834788_2015_西山科技_2015年年度报告_2016-04-18.pdf

1西山科技 NEEQ:834788 重庆西山科技股份有限公司（Chongqing Xishan Science Technology Co.,Ltd.）Technology Co.,Ltd.）年度报告 2015 120决议为股份西山3.20品注册4.20已达5.报产权运015 年 7 月议通过了公份有限公司山科技有限西山科技15 年，一册证。15 年申请250 项。告期内获运用标杆公公月 31 日，公公司整体变司的决议，限公司整体技股份有限一次性无菌请专利 48 获得国家知杆企业。公公 司 司年年公司股东大更发起设立公司由重变更为重庆公司。菌刀具产品项，授权知识产权局2年年 度 度 大大 大会立重庆庆品、内窥镜权专利 35 项局第十七届大大 事 事 记记2.2015 年中小企业西镜产品通过项，截止届中国专利记记 年 12 月 11业股份转让西山科技代过药监局2015 年利奖（优秀1 月公司正让中心挂牌代码：8347注册审核12 月 31秀奖）和正式在全国牌，简称：788核，获得产日专利数国家知识国产识公告编号：20160043目录 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.28 第七节融资及分配情况.31 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节公司治理及内部控制.36 第十节财务报告.42 公告编号：20160044释义 释义 释义项目释义项目 释义 释义 有限公司、西山有限 指 重庆西山科技有限公司 公司、本公司、股份公司、西山科技 指 重庆西山科技股份有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 挂牌、公开转让 指 公司股票在全国股份转让系统挂牌及公开转让行为 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 重庆西山科技股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 西山投资 指 重庆西山投资有限公司 汉能科技 指 重庆汉能科技创业投资中心（有限合伙）华犇电子 指 重庆华犇电子信息创业投资中心（有限合伙）汉能中宏 指 北京汉能中宏投资中心（有限合伙）同心投资 指 重庆同心投资管理中心（有限合伙）信怡成长 指 北京信怡成长投资中心（有限合伙）会计师、四川华信 指 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）审计报告 指 四川华信出具的公司 2015 年度审计报告 元、万元 指 人民币元、人民币万元 欧盟 CE 认证 指 Comunita Europea，该标志是一种强制性安全认证标志，凡是贴有 CE 标志的产品可在欧盟个成员国内自由销售，表明该产品符合安全、卫生、环保和消费者保护等欧洲指令所要表达的要求，被视为制造商进入欧洲市场的护照。公告编号：20160045第一节 声明与提示 声明 声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 要风险提示表 要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 行业竞争加剧的风险 公司目前主要收入来源于手术动力装置及其刀具等产品的销售，与其他竞争者相比，公司具有明显的技术优势。但是手术动力装置属于高端医疗器械，主要向各大医院销售，目前在市场上公司面临的竞争者多为国外厂商，这些厂商一般规模较大、技术先进且市场占有率较高。鉴于公司进入该领域的时间较短，市场规模较小，因此，如果公司不能继续加强研发力度、提高产品竞争力、拓展国内外销售渠道，将面临行业竞争加剧所带来的冲击。存货金额较大的风险 公司主要从事手术动力装置及其刀具等医疗器械软硬件产品的生产、研发与销售，根据公司的商业模式，公司在生产环节涉及自产和外协工序，为了保证产品质量和技术参数，公司对于外协部件所用的原材料主要由公司采购或加工，故公司各型号产品涉及的原材料、零件、部件达千余种；同时，在销售环节需要一定的库存商品与发出商品。产品质量风险 公司产品涉及二类医疗器械（含重复使用和一次性无菌使用产品），我国对该类企业的设立，产品的生产与销售均设置了严格的资格审查条件，建立了系统的市场准入与管理制度。