835583_2015_太阳谷_2015年年度报告_2016-04-17.pdf

辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司 2015 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：2016-005 第1 页，共 119 页 辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司 2015太阳谷NEEQ:835583年度报告辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司 2015 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：2016-005 第2 页，共 119 页 2015 年 4 月 30 日 太阳谷庄园二号楼开工建设，预计建筑面积 4690 平米，是集住宿、餐饮、休闲于一体的设施，将满足未来庄园会员的需求。2015 年 8 月 10 日，公司董事会决议决定整体变更设立股份有限公司，2015 年9 月 9 日，公司完成股份制改造，辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司成立。公司收购辽阳中邑葡萄酒销售有限公司 100%的股权，通过本次企业重组，消除了两者的同业竞争关系，有利于规范公司运作。2015 年 12 月 15 日，公司注销子公司沈阳爱斯特菲酒业有限公司，做好子公司业务分工布局，集中精力做好销售工作。公 司 年 度 大 事 记辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司 2015 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：2016-005 第3 页，共 119 页目录 目录 第一节声明与提示.5第二节公司概况.7第三节会计数据和财务指标摘要.9第四节管理层讨论与分析.11第五节重要事项.28第六节股本变动及股东情况.30第七节融资及分配情况.33第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.34第九节公司治理及内部控制.41第十节财务报告.47辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司 2015 年度报告年度报告 公告编号：公告编号：2016-005 第4 页，共 119 页释义 释义 释义项目释义项目释义释义公司、股份公司、太阳 谷、太阳谷股份 辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司 太阳谷销售沈阳太阳谷酒业销售有限公司 高级管理人员公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 主办券商、华创证券 华创证券有限责任公司 元、万元人民币元、人民币万元 公司法 2014 年 3 月 1 日起施行的中华人民共和国公司法 瀚海生物 沈阳瀚海生物科技有限公司布莱克菲尔布莱克菲尔香港投资控股有限公司 金汇合伙 灯塔金汇资产管理服务中心（有限合伙）银丰合伙 灯塔银丰资产管理服务中心（有限合伙）玫瑰谷玫瑰谷国际控股有限公司 太阳谷控股（香港）太阳谷控股（香港）有限公司 公司章程经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议 事规则 报告期2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日止会计师 立信会计师事务所（特殊普通合伙）葡萄酒 以鲜葡萄或葡萄汁为原料，经全部或部分发酵酿制而成的，含有一定酒精度的发酵酒。冰酒 一种在气温较低时，利用在葡萄藤上自然冰冻的葡萄酿造的葡萄酒。葡萄汁 葡萄经破碎或挤压得到的液体。辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：2016-005第5 页，共 119 页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 经营环境风险 受市场环境影响，我国商务消费开始减少。葡萄酒作为商务用酒主要品种，销量出现较为明显的下降。公司积极应对经营环境变化，根据市场需求推出符合家庭消费的晚收白葡萄酒系列产品，并积极推动公司产品在电商平台的销售，以应对经营环境变化。