835614_2015_艾的教育_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

公告编号：2016-003 1 北京艾的教育科技股份有限公司 Beijing Ideal Education and Technology Co.,Ltd 公告编号：2016-003 2 艾 的 教 育 NEEQ:835614 年度报告 2015 公告编号：2016-003 3 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 7 月 15 日，公司幼儿测评系统全面升级，完善、优化了系统功能，提供线上测评服务，幼儿八大多元智能测评系统、分析系统、指导系统及培训系统获得中华人民共和国国家版权局计算机软件著作权。2015 年 5 月 28 日，公司股东会通过新的公司章程；注册资本增加到 500 万元；公司更名为北京艾的教育科技有限公司。2015 年 11 月 24 日，公司获得国家高新技术企业认定。2015 年 7 月 15 日，公司“家校园”平台全面升级，家校园家长系统、家校园园长童盟系统获得中华人民共和国国家版权局计算机软件著作权。2015 年 12 月，公司与国外教育机构合作，针对提升宝宝语言认知智能，研发了儿童阅读智能产品并已进入市场测试。公司就此项研发成果已进入申请有关专利阶段。公告编号：2016-003 4 目目 录录 第一节 声明与提示.7 第二节 公司概况.8 第三节 主要会计数据和关键指标.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.19 第六节 股本变动及股东情况.21 第七节 融资及分配情况.23 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节 公司治理及内部控制.27 第十节 财务报告.31 公告编号：2016-003 5 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 艾的教育、公司、股份公司 指 北京艾的教育科技股份有限公司 华诚科基 指 北京华诚科基教育科技有限责任公司 艾的教育有限、有限公司 指 北京艾的教育科技有限公司 北京京酷 指 北京京酷七色光投资管理有限公司 艾迪乐园 指 艾迪乐园国际教育投资（北京）有限公司 艾佑国际 指 北京艾佑国际文化有限公司 童盟网络 指 童盟网络科技（北京）有限公司 童行童乐 指 北京童行童乐文化有限公司 艾家校网络 指 北京艾家校网络科技有限公司 新爱迪 指 北京新爱迪国际教育投资有限公司 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 北京艾的教育科技股份有限公司章程 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商、西部证券 指 西部证券股份有限公司 天衡会计师、审计机构 指 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）中伦律师、律师 指 北京市中伦律师事务所 公开转让说明书 指 北京艾的教育科技科技股份有限公司公开转让说明书 审计报告 指 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告（天衡审字【2016】00321 号审计报告）元、万元 指 人民币元、万元 IDEAL 管理支持服务体系 指 根据园所的情况和需求，为园所提供包含运营管理、环境创设、品牌美化、课程植入、师资培训、团队打造、招生提费、家长工作、品牌导入、微信运营等一系列模块的系统的 IDEAL 管理支持服务 幼儿多元智能成长测评系统 指 通过对婴幼儿的语言能力、精细动作、大运动能力、社交能力、自理能力、认知能力、数学能力及艺术能力等多方面进行测试，自动出具测评分析报告及相应训练方案的软件系统“家-校-园”科技微平台 指 是儿童成长和教育产业的微平台，是整合国内外优质教育资源，服务园所、家长、相关儿童产业，集社会之力量和资源共同实现儿童“因材施教、个性化培养”的平台 婴幼儿个性化成长和教育解决方案 指 根据婴幼儿的身高、体重、头围、胸围等生理指标，及语言能力、精细动作、大运动能力等发育指标，为婴幼儿提供喂养要点、护理要点、疾病预防、智力开发、情商培养等指导，帮助婴幼儿身心健康成长和发展 公告编号：2016-003 6 LBS 指 Location Based Services，基于位置的服务，它是通过电信移动运营商的无线电通讯网络（如 GSM 网、CDMA 网）或外部定位方式(如 GPS)获取移动终端用户的位置信息（地理坐标，或大地坐标），在地理信息系统（外语缩写：GIS、外语全称：Geographic Information System）平台的支持下，为用户提供相应服务的一种增值业务。O2O 指 Online to Offline，指将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的平台的商业模式 公告编号：2016-003 7 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 市场竞争加剧风险 随着国家对幼儿教育的政策支持以及市场需求不断增长，越来越多的幼教服务企业进入该行业，使得行业竞争加剧。