835039_2015_海牛环境_2015年年度报告_2016-03-29.pdf

1 海牛环境 NEEQ:835039 浙江海牛环境科技股份有限公司 年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2 2015015 年年 8 8 月月 1 17 7 日日，公司整体改制为“浙江海牛环境科技股份有限公司”。，公司整体改制为“浙江海牛环境科技股份有限公司”。20152015 年年 1 12 2 月月 2 25 5 日日，公司，公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。2015 年 5 月，公司捐赠 100 万元“海牛奖学金”首届颁发仪式在中国石油大学（华东）举行。2015 年 6 月，公司在国内首创将电渗析技术应用于移动式胺液净化服务，并一举取得成功。2015 年 7 月，公司被评为“杭州市高新技术企业研发中心”。2015 年 8 月，公司在第四届中国创新创业大赛上获得了“优胜企业奖”。2015 年 12 月，公司在 5000 多家企业中脱颖而出，被评为“浙江省技术创新能力百强企业”和“浙江省节能环保十强企业”。充分体现了公司在技术创新方面的强大竞争力。公告编号：2016-001 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节 公司治理及内部控制.30 第十节 财务报告.34 公告编号：2016-001 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、海牛环境 指 浙江海牛环境科技股份有限公司 海牛有限 指 浙江海牛环境科技有限公司，公司前身 享胜投资 指 杭州享胜投资管理合伙企业（有限合伙）,公司股东 玖发投资 指 杭州玖发投资管理合伙企业（有限合伙）,公司股东 坤生投资 指 杭州坤生投资管理合伙企业（有限合伙）,实际控制人控制的企业 金枫叶科技 指 杭州金枫叶科技有限公司，公司原股东，实际控制人控制的企业 金枫叶咨询 指 金枫叶（杭州）财务咨询有限公司，实际控制人控制的公司 格林环保 指 杭州格林康桥环保技术有限公司 丹诗瑞 指 浙江丹诗瑞进出口有限公司，金枫叶科技参股的公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 胺液净化 指 清除胺液中的热稳态盐等杂质，减少或降低胺液发泡，减少胺液跑损。热稳态盐 指 胺液中有机、无机阴离子与氨基酸离子（含氮化合物降解的产物）与烷醇胺结合而形成的醇胺盐，由于它们在再生过程中除不掉，因此被称为热稳态盐（Heat Stable Salt,简称 HSS）。浅层床高效离子交换技术 指 一种新颖的离子交换工艺，采用压缩装填使交换树脂处于满床状态，且为逆流再生，广发应用于回收溶液中有价组分或处理废液等方面，被证明是一种具有高效能，可靠的和节省成本的技术，相对传统的离子交换工艺，具备独特的技术特点。电渗析 指 在外加直流电场的作用下，利用离子交换膜的选择透过性，使物料中阴阳离子做定向迁移，从而达到离子从物料中分离的一种物理化学过程。用于海水淡化、化工分离、物料浓缩提纯等领域。曝气生物滤池 指 集生物氧化和截留悬浮固体一体的新工艺，具有去除 SS、COD、BOD、硝化、脱氮、除磷、去除 AOX（有害物质）的作用。公告编号：2016-001 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 实际控制人不当控制的风险 目前公司实际控制人为 GEORGE LU。GEORGE LU 除控制本公司外，还持有坤生投资 95%的股权，通过坤生投资持有享胜投资 95%的股权，通过坤生投资持有玖发投资 38%的股权，对公司拥有很强的控制能力。作为公司的实际控制人，GEORGE LU对公司经营决策可施予重大影响，若对公司重大资本支出、关联交易、人事任免、公司战略等重大事项施加影响，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。因此，公司存在实际控制人不当控制的风险。宏观经济下行的风险 公司从事石油化工、环保和节能等领域的新技术开发、服务及相关专业设备的生产和销售，主要目标客户集中在国有企业背景的大型石油、天然气、煤炭企业。目前已经与中石化、中石油、神华集团等行业龙头建立了合作关系。未来一年内，公司虽然在电力、化工等行业拓展业务，但最主要还是围绕该类客户展开销售和服务。目前国内中小型炼油企业体制较灵活，但限于规模和利润空间，公司把该类企业作为潜在目标客户，选择性地进行项目跟踪。但近年来，我国经济增速持续下滑，尤其是煤炭产能过剩以及国际油价低迷，虽然低油价助力炼油与化工行业成本大幅下降，降幅超过收入减少幅度，在 2015 年有部分企业出现业绩反转，开始盈利，但受累于消费需求增速放缓及全行业产公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-001 6 能过剩，利润增幅始终有限，在环保、节能上的投入规模也会有所影响，从而公司经营绩亦可能随之产生波动。