市场竞争加剧的风险 2015 年开始中国从部分国家进口葡萄酒关税为零，未来我国还将进一步开放进口葡萄酒的税率优惠。来自智利、澳大利亚等国的进口葡萄酒价格总体上低于我国产品市场价格，进口葡萄酒进入中国市场将可能压低我国葡萄酒价格，加剧葡萄酒酿造行业的竞争。日益激烈的行业竞争可能对本公司经营业绩带来冲击。食品安全风险 公司作为食品生产企业，所生产的产品被消费者直接饮用，公司的产品质量与卫生质量直接相关。公司作为食品生产企业，葡萄的种植以及葡萄酒的酿造、分装、存储和运输均关系到食品安全和食品卫生。公司虽然制定了严格的食品安全生产制度，涵盖了生产各环节，但如果执行存在问题，将会给公司带来食品安全风险。公司毛利率下降的风险 报告期内公司的销售模式由直接面向终端会员进行销售升级为“代理商+会员销售”模式。代理商销售模式虽然提高了公司的销售能力，但销售价格较会员销售存在较大的折让，销售模式的变化使得公司综合毛利率由 2013 年度的 67.47%下降至 2015 年度的 62.78%。公司面临着毛利率下降的风险。辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：2016-005第6 页，共 119 页公司存货损失风险 公司目前存货规模与行业特征、公司业务规模基本适应，是本公司生产经营和可持续发展的需要。公司存货主要为葡萄汁，保存条件均有严格的要求，虽然公司设置了严格的保管制度，但如果政策执行不到位，则会对本公司的存货造成较大损失，从而对本公司的运营及资产状况造成不利影响。不可抗力的风险 作为葡萄种植及葡萄酒酿造企业，公司种植的葡萄容易受到灾害天气及病虫害的影响。公司葡萄园均为有机葡萄园，均实施自然生态除虫。灾害天气及病虫害等不可抗力不仅直接影响葡萄产量，甚至导致葡萄藤死亡，给公司带来重大损失；在相关灾害爆发时，若公司采取相应措施，也会导致公司经营成本增加从而 影响公司盈利能力。现金交易导致的内控风险 因为农业企业的特殊性，公司的葡萄园种植需要在农忙时聘请季节工种植及采购部分农产品。由于支付习惯的不同和农村支付设施的限制，通常采用现金结算方式进行工资的支付，导致公司部分采购交易以现金的方式进行。虽然报告期内公司通过积极推进支付方式的转型，报告期内现金交易占比逐年下降，但受行业环境限制，现金交易或将在一定时间内零星存在，公司存在现金管理相关内部控制风险。实际控制人的控制风险 吴廷辉先生通过瀚海生物、布莱克菲尔、金汇合伙、银丰合伙、玫瑰谷、太阳谷控股（香港）间接控制公司 97.72%的股权。公司已经建立了“三会制度”，高级管理人员团队主要由实际控制人以外的专业人员担任。但是实际控制人仍然可能利用其控制力在公司的发展战略、生产经营、利润分配决策等方面施加重大影响，可能导致实际控制人损害公司和中小股东利益的公司治理风险。收入季节性波动的风险 酒类消费呈现一定的季节性特征，下半年多为葡萄酒消费的旺季。此外公司各项费用在各季度间没有明显的季节性，因此营业利润、净利润等经营指标的季节性波动较收入的季节性波动更加明显，公司的业绩主要体现在下半年。公司持续亏损的风险 公司净利润持续为负。主要是由于由于宏观经济波动的影响，国内葡萄酒消费量下降，加之行业竞争压力增大，且公司未形成规模经济导致公司管理费用、销售费用占比较高，公司加大代理商的销售推广力度，加大产品宣传投入，积极推出更受会员欢迎的新产品，以提高自身盈利能力。但未来盈利能力仍存在一定不确定性。本期重大风险是否发生重大变化：否 辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：2016-005第7 页，共 119 页第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 太阳谷 证券代码 835583 法定代表人 吴廷辉 注册地址 辽宁省灯塔市柳河子镇红旗村 办公地址 辽宁省灯塔市柳河子镇红旗村 主办券商 华创证券有限责任公司 主办券商办公地址 贵州省贵阳市中华北路 216 号华创大厦 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 段奇、崔庆峰 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 魏亮 电话 0419-6512456 传真 0419-6512582 电子邮箱 公司网址 http:/ 辽宁省灯塔市柳河子镇红旗村 邮编：111309 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-01-21 行业（证监会规定的行业大类）酒、饮料和精制茶制造业 主要产品与服务项目 生产葡萄酒、葡萄种植、农业观光旅游。