835542_2015_广翰环保_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

1 广翰环保NEEQ:835542 浙浙 江江 广广 翰翰 环环 保保 科科 技技 股股 份份 有有 限限 公公 司司 Zhejiang Guanghan Environmental Protection Zhejiang Guanghan Environmental Protection Technology Co.Ltd.Technology Co.Ltd.年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 8 月 28 日，公司获得股份有限公司营业执照。2015 年 11 月 24 日，公司取得全国中小企业股份转让系统发布的关于同意浙江广翰环保科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。公司于 2016 年 1 月 15 日于全国中小企业股份转让系统正式挂牌。2015 年 10 月 19 日，公司全资子公司新疆中瀚环保工程有限公司成立，注册资本为 1,010 万元，地址位于新疆五家渠市人民北路 3092 号，主要经营SCR脱硝催化剂生产以及废旧烟气脱硝催化剂再生生产。公告编号：2016-007 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.23 第六节 股本变动及股东情况.26 第七节 融资及分配情况.28 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节 公司治理及内部控制.33 第十节 财务报告.36 公告编号：2016-007 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、广翰环保 指 浙江广翰环保科技股份有限公司，广翰有限 指 杭州广翰能源科技有限公司 新疆中瀚 指 新疆中瀚环保工程有限公司，是广翰环保的全资子公司 杭热热力 指 宁海杭热热力有限公司，是广翰环保的参股公司 东晨置业 指 宁波东晨置业有限公司，为公司实际控制人之一叶力平的参股公司 SCR 脱硝催化剂再生 指 由于 SCR 催化剂长期在烟道中处于高温高尘工作环境中运行，催化剂表面及孔道会出现堵塞，催化剂活性成分中毒，烟气中的有毒成分，如 As、K、Na 等成分会复集催化剂表面，使催化剂失效。催化剂失效后通过催化剂再生环节，进行处理使催化剂性能恢复正常使用。再生环节：1、旧催化剂经性能检测评估；2、催化剂表面及孔道的清洗；超低排放、超洁净排放 指 通过多污染物高效协同控制技术，使燃煤机组的大气主要污染物排放标准达到天然气燃气机组的排放标准，即使污染物排放做到“50355”，即氮氧化物小于 50 毫克/标立方、二氧化硫小于 35 毫克/标立方、烟尘小于 5 毫克/标立方 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 公司现行生效的浙江广翰环保科技股份有限公司章程 股东大会 指 浙江广翰环保科技股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江广翰环保科技股份有限公司董事会 监事会 指 浙江广翰环保科技股份有限公司监事会 高级管理人员、公司高管 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 主办券商 指 安信证券股份有限公司 律师 指 北京国枫律师事务所 会计师 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）评估师、国众联 指 国众联资产评估土地房地产估价有限公司 报告期、本期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 期初、期末 指 2015 年 1 月 1 日、2015 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2016-007 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、宏观经济情况变动的风险 公司下游为发电企业，电厂发电设备装机容量增长和宏观经济运行水平息息相关。中国经济已悄然进入新“拐点阶段”，进入经济增速换挡期、结构调整阵痛期和前期政策消化期，这使得我们面临的经济形势更趋复杂，挑战来自“增长减速”和“结构调整”，来自内部和外部等多个方面，经济运行中不确定性、不平衡性和脆弱性凸显。发电设备装机容量增长低迷将对公司主营业务发展产生不利影响。2、环保产业政策变化的风险 公司是为发电企业提供烟气排放脱硝解决方案的环保工程公司。环保产业自身公益性较强，国家各种激励性和约束性政策对环保产业市场需求具有重大影响。环保产业是我国重点发展的战略性新兴产业，长期来看，国家将会持续加大对环保产业的支持力度，环保政策必将逐步严格和完善。