835469_2015_龙友科技_2015年年度报告_2016-04-19.pdf

第1 页，共 115 页 深圳龙友科技股份有限公司(ShenZhenLongyooTechnology Co.,Ltd）2015龙友科技 NEEQ:835469 年度报告 第2 页，共 115 页 2015 年 3 月，公司成立 EV 工业事业部，主要产品为电动汽车内部高压连接器、电动汽车充电连接器、储能模块连接器、工业电源连接器、光伏连接器、HVP 高压塑胶连接器等等，产品应用于新能源汽车、家用电器、数码便携式产品、工业自动化、通讯设备、医疗器械、手机等行业与领域。2015 年 8 月 25 日，龙友有限董事会通过决议，以 2015 年 6 月 30 日为审计和评估基准日，以不高于基准日的净资产值折股设立深圳龙友科技股份有限公司，股东会同意以截至 2015 年 6 月 30 日经审计的净资产人民币 28,084,743.50 元为基础，折合股份有限公司股本总数 2,000 万股，每股面值为 1 元，其余净资产计入资本公积金。此次折股后的注册资本变更为 2,000 万元。2015 年 9 月 21 日，公司依据公司法等法律、法规及规范性文件的规定，由龙友科技（深圳）有限公司整体变更设立为股份有限公司，并在深圳市市场监督管理局登记注 册，取 得 社 会 统 一 信 用 代 码 为914403007771621212 的 营 业 执 照 。2015 年 10 月 26 日，公司向全国中小企业股份转让系统提交挂牌申请文件。2015 年 12月 23 日取得 关于同意深圳市龙友科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。2015 年 12 月 31 日，取得关于深圳市龙友科技股份有限公司挂牌并发行股票登记的函，公司完成 173.9 万股股票定向发行，募集资金 1,000 万元，发行后总股本 2,173.9 万股。2015 年全年申请发明专利 1 项，实用新型专利 8 项，著作权证书 1 项。公 司 年 度 大 事 记 深圳龙友科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 115 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.32 深圳龙友科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 115 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、龙友科技 深圳龙友科技股份有限公司 有限公司、龙友有限 龙友科技（深圳）有限公司 香港龙友 龙友科技（香港）有限公司 报告期内，本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 本期期末 2015 年 12 月 31 日 股东大会 深圳龙友科技股份有限公司股东大会 董事会 深圳龙友科技股份有限公司董事会 监事会 深圳龙友科技股份有限公司监事会 三会 股东大会、董事会、监事会 公司章程 深圳龙友科技股份有限公司公司章程 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 主办券商、兴业证券 兴业证券股份有限公司 立信、会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）国浩、律师事务所 国浩律师（深圳）事务所 元、万元 人民币元、人民币万元 深圳龙友科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 115 页 第一节 声明与提示【声明】【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者予以关注。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司治理的风险 有限公司阶段，公司法人治理结构较为简单。股份公司成立后尽管根据法律法规的要求建立了较为完备的法人治理结构及规章制度，但由于股份公司成立时间尚短，公司管理层尚需一定的过程适应现代管理制度。2、行业竞争风险 传统连接器产品进入门槛低，价格不断被压低，市场竞争激烈。相对而言，高端产品市场进入者较少，且生产商多凭借定制件、特殊工艺等为自身在市场上占据发展空间，但随着新进入者的增加，很可能使市场竞争进一步加剧 3、客户、供应商集中的风险 公司对主要客户和供应商均存在一定程度的依赖。即使公司与主要客户、供应商建立了多年的业务合作关系，但仍不排除公司主要客户、供应商的流失会在短期内对公司经营稳定产生一定影响。4、新业务开拓的风险 工业连接器的新业务开拓，后续不排除产品投入市场时因市场环境变化等因素造成产品不能符合市场需求的风险。深圳龙友科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 115 页 5、负债经营的风险 报告期内，公司负债经营的杠杆较高，尤其是公司的短期偿债压力较大。