834767_2015_爱富希_2015年年度报告_2016-04-28.pdf

第1 页，共 127 页 江苏爱富希新型建材股份有限公司（Jiangsu AIFUXI New Building Materials CO.,LTD.）2015爱富希 NEEQ:834767 年度报告 第2 页，共 127 页 2015 年 1 月 8 日，公司召开新厂房落成仪式。新厂房位于苏州邱舍工业园区内，配备全新的生产线，产能更高，技术更先进，生产过程更绿色环保。2015 年 8 月，公司股份制改造完成，正式变更为股份有限公司。8 月 15 日，公司举行了股份有限公司的创立大会。2015 年 10 月 10 日，公司获得高新技术企业认定。证书编号：GR201532003039，有效期三年。2015 年 12 月 11 日，公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌，证券简称：爱富希，证券代码：834767。公 司 年 度 大 事 记 江苏爱富希新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 127 页 目录目录 第一节声明与提示第一节声明与提示.5 第二节公司概况第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项第五节重要事项.26 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况.30 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况.34 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.34 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制.41 第十节财务报告第十节财务报告.47 江苏爱富希新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 127 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、我公司、本公司、股份有限公司、爱富希 江苏爱富希新型建材股份有限公司 有限公司 江苏爱富希新型建材有限公司 公司章程 最近一次由股东大会通过的江苏爱富希新型建材股份有限公司章程 关联企业 在资金、经营、购销等方面，存在着与江苏爱富希新型建材股份有限公司及其前身直接或间接参股、拥有或控制关系、直接或间接地同为第三者拥有或控制、其他在利益上具有相关联的关系的公司、企业 同里建筑 苏州市同里建筑有限公司 常乐铜业 苏州常乐铜业股份有限公司 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 山西证券、主办券商 山西证券股份有限公司 会计师事务所、公司会计师 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）本报告、本年度报告 江苏爱富希新型建材股份有限公司 2015 年年度报告 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 国务院 中华人民共和国国务院 发改委 中华人民共和国国家发展与改革委员会 江苏爱富希新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 127 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计意见。审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 实际控制人不当控制风险 公司第一大股东为金牛，现持有公司 20,092,424 股股份，持股比例为 22.25%。2015 年 5 月 31 日，金牛与马国锋、吴坤华、吴坤勇、金贝贝、马林根共同签署了关于共同控制及一致行动的确认暨承诺函，成为一致行动人。上述六人合计持有公司 61,127,853 股股份，合计持股比例为 67.69%。同时，金牛担任公司董事长，马国锋、吴坤华、吴坤勇担任公司董事，对董事会有高度控制力。因此，公司实际控制人为金牛及其一致行动人。金牛及其一致行动人可以通过行使表决权对公司的人事、财务和经营决策等进行控制，存在致使公司及其他股东的利益受到影响甚至江苏爱富希新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 127 页 损害的可能性。外部经济环境变动的风险 公司产品主要是用于建筑领域，其行业的发展直接受建筑业的发展和规模影响，国内建筑业的发展与国内总体经济政策走势整体走势及固定资产投资规模平紧密相关。随着我国经济发展趋势和政策导向由投资型向消费型的转换，房地产、大型工程等建筑业市场的增长放缓，建材消耗量也呈现出增长放缓的趋势，可能对公司未来的业绩增长产生不利影响。行业市场竞争的风险 公司的纤维增强硅酸钙板/纤维水泥板类产品的行业竞争日益加剧，市场对产品的质量要求提升且产品单价处于下降趋势；商品混凝土行业，已是非常成熟的标准行业，下游客户对产品质量和供货时间、价格及服务要求较高。如果不能持续提升公司产品的质量保持产品的市场竞争力，公司可能面临行业市场竞争加剧的风险。技术风险 新型建材行业的产品更新换代加速，新型产品不断涌现，对公司的研发水平、技术储备的要求愈来愈高，客户对新型建材类产品的需求呈现细分化趋势，如果公司不能保证持续的技术研发投入，生产符合市场需求的产品；公司可能面临因技术更新不能适应市场需求导致公司发展受限的风险。汇率波动风险 公司 2014 年和 2015 年产品出口收入比分别为42.06%、5.49%。