公司现有诉讼存在的风险 2013 年 7 月 31 日，原告 ECO-TEC 公司在加拿大安大略省达勒姆地区法院（DURHAM REGIONAL COURTHOUSE）起诉共同被告 GEORGE LU、杭州金枫叶科技有限公司、金枫叶（杭州）财务咨询有限公司、浙江海牛环境科技有限公司和 Everrise Group Holdings Ltd.，。诉讼具体情况在 2015 年 12 月 18 披露的公开转让说明书中已详细披露。截止本报告期末，该案件仍在管辖权异议上诉阶段，无重大进展。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-001 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江海牛环境科技股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 海牛环境 证券代码 835039 法定代表人 GEORGE LU 注册地址 浙江省杭州市余杭区仓前街道龙潭路 16 号 1 幢 B1-2 楼 办公地址 浙江省杭州市余杭区仓前街道龙潭路 16 号 1 幢 B1-2 楼 主办券商 国金证券 主办券商办公地址 四川省成都市青羊区东城根上街 95 号 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郭文令、彭远卓 会计师事务所办公地址 杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 6 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 孙蔚 电话 057185123299 传真 057185023199 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省杭州市余杭区仓前街道龙潭路 16 号 1 幢 B-2 楼 311121 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 12 月 25 日 行业（证监会规定的行业大类）C34 通用设备制造业 主要产品与服务项目 溶剂净化及污水处理的技术、设备和服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 10,000,000 控股股东 GEORGE LU 实际控制人 GEORGE LU 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 330100400040533 否 公告编号：2016-001 8 税务登记证号码 330125580278745 否 组织机构代码 58027874-5 否 公告编号：2016-001 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 33,263,416.26 13,413,645.47 147.98%毛利率 36.12%59.77%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,161,013.35 3,855,682.04 33.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,680,825.26 3,368,931.20 38.94%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）27.32%26.81%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.78%23.43%-基本每股收益 0.52-二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 25,952,987.66 29,408,007.64-11.75%负债总计 4,484,257.33 13,100,290.66-65.77%归属于挂牌公司股东的净资产 21,468,730.33 16,307,716.98 31.65%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.15 1.63 31.65%资产负债率 17.28%44.55%-61.21%流动比率 5.06 1.95 159.52%利息保障倍数 76,688.08-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,726,116.43-225,008.57-应收账款周转率 5.96 