如果公司未能适度地控制负债经营的规模、未能合理地调整资产与负债匹配程度，则可能存在资金链紧张、负债经营违约的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳龙友科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 115 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳龙友科技股份有限公司 英文名称及缩写 ShenZhenLongyoo Technology Co.,Ltd.证券简称 龙友科技 证券代码 835469 法定代表人 刘立志 注册地址 深圳市光明新区公明办事处上村社区民生工业城 123 栋、124 栋 办公地址 深圳市光明新区公明办事处上村社区民生工业城 123 栋、124 栋 主办券商 兴业证券股份有限公司 主办券商办公地址 福建省福州市湖东路 268 号 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 宣宜辰、徐冬冬 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 秦峰 电话 0755-81725248 传真 0755-81725249 电子邮箱 U 公司网址 http:/ 深圳市光明新区公明上村社区民生工业城 123 栋、124栋 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 总经理办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-01-22 行业（证监会规定的行业大类）“C 制造业”下的细分行业“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”主要产品与服务项目 手机弹片、连接器的研发、生产和销售 深圳龙友科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 115 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 21,739,000 控股股东 深圳市晶硅投资有限公司 实际控制人 刘立志、秦峰 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 914403007771621212 是 税务登记证号码 914403007771621212 是 组织机构代码 914403007771621212 是 深圳龙友科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 115 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 92,878,802.24 89,734,659.61 3.50%毛利率%36.49%42.02%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,516,362.55 15,002,639.27-29.87%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,530,822.80 15,079,724.13-23.53%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）34.07%114.53%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）44.59%115.12%-基本每股收益 0.53 0.75-29.33%二、偿债能力 单位单位：元元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 71,673,020.39 63,807,099.82 12.33%负债总计 30,550,818.48 43,206,158.46-29.29%归属于挂牌公司股东的净资产 41,122,201.91 20,600,941.36 99.61%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.89 1.03 83.50%资产负债率%42.62%67.71%-流动比率 1.85 1.19-利息保障倍数 29.91 45.30 深圳龙友科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 115 页 三、营运情况 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 11,347,950.05 2,174,996.62-应收账款周转率 4.34 5.30-存货周转率 3.90 3.66-四、成长情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%12.33%40.21%-营业收入增长率%3.50%35.59%-净利润增长率%-29.90%51.12%-五、股本情况 