随着产量进一步扩大，质量控制问题仍然是公司未来重点关注的问题，由于公司产品使用客户的特殊性，如果发公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了川华信审（2016）159 号审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：20160046生质量事故将导致公司承担相应赔偿责任，对公司信誉造成严重损害，并对公司业务、财务状况及经营业绩产生不利影响。非经常性损益对公司净利润的影响风险 非经常性损益主要是政府补助，如果国家对补贴政策进行调整，则可能导致公司不能继续享受优惠政策，将会一定程度上影响公司的盈利水平。但未来随着公司销售业绩的提升，经营状况的逐步好转，公司可以增强抵御政府补贴政策变动的风险。代理商模式和无资质经营的风险 虽然公司制定了一系列与代理商形成良好合作的销售政策，但公司由于市场的变化未来不能持续与代理商保持良好的合作和代理商实现共嬴，可能导致代理商不再代理公司的产品转而代理其他竞争对手的产品。同时，如果部分代理商不能遵守公司对其进行的销售区域、定价原则等约定，可能导致打乱市场秩序、阻碍公司政策销售，进而使得公司短期内销售收入下滑的情况，将对公司经营造成重大影响。持续盈利能力的风险 报告期内，公司营业利润为负，主要原因是报告期内公司正处于业务发展时期，为拓宽销售网络、迎合行业发展，公司较为超前地加大了生产规模和配备了相应的营销队伍，并在全国各主要省市配备了专业服务和营销人员，同时加大研发与生产能力的投入，从而使得报告期内公司固定成本高企，因此，在销售网络的拓展和市场占有率等没有大幅提升的情况下，公司营业利润为负，可能存在持续亏损的风险。报告期内经营活动产生的现金流量净额持续为负 经营性现金流量持续为负的主要是由于公司处于快速发展和市场拓展阶段，在销售规模较小的同时，公司人员工资、营销费用和其他运营费用等固定支出较大，加之存货等资金占用高企，导致经营活动现金流出较大，因此使得处于发展期的公司在报告期内经营活动产生的现金流量金额持续为负。如果未来公司经营业绩和销售规模不能持续好转的话，将存在经营性现金流不足的风险，将对公司正常生产经营造成不利影响。核心人员流失的风险 稳定、高效的科研人才队伍是企业保持持续发展的重要保障。公司核心技术人员和管理团队长期服务于医疗器械行业，对该行业的管理模式、业务流程、研发体系等有着长期、深入、全面的理解，该类人才是公司核心竞争力的重要组成部分。虽然公司已经制定并实施了针对公司优秀人才的多种绩效激励制度，但随着市场竞争的不断加剧，行业对专业人才和技术需求的与日俱增，仍不能排除优秀人才流失的风险。实际控制人不当控制的风险 郭毅军、李代红夫妇自有限公司设立以来一直是公司的实际控制人，同时郭毅军始终担任公司董事长、总经理，在各方面对公司存在较强影响力，如果其通过行使表决权、管理职能或任何其他方式对公司经营决策、人事等方面进行控制，可能对公司及其他股东的利益产生不利影响。技术升级的风险 医疗器械行业大量应用新技术、新材料、新工艺，涉及多种学科，若公司不能持续重视新产品、新技术的研发和现公告编号：20160047有产品的升级换代，以及研发费用的持续投入，同时不能密切追踪行业最新研究方向和理念，可能导致技术进步缓慢，产品更新换代迟缓而不能满足市场需求，从而降低公司的竞争力和盈利能力，将对生产经营带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：20160048第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 重庆西山科技股份有限公司 英文名称及缩写 Chongqing Xishan Science Technology Co.,Ltd.证券简称 西山科技 证券代码 834788 法定代表人 郭毅军 注册地址 重庆市北部新区高新园木星科技发展中心（黄山大道中段 9 号）办公地址 重庆市北部新区高新园木星科技发展中心（黄山大道中段 9 号）主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘小平，陈素杰 会计师事务所办公地址 成都市洗面桥街 18 号金茂礼都南 28 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 白雪 电话 023-63211135 传真 023-63211135 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 