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 100,000,000 控股股东 沈阳瀚海生物科技有限公司 实际控制人 吴廷辉 辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：2016-005第8 页，共 119 页四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 211000400007933 否 税务登记证号码 21102276831981x 否 组织机构代码 7631981-x 否 辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：2016-005第9 页，共 119 页第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%营业收入 26,486,481.17 44,976,818.44-41.11%毛利率%62.78%59.95%-归属于挂牌公司股东的净利润-10,105,231.46-7,630,781.38-32.43%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,100,157.91 2,755,482.58 266.54%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.76%12.22%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.75%4.41%基本每股收益 0.10 0.08 25.00%二、偿债能力单位：元单位：元 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%资产总计 200,017,499.49 223,401,559.35-10.47%负债总计 51,482,281.96 164,761,110.36-68.75%归属于挂牌公司股东的净资产 148,535,217.53 58,640,448.99 153.30%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.48 1.25 153.30%资产负债率%25.74%73.75%-流动比率 2.60 1.05-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：2016-005第10 页，共 119 页经营活动产生的现金流量净额 18,526,231.36 22,636,286.03-应收账款周转率 21.54 25.45-存货周转率 0.08 0.14-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%-10.47%-12.52%-营业收入增长率%-41.11%49.58%-净利润增长率%-32.43%-57.01%-五、股本情况单位：股单位：股 本期期末 上年期末 增 减 比例%本期期末 上年期末 增 减 比例%普通股总股本 100,000,000 46,733,900 113.98%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元单位：元项目 金额 项目 金额 返库酒损失 112,313.12核销应付款 126,380.39除以上两项外的非经常性损益 20,832.01非经常性损益合计 6,764.74 所得税影响数 1,691.19 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 5,073.55 辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：2016-005第11 页，共 119 页第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式 公司在经营发展过程中，凭借多年积累的行业资源，利用行业先进的葡萄种植及葡萄酒酿造技术成果，借鉴国外庄园葡萄酒种植及酿造经验，结合本地市场和土地资源优势，成功开发出了一套具有本地特色，集合葡萄选种、嫁接、种植、采摘、酿造以及销售的业务发展模式。