单位单位：股股 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 21,739,000 4,683,631 364.14%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计-1,345,896.61 所得税影响数 331,436.36 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-1,014,460.25 深圳龙友科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 115 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 报告期内公司的商业模式同比上年度无重大变化 1、公司所处行业、主营业务及主要产品 公司所属行业为电子元件及组件制造业（C3971）。公司致力于提供完善的电子连接解决方案,服务于世界一流的电子产品制造商,主要产品包括:手机弹片与消费类连接器的元件。2、公司关键资源 公司专注于手机弹片和连接器的研发、生产和销售。公司拥有专业的实验室和专业的数据分析仿真工程师。力学（ANSYS）、电热学（ABQUS）、模流流体学（MoldFlow）、高速信号（HFSS）的有限元仿真软件的应用和长期累计的相关实验结果大数据，使得设计方案定量满足客户的可靠连接需求，节省了产品开发周期，降低了客户新产品设计的性能风险，设计更符合环保理念。为进一步强化公司核心竞争力，增强公司持续创新能力，公司与北京邮电大学、深圳大学等单位合作 深入研究最新的行业动向，把握前卫的设计理念，将先进、时尚的产品能尽早带给客户。生产环节，公司拥有独立的自动化设备开发部门，在产能、品质、成本降低等方面更好的满足客户的需求；品质方面，公司通过了 ISO9001 国际质量管理体系认证、ISO14001 国际环境管理认证、TS6949 汽车行业的标准品质系统认证等，这为公司打造高品质产品、树立高品质品牌打下良好基础。3、客户类型与销售渠道 目前公司产品广泛应用于小米、魅族、OPPO、酷派等国内知名手机生产商，客户主要是通过招投标、高交会、拜访等方式获取。4、资源采购与产品销售 在采购和生产环节，公司依靠内部建立的供应商管理制度、生产控制程序以及质量管理体系，采购合格原材料和零配件，严格控制生产过程的技术标准和质量要求，为企业提供优良的产品。公司采用直销的方式，由专门的销售人员对接客户从事市场销售和售后服务。5、收入来源 公司的最主要收入来源是弹片、传统连接器业务，而弹片产品大多是定制件，需要公司根据客户的需求来进行研发设计。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 深圳龙友科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 115 页 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年度，公司实现营业收入 92,878,802.24 元，较上年同期增长 3.5%；实现净利润10,516,362.55元，较上年同期减少29.9%；经营活动产生的现金流量净额为113,341,629.60元，较上年同期增加 22,971,175.44 元。截至报告期末，公司注册资本 2173.9 万元、净资产 41,126,327.52 元。总资产 71,677,146.00 元，2015 年度虽效益有所下滑，但公司在研发上的持续投入，增补了高素质的研发人员数量，经验水平整体也得到了提高。在市场的推动下，公司产品系列增加较多，这将持续支撑公司销售的增长。为进一步拓宽业务渠道，平滑弹片等传统业务业绩下滑风险，公司于 2015 年 10 月成立EV 工业事业部，主要产品包括：新能源汽车内部高压分配系统、大电流连接器系统、充电枪，通讯信号的传输系统、EMI/EMC 信号处理系统等。公司紧抓国家 5 年布局建成集中充换电站 1.2 万座，分散充电桩 480 万个的机会，为充电桩企业提供完整的直流充电枪方案。2015 年 12 月，公司取得 关于深圳市龙友科技股份有限公司挂牌并发行股票登记的函，同时募集资金 1,000 万元，2016 年 1 月公司成功在全国中小企业股份转让系统挂牌，标志着公司正式步入资本市场。为实现年度目标提供了支持。