836134_2015_京华新材_2015年年度报告_2016-04-05.pdf

第1 页，共 90 页 广东京华新材料科技股份有限公司（Guangdong Jinghua New Materials Technology Co.,Ltd）2015 京华新材 NEEQ:836134 年度报告 第2 页，共 90 页 2015 年 4 月 2 日，新设立了高村分公司，公司产能及销售迅速增长。2015 年 7 月 25 日，通过增资扩股，公司注册资本达到 1625 万元，经营实力大幅提升。2015 年 10 月 16 日，公司通过股改，由有限公司整体变股份有限公司，取得广东京华新材料科技股份有限公司营业执照。2015 年 11 月 27 日公司向全国中小企业股份转让系统报送了挂牌申请材料，并获得了挂牌受理通知书，标志着公司开始迈入资本市场，开启了产融发展的新篇章。公 司 年 度 大 事 记 广东京华新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 90 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.34 广东京华新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 90 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 京华新材、公司、股份公司 广东京华新材料科技股份有限公司 分公司、高村分公司 广东京华新材料科技股份有限公司高村分公司 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 最近一次由股东大会会议通过的广东京华新材料科技股份有限公司章程 主办券商、中国中投证券 中国中投证券有限责任公司 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2015 年 1-12 月 PE 膜 是一种以聚乙烯原料经吹膜或流延工艺制成的薄膜。PVC 膜 是一种以聚氯乙烯原料为主料，加碳酸钙等辅料和助剂采用压延工艺制成的薄膜。广东京华新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 90 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计事务所（特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 广东京华新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 90 页【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 人才流失的风险 公司主要从事水性环保表面保护材料及无尘用品的研发、生产和销售，主要业务具有较高的技术含量，除需具备相关专业知识外，同时还须具备丰富的行业实践经验。因此，熟悉本行业的科技型人才对于公司来讲尤为重要。而公司的销售人员不仅需要具备较强的市场营销能力，还需要掌握具体产品相关的技术原理、熟悉产品性能指标等。因此一旦出现关键技术人员或销售人员的大量流失，将会对公司造成较大损失。应收账款坏账风险 公司业务处于快速成长阶段，营业收入呈整体递增趋势，2014 年末、2015 年末，公司应收账款账面净值分别为 802.42 万元、1156.41 万元，占当期流动资产的比例分别为 35.51%、39.98%，占比较高。随着公司业务的发展，应收账款可能会进一步增加，如果应收账款不能按期收回或发生坏账，对公司经营业绩和生产经营将产生不利影响。新产品开发及市场推广风险 表面保护材料行业由于竞争较为充分，产品更新换代周期较快，因此持续对技术研发的投入和创新，是公司经营发展的关键。近年来，公司依靠主导产品水性环保保护膜、水性环保粘尘垫实现了快速发展。未来，如果公司对技术成果转化为新产品过程中遇到困难，或者新产品不能适应市场需求，导致新产品的推出受阻，将会严重影响公司市场竞争能力。如果公司对技术、产品及市场发展趋势的把握出现偏差，无法及时推出符合客户要求的新产品或改进现有产品，将会导致公司业务损失或客户流失，导致相关的经营风险。分公司所租赁厂房因房产权属瑕疵可能导致的搬迁风险 报告期内，公司下属高村分公司向何祖胜、梁公湖、梁健东三名自然人租赁了位于佛山市顺德区北滘镇高村工业区五路 18号的生产厂房，该生产厂房使用的土地为佛山市顺德区北滘镇高村村股份合作社集体所有，没有取得农用地转建设用地审批手续，该房产无法取得房地产权证。公司在设立分公司过程中，依法履行了工商部门的审批手续，具有合法经营的资格。分公司开始业务经营至本报告期末，未曾出现因承租厂房房产权属瑕疵导致经营损失的情形。且佛山市顺德区北滘镇人民政府办公室出具了 用地场所证明（北府办建函200853 号），证明：“何祖胜、梁公湖、梁健东租用北滘镇高村工业区五路 18 号 11.565 亩工业用地，现已建成工业厂房，现经北滘镇查处违法用地和建设行为工作领导小组审查，认定该用地场所符合关于进一步完善执法协作机制制止违法用地违法建设行为的通知（顺府发200732号）文件规定，同意其办理水电报装业务。”