835491_2015_手乐电商_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

上海手乐电子商务股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 证券代码：证券代码：835491 835491 证券简称：手乐电商证券简称：手乐电商 主办券商：光大证券主办券商：光大证券 手乐电商 NEEQ:835491 上海手乐电子商务股份有限公司 Shanghai Shou Le Electronic Commerce Holding Co.,Ltd.年度报告 2015 上海手乐电子商务股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 4 月 30 日设立了杭州手乐电子商务有限公司。2015 年 9 月 15 日全资子公司上海煜峰食品有限公司取得烘培类糕点的全国工业生产许可证，新建 3600 平工厂竣工投产。2015 年 7 月公司股改，更名为上海手乐电子商务股份有限公司，并于 2015年 8 月 27 日完成工商变更登记。2015 年 9 月，公司成功递交新三板挂牌申请资料，并于 2015 年 12 月 24 日获得全国中小企业股份转让系统通过。2015 年 10 月公司股票定向发行，发行股票价格每股人民币 30.83 元，新增股份总数 870,905 股，其中有限售条件股份 227,052 股，无限售条件股份 643,853 股，募集资金 2,685.00 万元。本次发行后，公司总股本从 1,200万股增加到 1,287.0905 万股。2015 年 12 月公司评为上海市嘉定区马陆镇小巨人企业。2015 年 11 月公司荣获 2015 年第一届“创业正当时”青年创业大赛总决赛企业组选拔赛前二十强。上海手乐电子商务股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 第 3 页，共 116 页 致 投 资 者 的 信 尊敬的各尊敬的各位股东及投资者：位股东及投资者：作为上海手乐电子商务股份有限公司的董事长，受公司委托，我谨代表公司董事会，向各位股东及投资者呈报手乐电商 2015 年度报告，汇报公司业绩并展望来年发展。一、飞速发展，稳中求进一、飞速发展，稳中求进 2015 年，是手乐电商成立以来最具意义的一年。12 月 24 日，全国股转公司向我司出具了 关于同意上海手乐电子商务股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函以及关于上海手乐电子商务股份有限公司挂牌并发行股票登记的函；意味着公司正式成为新三板挂牌的公众企业。公司管理层及全体员工团结一心，顺利完成了年初制订的各项经营目标，全年实现营业收入 1.2 亿元，较上年同比增长 283%，实现净利润-998万元，较上年同比收窄 53%；公司战略布局进一步明确和强化，巩固了公司在华东地区烘焙市场的地位，步入互联网烘焙行业的第一方阵。二、创新思维，极致体验二、创新思维，极致体验 公司是目前烘焙市场业内少有的“互联网+烘焙”的全链条、全方位的创新型公司。公司以互联网思维的创新，灵动为依托带动传统的烘焙业市场，通过线上 B2C+线下 B2B的 O2O 模式实现烘焙蛋糕的全渠道销售，有效的提升了营运效率，降低营运成本。相比传统实体渠道，互联网渠道节省了门店租金、装修投入、水电费等，且由于移动互联网的传播效应，使得互联网渠道的用户辐射能力广、新客户获取成本低；凭借强大的数据处理能力，公司采购、生产、仓储、配送的周转加快，使得库存量大大降低，既提升了运营效率又降低了损耗；同时通过互联网可以营造 24 小时全渠道的销售网络，有效增加消费频次，提升总体销售规模。在互联网模式下，线上端打破了时空限制，线下端依靠广泛的物流站点布局和极速的物流配送为消费者带来极致用户体验。公司的 O2O 模式可以形成线上、线下的互动式导流，线上用户体验能为线下带来数量庞大的消费人群，同时线下的用户回馈又会带来新增的线上营销。在物流站点覆盖率高的区域，消费者可自行享受线下购物的便捷；在覆盖不足的区域，烘焙企业通过打通物流站点之间的 ERP 系统，实现就近物流站点的自动分单配送，为消费者提供最快速的物流配送服务，使消费者足不出户即可享受新鲜、优质的烘焙产品，从而实现用户极致体验的提升。三、打造品牌，展望未来三、打造品牌，展望未来 2016 年是我国执行“十三五”规划的开局之年，也是我国大力发展食品行业，对传统烘焙行业的运营模式创新变更的一年。国家在对内资企业的品牌建设方面给予了充分的鼓励和支持，对传统行业在新时代的创新改变亦有充分的肯定。正基于此，公司除了提供给用户新鲜、优质的食材以及极致的用户体验之外，还充分利用互联网的降低营运成本、提升周转效率的优势打造自身特有品牌，使得市场用户对公司品牌旗下产品都有充分的认可。与此同时，社会化媒体和 LBS 等大数据可以精准定向目标客户，从而实现流量的直接变现；品牌建设带来的粉丝效应可以加快宣传速度与力度，使得企业以低成本实现快速的大面积宣传；线上平台可以使商家和客户进行直接交流，新老用户的评价一目了然，进而实现企业品牌形象的直线提升。