836144_2015_国网继保_2015年年度报告_2016-04-17.pdf

第1页，共109页公告编号：公告编号：2016-0032015国网继保NEEQ:836144南京国网电瑞继保科技股份有限公司南京国网电瑞继保科技股份有限公司NJNJ GRIDGRID RELAYSRELAYS CO.,LTD.CO.,LTD.年度报告第2页，共109页为了完善公司治理结构为了完善公司治理结构、提高广大员工的提高广大员工的积极性和归属感，公司员工持股平台积极性和归属感，公司员工持股平台“南京洛南京洛伦兹投资咨询合伙企业伦兹投资咨询合伙企业（有限合伙有限合伙）”于于 2015年年 04 月月 20 日正式成立日正式成立。04 月月 29 日日，洛伦兹洛伦兹投资完成对有限公司增资投资完成对有限公司增资 60.00 万元。万元。2015 年年 06 月月 18 日日，召开股份公司创立大召开股份公司创立大会会，审议通过公司章程审议通过公司章程、三会议事规则等三会议事规则等，将将有限公司整体变更为股份有限公司有限公司整体变更为股份有限公司，为进入资为进入资本市场铺平道路。本市场铺平道路。07 月月 03 日，南京市工商行日，南京市工商行政管理局核准并换发了股份公司营业执照政管理局核准并换发了股份公司营业执照，公公司股份制改造顺利完成。司股份制改造顺利完成。2015 年年 07 月月 06 日，公司顺利通过高企日，公司顺利通过高企评审，被认定为评审，被认定为“高新技术企业高新技术企业”。2015 年年 10 月月 10 日日，公司入驻国务院新批公司入驻国务院新批复设立的国家级新区复设立的国家级新区-南京江北新区软件园南京江北新区软件园，新新区更加开放和优惠的政策、完善的基础设施区更加开放和优惠的政策、完善的基础设施、丰富的科技创新资源为公司日后快速发展奠丰富的科技创新资源为公司日后快速发展奠定了坚实的基础。定了坚实的基础。南京国网电瑞继保科技股份有限公司2015 年度报告第3页，共109页目录目录第一节 声明与提示.5第二节 公司概况.7第三节 会计数据和财务指标摘要.9第四节 管理层讨论与分析.11第五节 重要事项.22第六节 股本变动及股东情况.25第七节 融资及分配情况.28第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29第九节 公司治理及内部控制.33第十节 财务报告.38南京国网电瑞继保科技股份有限公司2015 年度报告第4页，共109页释义释义释义释义项目项目释义释义公司、本公司、股份公司、国网继保南京国网电瑞继保科技股份有限公司有限公司、国网继保有限公司前身“南京国网电瑞继保科技有限公司”沈阳瑞雷沈阳瑞雷科技有限公司智网新能源南京智网新能源投资管理有限公司洛伦兹投资南京洛伦兹投资咨询合伙企业（有限合伙）国网、国家电网国家电网公司高企高新技术企业八大员施工员、质量员、安全员、标准员、材料员、机械员、劳务员、资料员三会股东大会、董事会、监事会股东大会南京国网电瑞继保科技股份有限公司股东大会董事会南京国网电瑞继保科技股份有限公司董事会监事会南京国网电瑞继保科技股份有限公司监事会三会议事规则股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则主办券商、安信证券安信证券股份有限公司会计师事务所中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所江苏永衡昭辉律师事务所公司法中华人民共和国公司法公司章程南京国网电瑞继保科技股份有限公司章程全国股转系统全国中小企业股份转让系统有限责任公司元、万元人民币元、人民币万元管理层公司董事、监事、高级管理人员高级管理人员公司总经理、副总经理、财务总监报告期2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日南京国网电瑞继保科技股份有限公司2015 年度报告第5页，共109页第一节 声明与提示【声明【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人顾欣欣、主管会计工作负责人王冬生及会计机构负责人戴华（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项是或否是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述应收账款回收的风险2015 年 12 月 31 日，公 司 应 收 账 款 余 额 为10,201,757.14 元，期末应收账款余额占期末总资产的比例为 51.57%。