但是短期来看，由于环保政策的制定和推出牵涉的范围较广，涉及的利益主体众多，对国民经济发展影响较为复杂，因此其出台的时间和力度具有一定的不确定性，可能因短期宏观经济情况、区域政府工作重心、下游行业的监管要求等，影响本行业的市场需求，进而对公司短期的经营产生一定影响。3、市场竞争加剧的风险 环保产业由于具有外部性，因此受国家政策影响较大。在国家政策尚未覆盖的环保领域，市场一般处于未开发状态，需公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-007 6 求很少，竞争也不激烈。但是一旦国家严厉的环保政策开始覆盖该领域，市场往往会出现井喷式发展，竞争将会非常激烈。现阶段，火电脱硫脱硝市场竞争已较为激烈，由于承包项目毛利较高，将会吸引更多新企业进入市场，市场竞争的加剧可能导致公司毛利下降的风险。4、环保设施投运后运行不稳定的风险 公司为火电厂提供烟气脱硫脱硝服务，该等承包工程的建设及安装周期较长。按照行业惯例，该等工程在验收交付使用之前，都会进行反复的试运行和测试，必须要通过严格的 168小时测试后，才会验收交付使用。如果环保设施投运后运行不稳定，导致污染物排放超标仍然会给公司带来一定的风险。5、税收优惠政策变动风险 报告期内，公司按照 15%的税率计缴企业所得税。2013 年公司被浙江省科学技术厅等四部委联合认定为高新技术企业，根据企业所得税法及相关政策，公司自认定当年起三年内减按 15%的税率征收企业所得税。2016 年重新认定国家高新技术企业，若公司认定失败将导致公司的所得税费用将会上升，进而对公司业绩产生一定的影响。6、客户集中的风险 广翰环保处于发展阶段，报告期内的主要工程客户为大型电力装备制造企业。我国电力装备制造行业目前以哈尔滨电气、东方电气、上海电气三大生产企业为主，大型电厂的锅炉设备制造由三大生产企业占据了大量份额，其中环保工程的承包由三大公司分别与环保项目分包商签订协议。公司目前处于业务发展期，受规模限制，主要与哈尔滨电气进行合作。公司下游客户垄断竞争的市场格局是公司客户集中的主要原因。如果公司主要销售客户所处的行业或自身的生产经营情况发生不利变化，将有可能对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。7、实际控制人不当控制的风险 公司共同实际控制人叶勤奋及叶力平姐弟合计持有公司3,602.19 万股，占股本总额的 71.9%。虽然公司已经依据公司法等法律法规以及公司章程的规定，建立了股东大会、董事会、监事会，制定了关联交易决策制度、对外担保管理制度、对外投资管理制度等内部控制制度，规定了关联股东、关联董事回避表决等制度，公司治理机制及内部控制制度目前较为健全，但仍存在公司实际控制人利用其控制地位对公司生产经营决策、人事安排、财务管理等进行不适当影响，损害公司及中小股东的合法权益的风险。8、资产负债率较高的风险 2015年末、2014年末公司的资产负债率较高，分别为51.66%、85.83%、均为流动性负债，主要由预收款项组成，风险已随着项目的施工进一步转化，但存在一定的风险。9、原材料价格波动导致的成本控制风险 报告期内，公司直接材料占营业成本比重较大，2015 年度、2014 年度占比分别为 97.55%、98.35%，其中主要原材料为脱硝催化剂及脱硝还原剂，其中脱硝催化剂公司全部自产，技术含量较高，占营业成本约 40%，脱硝还原剂为液氨等基础化学品。若市场中脱硝还原剂价格波动大，企业仍将面临着营业成本波动的风险。公告编号：2016-007 7 本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江广翰环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Guanghan EnvironmentalProtectionTechnology Co,ltd 证券简称 广翰环保 证券代码 835542 法定代表人 叶力平 注册地址 杭州江东工业园区青西二路 1111 号 办公地址 杭州江东工业园区青西二路 1111 号 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市东大名路 638 号 5 楼 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张晓义、谭荣 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张李坚 电话 0571-56073568 传真 0571-56073566 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 杭州江东工业园区青西二路 1111 号 311222 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 15 日 行业（证监会规定的行业大类）N77 生态保护和环境治理业 主要产品与服务项目 SCR 脱硝催化剂的生产；向客户提供烟气脱硫脱硝工程总承包及分包服务，工程设计服务，设备成套安装调试服务等。