835568_2015_新大禹_2015年年度报告_2016-04-18.pdf

广东新大禹环境科技股份有限公司 公告编号：2016-007 1 证券代码：835568 证券简称：新大禹 主办券商：广发证券 新大禹 NEEQ:835568 广东新大禹环境科技股份有限公司（Guangdong Xindayu Environmental Technology Co.,Ltd.）年度报告 2015 广东新大禹环境科技股份有限公司 公告编号：2016-007 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 12 月，公司获得广东省环境保护厅颁发的广东省环境保护工程技术研发中心（电镀/印制电路板废水处理与资源化）。2015 年 6 月 2 日，公司召开股份公司创立大会，并于2015年6月30日完成工商变更，正式变更为股份公司。经过公司全体员工的共同努力，2015 年 12 月 25 日获得股转公司的挂牌同意函。2015 年，公司获得广东省科学技术厅颁发的广东省重金属废水处理与资源化（新大禹）工程技术研究中心。公司与各高校、科研机构、合作单位等广泛开展各项技术研发合作，2015 年主要申报研发项目包括：（1）联合广州市香港科大霍英东研究院合作共同开发“基于硫循环的线路板废水脱氮除磷工艺的研究与示范”项目；（2）联合环境保护部华南环境科学研究所、华南理工大学、中山大学共同申报广州市科技计划项目“电镀工业园区废水全因子提标改造技术研究及工程示范”；（3）联合环境保护部华南环境科学研究所、华南理工大学共同申报广东省科技研发项目“城市河涌（黑臭水体）污染修复成套技术”；（4）联合环境保护部华南环境科学研究所、华南理工大学共同申报“基于资源化利用的电镀废水达标排放关键技术及产业化”项目。公司于 2015 年 4 月成立中山市铭禹污水处理有限公司，计划开拓中山市的废水处理运营市场并负责当地的一座污水处理站的运营。公司于 2015 年 6 月成立乐清市恒源废水处理有限公司，计划开拓温州市的废水处理运营市场并负责当地的一座污水处理站的运营。广东新大禹环境科技股份有限公司 公告编号：2016-007 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.19 第六节 股本变动及股东情况.27 第七节 融资及分配情况.29 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节 公司治理及内部控制.37 第十节 财务报告.43 广东新大禹环境科技股份有限公司 公告编号：2016-007 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、新大禹 指 广东新大禹环境科技股份有限公司 新大禹有限、有限公司 指 广东新大禹环境工程有限公司 广州贵禹 指 广州市贵禹企业管理咨询有限公司 广州旺禹 指 广州市旺禹企业管理咨询有限公司 公司章程 指 广东新大禹环境科技股份有限公司章程 股东大会 指 股份公司股东大会 董事会 指 股份公司董事会 监事会 指 股份公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 主办券商、广发证券 指 广发证券股份有限公司 公司律师、大成律所 指 北京大成（广州）律师事务所 正中珠江 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）水污染 指 水体因某种物质的介入，而导致其化学、物理、生物或者放射性等方面特性的改变，从而影响水的有效利用，危害人体健康或者破坏生态环境，造成水质恶化的现象。工业废水、工业污水 指 工艺生产过程中排出的废水和废液，其中含有随水流失的工业生产用料、中间产物、副产品以及生产过程中产生的污染物。水十条 指 水污染防治行动计划 PCB 指 印制电路板（Printed Circuit Board，简称“PCB”），是电子元器件的支撑体。由于它是采用电子印刷术制作的，故被称为印刷电路板。广东新大禹环境科技股份有限公司 公告编号：2016-007 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 应收账款回收风险 公司期末应收账款主要是工程已完工已结算但尚未收到的工程款，形成原因是公司通常根据工程进度分阶段与客户结算工程款，结算确认后再由客户付款。由于客户付款审批流程较长，工程进度款结算与实际付款存在时间差，因此，公司期末应收账款金额较大。未来，随着公司业务规模的扩大，应收账款余额可能会进一步增加，虽然公司的客户资信情况较好，回款风险较低，但是如果发生大额应收账款未能及时收回或无法收回，将对公司的正常生产经营构成不利影响。存货跌价风险 2015 年末，公司存货主要是施工工程，占比较高。随着新大禹业务规模的扩大，期末存货余额可能会进一步增长，公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。