重庆市北部新区高新园木星科技发展中心（黄山大道中段 9号）400021 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/index 公司年度报告备置地 秘书办公室 三、企业信息单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 12 月 11 日 行业（证监会规定的行业大类）C35-专用设备制造业 主要产品与服务项目 公司主要从事手术动力装置及其刀具耗材等医疗器械软硬件的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 10,000,000 控股股东 重庆西山投资有限公司 实际控制人 郭毅军、李代红 公告编号：20160049四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 500901000007629 否 税务登记证号码 500905203291805 否 组织机构代码 203291805 否 公告编号：201600410第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力单位：元 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 营业收入 42,680,608.0533,122,448.84 28.86%毛利率 74.09%72.94%-净利润-1,929,406.03-6,905,935.58 72.06%扣除非经常性损益后的净利润-3,741,828.20-8,572,958.26 56.35%加权平均净资产收益率（依据净利润计算）-6.89%-26.82%-加权平均净资产收益率（依据扣除非经常性损益后的净利润计算）-13.37%-33.30%-基本每股收益-0.19-1.16 82.76%二、偿债能力单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 59,374,387.4452,257,261.86 13.62%负债总计 28,016,071.1729,964,025.30-6.50%净资产 31,358,316.2722,293,236.56 40.66%每股净资产 3.143.75-16.27%资产负债率 47.19%57.34%-流动比率 1.551.19-利息保障倍数 0.000.00-三、营运情况单位：元 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,026,807.05-3,218,995.91-应收账款周转率 11.465.41-存货周转率 0.500.52-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 13.68%19.00%-营业收入增长率 28.86%-21.64%-净利润增长率 72.06%-882.45%-公告编号：201600411五、股本情况单位：股 本期期末 上年期末 增减比例 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 10,000,0005,952,380-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元项目 金额 项目 金额 非流动资产处置损益-6,996.46计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)2,838,538.23除上述各项之外的其他营业外收入和支出 115,205.35其他符合非经常性损益定义的损益项目-814,485.74非经常性损益合计非经常性损益合计 2,132,261.38所得税影响数 319,839.21少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 1,812,422.17 公告编号：201600412第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司作为高新技术企业，一直十分重视研发投入，经过多年的积累，目前公司已经拥有一个高水平、稳定的研发团队。公司根据销售规模，不断加大研发投入，通过技术创新的方式来提高产品品质和提升公司在行业内的竞争力。