公司在 2016 年将继续以“互联网+烘焙”为公司的主要发展主体，进一步加强技术创新、产品创新、服务创新及管理创新，提升专业化水平，继续打造公司的核心竞争力，为客户及各位股东实现更高的回报，为社会创造更大的价值 2016 年伊始，愿我们携手共进，同铸辉煌！上海手乐电子商务股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 第 4 页，共 116 页 目 录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.9 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.35 第六节 股本变动及股东情况.39 第七节 融资及分配情况.42 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.43 第九节 公司治理及内部控制.47 第十节 财务报告.54 上海手乐电子商务股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 第 5 页，共 116 页 释 义 项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、手乐电商 指 上海手乐电子商务股份有限公司 克恩顿投资 指 上海克恩顿创业投资中心（有限合伙）光竹投资 指 上海光竹创业投资中心（有限合伙）赛富投资 指 杭州赛富丽元创业投资合伙企业（有限合伙）弗元投资 指 上海弗元投资管理中心（有限合伙）林拙投资 指 上海林拙投资合伙企业（有限合伙）上海煜峰 指 上海煜峰食品有限公司 杭州手乐 指 杭州手乐电子商务有限公司 兹丰投资 指 上海兹丰投资管理有限公司 纽信投资 指 上海纽信创业投资中心（有限合伙）纽信资管 指 上海纽信投资管理有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 股东大会 指 上海手乐电子商务股份有限公司股东大会 董事会 指 上海手乐电子商务股份有限公司董事会 监事会 指 上海手乐电子商务股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的上海手乐电子商务股份有限公司章程 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 SEO、搜索引擎优化 搜索引擎优化（Search Engine Optimization，缩写为 SEO），在了解搜索引擎自然排名机制的基础上，对网站进行内部及外部的调整优化，改进网站在搜索引擎中的关键词自然排名，获得更多流量，从而达成网站销售及品牌建设的预期目标。SEM、搜索引擎营销 指 搜索引擎营销（Search Engine Marketing，缩写为 SEM），扩大搜索引擎在营销业务中的比重，通过对网站进行搜索优化，更多的挖掘企业的潜在客户，帮助企业实现更高的转化率。B2C 指 Business-to-Customer，即企业与消费者之间的一种电子商务交易模式。B2B 指 Business-to-Business，即企业与企业之间的一种电子商务交易模式。O2O 指 Online-to-Offline，即线上到线下的一种电子商务交易模式。上海手乐电子商务股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为吴滋峰先生，截至 2015 年年末，其通过控股股东克恩顿投资间接持有公司股份 5,760，000.00 股，占公司股本总额的 44.75%，且担任公司董事长，对公司经营决策可施予重大影响。股份公司成立后，公司已依据公司法建立了公司治理机构，并制定了三会议事规则等配套规章制度，但如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务、监督等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来控制不当风险。2、人才流失的风险 公司属于烘焙蛋糕的互联网+零售行业，需根据客户需求进行差异化制作，并依靠互联网完成终端销售。因此，公司主营业务的综合技术含量较高，其蛋糕生产、销售除需具备相关专业知识外，还须具备多年的行业实践经验，尤其是互联网线上+线下的营销模式更需要大量高端的 IT 技术人才。因此，维持技术人员队伍稳定并不断吸引优秀技术人员加盟，对公司来讲尤为重要。公司经过今年的发展已经形成了较为稳定的技术队伍，但如果未来出现关键技术人员的大量流失，将会对公司造成较大损失。上海手乐电子商务股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 第 7 页，共 116 页 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 3、规模扩张带来的管理风险 随着经营规模的进一步扩大，对公司的人员管理、经营管理、市场开拓等方面提出了更高的要求，未来公司组织架构和管理体系将日趋复杂、管理难度也随之加大。