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 92,878,802.24 3.50%-89,734,659.61 35.59%-营业成本 58,983,967.53 13.37%63.51%52,027,178.20 32.99%57.98%毛利率%36.49%-42.02%-管理费用 13,483,612.26-0.80%14.52%13,591,897.48 22.63%15.15%销售费用 2,481,787.70 13.98%2.67%2,177,427.45 5.78%2.43%财务费用 422,042.95-23.52%0.45%551,837.97 4.95%0.61%营业利润 15,463,957.86-23.29%16.65%20,159,621.74 55.68%22.47%营业外收入-7,183.57-92.99%0.01%营业外支出 1,345,896.61 1,123.95%1.45%109,963.39 307.61%0.12%净利润 10,521,260.55-29.87%11.33%15,002,639.27 51.12%16.72%项目重大变动原因:1、2015 年度营业收入较 2014 年度基本保持稳定，但营业成本增长较营业收入增长过快，其原因为本年度产品销售单价下降，导致产品销量增长的情况下，销售额未同比增长，故同时利润下降。2、2015 年度营业外支出较 2014 年增加 1123.95%，其原因为 2015 年有固定资产报废1345,896.61 元所致。3、2015 年度营业外收入较 2014 年度减少 100%，原因为 2014 年有内部处罚收入，而2015 年无发生额。深圳龙友科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 115 页 (2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 91,795,815.14 58,983,967.53 88,448,720.57 52,027,178.20 其他业务收入 1,082,987.10-1,285,939.04-合计合计 92,878,802.24 58,983,967.53 89,734,659.61 52,027,178.20 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%弹片 79,640,599.66 85.75%78,441,655.04 87.42%连接器 5,752,848.28 6.19%10,257,434.06 11.43%屏蔽罩 3,809,015.97 4.10%145,173.20 0.16%其他 3,676,338.33 3.96%890,397.31 0.99%合计 92,878,802.24 100.00%89,734,659.61 100.00%收入构成变动的原因 报告期内，连接器项目减少 43.92%，主要原因为传统连接器毛利率较低，公司逐步在淘汰低端产品所致；屏蔽罩增加 2,523.77%,属公司新推出技术较先进的产品,公司主推所致 其他增加 312.89%,为给客户代加工部分订单增多所致。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 11,347,950.05 2,174,996.62 投资活动产生的现金流量净额-3,406,124.95-1,644,878.19 筹资活动产生的现金流量净额 1,268,191.65 4,145,153.30 现金流量分析：1、经营活动现金流量 2015 年度较 2014 年度增加 9,172953.42 元，因 2015 年销售商品、提供劳务的现金较 2014 年有明显的增加，虽本年度支付的各项税费增加，但因购买商品、接受劳务所支付的现金减少，导致本年度经营活动产生的现金流量有明显增加。2、投资活动的现金流量 2015 年较 2014 年度减少了 1,761,246.76 元，因 2015 年购买因固定资产所支付的现金所致。3、筹资活动产生的现金流量 2015 年度较 2014 年度减少 2,876,961.65 元，原因为本报告期内新三板挂牌融资 1000 万元。但因本报告期有更大金额的归还股东借款情况，故导致筹资活动产生的现金流量减少。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 深圳龙友科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 115 页 1 东莞市欧珀精密电子有限公司 2,780.34 29.94%否 2 珠海市魅族科技有限公司 1,890.60 20.36%否 3 瑞声科技（沭阳）有限公司 856.41 9.22%否 4 北京小米通讯技术有限公司 635.04 6.84%否 5 东莞市步步高教育电子产品有限公司 494.87 5.33%否 合计 6,657.26 71.68%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要主要供应商情况供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳市大辰金科技集团有限公司 1,111.11 24.65%否 2 普瑞迅金属表面处理（苏州）有限公司 679.49 15.07%否 3 深圳市三精机械设备科技有限公司 518.80 11.51%否 4 广东虹瑞智能设备股份有限公司 273.50 6.07%否 5 东莞市石碣聚鸿精密模具五金厂 266.67 5.92%否 合计 2,849.57 63.22%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 