广东新大禹环境科技股份有限公司 公告编号：2016-007 6 若未来出现原材料或劳务成本上升等情况，则可能导致项目合同预计总成本超过合同收入进而需要对存货计提跌价准备的风险。客户和业务区域集中度较高的风险 报告期内，公司通过前五大销售客户实现的收入合计占公司各年营业收入的比重较高，公司客户集中度较高。尽管公司收入来源集中于少数大客户的情况符合行业特征，但公司仍然面临对少数大客户依赖的风险。核心业务人才流失风险 公司经过十余年的发展，已形成了多层次的人才队伍。公司拥有一支稳定、凝聚力强的高素质管理团队，能够基于自身的实际情况、行业发展趋势和市场需求及时、高效地制定公司的发展战略并予以实施。工业废水治理行业对人员的专业性要求较高，具有较高的技术壁垒。公司形成了一支经验丰富的项目团队，在营销、研发、工程等业务链环节均培养了相应的专业人才。目前，公司已经建立了较为完善的人力资源管理制度和激励机制，能够保持项目团队的稳定性。尽管如此，由于目前行业内优秀人才的争夺较为激烈，如果公司人才在未来发生大量流失，则会对新大禹未来的发展造成不利影响。资金短缺风险 公司业务模式对资金需求较大，尤其是公司工程类和投资运营类的项目需要进行前期垫资，待项目验收后才可回笼资金。同时，随着公司业务规模迅速增长，公司货币资金趋紧。目前，公司处于成长期，对资金的需求较大，如果未来公司不能及时获得业务发展所需的资金，将会对公司成长性构成不利影响。因此，公司存在资金短缺的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 广东新大禹环境科技股份有限公司 公告编号：2016-007 7 第二节 公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东新大禹环境科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Xindayu Environmental Technology Co.,Ltd.证券简称 新大禹 证券代码 835568 法定代表人 麦建波 注册地址 广州市萝岗区高新技术产业开发区科学城科学大道182号C2区第三层附楼 310 单元 办公地址 广州市天河区东圃镇宦溪工业区 20-14 号 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吉争雄、刘火旺 会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路 555 号 1001-1008 房 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 廖君 电话 020-82329052 传真 020-82325046 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 广州市天河区东圃镇宦溪工业区 20-14 号 510660 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息三、企业信息 单位：股单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 26 日 行业（证监会规定的行业大类）N77 生态保护和环境治理业 主要产品与服务项目 污水处理工程施工、污水处理设施运营、环保咨询 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 75,000,000 控股股东 麦建波 实际控制人 麦建波 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440000000080528 否 税务登记证号码 440106617425332 否 组织机构代码 61742533-2 否 广东新大禹环境科技股份有限公司 公告编号：2016-007 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力一、盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 252,211,062.58 278,354,541.54-9.39%毛利率 37.55%40.93%-归属于挂牌公司股东的净利润 28,699,445.01 15,545,543.59 84.62%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 28,067,763.30 36,500,635.88-30.43%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.00%5.54%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.78%13.02%-基本每股收益 0.38-二、偿债能力二、偿债能力 