836124_2015_华青融天_2015年年度报告_2016-04-19.pdf

公告编号：2016-004 1 华青融天 NEEQ:836124 华青融天（北京）技术股份有限公司 Fusionskye（Beijing）Technology Co.,Ltd.年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年，由公司主研发的基于大数据技术的新一代应用性能管理解决方案 EZSonar 产品中标中信银行、渤海银行、成都银行、132 厂、潍坊银行、威海银行项目。2015 年 12 月 4 日，公司承接的招商银行 MSRC（China Merchants Bank Security ResponseCenter）安全响应中心正式落成。2015 年双十一当夜，公司 EZSonar 助力中信银行、成都银行轻松应对双十一。中信银行多位领导莅临运维值守现场，通过 IT 交易监控系统 EZSonar 对业务过程进行全面监控，实现了对支付宝、财付通、京东支付、苏宁支付主要支付渠道的交易走势实时观察，简便快速地掌握了 11 月 11 日零点多项交易的突发数据指标，为银行业务部门作参考，保障其轻松应EZSONAR 保障银行中信核心系统平稳、高效运行随着 2015 年 5 月 11 日中信银行新核心系统的正式上线，EZSonar 开始同步监测新核心系统的运行。其第一期工作，是监测包括新核心系统在内的 11 个业务系统；而在 2016 年全年，EZSonar 将陆续监测 40个业务系统。华青融天（北京）技术股份有限公司 2015 年度报告 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.22 第七节 融资及分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.30 第十节 财务报告.36 华青融天（北京）技术股份有限公司 2015 年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 指 华青融天（北京）技术股份有限公司 易融信 指 北京易融信科技有限公司，系股份公司的全资子公司 晴天投资 指 北京晴天投资合伙企业（有限合伙）招商银行 指 招商银行股份有限公司 中信银行 指 中信银行股份有限公司 民生银行 指 中国民生银行股份有限公司 中国银行 指 中国银行股份有限公司 建设银行 指 中国建设银行股份有限公司 成都银行 指 成都银行股份有限公司 深圳农商行 指 深圳农村商业银行股份有限公司 高级管理人员 指 本公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程 指 公司（北京）技术股份有限公司章程 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 主办券商、中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 会计事务所 指 立信会计事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 国浩律师（北京）事务所 华青融天（北京）技术股份有限公司 2015 年度报告 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 市场竞争风险 公司所处行业为软件和信息技术服务业，竞争非常激烈。虽然市场行业准入门槛较高，但当前处于完全竞争及高度开放状态，潜在进入企业数量众多。与此同时，当前 IT 运维和大数据领域 IT 运维及大数据领域的行业集中度较低，随着市场成熟，不排除未来软件行业的大型企业进入，后者拥有更充足的人才储备及更成熟的核心技术，如果下游客户在招标中对供应商的规模、资质、综合实力要求提高，公司这样的业内中小企业将受到影响。公司一直在产品研发和大数据领域持续投入。目前，公司在 IT 运维及大数据的细分领域内，处于行业领先地位，也具有较高的技术门槛，为市场竞争做好了知识、产品和客户的储备。技术更新风险 软件信息行业技术更新换代极快，公司如不能继续加大在研发领域的投入，吸纳更多技术人才，不断开发新技术、新产品，在用户体验上深入挖掘和提升，将可能导致公司由于技术更新不及时而降低公司的市场竞争力的风险。公司时刻紧跟和响应来自用户、技术和市场三方面的需求，并依据这些需求制定相关产品路线图和产品规划，确保自身的行业竞争力。并且，公司运营逻辑是通过运维产品进入用户市场，逐步挖掘数据的潜力，形成高粘稠社区关系，避免恶性竞争。宏观经济环境变化风险 当前，全球经济都面临下行风险。国内经济增速放缓，存在较大的增长和转型压力。经济下行压力难消，市场普遍预期公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。华青融天（北京）技术股份有限公司 2015 年度报告 6 低迷。