如果公司管理层的素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张以及业务发展的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将影响公司的应变能力和发展活力，进而削弱公司的竞争力，给公司未来的经营和发展带来较大的影响。4、持续亏损、每股净资产较低的风险 2013 年度、2014 年度、2015 年度，公司净利润分别为-1,505,910.64 元、-21,443,758.44 元、-9,980,680.45 元，持续亏损并导致公司报告期末的每股净资产较低。这主要是由于公司成立时间较短，正处于早期的业务扩张期，随着员工的增多、办公及生产场所的扩大、市场开拓力度的不断加强，公司的费用投入不断增加，固定成本的刚性使得公司各项净利润指标为负。但从营业收入来看，公司的收入规模快速扩大，综合毛利率指标从2013 年的 53.50%增至 2014 年的 58.75%，并进一步提升至 2015 年的 69.48%，增长较快。2015 整个年度，公司以上海为中心，公司的业务布局已延伸至苏州、杭州、宁波、无锡、南京、北京、天津等各大城市；未来，依托于现有市场，公司将进一步开发市场需求及相应的配送链条，从而实现公司盈利能力的稳步快速增长。5、经营现金流量持续为负的风险 2013 年度、2014 年度，2015 年度，公司的经营活动现金流量净额分别为-267,955.24 元、-9,570,414.95 元、-20,956,225.74 元，均为负数且缺口扩大。这主要系公司正处于早期的业务扩张期、城市覆盖迅速扩张，产品品类迅速多样化，以及各地分公司的设立以及物流部门的架构和各种优秀人才的不断加入所致。其次由于快速消费品早期需要持续的对于品牌进行推广，市场品牌推广费用所需所致。6、跨地区经营风险 目前，公司业务已覆盖了上海、北京、苏州、杭州、宁波、无锡天津等城市；未来，依托于现有市场，公司将进一步开发市场需求及相应的配送链条，努力将其业务拓展至全国各省份的较大城市。由于新市场区域的供应链条、销售渠道、客户需求与既有市场存在一定差异，如何更好的开拓新市场并生产出符合当地需求的产品将对公司提出新的挑战，公司可能因此面临跨区域经营风险。7、食品安全控制风险 公司主要产品为烘焙类蛋糕，食品安全至关重要。一方面，公司原料种类较多，供应商数量也相对较多，若公司无法有效控制供应商的供货质量，公司产品的食品安全将面临较大风险；另一方面，公司产品对加工、储藏及配送环境的要求较高，若无法严格把控其生产及配送链条，公司将面临食品安全控制风险。上海手乐电子商务股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 第 8 页，共 116 页 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 8、公司涉及的诉讼事项 2015 年 6 月 18 日，诺心食品（上海）有限公司作为原告向上海市黄浦区人民法院提交民事起诉状，以被告上海手乐餐饮管理有限公司侵犯原告注册商标专用权为由，请求法院判令被告停止侵害、消除由于侵权带来的所有不良影响、赔偿损失并承担原告因维权而发生的合理费用。2015 年 6 月 25 日，上海市黄浦区人民法院出具传票，本案案号为（2015）黄浦民三（知）初字第 80 号。2015 年 12 月 24 日，公司接到一审判决，要求公司赔偿诺心食品（上海）有限公司人民币275,000.00 元。对此，公司已提出上诉，目前案件正在二审审理中。9、经营业绩季节性波动风险 受节假日因素的影响，烘焙行业的产品生产和销售具有季节性特征。通常情况下，业内在每年的中秋节至圣诞节期间销售量较大。因此，每年的 9-12 月为公司的销售旺季，其经营业绩高于全年水平；而每年的 1-8 月为公司的销售淡季，其经营业绩低于全年水平。行业的季节性特征导致公司经营业绩存在季节性波动风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海手乐电子商务股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海手乐电子商务股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Shou Le Electronic Commerce Holding Co.,Ltd.