单位：元单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 584,920,773.22 523,543,369.83 11.72%负债总计 272,186,540.61 240,081,924.18 13.37%归属于挂牌公司股东的净资产 301,399,567.28 272,635,122.27 10.55%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.02 4.50-10.67%资产负债率 46.53%45.86%-流动比率 1.61 1.91-利息保障倍数 6.83 2.87-三三、营运情况营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,635,131.26 2,615,056.84-277.25%应收账款周转率 1.87 2.08-存货周转率 1.04 1.39-四四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 11.72%25.05%-营业收入增长率-9.39%17.02%-净利润增长率 90.23%-53.21%-五、五、股本股本情况情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 75,000,000 60,526,093 23.91%广东新大禹环境科技股份有限公司 公告编号：2016-007 9 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六六、非经常性损益非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置收益-4,485.20 计入当期损益的政府补助与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 1,355,974.20 除上述各项之外的营业外收支净额-442,918.48 非经常性损益合计非经常性损益合计 908,570.52 所得税影响数 242,977.27 少数股东权益影响额（税后）33,911.54 非经常性损益净额非经常性损益净额 631,681.71 七七、因会计政策变更及因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（去年同期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后-广东新大禹环境科技股份有限公司 公告编号：2016-007 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司是一家以重金属工业废水治理为核心，集污水处理工程施工、污水处理设施运营以及环保咨询等为一体的工业废水治理整体解决方案提供商。根据中国证监会 上市公司行业分类指引（2012年修订），公司所属行业为生态保护和环境治理业（N77）。公司作为工业废水整体解决方案提供商为客户提供工程设计、施工、设备运营和环保咨询等综合服务，具体情况如下：1、污水处理工程施工。污水处理工程施工是指公司接受客户委托，按照合同约定，为客户设计、建造工业废水治理工程，公司对工程项目的废水治理达标、工程质量、工程工期、工程造价等向客户负责，客户向公司支付工程款。2、污水处理设施运营。污水处理设施运营业务是公司对污水处理设施进行管理，公司按照合同约定对废水达标排放、回用率等向客户负责，并向客户收取相关的污水处理费用。该业务主要包括投资运营管理和委托运营管理。3、环保咨询。公司的环保咨询业务主要是为工业生产企业提供能源审计与节能规划、清洁生产审核、能源（节能）自查、清洁生产复评等方面的咨询。公司的客户类型主要为电子、电镀、印染、化工等排放工业废水的企业。公司自设立以来，高度重视市场营销，根据市场变化和业务的发展，不断改进营销策略，提升营销水平，逐步形成高效、灵活、快捷的营销体制。公司设置营销事业部，统一负责公司工业污水处理业务的市场营销工作，在开拓市场的过程中，公司确立了技术营销的营销模式，形成了如下的营销策略：以“点（工程）连线（行业）、点线带面（区域）”的营销策略，通过建设示范工程，设立营销网点，逐步拓展区域内的市场。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 2015 年，公司实现营业收入 25,221.11 万元，实现净利润 2,920.78 万元。公司各方面经营情况回顾如下：1、市场营销情况 近年来，国家加大对环保行业的重视，推出了水十条等政策加大了对水污染的监测；同时，“专业的人，做专业的事”的理念越来越受到市场的青睐。公司凭借在工业废水治理行业品牌、技术、管理等方面的优势，抓住市场发展机会，大力发展工业污水设施运营业务。