尽管公司客户大多为国内知名大公司，客户资信优良，发生坏账的可能性较小，但是随着公司经营规模的扩大，应收账款余额有可能继续增加，如果公司对应收账款催收不力，或者客户资信状况、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来呆坏账风险，影响公司现金流及利润情况。客户集中的风险2015 年公司向前五大客户合计销售额占当期销售总额的比例为 65.06%，公司存在客户集中度较高的情形。未来若公司主要客户的产品需求量下降或客户流失，而公司又没有足够的新增客户，公司可能出现营业收入下滑进而影响公司的经营业绩的风险。税收优惠风险2015年7月6日，国网继保获得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合颁发的 高新技术企业证书，有效期为 3 年。2015年至 2017 年，公司享受按 15%的税率征收企业所得税的优惠政策。若高新技术企业证书期满复审不合格或国家调整相关税收优惠政策，公司将可能恢复执行 25%的企业所得税税率，无法获得企业所得税税收优惠将对公南京国网电瑞继保科技股份有限公司2015 年度报告第6页，共109页司的盈利带来一定程度影响。根据财税2011100 号文件财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知规定，公司部分软件产品销售享受增值税即征即退的政策（按 17%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策）。如果公司未来不能继续满足软件产品认证要求或相应的税收优惠政策发生变化，导致公司不再享受相关税收优惠，将会对公司盈利能力产生一定影响。核心技术人员流失风险公司主要业务为电力系统智能化、自动化设备的研发、生产、销售和技术服务，是典型的技术密集型企业，专业的人才和技术是公司发展的必要条件；同时，公司产品和服务涉及了电力电子技术、断路器操控技术、系统控制技术等技术，公司在核心技术上拥有自主知识产权并构成公司在业务上的核心竞争力，虽然公司已与核心技术人员已签订了保密协议和竞业禁止协议，加强了核心技术保密工作，并通过企业文化、激励机制等各类措施吸引和稳定核心技术人员，但如果上述措施执行不力，将会给公司的持续技术创新带来风险。产业政策风险输配电及控制设备制造业是“十二五”规划的扶持行业，是维持国民经济持续、科学发展的重要产业。国家出台的一系列相关政策对输配电及控制设备制造业涉及较广，包括了产业发展规划、产品标准、淘汰落后产能、兼并重组、结构调整、产业升级等多个方面，行业的发展与产业政策的推动密切相关。政策的变动对国家电网的投资方向和市场需求都将产生影响，使行业面临较大的政策风险。实际控制人不当控制风险公司控股股东及实际控制人为顾欣欣和曹嘉一。自然人股东顾欣欣直接持有国网继保 4,500,000 股股份，并通过洛伦兹投资间接控制国网继保 600,000 股股份，合计控制国网继保 48.11%的表决权；自然人股东曹嘉一直接持有国网继保 4,000,000 股股份，并通过智网新能源间接控制国网继保 1,500,000 股股份，合计控制国网继保 51.89%的表决权。自然人股东曹嘉一为顾欣欣之子，未参与公司的经营和决策，自公司成立以来，公司的经营管理和决策主要由顾欣欣负责，同时顾欣欣担任本公司董事长、总经理。公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织结构和制度体系上对实际控制人的行为进行了规范，最大程度地保护了公司及中小股东的利益。若实际控制人利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行控制，可能对公司及其他股东的利益产生不利的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否南京国网电瑞继保科技股份有限公司2015 年度报告第7页，共109页第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称南京国网电瑞继保科技股份有限公司英文名称及缩写NJ GRID RELAYS CO.,LTD.