总体消费需求端增长无力，供给端受去产能、去库存进程制约。外贸方面出口小幅收窄，进口降幅明显，衰退性高顺差延续。工业企业利润方面，财务费用增长放缓、营业税金及附加大幅减少、原材料购进价格降幅扩大助力本月利润增速降幅收窄，但企业营业利润及主营业务收入数据下降揭示企业营利困境仍在。综上所述，不排除经济环境的变化 会对软件行业全行业产生程度不同的影响。公司主要服务于以金融为主，对 IT 运维能力和水平具有较高要求的大型机 构，金融业被视为是提振经济的主要突破口，因此公司抗风险能力较强。公司治理和内部控制风险 公司于 2015 年 10 月由有限公司整体变更为股份有限公司。股份公司成立后，公司建立了较为健全的治理机构、三会议事规则及具体业务制度，公司内部控制环境得到优化，内部控制制度得到完善。但是，由于股份公司成立至今运营时间 较短，公司治理层和管理层的规范意识还需进一步提高，对股份公司治理机制尚需逐步理解、熟悉，此外内部控制制度尚未在实际经营活动中经过充分的检验，治理结构和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。因此股份公司设立初期，公司仍存在一定公司治理和内部控制风险。公司将通过对公司管理人的后续培训，增强其合法合规意识，认真落实相关制度、规则，并通过已有公司治理机制的实践经验继续修改、完善上述各项规章制度。本期重大风险是否发生重大变化：否 华青融天（北京）技术股份有限公司 2015 年度报告 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 华青融天（北京）技术股份有限公司 英文名称及缩写 Fusionskye（Beijing）Technology Co.,Ltd.证券简称 华青融天 证券代码 836124 法定代表人 吴雨 注册地址 北京市海淀区知春路 51 号慎昌大厦五层 5968 室 办公地址 北京市朝阳区胜古中路 2 号金基业大厦 1005 室 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 惠增强、杨铭姝 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环 16 号院 7 号楼 3 层 二、联系方式 董事会秘书 许姗姗 电话 13699284622 传真 62672495 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区胜古中路 2 号金基业大厦 1005 室 100029 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 17 日 行业（证监会规定的行业大类）I65 软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 IT 运维及大数据领域的产品代理集成服务、产品研发及服务、大数据应用服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 20,000,000 控股股东 吴雨 实际控制人 吴雨 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 华青融天（北京）技术股份有限公司 2015 年度报告 8 企业法人营业执照注册号 91110108666258091Y 是 税务登记证号码 91110108666258091Y 是 组织机构代码 91110108666258091Y 是 华青融天（北京）技术股份有限公司 2015 年度报告 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 91,974,859.22 117,861,413.63-21.96%毛利率 30.88%18.79%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,061,732.94 6,535,018.43 38.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,726,517.60 6,384,175.59 37.00%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）27.70%23.24%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）28.72%22.71%-基本每股收益 0.45 0.32 41.00%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 60,068,022.55 48,780,420.86 23.14%负债总计 23,127,527.86 18,056,294.42 28.09%归属于挂牌公司股东的净资产 36,940,494.69 