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 50,100,000 控股股东 叶力平、叶勤奋 实际控制人 叶力平、叶勤奋 公告编号：2016-007 8 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 330108000029947 否 税务登记证号码 330181785346991 否 组织机构代码 78534699-1 否 注：广翰环保 2016 年 2 月取得了统一社会信用代码，编号为 91330100785346991R。公告编号：2016-007 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 107,598,346.33 91,260,329.13 17.90%毛利率 39.86%32.15%23.97%归属于挂牌公司股东的净利润 17,449,454.49 10,224,445.19 70.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 17,014,767.56 10,224,445.19 66.41%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）46.52%74.79%-15.19%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）45.36%74.79%-17.67%基本每股收益 0.35 1.01 65.59%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 116,331,789.55 132,584,200.30-12.26%负债总计 60,099,914.00 113,801,779.24-47.19%归属于挂牌公司股东的净资产 56,231,875.55 18,782,421.06 199.39%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.12 1.86-39.64%资产负债率 51.66%85.83%-39.81%流动比率 1.19 0.78 54.42%利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-11,632,181.46 31,180,518.08-137.31%应收账款周转率 7.30 38.75-81.16%存货周转率 4.64 6.44-27.92%四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-12.26%137.69%-108.9%营业收入增长率 17.90%37.74%-52.56%净利润增长率 70.66%416.16%-83.02%公告编号：2016-007 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,100,000 50,100,000 0 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 590,000.00 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分（固定资产处置）-78,603.61 非经常性损益合计非经常性损益合计 511,396.39 所得税影响数 76,709.46 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 434,686.93 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-007 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 广翰环保公司所属行业是大气污染治理行业中的工业烟气脱硫、脱硝环保服务行业。根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012）修订，属于“N 水利、环境和公共设施管理业之 N77 生态保护和环境治理业”；根据国家统计局 2011 年颁布的国民经济行业分类，公司所从事的行业归属于生态保护中的“大气污染治理”（代码 N7722），指对大气污染的综合治理以及对工业废气的治理活动。公司是一家专业从事脱硝催化剂生产及发电燃煤锅炉烟气脱硝综合治理解决方案，集咨询、设计、工程于一体的国家级高新技术企业，是国内少数几家既能够专业生产高效能脱硝催化剂，又能够提供烟气脱硝综合治理解决方案的环保公司。