缩写：SLEC 证券简称 手乐电商 证券代码 835491 法定代表人 吴滋峰 注册地址 上海市嘉定区嘉戬公路 328 号 7 幢 322 室 办公地址 上海市闸北区共和新路 2802 号智苑文创空间 1 号楼 3 楼 主办券商 光大证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 马海福、曾德文 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 袁雯静 电话 021-64829587-8018 传真 021-64829587-8014 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市闸北区 2802 号智苑文创空间 1 号楼 3 楼 邮编：200072 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海市闸北区 2802 号智苑文创空间 1 号楼 3 楼 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 11 日 行业（证监会规定的行业大类）I64 互联网和相关服务行业、F52 零售业 主要产品与服务项目 公司主要从事烘焙蛋糕的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）12870905 控股股东 上海克恩顿创业投资中心（有限合伙）实际控制人 吴滋峰 上海手乐电子商务股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 第 10 页，共 116 页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91310000579124722R 无 税务登记证号码 91310000579124722R 无 组织机构代码 91310000579124722R 无 注：手乐电商于 2016 年 02 月 01 日更换为加载统一社会信用代码的营业执照（即三证合一），统一社会信用代码为 91310000579124722R。上海手乐电子商务股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 121,500,393.23 31,754,644.92 282.62%毛利率%69.48 58.75-归属于挂牌公司股东的净利润-9,980,680.45-21,443,758.44-53.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-10,519,670.13-21,457,222.60-50.97%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-83.86 390.90-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-88.39 391.14-基本每股收益-1.05-3.75-65.07%二、偿债能力 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）67,579,752.58 33,056,323.08 104.44%负债总计（元）38,293,094.36 20,638,984.41 85.54%归属于挂牌公司股东的净资产（元）29,286,658.22 12,417,338.67 135.85%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）2.28 1.66 37.07%资产负债率%26.63 50.19-流动比率 1.58 1.54-利息保障倍数-96.88-三、营运情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）-20,956,225.74-9,570,414.95 118.97%应收账款周转率 269.01 44.94-存货周转率 16.22 37.23-四、成长情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%104.44 488.96-营业收入增长率%282.62 2329.76-净利润增长率%-53.46 1323.97-上海手乐电子商务股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 第 12 页，共 116 页 五、股本情况 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）12,870,905.00 7,500,000.00 71.61%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）记入当期损益的政府补助 988,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-269,347.09 非经常性损益合计非经常性损益合计 718,652.91 所得税影响数 179,663.23 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 538,989.68 上海手乐电子商务股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 第 13 页，共 116 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司立足于互联网烘焙蛋糕领域，通过线上 B2C+线下 B2B 的 O2O 模式实现烘焙蛋糕的全渠道销售。公司具体的商业模式如下：1、采购模式、采购模式 公司产品所需原材料主要包括蛋糕粉、糖、巧克力、奶油、芝士、鸡蛋等通用产品，上游行业竞争充分，市场供应充足。