30,724,126.44 20.23%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.85 1.53 20.72%资产负债率 39.00%37.02%-流动比率 2.48 2.13 -利息保障倍数 19.82 33.33 -三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 19,036,058.82-4,041,439.17-应收账款周转率 7.55 14.68-存货周转率 16.55 34.04-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 23.14%20.65%-营业收入增长率-22.00%15.01%-净利润增长率 39.00%186.71%-华青融天（北京）技术股份有限公司 2015 年度报告 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,080,000-0.4%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）79,572.64 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-371,064.24 非经常性损益合计非经常性损益合计 -291,491.60 所得税影响数-43,723.74 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -335,215.34 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -华青融天（北京）技术股份有限公司 2015 年度报告 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 1、公司所处行业情况 根据证监会 2012 年发布的上市公司行业分类指引规定，公司行业属于“信息传输、软件和信息技术服务业”门类中的大类“I65 软件和信息技术服务业”。根据国家统计局 2012 年修订的国民经济行业分类和代码表，公司行业属于“信息传输、软件和信息技术服务业”门类中的大类“I65 软件和信息技术服务业”。根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2015 年发布的挂牌公司管理型行业分类指引的规定，公司行业属于“信息传输、软件和信息技术服务业”门类中的大类“I65 软件和信息技术服务业”。2、主营业务 公司主要从事 IT 运维及大数据领域的产品代理集成服务、产品研发及服务、大数据应用服务。致力于成为国内具有影响力的企业用户大数据运维产品、解决方案及服务供应商，并逐步通过对企业大数据的积累和分析实现“大运维、大数据、大价值”。3、产品或服务 公司致力于将国际较先进、前沿的产品、技术和理念带给用户，为其提供 IT 运维及大数据领域具有创新特色的产品。公司与国内外专业厂商建立了长期的战略合作伙伴关系，成为他们在中国区解决方案的优质增值服务商。公司代理了包括网络流量分析管理的领导厂商 NetScout、Gigamon，信息安全领导厂商 Juniper、Macfee IPS、Arcsight SIEM，大数据平台领导厂商 Splunk、TD 等的产品。公司还将防火墙规则管理产品引进国内，率先填补了国内防火墙策略管理领域的技术空白。公司在代理和实施国外先进的运维产品的同时，掌握了国外前沿技术的发展态势，利用长期服务于招行等具备创新意识的优质客户的机会，充分深入用户的系统，了解用户的需求，在国内率先开发出基于大数据的 APM 应用性能管理软件、SIEM 安全信息和事件管理软件，并提供 SOC（安全运营中心）专业服务。（1）APM 应用性能管理软件EZSonar EZSonar 基于开放式大数据工具的数据采集和分析，是公司研发的新一代应用性能管理解决方案产品，用于打开业务系统运行的黑箱，成为运维管理员的声纳，消除故障根源点。该产品通过非侵入式的网络数据采集进行快速部署和实施，运用先进的协议解析技术，通过对系统网络流量数据分析实现对业务过程端到端的无缝监控，帮助运维团队建设性能监控平台。其核心在于对交易成功率、响应时间、交易数量、业务流量等关键指标与灵活多维分析指标，进行网络、应用、业务三个层面指标的关联分析，实现对业务过程的全面监控，达到故障的迅速定位，有效降低了故障恢复时间，提升终端用户体验。EZSonar 将互联网搜索引擎技术创新应用在企业 IT 及业务运营数据的管理及分析上，通过 EZSonar 的网络探针产品收集业务交易记录、网络流数据，甚至各种非结构化的运营数据，帮助企业构建统一的运营大数据平台，并在这个平台上进行深度挖掘，发挥运营大数据在安全和业务上的价值是公司未来的增长点。（2）SIEM 安全信息和事件管理软件Accur Accur 是一套完全基于异构日志的企业安全日志分析管理系统。