公司出口销售产品为 FC 系列板材，公司 2014 年出口销售产品占比较高，受公司拆迁影响，公司 2015 年出口销售占比较低，随着公司新建 FC 系列板材生产线的投产，公司出口销售占比将逐步上升，公司出口销售大部分以美元结算，如果汇率发生较大的波动，公司将面临汇率波动的风险。混凝土搅拌站及其材料仓库等尚未取得房产证的风公司建设规划的二期工程，即：年产商品混凝土 50万立方米、预拌砂浆 30 万吨项目，包括混凝土搅拌站及江苏爱富希新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 127 页 险 其材料仓库两处房产，已建设完工投入使用，项目已经通过环评验收，公司两处房产的房产证正在办理过程中，公司尚未取得两处房产的房产证。应收账款回收风险 我公司应收账款余额为 74,997,599.95 元，占资产总额比重的 35.22%。我公司去年新增商品混凝土产品生产线，今年调试完成后销售大幅上升，由于商品混凝土的销售特点是回款较慢、垫资较大，导致期末应收账款金额大，今后可能长期保持在较高水平，甚至随着业务的拓展而逐年增加。虽然我公司应收账款正严格按合同收款节点逐步收回，且随时监控回款情况，并已遵循谨慎性的原则计提了应收账款的坏账准备，但仍然存在不可预见的应收款无法收回产生坏账的风险 本期重大风险是否发生重大变化：是 江苏爱富希新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 127 页 第二节公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏爱富希新型建材股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu AIFUXI New Building Materials CO.,LTD.证券简称 爱富希 证券代码 834767 法定代表人 金牛 注册地址 江苏省苏州市吴江区同里镇屯南村 办公地址 江苏省苏州市吴江区同里镇屯南村 主办券商 山西证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市海淀区大柳树路 17 号富海大厦 808 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王苏新、朱建华 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2号 22 层 A24 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 金贝贝 电话 0512-63332225 传真 0512-63330439 电子邮箱 babyking- 公司网址 联系地址及邮政编码 苏州市吴江区同里镇屯南村，邮编：215217 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司档案室 三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-11 江苏爱富希新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 127 页 行业（证监会规定的行业大类）C-30 制造业 主要产品与服务项目 FC 系列建筑板材及商品混凝土等新型建材的研发、生产、销售及服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）90,362,039 控股股东 无 实际控制人 金牛、马国锋、吴坤华、吴坤勇、金贝贝、马林根 四、四、注册情况注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320584000106825 否 税务登记证号码 320584008402771 否 组织机构代码 13823449-1 否 江苏爱富希新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 127 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 86,121,501.70 32,849,725.61 162.17 毛利率%27.63 17.95-归属于挂牌公司股东的净利润 2,468,272.82-7,258,729.95 134.00 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 55,536.89-7,584,461.04 100.73 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.20-22.51 _ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.07-23.52-基本每股收益 0.04-0.24 116.67 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 212,941,540.07 133,315,067.86 59.73 负债总计 102,245,743.67 102,840,544.28-0.58 江苏爱富希新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 127 页 归属于挂牌公司股东的净资产 110,695,796.40 30,474,523.58 263.24 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.23 0.94 30.85 资产负债率%48.02 