公司分别在 2015 年 4 月和 6 月成立中山市铭禹污水处理有限公司和乐清市恒源废水处理有限公司，广东新大禹环境科技股份有限公司 公告编号：2016-007 11 计划开拓中山和温州乐清的污水运营市场，并承接对应的污水处理设施的运营。报告期内，公司污水处理设施运营业务实现了战略性的大发展，实现营业收入 12,377.77 万元，较 2014年同比增长 98.44%。2、技术研发方面 报告期内，公司持续开展自主研发，共计投入研发资金 676.89 万元，占营业收入的比重约为 2.68%，各个研发项目进展顺利。2015 年，公司通过与各高校、科研机构、合作单位等的合作，广泛开展各项技术研发，目前，主要申报研发项目包括：（1）联合广州市香港科大霍英东研究院合作共同开发“基于硫循环的线路板废水脱氮除磷工艺的研究与示范”项目；（2）联合环境保护部华南环境可行研究所、华南理工大学、中山大学共同申报广州市科技计划项目“电镀工业园区废水全因子提标改造技术研究及工程示范”；（3）联合环境保护部华南环境可行研究所、华南理工大学共同申报广东省科技研发项目“城市河涌（黑臭水体）污染修复成套技术”；（4）联合环境保护部华南环境可行研究所、华南理工大学共同申报“基于资源化利用的电镀废水达标排放关键技术及产业化”项目。通过自主研发，在工业废水领域如电镀废水、PCB 废水、印染废水等领域成功引入膜技术的长期稳定运用，有效提升了水处理的标准，降低了运行成本，同时，公司成功申请获得广东省环境保护厅授予的广东省环境保护工程技术研发中心（电镀/印制电路板废水处理与资源化）及广东省科学技术厅授予的广东省重金属废水处理与资源化（新大禹）工程技术研究中心。经过公司在技术领域的努力开拓，使公司技术成为最主要的核心竞争力。3、成功取得新三板挂牌同意函 2015 年 12 月 25 日公司成功取得新三板挂牌同意函，为公司实现与资本市场的对接奠定基础。公司将通过挂牌促进公司的规范治理，提升公司品牌形象，并将利用新三板融资通道增强公司的资金融资能力，为公司的进一步发展奠定坚实的基础。4、公司治理及管理方面 报告期内，公司通过股份制改制及申报新三板进一步完善了治理结构、健全组织机构，形成一系列公司治理、内控管理制度体系和信息披露实务管理制度。公司治理及管理开始步入科学化、规范化、制度化轨道。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 252,211,062.58-9.39%100.00%278,354,541.54 17.02%100.00%营业成本 157,496,780.66-3.53%62.61%164,410,889.67 15.99%59.07%毛利率 37.55%-40.93%-管理费用 43,143,533.06-26.31%17.03%58,547,625.50 91.39%21.03%销售费用 8,757,123.83-24.79%3.46%11,643,069.59 25.46%4.18%财务费用 7,093,744.25-41.25%2.80%12,075,055.95 23.60%4.34%营业利润 26,816,213.30 44.27%10.59%18,587,924.96-50.00%6.68%营业外收入 6,021,177.22 151.46%2.38%2,394,443.42 144.53%0.86%营业外支出 489,356.19-74.24%0.19%1,899,629.76 542.03%0.68%净利润 29,207,786.96 90.23%11.53%15,353,749.64-53.21%5.52%项目重大变动原因：1、财务费用：2015 年，公司财务费用较 2014 年同比下降 41.25%，主要是由于 2014 年因中小企业广东新大禹环境科技股份有限公司 公告编号：2016-007 12 私募债券支付利息 522.86 万元，而 2014 年底应付债券本金及利息已还清，因此本期无需支付债券利息。2、营业利润：2015 年，公司营业利润为 2,681.62 万元，同比增长 44.27%，主要是由于 2014 年度公司通过对员工进行股权激励而形成 2,131.65 万元的股份支付使得 2014 年度营业利润较低所致。3、营业外收入：2015 年，公司营业外收入同比增长 151.46%，主要是由于公司本期收到政府补助金额较 2014 年大幅增长 165.71%所致。4、营业外支出：2015 年，公司营业外支出较 2014 年下降 74.24%，主要原因是 2014 年公司因商业赔偿等支出 118.49 万元，导致 2014 年营业外支出金额较大。5、净利润：2015 年，公司净利润较 2014 年同比增长 90.23%，主要原因是 2014 年度公司通过对员工进行股权激励而形成 2,131.65 万元的股份支付使得 2014 年净利润较低。