公司主要商业模式如下：1、销售模式 公司脱硝工程 EP 业务主要是向客户提供烟气脱硫脱硝工程承包服务，脱硝工程业务属工程性质，在签订合同后根据合同情况来执行。公司主要客户为火电行业客户，公司通过积极参与新建与改造火电厂项目招投标以获取新的订单。2、生产模式 公司采用“订单驱动机制”的生产模式，即按照客户订单需求安排生产。因为每个脱硝项目的规模，烟气工况、性能保证值等具体情况各不相同，SCR 催化剂配方各不相同，故 SCR 催化剂产品具有各异性。公司根据已经签订的产品订单，由设计部根据不同项目的具体要求形成图纸、产品配方，脱硝催化剂事业部进而排定生产计划进行生产。脱硝工程项目除催化剂等材料由公司自行生产外，其他原材料通过招投标或分包的方式对外采购，公司脱硫脱硝业务的生产能力并不受公司生产厂房、机器设备等生产要素的制约。3、运营模式 1）立项：通过工程项目信息收集系统获取项目信息，分析判断项目的性质、所采用的工艺路线、建设周期和工程进度。评估通过后，则予以立项；2）投标：在获得工程招标通知后，由相关部门测算投标报价和项目风险，根据合同的商务条件、竞争情况，确定投标报价；3）工程设计：该环节最能体现公司技术实力和产品竞争力，主要是根据用户提供的工况条件进行方案设计，根据初步设计方案进行模拟试验，最后进行工程设计；4）确定项目组织管理机构：中标后，公司确定项目经理和项目经理助理，由项目部负责项目的进度制订、项目协调、设备的招标采购、现场施工与业主的协调等全面的管理工作；5）工程项目采购：公司根据设计文件和采购技术以及客户的参数等要求，在公司长期以来所建立的供应商名单内以及与业主签订的合同所规定的供应商名单内，按照技术经济性最优原则，选择项目的设备分包生产商和设备供应商；6）设备生产组织：根据设计文件、技术要求和时间要求，公司相关部门安排工程设备的生产和质量检验，按期将设备交付项目现场；7）售后服务：公司在脱硝装置完成后会派专人指导安装、调试、维修工作，并定期回访进行产品质量的信息反馈及汇总。4、盈利模式 公司业务报告期内以 EP 模式为主，但公司正在进行与多家火电厂客户的洽谈，借此拓展客户面、开拓 EPC 总包模式在业务中的比重。EP 及 EPC 模式的盈利主要来自合同收入与采购设备成本和安装成本之间的差异，在该模式下，公司通过对业主的设计方案进行优化，获得更大的收益。5、结算模式 公告编号：2016-007 12 公司环保工程业务结算模式主要采取工程承包结算，主要包括：1）预付款：合同生效之日起 15-60 天内，公司根据合同条款规定向客户提交金额一般为合同总价款约 30%的履约保函和金额一般为合同总价款约 30%的财务收据，客户向公司支付相应价款；2）进度款、交货款：公司一般在产品主要原材料进厂后收取约 30%的进度款，在将产品于指定地点交付完毕并经验收合格后，向客户提交该产品增值税发票，客户一次性或分期向公司支付合同总价款约30%作为交货验收款。或者，在将产品于指定地点交付或安装完毕（由合同规定是否需要安装）并经验收合格后，向客户提交该产品增值税发票，客户一次性或分期向公司支付合同总价款除质保金以外的交货款；3）质保金：一般是合同总价款的 10%作为质保金，在完成产品的安装或运营标准后支付。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司的营业收入是 107,598,346.33 元，同比增长 17.9%。报告期内，随着公司市场的拓展、业务量的增加，公司营业收入呈现增长。同时，公司营业务成本随之增长同比上年增长 4.51%，其主要原因系报告期内公司毛利率不断上升，2015 年、2014 年度分别为 39.86%、32.15%。主要原因系 2014 年 6月公司主营业务中所涉及的关键原材料脱硝催化剂生产线逐步投产，实现自产后提升盈利能力所致。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 107,598,346.33 17.90%-91,260,329.13 37.74%-营业成本 64,713,310.03 4.51%60.14%61,922,680.15 25.23%67.85%毛利率 39.86%-32.15%-管理费用 20,431,019.89 24.23%18.99%16,445,595.75 27.04%18.02%销售费用 1,366,460.83 89.76%1.27%720,083.04 55.67%0.79%财务费用-97,390.75 43.50%-0.09%-67,866.98 294.40%-0.07%营业利润 19,784,822.74 68.44%18.39%11,746,231.64 276.96%12.87%营业外收入 590,000.00-0.55%-营业外支出 78,603.61-0.07%-净利润 17,449,454.49 70.66%16.22%10,224,445.19 416.16%11.20%项目重大变动原因：1、2015 年度公司销售费用较上一年度增加 646,377.80 元，增幅 89.76%。