公司拥有开展生产经营所需的关键资源要素，包括：公司产品的品牌优势，酿酒葡萄专业种植技术，公司生产的葡萄酒产品通过“会员直销+代理销售”相结合的销售模式实现对会员的销售。（一）种植模式 公司采用的是自种植葡萄酿酒业务模式，这种模式是指葡萄酒生产企业买断土地使用权或长期租赁种植用的土地，由企业自己经营管理，雇佣员工或种植户严格按照企业的生产技术标准，要求进行酿酒葡萄的培养、栽种、灌溉、剪枝、采摘等管理，并形成自有的葡萄种植基地。酿酒葡萄成熟后，企业收获全部酿酒葡萄，再进行葡萄压榨、葡萄原酒发酵、陈酿、灌装等一系列工序生产葡萄酒。（二）采购模式 包装材料采购方面，公司根据销售计划和生产需求，公司预先同包装材料生产商进行沟通，进行酒瓶及酒标的设计，有效监督、控制供应商供货质量。同时，公司着力完善供应链，保证供应顺畅，保障生产需要。（三）生产模式 公司根据未来的市场计划组织生产。鉴于葡萄酒行业特点，生产季节性较强，公司主要葡萄采摘酿酒集中在每年10月至次年1-2月份，但瓶酒灌装可全年进行。（四）营销模式 辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：2016-005第12 页，共 119 页 公司向客户推荐葡萄酒产品，通过宣传与推广红酒文化，引导客户自主选择、自主消费、自愿成为公司会员，从而建立稳定的客户群体。在市场推广上，公司采取健康观念推广、“太阳谷”品牌推广的策略进行产品宣传，公司在沈阳设立了品牌形象店进行产品宣传，在酒庄进行产品促销宣传，以品牌植入引导客户认同公司文化及产品，以产品优势引导市场开发目的。在销售手段上，公司实行品牌统一管理，通过提升品牌形象，不断创新营销手段。公司2015年开始以“会员直销+代理销售”加大对个人客户直接销售，取消了之前为客户提供的代工服务。年度内变化统计：事项事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 是 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾 2015年度公司着力在产品销售上加大了力度，拓展整合渠道，完善创新经纪人和会员制的经营模式，在提升销售的同时，为2016年的销售工作的稳步提升打下了基础。同时，组建了东北营销中心团队，深耕细作辽宁及东北市场，探索新的经营模式。1、公司的财务状况：报告期末公司资产总额为20,001.75万元，较上年减少10.47%；负债总额为5,148.23万元，较上年减少68.75%；净资产总额为14,853.52万元，较上年增长153.3%。公司净资产大幅增加系公司在本年实施了债转股。2、公司经营的实现情况：报告期内，公司实现主营业收入2,648.65万元，较上年减少41.11%，公司客户转型已经取得一定成果，冰酒、晚收白葡萄酒等产品销售增长快速，但目前尚无法弥补业务转型带来的红酒销售收入减少的影响。3、利用多种促销活动拉动销售，公司全年共举办大型促销活动4次，举办沈阳市内品酒会43场，其他城市37场，在酒庄举办品酒会150场，吸引了客户入会，扩大了企业的品牌影响力。辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：2016-005第13 页，共 119 页 4、公司拓展、整合销售渠道，维护重点客户，着重开发专业机构业务合作，为未来的业务发展打下坚实的基础。5、公司完成了公司二号楼的开工建设，提升了庄园的接待能力和服务项目，预计2016年5月底开业。1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例%占营业收入的比重%金额 变动比例%金额 变动比例%占营业收入的比重%金额 变动比例%占营业收入的比重%占营业收入的比重%营业收入 26,486,481.17-41.11%-44,976,818.44 49.58%-营业成本 9,856,951.62-45.27%37.22%18,011,264.67 84.50%40.05%毛利率%62.78%-59.95%-管理费用 9,238,222.42 79.74%34.88%5,139,794.93-30.67%11.43%销售费用 14,622,994.10-18.50%55.21%17,941,513.04 60.10%39.89%财务费用 35,216.35-94.27%0.13%614,530.59-63.10%1.37%营业利润-8,060,395.36-1,717.67%-30.43%-443,446.66 