但是，仍然不能排除分公司所租赁厂房存在因违规使用土地被拆除而短期影响正常生产经营的风险。如果分公司的经营被迫中止，将会对本公司的业务及经营成果造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 广东京华新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 90 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广东京华新材料科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Jinghua New Materials Technology Co.,Ltd 证券简称 京华新材 证券代码 836134 法定代表人 王克西 注册地址 佛山市顺德区北滘镇顺江居委会工业园兴业路 4 号厂房（2）首层、二层 办公地址 佛山市顺德区北滘镇顺江居委会工业园兴业路 4 号厂房（2）首层、二层 主办券商 中国中投证券有限责任公司 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 座 4 层 会计师事务所 立信会计事务所（特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 李新航、李玉萍 会计师事务所办公地址 广州市天河区林和西路 3-15 号耀中广场 B 座 11 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 徐少前 电话 0757-22398585 传真 0757-22398686 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 佛山市顺德区北滘镇顺江居委会工业园兴业路 4 号厂房（2）首层、二层 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-16 行业（证监会规定的行业大类）C29 橡胶和塑料制品业 广东京华新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 90 页 主要产品与服务项目 研发、生产及销售水性环保表面保护新材料产品、无尘产品以及提供各类产品在生产、流通环节的表面保护解决方案。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 16,250,000 控股股东 王克西 实际控制人 王克西 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91440606699709960F 是 税务登记证号码 91440606699709960F 是 组织机构代码 91440606699709960F 是 注：在整体变更设立股份公司时，公司取得三证合一的证照。三证合一的统一信用社会代码为：91440606699709960F。广东京华新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 90 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 60,756,417.99 35,187,294.46 72.67%毛利率%17.62%13.67%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,797,581.24 1,235,007.11 126.52%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,796,557.48 1,235,007.11 126.44%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.77%11.20%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.76%11.20%-基本每股收益 0.17 0.12 41.67%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 38,976,709.62 29,256,648.92 33.22%负债总计 15,792,579.78 17,620,100.32-10.37%归属于挂牌公司股东的净资产 23,184,129.84 11,636,548.60 99.24%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.43 1.16 23.28%资产负债率%40.52%60.23%-流动比率 2.13 1.56-利息保障倍数 10.97 5.24 