它以非结构化方式进行系统日志采集，通过 24 小时不间断的监控、分析和告警解决新出现的安全威胁问题，帮助企业打造全方位的安全运营中心。Accur 支持分析海量异构安全数据，减少数据管理的投入，支持每天从 GB 级到 TB 级的数据规模；基于行为安全分析，将不同用户的操作命令关联成用户行为并进行聚类，便于分析行为规律及其动机；通过智能化的算法，学习人群和过往规律，找到未知异常行为模式，减少人工干预，减少漏报。Accur 采用分布式技术，贴近日志源部署，侦听网络上传输的流量信息，所有日志信息均保存在后端的分布式存储节点上，并通过分布式运算技术，保证容量和计算能力的快速水平扩展。（3）SOC（安全运营中心）专业服务 华青融天（北京）技术股份有限公司 2015 年度报告 12 SOC（安全运营中心）是基于逐渐兴起的企业安全事件的集中分析运营平台，特别是在银行等金融机构，SOC 已经成为安全管理部门的必备工具。同时，SOC 的建设和运营是一个长期持续的过程，涉及技术、平台、人员、流程等综合能力，对服务的依赖性强。4、客户类型 公司主要服务对象是以金融为主的，对 IT 运维能力和水平要求较高的各行业大客户。5、销售渠道 公司目前已建立相对完整的销售管理体系，在北京、上海、深圳和成都等城市都建立了分支机构或办事处，负责该区域的业务发展。用户覆盖金融、政府、税务、交通、制造等多个行业。公司主要销售模式有三种：终端客户直销、行业伙伴战略合作和大客户专项营销。6、收入来源 公司的收入来源主要为 IT 运维及大数据领域的产品代理集成服务收入、产品研发及服务收入、大数据应用服务收入。7、商业模式（1）研发模式 公司密切关注国内外前沿技术的发展，以市场需求为导向，利用长期服务于招行这样具备创新意识的优质客户的机会，充分深入用户的系统，了解用户的需求，形成在研发产品的方向选择和技术选择方面的优势，在国内率先开发出满足大企业客户运维之交易监控及大数据安全分析产品，以满足用户日益增长的需求。公司设有独立的研发部门，研发以自主研发为主。（2）采购模式 公司采购主要是为用户提供的代理产品。原则上根据原厂推荐原则，以确保获得原厂最好的支持和服务。同时，公司也会在众多供应商之间根据所提供的服务、商务条件是否满足客户实际需求而进行多方严格的判断，以保证采购的类型和程度完全达标。采购业务实际执行中，公司商务部严格遵循 ISO9001 管理标准，对供应商的资质进行认证审核和管理，并对采购产品和服务进行检验，以保证用户端产品交付和实施的顺利。经过多年发展，公司已经拥有比较完善的供应商和渠道管理体系，与主要供应商之间形成了良好稳定的合作关系。（3）销售模式 公司目前已建立相对完整的销售管理体系，在北京、上海、深圳和成都等城市都建立了分支机构或办事处，负责该区域的业务发展。用户覆盖金融、政府、税务、交通、制造等多个行业。公司主要销售模式有三种：终端客户直销、行业伙伴战略合作和大客户专项营销。（4）盈利模式 公司目前的盈利模式是“产品+服务”，主要通过 IT 运维及大数据领域的产品代理集成服务、产品研发及服务、大数据应用服务获取现金流及利润。由于运维和大数据都具有极强的粘性，公司基于应用性能分析与安全管理两条产品线，切入用户核心系统，并横向扩展，实现底层打通，获取全量数据，面向客户、风控以及运营进行数据分析。公司自主知识产权的大数据运维产品及大数据应用服务互为依托，体现出较强的生命力，将成为公司高速增长的盈利点。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 华青融天（北京）技术股份有限公司 2015 年度报告 13 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，由公司主研发的基于大数据技术的新一代应用性能管理解决方案 EZSonar 产品中标中信银行、渤海银行、成都银行、132 厂、潍坊银行、威海银行项目。EZSONAR 保障银行中信核心系统平稳、高效运行随着 2015年 5 月 11 日中信银行新核心系统的正式上线，EZSonar 开始同步监测新核心系统的运行。其第一期工作，是监测包括新核心系统在内的 11 个业务系统。报告期内，公司实现营业收入 9,197.49 万元，同比下降 21.96%，净利润 906.17 万元，同比上涨 38.66%。报告期末，公司总资产 6,006.8 万元，同比增长 23.14%，归属于挂牌公司股东的净资产 906.17 万元，同比增长 38.66%。