7,290,122.20 8,245,812.50 研发投入占营业收入的比例%7.85%9.19%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 18,865,845.49 142.05%26.32%7,794,245.06 152.33%12.22%14.10%应收账款 20,046,312.04-12.01%27.97%22,782,998.22 106.22%35.71%-7.74%存货 14,725,114.00-5.03%20.54%15,504,584.73 20.06%24.30%-3.76%长期股权投资-固定资产 15,783,806.22 28.73%22.02%12,260,992.77 7.14%19.22%2.80%在建工程-短期借款 7,850,000.00 8.28%10.95%7,250,000.00 92.31%11.36%-0.41%长期借款-268,333.21-34.29%0.42%-资产总计 71,673,020.39 12.33%-63,807,099.82 40.21%-资产负债项目重大变动原因：货币资金：报告期末，公司货币资金金额为 18,865,845.49 元，较上年增加11,071,600.43 元，同比增长 142.05%。主要原因是：报告期内，公司新三板挂牌同时深圳龙友科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 115 页 融资 1000 万元所致。3.3.投资状况投资状况分分析析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 A 控股子公司：龙友科技（香港）有限公司 公司主要产品及业务性质：主要是电子产品、五金产品、塑胶产品、精密连接器产品及相关模治具、无形资产进出口业务；注册资本 10 万元港币，母公司持股：100.00%；目前未实际运营；B、参股公司：无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 整个连接器产业受到较大的外部因素影响，包括能源紧张、金属价格上涨、运输成本升高以及其它宏观经济问题等外因正在威胁与之密切相关的连接器产业的生存，并不断促使它们在其它方面削减开支，控制成本以图尽量抵消上述因素的影响。此外，来自中国市场的巨大需求也是另一大牵引力，驱使着那些拥有较为特殊的产品利基的日本和欧美老牌厂商开始加速挺进中国市场。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、产品制造优势 本公司拥有产品生产所需的精密模具开发、精密冲压、精密射出成型、激光焊接应用、自动化设备开发、环保清洗应用、一体化攻牙、实验与测试、SMT 包材与产品除表面处理外的全制程制造等各项技术，确立了公司精密制造技术优势。本公司将精密模具开发制造优势与精密制造优势较好的结合起来，形成了精密电子零组件产品制造优势。2、生产全流程自主掌控优势 一般而言，公司接到客户订单，需要根据产品特性完成制作模具的设计，然后完成模具制作，最后是开工生产。大部分企业只掌握了上述流程的一部分，而本公司从产品设计、模具设计、模具生产到产品生产，全产业链均自主掌控，形成了全产业链的无缝衔接，而且最重要的是公司可以随时根据客户需求的变化调整公司产品线，大大缩短产品线切换的周期，提升了生产效率和客户响应速度。3、稳扎稳打的业务拓展 公司原有连接器产品已明显不能满足公司未来发展的需求，针对这种情况，公司在保持并稳步拓展手机弹片市场外，大力开发新的业务应用领域。公司对新领域的开发是基于公司在连接器市场 10 多年的研发、生产经验，并依托现有业务、技术、人员、设备、客户，循序渐进，逐步推广。此举，有效降低公司业务转型中可能出现的产品品质不佳、销路不畅的风险。4、经验丰富的技工技师队伍 行业内企业从研发到生产需要有较高的专业知识和技术水平、需要积累丰富的专业实践经验，对于技工、技师的培养需要有较长的时间，尤其是精密模具技工技师需具有三至五年的理论和实践学习、进行工艺流程和测量技术的培训、上机操作实践，才能深刻理解公司生产及质量控制体系，适应开发、生产及售后服务环节的需求，是行业紧缺人才，引进难度大，培养时间长。目前公司汇聚了行业内多名优秀技工、技师，占生产深圳龙友科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 115 页 职工总数比例较高，在行业内具有明显的技工技师专业人才竞争优势。5、高效严格的现场管理 公司开展以整理、整顿、清扫、清洁、素养和安全为内容的 6S 现场管理活动，在保持生产场所环 境、秩序，提高劳动效率，提高产品品质，努力提高人员素质等方面进行一系列的活动，而且这个活动是一个不断循环提高的过程，从而达到不断提高人员素质之目标，提高公司的制造能力。6、优质的客户结构 公司始终瞄准国内一流品牌客户发展业务，已成为小米、OPPO、魅族、步步高等多家国内知名大客户的紧密合作伙伴。该等核心客户产品系列广泛，精密电子零组件需求量大，随着本公司与其合作的不断加深，对本公司采购的产品种类及产品数量逐步加大，为本公司业绩持续快速增长作出重要贡献。