77.14-流动比率 7.23 2.06-利息保障倍数 2.13-4.83-三、三、营运情况营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-60,197,500.71-19,774,526.64-应收账款周转率 1.83 3.13-存货周转率 10.23 3.16-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%59.73 108.34-营业收入增长率%162.17 8.17-净利润增长率%1.32-45.71-五、五、股本情况股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 90,362,039 32,272,039 180.00 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-江苏爱富希新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 127 页 期权数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 480,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 433,271.22 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,723,707.58 非经常性损益合计 2,636,978.80 所得税影响数 224,242.87 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 2,412,735.93 江苏爱富希新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 127 页 第四节管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析(一一)商业模式商业模式 公司属于制造业中的非金属矿物制品行业，公司致力于纤维水泥平板、纤维增强硅酸钙板、防火防爆板、硅酸盐高架地板及其应用产业链延伸产品、商品混凝土等新型建材的研发、生产与销售和服务。历经多年的发展，公司形成了自身独特的关键资源要素，包括17 项实用新型专利（涉及防静电、硅酸盐高架地板、防爆地板、防火地板等）、2 项发明专利（高致密技术和电磁屏蔽技术）、4 项外观设计专利（硅酸盐活动地板及高架地板）等技术；先进的 14000 吨高压设备等生产设备；良好的内部管理；稳定的技术团队及销售、采购渠道，公司通过不断的技术积累和技术更新，公司产品能够满足不同的客户需求。公司拥有预拌商品混凝土专业承包（三级）资质，这是生产商品混凝土所需的建筑资质证书。FC 系列新型建筑板材获得了江苏省新型墙体材料产品认定证书。1、采购模式 公司以集中采购为主，零星采购为辅。2、生产模式 公司建有生产厂房，所有产品采用自主生产方式，公司自主生产并直接把产成品交付客户。3、销售模式 公司销售有直销和经销商代理两种，以直销为主。纤维水泥板、纤维增强硅酸钙板、硅酸盐高架地板等 FC 系列板材产品，是公司主要的产品，销往全国各地以及东南亚等国外市场。公司混凝土搅拌站生产的商品混凝土，要求即时使用，因此主要在吴江区当地销售。报告期内，公司商业模式较上年无明显变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 江苏爱富希新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 127 页 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 8612.15 万元，同比增长 162.17%；净利润 246.83 万元，成功扭亏为盈。其中，FC 系列板材销售收入为 2537.81 万元，占营业收入的 29.47%，较上年同期减少了 25.64 万元，远未达到新生产线的设计产能相对应的销售收入，新生产线依然在调试阶段，尚未产生全部的实际效益。商品混凝土销售收入为 6072.56 万元，占营业收入总额的 70.51%，但因上年商品混凝土只试生产了 2 个月，不具有对比意义。报告期内，公司在对商品混凝土生产线逐步加大生产销售力度、提高市场占有份额的同时，严格把控风险，筛选值得信任合作的优质客户，按照合同约定步骤生产销售和收款。FC 系列板材生产线加紧调试新设备，提升产品质量的合格率和稳定性、有效控制成本，并探索研发更具附加值和高效益的新的延伸产品。报告期内，公司制定了股份公司公司章程并健全了公司治理制度，修订了其他各项生产管理制度，提升了运营效率，规范经营过程。2015 年 12 月，公司成功挂牌全国中小企业股份转让系统，提升了公司的品牌影响力，为公司下一阶段的发展开启一个新起点。1、主营业务分析（1）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的比重的比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入的比入的比重重%营业收入 86,121,501.70 162.17-32,849,725.61 8.17-营业成本 62,322,511.09 131.22 72.37 26,954,114.41 25.80 82.05 江苏爱富希新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 127 页 毛利率%27.63-17.95-管理费用 13,545,276.16 38.74 15.73 9,763,279.20 72.94 29.72 销售费用 