如果公司在产品及服务等方面不能适应激烈的竞争形势，则可能面临在市场竞争中处于不利地位的风险。知识产权受侵害风险 公司的产品和服务是研发人员的智力成果，体现公司的创造力和核心竞争力，商标、著作权以及其他知识产权对公司的存续发展十分重要。假冒或仿冒商标的行为，可能损害或降低公司的品牌价值，因而降低公司的竞争优势或声誉；未经授权便擅自销售、复制、剽窃公司产品和服务的行为，可能会导致公司产品和服务的平均价格下降，对公司销售造成一定的冲击。因此，随着公司优秀产品和服务的不断丰富及其销售规模的持续增长，公司面临着产品、服务以及商业模式受到恶意复制的风险。人才流失风险 专业人才是公司的核心资源之一，公司能否在激烈的市场竞争中建立起竞争优势主要依赖专业人才的储备。公司核心骨干员工较为稳定，但是低级别员工的流动性较大，公司虽然通过完善的培训体系加强员工培训以满足为客户提供专业与优质服务的需求，但若员工流失而未能招聘足够数量的员工，或者公司的专业培训未能提供足够专业人才，公司将面临人才紧缺，公司业绩将受到一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。公告编号：2016-003 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京艾的教育科技股份有限公司 证券简称 艾的教育 证券代码 835614 法定代表人 张炳文 注册地址 北京市西城区北三环中路甲 29 号 3 号楼 A1105 室（德胜园区）办公地址 北京市西城区北三环中路甲 29 号 3 号楼 A1105 室（德胜园区）主办券商 西部证券股份有限公司 主办券商办公地址 陕西省西安市东新街 232 号信托大厦 16-17 层 会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张文涛、葛惠平 会计师事务所办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号万达广场商务楼 B 座 20 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王琼雁 电话 010-82023025 传真 010-82023025 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市西城区北三环中路甲 29 号 3 号楼 A1105 室（德胜园区），100029 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单 位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 20 日 行业（证监会规定的行业大类）L72 商务服务业 主要产品与服务项目 提供婴幼儿个性化成长和教育综合解决方案 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 7,000,000 控股股东 张炳文 实际控制人 张炳文 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91110102685134481W 是 公告编号：2016-003 9 税务登记证号码 91110102685134481W 是 组织机构代码 91110102685134481W 是 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 21,313,837.57 3,269,541.90 551.89%毛利率 69.87%59.15%-归属于挂牌公司股东的净利润 455,545.58-1,837,573.85-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 695,532.38-438,165.05-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-基本每股收益 0.09-0.61 注：公司 2013 年末、2014 年末净资产为负值，加权平均净资产收益率不适用。二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 16,165,725.46 3,335,142.39 384.71%负债总计 7,635,106.06 5,010,068.57 52.40%归属于挂牌公司股东的净资产 8,530,619.40-1,674,926.18-归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.22-资产负债率 47.23%150.22%-流动比率 1,82 0.17-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,176,693.60 621,911.58-应收账款周转率-存货周转率 30.23-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 公告编号：2016-003 10 总资产增长率 384.71%295.47%-营业收入增长率 551.89%244.54%-净利润增长率-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 7,000,000 1,000,000 600.