公司依托已拥有的核心技术，自主生产手术动力装置、内窥镜系统等产品的核心零部件和配用耗材，对非核心和非关键零部件委托加工或外购，并采取“代理商为主、直销为辅”的销售模式，市场化运作销售给各级医院等最终客户，从而通过销售自主研发的手术动力装置、内窥镜系统及配用耗材等医疗器械实现公司收入。（一）经营模式公司采用“研发+生产+销售”的一体化经营模式，公司负责产品的研发、设计、生产、品牌建设和市场推广，公司的生产以自主生产与外协加工相结合的方式进行，公司负责完成核心零部件的生产及成品组装，其他部分采用外协加工或外购方式进行，销售采取代理商模式和直销模式销售给最终客户。1、研发模式公司以“整机+耗材”作为产品的设计开发方向，在拓展新产品、新市场的同时，保持了新需求的持续性。公司采取以自主研发为主、外部合作研发为辅的模式，研发立项主要来自于临床需求、对竞争对手新产品研究和对行业市场发展趋势的研判。公司组建稳定、高素质的研发团队，对产品核心关键零部件进行自主研发，其余非核心零部件通过定制外协加工和标准件外购方式实现。研发经费来源以公司自用资金为主，并积极申请列入国家或地方科技项目立项获得政府资助的方式解决。对于取得的创新性成果，由专人负责及时申请专利予以保护。2、生产模式公司采取以自主加工为主，外协加工为辅的生产模式。公司根据市场月度需求、季度需求和年度销售预测情况，制定年度生产计划，结合代理商月度订单、季度需求和市场变化及库存情况，分解制定当月生产计划，进而下达部件生产计划和采购计划，包括：1）外部采购计划，按照技术要求或标准件采购，经检验合格后入库；2）外协加工指令，公司向外协加工提出定制需求，发出加工指令，经检验合格后入库；3）内部加工计划，准备生产所必需的仪器、设备、原材料等，实施内部加工，经内部检验合格后入库。然后，公司根据整机、耗材的月度生产计划及物料清单领料，实施组装，经调试和检验合格后进入成品库。其中，外协加工主要涉及：精雕、磨内孔、滚齿、激光切割、电火花、热处理、表面处理等，不涉及公司核心或完成成套的生产工艺，不存在技术泄密的风险；外协厂商均为公司审批的合格供方，都具有合法资质，公司定期或不定期到现场进行审核，经确认各个生产环节合法合规。在质量管理方面，公司持有北京国医械华光认证有限公司于 2015 年 10 月 9 日颁发的编号为04715Q10000359 的符合 YY/T02872003IDTISO13485:2003 标准的医疗器械质量管理体系认证证书和编号为 04715Q10353R4M 的符合 GB/T190012008IDTISO9001：2008 标准的医疗器械质量管理体系认证证书，公司生产的各型号手术动力装置、内窥镜系统等产品符合 GB9706.12007、YY05052012等通用标准以及其它专用标准要求。3、采购模式公司的主要采购内容为标准件或定制件，一般从厂商或代理商处直接采购。研发部门执行采购部件的技术标准及外购零部件明细表、外协加工明细表，将采购物资分为：关键物资、重要物资、一般物资和辅助物资。采购部通过市场化询价和技术标准要求，财务部安排专人进行采购价格公告编号：201600413审核，选择合格供应商，建立合格供方名录。采购部根据月采购计划，按照采购物资技术标准在合格供方名录中选择合格供应商，经法务审核、总经理审批后，签订采购合同。对于采购的部件由质检部人员进行检验，经检验合格后入库。4、销售模式公司目前国内销售采取“代理商为主、直销为辅”模式，海外业务采取代理商模式，最终客户均为医院等医疗机构。（1）国内销售代理商模式代理商模式是按产品线专业代理分销模式，品牌与市场推广主要由公司营销团队承担，终端销售即产品进入医院由代理商完成。具体销售流程为：业务人员从企业资质、历史经营业绩、市场开拓能力、人员配置、行业口碑等多方面对代理商进行调查、筛选，由大区经理或大区总监进行评估，报营销总监审核后确定合格代理商，签订代理协议；代理商与公司确定年度订货计划，明确付款及提货时间，通过单个销售合同或订单执行销售任务，最终由代理商完成向最终医疗机构的销售。公司在代理商模式下采用买断式销售，代理商购买产品后即取得产品的所有权。目前公司合作的代理商有近百家，并正在持续开拓中。直销模式公司自成立以来，注册地和主要办公、生产场所均在重庆，多年来与重庆各大医院建立了良好的合作关系，因此报告期内公司的直销模式主要是针对重庆地区和各地区维修、配件销售等。鉴于公司之前对医院多采取直销模式，并且是赊销方式，货款回收周期相对较长，不利于公司的现金流管理，所以，公司目前以及将来的销售尽量不采用直销模式，直销模式主要是针对最终客户的售后服务收费服务项目。