风险 公司 2013 年度、2014 年度、2015 年度，前五名客户的销售额占同期营业收入的比重分别为 99.89%、99.31%和 98.84%。其中 2015 年度对上海小糸车灯有限公司的收入占全部收入的 93.74%。公司的客户相对较为集中，上海小糸车灯有限公司与公司合作主要在车灯的非标准检测方面，通过公司的服务，获得产品的检测数据反馈。为保证与主要客户合作的稳定性和持续性，公司比较注重大客户营销管理，但目前公司已经意识到客户集中的风险并加大了新市场的开拓力度但如果主要客户未来采购策略发生变化，或公司的检测服务不能持续满足客户要求，导致公司与主要客户的合作关系发生变化，将可能对公司的生产经营带来不利影响。虽然目前公司正在积极拓展销售渠道和市场，开发新客户，逐步减少对大客户的依赖，但新客户的开发和培养需要一定的时间和成本，因此，公司依然面临单一客户依赖的风险。应收账款无法收回风险 公司应收账款呈逐年上升趋势。而作为公司下游行业的汽车行业受宏观经济周期的影响大，一旦行业出现不景气，公司可能面临应收账款不能收回的风险 本期重大风险是否发生重大变化：否 逸德汽车测试技术（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 82 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 逸德汽车测试技术（上海）股份有限公司 英文名称及缩写 YIDE Auto Testing Technology（shanghai）Co.,Ltd 证券简称 逸德汽车 证券代码 835530 法定代表人 高戈 注册地址 上海市北京东路 666 号 B 区 701-（3）室 办公地址 上海市北京东路 666 号 B 区 701-(3)室 主办券商 方正证券 主办券商办公地址 湖南省长沙市芙蓉中路二段 200 号华侨国际大厦 22-24 层 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 阮喆、李宁 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区世纪大道 1168 号东方金融广场 B 栋 1103-1104 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 洪子文 电话 021-59167022 传真 59167022 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市北京东路 666 号 B 区 701-（3）室 200001 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/index 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-01-15 行业（证监会规定的行业大类）专业技术服务业 主要产品与服务项目 为汽车零部件的检测服务及提供检测服务过程中辅助设备的销售 逸德汽车测试技术（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 82 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 5,000,000 控股股东 高戈 实际控制人 高戈 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91310000555975530Y 是 税务登记证号码 91310000555975530Y 是 组织机构代码 91310000555975530Y 是 逸德汽车测试技术（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 82 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 20,668,569.02 12,633,614.18 63.60%毛利率%26.10%26.49%-归属于挂牌公司股东的净利润 707,574.14 859,908.55-17.72%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 772,669.35 828,272.93-6.71%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.61%111.82%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）20.32%107.71%-基本每股收益 0.26 1.72-84.88%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 16,064,764.14 7,965,193.43 101.69%负债总计 9,658,255.31 6,766,258.74 42.74%归属于挂牌公司股东的净资产 6,406,508.83 1,198,934.69 434.35%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.28 2.40-46.67%资产负债率%60.12%84.95%-流动比率 1.57 1.15-利息保障倍数-逸德汽车测试技术（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 82 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-2,283,020.79 2,817,231.70-应收账款周转率 3.65 4.22-存货周转率 46.14 27.04-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%101.69%126.58%-营业收入增长率%63.60%1.56%-净利润增长率%-17.72%1,668.23%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 5,000,000 500,000 900.