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-236,537.52 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-45,799.89 非经常性损益合计非经常性损益合计-282,337.41 所得税影响数-42,350.61 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额非经常性损益净额-239,986.80 公告编号：2016-003 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 1、销售模式 公司凭借多年积累的幼教产业资源和创新精神，在中国幼教行业中成功开创了独特的幼儿园直销渠道，得以避开堵塞的代理商而对全国幼儿园直接推广并销售产品和服务。目前与公司签约合作的幼儿园已有 4,000 多家，分布在全国 30 个省的 334 个市。同时，公司通过“家校园”平台及幼儿测评系统，利用移动互联网及大数据技术，能够直达幼儿家庭，为其推送个性化的产品和增值服务。公司在多年的运营实践中所建构的科学完善的体系是强大的运营保障，其中市场中心（MarketingCenter）设置呼叫中心，在公司多年累积的近 20 万幼教产业基础数据库的基础上，直接邀请目标城市及周边城市的幼儿园园长和有办园意向的投资人参加公司在目标城市举办的会议。2015 年，公司在已打通、建立起来的强大的直销渠道基础上，进一步升级采用“会议直销+地面推广”的市场战略，组建了地推团队，计划从 2016 年开始，从以往通过直销渠道推广公司的管理支持服务扩展到玩教具资源包、教具、玩具等教育产品，让园所以最低的成本使用最优质的、最有竞争力的教育产品，在增加了园所对公司的信任度和强黏性度的同时，为公司结合“家校园”平台及幼儿测评系统，给幼儿家庭推送个性化的产品和服务提供了持续稳固的用户基础。2、盈利模式 公司主要业务盈利模式如下：类别类别 业务形态业务形态 商业模式商业模式 盈利模式盈利模式 IDEAL 管理支持服务 线下业务 B2B B 端收费“家校园”平台 线上业务 B2B2C 通过流量分发及变现获取收益 幼儿测评系统 线上线下相结合 B2B2C 通过提供增值服务及建立的商业生态获取收益（进入测试阶段）注：B2B（Business to Business），公司为幼儿园所提供服务；B2B2C（Business to Business to Customer），公司通过为幼儿园所提供服务，与幼儿家庭建立直接联系。公司三类业务相互关联、互为支撑，具有明显的协同效应，实现了各业务间的良性循环和同步发展：公司通过为幼儿园提供 IDEAL 管理支持服务实现了正的经营性现金净流入，摊薄了“家校园”平台及幼儿测评系统的推广和维护费用，与园所建立了具有重度黏性的线下关系。“家校园”平台为幼儿测评系统等面向 C 端的产品和服务积累了前期用户，建立了便捷、易扩展的线上通道。幼儿测评系统回流的测评大数据，可指导公司及供应商教育产品的设计方向，增强教育解决方案的有效性和实用性，提高 C 端的满意度，促进园所与公司的长期、稳定合作。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 公告编号：2016-003 12 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 本报告年度，公司实现营业收入 21,313,837.57 元，较上年增加 551.89%，实现利润总额 877,072.85 元，净利润 455,545.58 元，归属于母公司所有者的净利润是 455,545.58 元。报告期末资产总额为 16,165,725.46 元，负债总额为 7,635,106.06 元，资产负债率 47.23%。截至 2015 年 12 月 31 日，归属于挂牌公司的所有者权益为 8,530,619.40 元。报告期内，公司秉承着“为全国幼儿园园长提升服务，为全国幼儿体系升级服务”的价值观，依托 IDEAL 幼儿园管理支持服务体系在公司多年累积的近 20 万幼教产业基础数据库的基础上，通过“家校园”平台及幼儿测评系统，利用移动互联网及大数据技术直达幼儿家庭，为其推送个性化的产品和增值服务。公司增加“互联网+”的投入，打造一体化网络布局，自主研发了儿童阅读智能产品并已进入市场测试阶段。在增加园所对公司的信任度和强黏性度的同时，为公司结合“家校园”平台及幼儿测评系统给幼儿家庭推送个性化的产品和服务提供了持续稳固的用户基础。