2,900,808.17-14.03 3.37 3,374,217.45 3.68 10.27 财务费用 2,729,680.82 46.96 3.17 1,857,467.52-9.00 5.65 营业利润 953,042.95 109.87 1.11-9,655,909.16-1,090.89-29.31 营业外收入 2,238,766.64-87.96 2.60 18,586,705.78 1,957.39 56.58 营业外支出 35,059.06-99.81 0.04 18,763,724.61 38,101.18 57.12 净利润 2,468,272.82 131.55 2.87-7,822,245.02-4,571.21-23.81 项目重大变动原因：1、营业收入变动的原因：2015 年，公司的商品混凝土项目收入增长迅速，收入达到了6072.56 万元，公司 2014 年主要是生产 FC 系列板材，公司 2014 年的收入规模在 3000 万元左右，混凝土收入的增加导致营业收入大幅度变化。2、营业成本变动的原因：2015 年，公司的商品混凝土项目收入增长迅速，收入达到了6072.56 万元，混凝土收入的大幅增加，导致生产混凝土的直接成本大幅增加，混凝土的成本占比为 73.21%，进而导致营业成本大幅增加，营业成本的变动与营业收入的变动一致。3、公司管理费用主要包括管理人员的薪酬福利、研发费、中介咨询服务费等。公司以往对管理费用的管理较好，公司于 2015 年实现了在新三板挂牌的重大事项，中介咨询服务费增加了 150 万元左右，公司持续被评为高新技术企业，随着收入的增加，大幅增加了研发费投入，研发费用较 2014 年增加了 160 万元；同时，挂牌后对企业管理规范化有更高要求，公司加强了管理层队伍建设并提高了管理人员待遇以激发员工工作热情、提高管理水平，管理人员薪酬增加 60 万元左右，以上费用的大幅增加导致了管理费用的变动幅度较大。4、销售费用主要包括销售人员薪酬、运输费、差旅费等，销售费用下降的主要原因是公司 2014 年的收入仍以 FC 系列建筑板材的销售收入为主，营销网络涵盖全国、远至海外；2015 年因为 FC 系列建筑板材的停产和设备调试，商品混凝土的大规模生产销售，公司的收入以商品混凝土的销售收入为主，而商品混凝土客户主要为吴江区的建设项目，相应销售费用大幅减少。5、公司的财务费用主要为银行借款利息支出，公司在 2015 年增加了长期借款，导致财务费用增加。江苏爱富希新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 127 页 6、营业利润：2015 年，公司销售收入大幅增加，提高了公司的营业利润，营业利润实现了盈利，较 2014 年的大额亏损，公司营业利润实现了大幅的增长。7、2014 年的营业外收入和营业外支出金额较大是因为公司响应政府号召进行政策性搬迁，获得的搬迁补偿款和搬迁造成的设备报废和搬迁损失。2015 年的营业外收入包括吴江经济技术开发区奖励的国家电子商务励资金和研发奖励共 48 万元，递延收入转入 175.51 万元，营业外支出无异常。8、净利润：2015 年，公司实现了盈利的目标，较 2014 年度的亏损变动幅度较大，主要原因是公司 2015 年度的收入实现了大幅的增长，同时，公司获得了政府的补助及前期获得搬迁补助摊销；公司 2015 年净利润 2,468,272.82 元，较 2014 年的亏损实现了突破性的增长。（2）收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 86,103,792.28 62,321,800.59 32,784,126.47 26,934,185.54 其他业务收入 17,709.42 710.50 65,599.14 19,928.87 合计合计 86,121,501.70 62,322,511.09 32,849,725.61 26,954,114.41 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%国内 81,374,440.55 94.49 18,988,311.33 57.80 国外 4,729,351.73 5.49 13,795,815.14 42.00 收入构成变动的原因 1、主营业务收入增长的原因主要是公司 2015 年的混凝土实现了大幅的增长。2、国内收入占比大幅增加的原因主要是公司 2015 年的收入主要是商品混凝土，销售地区主要是吴江当地。3、国外收入占比下降的主要原因是公司 2014 年搬迁新厂区，销往海外的 FC 系列板材的生产线尚在调试阶段，生产能力尚未释放，海外销售金额大幅下降，同时国内的商品混凝土销售收入大幅增加，导致国外收入占比大幅下降。江苏爱富希新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 127 页 （3）现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-60,197,500.71-19,774,526.64 投资活动产生的现金流量净额-15,050,532.14-7,827,978.87 筹资活动产生的现金流量净额 96,878,361.34 26,101,336.01 现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额大幅下降，原因为 2014 年公司销售的产品主要为 FC 系列板材，收款较快，2015 年 FC 系列板材新生产线尚在调试中，产生的收入较少，同时，商品混凝土生产和销售大幅增长，货款收回周期长，垫资较为严重，导致现金流量净额大幅下降。