3.17-存货周转率 4.61 1.68-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-11.75%56.43%-营业收入增长率 147.98%59.56%-净利润增长率 33.85%14.12%-公告编号：2016-001 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 449,328.48 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，但经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机构对非金融企业收取的资金占用费除外 54,448.53 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 61,150.15 非经常性损益合计非经常性损益合计 564,927.16 所得税影响数 84,739.07 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 480,188.09 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-001 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司立足于环保和节能领域，主要为全球的石油天然气等领域客户提供溶剂净化和工业污水处理整体解决方案。公司主要产品分为二大类：一类是以自主研发的浅层床高效离子交换技术（SHE-IX）为核心的溶剂净化设备。公司是国内胺液净化领域的开拓者，已将 SHE-IX技术广泛推广应用于该领域，并成为业内知名品牌。公司业务已覆盖到烃类的脱除、固体悬浮颗粒的脱除等领域，已成为胺液净化整体解决方案的提供者。公司不仅销售设备，而且还提供运维服务、配件和远程技术支持，同时公司还能提供移动式净化服务（即客户不购买设备，由公司到现场提供溶剂净化服务）。2015 年，公司还成为国内将电渗析技术成功应用于胺液净化领域的第一人，解决了离子交换需要酸碱再生、大量废水排放的问题，得到了业内极大的关注和认可。第二类产品是面向工业废水处理、液体零排放（ZLD）的整体解决方案、工艺包及多种核心设备。通过对高效曝气生物滤池、全溶气气浮、膜生物反应器、臭氧接触氧化、过滤与膜分离、低温蒸发结晶液体零排放放等工艺技术的研发与优化整合，提供给客户针对工业废水尤其是石油天然气行业的高浓度、难降解有机废水，含盐废水等的处理、回用和零排放整体解决方案和核心设备。具有工艺流程优化程度高、设备占地面积小、投资成本较低、运营能耗小等特点。公司在上述二大类产品上，已经获得了 3 项发明专利、11 项实用新型专利、4 项软件著作权，另有 6项发明和实用新型专利申请已被受理。公司是国家高新技术企业，2015 年被评为浙江省技术创新百强企业，还顺利通过了 ISO9000、ISO14000 和 OHSMS18000 体系认证。针对产品特点，公司制定了相应的销售策略，与行业内的大型央企如中石化、中石油、神华集团等行业龙头建立了良好的合作关系，通过深度技术交流、过合作研发、定制解决客户痛点等一系列举措，整体推进公司技术与产品在市场上的销售，具有稳定的业务收入来源。公司在采购模式、生产模式、研发模式等各项商业模式要素上均未发生重大变化，以保持公司持续稳定发展。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年是公司发展的重要里程碑，公司完成了股份制改造，于 12 月 25 日成功登陆新三板。这给公司的规范治理、引进人才、提升公司知名度等都带来了有利条件。公司全体员工共同努力，克服了宏观经济和石油行业经济形势持续不利的影响，在经营业绩和技术创新等方面都取得了较好的成绩：1、营业收入翻番以上，净利润明显增长。公告编号：2016-001 12 2015 年公司实现营业收入 3,326.34 万元，较 2014 年度增长 147.98%；实现净利润 516.10 万元，较2014 年度增长 33.85%。营业收入的大幅增长主要得益于（1）新增污水处理项目带来的收入增长；（2）溶剂净化业务中移动式净化服务项目的开拓；（3）备品备件的销售较 2014 年大幅增加。2、不断创新，拓宽新技术路线。报告期内，公司不仅升级原有的以浅层床高效离子交换技术核心的胺液净化整体解决方案，在技术上远远领先于竞争对手，更好地为客户提供服务；同时还拓展新的技术路线，在国内首创将电渗析技术应用于移动式溶剂净化服务并取得成功，解决了离子交换需要酸碱再生、大量废水排放的问题，得到了业内极大的关注和认可。3、污水处理项目取得重大突破，60000 吨/天石化综合污水处理项目顺利完工。该项目是以高效曝气生物滤池为主要技术的提标改造项目，项目完成后排放达到上海市污水综合排放标准（DB31/199-2009）一级标准。