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 91,974,859.22-21.96%-117,861,413.63 15.00%-营业成本 63,572,416.17-33.58%69.12%95,711,012.97 10.00%81.21%毛利率 30.88%64.34%-18.79%-管理费用 12,810,036.64 20.24%13.93%10,654,112.53 18.00%9.04%销售费用 4,560,833.95 26.79%4.96%3,597,021.62 11.00%3.05%财务费用 114,620.13 43.93%0.12%79,637.24 11,259.00%0.07%营业利润 10,859,278.48 39.91%11.81%7,761,857.63 208.00%6.59%营业外收入 79,572.64-0.09%-0.00%营业外支出 371,122.52 24,318.96%0.40%15.26-100.00%0.00%净利润 9,061,732.94 38.66%9.85%6,535,018.43 187.00%5.54%项目重大变动原因：1.报告期内，营业收入下降 21.96%,主要由于公司在逐渐调整收入结构，由原来产品代理集成销售逐步向集成服务、自主产品销售和服务转变，毛利率较高的服务收入占比提高，这点从公司的收入、成本结构即可以看出，营业收入下降时，营业成本出现了更大比例的下降，达到 33.58%；但是毛利率却同比上年同期有较大幅度增长，达到了 64.34%；2.报告期内，财务费用的增长主要原因是有一笔对外采购产生的汇兑损益 51,956.26 元，其它财务费用是公司为优化财务结构，向银行做一些短期理财产品的赎回手续费支出。3.报告期内，营业利润的增长得利于营业成本的良好控制，致使毛利率的增长，从而带动营业利润所较大幅度增长。4.报告期内，营业外收入是收到的政府补助。5.报告期内，营业外支出大幅度增长是由于公司补缴 2009-2013 年度税收滞纳金。6.报告期内，由于收入结构的调整以及营业成本的良好控制，使得公司的净利润同比上年同期有 38.66%的涨幅。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 91,974,859.22 63,572,416.17 117,861,413.63 95,711,012.97 华青融天（北京）技术股份有限公司 2015 年度报告 14 其他业务收入-合计合计 91,974,859.22 63,572,416.17 117,861,413.63 95,711,012.97 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 专业产品集成服务收入 71,116,202.37 77.32%100,984,143.67 85.68%软件产品及服务收入 18,966,156.85 20.62%16,092,970.08 13.65%大数据应用服务收入 1,892,500.00 2.06%784,299.88 0.67%合计 91,974,859.22 100.00%117,861,413.63 100.00%收入构成变动的原因 在报告期内，根据公司的战略布署，软件产品及服务、大数据应用服务的收入都同比去同期有较大幅度的增长，而专业产品集成服务由于利润率较低，收入占比会逐渐下调，未来公司的发展重心将放在自主产品的研发和销售、软件开发服务、信息系统集成服务。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 19,036,058.82-4,041,439.17 投资活动产生的现金流量净额-24,020,073.16 2,014,961.58 筹资活动产生的现金流量净额 6,654,635.31 -1,401,015.57 现金流量分析：报告期内，公司 2014 年经营活动产生的现金流量净值为负，主要由于随着业务规模扩大，应收账款和应付供应商款项增加导致。2015 年第三、四季度时应收账款的回款情况很好，导致资金大量回笼，致使经营活动现金流量为正值 19,036,058.82 元。报告期内，投资活动产生的现金流量净额比上期有-1,292%的波动，是由于银行理财产品有尚未到期赎回的资金。报告期内，筹资活动产生的现金流量净额变动是由于 2014 年减资 1,320,000 元，在 15 年收到投资款11,654,635.31 元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 招商银行股份有限公司 65,303,513.21 71.00%否 2 中国南方航空股份有限公司 3,467,639.20 3.77%否 3 招商银行股份有限公司信用卡中心 2,037,541.41 2.22%否 4 成都飞机工业（集团）有限责任公司 1,298,500.00 1.41%否 5 招商银行股份有限公司南京分行 177,326.76 0.19%否 合计合计 72,284,520.58 78.59%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳市科网通科技发展有限公司 9,846,163.24 15.38%否 华青融天（北京）技术股份有限公司 2015 年度报告 15 2 