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计-86,793.47 所得税影响数-21,698.26 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额-65,095.21 逸德汽车测试技术（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 82 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主营业务是为汽车零配件的检测服务及提供检测服务过程中辅助设备的销售。公司为专业的汽车及汽车零配件测试服务企业，长期致力于汽车零部件领域的非标准化测试，测试设备的研发与销售，经过多年的发展，实现了以上海通用，上海大众等众多汽车制造厂商的一级零部件供应商为长期稳定的合作伙伴。针对于设计不同的零部件检测方案，公司自己研发了一部分用于测试的产品平台销售给有需要的客户，主要有：PU 玻璃电子检具、脚踏装配设备、产品压装，旋铆检测，气动打标一体机、光照温度模拟实验室、天窗自动涂油铆接设备、汽车传感器自动检测设备，汽车光学（车灯，中控显示台，车载 DVD）检测系统，车载 Radio 自动测试系统，汽车玻璃升降器寿命自动测试系统。公司作为一家为汽车及零部件企业提供测试及认证服务的专业公司，同时，还为客户提供非标准的汽车零部件测试专用设备。公司的专业人员具有多年的汽车测试从业经验，熟悉众多汽车领域的测试和认证规范，以及根据客户特定需求而设计的定制项目；公司经过多年的发展，通过和客户的稳定合作，不断的提升自身的技术水平，能满足客户各种常规和特殊的非标准化汽车零部件测试的需求。公司的主要客户为汽车行业的零配件制造公司，通过向上述客户提供高质量的服务及售后服务，从而获得稳定的收入、利润和现金流。公司长期以来一直采用根据客户个性化需求设计独特的检测方案的业务模式，并且拥有一套相对严格的质量控制体系，凭借优秀的技术团队为客户提供高质量的服务。（一）采购模式 公司的采购方式为直接采购，由公司汽车测试部、汽车设备部直接负责具体采购，依据订单计划和测试方案，综合考虑项目所需，制定采购计划。公司建立了严格的供应商管理制度，针对供应商有定期评测，从合格供应商名录中选取合适厂家，并与主要供应商保持长期稳定的合作关系。公司对采购项目、产品均经过严格的检测，达标者方能正式采用。（二）服务模式 公司主要对汽车测试方案进行设计，根据客户的不同需求，设计个性化的非标准测试方案，公司测试部和设备部负责具体项目的实施，由于每个测试方案均依照客户的标准要求，属于单项产品测试方案，检测过程中，专业测试人员依照严格的检测程序对每件样品进行检测，保证测试数据的准确和测试质量达标。（三）销售模式 公司产品的销售由销售部负责，采取直接销售的方式，销售部负责开发、维护营销客户，通过电话沟通，上门拜访等方式，跟客户进行沟通联系，经过和客户反复论证、探讨客户需求，同时反馈至公司技术部门，制定可行性方案，最终报送客户项目实施方案，客户同意后，根据项目实施方案进行实际运行测试，完成检测合格后，项目数据结论交付客户。逸德汽车测试技术（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 82 页 （四）定价方式 公司依据生产成本、预计毛利率水平及市场供求关系确定产品价格，同时也会参照同类产品市场价格、市场规模、客户合作关系等进行调整。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司年初通过深入分析国内汽车零部件测试和非标设备市场，针对汽车市场动态变化编制了相对应的数据分析报告，并制定了针对汽车零部件测试和非标设备市场动态变化的战略规划，稳健推进战略实施，坚持现有经营模式同时，继续加大销售、技术投入。不断合理优化团队，提高服务意识，建立完善体系。2015 年公司经营业绩增长，完成年初制定的经营目标。1、营业收入分析 2015 年，公司实现营业收入 20,668,569.02 元，较 2014 年的 12,633,614.18 元增加了8,034,954.84 元，增幅为 63.60%。增幅的原因主要是：公司在 2015 年继续扩张经营战略，新项目较多。故报告期内公司营业收入增长较快。2、净利润分析 2015 年，公司实现净利润 707,574.14 元，较 2014 年的 859,908.55 元，减少 152,334.41元，降幅为 17.72%。降幅的原因主要是：公司处于转型阶段，从传统的单一测试服务公司，转型为高科技服务企业，增加了对新测试方法，测试项目的投资，增加了相关的测试人员，对相关测试人员的培训提高。同时 2015 年加大非标设备的研发投入和推广。针对不同的测试 EMC、环境可靠性等实验，开发研究了不同的新型台架来做配套提高了相应的成本，以上因素导致了成本的上升、利润的降低。3、主要期间费用分析 2015年，公司期间费用4,223,086.27元，较2014年的2,092,251.35增加了2,130,834.92元，增幅为 101.80%，主要增加原因：公司启动在全国中小企业股份转让系统挂牌项目，发生的中介咨询和服务费用较多，且随着营业收入增长导致人员工资的上升及其他费用也相应的增加所致。