公司采取“以销定产、以产定购、合理库存”的模式。经与研发部、生产部充分沟通，采购部门结合公司具体业务情况制定原料的采购计划，在对所需原料进行充分市场调研的基础上，明确不同供应商的供货能力与供货质量；同时，建立完整有序的供应商档案，通过与供应商之间的合作，定期对每个供应商的货物品质、交货期限、价格、服务、信誉等进行分析，以确定最优的供货渠道。2、生产模式、生产模式 公司生产为自营，同时辅以门店现制现售。自行生产：公司 2015 年在嘉定建设完成了占地面积 3600 平米的新工厂，新工厂内带有冷库、货淋室、烤箱等全套生产设备，并附有专业实验室对蛋糕成品及半成品进行细菌测试，以保证最终出库的蛋糕成品安全可靠、符合国家规定。门店现场制作：公司拥有线下体验店，附带有自购的烘烤设备，用于现场制作现场销售蛋糕产品。3、销售模式、销售模式 报告期内，公司以互联网思维为依托，通过线上 B2C+线下 B2B 的 O2O 模式，实现烘焙蛋糕的全渠道销售。目前来看，公司无线端的销售模式占整个收入比例不断提高。（1）线上 B2C 模式的蛋糕销售（以个人客户为主）从销售渠道来看，公司的线上销售包括PC端销售和无线端销售两种。PC端销售主要来源于公司官方网站（），以SEO来提升自然流量，依据用户搜索和浏览习惯，提升用户感受度和重复购买率；以SEM带起网站流量并且监测投放数据风向标，根据风向标设置流量端投放广告计划的设置和定向，从而得到更低的新用户获取成本、更高的重复购买率、达到更高的订单转化率。无线端订单主要来源于公司微网站、微信、微博、手机上海手乐电子商务股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 第 14 页，共 116 页 APP等，以微营销、口碑营销、时间营销及粉丝营销作为主要推广手段，传播公司品牌“贝思客”的各种差异化服务，使“贝思客”在粉丝群中以几何倍数的传播速度扩散，获取最大量的品牌曝光度和关注度，实现最大的订单转化率及重复购买率。从销售流程来看，客户在PC端、无线端浏览蛋糕产品，通过支付宝、网银、微信钱包、货到付款等多种付款方式下达订单；客服部门处理订单并将订单信息下发工厂；工厂按订单完成蛋糕制作，并在指定时间内配送至订单地址。（2）线下 B2B 模式的蛋糕销售（以企业客户为主）从销售渠道来看，公司的线下销售主要是通过销售代金卡进行。公司地推团队以线下试吃、产品推广、理念传递、品质工艺讲解等营销方式，通过集采、公司福利、公司礼品、资源互换、会务、宴请、接待等多种销售渠道，拜访客户并将公司产品与客户需求相对接，从而形成稳定的企业客户订单。从销售流程来看，客户购买代金卡，在线上下达订单并以代金卡支付；客服部门处理订单并将订单信息下发工厂；工厂按订单完成蛋糕制作，并在指定时间内配送至订单地址。目前，以上海为中心，公司的业务布局已延伸至周边多个城市；未来，依托于现有市场，公司将进一步开发市场需求及相应的配送链条，从而实现公司盈利的稳步快速增长。4、配送模式配送模式 公司通过无纸化协同软件，分析用户的购买行为，每天动态预测各区域的云订单配送量，结合地图定位功能实时给用户提供其配送范围内的云订单，有效执行“新品路测-分次检查-深度冷链-最快 2 小时云配送-无纸化签收”的配送模式。新品路测：所有新品上线之前，配送管理总部均须组织新品路测，安排物流站点进行新品试配送，以检测新品在配送路程中的产品稳定度，并根据路测结果决定是否返回产品研发部门进行产品改良。分次检查：工厂生产完毕通过质检并进行第一次出厂检查；配送人员根据订单区域分拣，进行第二次检查并装车；配送车将产品运送至各物流站点，并由各物流站点进行第三次检查；配送员送货之前进行四次检查。深度冷链：产品运输途中全程冷链，并对蛋糕盒内的环境温度进行严格监控，以确保运输途中不高于 5 度，送至客户手中时不高于 10 度。最快 2 小时云配送：针对部分蛋糕品种，根据历史数据分析，事先在各物流站点备少量库存，客服在接到当天“云配送”请求后，第一时间无线联系物流站点长，由物流站点长分上海手乐电子商务股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 第 15 页，共 116 页 配配送员，完成 2 小时以内的云配送。无纸化签收：用户收到蛋糕并确认无误后，在配送员的手机上签收。签收完成后，数据传回后台系统，订单状态自动更新为“已签收”。报告期内，公司已于各地建立了多个物流站点，全面负责公司产品配送链条的高效运行，并努力实现互联网大数据下的“云配送”。目前，公司云订单可以保证最快 2 小时内送达；未来，随着公司用户行为数据的累积及物流配送点的增加，公司在产品品类预测、配送及时度上将更加精准。报告期内，公司商业模式未发生变化。年度内变化统计：年度内变化统计：事事项项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 报告期内，公司以互联网思维为依托，通过线上B2C+线下B2B的O2O模式，实现烘焙蛋糕的全渠道销售，颠覆用户传统的烘焙产品消费体验。