（2）收入构成）收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 252,201,462.58 157,496,780.66 278,344,941.54 164,410,889.67 其他业务收入 9,600.00-9,600.00-合计合计 252,211,062.58 157,496,780.66 278,354,541.54 164,410,889.67 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例 污水处理工程施工 120,517,451.71 47.79%207,923,433.37 74.70%污水处理设施运营 123,777,708.08 49.08%62,376,411.18 22.41%咨询收入 7,906,302.79 3.13%8,045,096.99 2.89%合计 252,201,462.58 100.00%278,344,941.54 100.00%收入构成变动的原因 报告期内公司污水处理工程施工业务收入比重减少，污水处理设施运营业务收入比重增加，咨询收入较上期持平。2015 年，公司根据行业发展趋势，积极调整公司发展战略，大力推动污水处理设施运营业务的发展，并减少污水处理工程施工业务方面的投入和开拓。2015 年，污水处理设施运营业务收入为12,377.78 万元，较 2014 年同比增加 98.44%，污水处理设施运营业务增速较快，但是由于污水处理设施运营业务的收入具有长期性和可持续性，而对于当期收入的贡献要低于污水处理工程业务，因此在一定程度上减少了公司当期营业收入。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-4,635,131.26 2,615,056.84 投资活动产生的现金流量净额-25,106,163.06-24,553,434.92 筹资活动产生的现金流量净额 4,861,442.76 33,204,479.12 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：2015 年，经营活动产生的现金流量净额较 2014 年同比下降277.25%，主要原因由于 2015 年公司加快了与供应商的结算速度，本期经营性应付项目的增加额小于 2014年所致 2015 年，公司经营活动产生的现金流量净额与公司当期净利润差异较大，主要原因是公司所处的废水治理行业属于资金驱动型行业，在项目实施前，废水治理企业通常需要垫付大量的资金，待项目实施后，客户根据经业主或监理方确认的工作量向企业支付工程进度款；另一方面，由于客户付款审批流程较长，广东新大禹环境科技股份有限公司 公告编号：2016-007 13 工程进度款结算与实际付款存在时间差，公司期末应收账款金额较大。因此，由于期末存货和应收账款金额较大，导致公司公司经营活动产生的现金流量净额与公司当期净利润差异较大。2、筹资活动产生的现金流量净额：2015年，筹资活动产生的现金流量净额较2014年同比下降112.21%，主要原因是公司 2014 年引进新股东收到现金 9,080.00 万元以及新增银行借款收到现金 8,260.00 万元大于偿还银行借款支付的现金，导致 2014 年筹资活动产生的现金流量净额为正，且金额较大。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中山市龙山污水处理有限公司 35,547,925.22 14.03%否 2 重庆璧山工业园区管理委员会 21,519,922.65 8.50%否 3 瑞安市绿净污水处理有限公司 21,060,723.89 8.31%否 4 广东梅州经济开发区管理委员会 21,011,096.26 8.29%否 5 衡阳中航电镀中心有限公司 18,145,761.48 7.16%否 合计合计 117,285,429.50 46.29%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 东莞市立诚环境科技有限公司 16,744,162.62 10.71%否 2 广州锦嵘滔环保科技有限公司 13,869,829.06 8.88%否 3 广州市三可化工有限公司 7,826,167.51 5.01%否 4 重庆建安建设（集团）有限公司 7,775,150.00 4.98%否 5 江门市江海区伟华化工物资经营部 5,879,700.47 3.76%否 合计合计 52,095,009.67 33.34%-（6）研发支出）研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 6,768,901.22 9,962,276.67 研发投入占营业收入的比例 2.67%3.58%2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 占总资产比占总资产比重的增减重的增减 货币资金 52,410,712.57-26.78%8.96%71,575,642.06 40.28%13.67%-4.71%应收账款 120,429,494.20-2.92%20.59%124,053,498.17 