82.86%-0.99%营业外收入 126,380.39 1,662.40%0.48%7,170.92 10,445.47%0.02%营业外支出 133,145.13-97.27%0.50%4,882,469.72 323.04%10.86%净利润-10,105,231.46-32.43%-30.46%-7,630,781.38-57.01%-11.83%项目重大变动原因:1、营业收入变动超过30%原因分析：营业收入下降41.11%，主要原因是公司放弃了部分毛利率较低的代工服务，代工服务收入在2014年共实现3,024.93万元，占当年实现主营业务收入的67.79%，虽然公司自有品牌的冰酒、晚收白葡萄酒收入快速增长，但尚未能弥补业务转型带来的负面影响。2、营业成本变动超过30%原因分析：公司营业成本下降因-45.27%，主要因为营业收入下降41.11%，公司营业成本下降幅度高于营业收入下降幅度的原因是公司成本控制措施有效的控制了公司生产成本，提高了公司毛利。3、公司报告期毛利率为62.78%，扭转了近几年毛利率下降的趋势，主要因为公司业务转型，取消了毛利率较低的代工服务。辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：2016-005第14 页，共 119 页4、管理费用变动超过30%原因分析：公司实施职业经理人制度，公司今年借助登陆资本市场的契机，大力引进优秀葡萄酒经营人才，公司今年管理费用和人员相关的职工薪酬费、车辆费增长较快，公司今年加大了子公司等分支机构队伍的建设，固定资产折旧及取暖费也相应增长，此外公司今年实施了股份制改制并在全国中小企业股份转让系统挂牌的，增加相应的中介费用。5、财务费用变动超过30%原因分析：公司2014年归还了长期借款。6、营业利润变动超过30%原因分析：公司营业利润下跌7,616,948.70元主要系营业收入降低的同时管理费用大幅增长。7、营业外收入变动超过30%原因分析：2015年公司核销部分应付账款。8、营业外支出变动超过30%原因分析：2014年公司曾发生火灾造成存货损失。9、净利润变动超过30%原因分析：净利润为-10,105,231.46元，较去年下降32.43%，主要是公司营业收入下降41.11%影响。(2)收入构成 单位：元(2)收入构成 单位：元项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 25,559,286.23 9,856,951.62 44,626,153.18 18,011,264.67 其他业务收入 927,194.94-350,665.26-合计合计 26,486,481.17 9,856,951.62 44,976,818.44 18,011,264.67 按产品分类分析：单位：元单位：元类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%冰葡萄酒6,889,085.1826.01%8,805,374.0619.58%红葡萄酒17,976,659.6667.87%34,314,655.2676.29%黄金素 SPA693,541.392.62%1,506,123.863.35%红酒咨询收入927,194.943.50%350,665.260.78%合计合计 26,486,481.1726,486,481.17 100.00%100.00%44,976,818.4444,976,818.44 100.00%100.00%收入构成变动的原因公司2015年开始以“会员直销+代理销售”加大对个人客户直接销售，减少了针对公司客户的销售占比。公司红酒销售之前主要以代工为主，公司报告期内主要红酒客户为扬州完美日用品有限公司，公司为其代工定制红酒，2014年相关销售收入为辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：2016-005第15 页，共 119 页3,024.93万元，因公司目前发展自有品牌葡萄酒销售，扣除扬州完美订单的影响，公司2015年度红酒自有渠道销售增长342.19%。公司管理层认为红酒未来将成为白酒的主要替代品种，发展潜力巨大，红酒类产品销售收入预计将保持稳定增长。报告期内公司冰酒销售收入占比提高，从2014年度的19.58%万元上升至2015年度的26.01%，上升幅度6.43%，公司报告期内冰酒销售收入占比上升，主要源于公司市场销售渠道建设的完善及消费者对冰酒认识的加深，公司管理层认为冰酒未来收入预计将实现快速的增长。