4、净资产分析 逸德汽车测试技术（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 82 页 2015 年末，公司净资产为 6,406,508.83 元，较 2014 年的 1,198,934.69 元，增加了5,207,574.14 元，增幅为 434.35%，净资产增加的主要原因是公司增资所致。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 20,668,569.02 63.60%-12,633,614.18 1.56%-营业成本 15,274,506.14 64.48%73.90%9,286,735.12-9.81%73.51%毛利率%26.10%-26.49%-管理费用 3,699,284.66 114.47%17.90%1,724,882.35-3.13%13.65%销售费用 527,550.25 43.39%2.55%367,910.22 24.17%2.91%财务费用-3,748.64 592.63%-0.02%-541.22 22.57%-营业利润 882,337.37-20.14%4.27%1,104,819.37 6,222.57%8.75%营业外收入 20,500.00-51.40%0.10%42,180.83 100.86%0.33%营业外支出 107,293.47-0.52%-净利润 707,574.14-17.72%3.42%859,908.55 1,668.23%6.81%项目重大变动原因:1、营业收入本期较上期增加 63.60%，主要原因是公司在 2015 年继续扩张经营战略，新项目较多。另外 2014 年承接的汽车零部件测试部分项目，在本年度测试完成，按收入确认原则确认了收入，故报告期内公司营业收入增长了 8,034,954.84 元。2、营业成本本期较上期增加 64.48%，主要是因为公司的汽车零部件测试业务增多，营业收入稳步增长的同时对应项目成本也同步增长。3、管理费用本期较上期增加 114.47%,主要是因为公司加大了研发投入，积极引入各类人才，员工人数扩张较大，导致薪资和研发支出大幅增加。此外 2015 年公司完成股份制改造和新三板挂牌所产生的挂牌费用。4、销售费用本期较上期增加 43.39%，主要是因为报告期内因市场开拓需要，公司新增加了市场销售人员，并提高了部分销售人员的工资，较 2014 年度销售人员薪资支出增加了 19.09万元。5、财务费用本期较上期变动达 592.63%，主要因为银行存款利息收入增加所致，变动金额较小。6、营业外收入本期较上期减少 51.40%，主要因为政府补贴较上期减少所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 20,668,569.02 15,274,506.14 12,633,614.18 9,286,735.12 逸德汽车测试技术（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 82 页 其他业务收入-合计合计 20,668,569.02 15,274,506.14 12,633,614.18 9,286,735.12 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%测试服务 19,568,042.08 94.68%12,159,496.23 96.25%设备销售 1,100,526.94 5.32%474,117.95 3.75%收入构成变动的原因-(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-2,283,020.79 2,817,231.70 投资活动产生的现金流量净额 2,045,471.45-2,888,015.89 筹资活动产生的现金流量净额 4,500,000.00-494,223.35 现金流量分析：1、报告期经营活动产生的现金流量净额为-228.30 万元。主要原因是公司持续扩张经营开发的新项目较多，较去年经营活动现金流入增加了 801 万元，但销售收入增长的同时，对应的成本也上升，故本期购买商品支付的现金较去年增长了 971 万元。另所得税汇算清缴缴纳了上期企业所得税，使得支付的税款金额增长了 99 万元。受上述原因综合影响导致了 2015 年经营活动产生的现金流量净额较上期大幅度减少。2、投资活动产生的现金流量净额为 203.47 万元，主要是因为报告期内收到股东归还借款 288.80 万元，另购建固定资产支付现金 85.35 万元所致。3、筹资活动产生的现金流量净额为 450 万元，主要原因为本年度股改增加实收资本 450万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海小糸车灯有限公司 19,373,833.86 93.73%否 2 科世达（上海）管理有限公司 562,509.01 2.72%否 3 伟巴斯特车顶供暖系统（上海）有限公司 369,829.06 1.79%否 4 延锋汽车饰件系统有限公司 88,777.78 0.43%否 逸德汽车测试技术（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 82 页 5 上海拓为汽车技术有限公司 34,887.18 0.17%否 合计 20,429,836.89 98.84%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海天祥质量技术服务有限公司 3,415,492.01 22.36%否 2 通标标准技术服务（上海）有限公司 2,655,244.72 17.38%否 3 电计科技研发（上海）有限公司 1,887,561.29 12.36%否 4 莱茵技术（上海）有限公司 1,307,120.00 8.56%否 