广东京华新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 90 页 三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-2,189,156.77 2,291,934.82-应收账款周转率 5.67 3.25-存货周转率 4.63 4.12-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%33.22%13.08%-营业收入增长率%72.67%21.01%-净利润增长率%126.52%192.04%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 16,250,000 16,250,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 1,023.76 所得税影响数-255.94 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 767.82 广东京华新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 90 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司所属行业为橡胶和塑料制品业，从公司产品的细分来看，属于塑料薄膜制造行业，主营业务为研发、生产及销售水性环保表面保护新材料产品、无尘产品以及提供各类产品在生产、流通环节的表面保护解决方案。根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业属于“C制造业”中的子类“C29 橡胶和塑料制品业”；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所处行业属于橡胶和塑料制造品业中的“C2921 塑料薄膜制造”。报告期内，公司的主要收入来源为光电、建材、家电和其他行业保护膜产品的销售收入。公司采取研发采购生产销售的整套业务模式，经营模式清晰，业务结构完整。公司自成立以来一直致力于水性环保表面保护膜的研发、生产、销售，掌握了保护膜的成套生产工艺，拥有的多项核心技术及自主研发的水性环保胶水和涂布技术，凭借业内领先的先进设备建成的无尘车间，能提供各类无尘环保保护膜和粘尘产品，具体包括水性环保无尘保护膜、水性环保 PE 保护膜、水性环保 PVC 保护膜、水性环保粘尘垫、水性环保粘尘辊筒等，广泛应用于光电、家电、建材等行业及无尘洁净室，亦可根据客户要求柔性定制各种生活类无尘环保保护膜用品，主要产品具有环保、美观、稳定、实用等优势。公司产品直接面向市场独立销售，具有完整的销售业务体系。销售模式除提供定向研制、制造及配套生产外，亦积极探索为客户提供其产品在生产、流通过程中的表面保护整体解决方案业务模式，为客户提供从顾问、方案设计、柔性定制、配套支持等一站式服务，以提升公司整体竞争力。水性环保 PE 保护膜、水性环保 PVC 保护膜、水性环保无尘保护膜以及水性环保粘尘用品是公司主要销售收入来源，也是构成利润的主要部分，将来随着公司进一步拓展市场，公司主营业务规模将稳步提升。1、采购模式 对于经常使用、采购量较大的主要原材料和产品，为满足客户的供货时间要求，公司实行计划采购；对于其他物料，公司根据客户的订单或者产品需求计划，由 ERP 系统自动计算生产详细物料需求计划，计划人员对运算结果进行确认后下达采购请求。采购人员根据采购请求或计划采购下达采购订单，跟踪物料进度并负责对入库物料申请付款。2、生产模式 公司主要采用以销定产的模式，根据客户下达的销售订单或给出需求计划安排生产，由制造部制定生产计划，合理调配生产资源和设备，组织生产并准时交货；为满足快速响应供应链管理体系下的生产要求，制造部采用快速反应的柔性制造方式对客户的需求做出及时响应，并针对客户需求计划进行库存管理，进行合理的生产备货。3、销售模式 本公司以向客户提供其产品在生产和流通过程中的表面保护解决方案为核心，推动水性环保保护膜及粘尘用品的销售，产品以自有品牌面向下游客户直接销售为主。公司产品的销售价格根据产品成本、客户的实际情况和公司营销策略采取市场化的定价方式。在销售回款方面，公司针对不同类型的客户制定了不同的信用政策，对于一般客户给予 1-2 个月的信用账期，对于信誉良好的客户，公司一般给予 3-4 个月的信用账期，个别大客户最高可以给予 5-6 个月的信用账期，对于首次交易的客户或贸易型企业一般要求预付款或现款提货，公司通过实施严格的信用额度和信用期限授权，并将业务人员作为货款及时回笼的责任人，以奖惩结合的方广东京华新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 90 页 式充分调动营销人员催收货款的积极性，将货款回收的风险降至最低。报告期内，公司商业模式没有发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，面对错综复杂的经济形势和多变的市场环境，公司保持经营业务的平稳健康发展，增生产促销售。