客户维护在以“代理商为主、直销为辅”的销售模式中，公司始终重视与终端客户关系的维护，主要有：1）积极参加国内外的各项展览会、行业内重要学术会议等，通过展示产品、网络宣传、洽谈业务等方式，提高客户对公司产品的了解和信赖，并积极与医院、医疗器械销售企业等建立良好关系和持续沟通；2）定期针对各销售区域主要医院开展相关的培训专题会议，在给予客户产品体验的同时，展示产品性能、演示使用方法；3）与此同时，公司持续较强的售后服务管理，无论是代理模式还是直销模式，国内售后服务均由公司直接负责，公司各区域配有专职服务工程师由总部统一协调、调派，快速响应、高效解决客户在使用过程遇到的问题，在保证服务时效性、服务质量的同时，重视清洁和维护、定期巡检、设备故障排除、日常电话回访等一系列服务，进一步增强客户的粘性。（2）海外销售公司主要利用海外代理商网络开拓海外市场，通过境外代理商对国外市场进行产品销售，由境外代理商负责公司产品在其销售国的市场推广，并按照当地法规及医疗机构采购要求负责产品的销售，海外销售的售后及现场维修服务由国外代理商负责，公司定期组织人员对所有海外代理商进行相关培训。目前，公司已与韩国、土耳其、孟加拉、印度、印尼等国家当地代理商签订了代理协议，并积极拓展其他海外区域，正在搭建并完善海外销售网络。国外代理商除部分国家和地区不要求相关资质外，其他国家或地区代理商均需具有医疗器械销售资质，国内代理商均需具有医疗器械销售资质，为防范因代理商不具备经营资质而可能给公司带来的风险，公司在签订代理协议环节对代理商资质进行严格审核，并在与代理商签订的代理协议中写入相关约定。根据医疗器械监督管理条例及医疗器械经营监督管理办法关于“法律责任”的相关规定，不具备经营条件或资质进行经营的企业，存在遭受行政处罚的风险，但处罚的对象主要是针对不具备经营条件或资质的企业自身。为规避可能的经济损失，公司实际控制人承诺：如因公司的国公告编号：201600414内外代理商不具备或不完全具备医疗器械经营资质而导致公司承担相关责任，本人将对公司由此造成的经济损失予以全额补偿。年度内变化统计：事项 是或否 事项 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 1.报告期内财务情况2015 年公司实现营业收入 4,268.06 万元，同比增长 28.86%；利润总额和净利润分别为261.28 万元和192.94 万元，同比增长 68.25%和 72.06%。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 5,937.4,4 万元，净资产为 3,135.83 万元。以上数据表明公司财务状况较去年同期有了显著的好转。2.经营情况报告期内公司代理模式趋于稳定，渠道建设基本完成。2015 年公司丰富了产品线，一次性无菌刀具产品和内窥镜产品通过了药监局注册审核，获得了产品注册证。2015 年公司毛利率维持较高的水平，期间费用投入重点依然是市场费用和研发支出，但是期间费用得到了较好的控制，费用没有随着收入的增加而大幅度增长。3.科研产品和定位公司研发思路依然以手术动力装置为主，采用专科专用的产品开发思路，将手术动力装置分为神经外科、骨科、耳鼻喉科、眼科和整形美容科等多个系列产品进行开发。目前还有其他多个系列正处于立项和开发阶段。公司已成为该领域技术最先进、产品种类最丰富的企业之一，有望为进口替代和产品出口做出贡献，公司已进入全力开发市场、提升营业规模的发展阶段。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成单位：元）利润构成单位：元项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例 占营业收入的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重 营业收入 42,680,608.0528.86%-33,122,448.84-21.64%-营业成本 11,060,194.5423.41%-25.91%8,962,344.34-22.78%27.06%毛利率 74.09%-72.94%-管理费用 17,049,896.4121.00%39.95%14,130,999.2537.42%42.66%销售费用 20,565,770.003.00%48.19%19,946,022.63-12.95%60.22%财务费用 