本期净利润与经营现金流量净额的差异主要原因如下：本期净利润 2,468,272.82 元，而本期的经营现金净流量为-60,197,500.71 元，最主要的原因是，公司 2015 年商品混凝土收入大幅增加，由于建筑行业的回款周期长，导致商品混凝土收入未能在本期收回现金，造成经营现金净流量为负数。本期净利润与经营现金净流量的勾稽关系如下：净利润 2,468,272.82 元，加本期计提坏账准备 3,920,607.39 元、固定资产折旧计提2,555,598.38 元、无形资产摊销金额 219,530.37 元、财务费用 3,646,364.28 元，减投资收益433,271.22 元、递延税资产增加 324,831.15 元、存货增加 3,107,767.23 元、经营性应收增加67,796,101.85 元、其他增加 1,345,902.50 元，本期经营现金流净额-60,197,500.71 元。经营现金流量与净利润无异常。2、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额均为负数，主要系公司响应政府号召，将厂区搬出同里古镇风景区，建设新厂区购建固定资产的支出。3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额均为正数，2015 年主要为股东增加投资款和长期银行借款增加，其中股东投资款增加 7,775.50 万元，银行借款增加 1,700 万元。（4）主要客户情况 单位：元单位：元 江苏爱富希新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 127 页 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 绿地建设（集团）有限公司 27,747,341.40 32.22%否 2 吴江市建设工程（集团）有限公司 9,694,175.20 11.26%否 3 国网四川省电力公司成都供电公司 6,551,494.00 7.61%否 4 江苏省建设工程集团有限公司 5,572,944.77 6.47%否 5 舜元建设（集团）有限公司 2,663,194.06 3.09%否 合计 52,229,149.43 60.65%-注：报告期内，从公司前五大客户情况可以看出，公司客户集中度偏高，公司前五名客户与应收账款前五名单位基本一致。2015 年，由于公司混凝土销售规模增长较大，公司的主要客户变更为在当地有较大建设工程的建设公司，因为建筑行业的资金回款较慢，导致公司应收账款余额大幅增加，公司前五名客户的销售金额占公司营业收入 86,121,501.70 元的60.65%，基本形成应收账款，销售金额符合公司应收账款及经营现金流情况，无重大异常情况。由于单个建筑项目的混凝土使用量较大，导致公司的销售收入主要来源于前五名大客户，造成公司客户集中度偏高。从前五名客户的工商资料来看，公司前五名客户与公司不存在关联关系。（5）主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 湖州通元石料有限公司 9,511,016.00 16.12%否 2 苏州天山水泥有限公司 7,996,214.24 13.55%否 3 德安县元祥建材经营部 3,270,222.54 5.54%否 4 苏州旺得福建材有限公司 2,822,410.17 4.78%否 5 上海怡括贸易有限公司 2,709,912.64 4.59%否 合计 26,309,775.59 44.58%-注：报告期内，公司前五大供应商情况可以看出，公司供应商具有一定的集中度，前五名公司商采购金额占公司全面原料采购的 44.58%，公司前五名供应商基本上是与公司经常江苏爱富希新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 127 页 合作的供应商，与应付账款前五名基本一致，公司采购的主要内容是石子、水泥、石棉、铜丝等，公司保持了较快的付款速度，应付账款无超过一年的大额款项，2015 年，由于公司混凝土销售规模较 2014 年增长较大，公司的采购的石子、水泥大幅增加，用于制造 FC 系列板材的石棉、铜丝等变动不大。从前五名供应商的工商资料看，公司前五名供应商与公司不存在关联关系。（6）研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,796,409.06 2,187,158.27 研发投入占营业收入的比例%4.41 6.66 注：公司的研发投入主要是用于研发新产品、创新性材料的费用等，其中耐火板材研发投入 1,632,066.07 元，一种新型装饰硅酸盐复合地板投入 707,118.39 元，无机人造石复合板投入 1,457,224.60 元，研发金额占收入比 4.41%，计算准确、符合高新标准“最近一年销售收入小于 2 亿元（含）的企业，比例不低于 4%”的要求。1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 33,541,774.28 201.72 15.75 11,116,927.49 47.74 8.34 7.41%应收账款 74,997,599.95 554.80 35.22 11,453,487.00 85.70 8.59 26.63%存货 7,646,877.54 68.47 3.59 4,539,110.31-63.79 3.40 0.19%长 期 股 权投资-固定资产 54,947,061.82 57.67 25.80 34,849,338.24 363.60 26.14-0.34%在建工程 324,825.44-96.29 0.15 8,758,508.55 220.66 6.57-6.42%短期借款-100.0-9,000,000.00-68.97 6.75 3.00%江苏爱富希新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 127 页 0 长期借款 45,000,000.00 60.71 21.13 28,000,000.00-21.00 0.13%资产总计 212,941,540.07 59.73-133,315,067.86 108.34-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金的增加：2015 年主要为股东增加投资款和长期银行借款增加，其中股东投资款增加 7,775.50 万元，银行借款增加 1,700 万元。