该项目为公司进一步开拓石化系统的污水处理市场奠定了良好的基础。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 33,263,416.26 147.98%-13,413,645.47 59.56%-营业成本 21,248,580.85 293.73%63.88%5,396,779.02 43.77%44.65%毛利率 36.12%-59.77%-管理费用 7,751,244.95 50.69%23.30%5,143,974.36 93.67%31.59%销售费用 309,304.40 1,432.54%0.93%20,195.67-37.74%0.39%财务费用-5,022.78-235.20%-0.02%3,715.08-91.88%0.54%营业利润 4,116,471.37 68.89%12.38%2,437,322.610 68.65%17.19%营业外收入 1,740,198.23 11.31%5.23%1,563,311.23-19.91%23.22%营业外支出 18,482.07-91.62%0.06%220,601.11 1,096.42%0.22%净利润 5,161,013.35 33.85%15.32%3,855,682.04 14.12%40.19%项目重大变动原因：变动原因：1、营业收入：2015 年公司营业收入 3,326.34 万元，较上年同期增长 147.98%，主要原因为在社会、相关法律法规对环保的要求越来越高，石油、天然气、化工、冶金、水处理等工业领域的节能减排需求不断加强的大环境下，公司顺利完成了新增的污水处理项目；同时，公司品牌知名度逐步提升，竞争力日益加强，为扩大市场份额，积极主动参与项目的投标，在移动式净化服务和备品备件销售上都比往年有了大幅提升。2、营业成本：2015 年公司营业成本 2,124.86 万元，较上年同期增长 293.73%，主要原因为公司营业收入大幅增加，成本相应的增加。营业成本增长率高于营业收入增长率，主要原因为部分销售额较高的项目毛利率较低，因此营业成本增幅较大。3、毛利率：2015 年公司毛利率为 36.12%，较上年同期降低了 23.65%，主要原因为部分市场竞争加剧，公司相应调整了定价策略，导致部分项目毛利偏低，相对拉低了整体毛利率。4、管理费用：公告编号：2016-001 13 2015 年公司管理费用为 775.12 万元，较上年同期增长 50.69%，主要原因为公司加大研发投入，积极引进高端技术人才。同时，为提升公司核心竞争力，公司建立了一套完整的薪酬绩效体系，提高了员工薪酬，导致研发支出和职工薪酬大幅增加。此外，公司完成股改和新三板挂牌，当期支付的中介服务费增加。5、销售费用 2015 年公司销售费用为 30.93 万元，较上年同期增长 1431.54%，主要原因为报告期内，公司大力拓展国内市场，并加大了海外市场的开发，导致销售人员差旅及业务招待费大幅增加。6、营业利润 2015 年公司营业利润 411.65 万元，较上年同期增长 68.89%，主要原因为公司 2015 年度营业收入增长 147.98%，营业利润相应增长。7、财务费用 2015 年公司财务费用为-0.5 万元，较上年同期降低 235.2%，主要原因为利息收入增加。8、营业外支出 2015 年公司营业外支出为 1.85 万元，较上年同期降低 91.62%，主要原因为 2014 年度捐赠事项在2015 年度未发生。9、净利润 报告期内，公司营业收入较上年增长 1985 万，扣除营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用增长的影响，公司净利润仍增长 33.85%。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 33,205,180.59 21,248,580.85 13,259,233.65 5,396,779.02 其他业务收入 58,235.67 0.00 154,411.82 0.00 合计合计 33,263,416.26 21,248,580.85 13,413,645.47 5,396,779.02 按产品分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 设备销售 25,880,512.15 77.94%12,942,820.50 97.61%技术服务 2,457,743.38 7.40%235,849.05 1.78%备品备件 4,866,925.06 14.66%80,564.10 0.61%收入构成变动的原因 本年度技术服务和备品备件收入占比有大幅提升，主要原因是公司加大了技术服务项目和备品备件的销售推广力度，逐渐将原来单一的设备销售模式延伸为提供技术服务(包括移动式净化服务)和备品备件销售，以获得更好的持续现金流。