10.00%23.69%-3.11%存货 168,308,946.61 25.49%28.77%134,124,032.96 31.81%25.62%3.16%长期股权投资 871,426.30 0.00%0.15%871,426.30 0.00%0.17%-0.02%固定资产 80,334,787.57 40.85%13.73%57,033,993.83 0.48%10.89%2.84%在建工程 52,900,336.72 6.72%9.04%49,571,407.07 2,568.59%9.47%-0.42%短期借款 85,050,000.00 109.74%14.54%40,550,000.00 16.52%7.75%6.79%长期借款 13,480,000.00-53.26%2.30%28,840,000.00 430.15%5.51%-3.20%广东新大禹环境科技股份有限公司 公告编号：2016-007 14 资产总计 584,920,773.22 11.72%100.00%523,543,369.83 25.05%100.00%-资产负债项目重大变动原因：1、固定资产：2015 年末公司固定资产较 2014 年末同比增长 40.85%，主要是由于公司因业务需要新增机器设备所致。2、短期借款：2015 年末公司短期借款较 2014 年末同比增长 109.74%，主要是由于公司于 2014年底归还中小企业私募债券，因此，公司根据日常经营需要新增短期借款。3、长期借款：2015 年末公司长期借款较 2014 年末同比下降 53.26%，主要是由于公司本期偿还部分长期借款以及按照还款计划将部分长期借款划分至一年内到期的非流动负债所致。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 截至 2015 年末，公司拥有 6 家全资子公司、5 家控股子（孙）公司以及 1 家参股公司，具体情况请参见“财务报表附注-七、在其他主体中的权益”，其中单个子公司的净利润对公司净利润影响达10%以上的具体情况如下：1、公司全资子公司梅州市华禹污水处理有限公司 2015 年的营业总收入为 2455.33 万元，净利润为 1049.67 万元；2、公司全资子公司中山市铭禹污水处理有限公司 2015 年的营业总收入为 3414.44 万元，净利润为 782.23 万元；3、公司控股子公司中山市高平织染水处理有限公司 2015 年的营业总收入为 2297.50 万元，净利润为 363.95 万元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 国家十三五发展规划提出创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，将生态环保发展提高到国家战略高度。（1）国家政策大力扶持工业废水治理行业 2015 年 1 月 1 日开始实施修订后的中华人民共和国环境保护法以及国务院颁布的水污染防治行动计划，加大了环境监督和执法力度，出重拳解决水污染问题。对涉及环保市场准入、经营行为规范的法规、规章和规定进行全面梳理，废止妨碍形成全国统一环保市场和公平竞争的规定和做法。鼓励发展包括系统设计、设备成套、工程施工、调试运行、维护管理的环保服务总承包模式、政府和社会资本合作模式等。工业污水处理方面，提出专项整治十大重点行业，制定造纸、焦化、氮肥、有色金属、印染、电镀等行业专项治理方案，以工业园区为重点，推行环境污染第三方治理。“水十条”将加大工业废水治理投资力度，大幅提升废水治理科技、环保装备研制和产业化水平等，使工业废水治理产业成为新的经济增长点。（2）集中治理成为工业废水治理的重要方向 由于我国工业以往缺乏相应的工业环境规划，工业企业往往呈现规模偏小、经营分散的特点，环境监管难度较大，同时，工业企业“小而散”的特点使得单一企业的环保设施投资成本过高，设备运营不经济，致使部分工业企业的环保设施处于闲置状态。专业化的工业园区建设能够减少分散布局中污染监管和治理难度大、废水治理不经济的弊端，有利于工业废水的集中治理，成为协调经济发展与环境保护的解决之道。工业废水集中治理的发展方向对污水处理企业提出了更高的要求，污水处理企业必须具有相应的集成技术以及大规模治理工业废水的工程设计技术能力和工程施工经验。工业园区已成为工业废水集中治理的一个突破口，并广东新大禹环境科技股份有限公司 公告编号：2016-007 15 为工业废水治理市场的业态升级提供了新的契机。（3）工业废水第三方治理市场潜力巨大 我国大部分的工业污水处理项目以往均由客户自行运营的，在工业污水处理中，由于客户并不具备专业的污水处理设施运营经验，由客户自行运营污水处理设施一定程度上存在设备运营效率低、运营成本高的问题。第三方治理是指排污企业与专业的污水处理系统运营商签订合同协议，通过付费购买污染减排服务，以实现达标排放的目的，并与环保监管部门共同对治理效果进行监督。