报告期内公司SPA酒销售占比较低，仅为2.62%，主要原因系美容市场目前正处于市场培育期，销售尚有较大的潜力可以进行挖掘。其他业务收入主要为红酒咨询收入，今年实现收入927,194.94元。(3)现金流量状况 单位：元(3)现金流量状况 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 18,526,231.36 22,636,286.03 投资活动产生的现金流量净额-18,728,976.30-7,865,839.57 筹资活动产生的现金流量净额-17,822,759.45 现金流量分析：1、公司投资活动产生的现金流量，本期比上期多支出了138.10%，是由于公司2015年新投资建设了二号楼工程，当年新增投资1,531万元。2、公司筹资活动产生的现金流量上期是归还借款1,720万元，本期无相关事项发生。3、公司经营活动产生的现金流量净额变化情况与公司营业收入及净利润变动情况基本一致。(4)主要客户情况 单位：元(4)主要客户情况 单位：元序号序号 客户名称 销售金额 年度销售占比客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 是否存在关联关系 1罗冬梅6,425,183.20 24.26%否2王哲4,174,253.50 15.76%否3翁亚妃1,107,840.00 4.18%否辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：2016-005第16 页，共 119 页4陈星火1,100,000.00 4.15%否5惠丽1,050,001.00 3.96%否合计 合计 13,857,277.70 52.32%-(5)主要供应商情况 单位：元(5)主要供应商情况 单位：元序号序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 是否存在关联关系 1烟台麒麟包装有限公司408,600.00 15.29%否 2重庆昊晟玻璃股份有限公司400,474.10 14.98%否 3曹县永创木制品有限公司315,912.35 11.82%否 4烟台市泰发酒业用品有限公司293,427.50 10.98%否 5山西盛坤贸易有限公司214,406.00 8.02%否 合计 合计 1,632,819.95 61.09%-(6)研发支出 单位：元(6)研发支出 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.资产负债结构分析 单位：元2.资产负债结构分析 单位：元项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 货币资金 3,211,539.68-5.90%1.61%3,414,284.62-47.20%1.53%0.08%应收账款 1,491,259.80 54.02%0.75%968,206.88-62.27%0.43%0.32%存货 125,954,212.84-1.92%62.97%128,422,815.85-3.26%57.49%5.48%长期股权投资-固定资产 25,492,383.79-8.03%12.75%27,720,808.11 40.89%12.48%0.27%在建工程 15,308,508.02-7.65%-7.65%短期借款-长期借款-资产总计 200,017,499.49-10.47%-223,401,559.35-12.52%-资产负债项目重大变动原因：应收账款2015年比2014年增长54.02%，是由于公司2015年积极推进代理商模式销售，公司给予代理商一定的信用额度，公司代理商数量的增长使得公司报告期末的应收账款快速上升。3.投资状况分析 3.投资状况分析 辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：2016-005第17 页，共 119 页(1)主要控股子公司、参股公司情况(1)主要控股子公司、参股公司情况 沈阳太阳谷酒业销售有限公司的投资收益对公司净利润影响达10%以上，该公司的注册号：91210111780053460H，住所：沈阳市苏家屯区佟沟乡富锦街19 号，法定代表人：吴廷辉，注册资本：250.00 万元，经营范围：葡萄酒批发、零售；酒生产技术与新工艺研发；企业管理咨询与顾问。2015年该公司的营业收入为2,566.24万元，净利润400.75 万元。