证券简称国网继保证券代码836144法定代表人顾欣欣注册地址南京高新开发区丽景路 20 号研发 2 号楼 C110 室办公地址南京高新开发区丽景路 20 号研发 2 号楼 C110 室主办券商安信证券股份有限公司主办券商办公地址深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元会计师事务所中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名赵丽红、张燕会计师事务所办公地址北京市西城区复兴内门大街 28 号凯晨世贸中心东座 F4 层 929 室二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人王冬生电话025-58155727传真025-52400181电子邮箱公司网址www.sg-联系地址及邮政编码南京高新开发区丽景路 20 号研发 2 号楼 C110 室邮编：210061公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc公司年度报告备置地公司董事会办公室三、企业信息单位单位：股：股股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2016-03-17行业（证监会规定的行业大类）C38 电器机械和器材制造业主要产品与服务项目电力系统自动化、智能化设备的研发、生产、销售和技术服务。专注于向客户提供智能配电网产品、变电站综合自动化产品、微电网产品、环境监测产品和工程技术服务。普通股股票转让方式协议转让普通股总股本10,600,000南京国网电瑞继保科技股份有限公司2015 年度报告第8页，共109页控股股东顾欣欣、曹嘉一实际控制人顾欣欣、曹嘉一四、注册情况项目号码报告期内是否变更统一社会信用代码91320191728343014X是说明：报告期内，公司完成了“三证合一”变更事项，原营业执照注册号、组织机构代码、税务登记证号变更为统一社会信用代码 91320191728343014X。南京国网电瑞继保科技股份有限公司2015 年度报告第9页，共109页第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位单位：元元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入21,683,603.7119,630,699.2710.46%毛利率30.26%16.68%-归属于挂牌公司股东的净利润741,712.90148,634.25399.02%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润742,626.787,230.4110,170.88%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.14%1.11%_加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.15%0.05%-基本每股收益0.070.01379.83%注：2015 年度基本每股收益 0.0713 元，2014 年度基本每股收益 0.0149 元，2015 年增长比例为 379.83%。二、偿债能力单位单位：元元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计19,784,108.3419,005,856.884.09%负债总计4,691,940.695,549,402.13-15.45%归属于挂牌公司股东的净资产15,092,167.6513,456,454.7512.16%归属于挂牌公司股东的每股净资产1.421.2711.81%资产负债率（母公司）21.55%27.04%-流动比率4.133.33-利息保障倍数-注：报告期内，公司不存在利息支出，因此不计算利息保障倍数。南京国网电瑞继保科技股份有限公司2015 年度报告第10页，共109页三、营运情况单位单位：元元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额-5,296,336.264,072,202.10-230.06%应收账款周转率（次）2.924.96-存货周转率（次）16.9536.30-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率4.09%17.67%-营业收入增长率10.46%106.71%-净利润增长率439.09%137.62%-五、股本情况单位单位：股股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本10,600,00010,000,0006.