公司大胆开启幼教行业 B2B2C 模式运营的新尝试。报告期内，公司努力优化人才结构，一方面加强对中、高层管理人员的培训，另一方面不断引进各种管理和技术人才。同时进一步加强公司管理体系、内控制度建设，推进人力资源系统化管理的进程，保证公司战略发展的人才需求和储备。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 21,313,837.57 551.89%-3,269,541.90 244.54%-营业成本 6,420,806.60 380.71%30.13%1,335,704.08 237.89%40.85%毛利率 69.87%-59.15%-管理费用 7,375,597.17 253.98%34.60%2,083,596.65 190.42%63.73%销售费用 6,081,421.00 196.43%28.53%2,051,527.85 436.52%62.75%财务费用 43,592.65 2,272.54%0.20%1,837.38-9.50%0.06%营业利润 922,872.74 4.33%-2,352,179.29 -71.94%营业外收入 807.00-营业外支出 46,606.89 64.66%0.22%28,304.55-0.87%净利润 455,545.58 2.14%-1,837,573.85 -56.20%项目重大变动原因：1、公司报告年度营业收入比上年增加 18,044,295.67 元，增幅为 551.89%，营业收入的大幅增长主要是因为：公司依托 IDEAL 幼儿园管理支持服务体系在公司多年累积的近 20万幼教产业基础数据库的基础上，通过“家校园”平台及幼儿测评系统，利用移动互联网及大数据技术直达幼儿家庭，为其推送个性化的产品和增值服务所致。报告年度内，公司各项业 公告编号：2016-003 13 务均衡发展，幼儿智能测评收入比上年同期增长 4,948,668.50 元，增幅 875.53%；家校园平台比上年同期增长 4,982,196.63 元，增幅 489.58%；幼儿园管理支持服务比上年同期增长8,113,430.54 元，增幅 481.03%；2、公司报告年度营业成本比上年增加 5,085,102.52 元，增幅为 380.71%，营业成本的大幅增长系营业收入增长引起的自然增长所致；3、公司报告年度毛利率为 69.87%，上年同期毛利率为 59.15%，主要是公司本年度市场战略执行力度到位，提高了公司整体收入水平，随着收入的扩大而体现出的规模效应，进而导致毛利率相应增长；4、公司报告年度管理费比上年同期增加 5,292,000.52 元，增幅 253.98%，主要是因为：业务规模增长引发收入大幅增长，导致管理费用中职工薪酬、研发费用、员工培训费、办公场所租赁费相应增加所致；5、公司报告年度销售费用比上年同期增加 4,029,893.15 元，增幅 196.43%，主要是因为：业务规模增长引发收入大幅增长，导致销售费用中职工薪酬、通讯费、办公费、招聘费、差旅费相应增加，特别是公司报告年度大胆开启幼教行业 B2B2C 模式运营的新尝试，致使网络服务费大幅增长所致。“销售费用其他”中主要包含公司市场中心、销售中心和服务中心人员的交通费用；6、公司报告年度财务费用比上年同期增加 41,755.27 元，增幅 2,272.54%，主要是因为：业务规模增长特别是会议直销过程中幼儿园所会议现场直接用银行卡刷 POS 机导致银行手续费增加所致；7、公司报告年度营业外支出比上年同期增加 18,302.34 元，增幅 64.66%，主要为公司与原员工发生劳动纠纷，经法院判决后所支付的工资补偿款。具体情况如下：公司在 2010 年至 2012 年期间存在未与个别员工签订劳动合同的情形，公司原员工黄琼、卢宁、张桢茂据此申请劳动仲裁，要求公司按照劳动合同法支付双倍工资。在历经劳动仲裁、公司不服仲裁提起诉讼、上诉、法院执行裁定等多个程序后，公司已于 2014 年及 2015 年向前述员工支付了未签订劳动合同期间的双倍工资款。目前，公司已与所有员工签订劳动合同，且不存在正在进行的诉讼或仲裁事项。8、公司报告年度净利润比上年同期增加 2,293,119.43 元，主要是因为：公司业务大规模扩张，成本相对收入增幅较慢，毛利率有所提升，同时销售费用、管理费用等增幅也低于收入增幅，导致了营业利润的扩张。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 21,313,837.57 6,420,806.60 3,269,541.90 1,335,704.08 其他业务收入 0.00 0.00 0.00 0.00 合计合计 21,313,837.57 6,420,806.60 3,269,541.90 1,335,704.08 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例 测评服务 5,513,889.78 25.87%565,221.28 17.29%家校园平台 5,999,845.28 28.15%1,017,648.65 31.13%幼儿园管理支持服务 9,800,102.51 45.98%1,686,671.97 51.58%合计合计 21,313,837.57 100.00%3,269,541.90 100.00%收入构成变动的原因 公司报告年度三大经营业务模式与上年同期相比未发生重大变化。