公司坚持稳步发展的战略，认真分析市场环境，以提升产品品质作为开拓市场的重要前提，根据市场情况，调整公司产品结构，加强企业的技术研发能力，同时进一步提升深化企业内部管理，提升公司管理水平，促进公司持续健康稳定发展。报告期内，公司实现营业收入 6075.64 万元，较去年同期相比，增长 72.67%，主要系公司 PE膜增加较快，比同期增长了 84.92%；营业成本 5005.24 万元，与去年同期相比，增长 64.77%；归属于挂牌公司股东的净利润 279.76 万元，与去年同期相比，增长 126.52%；资产总额 3897.67 万元，较 2014 年末增长 33.22%；负债总额 1579.26 万元，较 2014 年末减少 10.37%；归属于母公司所有者权益合计 2318.41 万元，较 2014 年末增长 99.24%。报告期内，公司于 2015 年 11 月 27 日取得全国中小企业股份转让系统挂牌受理通知书，标志着公司向资本市场上迈出第一步，为今后企业凭借资本市场利好推动企业新的发展奠定了基础。报告期内，公司业务、产品和服务未发生变化。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的比重的比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的比重的比重%营业收入 60,756,417.99 72.67%-35,187,294.46 21.01%-营业成本 50,052,376.50 64.77%82.38%30,376,934.15 18.53%86.33%毛利率%17.62%-13.67%-管理费用 3,756,733.13 339.69%6.18%854,404.68 31.78%2.43%销售费用 2,455,988.44 19.33%4.04%2,058,118.03 26.06%5.85%财务费用 389,052.14-0.51%0.64%391,057.41 109.82%1.11%营业利润 3,802,753.48 130.94%6.26%1,646,676.14 191.19%4.68%营业外收入 1,106.01 100.00%0.00%0.00 0.00%0.00%营业外支出 82.25 100.00%0.00%0.00 0.00%0.00%净利润 2,797,581.24 126.52%4.60%1,235,007.11 192.04%3.51%项目重大变动原因:广东京华新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 90 页 1、报告期内，营业收入 60,756,417.99 元，较去年同期增长 72.67%，主要原因是 2015 年公司在研发方面不断投入，公司的产品质量得到逐渐提升，获得更多客户的认可，在选择客户及议价能力方面有所提升。另一原因为 2015 年 7 月份开始分公司的产能增加，使 PE膜和 PVC 印刷膜销售收入增长较快，PE 膜销售收入 32,617,678.05 元，占比 53.69%，PVC印刷膜销售收入 7,185,322.33 元，占比 11.83%。2、报告期内，公司营业成本 50,052,376.50 元，较去年同期增长 64.77%，主要原因是随着公司保护膜等产品产能的不断释放，产销规模不断扩大，相应的主营业务成本相应的增加所致。3、报告期内，公司的毛利率有所增加，主要原因是 2015 公司收入构成以主营业务为主，有少量的原料、胶水销售，主营业务突出。毛利率的增长主要是由于公司收入增加较大，产能提升，单位固定成本降低，新增产品毛利较高。4、报告期内，公司管理费用为 3,756,733.13 元，较上同期增长 339.69%，主要原因是公司研发新产品的力度不断加大，公司在报告期内投入了 615，182.27 元作为研发费用。同时公司在报告期内成立分公司及大幅度增加员工，导致职工薪酬大幅度的增加。此外，2015年公司完成股份制改造和在全国中小企业股份转让系统挂牌，当期支付律师、审计、评估等中介服务费用增加。5、报告期内，公司销售费用 2,455,988.44 元，较去年同期增长 4.04%，随着业务增大销售人员随之增加，相应销售人员工资及社会保险等福利费用大幅增加。另外公司新购运输车辆，销售折旧费用及车辆费用增加。6、报告期内，公司营业利润 3,802,753.48 元，较去年同期相比增长 130.94%，主要原因是销售收入增加，单位生产成本降低,毛利提高所致。7、报告期内，公司净利润 279,7581.24 元，较去年同期增长 126.52%，主要原因是公司销售收入增长、毛利提高带来的业绩提升。