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位单位：元元项目项目金额金额委托他人投资或管理资产的损益343,974.19除上述各项之外的其他营业外收入和支出833.01其他符合非经常性损益定义的损益项目-294,000.00非经常性损益合计50,807.20所得税影响数-51,721.08少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-913.88南京国网电瑞继保科技股份有限公司2015 年度报告第11页，共109页第四节 管理层讨论与分析一、经营分析(一一)商业模式商业模式公司是电器机械和器材制造行业里一家从事电力系统智能化、自动化设备的研发、生产、销售和技术服务的专业化制造企业。根据全国中小企业股份转让系统制定的 挂牌公司管理型行业分类指引，公司属于“电气机械和器材制造业”（C38）。公司专注于向客户提供智能配电网产品、变电站综合自动化产品、微电网产品、环境监测产品和工程技术服务。公司有经验丰富的管理人员与核心技术人员，同时，公司有已获得和正在申请的专利 16 项，计算机软件著作权 6 项，具有自主的核心技术和业务相关的多种资质。公司收入主要来源于公司四大类产品的研发、生产、销售和工程技术服务，产品主要应用于电力行业、科研领域、钢铁行业、地产行业等。近年来，公司依靠着研发团队的开发成果，持续提升公司的产品质量和性能，满足了众多客户的需求，提升了公司的经营业绩和行业影响力。公司的销售采取直销的模式，产品拿到检测报告参加招投标，并通过中标获得市场。公司的主要客户为国家电网及其下属公司，与其旗下中国电力科学研究院，国网辽宁省电力有限公司以及国电南瑞科技股份有限公司等保持着良好的合作关系。公司注重对客户采购标的、数量、价格、交货期、付款方式等方面的评审，在保证客户质量的同时加深对客户的了解，便于客户关系维护。子公司沈阳瑞雷的主要业务为工程技术服务，其服务模式为主动服务模式，即市场部主动了解客户的需求情况，由工程部对其进行服务，主要为客户提供工程售后技术支持，以及产品的备品备件（电力监控保护设备等）的维护和更新。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生重大变化。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾报告期内，公司以在全国股转系统挂牌为契机，完善治理结构，调整领导班子和经营思路，重新制定或修订规章管理制度，各项工作稳步推进，生产经营管理水平得到较大提升，各项经营指标较往年都有大幅提高，公司总体发展势头良好。2015 年，公司实现营业收入 2,168.36 万元，同比增长 10.46%；利润总额和归属于挂牌公司股东净利润分别为 111.60 万元和 74.17 万元，同比增长 174.01%和 399.02%。截至 2015年 12 月 31 日，公司总资产为 1,978.41 万元，净资产为 1,509.22 万元，同比增长 4.09%和南京国网电瑞继保科技股份有限公司2015 年度报告第12页，共109页12.16%。以上数据表明公司财务状况和经营成果较去年同期有了大幅提高和改善。公司市场营销工作取得较大突破，硕果累累。一方面，积极调整区域营销策略，降低了在东北市场不景气的时候公司销售下滑的风险，2015 年，公司努力开拓新的区域市场，华东、华南市场捷报频传。全年东北地区销售收入为 1,254.59 万元，较 2014 年的 1,458.42 万元减少 13.92%，东北地区销售收入占比也从 2014 年的 74.29%降低到 57.86%，相应的华东地区销售收入占比从 2014 年的 22.22%上升到了 36.75%，华南地区销售收入占比从 2014 年的 0%上升到了 3.43%。另一方面，公司在继续与国家电网及其下属公司保持稳固合作关系的前提下，积极开拓国家电网系统外客户，减轻对国家电网系统内客户过分依赖的风险，如：与上市公司深圳市科陆电子科技股份有限公司签订了超过 80.00 万元的合同，与杭州奥能电源设备股份有限公司签订了 85.00 万元的合同。公司在科研方面也成绩斐然。全年研发投入 148.49 万元，连续三年保持较大幅增长，从项目立项到产品落地的时间间隔越来越短。2015 年公司新开发的“智能监测三合一采集系统”市场反响良好，一经推出，即获得南京供电局 262.60 万元的大额订单。海岛微电网项目、城市多点分布储能综合调度系统等也给公司带来了不菲效益。公司加强对工程技术人员教育培训，聘请外部专家和公司业务骨干定期授课，大大提高了整体业务素质。同时，强化质量监督管理，实施产品质量问题的月度通报，对客户反映问题快速响应，客户满意度达到 100.00%。以上措施大大提高了顾客对公司的信任感，增强了客户再度合作的意愿。