5 上海乐来汽车分析测试有限公司 949,540.11 6.22%否 合计 10,214,958.13 66.88%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,045,739.98-研发投入占营业收入的比例%5.06%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 4,460,683.35 2,150.23%27.77%198,232.69-74.03%2.49%-137.51%应收账款 7,427,036.91 90.86%46.23%3,891,333.66 117.27%48.85%-60.58%存货 336,562.80 3.39%2.10%325,516.52-9.90%4.09%-121.16%长期股权投资-固定资产 768,465.11 397.98%4.78%154,317.33-54.74%1.94%2.84%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 16,064,764.14 101.69%-7,965,193.43 126.58%-资产负债项目重大变动原因：1、报告期末货币资金余额 4,460,683.35 元，较 2014 年末 198,232.69 元增加4,262,450.66 元，增幅 2150.23%主要是本期增资 4,500,000 元所致。2、报告期末应收账款余额 7,427,036.91 元，较 2014 年末 3,891,333.66 元增加3,535,703.25 元，增幅 90.86%主要是因为上海小糸车灯有限公司 481.26 万元的销售收入将于 2016 年开票确认，会所审计时认为这部分收入应确认在 2015 年度，进行了审计调整，我公司对此进行了确认，从而导致了本期应收账款期末余额的较大增加。逸德汽车测试技术（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 82 页 3、报告期内固定资产余额 768,465.11 元，较 2014 年末 154,317.33 元增加 614,147.78元，增幅 397.98%主要因为公司本期新投入了研发设备及购置了车辆所致。4、本期增资、审计调整导致应收账款增加、购买研发设备和车辆等因素导致本期资产总额有较大增加。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 在全国检测市场中，国有检测机构利用传统垄断优势占据了 55%以上的市场份额外资检测机构利用其成熟的市场运作经验及在出口贸易检测业务中的天然优势占据了市场 30%以上的市场份额民营检测机构起步晚，资本实力小，经过几年的快速发展，市场份额接近 10%。根据国外研究，目前全球技术检测市场规模约合 6000 亿元人民币。随着技术进步、产品更新换代加快和国际分工深化，全球检测行业将保持 15%左右的快速增长。总体检测市场容量还是出口产品检测市场容量，均呈现出上升的趋势。而出口产品占总检测市场的比例相对趋于稳定。上个世纪九十年代，随着我国改革开放的深入，一些境外贴牌加工企业的产品的检验检测需求日益增多，如国际上最著名的检验检测认证集团 SGS、BV、TUV 等进入我国。全球性的业务能力离不开相关标准的规范，国外发达国家均拥有着无比强大的检测技术标准。目前，欧盟拥有的技术标准就有 10 多万个，德国的工业标准约有 1.5 万种，日本有 8000 多个工业标准和近 400 个农业标准国际通行的认证分为体系认证和产品认证两大类，体系认证如 IS09000 认证、IS014000 认证等，产品认证如 UL、CE 等，产品认证中又分为安全认证和品质认证。我国的检测行业目前仍属于尚未成熟的阶段，多方面因素影响着行业发展。总体而言有利因素占据着主导地位，未来检测行业的前景依然是非常光明的。公司所在的汽车零部件非标准检测行业，在国内尚属初级发展阶段，非标准化检测是针对于主机厂商的个性化需求进行的检测项目设计。不同的零部件厂商和主机厂商拥有各自不同的标准，检测机构根据客户个性需求进行检测方案设计。由于是非标准化测试，测试设备和测试方案无法量产，只能进行个性化定制生产，导致行业发展缓慢，各自根据自身客户要求进行规模化发展，进而造成行业内水平参差不齐，差距较大，行业普遍处于初级发展阶段。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司针对不同的产品，根据客户的不同需求，设计不同功能的整体测试方案，包括测试设备设计、测试实施流程以及测试数据的采集。既要高效率地完成生产计划，又要符合客户对测试结果标准及质量的要求。公司的专业人员均具有多年的汽车测试从业经验，熟悉几乎所有的汽车领域的测试和认证规范，目前，公司拥有数十种测试方案及测试设备，满足汽车零配件行业大多数非标测试要求。公司属于汽车零配件测试企业，是汽车安全行驶的重要环节，各零配件生 逸德汽车测试技术（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 82 页 产厂商对产品的质量及性能具有很高的要求。公司高度重视测试数据准确性及测试设备的质量问题，从生产到实施各个环节严格把控，同时公司建立了完善的产品质量检测体系，保证产品的品质，数据的准确。报告期内，公司凭借先进的工艺装备，精确有效的测试结果，以及完善有效的质量控制体系和措施保证了公司产品质量的优良和稳定。同时，良好的质量也帮助公司赢得了客户的信赖。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司的净利润始终为正，扣除非经常性损益后的净利润与扣非前相比变化较小。