2015年，公司在稳定上海市场的前提下，继续稳步推进互联网烘焙服务平台、创新互联网烘焙产品及用户体验的进一步深化，积极拓展无锡、苏州等周边城市业务同时广泛拓展了公司品牌的知名度，在原有的市场部的基础之上逐步提升整合了业务支撑和市场推广策划两大团队，形成了营销策划、方案整合、业务支撑、产品推广全方位的专业人才团队，为公司业务的全面深入发展奠定了良好基础。2015年3月至年末，公司陆续开启了苏州、杭州、无锡、南京、宁波、北京六个城市的业务，将业务链扩展到以上海为中心、长三角地区为辐射区域兼顾首都及南部城市的拓展体系，有效增加了业务收入、强化了产品的市场推广；2015年9月，公司工厂竣工，并经过试生产成功获得了中华人民共和国工业产品生产许可证，标志着公司“自主生产、自主营销”的时代拉开序幕；2015年10月，公司开启了股改后的第一轮资金募集，发行股份870,905股，共募集资金2,685万元，公司股本从股改时的1,200万股上海手乐电子商务股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 第 16 页，共 116 页 增至1,287.0905万股；报告期期末，公司取得了全国股转公司发布的关于上海手乐电子商务股份有限公司挂牌并发现股票登记的函 及 关于同意上海手乐电子商务股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函，公司的资本市场之旅正式开启。2015 年是公司快速发展的关键一年，公司董事会根据有关法规和章程规定，认真履行职责。按照 2015年工作计划，抓好公司各项工作，全力推进公司重大事项。报告期内公司实现营业收入1.2亿元，同比2014年度增长283%；公司净利润-998万元，比去年的亏损缺口收窄了53%；公司总资产6758万元，较上年度期末增长104%。营业收入增长的主要原因是销售渠道的建设，生产效率的提高，产品质量的提升。公司的优秀业绩增强了每位员工的信心，激励了全员对来年计划的期盼。公司严格按照法律法规的高标准监控产品生产的全过程，视产品质量为企业的生命，强化质量风险管理，进一步完善生产质量控制体系。同时，公司加大了生产和营销的投入力度，通过大力招揽复合型人才，扩充现有的核心团队，打造了一支有活力、有激情、有能力的员工队伍，为公司的持续发展提供坚实保障；加强完善公司治理。报告期内，公司严格按照 公司法、证券法和其他相关法律、法规的有关规定，不断完善公司治理结构，健全内部控制体系，加强公司内控管理，控制防范风险，规范公司运作，提高运作效率，不断提高公司治理水平。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占占营业收营业收入的比重入的比重 营业收入 121,500,393.23 282.62%-31,754,644.92 2329.76%-营业成本 37,086,822.30 183.16%30.52%13,097,565.45 2055.22%41.25%毛利率 69.48%-58.75%-管理费用 10,577,584.54 117.73%8.71%4,858,196.27 1182.01%15.30%销售费用 78,668,786.09 128.08%64.75%34,491,812.17 1781.36%108.62%财务费用 162,360.24 320.27%0.13%38,632.01-5734.45%0.12%营业利润-10,735,964.24-49.98%-8.84%-21,463,981.40 1325.32%-67.59%营业外收入 996,165.91 5447.31%0.82%17,957.64-0.06%营业外支出 277,513.00 5295949.62%0.23%5.24-0.00%净利润-9,980,680.45-53.46%-8.21%-21,443,758.44 1323.97%-67.53%项目重大变动原因：项目重大变动原因：上海手乐电子商务股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 第 17 页，共 116 页 1.营业收入：2015 年收入较上年同期增加 89,745,748.31 元，增幅 282.62%，主要系报告期内公司根据消费者需求的变动对产品进行持续更新、不断推出新品，同时进一步加大公司产品的推广力度并将业务布局延伸至更多的异地城市所致。2.营业成本：2015 年成本上年同期增加 23,989,256.85 元，增幅 183.16%，主要系报告期内营业收入大幅增长导致相应成本也有所增加所致。随着公司采购量的逐期快速增加，公司对供应商议价能力也在逐步增加，单位成本正在不断下降。3.管理费用：2015 年管理费用较上年同期增加 5,719,388.27 元，增幅 117.73%，主要系随着业务规模的扩大，职工薪酬较上期增加了 1,983,177.48 元,异地扩张导致差旅费较上期增加 2,284,948.03 元所致。4.销售费用：2015 年销售费用较上年同期增加 44,176,973.92 元，增幅 128.08%，主要系为扩大品牌知名度及扩大业务规模，公司职工薪酬较上期增加了 18,595,130.03 元，同时加大了推广力度，广告及业务宣传费用较上期增加了 20,379,190.67 元所致。