报告期内，公司收购辽阳中邑葡萄酒销售有限公司100%的股权，通过本次企业重组，有利于规范公司运作。2015年12月15日，公司注销子公司沈阳爱斯特菲酒业有限公司，集中精力做好销售工作。(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况 无(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析 1、宏观环境 葡萄酒酿造工业属于我国轻工业中食品工业的重要分支，根据中国证监会 上市公司行业分类指引（2012 年修订）的规定，公司所属行业为制造业中的“酒、饮料和精制茶制造业（C15）”；根据国民经济行业分类GB/T4754-2011）,公司属于“（C15）酒、饮料和精制茶制造业”下属的“C1515 葡萄酒制造”。葡萄酒行业的主管部门是国家发改委和工信部，全国性自律组织为中国酿酒工业协会。除国家发改委外，国家其他各部门也根据各自职责对行业实施监管。国务院于 2004 年 9 月发布关于进一步加强食品安全工作决定（国发200423号），规定“按照一个监管环节由一个部门监管的原则，采取分段监管为主、品种监管为辅的方式，进一步理顺食品安全监管职能，明确责任。农业部门负责初级农产品生产环节的监管；质检部门负责食品生产加工环节的监管；工商部门负责食品流通环节的监管；卫生部门负责餐饮业和食堂等消费环节的监管；食品药品监管部门负责对食品安全的综合监督、组织协调和依法组织查处重大事故。农业、发展改革和商务等部门按照各自职责，做辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：2016-005第18 页，共 119 页好种植养殖、食品加工、流通、消 费环节的行业管理工作。进一步发挥行业协会和中介组织的用。”葡萄酒行业所处的产业链是由葡萄种植者、葡萄酒生产者、消费者、资源回收者等一系列利益相关者组成，通过自种酿酒葡萄或者收购酿酒葡萄或葡萄酒，对之进行加工，之后销售产成品。该系统以产区生态为条件，以葡萄种植为基础，以葡萄酒生产及其副产物资源利用为保证，涉及到相关的葡萄种植、葡萄酒酿造、葡萄酒包装、零售卖场、餐饮行业、消费者经济收入与消费偏好等众多环节。2、行业发展情况及趋势 葡萄酒是指以新鲜葡萄或葡萄汁为原料，经全部或部分发酵酿制而成，酒精 度（体积分数）等于或大于 7%的发酵酒产品。和其他酒类相比，葡萄酒中含有丰富的糖类、氨基酸、维生素、矿物质以及微量元素，具备滋补、抗衰老、降低 胆固醇及促进新陈代谢等多重功效。自 2001 年以来，我国的葡萄酒产量整体呈现逐年上升的趋势，我国葡萄酒 行业出现了长达十年的高速成长期。2011 年，中国酿酒工业协会在北京正式对外公布了中国酿酒产业“十二 五”发展规划，明确了未来五年酿酒产业发展的战略目标和措施。首先，规划指出了我国葡萄酒行业“十一五”期间的整体情况。“十一五”期间的中国酿酒产业取得较大程度的发展，但仍面临着诸多冲击与挑战，我国酒业的流通市场监管体系尚不健全，酒类产品市场竞争也日趋激烈，而且不正当竞争现象时有发生，加之因文化差异、贸易壁垒等因素的影响，我国酒类品牌走出国门进入国际市场的步伐依然缓慢，而国外酒类产品的大量涌入，海外资本不断 渗透，使得国内酿酒产业面临着更多的生存压力。其次，规划提出了我国葡萄酒行业“十二五”期间的发展方向。要在白酒、葡萄酒、啤酒等各个酿酒板块中培育一批龙头企业，并规范小企业产销经营，拓展中小企业生存发展空间，使大中小酒企和谐发展。同时，还要调整产品结构，提高产品质量，转变粗放型的增长方式，打造出一批具有自主知识产权和国际影 响力的民族品牌走向国际市场。辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：2016-005第19 页，共 119 页 2012 年 7 月 6 日，国家工信部发布了葡萄酒行业“十二五”发展规划。规划明确了我国葡萄酒行业“十二五”期间的发展目标，预计到 2015 年，葡萄 酒产量达到 220 万千升，比 2010 年增长 100%，年均增长 15%；销售收入达到 600 亿元，增长 85%，年均增长 13%；利税 120 亿元，增长 88%，年均增长 13%。国家发改委、工信部联合发布的食品工业“十二五”发展规划提出，到 2015 年，我国酿酒工业销售收入达到 8300 亿元，年均增速达到 10%以上；酒类 产品产量年均增速控制在 5%以内，非粮原料（葡萄及其他水果）酒类产品比重 提高 1 倍以上。