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 5,726,116.43-225,008.57 投资活动产生的现金流量净额-3,825,281.31-1,520,846.81 筹资活动产生的现金流量净额 509,923.87 0.00 现金流量分析：1、经营活动现金流量净额 报告期内，公司经营活动现金流量净额为 572.61 万元，比上年同期增加了 595.11 万元。主要原因 公告编号：2016-001 14 为：（1）报告期内，公司当期及前期销售合同的回款情况良好，经营活动产生的现金流入大幅提高，增加了 1777 万元。（2）随着公司自主研发嵌入式软件产品的增多，报告期内，享受增值税即征即退税收优惠收到的税费返还也相应提高。（3）随着公司业务及生产规模的扩大，经营活动产生的现金流出也相应增加。购买商品、接受劳务支付的现金流出增加了 1487.21 万元。综合上述对经营活动现金流量产生重大影响的因素，公司报告期内经营活动现金流量净额仍呈较大幅度增长。2、投资活动产生的现金流量净额 报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-382.53 万元，比上年同期减少了 230.45 万元。主要原因是：本期赎回的理财产品金额较去年相比减少了 195 万，而本期申购理财产品支付的金额比去年同期增加了 75 万。在上述原因的综合影响下，导致整个投资活动的现金流出大于现金流入。3、筹资活动产生的现金流量净额 报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为 50.99 万元，比上年同期增加了 50.99 万元。主要原因是：报告期内，公司较上年度新增了商业银行贷款这一新的融资渠道，导致筹资活动产生的现金流入增加。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中国石化上海石油化工股份有限公司 13,829,059.20 41.57%否 2 大连西太平洋石油化工有限公司 4,594,872.00 13.81%否 3 宁波福基石化有限公司 4,258,119.53 12.80%否 4 山东科瑞油气工艺设备有限公司 2,883,076.82 8.67%否 5 中国石化青岛炼油化工有限责任公司 2,376,068.50 7.14%否 合计合计 27,941,196.05 83.99%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京恒普瑞科贸有限公司 4,096,000.00 64.96%否 2 温州集嘉钢业有限公司 328,410.00 5.21%否 3 无锡康德尔自动化工程有限公司 153,256.00 2.43%否 4 苏州工业园区杜笙环保设备有限公司 130,000.00 2.06%否 5 启东宏达防爆电气有限公司 115,000.00 1.82%否 合计合计 4,822,666.00 76.48%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,649,135.15 1,610,087.59 研发投入占营业收入的比例 10.97%12.00%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 公告编号：2016-001 15 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 3,164,664.17 1,116.88%12.19%260,064.27-87.03%0.88%11.31%应收账款 6,255,717.20 56.84%25.68%4,248,795.50 14.58%14.45%11.23%存货 3,623,560.56-66.47%13.96%10,805,967.44 108.95%36.74%-22.78%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 520,811.64-6.97%2.01%559,844.95 26.28%1.90%0.11%在建工程 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%短期借款 510,000.00 0.00%1.97%0.00 0.00%0.00%1.97%长期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%资产总计 25,952,987.66-11.75%-29,408,007.64 56.43%-资产负债项目重大变动原因：变动原因：1、货币资金 报告期末货币资金余额为 316.47 万元，较上年同期增加 1116.88%，主要原因为营业收入较上年度大幅增加，且依据合同及时回款所致。