（2 2）收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 58,842,773.56 48,505,044.03 35,187,294.46 30,376,934.15 其他业务收入 1,913,644.43 1,547,332.47 0.00 0.00 合计合计 60,756,417.99 50,052,376.50 35,187,294.46 30,376,934.15 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%PE 膜 32,617,678.05 53.69%17,638,349.74 50.13%印字膜 4,478,537.72 7.37%4,221,006.83 12.00%粘尘垫 12,929,306.64 21.28%13,327,937.89 37.88%PVC 保护膜 1,595,430.02 2.63%0.00 0.00%PVC 印刷膜 7,185,322.33 11.83%0.00 0.00%粘尘滚筒 36,498.80 0.06%0.00 0.00%收入构成变动的原因 1、报告期内，公司营业收入结构未发生重大变化，2014 年主营业务收入占营业收入的比重为 100%。2015 公司收入构成以主营业务为主，主营业务收入占营业收入的比重为广东京华新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 90 页 96.85%，有少量的原料、胶水销售。2、报告期内，公司主营业务收入同比增长 67.23%，主要得益于 PE 保护膜产品的稳步 增长和新产品 PVC 膜销售收入的增加。3、PE 膜销售收入同比增长 84.92%，主要因为分公司 PE 膜销售收入的增加。4、PE 印字膜销售收入同比增长 6.10%，PE 印字膜主要为京华本部生产，保持原有的生产能力，该产品销售增长较为稳定。5、粘尘垫销售收入同比下降 3.00%，变动幅度不大，销售收入相对稳定。6、PVC 保护膜及 PVC 印刷膜为分公司新增产品，合计占销售收入的 14.46%。7、粘尘滚筒非本公司主营产品，占营业务收入的比例 0.06%。(2)(2)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-2,189,156.77 2,291,934.82 投资活动产生的现金流量净额-3,916,449.40-2,394,454.22 筹资活动产生的现金流量净额 9,537,619.70-628,188.50 现金流量分析：一、2015 年度公司经营活动产生的现金流量净额为-2,189,156.77 元，上年同期为2,291,934.82 元，变动比例 195.52%，主要有以下几方面原因:1、销售商品、提供劳务收到的现金按销售额比例比较有所下降。2015 年销售商品、提供劳务收到的现金61,350,797.35元，2014年销售商品、提供劳务收到的现金45,572,117.92元，虽然金额增加 34.62%，但销售回款比例有所下降。2014 年销售回款/销售收入之比为1.30。2015 销售回款/销售收入之比为 1.01。另一原因为 2014 年预收账款较多(2014 年预收款为 2,079,714.98 元，而 2015 年预收账款金额为 371,799.71 元)，另外 2014 年收到上年销售回款的金额较大，也是其原因之一。2、收到其他与经营活动有关的现金大比例下降。2015 年该金额为 6,789,978.67 元，2014 年该金额为 20,128,053.35 元。主要因为 2014 年公司间往来及个人往来金额较大，2015年公司规范融资渠道,其间股东投入8,750,000元,银行借款6,429,289.10元,所以收到其他公司及个人的资金减少。3、2015 年经营活动现金流出较 2014 年增长 10.92%，主要因为随着业务量的增大，公司各项费用支出也大幅增长。综上分析，2015 年经营活动现金流量净额为负数主要是因为公司业务量增大，赊销额会相应增大，销售收入/销售回款比例有所下降，各项税费以及为职工支付的各项资金的增长。另外因公司规范融资渠道，从而使收到其他经营活动现金流量减少。所以，排除其他经营活动资金收支的影响，公司经营活动的现金流量是正常的。二、2015 年投资活动产生的现金流量净额为-3,916,449.40 元，主要是因为 2015 年支付以前年度购买设备款 1,030,912.34 元，支付以前年度工程款 1,129,407.76 元以及支付 2015年新增环保工程款 471,600.00 元，占投资活动现金流出比例较大。三、2015 年筹资活动现金流量 9,537,619.70 元，2014 年为-628,188.50 元，增长幅度较大。主要原因为吸收投资收到 8,750,000.00 元，取得顺德农村商业银行借款 4,000,000.00 元以及渣打银行借款所产生的现金流量 2,429,289.10 元。四、2015 年度实现净利润 2,797,581.24 元，而经营活动现经流量为-2,189,156.77 元，差异较大，主要原因为营运资金占用的资金增长，因为随着业务量的增大，相应存货储备增大，以及支付的其他与经营活动有关的现金额度较大，2015 年度该项发生额为 20,447,982.52广东京华新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 90 页 元,大部分为支付以年前度发生的公司与其他公司间往来以及个人往来所致。