主要原因系 2015 年底公司开始承做小火电业务，通常小火电项目合同约定销售费用由公司承担，其中运输费用增加 680,000.00 元。公告编号：2016-007 13 2、2015 年度公司财务费用较上一年度减少 29,523.80 元，降幅为 43.5%。主要原因系 2015 年公司增加实收资本股东投资款 2,000 万元，导致利息收入的增加所致。3、2015 年度公司营业利润较上一年度增加 8,260,521.50 元，增幅 70.32%。主要原因系 2014 年 6 月公司主营业务中所涉及的关键原材料脱硝催化剂生产线逐步投产，实现自产后提升盈利能力以及收入同比增加所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 107,598,346.33 64,713,310.03 91,260,329.13 61,922,680.15 其他业务收入-合计合计 107,598,346.33107,598,346.33 64,713,310.0364,713,310.03 91,260,329.1391,260,329.13 61,922,680.1561,922,680.15 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 脱硝工程收入 107,598,346.33 100.00%91,260,329.13 100.00%收入构成变动的原因 报告期内，公司收入结构没有发生变化。受环保行业政策的影响，环境保护部、国家发展和改革委员会、国家能源局联合印发的全面实施燃煤电厂超低排放和节能改造工作方案逐步落实，公司在 2015年开始逐渐享受政策红利，进而推动公司收入规模进一步提升。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-11,632,181.46 31,180,518.08 投资活动产生的现金流量净额-4,977,200.50-32,125,416.02 筹资活动产生的现金流量净额 26,040,707.80 3,320,000.00 现金流量分析：1、报告期内产生的现金流量净额为-11,632,181.46 元，较上期变动较大，主要原因为 2014 年期末预收款项 54,697,597.74 元，占 2015 年收入总额的 50.83%，上期预收款项在本期转换为收入，经营性现金流体现在上一期而非本期，导致本期经营活动产生的现金流量净额与本期净利润存在较大差异。2、投资活动产生的现金流量净额为 4,977,200.50 元，较上期变动较大。主要原因为 2014 年公司为提升公司竞争力，新建催化剂生产线导致。3、筹资活动产生的现金流量净额为 26,040,707.80 元，较上期变动较大。主要原因为公司收到股东投资款 20,000,000.00 元，银行承兑汇票保证金 6,000,000.00 元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 哈尔滨锅炉厂有限责任公司 77,819,371.97 72.32%否 2 中国能建集团装备有限公司 29,778,974.36 27.68%否 公告编号：2016-007 14 合计合计 107,598,346.33107,598,346.33 100.00100.00%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 无锡市鼎健电力装备有限公司 10,993,257.26 19.22%否 2 上海南汇区大团锅炉配件厂 5,259,445.90 9.20%否 3 北京福泰克环保科技有限公司 4,856,000.00 8.49%否 4 攀枝花市正源科技有限责任公司 4,007,000.00 7.01%否 5 宜兴市华宝钢结构有限公司 2,543,141.66 4.45%否 合计合计 27,658,844.82 48.37%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 6,115,347.62 6,572,740.11 研发投入占营业收入的比例 5.68%7.20%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 28,608,958.90 13.63%24.59%25,177,633.06 38.93%18.99%-41.55%应收账款 24,764,175.67 425.70%21.29%4,710,669.59-3.55%-存货 8,653,415.94-55.02%7.44%19,238,445.36-14.51%-长期股权投资-固定资产 20,541,816.93-1.76%17.66%20,909,719.41 535.47%15.77%167.35%在建工程 1,600,087.38-短期借款-长期借款-资产总计 116,331,789.55-12.26%-132,584,200.30 137.69%-资产负债项目重大变动原因：1、报告期内应收账款余额较上期增加 20,053,506.08 元，主要原因系公司 12 月有一金额较大项目的施工结束，公司按照收入确认原则确认收入，而项目按合同约定还剩余质保金款项未结算导致。