深圳天源锦合技术有限公司 9,501,353.70 14.84%否 3 深圳市康帕斯科技发展有限公司 5,069,401.80 7.92%否 4 上海华讯网络系统有限公司 3,253,321.54 5.08%否 5 北京网安趋势信息技术有限公司 2,430,769.31 3.80%否 合计合计 30,101,009.59 47.02%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,014,586.45 3,288,519.50 研发投入占营业收入的比例 2.19%2.79%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 2,454,405.87 213.15%4.09%783,784.90-81.02%1.61%154.00%应收账款 10,638,100.61-22.44%17.71%13,716,158.54 485.22%28.12%-37.00%存货 4,780,297.14 64.72%7.96%2,902,001.26 6.61%5.95%34.00%长期股权投资-固定资产 403,690.90-42.74%0.67%704,976.50-24.56%1.45%-53.00%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 60,068,022.55 23.14%-48,780,420.86 20.65%-资产负债项目重大变动原因：1.报告期内，货币资金同比上年有增长 213.15%，原因是第三、四季度的应收账款收回情况良好。实现资金回笼。2.报告期内，由于公司销售管理水平的不断提高，应收账款的回款率有显著提高，同比上年同期，应收账款比例下降了 22.44%。3.报告期内，存货较上年末增加 64.72%：主要是公司的存货全部为根据客户需求，为正在执行的项目服务而进行专项外部采购，在客户尚未整体验收前，公司会将已经从供应商采购的库存商品计入存货科目。4.报告期内，固定资产较上年末减少 42.74%：因公司属于轻资产类型企业，固定资产的总体规模不大，公司增减变动主要是来自固定资产本身的正常折旧所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司目前控股子公司为北京易融信科技有限公司，成立于 2013 年 05 月 14 日。2015 年 4 月 16 日，华青融天有限召开股东会并作出决议：同意华青融天有限根据北方亚事以 2015 年 3 月 31 日为基准日出具的编号为“北方亚事评报字2015第 01-172 号”北京华青融天技术有限责任公司拟股权收购涉及的北京易融信科技有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告，以 923,069.92 元的评估价格收购易融信 100%华青融天（北京）技术股份有限公司 2015 年度报告 16 的股权。公司对其 100%的持股。北京易融信科技有限公司注册资本及实收资本均为 100 万元，经营范围：技术推广服务；计算机技术培训；计算机系统服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。2015 年营业收入为 56.6 万，实现净利润 6.77 万。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 为保障公司资金价值，公司于 2015 年购买招商银行理财产品 9210（天添金）、7007（朝招金），滚动共获得投资收益 50.79 万元。注:公司于 2015 年 1 月 1 日通过股东会决议,同意公司以流动资产购买招商银行理财产品,具体购买及赎回的事宜由吴雨女士全权决定。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境 当前，全球经济都面临下行风险。国内经济增速放缓，存在较大的增长和转型压力。经济下行压力难消，市场普遍预期低迷。总体消费需求端增长无力，供给端受去产能、去库存进程制约。外贸方面出口小幅收窄，进口降幅明显，衰退性高顺差延续。工业企业利润方面，财务费用增长放缓、营业税金及附加大幅减少、原材料购进价格降幅扩大助力本月利润增速降幅收窄，但企业营业利润及主营业务收入数据下降揭示企业营利困境仍在。综上所述，不排除经济环境的变化会对软件行业全行业产生程度不同的影响。公司主要服务于以金融为主，对 IT 运维能力和水平具有较高要求的大型机构，金融业被视为是提振经济的主要突破口，因此公司抗风险能力较强。2、行业的发展概况 根据工业和信息化部颁布的软件和信息技术服务业“十二五”发展规划，“十一五”期间，我国软件和信息技术服务业持续快速发展，年均增速达 28.3%，产业规模不断扩大，产业结构不断优化。“十二五”是全球软件和信息技术服务业转型的关键时期。