报告期内销售收入的增长带来了销售费用的增长，但销售费用的增幅小于营业收入的增幅。5.财务费用：2015 年财务费用较上年同期增加 123,728.23 元，增幅 320.27%，主要系为了补充流动资金，向银行贷款导致利息支出增加所致。6.营业利润：2015 年营业利润较上年同期增加 10,728,017.16 元，主要系报告期内营业收入的增加导致了毛利额的增加，以及随着进一步的成本控制，毛利率比上年同期也有大幅增加所致。7.营业外收入：2015 年营业外收入较上年同期增加 978,208.27 元，增幅 5447.31%，主要系报告期内收到上海市嘉定区的财政补助款所致。8.营业外支出：2015 年营业外支出较上年同期增加 277,507.76 元，主要系挂牌前一笔民事诉讼的预计赔款所致，该事项已在公转书中披露，详情参见“第五节 重要事项”之“二、重要事项详情”之“（一）重大诉讼、仲裁事项”。9.净利润：2015 年净利润较上年同期增加 11,463,077.99 元，主要系报告期内公司业务规模迅速扩大导致营业收入大幅增长，原材料和包材成本进一步控制导致毛利率大幅上升。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 121,500,393.23 37,086,822.30 31,754,644.92 13,097,565.45 其他业务收入-合计合计 121,500,393.23 37,086,822.30 31,754,644.92 13,097,565.45 上海手乐电子商务股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 第 18 页，共 116 页 按产品或区域分类分析：按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收占营业收入比例入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收占营业收入入比例比例%蛋糕食品 121,488,060.23 99.98%31,701,060.07 99.83%软件 12,333.00 0.02%53,584.85 0.17%收入构成变动的原因收入构成变动的原因 公司主营业务收入按产品分主要为蛋糕烘焙产品，收入构成较去年没有发生重大变动。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-20,956,225.74-9,570,414.95 投资活动产生的现金流量净额 13,061,459.33-18,057,004.97 筹资活动产生的现金流量净额 23,153,657.99 30,000,000.00 现金流量分析：现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额：2015 年经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少11,385,810.79 元，主要是因为公司正处于早期的业务扩张期，随着经营规模的扩大，市场开拓力度不断加大，各种经营费用不断增加，从而使公司支付给职工和其他与经营有关的现金增长较大。2015 年度，公司经营活动产生的现金流量额-20,956,225.74 元，较当期净利润-9,980,680.45 元减少了 10,975,545.29 元，主要原因在于：公司为应对销量旺季而提前备货使得当期存货增加 3,509,239.15 元；同时为开拓新的推广渠道，公司向广告代理商支付保证金 4,011,600.00 元。投资活动产生的现金流量净额：2015 年投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加了 31,118,464.30 元，主要系 2015 年将公司出于生产经营的需要，将理财产品逐步赎回，从而使得当期的“其他与投资活动有关的现金”净收入较大所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 巴斯夫（中国）有限公司 130,600.00 0.11%否 2 上海吉祥航空股份有限公司 100,200.00 0.08%否 3 上海惠普有限公司 94,290.00 0.08%否 4 复旦大学附属妇产科医院工会 63,100.00 0.05%否 上海手乐电子商务股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-009 第 19 页，共 116 页 5 招商银行股份有限公司上海分行 49,680.00 0.04%否 合计合计 437,870.00 0.36%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 上海黑森林饼皇食品有限公司 7,042,994.00 16.92%否 2 上海爱普食品科技（集团）有限公司 4,189,820.00 10.07%否 3 上海清丽贸易有限公司 3,635,860.52 8.73%否 4