未来本公司将进一步深化与该等重点客户的合作，并不断拓展新客户，促进业绩持续稳定增长。(五五)持续经营评价持续经营评价 2015 年，公司紧抓新三板市场挂牌火爆的时机，在专业机构的共同努力下成功挂牌新三板，并取得 1000 万的融资。此举较大程度的提升了公司发展的信心，并进一步缓解了公司资金周转压力。2015 年，是市场动荡的一年，经济不景气，加上传统制造业人力成本的上升，对公司经营产生了一定压力。同时在下半年，客户也因市场环境发生变化，对供应商采取了压价模式，包括我公司在内的处于 TMT 行业供应链中游的企业利润受到一定挤压，这也导致 2015 年四季度公司产品毛利率出现较大下滑。公司管理层及时调整产业方向，适当放弃部分价值创造不高的产品，同时公司挂牌成功也极大提升了公司在市场上的品牌知名度。公司相信，经过 2015 年的产业方向及客户调整，2016 年公司会有较好市场表现。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 连接器在各种电子产品里都是必不可少的，尤其在汽车、电脑、电信、工业、消费电子、航空航天和军事等领域，连接器的地位更是举足轻重。我国作为发展中国家，在这些领域的发展也是高速的，这就给国内连接器产业创造了巨大时机。但我国连接器面对的问题也是严峻的，由于早年连接器生产由国外大型厂商垄断，国内起步较晚，在精度和耐用性方面的技术积累不够，国内连接器目前主要是以中低端产品为主，高端连接器占比较低。随着国内市场在世界范围内所占的比例日益上升，为了充分迎合市场需求，国内连接器厂商也在大力技术革新，改进产品品质。目前我国连接发展也正处于生产到创造的过渡时期，在高端连接器领域，计算机及周边设备占有最大的市场份额，汽车、医疗设备连接器市场也占据较高份额，而智能手机快速普及使得高端连接器需求快速增长。以上都是国内快速增长的几个领域，这就给中国进入高端连接器领域制造了一个契机。根据相关报告显示，未来 5 年内，我国连接器的市场规模年均增速将达到 15.5%。连接器作为电子产品中不可缺少的零部件产品，在电子产品功能多样化、设计模块化的今天发挥着越来越重要的作用。到 2015 年，全球连接器市场规模达到 555 亿美元，预计到 2018 年，单单我国连接器市场规模就有望达到 694.38 亿元，前景可观。深圳龙友科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 115 页 (二二)公司发展战略公司发展战略 公司以成为“全球电子细分行业连接解决方案的领跑者”为目标，在新能源电动汽车高压连接器领域深耕细作。公司将持续加大研发、销售力度，着重推广新能源汽车连接器、充电枪、工业连接器、高频高速智能模组产品。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1、公司主要专注于力、电热转化、散热、电磁干扰的研发，并在华东建立高频高速研发中心；2、加大在新能源汽车市场的高压连接器和充电枪的市场占有率，给客户提供高可靠性的高压互配整体解决方案；3、抓住国家 5 年布局建成集中充换电站 1.2 万座，分散充电桩 480 万个的机会，向研发或生产充电桩的企业提供完整的交直流充电枪方案；4、高频高速智能模组产品，依托新建华东研发中心，向客户提供快速准确的技术方案服务；5、在精密五金方面，虽然智能手机竞争激烈，成品和元器件单价逐年走低，但市场总量依然可观，在原有弹片和金属结构件的订单下，争取附加值略高的屏蔽罩订单，同时拓展其它行业的精密五金的需求。资金来源：主要通过银行贷款、募集资金、以及加快应收账款回款等方法来筹集。以上经营计划不构成公司的业绩承诺，敬请广大投资者注意投资风险。(四四)不确定性因素不确定性因素 短期内公司融资计划、业绩销售有可能达不到预期；收购计划因受外汇管理的影响有可能达不到预期；长远来看，公司仍以技术和市场为导向，通过持续的研发投入、借助资本的力量可降低不确定因素带来的风险。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、公司治理的风险 有限公司阶段，公司法人治理结构较为简单，公司董事会由四名董事组成，未设监事会，设一名监事。公司成立后，公司陆续建立健全了法人治理结构，并根据实际情况，制定了适应公司发展需要的公司章程及关联交易、对外投资、对外担保等方面的内控制度。但鉴于股份公司成立时间短，上述各项管理制度的执行尚未经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系仍然需要在生产经营过程中逐渐完善。此外，在有限公司阶段，公司存在与关联方的资金往来。股份公司成立之后，为规范资金往来，保护 公司资产安全，相关资金已陆续清理，公司已不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务或其他方式占用的情形。为规范公司资金的管理，公司各股东已签署相关承诺，同时制定防范控股股东或实际控制人及关联方资金占用管深圳龙友科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 115 页 理制度等相关制度，对公司股东、实际控制人及关联方资金占用或者转移公司资金、资产及其他资源的行为做出制度性约束。