另外对客户的信用政策有所变更等原因，也使得经营活动现金流量净额减少。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 佛山医药保健品进出口有限公司 14,138,985.85 23.27%否 2 深圳市净源科技发展有限公司 12,801,911.65 21.07%否 3 苏州思展实业有限公司 4,374,756.79 7.20%否 4 广东新合铝业有限公司 2,658,537.84 4.38%否 5 佛山市广通用胶粘制品有限公司福州分公司 2,595,384.26 4.27%否 合计 36,569,576.39 60.19%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广州市飞达塑料包装有限公司 4,729,888.07 10.76%否 2 佛山市顺德区凌晖实业有限公司 4,570,918.25 10.40%否 3 广州市普奥塑料科技有限公司 3,980,492.05 9.05%否 4 佛山市南海区聚冠塑料有限公司 3,599,174.93 8.19%否 5 江门市飞马塑业有限公司 2,787,941.32 6.34%否 合计 19,668,414.62 44.74%-(5)(5)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 615,182.27 0.00 研发投入占营业收入的比例%1.01%0.00%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比占总资产比重的增减重的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 3,843,998.01 833.04%9.86%411,984.48-63.95%1.41%8.45%应收账款 11,564,064.62 44.11%29.67%8,024,222.28-35.04%27.43%2.24%存货 11,806,397.28 29.23%30.29%9,136,158.77 62.78%32.23%-1.94%长期股权投资-固定资产 8,743,380.93 58.96%22.43%5,500,361.05 228.58%18.80%3.63%在建工程-广东京华新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 90 页 短期借款 4,000,000.00-6.10%10.26%4,260,000.00-5.33%14.56%-4.30%长期借款 695,004.79-1.78%-资产总计 38,976,709.62 33.22%-29,256,648.92 13.08%-资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，货币资金变动较大的原因。2015 年末货币资金余额为 3,843,998.01 元，较 2014 年的 411,984.48 元，变动比率 833.04%，主要因为公司当年收到股东出资8,750,000.00 元，除日常经营使用外，到年底仍有部份盈余。2、报告期内，应收账款变动较大原因。2015 年末应收账款余额为 11,564,064.62 元，2014 年末应收账款余额为 8,024,222.28 元，变动比率 44.11%。主要因为 2015 年销售收入较 2014 年大幅增长，2015 年销售同比增长率 72.67%，而 2015 年的应收账款周转率为 5.67，2014 年应收账款周转率为 3.25，2015 年的应收账款周转率比 2014 年有提高，应收账款余额变动属正常范围。3、报告期内，存货变动较大原因。2015 年期末存货金额为 11,806,397.28 元，2014年期末存货金额为 9,136,158.77 元，变动比率 29.23%。主要因为 2015 年销售收入较 2014年大幅增长，所需储备的原料以及生产的半成品、产成品存货量都必然有所增加。2015 年存货周转率为 4.63，2014 年存货周转率为 4.12，存货金额变动属正常范围。4、报告期内，固定资产变动较大原因。2015 年期末固定资产金额为 8,743,380.93 元，2014 年期末固定资产金额为 5,500,361.05 元，变动比率为 58.96%。主要因为 2015 年 7 月份高村分公司新增固定资产以及 2015 年末环保工程完工，使当期固定资产金额增加较大。5、报告期内，短期借款减少 6.10%，主要原因为 2014 年顺德农村商业银行的贷款4,260,000.00 元在 2015 年全部偿还,并在当年继续贷款 4,000,000.00 元。6、2015年长期借款期末余额695,004.79元，是2015年8月与渣打银签订1,500,000.00元信用借款合同,分两次放款。