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例占营业占营业收入的收入的比重比重金额金额变动比例变动比例占营业占营业收入的收入的比重比重营业收入21,683,603.7110.46%-19,630,699.27106.71%-营业成本15,121,885.45-7.55%69.74%16,356,250.25110.29%83.32%毛利率%30.26%-16.68%-管理费用4,463,679.0765.06%20.59%2,704,287.1236.71%13.78%销售费用1,112,689.1021.03%5.13%919,323.887.61%4.68%财务费用2,978.15317.17%0.01%-1,371.3619.99%-0.01%营业利润879,705.64511.50%4.06%-213,779.6969.64%-1.09%营业外收入236,332.11-62.35%1.09%627,779.3611.16%3.20%营业外支出-100.00%-6,698.82208,585.98%0.03%净利润741,712.90439.09%3.42%137,587.09137.62%0.70%项目重大变动原因:1）管理费用增长 65.06%：本期管理费用 4,463,679.07 元，较上年同期的 2,704,287.12元增加了 1,759,391.95 元，这主要是因为新增全国股转系统挂牌中介费 843,018.86 元和差旅费 53,256.50 元、申请高企和智能建筑资质咨询费 100,000.00 元、股份支付产生管理费用294,000.00 元、经营地址搬迁增加租赁费和装潢费等 76,289.24 元，研发费增加 92,982.58 元，新增管理人员增加工资及社保费 118,442.69 元。南京国网电瑞继保科技股份有限公司2015 年度报告第13页，共109页2）财务费用增长 317.17%：本期财务费用 2,978.15 元，较上年同期的-1,371.36 元增加了 4,349.51 元，这主要是因为银行询证和开具资信证明导致手续费增加 4,200.00 元。3）营业利润增长 511.50%：本期营业利润 879,705.64 元，较上年同期的-213,779.69 元增加了 1,093,485.33 元，增加的主要原因是毛利的增加。2015 年毛利率相比 2014 年大幅提高的主要原因是：一方面，2015 年年公司承接合同前充分评估合同利润情况，舍弃毛利率较低的项目，同时加强成本管理。另一方面，2015 年，公司新推出的环境监测产品收入占总收入比重大幅提高且毛利率增加 10%左右，毛利率较高的微电网产品收入占比也大幅提高。4）营业外收入下降 62.35%：本期营业外收入 236,332.11 元，较上年同期的 627,779.36元减少了 391,447.25 元，这主要是因为软件产品销售收入减少导致软件退税减少 68,376.18元，南京市科技创新资金补贴减少 300,000.00 元。5）营业外支出下降 100.00%：本期营业外支出 0.00 元，较上年同期的 6,698.82 元减少了 6,698.82 元，这主要是因为本年度没有发生与营业外支出相关的事宜。6）净利润增长 439.09%：本期净利润 741,712.90 元，较上年同期的 137,587.09 元增加了 604,125.81 元，这主要是因为公司整体毛利率提高使营业利润较 2014 年度增加了1,093,485.33 元所致。(2)收入构成收入构成单位单位：元元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期上期收入金额收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入21,683,603.7115,121,885.4519,630,699.2716,356,250.25其他业务收入-合计合计21,683,603.7115,121,885.4519,630,699.2716,356,250.25按产品或区域分类分析：单位单位：元元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入收入比例比例上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比例比例智能配电网产品7,401,969.1734.14%13,842,307.6670.51%变电站综合自动化产品2,153,675.199.93%2,453,743.6112.50%微电网产品5,830,831.9726.89%1,330,142.866.78%环境监测产品5,015,133.3723.13%368,376.071.88%工程技术服务1,281,994.015.91%1,636,129.078.33%合计合计21,683,603.71100.00%19,630,699.27100.00%收入构成变动的原因1）智能配电网产品与去年同期相比，营业收入减少 