应对措施:有限公司整体变更为股份公司后，公司逐步建立了较为健全的公司治理结构、三会议事规则和一系列内控管理制度，公司将强化全体股东、董事、监事、高级管理人员规范运作理念，依法审慎履行管理、监督职责，确保严格按照公司章程及其他管理制度的规定进行审议、决策、监控，不断提高规范运作水平。2、行业竞争风险 连接器行业在国内发展时间虽然不长，但因较大的市场容量、可观的利润空间而被市场关注，不少国内企业纷纷加入。由于部分低端连接器产品进入门槛低、生产成本低、做工简单，厂商较多，导致低端连接器价格被不断压低，市场竞争激烈。相对而言，高端产品因其生产工艺、流程、材料、技术、人员、资金规模等限制，市场进入者相对较少。生产商多凭借定制件、特殊工艺等为自身在市场上占据发展空间。但随着资金实力较为雄厚的企业加大对市场的投入、其他企业转型到该市场、国外处于垄断地位的企业的持续压力，很可能让市场竞争进一步加剧。应对措施：公司采取差异化竞争策略，除在产品品质上苦下功夫外，也突出产品的差异化。通过对定制件产品的设计、生产和应用，增强与客户的黏性，降低公司产品的可替代性。同时，为进一步稳定客户，公司加强了与重要客户的走访互动，包括不定期向客户推广新材料、新工艺，不定期邀请客户到公司回访等，及时了解客户需求动向，开发新产品，不断提高公司竞争实力。3、客户、供应商集中的风险 公司对主要客户和供应商均存在一定程度的依赖。即使公司与主要客户、供应商建立了多年的业务合作关系，并加强日常沟通、管理和互动，增进与上下游的黏性，但仍不排除上述客户、供应商的流失会在短期内对公司经营稳定产生一定影响。应对措施：针对供应商集中的风险，公司资材部对材料供应商和外协厂商进行了充分考察，并建立了合格供应商名录，若供应商出现供货不及时的情形，会有相应的供应商及时补充。针对客户集中的风险，公司在维持现有客户的基础上，大力开发新的客户，同时业务领域也在不断延伸，以进一步降低产品单一、重大客户依赖的风险。4、新业务开拓的风险 随着市场竞争的日益激烈，公司的连接器产品利润空间逐步受到压缩，为提升公司整体效益，充分利用产能，公司对原有利润薄、贡献度低的产品和客户采取逐步退出、自然消亡的策略，将精力重点投入到新领域的开发，包括工业电源连接器、新能源汽车的充电枪和充电座连接器、电动汽车的高压连接器等。另外，智能家居、可穿戴设备和个人便携式医疗设备也是公司未来重点发展的方向。针对上述业务发展方向，公司虽然在转型前做了较大量的市场调查、技术研发、产品设计、技术攻关、人才储备等，但不排除在后续产品投入市场时因市场环境变化等因素造成产品不能符合市场需求的风险。应对措施：公司对新业务的开拓是建立在现有人员、技术、设备、工艺、经验的基础上，是对现有业务的延伸，而不是完全脱离公司原有平台另起炉灶，即使新业务开拓受阻，公司也会根据新的市场环境和经营策略快速做出调整，以降低新业务开发不利带来的风险。5、负债经营的风险 报告期内，公司负债经营的杠杆较高，尤其是公司的短期偿债压力较大。短期负债比例较高主要是因为公司为生产制造型企业，对资金需求较大，加上公司最近几年增长较快，银行融资规模增加，导致负债比例较高。如果公司未能适度地控制负债经营的规模、未能合理地调整资产与负债匹配程度，则可能存在资金链紧张、负债经营深圳龙友科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 115 页 违约的风险。2015 年 4 月 28 日，公司、东莞龙谊及昆山龙朋因业务发展需要，三方相互担保，分别向以融资租赁方式租入生产设备。本公司、东莞龙谊及刘立志、贾金果、秦峰为昆山龙朋租赁债务 59 万元担保，本公司、昆山龙朋及刘立志、贾金果、秦峰为东莞龙谊租赁债务 115.9 万元担保，同时东莞龙谊、昆山龙朋及刘立志、贾金果、秦峰也为本公司租赁债务 166 万元提供担保。上述担保，担保方式为保证担保，期限至 2017 年 11 月 12日。若担保期限内，东莞龙谊、昆山龙朋因资金周转不畅，不能如期支付融资租赁费用，则公司可能存在代上述主体支付租赁款的风险。应对措施：针对负债经营的风险，公司拟引进新的投资者，计划募资 1,000 万元，届时资产负债率将明显下降。在经营规模持续扩大的情况下，除积极利用债务融资工具外，公司还将利用资本市场平台，筹措公司持续快速发展所需资金。针对对外担保引起的代偿风险，公司实际控制人刘立志、秦峰已出具承诺，届时东莞龙谊、昆山龙朋若因资金周转不畅，不能如期支付融资租赁费用的，债务由其全部承担。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-深圳龙友科技股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 115 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 是 二(一)是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 二(二