公司报告年度营业收入比上年增加 18,044,295.67 元，增幅为 551.89%，营业收入的大 公告编号：2016-003 14 幅增长主要是因为：公司依托 IDEAL 幼儿园管理支持服务体系在公司多年累积的近 20 万幼教产业基础数据库的基础上，通过“家校园”平台及幼儿测评系统，利用移动互联网及大数据技术直达幼儿家庭，为其推送个性化的产品和增值服务所致。报告年度内，公司各项业务均衡发展，幼儿智能测评收入比上年同期增长 4,948,668.50 元，增幅 875.53%；家校园平台比上年同期增长 4,982,196.63 元，增幅 489.58%；幼儿园管理支持服务比上年同期增长8,113,430.54 元，增幅 481.03%；（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 2,176,693.60 621,911.58 投资活动产生的现金流量净额-1,623,070.00-160,750.00 筹资活动产生的现金流量净额 10,750,000.00 0.00 现金流量分析：1、公司报告年度经营活动产生的现金流量净额为 2,176,693.60 元，比上年同期增加 1,554,782.02 元。主要是公司在依托 IDEAL 幼儿园管理支持服务体系多年累积的幼教产业基础数据库的基础之上，通过“家校园”平台及幼儿测评系统，利用移动互联网及大数据技术直达幼儿家庭，为其推送个性化的产品和增值服务形成公司收入大幅度增长，同时经营活动中大量货币资金回笼所致。2、公司报告年度投资活动产生的现金流量净额为-1,623,070.00 元，比上年同期增加1,462,320.00 元。主要是随着收入增长，公司增加了电子设备、办公家具等办公设备的投入以及用友 U8 软件、TQ 系统和 CRM 系统等无形资产的投入。3、公司报告年度筹资活动产生的现金流量净额为 10,750,000.00 元，比上年同期增加10,750,000.00 元。主要是公司通过股权融资所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 销售占比销售占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 大同市城区卡酷七色光艺术幼儿园 330,000.00 1.55%否 2 南京卡酷七色光幼儿园 210,000.00 0.99%否 3 北京卡酷七色光国际艺术园復城园 200,000.00 0.94%否 4 吉林省长春市朝阳区卡酷七色光幼儿园 200,000.00 0.94%否 5 河北沧州卡酷七色光幼儿园 170,000.00 0.80%否 合计合计 1,110,000.00 5.22%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 采购占比采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 西部证券股份有限公司 600,000.00 22.17%否 2 北京思为共创科技有限公司 350,000.00 12.93%否 3 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）北京分所 260,000.00 9.61%否 4 北京天意新商城市场有限公司 246,815.70 9.12%否 5 北京市中伦律师事务所 200,000.00 7.39%否 合计合计 1,656,815.70 61.22%-（6）研发支出）研发支出 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 公告编号：2016-003 15 研发投入金额 2,274,026.85 979,600.00 研发投入占营业收入的比例 10.67%29.96%2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占 总 资占 总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产比重比重 货币资金 11,944,237.39 1,764.50%73.89%640,613.79 256.98%19.21%54.68%应收账款-存货 424,844.50-2.63%-100.00%-2.63%长 期 股 权投资-固定资产 536,846.33 286.96%3.32%138,733.19 622.04%4.16%-0.84%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 16,165,725.46 384.71%-3,335,142.39 295.47%-资产负债项目重大变动原因：1、公司报告年度货币资金与上年同期相比有较大增长，主要是随着公司幼教事业的发展形成的业务现金流和来源于报告期的股权融资所致。