644.04 万元，占营业收入比较上期降低 36.37%，主要是因为公司 2014 年参与“大连城市核心区配电网建设改造与管理提升工程”项目，该项目 2014 年确认的收入总额为 1,017.95 万元，占当期营业收入的比例为 51.85%。2014 年公司管理层基于产品市场开拓的考虑，参与了上述项目，但是该种项目其产品构成主要是非公司生产的第三方产品（包含软硬件），其毛利率低且未能提升公司自有产品知名度，因此公司管理层决定在该项目后不再参与类似项目实施。2015 年由于没有该种大金额项目的支持，从而导致智能配电网产品收入占主营业务收入的比例大幅低于 2014 年。2）微电网产品与去年同期相比，营业收入增加 450.07 万元，占营业收入比较上期提高了 20.11%，一方面公司参与中国电力科学研究院主持的“基于微网技术的风光水储联合控南京国网电瑞继保科技股份有限公司2015 年度报告第14页，共109页制技术研究及工程示范项目”，该项目在 2015 年确认收入金额为 184.34 万元，占当期微电网产品收入总额百分比为 31.61%；另一方面企业新客户开发初见成效，2015 年与深圳市科陆电子科技股份有限公司和杭州奥能电源设备股份有限公司签订的微电网产品合同合计确认收入 138.67 万元。3）环境监测产品与去年同期相比，营业收入增加 464.67 万元，占营业收入比较上期提高了 21.25%，主要是因为其为公司 2014 年底新推出产品系列，公司销售推广效率较高，下游客户对数据监测需求也比较强烈。(3)现金流量状况现金流量状况单位单位：元元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额-5,296,336.264,072,202.10投资活动产生的现金流量净额4,824,162.95-4,883,937.28筹资活动产生的现金流量净额600,000.00-现金流量分析：1）本期经营活动现金流量净额为-529.63 万元，较上期的 407.22 万元减少了 936.85 万元，一方面是因为 2015 年宏观经济形势严峻、货款回收难度加大、应收账款余额较上期增加了 554.28 万元，另一方面因新增员工和筹备挂牌导致人工工资和管理费用开支大幅增加。2）本期投资活动现金流量净额为 482.42 万元，较上期的-488.39 万元增加了 970.81 万元，主要是因为上期闲置资金较多，购买了大量理财产品，所以上期投资活动现金净流量为负数，而本期货款回收不力，资金紧张，赎回了大量理财产品，投资活动现金净流量为正数。3）本期筹资活动现金流量净额较上期的增加了 60.00 万元，主要是洛伦兹投资增资所致。4）本期净利润为 74.17 万元，本期经营活动现金流量净额为-529.63 万元，两者存在较大差异，主要是因为 2015 年宏观经济形势严峻、大批货款未能在本期及时回收，应收账款余额大幅升高导致经营性应收项目大幅增加所致。(4)主要客户情况主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占年度销售占比比是否存在关是否存在关联关系联关系1国家电网公司6,366,682.6229.36%否2大连东电智网科技有限公司3,094,700.8114.27%否3南京远能电力工程有限公司2,244,444.4410.35%否4大连电连机电安装工程有限公司1,675,213.717.73%否5杭州奥能电源设备股份有限公司726,495.733.35%否合计合计14,107,537.3165.06%-注：本期与国家电网公司下属单位发生的交易形成应收账款 7,324,656.40 元，本期回收4,030,686.56 元，期末应收账款 3,293,969.84 元，其中：中国电力科学研究院南京分院1,602,055.84 元，国网辽宁省电力有限公司大连供电公司 1,285,404.00 元，国网辽宁省电力有限公司辽阳供电公司 394,510.00 元，国网辽宁省电力有限公司抚顺供电公司 12,000.00 元；本期与大连东电智网科技有限公司发生的交易形成应收账款 3,620,800.00 