576,757.48101.00%1.35%287,312.05263.52%0.87%营业利润-8,360,871.8135.00%-19.59%-12,862,301.4-177.13%-38.83%公告编号：2016004151营业外收入 5,755,019.8919.00%13.48%4,840,880.3237.35%14.62%营业外支出 6,996.46-97.00%0.02%207,070.26417.68%0.63%净利润-1,929,406.0372.00%-4.52%-6,905,935.58-882.45%-20.85%项目重大变动原因：1.2015 年营业收入 4268.06 万元，较上年同期增长 28.86%，主要原因为（1）市场存量正常增加。前期大量的市场投入和学术推广出现成效。（2）医疗器械行业发展良好。（3）公司通过前期的品牌建设和产品线的丰富也推动了公司销售收入增长。(4)公司 2014 年采取区域代理商分产品线销售模式，按产品线对代理商进行细化，因代理商的重新梳理和新代理商培训的效果需要一段时间显现，导致该年度收入下降，2015 年代理模式稳定和新代理商的培训基本完成，销售收入得到了提升。公司脊柱微创产品在 2015 年形成规模销售，也对 2015 年的销售收入有一定贡献。2.2015 年营业成本 1106.02 万元，较上年同期增长了 23.41%，主要是因为销售收入增长导致。营业成本由 2014 年的 27.06%下降到 23.41%因为 2015 年产品中脊柱微创产品的毛利率高，拉高了整个公司的毛利率，导致营业成本比例降低。3.2015 年公司管理费用增长到 1704.98 万元，较 2014 年增长了 291.8 万元，增长率为 21%。主要是公司 2015 年完成股份制改造和新三板挂牌，当期支付的新三板推荐挂牌、律师、评估、审计等服务费用。另外公司在 2015 年确定了 814,485.74 元的股份支付也是导致管理费用增加的主要原因之一。4.财务费用增加 289,445.43 元，主要系 2014 年下半年才增加借款所致。2014 年 7 月新增 1000万银行贷款，2014 年贷款利息支付 6 个月，2015 年贷款利息支出 12 个月。5.营业利润的增长是因为公司营业收入增长，而公司期间费用控制较好，没有相应增长所致。6.营业外收入由 484.09 万元增长到 575.50 万元，增长了 91.41 万元，增长率为 19%。主要增长是政府补助，原因是 2015 年针对医疗器械行业政策扶持力度更大，公司申请项目条件更好，增加了政府项目的申请。7.营业外支出减少系本期未发生对外捐赠等。8.净利润的增长主要是因为营业利润和营业外收入增长，而营业外支出反而减少导致的。（2）收入构成单位：元（2）收入构成单位：元项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 42,545,608.05 11,060,194.5433,077,448.84 8,962,344.34其他业务收入 135,000.00-45,000.00-合计 合计 42,680,608.05 11,060,194.5433,122,448.84 8,962,344.34按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例 上期收入金额 占营业收入比例类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例 上期收入金额 占营业收入比例整机销售 33,850,791.6279.31%25,779,141.94 77.83%配件销售 8,129,859.2119.05%6,710,409.65 20.26%维修等其他 564,957.221.32%587,897.25 1.77%收入构成变动的原因 报告期内，收入构成比例未发生较大变动。（一）2015 年整机销售 3,385.08 万元，较上年同期增长 807.17 万元，主要原因为（1）市场存量正常增加。前期大量的市场投入和学术推广出现成效。（2）医疗器械行业发展良好。（3）公司通过前期的品牌建设和产品线的丰富也推动了公司销售收入增长。(4)公司 2014 年采取区域代理商分产品线销售模式，按产品线对代理商进行细化，因代理商的重新梳理和新代理商培训的效果需要一段时间显现，导致该年度收入下降，2015 年代理模式稳定和新代理商的培训基本完成，销售收入得到了提升。