自 20 世纪 80 年代以来，我国经济一直保持高速增长，速度远超过国际水平。近年来，随着我国经济不断发展，人民群众的收入水平持续增加，消费能力不断加强，有效刺激了我国居民对葡萄酒的消费需求，近两年来，我国葡萄 酒消费量年均增速高达 25%以上。2014 年我国葡萄酒人均消费量仅为 1.23 升，目前美国每年人均 葡萄酒的消费量约为 12 升，中国的人均葡萄酒消费量还有较大的增长空间。据统计我国葡萄酒消费量占酒类消费的比重仅为 2%，而烈性酒消费比重达 到 17%，而欧美国家烈性酒消费量占酒类消费量比例一般在 4%-6%左右。近年来，随着收入水平的提高，人们对身体健康的重视程度日益提升，消费者在选择酒类产品时，日趋倾向于选择具备低酒精度等特点的健康酒类产品，白酒消费被 替代的趋势日益突显，行业前景广阔。2015年中国葡萄酒产量112万千升，继续小幅下降。在世界仅次于113万千升的南非，排名第九，占世界总产量的4%。但是中国葡萄酒的整体质量水平有了大幅度提高。3、周期波动 受市场环境的影响，2013 年我国高端葡萄酒消费开始明显下滑，但中低端 葡萄酒仍然保持较大的需求。经过 2 年多的调整，2015 年下半年开始中高端葡萄酒消费有所好转，市场前景看好。4、市场竞争的现状 虽然葡萄酒属于舶来品，但是国产葡萄酒企业凭借渠道优势、成本优势，在葡萄酒行业占据了一定的市场地位。张裕、长城、王朝和威龙为我国葡萄酒行业前四名。辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：2016-005第20 页，共 119 页目前我国高端葡萄酒市场主要为国外品牌，低端葡萄酒市场主要以国内公司竞争的竞争格局。葡萄酒市场细分化程度高,葡萄酒品牌的市场定位除了针对客户消费能力的不同外，职业、受教育程度和爱好等也是葡萄酒在选定目标顾客时重点考虑的因素，同时葡萄酒市场空间大，品牌众多，也加剧了市场细分度。相对于红酒市场，冰酒由于价格较高，有较为固定的消费群体，因此，品牌集中度相对较高。公司“太阳谷”品牌首先从辽宁灯塔开始发展，凭借公司在冰酒产品的竞 争力，经过多年在国内市场的深耕细作,由此培养了一个忠诚、稳定的客户群.公司已经成为国内冰酒行业领先品牌。据国家统计局数据，到2014年底，全国规模以上葡萄酒生产企业达到217家。据常春藤研究机构统计，截止2015年底，中国共有13个葡萄酒生产大区，有葡萄酒生产企业756个，其中山东221家，宁夏产区130家，新疆和东北产区分别为95和91家。13个产区共种植大约260多万亩酿酒葡萄，种植面积最大的产区是新疆、山东、宁夏和甘肃产区。经过近几年的发展，中国的葡萄酒产业也正从无序走向有序，规范经营、特色经营成为在市场中形成新国产葡萄酒的商业运作模式。行业内主要企业有：张裕A(000869.SZ)：烟台张裕集团有限公司其前身为烟台张裕酿酒公司，他是由中国近代爱国侨领张弼士先生创办的中国第一个工业化生产葡萄酒的厂家。至今，它已发展成为多元化并举的集团化企业，是目前中国乃至亚洲大的葡萄酒生产经营厂家。张裕A系集团公司以其拥有的有关经营酒类业务成立的股份有限公司。从事葡萄酒、白兰地、香槟及保健酒的生产和销售。通葡股份(600365.SH)：通化葡萄酒股份有限公司地处山清水秀的长白山脉西麓，始建于1937 年，有着70 多年的葡萄酒酿造经验，是中国历史悠久的葡萄酒厂之一。威龙葡萄酒股份有限公司：威龙葡萄酒股份有限公司是中国大型葡萄酒生产企业之一，是国内大的有机葡萄酒生产商，拥有世界大的有机葡萄庄园，酿酒葡萄原料完全自给率（非与农户合作）位列中国葡萄酒行业之首，产量、产值、利税、市场占有辽宁太阳谷庄园葡萄酒业股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：公告编号：2016-005第21 页，共 119 页率等各项综合指标，位居全国行业前四名。山西怡园酒庄有限公司：怡园酒庄坐落于山西省太谷县绿色生态农业示范园区内，酒庄是按葡萄园环绕酒庄主体建筑方式设计的。现有葡萄园 1000 余亩，产能近3000 吨葡萄酒的生产设施，近年产量在150200 万瓶左右。报告期内，无重大事件对公司产生影响。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析 1、独特地理位置优势 公司所在地所处纬度与加拿大冰酒产区安大略湖处于同一纬度，气候、土壤 条件十分适合冰酒葡萄的生长，在每年的12月至第二年的1月，气温可以达到零下15，土壤中富含各种矿物质，有利于形成冰酒的特殊香型。公司冰葡萄种植基地位于辽