元，本期回收3,524,000.00 元，期末应收账款 96,800.00 元；本期与南京远能电力工程有限公司发生的交易南京国网电瑞继保科技股份有限公司2015 年度报告第15页，共109页形成应收账款 2,626,000.00 元，本期回收 0.00 元，期末应收账款 2,626,000.00 元；本期与大连电连机电安装工程有限公司发生的交易形成应收账款 1,960,000.00 元，本期回收1,904,000.00 元，期末应收账款 56,000.00 元；本期与杭州奥能电源设备股份有限公司发生的交易形成应收账款 850,000.00 元，本期回收 0.00 元，期末应收账款 850,000.00 元。(5)主要供应商情况主要供应商情况单位单位：元元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占年度采购占比比是否存在关是否存在关联关系联关系1沈阳宝盛源商贸有限公司3,199,968.8525.74%否2抚顺鑫茂源商贸有限公司722,478.635.81%否3北京科锐配电自动化股份有限公司683,760.675.50%否4南京环动自动化科技有限公司597,435.934.80%否5大连第一互感器有限责任公司577,948.724.65%否合计合计5,781,592.8046.50%-(6)研发支出研发支出单位单位：元元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额1,484,904.701,391,922.12研发投入占营业收入的比例%6.85%7.09%2.资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占占总资产比总资产比重重的增减的增减金额金额变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重金额金额变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重货币资金665,900.0827.67%3.37%521,573.39-60.88%2.74%0.62%应收账款9,531,046.68122.06%48.18%4,292,108.3341.85%22.58%25.59%存货1,376,481.82237.87%6.96%407,398.51-17.49%2.14%4.81%长期股权投资-固定资产277,335.33-35.58%1.40%430,527.5727.81%2.27%-0.86%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计19,784,108.344.09%-19,005,856.8817.67%-资产负债项目重大变动原因：（1）应收账款增长 122.06%：本期应收账款 9,531,046.68 元，较上年同期的 4,292,108.33元增加了 5,238,938.35 元，这主要是因为 2015 年宏观经济形势严峻、货款回收难度加大。（2）存货增长 237.87%：本期存货 1,376,481.82 元，较上年同期的 407,398.51 元增加了 969,083.31 元，这主要是为了满足来年订单需求在年底预投了一批半成品和采购了一批环境监控系统用的屏柜、管理机等所致。（3）固定资产减少 35.58%：本期固定资产 277,335.33 元，较上年同期的 430,527.57 元南京国网电瑞继保科技股份有限公司2015 年度报告第16页，共109页减少了 153,192.24 元，这主要是因为本期没有增加固定资产投资，计提折旧所致。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况公司下属一家全资子公司沈阳瑞雷科技有限公司，2011 年 10 月成立，主要业务为辽宁周边地区的工程技术服务，设立的初衷是为了通过提供服务锁定新的客户，承接项目时服务价格并非决定因素，因此导致公司的该种服务项目一直处于亏损状态。基于其锁定客户的效果不明显且持续亏损，公司管理层已于 2015 年 04 月开始停止参与行业内其他企业服务外包项目。2015 年下半年主要是为国网继保提供服务并承接部分当地企业的零星调试业务。报告期内，沈阳瑞雷营业收入为 1,389,467.03 元，其中为母公司提供服务的收入为 340,000.00元，净利润为-735,051.91 元。