2、报告期内存货余额较上期减少 10,585,029.42 元，主要原因是 2014 年期末公司的催化剂生产线刚刚达产，还未和公司自用催化剂项目衔接上所致，2015 年期末催化剂发货至项目现场因此导致存货余额减少。3、在建工程增加系本期新增新厂房建设，其主要发生额为前期筹建的费用。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司拥有 1 家全资子公司，1 家参股公司，分别为新疆中瀚环保工程有限公司和宁海杭热热力有限公司。其中新疆中瀚环保工程有限公司成立于 2015 年 10 月 19 日，截至期末新疆中瀚仍在筹 公告编号：2016-007 15 备期，公司尚未展开实际经营，因此没有收入。报告期内，公司不存在单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达 10%以上的子公司和参股公司，除新设的子公司新疆中瀚外也未取得和处置其他子公司。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司不存在委托理财及衍生品投资的情况。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观经济环境分析 2015 年以来我国宏观经济发展进入新常态，中国经济告别长期以来的高速增长时代，从追求发展速度转型为追求发展质量。这一趋势相应影响着烟气治理行业，烟气治理下游企业的新建项目需求下滑，相应的随着环保标准的提升，改建项目的需求逐渐上升，为公司进一步发展提供了空间。“十三五”规划建议提出，初步提出 2020 年及 2030 年两个阶段性目标。在“十三五”期间，建立环境质量改善和污染物总量控制的双重体系，实施大气、水、土壤污染防治计划，实现三大生态系统全要素指标管理；在既有常规污染物总量控制的基础上，新增污染物总量控制注重特定区域和行业；空气质量实行分区、分类管理，2020 年，PM2.5 超标 30%以内城市有望率先实现 PM2.5 年均浓度达标。因此，我国大气污染市场将迎来良好发展机遇。2、行业竞争环境分析 行业竞争呈白热化状态，大型国有煤电集团全面加大对体制内环保公司的建设扶持力度，并介入脱硫、脱硝、除尘等领域，这些公司具有可靠背景支撑、综合实力强大等优势，成为市场中强有力的竞争者。同时一批新企业、小企业迅速崛起，竞争呈多样化态势。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、公司市场地位 目前，公司主要致力于承接火力发电企业脱硝等工程项目，公司自行研发生产的脱硝催化剂为脱硝行业中的重要产品。公司具备脱硝催化剂和烟气脱硝治理综合解决方案的一体化生产和服务能力是公司的重要竞争优势。国内市场中，既从事脱硝工程承包又拥有脱硝催化剂生产线的企业并不多，其中主要有上海电气的上海电气石川岛电站环保工程有限公司以及东方电气的成都东方凯特瑞环保催化剂有限责任公司，由于脱硝催化剂若根据烟气成分定制配方后可达到更高的脱硝效率和更低的成本，因此具备脱硝催化剂和烟气脱硝治理综合解决方案的一体化生产和服务能力在投标时有一定的技术和成本优势。2、公司竞争优势 1）技术优势 公司作为高新技术企业，一直以来把技术研发作为企业发展导向，坚持走产、学、研联合开发之路。公司长期致力锅炉烟气脱硝、超低排放领域的技术发展，与浙江大学热能研究所保持了良好的合作关系，签订了技术合作协议，开发了多项自主知识产权，其中包括发明专利 3 项、实用新型技术专利 8 项，应用公司自有核心技术科技成果转化 15 项。在脱硝细分领域，公司掌握的 SCR 脱硝技术具有脱硝效率较高且不会产生二次污染的特点，是行业内广泛认可的主流技术。同时公司还实现了脱硝行业的产业链纵向延伸，是全国范围内少数几家能够生产高效能脱硝催化剂这一关键部件的环保工程承包企业。公司目前拥有完整的脱硝催化剂生产工艺，质量受到业内广泛认可。公司研发的蜂窝式催化装置具有以下技术优势：（1）全部产品为整体成型，通体具有整体催化活性 公告编号：2016-007 16（2）比表面积大，活性高，抗中毒能力强（3）内径大，开孔率高，抗堵塞能力强（4）采用特殊成型工艺和前端硬化技术，抗磨损能力强（5）在同烟气条件下，体积用量小，压降低，脱硝效率高（6）在同体积下，SO2/SO3 转化率和 NH3 逃逸率低（7）烟气处理能力强，脱硝效率高（8）可再生率超过 90%，再生后仍保持高选择性（9）生产自动化处于行业领先水平，性价比优于同类产品 现阶段公司正致力于 SCR 脱硝催化剂的再生技术的推广和应用，拥有的专利均属技术领先型，其优越性在公司的工程实践中得到证实，这些技术对公司未来发展起到了关键支撑作用。