于 2015 年 9 月份收到 1,000,000.00 元，2015 年 11 月偿还931,547.79 元后，继续收到渣打银行贷款 1,429,289.10 元。截止到 2015 年末，未偿还渣打银行借款金额为 1,429,289.10 元，其中一年内到期的借款 734,284.31 元,余 695,004.79元为超过一年未偿还的长期借款。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、2015 年建材市场继续保持低迷态势，整体市场环境较差，相比之下，处于消费类的家电行业、电子行业市场稳定发展，尤其是电子行业更新换代较快，上下游相关产业也受益良多。2、公司建材保护膜、电子保护膜具有一定的季节性特征，销售旺季主要集中在 4 月份-12 月份，因此公司销售收入也具有一定的季节性特征，但整体波动状况较小。3、保护膜行业竞争较为充分，国内大中小保护膜生产厂商众多，产品质量参差不齐，但市场整体状况仍以中低端产品为主，由于技术水平限制，中高端产品的生产厂商较少，具有相应的竞争能力。同时，保护膜客户群体较为广泛，市场容量大，而行业技术门槛较高，因此，不断提升技术水平，研发、生产中高端保护膜产品成为保护膜行业的应有趋势。根据保护膜的应用范围划分，消费类行业（如家电、电子等）市场空间较大，逐步成为各保护膜广东京华新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 90 页 生产厂商争夺的重点。根据市场外部环境情况分析，目前我公司正结合自身的优势，不断提升技术水平，提高产品研发能力，同时利用现有优势，开拓家电保护膜和电子保护膜市场，目前市场销售状况良好，具有较大的发展空间。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司已经采取或计划采取一系列经营管理策略，包括规划公司主营产品的定位和未来发展，加大与高校的科研合作及新品种的研发力度，提升公司品牌形象和竞争力，引进和培养技术、管理、营销人才，不断扩大公司产品的市场份额，提升企业的行业影响力和竞争力，做大做强企业。同时公司将借助资本市场的力量，整合上下游产业链的业务资源，通过兼并收购等方式扩大公司规模，持续提高公司技术实力、产能和销售业绩。（1）技术优势 通过技术开发，公司掌握了保护膜的成套生产工艺，拥有的多项核心技术及自主研发的水性环保胶水和涂布技术，采用水性环保胶水相较于溶剂型胶水，其产品具有环保、高洁净度、高透明度、通贴性强等特点，适用于多种产品的更高表面保护要求，将是未来保护膜的主要发展方向。公司凭借业内领先的先进设备建成的无尘车间，能提供各类无尘环保保护膜和粘尘产品，具体包括水性环保无尘保护膜、水性环保 PE 保护膜、水性环保 PVC 保护膜、水性环保粘尘垫、水性环保粘尘辊筒等，广泛应用于光电、家电、建材等行业及无尘洁净室，亦可根据客户要求柔性定制各种生活类无尘环保保护膜用品，主要产品具有环保、美观、稳定、实用等优势。公司的核心团队拥有丰富的行业经验，能够准确把握产业发展的趋势。公司自成立以来一直注重技术研发和生产成本的投入，先后购进了水平旋转牵引吹膜生产线和韩国进口全套高速涂布机建成万级无尘车间，目前公司生产的水性环保保护膜及粘尘产品洁净等级已达万级，处于国内领先地位，公司的技术优势使得公司的主要客户群可覆盖至行业中、高端客户，有机会发展成为珠三角地区乃至全国领先的水性环保保护膜供应商。（2）品牌优势 公司是广东省知名的水性环保保护膜及粘尘垫生产厂家，在行业中具有一定的品牌知名度，公司生产的各类水性环保保护膜及粘尘产品在光电、建材、家电等多个行业得到广泛的应用。（3）成本优势 公司基于技术研究和开发，在产品开发设计时就重点考虑品质保障和成本控制。同时，公司在保护膜制造领域形成了从基材、胶水、成品的完整产品线，拥有吹膜、印刷、涂布、分切等专业化分工协作的研发、生产体系，特别是公司能根据各类保护膜的物理特性和技术要求，实现设备与工艺的高效组合，以实现规模化、自动化、低成本的生产优势。（4）产品种类多样化 本公司以柔性制造方式向客户提供其产品在生产和流通过程中的表面保护解决方案为核心，提供各类无尘环保保护膜和粘尘产品，具体包括水性环保无尘保护膜、水性环保 PE保护膜、水性环保 PVC 保护膜、水性环保粘尘垫、水性环保粘尘辊筒等，广泛应用于光电、家电、建材等行业及无尘洁净室，亦可根据客户要求柔性定制各种生活类无尘环保保护膜用品，具有广阔的市场发展空间。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务等完全独立，保持着良好的公司独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为；公司拥有自己的产品和商业模式，拥有与当前生产经营紧密相关的要素或资源，广东京华新材料科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 90 页 不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 根据公司具体业务情况，公司所