2、公司报告年度存货增加的主要原因是为合作的幼儿园所开展幼教活动而购买的教学用玩教具。3、固定资产增加的主要原因是公司随着收入增长的同时增加了办公设备的投入如：电子设备、办公家具等所致。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司不存在来源于单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达 10%以上的情况。报告期内，公司通过同一控制下企业合并取得北京京酷七色光投资管理有限公司、艾迪乐园国际教育投资（北京）有限公司、北京艾家网络科技有限公司和北京童行童乐文化有限公司四家全资子公司。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，本公司无委托理财及衍生品。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 儿童是人类的未来，是社会可持续发展的重要资源。儿童发展是国家经济社会发展与文明进步的重要组成部分，促进儿童发展，对于全面提高中华民族素质，建设人力资源强国具有重要战略意义。一直以来，我国政府主管部分尤其重视幼儿教育事业的发展，出台了一系列的相关政策和文件，确保我国幼儿教育事业的健康持续发展，例如 2010 年出台的中国儿童发展纲要（2011-2020）提出，要积极开展 0-3 岁儿童科学育儿指导。积极发展公益性普惠性的儿童综合发展指导机构，以幼儿园和社区为依托，为 0-3 岁儿童及其家庭提供早期保育和教育指导，加快培养 0-3 岁儿童早期教育专业化人才，要加快发展 3-6 岁儿童学前教育。从国家颁布的法律、法规及相关文件来看，我国对幼儿教育行业的发展提供了各方面的政策支持，将大大推动本行业的发展。幼儿教育是我国学制的第一阶段，是基础教育的有机组成部分。它对幼儿实施德智体美 公告编号：2016-003 16 全面发展的教育，促进其身心和谐发展。在完善社会主义市场经济体制的背景下，随着我国宏观经济形势的良好发展，各主体的收入都在增长，工资水平也随之“主动”或“被动”上涨。新一代的年轻家庭都能认识到学前教育的重要性，也有这个经济实力，所以幼儿教育市场需求非常庞大，这给幼儿教育市场的发展带来前所未有的机遇。2013 年 11 月 15 日，中共十八届三中全会通过了中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定，提出：“坚持计划生育的基本国策，启动实施一方是独生子女的夫妇可生育两个孩子的政策。”这是我国进入 21 纪以来生育政策适应人口与经济社会发展形势所做出的重大调整和完善，是国家人口发展的重要战略决策。我国自 2014 年开始调整计划生育政策，各省市自治区自 2014 年开始，逐步落实启动“单独二胎”政策，该政策将提高人口出生率，增加出生人口数量，巨大的婴幼儿人口基数将大大提高幼教行业的需求。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 1、市场直销渠道优势：公司已打通、建立了中国幼教服务行业中独特的直销渠道，拥有对全国近 21 万家幼儿园直接进行产品推广和销售的能力。公司因具备自建独有市场渠道的优势，公司每周可同时在 5-8 个城市组织园长和投资人会议，每场约 100 位园长和投资人参加，每月可以直接面对约 2,500 家幼儿园进行销售推广；公司 IDEAL 管理支持服务现场签约率超过 10%，“家校园”平台及幼儿测评系统的现场签约率为 80-95%。2015 年开始，公司在已打通、建立起来的强大的直销渠道基础上，继续升级为“会议直销+地面推广”的市场战略，从 2016 年开始，计划从以往通过直销渠道推广公司的管理支持服务扩展到玩教具资源包、教具、玩具等教育产品，这将颠覆中国幼教产业传统的经销商、代理商模式，可以让园所以最低的成本使用最优质的、最有竞争力的教育产品，帮助园所减轻经济负担，把更多资金用于提升教学及服务质量，形成园所运营良性循环，而与此同时，又将继续增强了园所对公司粘性度，为公司线上业务的开展提供了持续的、稳固的用户基础。2、商业模式优势：公司的核心商业模式为 B2B2C，具有 B 端（幼儿园所）高粘度及 C端（幼儿家庭）低成本推广两大优势。公司（B）通过给园所（B）提供包含运营管理、环境创设、品牌美化、课程植入、师资培训、团队打造、招生提费、家长工作、品牌加盟、微信运营等模块化的 IDEAL 管理支持服务，支持园所个性化发展，建立园所对公司的信任度，实现了园所与公司的重度粘合。在此基础上，结合“家校园”平台，在园所植入幼儿多元智能成长测评系统，为婴幼儿家庭（C）提供线上线下交互的个性化成长和教育的解决方案。相对于其他需要借助外部融资“烧钱”进行推广的“互联网+”或 O2O 教育模式，公司的线下 B 端业务（IDEAL 管理支持服务）及线上 C 端业务（“家校园”平台及幼儿测评系统）拥有良好的协同效益。公司依靠线下业务就能够实现经营性现金流的平衡，并摊薄了线上业务的推广和维护费用。