(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况公司在报告期内会用暂时闲置的资金购买交通银行发行的短期理财产品，主要为集合理财计划协议和人民币理财产品，公司购买银行理财产品的投资方式和内容合法合规。报告期初理财产品余额为 1,200.00 万元，其中：活期理财产品 1,100.00 万元，固定期限理财产品100.00 万元。报告期内共发生理财产品投资额 3,400.00 万元，理财产品到期回收金额 1,800.00万元，理财产品赎回 2,050.00 万元。截止 2015 年 12 月 31 日，理财产品余额为 750.00 万元，其中：活期理财产品“交通银行生息 365 增强版”150.00 万元，固定期限理财产品“交通银行久久养老月丰 70 天”600.00 万元。(三三)外部环境的分析外部环境的分析1、宏观环境随着传统化石能源逐渐枯竭以及其广泛利用引起的环境污染问题日益深化，大规模利用分布式可再生能源，改变石油时代的高碳化能源消费结构，建立高效、安全、可持续的能源利用模式是人类社会可持续发展过程中面临的重要课题。建设基于分布式能源的智能电网，坚持智能电网建设与分布式能源协调发展，有利于最大限度地发挥分布式能源的作用和效益，这是我国未来几十年实现分布式能源可持续发展的战略。国家电网公司继续对配电网自动化加大投资，有些电力公司已在进行全面覆盖阶段的工作，同时针对高密度接入分布电源的现状再展开一系列的研究和试点。随着新能源电力的规模化开发以及电网中新能源电力比重的增加，新能源电力系统的特征将日益凸显。传统的理论方法与技术不能解决新能源电力系统所面临的问题，需要创新理论方法与技术，新一代配电网高端设备在需求的驱动下正在试验、成熟、完善中。“十三五”期间，我国大规模利用分布式可再生能源，转变能源结构的工作将持续进行。2、行业发展进入 21 世纪以来，我国电力行业迅速发展，为输配电及控制设备制造业带来了发展机遇，近年，我国输配电及控制设备制造业市场规模庞大，增长势头强劲，市场空间广阔。根据国家统计局统计，2013 年我国输配电及控制设备制造业规模以上企业产值为 16,873.22 亿元，比上一年度增长 18.45%，行业销售收入为 17,111.74 亿元，同比增长 21.70%。2014 年，根据中商情报网数据显示，中国输配电及控制设备制造业销售收入为 19,494.11 亿元，同比增长 13.90%，行业利润总额为 1,177.17 亿元，利润总额增长率创新高，达到 23.70%。根据中研普华发布的 2014-2018 年中国输配电设备行业市场全景调研及投资价值预测研究报告认为，中国输配电行业在 2015 年前仍将保持稳定增长的态势，2015 年的规模将接近 3,200.00亿元。南京国网电瑞继保科技股份有限公司2015 年度报告第17页，共109页配电网五年内至少如配电网建设改造行动计划(2015-2020 年)公布的数字，投资 2万亿；另有前瞻产业研究院分析认为：预计到 2015 年我国微电网将达到 1.7 万千瓦。国家层面的资金拉动，加上各种投、融资，数以万亿计的资金还将流入微电网领域。因此在配电网、微电网领域资金投入将达到 2 万亿到 4 万亿以上。该领域未来几年前景灿烂辉煌，我公司的技术积累大有施展的空间与机会。3、市场竞争现状目前，我国输配电及控制设备制造业处于初级成熟期，表现为行业市场集中度较低，行业市场竞争全面展开。行业吸引了大量各种经济成分的企业进入，竞争程度较高，但在各细分行业竞争程度有所差别，中低端产品竞争激烈，高端产品市场呈现寡头垄断特点。截至2013 年 6 月底，我国输配电及控制设备制造业的企业数达到 6,800 多家，其中上市公司 20多家。相对于每年接近 3,000.00 亿元的市场体量而言，市场较为分散，市场整体集中度不高。从整体上判断，输配电及控制设备制造业属于竞争较为充分的行业。在输配电及控制设备制造业一次设备行业，合资、民营企业众多，市场竞争激烈；在高压设备领域，合资企业占领了国内 30%以上的市场份额，外资、合资企业在 500kV 及以上输变电设备市场占有较明显优势，而国内重点企业生产能力主要集中在 500kV 以下的输变电产品，在低压设备领域，低压产品由于进入门槛低，企业众多，竞争激烈；同时，在输配电及控制设备制造业中，高端产品生产企业相对集中，形成寡头垄断竞争市场格局；低端产品制造企业较多，技术难度相对较低，企业众多，竞争较为激烈；此外，对于 30 万千瓦及以上机组保护、500kV 超高压线路、变电站保护及自动化产品，由于其技术含量高，因此目前基本被国外厂商和国内重点企业垄断。4、未来趋势未来，输配电及控制设备制造业产品结构调整趋势明显，整体上看，输配电设备向大容量、高电压、组合化、节能降耗、绿色环保、智能化、