2）人才优势 人才是企业发展中的重要因素，设计及科研团队是环保工程承包企业竞争的关键，直接决定了公司完成环保工程的数量和质量，是企业在行业中立足和发展之本。公司高管多具有丰富的电力环保行业从业经验，技术功底扎实，对行业理解深刻；公司工程部及设计部的员工均具备丰富的工程经验，能够应对不同业主的需求提供烟气综合治理解决方案。公司自成立之始就重视人才的培养，已建立了一支经验丰富的设计和研发团队。同时，公司凭借良好的企业文化及清晰的发展战略持续吸引优秀人才加盟。3）质量优势 公司融系统性能研究、系统设计、简易及常规设备外购、核心设备（催化剂）生产于一体，可以有效把控工程执行及工程质量。公司率先通过了 ISO9001、ISO14001 和 OHSAS18001 管理体系认证，在工程设计、施工与服务的规范化、标准化、安全性及可控性方面走在了国内同行前列。公司管理体系认证情况如下：序序号号 认证体认证体系系 标准要求标准要求 覆盖的产品及过覆盖的产品及过程程 证书号证书号 有效期至有效期至 1 质 量 体系认证 GB/T19001-2008 ISO 9001:2008 发电设备的废气治理（脱硫、脱硝）工程技术研发及电力设备技术咨询服务，SCR 脱硝催化剂的研发和生产 15/15Q5256R21 2018 年 2月 12 日 2 环 境 管理认证 GB/T24001-2004 ISO 14001:2004 发电设备的废气治理（脱硫、脱硝）工程技术研发及电力设备技术咨询服务，SCR 脱硝催化剂的研发和生产所涉及的环境管理 15/15E0164R00 2018 年 2月 12 日 3 职 业 健康 安 全管 理 体系 GB/T28001-2001 OHSAS18001:2007 发电设备的废气治理（脱硫、脱硝）工程技术研发及电力设备技术咨询服务，SCR 脱硝15/15S0165R00 2018 年 2月 12 日 公告编号：2016-007 17 催化剂的研发和生产所涉及的职业健康安全管理 年内公司未与业主因质量问题发生过重大纠纷。公司对质量标准管理的重视得到了业内的普遍认可。4）成本优势 SCR 作为目前最成熟的脱硝技术，其核心技术为催化剂的选择，催化剂成本占总生产成本的 40%，通用性较差，直接影响工程质量。催化剂属易耗品，使用寿命在 2.4 万小时左右，企业需要每 3 年更换一次。公司于 2014 年完成了高效低成本的蜂窝式催化剂的研发，开发适合宽温度范围的脱硝催化剂及其生产技术，通过技术综合集成，在电厂锅炉开展工业应用，实现了 SCR 脱硝催化剂整体产业链的催化剂自产，有效降低了生产成本。5）管理优势 公司先后承接国内外 30 多个火力发电厂 300MW 级及以上新建和改造机组烟气脱硝及配套系统工程项目，拥有丰富的工程经验。公司依靠自身成熟的专业技术水平，其稳定、良好的运行性能在广大用户中得到一致好评，在客户中具有良好的口碑，积累了丰富的脱硝装置运营经验，基本实现了集约化和精细化管理。3、公司竞争劣势 公司目前的竞争劣势主要为融资渠道单一，仅仅依靠留存收益和股本投入，已经很难满足公司快速增长的需要，从而将限制公司经营扩张。近年来，行业内出现了提供环保治理一体化服务的趋势，即结合环境监测、工程设计、设备采购、安装、运营等所有环节，以提高火电厂环保设施效率的服务。由于这类服务承包商往往需要先期投入大量资金，资金不足、融资渠道单一成为了限制公司业务发展的重要原因。为把握市场机遇，迅速巩固并提升公司的市场竞争力和市场地位，实现企业的战略发展目标，公司需要拓展直接融资渠道。（五（五）持续经营持续经营评价评价 1、资产状况分析 报告期内，公司净资产达到 56,231,875.55，较上年增长 199.39%，资产负债率由 2014 年 85.83%降低至 2015 年 51.66%，资产负债结构更加合理。2、利润情况分析 报告期内，公司营业总收入 107,598,346.33 元，比上年同期增长 17.90%，实现净利润 17,449,454.49，比上年同期增长 70.66%。公司的经营业绩向好，且毛利稳中有升。3、经营布局分析 公司主营业务明确，其专业服务范围定位清晰，响应国家政策导向，致力于将广翰环保打造为超低排放的先导者。公司新设立全资子公司新疆中瀚，一是为了实现目前的烟气脱硝工程承包业务在新疆等地域上的拓展，二是为了在新疆子公司实施新型高效脱硝脱汞稀土催化剂和废旧烟气脱硝催化剂再生的综合利用项目。根据中国电力企业联合会电力行业“十二五”规划研究报告，我国火电布局向“三北”（指东北、华北和西北地区）地区集中是我国未来 10 年的能源战略部署。2011 年至 2020 年，我国大部分新增火电将向“三北”地区集中，新疆处于西北并可兼顾华北、内蒙古，其市场及未来装机容量将有进一步的开发。作为主要服务于火电企业的脱硝工程承包商，公司根据国家产业政策在新疆进行战略部署，新设全资子公司，为母公司未来开展新疆以及周边地区业务提供支持。4、运营体系分析 公司业务、资产、人员、财务等完全独立，公司具有独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大