而随着公司通过强大的直销渠道从推广管理支持服务扩展到玩教具资源包、教具、玩具等教育产品，线下业务的价值也将更加突显，根据中国国家统计局 2014 年统计数据，全国共有学前教育学校 21 万所，在园宝宝 4,050.7 万人，按每年每个宝宝玩教具资源包使用费 500 元计算，仅玩教具资源包使用费每年蕴藏数百亿的市场规模，如果再算上幼儿园其它投入及家庭消费，整个市场规模约达到 3,000 亿。所以，公司线下 B 端业务的扩充在继续增强园所对公司的粘性度、稳固拓展公司直销渠道的同时，也会增加公司线下业务的营收，为公司线上 C 端个性化产品和服务提供持续稳定用户基础的同时，提供经济保障。综上，公司已形成了良性的商业模式闭环，具有强大的活力和生命力。3、人才培养和复制优势：公司一直倡导“阳光、透明、直接”的企业文化，其中销售中心（Sales Center）拥有 88 人的销售队伍，由讲师团队及顾问团队组成。对于讲师，公司已形成了从集体面试到总结研发等一系列人才培养和复制的流程和模式，在师徒制及传、帮、带的文化下，一名讲师在入职后 1.5-3 个月内即可被成功复制。这为公司独特的运营模式提供了充足的人才储备。公告编号：2016-003 17（五）持续经营评价（五）持续经营评价 公司报告期主营业务未发生变化，主营业务突出且商业模式较为稳定。从整体来看，公司在报告期内积极建设微信营销网络平台，用以开拓市场，扩大公司在幼教领域知名度。其次，不断完善公司治理、内部控制和制度管理，提高公司整体线上 C 端个性化产品和服务水平。幼教产品智能化市场正逐渐打开，尤其是公司已形成了良性的商业模式闭环，具有强大的活力和生命力。公司持续经营能力将得到充分发辉。二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 改革开放特别是党的“十六大”以来，我国学前教育事业取得长足发展，普及程度逐步提高。随着国家加大对学前教育的投入，以及全民对学前教育的重视，幼儿园数量持续增加，一方面公办幼儿园（城市公办幼儿园、农村乡镇公办中心幼儿园和村幼儿园）数量不断增加，2011-2013 年，中央财政已投入 300 多亿元，支持中西部地区建设农村幼儿园 4万所，受益幼儿超过 1300 万；另一方面是民办幼儿园、早教中心等婴幼儿机构以惊人的速度发展。根据中国国家统计局数据显示，2014 年，全国共有学前教育学校 21.0 万所，专任教师 184.0 万人，在校学生数 4050.7 万人，分别比 2010 年增长 39.5%、61.4%和 36.1%。2014 年，全国民办幼儿园学校数有 13.9 万所，比 2010 年增长 36.2%，幼儿园所及在校幼儿和教师数量的快速增长带来了幼教市场规模的快速扩张。（二）公司发展战略（二）公司发展战略 公司未来将在幼儿教育 B2B 业务及 B2B2C 业务上两方面同时发力：B2B 业务方面，公司将利用自身强大的直销渠道优势，扩充对幼儿园提供产品（服务）的品类，从目前的管理支持服务扩展到教材、教具、玩具等教育产品。公司将继续向产业链上游延伸，通过自主研发、引进国内外优质的教育资源，成为拥有“产品/内容+发行+渠道”完整产业链的教育公司。B2B2C 业务方面，公司将对“家校园”平台及幼儿测评系统进行迭代升级，完善、优化产品功能；加大推广力度，提供线上课件、游戏、测评等增值服务，获取更多的目标用户；吸引儿童教育相关产业加入，共同进行幼教商业生态体系建设，搭建一个为儿童个性化成长和教育提供产品及服务的平台。公司 B2B 业务的扩充将会继续增强园所对公司的粘性度，稳固并壮大公司直销渠道的同时，为 B2B2C 线上业务提供持续、稳定的用户基础和保障。两者相辅相成，互相推进，为公司发展成为以移动互联网、大数据及云计算为技术核心的教育公司，加快整合优质幼教资源，打通渠道壁垒，实现幼教资源的合理调配和高效利用。（三三）经营计划或目标）经营计划或目标（1）B2B 业务的品类扩充：自主研发+引入国内外优质教育资源，打造和推出更适合中国幼儿园的产品（内容），包括教材、教具、玩具、教育游戏包、教育资料包等。（2）推广“家校园”平台：继续吸引更多的园所入驻，获取目标用户及流量，探索流量分发及变现的商业模式。（3）幼儿测评系统商业生态体系建设与国内外教育机构合作，针对语言能力、精细动作、大运动能力、社交能力、自理能力、认知能力、数学能力及艺术能力等多个方面，研发并引入更全面的教育产品及关联的测评。（四）不确定性因素（四）不确定性因素 公司发展过程中的不确定因素主要为：公司线上 C 端业务发展迅速，能否培养出适应智能化网络营销发展的讲师团队来推动公司业务快速发展。公告编号：2016-003 18 三、风险因素（一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、市场竞争加剧风险：随着国家对幼儿教育的政策支持以及市场需求不断增长，越来越多的幼教服务企业进入该行业，使得行业竞争加剧。如果公司在产品及服务等方面不能适应激烈的竞争形势，则可能面临在市场竞争中处于不利地位的风险。2、知识产权受侵害风险：公司的产品和服务是研发人员的智力成果，体现公司的创造力和核心竞争力，商标、著作权以及其他知识产权对公司的存续发展十分重要。假冒或仿冒商标的行为，可能损害或降低