公司脊柱微创产品在 2015 年形成规模销售，也公告编号：201600416对 2015 年的销售收入有一定贡献；（二）2015 年配件比 2014 年增长 142.94 万元，主要是因为公司脊柱微创产品的耗材增加带来的收入增长和新增一次性耗材收入。（3）现金流量状况单位：元（3）现金流量状况单位：元 项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额-4,026,807.05-3,218,995.91投资活动产生的现金流量净额-2,264,047.84-11,162,818.07筹资活动产生的现金流量净额 14,114,301.8810,355,655.25现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额减少了 81 万，主要是因为 2015 年销售收入增大和应收账款的回收使得销售商品、提供劳务收到的现金流入增加了 274 万，但是为了满足公司生产需要在购买商品、接受劳务支付的现金流上多支出了 380 万的货款，其中 90 万为多支出的预付账款。以上两项大的收支的变化导致经营活动产生的现金流量净额减少 81 万。2.投资活动产生的现金流量金额减少是因为 2014 年购入土地及固定资产投入较大。2015 年投资活动产生的现金流量金额主要是支出是购用友软件支出 33 万、装修费支出 120 万、办公电脑和设备购置等支出 78 万元。3.2015 年筹资活动产生的现金流量金额增加主要是接受原有股东补足出资所致。（4）主要客户情况单位：元）主要客户情况单位：元序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 朗今 2,118,720.574.98%否 2 源庆盛 1,496,098.113.52%否 3 合拓 1,378,606.843.24%否 4 太上 1,283,905.983.02%否 5 康康 1,230,418.802.89%否 合计 合计 7,507,750.3017.65%-（5）主要供应商情况单位：元）主要供应商情况单位：元序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 均和 2,498,734.7124.50%否 2 逸懋 898,350.008.81%否 3 润力达 500,000.004.90%否 4 亿源 442,260.494.34%否 5 君创 423,874.114.16%否 合计 合计 4,763,219.3146.69%-（6）研发支出单位：元）研发支出单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 5,379,201.95 5,804,945.44研发投入占营业收入的比例 12.60%17.53%2、资产负债结构分析 单位：元 2、资产负债结构分析 单位：元 本年期末 上年期末 本年期末 上年期末 项目项目 金额 变动 比例 占总资产的比重 金额 变动 比例 占总资产的比重 占总资产比重的增减金额 变动 比例 占总资产的比重 金额 变动 比例 占总资产的比重 占总资产比重的增减 货币资金 15,813,463.45 98.09%26.63%7,982,928.34-33.54%15.28%11.36%公告编号：201600417应收账款 2,390,035.59-52.74%4.03%5,057,077.88-29.55%9.68%-5.65%存货 19,119,725.34 25.16%32.20%15,276,816.7628.56%29.23%2.97%长 期 股 权 投资-0.00%-0.00%0.00%固定资产 6,957,525.82-9.00%11.72%7,645,829.5921.59%14.63%-2.91%在建工程 328,301.88-0.55%-0.00%0.55%短期借款 10,000,000.00 0.00%16.84%10,000,000.00-19.14%-2.29%长期借款-0.00%-0.00%0.00%资产总计 59,374,387.44 13.62%-52,257,261.8619.00%-资产负债项目重大变动原因：1货币资金较去年增长了 98.09%，因为公司在 2015 年 4 月 30 日，经公司股东会决议，吸收北京汉能中宏投资中心（有限合伙）、北京信怡成长投资中心（有限合伙）二位新股东以货币资金出资 10,000,000.00 元的形式对公司进行增资，及时补充了公司的现金流。2应收账款较去年末减少 52.74%。