2、应收账款 报告期内应收账款为 666.38 万元，较上年同期增加 56.84%，主要原因为营业收入大幅增加导致相应的应收账款增加。3、存货 报告期内存货为 362.36 万元，较上年同期减少 66.47%，主要原因为期末时点的在产品少于较期初时点的在产品所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，为提高资金收益，公司以自有资金购买银行低风险理财产品共计 600 万元，截止报告期末，上述理财产品未赎回。报告期内，2015 年度之前购买的理财产品在本年度体现收益共计 10.06 万元。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境 近年来，随着我国对于环境保护的日益重视和水资源的日益紧缺，国家在水资源的保护和利用方面出台了一系列的政策法规，以 1989 年颁布的中华人民共和国环境保护法为核心，围绕环境保护和水资源利用方面先后颁布了多项法律法规。如在水资源保护方面，先后出台了中华人民共和国水法、公告编号：2016-001 16 中华人民共和国水污染防治法、中华人民共和国水污染防治法实施细则 等，在节水减排方面，2008 年通过了循环经济促进法。上述法律的颁布为工业水处理行业的发展奠定了坚实的法律基础。序号序号 主要政策主要政策 时间时间 1 中国节水技术政策大纲 2005 2 国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要 2006 3 节水型社会建设“十一五”规划 2007 4 综合类生态工业园区标准 2009 5 海水利用专项规划 2009 6“十二五”主要污染物总量控制规划编制技术指南(征求意见稿)2010 7 国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定 2010 8“十二五”节能减排综合性工作方案 2011 9 国家环境保护“十二五”规划 2011 10 重金属污染综合防治“十二五”规划 2011 11“十二五”节能环保产业发展规划 2012 12 水污染防治行动计划 2015 13 石油炼制工业污染物排放标准GB 31570-2015 2015 随着国家政策对环境保护力度加大，“节水、减排”具体目标的明确和进一步落实，国家将继续建立健全符合市场经济和可持续发展新形势的环保产业法律制度体系并强化实施，这将对规范环保市场、发展环保产业提供坚实的基础。据中国产业调研网发布的 2015-2020 年中国水处理行业发展研究分析与发展趋势预测报告显示，随着中国城市化、工业化的加速，生活污水和工业废水的排放量日益增加，污水向环境的排放导致自然界水体水质不断恶化，当前我国水资源的污染形势十分严峻。水资源的污染对城市经济社会可持续发展构成了严重威胁。在十三五期间，污水处理行业的发展既会有行业规模的提升，也会有行业标准的提高。因此，无论是从量抑或是质上，污水处理行业都蕴含着较大的发展机遇。2、行业发展 聚焦到石油天然气行业，北京理工大学能源与环境政策研究中心发布的2016 年石化产业前景预测与展望中指出了石化产业可能受到的影响和发展趋势：国际油价持续低迷、原油消费增长放缓、石油公司缩减支出、油服行业受到影响、炼化，行业可能出现业绩反转。分析近期的政策导向，如 2015 年末国家发改委 2 次暂缓调整成品油价格，2016 年出台调价新机制，原油进口权进一步开放等，供需结合，促使供给端得以改善，需求端有望相互对冲，有助于炼化行业的利润改善和增加对环保的投入。环境保护始终是企业的重要社会责任，以中国石化为例，开展的“碧水蓝天”行动，3 年投入 228.7 亿元,实施 803 个环保综合整治项目，这是中国石化史上规模最大的环保治理行动，也是迄今为止中国企业一次性投入最密集、涉及范围最大的环保专项治理行动。因此针对石化行业的污水处理也会迎来好的发展机遇。3、周期波动 环保产业是我国近年来一直大力鼓励发展的行业，作为环保产业的重要组成部分，我国政府高度重视污水处理行业的发展，制定了一系列鼓励、扶持政策。近年来，污水处理行业保持了强劲的发展势头，在未来若干年内仍将保持快速发展，污水处理行业目前不存在明显的周期性。溶剂净化行业的发展与宏观经济之间的相关性较小，与技术进步呈现明显的相关性，一般每 5-10 年，行业技术出现较大的突破，由此导致产品价格变动、应用领域扩大和渗透率的大幅度提升。此外，胺液净化行业与石化、天然气、煤化工等产业的转型升级、节能减排息息相关。4、市场竞争 当然，市场发展而带来的竞争也愈加激烈。在溶剂净化领域，公司是最早将胺液净化技术引入中国 公告编号：2016-001 17 的企业，开创了国内采用浅层高效离子床技术进行胺液净化脱除热稳态盐的先例，填补了国内在该领域的技术空白。经过多年的行业积累，无论是在技术水平上、品牌知名度上，还是在管理能力上，都领先于国内同行业竞争对手，竞争优势十分明显。2015 年，公司是国内首家将电渗析技术应用到溶剂净化领域的企业，项目成功实施并取得了业主单位的好评。