随着公司经营规模的扩大及检测服务产品结构调整，综合毛利率逐渐逐年上升，加之股份公司成立后，公司管理水平不断提高，期间费用的合理配置，同时为提高现有服务质量和差异化技术服务的水平，注重公司技术人员培养，同时招聘核心技术人员，为公司未来更好的经营和发展，打下坚实基础。截止 2015 年 12 月 31 日，公司的资产负债率为 60.12%，流动比率为 1.57，速动比率为 1.54，公司的长、短期偿债风险较小，公司不存在无法偿还的到期债务。因此，公司不存在影响持续经营能力的重大财务风险。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、公司治理风险：股份公司成立时间较短，公司管理层和员工尚需要学习和贯彻新制定的各项管理制度。此外随着公司经营规模扩大、员工数量增加，公司的组织结构也愈加复杂，这对公司治理提出了更高的要求。如果公司各项内部控制制度不能按设计有效执行，公司治理风险将可能影响公司的持续成长。应对措施：1、“三会”功能保障。股份公司成立后制定了新的公司章程、“三会”议事规则、总经理工作细则、信息披露制度等制度，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识，公司治理将趋于规范。2、完善总经理办公会职能。为控制公司运营风险，避免管理层在重大经营决策上的失误，保障股东利益，报告年度内建立了总经理办公会议事机制并得到执行。2、产能风险：报告期内，公司的销售渠道、经营管理模式、研发能力等优化和改善等跟不上产能的增长，可能会造成公司无形资产、固定资产投入不能及时收取回报，进而带来资金链紧张、业绩增长放缓等风险。应对措施：公司与客户、供应商合作关系稳定，营业收入稳步增长。为进一步扩大业务规模，目前公司在嘉定租赁新办公、生产场地，以便扩大产能建设。3、市场竞争风险：汽车零部件测试行业市场一直处于激烈竞争状态，目前，汽车零部件制造需求越来越大，许多作坊式的测试公司无专利技术，无高技术人才，从第三方租赁测试设备进行测试，产量不高，数据不准确，但是价格较低，公司直接面临着市场竞争加剧的风险。应对措施：1、发布新的渠道政策。公司向合作伙伴发布了最新的渠道政策，包括新的授信政策、产品价格政策、销售激励制度等。2、加强市场推广力度。3、扩充技术服务力量。开展综合解决方案项目跟踪服务和后续技术支持。4、加大研发投入力度，促进产品快速更新升级，提升产品竞争力。逸德汽车测试技术（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 82 页 4、实际控制人不当控制的风险：高戈作为控股股东、实际控制人，持有公司 85%的股权并任职董事长、总经理。能够通过股东大会、董事会决定公司的经营管理决策及管理人员的选任，可能利用其控制地位对本公司的管理层人员选任、生产经营决策、股利分配政策和兼并收购活动等造成重大影响，存在损害少数股东利益的可能，其行为也可能会对公司的整体利益造成损害。应对措施：公司已建立较为科学的法人治理结构，制定了公司章程、股东大会、董事会和监事会议事规则，并对关联交易、对外担保等事项进行了较为明确的规定。公司通过制度规范股东及实际控制人的决策行为，可以有效维护公司及中小股东的利益。5、对单一客户重大依赖的风险：公司 2013 年度、2014 年、2015 年，前五名客户的销售额占同期营业收入的比重分别为99.89%、99.31%和 98.84%。公司的客户相对较为集中，导致公司与主要客户的合作关系发生变化，将可能对公司的生产经营带来不利影响。因此，公司依然面临单一客户依赖的风险。应对措施：公司正在积极拓展销售渠道和市场，开发新客户，逐步减少对大客户的依赖 6、应收账款无法收回风险 2013 年、2014 年及 2015 年各期末，公司应收账款净额分别为 179.10 万元、389.13 万元和 742.70 万元，占营业收入的比例分别为 14.40%、30.80%和 35.93%，呈逐年上升趋势。而作为公司下游行业的汽车行业受宏观经济周期的影响大，一旦行业出现不景气，公司可能面临应收账款不能收回的风险。应对措施：1、公司对项目授信规定了严格的回款期限，控制项目授信规模，确保公司流动性。2、重大项目授信，由经销商提供一定担保后再销售供货。3、制定现金折扣制度，鼓励客户积极回款。7、核心人才流失及核心技术泄密的风险 公司所在行业需要复合技术型人才，公司培养的优秀人才构成了公司的核心竞争力，对于企业的发展至关重要，随着行业的竞争加剧，对于行业内具有丰富经验以及复合技术型人才的需求越来越大，同时伴随着公司在行业内的知名度愈发提升，核心人才被同行业挖走的机会也大大增加，公司的项目经验以及管理流程同样面临着被泄密的风险。应对措施：1、提高薪酬水平竞争力。报告年度，公司的薪酬制度适当微调，增加了绩效考核薪酬，向优秀的营销、研发人才进行倾斜，在控制公司整体薪酬水平的前提下保障这两类人才的待遇。2、加强人力资源管理水平。公司根据不断壮大的团队，拟引进更专业的高层对公司人力资源进行全方位改进。3、文化留人。公司文化具备帮助员工成长的先天优势，在新的平台上利用企业文化来保持团队的稳定和适当流动具备可行性。4、签订必要的保密协议。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 否 三、对非标准审计意见审计报告的说明 逸德汽车测试技术（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 82 页 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 逸德汽车测试技术（上海）股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 82 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保