系由于公司本期减少直销方式，以代理销售为主，代理销售采用先款后货方式进行。公司的商业模式是采用代理为主（代理商预付货款后公司再安排发货），直销（货物直接发给医院，形成应收账款）为辅的方式。在 2015 年没有形成新的大笔应收账款，而前期的应收账款已达到了回款期。32015 年存货原值增加了 474 万元。主要增长来源于自制半成品，公司在 2015 年增加了一次性耗材销售，一次性耗材的生产和销售模式使得我公司必须增加一次性耗材的存货，另外公司的半成品都有 1-2 个月的成产周期，为了保障 2016 年销售增长后及时发货只能采用储备自制本成品的方式。3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况 3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况 无（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 1、有利因素（1）国家产业政策支持 医疗器械是国家重点支持发展的行业，为了鼓励我国医疗器械行业，尤其是诊疗设备行业的发展，国家出台了一系列扶持和优惠政策。国务院通过发展改革委、卫生部、财政部、商务部、人力资源社会保障部等五部委提交的关于进一步鼓励和引导社会资本举办医疗机构的意见，鼓励社会资本进入医疗服务领域。国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020 年）提出重点开发新型治疗和常规诊疗设备，数字化医疗技术、个体化医疗工程技术及设备；产业结构调整指导目录（2011 年本）将“十三、医药”中的“微创外科和介入治疗装备”列入鼓励类产业结构目录；医疗器械科技产业“十二五”专项规划提出加快发展围绕疾病早期发现与预警、精确/智能诊断、微/无创治疗以及与未来医学模式变革相适应的创新医疗器械产品；关于促进医药产业健康发展的指导意见明确了加强技术创新、加快质量升级、优化产业结构、发展现代物流、紧密衔接医改、深化对外合作、培育新兴业态等七个方面的重点工作任务。相关政策的出台为医疗诊疗设备制造商提供了良好的发展环境。（2）市场需求持续增加 赛迪顾问发布中国医疗器械产业研究报告(2014)，报告显示，我国医疗器械市场规模已超过千亿元，市场份额巨大，是我国经济发展的重要产业。同时，近年来医疗器械年均增长率超过 20%，中国医疗器械行业协会预计未来五年我国医疗器械行业仍将继续保持 20%的高速发展。公告编号：201600418作为医疗器械行业的主要下游，医疗卫生机构数量在逐年增加，其对医疗器械设备的需求产生直接拉动效应，从长远看则是由我国居民对医疗服务的需求所决定。从医疗卫生机构投资方面来看，受政策的推动，民营医院和基层医疗机构数量在未来几年内将会快速增长，卫生部对各级各类医院科室的设备配置规定将拉动相关医疗设备的需求，同时升级换代和进口替代也为国内医疗器械市场带来了巨大的发展空间；从居民医疗服务需求方面来看，居民人均可支配收入逐年增加，经济快速发展和人民生活水平的提高推动了普通居民医疗需求增长，促进居民人均医疗保健支出不断提高，特别是随着我国老龄化进程的加快，与老年疾病相关的一些医疗卫生服务、医疗器械需求也必将增大。2、不利因素（1）投入市场周期较长 高端医疗器械是典型的技术密集型产品，产品的研究开发需要大量专业人才和大量资金的投入，需要反复研究和临床试验，前期研发周期较长。同时处于安全性的考虑，政府对医疗器械的审批较为严格，产品注册审批时间较长，生产厂商无法完全控制新产品投入市场的时间。（2）国外企业的进入 我国医疗器械行业市场前景广阔，国际知名厂商纷纷进入中国市场，已占据了国内大部分高端医疗器械市场份额。由于在技术方面存在一定差距，国内厂商感受到来自国外厂商带来的竞争压力，因此迫使国内小厂商将通过低价策略抢夺市场，市场竞争程度加剧。（3）国际市场进入壁垒高 医疗器械是关系人生命安全的特殊商品，对安全性的要求严格，各国政府对此类产品的市场准入都有自己的规定和管理，如美国的 FDA 注册制度、欧盟的 CE 认证等。医疗器械出口除了显性的认证壁垒外，还有很多隐性壁垒，如品牌认知度、销售渠道等，国内医疗器械企业缺乏国际医疗器械市场运作经验的专业人才，国际贸易经验不足，进入国际市场障碍较多。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 在手术动力装置领域，公司主要从事手术动力装置及其刀具耗材等医疗器械软硬件的生产、研发与