为溶剂净化拓宽了技术路线，也为公司今后仍然在这个市场上占据领先地位增添了保障。5、已知趋势 2015 的年 1 月，新环保法首先从基本理念上将保护环境作为国家的基本国策，并确立了环保优先原则。为了使新环保法有效实施，环保部出台了 4 个配套办法：环境保护主管部门实施按日连续处罚办法、环境保护主管部门实施查封、扣押办法、环境保护主管部门实施限制生产、停产整治办法、企业事业单位环境信息公开办法，新环保法及配套办法的出台，使环境保护工作从法制上得到充分保障。2015 年发布的水污染防治行动计划(简称“水十条”)的全面实施，根据相关部门预测，该项工作计划总投资超过 2 万亿，根据目前环保部公布的信息，“水十条”的治理核心将是工业水处理，治理目标是在 2017 年前消灭劣五类水，配套投资规模有望达万亿元。随着新环保法等法律法规的实施以及未来“水十条”的落地，今后几年将是水处理行业发展的黄金周期，随着后续政策的出台及预计配套的万亿投资的落实，污水处理行业有望迎来爆发式增长。6、重大事件 2015 年国家环保部陆续发布石油炼制工业污染物排放标准（GB331570-2015）和石油化学工业污染物排放标准（GB331571-2015），新建企业自 2015 年 7 月 1 日起，现有企业自 2017 年 7 月 1 日起按此标准执行。因此新建项目需要达到比以前更高的标准，而大量现存的石油炼化企业则需要在 2 年内完成提标改造，这无疑会给公司的业务发展带来很大的机遇。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、市场地位 随着国家对节能减排的重视，胺液净化行业也慢慢进入人们的视野。由于行业的细分度比较小，且国内引入时间比较短，所以国内胺液净化行业集中度相对比较高，目前公司及其他二家竞争对手基本占据了市场的大部分份额，另外几家规模较小的新进入市场的企业，以及美国、加拿大等外资企业都很难抢到市场份额。公司是最早将胺液净化技术引入中国的企业，开创了国内采用浅层高效离子床技术进行胺液净化脱除热稳态盐的先例，填补了国内在该领域的技术空白。随着公司不断升级改进技术，同时又开发新的工艺技术路线，因此在该项技术上已经远远领先于竞争对手。2、竞争优势 技术人才优势由创始人、实际控制人、国家千人计划专家陆侨治博士带领的研发和技术团队，是公司技术领先强有力的保证。技术积累优势在溶剂净化领域多年的积淀，无论是在技术水平上、品牌知名度上，还是在管理能力上，都领先于国内同行业竞争对手。自主研发的浅层床高效离子交换技术（SHE-IX）是对传统离子交换技术的重大创新，将在该领域带来更新换代的前景，可广泛应用于水处理、金属表面处理液回收利用、各种溶剂净化等诸多领域。技术整合优势技术团队在工业水处理领域积累了大量海外先进经验，具备完整的、专业的专业知识和经验，可以针对客户的痛点问题迅速反应，提供有效的整体解决方案；公司与行业内国际一流公司保持着良好的合作关系，无论是合作研发还是技术引进，都有通顺的渠道资源。市场资源与品牌优势销售团队多年的耕耘，在国内和海外的石油化工系统，积累了丰富的市场资源和品牌优势。尤其在溶剂净化领域，毋庸置疑已经是行业的领军人物。商业模式创新与产业链上游的大公司结成战略合作伙伴关系；提供包括诊断、分析、咨询、改 公告编号：2016-001 18 造、服务运营在内的整体解决方案，一揽子解决客户的痛点问题。3、竞争劣势 公司目前整体规模相对较小，销售力量有所欠缺，资金实力不强，抗风险能力有待进一步提高。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，能保持良好的独立自主经营能力，业务一直处于持续稳定增长状态。公司内控体系运行基本良好，经营管理团队和关键技术人员稳定，财务状况良好，技术研发不断创新，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。（六（六）自愿披露自愿披露 -二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 -（二（二）公司发展战略公司发展战略 -（三三）经营计划经营计划或目标或目标 -（四（四）不确定性因素不确定性因素 -三、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、规模较小的风险：公司 2013 年、2014 年及 2015 年，营业收入分别为 840.67 万元、1,341.36 万元及 3,326.34 万元，净资产分别为 1,245.20 万元、1,630.77 万元及 2,146.87 万元，净利润分别为 337.86 万元、385.57 万元及 516.1万元。公司自成立以来，虽然经营规模有了较快的增长，盈利能力不断加强，但由于公司成立时间较短，存在着经营规模相对较小，抗风险能力较弱的风险。应对措施：公司积极拓宽经营渠道，包括国内和海外市场，以及行业上下游合作企业，扩大销售规