新一代信息技术和通信技术加快融合，云计算、物联网、移动互联、大数据等蓬勃发展，信息通信技术的应用渗透到经济和社会生活各个领域，将培育众多新的产业增长点。软件和信息技术服务产业格局面临重大调整，为后发国家实现追赶和跨越带来更多机会。根据“十二五”规划，2015 年，软件和信息技术服务业的业务收入将突破 4 万亿元，占信息产业比重达到 25%，年均增长 24.5%以上。3、行业周期性、季节性与区域性特点 （1）周期性分析 由于软件和信息技术是未来的必然发展方向，而金融行业及其他行业大客户信息系统的复杂度和重要性不断加强，对 IT 运维能力的提升要求持续上升，同时激烈的行业竞争会带动对业务数据分析、风险管控等大数据分析服务的需求，因此对 IT 运维产品及大数据服务有广泛的需求，因此不存在明显的周期性。（2）季节性分析 金融行业与国内大中型企业客户的产品采购具有一定季节性，往往在年末相对集中验收、支付合同款项，软件和信息技术企业的现金流量呈现出一定的季节性。（3）区域性分析 由于中心城市具有优秀的基础设施、较好的人才环境和针对高科技行业的优惠政策，因此更能吸引软件企业的聚集。根据国家工业和信息化部资料统计，2014 年全国 4 个直辖市和 15 个中心城市的软件业务收入超过 3 万亿元，占全国比重达 81%，而其中超过 1000 亿元的城市达到 11 个。15 个中心城市软件业务收入增速达 21.1%，高于全国平均水平。行业的区域性特征较为明显。4、影响行业发展的因素 （1）有利因素 1）国家产业政策的大力支持 我国将促进工业化与信息化深度融合作为工业转型升级和经济增长方式转变的重要举措。工信部于 2013 年正式启动信息化和工业化深度融合专项行动计划，明确到 2018 年，华青融天（北京）技术股份有限公司 2015 年度报告 17 全国两化融合发展水平指数达到 82，中小企业应用信息技术开展研发、管理和生产控制的比例达到 55%。国家对软件行业的自主创新也给予了足够的支持和鼓励。2013 年我国第一部系统部署加强自主创新能力建设的规划和指导性文件“十二五”国家自主创新能力建设规划正式颁布，为企业增强自主创新能力指明了方向。同时，在安全方面，2012 年发布的中国关键信息基础设施保护蓝皮书（2012）也从政策、机构和立法等发面为信息安全的全局性安排提供了方法论。在大数据时代，随着大数据的深入发展与使用，各类数据信息的收集、流通与开放进一步加强。2014 年 2 月 27 日，中央网络安全和信息化领导小组成立，显示了中央对保障网络与信息安全以及推动国家信息化发展的高度重视，是中国网络安全和信息化国家战略迈出的重要一步。2）国产品牌优势 在数据信息安全受到高度重视的今天，软件系统的安全自主可控已经成为政府与企业信息系统的采购与搭建的首要考量因素。特别是金融客户，其信息安全更关系到国家安全，对软件产品的安全与可靠程度要求更加严格。而棱镜门事件的曝光，以及一些国外企业的不良作为，暴露了国外品牌产品所蕴含的安全隐患。在这样的大背景下，行业客户在 IT 运维、大数据平台与应用的采购与设计上，尤其是下一步大数据服务平台及服务商的选择系将更加青睐国产品牌，避免潜在的安全风险。而支持国产品牌，不仅符合政府的安全性需求，也符合国家关于优先采购本国产品的采购政策。3）技术创新和进步 技术的不断进步，特别是互联网速度提升、移动互联网更新换代，硬件技术不断发展，数据采集技术、存储技术、处理技术都得到长足的发展，对数据挖掘技术提出了新的挑战。“大数据”时代已经到来，对我们的现实生活、企业的运营管理模式提出了新的挑战，也带来新的市场机会。与标准化的 IT 信息化产品不同，软件产品尤其是大数据应用与解决方案的设计，强调针对不同主体，不同的应用场景的定制化设计。而相比国外品牌，国内厂商在对本国国情与市场需求的把握上更具优势，在大数据产品与应用的设计上，更能契合用户的实际需求，在大数据的市场上具有较强的竞争优势，将迎来空前的发展机遇。4）经济增长方式转变的需要 经济增长方式转变已经成为我国经济健康持续发展的关键。强化信息系统的运维服务水平，提升单位成本的产值，是企业转变增长方式，加强竞争力的必由之路。企业对数据分析的需求大幅上升，需要借助数据分析平台和工具，快速挖掘数据背后的潜在价值，为其经营管理决策、投资决策提供科学和理性的决策依据。（2）不利因素 1）大数据运维管理理念尚未成型 全行业来看，我国的信息化建设仍处于初级阶段，通常缺乏组织和建立企业信息系统的知识基础，或建立的信息系统一直处于变化之中，对 IT 运维的重要性认识还不够，对于大数据能产生的价值认识或谈论较多，实践还需要一个过程，但这必将成为未来的发展的持续驱动力。2）技术的替代 软件行业具有技术进步快、产品生命周期短、升级频繁、继承性较强等特点。要求软件企业必须准确把握软件技术和应用行业的发展趋势，持续创新，不断推出新产品和升级产品，以满足市场需求。5、行业壁垒 （1）市场壁垒 IT 运维和大数据服务，都是企业信息化建设的核心组成部分。进入该领域不仅需要掌握相关专业技术，还对目标行业的普遍问题与现状、最终