第三方治理模式将改变长期以来“谁污染，谁治理”的分散、低效治污方式，通过由“专业的人，做专业的事”，将提高治污效率，同时降低污染治理及环保监管的成本，对推动工业企业废水治理的发展起到积极作用。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 1、研发实力雄厚，技术优势明显 公司自成立以来，高度重视污水治理领域的技术研发，在污水治理领域获得了多项科研成果。公司的投药式活性污泥法治理印染废水技术、线路板废水处理及回用技术、电镀废水全膜法提标及回用技术、PCB 废水分质处理技术被认定为国家重点环境保护实用技术。公司为高新技术企业，曾获得“中国环境保护产业骨干企业”、“广东省环保产业科技创新杰出贡献奖”、“广东省优秀环保企业”、“中国水业细分域领先企业”、公司多个项目被评为国家重点环境保护实用技术示范工程和广东省环境保护优秀示范工程，连续两届获得中国印制电路行业协会授予的“优秀民族品牌企业”称号。2、专业人才众多，团队优势突出 公司所处行业为技术密集型的行业，人才是企业发展的动力。公司在人才方面具有一定的竞争优势。首先，公司已经建立起一支行业经验深厚、专业能力强、市场触觉敏锐的知识型管理团队，能够较好的把握行业发展的技术与市场方向。截至 2015 年 12 月 31 日，公司工程、运营和技术研发人员占比 77.62%，专业涉及环境工程、生物技术、应用化学、机械设计制造等领域。公司的业务骨干人员均为从事环境污染治理的专业技术人员，拥有符合行业标准的专业技能，丰富的污染治理经验以及具备扎实的专业功底。其次，公司建立了多层次、全方位的人才培训机制。通过定期组织培训，公司个别项目实现的技术进步可以推广到整个公司，实现项目成果共享；不同项目组通过分享学习各自的环境治理经验，从而更好更快地解决问题。公司自成立以来，就以项目组团队形式开展业务，主要管理团队成员大多为环保行业资深人士，拥有多年的管理工作经验并具备较强的行业市场洞察力。与其他企业相比，公司具有明显的团队管理优势。同时，公司与华南环境研究所、华南理工大学、华南农业大学等多家科研机构长期合作，大力引进外部优秀人才，扩充员工队伍，促进业务开展。3、综合环境服务，客户满意度高 随着国家对环保产业的高度重视，我国的环保治理产业发展迅速，单纯提供某一方面服务的环保公司在市场中的竞争力十分薄弱，集环保咨询、设计、研发、专业运营等为一体的一站式服务已成为我国环保产业的发展趋势。公司经过十几年的发展，现已发展成为行业内品牌知名度较高、技术实力较强的综合环境服务型企业，可以为客户提供系统、专业、综合的环保服务，并且公司一向秉着“因地制宜”的原则为客户设计污水处理方案，设计十分切合顾客需求，客户满意度较高，公司在行业内享有良好的口碑，具有较大的市场优势。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 公司在保持总体发展稳定的情况下，更加倾向于发展可持续性强、经营稳定、符合市场发展趋势的污水设施运营业务。公司拥有近 20 年的环保工程业务的广大客户、案例基础，并在此基础上不断将原有环保工程业务转为污水设施运营业务，同时，不断承接、创新新的业务模式，实现可持广东新大禹环境科技股份有限公司 公告编号：2016-007 16 续发展。公司拥有非常成熟的技术，并且随着市场的发展不断研发新技术，形成技术方面的核心竞争力。随着公司在新三板登陆，必将为公司未来的发展打下良好的基础。（六）（六）自愿披露自愿披露-二、未来展望二、未来展望（自愿披露）（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 1、政府水环境监督考核力度加大 按照水污染防治行动计划的要求，环保部将与各省、自治区、直辖市签订整治达标责任书，各省再与地市签订分解目标责任书，目标层层落实。2、市场爆发产生巨大空间同时竞争者大量涌入 随着公众对环境治理关注度的提高和政策力度的双重加码，治理需求将逐步释放。工业废水治理市场的风口吸引了大批非环保企业进入此行业，各央企和上市公司纷纷成立环保投资部门，并购环保类企业；传统水处理行业及市政、水利、园林企业也积极寻找机会进入该领域。3、环保行业面临并购重组重新洗牌 环保行业的市场集中度较低，在各个细分领域内的专业环保公司规模一般相对较小，传统企业依托其原来积累的经营优势，运用资本市场的力量，通过并购迅速进入环保行业并提升实力，行业集中度也将不断提升，环保行业将面临重新洗牌。（二）公司发展战略（二）公司发展战略 1、战略定位：中国工业园区工业废水治理整体解决方案服务提供商。2、发展目标：成为中国工业园区工业废水治理领域的领跑者。3、发展规划：稳步发展公司在工业园区废水处理领域的污水处理工程施工业务，大力扩展污水设施运营业务，优化运营业务管理、建立高效的运营业务管理体系。（三三）经营计划或目标）经营计划或目标 在公司新三板挂牌的基础上，运用资本市场的力量，以灵活、符合市场发展趋势的业务模式，实现运营业务的大幅度增长。（四）不确定性因素（四）不确定性因素 1、政策因素 环保行业产生和迅速发展离不开国家产业政策的扶持，尤其是工业废水处理领域的环保设