2、应收账款的增加：主要是 2015 年商品混凝土大幅度增加，由于建筑工程回款较慢、垫资较大的行业特点，基本形成应收账款导致应收账款大幅增加。3、存货的变化：原因是商品混凝土有即订即产即销的特点，且销售范围基本不出市，故商品混凝土基本零库存，存货主要为 FC 系列板材产品和原材料。2015 年，公司的 FC 系列板材产品已经开始调试生产线，逐步恢复生产量，导致期末库存商品较高，造成存货较2015 年变动较大。4、固定资产和在建工程的变化：原因是公司因政策性搬迁，购置新的生产线和设备。2014 年固定资产和在建工程增加幅度巨大；报告期内，大部分在建工程已陆续投入使用，结转到固定资产，因此固定资产增加，在建工程减少。5、长期借款增加和短期借款的减少：原因是由于公司投资购置新生产线和设备，为了长久充足的资金流转，公司向工行申请了长期项目贷款。公司增资后，资金充足，为提高资金利用率和减少财务利息支出，偿还了短期借款。6、资产总额的增加：主要原因为经营效益的增加和股东投资款的增加。2、投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司主要控股子公司、参股公司情况情况 2015 年，公司无控股子公司、参股公司。(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司将富余资金投资银行短期理财产品，主要是银行的天天理财等产品，资金可以当天随时使用，不影响资金使用，同时获得投资收益 433,271.22 元。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 江苏爱富希新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 127 页 1、宏观环境、行业发展、已知趋势的总体情况：次贷危机、欧债危机后，世界经济整体复苏疲弱乏力，增长速度放缓，工业生产增长低速，贸易持续低迷。2015 年，中国经济增长速度减缓，进一步深化改革调整经济结构。虽然房地产行业在国家的宏观调控下，缓慢回升，但仍处于调整阶段，房地产开发投资增速仍呈下行趋势。需求的疲弱都对建材行业具有较大的影响。目前我国墙体材料主要仍为粘土实心砖，特点是能耗高、污染严重。粘土实心砖被更节能、更绿色环保的新型建筑材料所替代，既是构建和谐社会、可持续发展的要求，实施中国能源战略的关键环节，也是实现对 WTO 节能减排承兑的重要工作之一。与相对成熟的欧美市场相对比，中国新型建材市场虽然有了巨大增长却依然具有较大差距。这些也表明国内的新型建材市场具有广阔的发展潜力。同时，国家加强对基础建设的投资和对新型节能建材绿色建筑的鼓励政策。“一带一路”、新型城镇化建设的推进，都将推动了我国绿色节能新型建材行业的发展。2、公司的重大事件影响：公司于 2014 年下半年开始厂房的整体搬迁，2015 年开始逐步恢复生产能力，正处于FC 系列板材生产线新设备的磨合阶段。新设备的生产能力全部释放后，产能将翻倍，更有利于公司降低成本、提高市场占有率、提高效益。商品混凝土生产线在 2014 年底开始运营，2015 年不断扩大生产规模，市场份额大幅提高，大大增强了公司的整体效益和影响力。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、企业优势 1）产品和服务优势 公司是国内有一定影响力的新型建材高科技企业。公司是较早引进德国 14000 吨高压生产设备，使公司产品质量得到较大的提高，领先同行业同类产品，也使得公司产品在我国大型工程鸟巢、京沪高铁等重点项目中得到应用。因此，公司产品被全国多家知名建筑设计院录入设计库，积累了各类应用技术与品牌优势，爱富希（FC）品牌在行业与应用领域具有了一定的知名度。2）客户资源优势 公司在多年的业务发展过程中确立了自身良好的市场品牌形象，公司的客户主要为国江苏爱富希新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第22 页，共 127 页 内产业链延伸再加工企业与建筑公司、装饰装潢客户及国外经销代理商客户，且公司已与上述客户建立了良好的合作关系。一方面将促使公司积极探索行业内的领先技术和创新服务方式，使公司的技术和服务水平始终保持在同行业领先地位，另一方面有助于未来进一步开发与拓展更多新的应用技术与应用领域，扩大销售渠道与市场份额。3）技术优势 我公司自创立起一直专注于纤维水泥平板/纤维增强硅酸钙板、硅酸盐高架地板研究与自主创新技术开发，对此积累了深厚的经验和技术，成立了相应的研发部门。我公司拥有包括 17 项实用新型专利（涉及防静电、硅酸盐高架地板、防爆地板、防火地板等）、2 项发明专利（高致密技术和电磁屏蔽技术）、4 项外观设计专利（硅酸盐活动地板及高架地板）等先进技术，具备了纤维水泥平板/纤维增强硅酸钙板、硅酸盐高架应用系统整体解决方案服务能力。2、企业劣势 1）管理经验与企业规模发展速度不匹配 公司在搬迁至新厂后，发展速度加快，资产规模不断壮大，特别是挂牌后企业的规范化管理，对公司管理层从业务经验和管理经验上的要求提高，公司管理经验需要进一步增强。对此，公司根据实际情况和市场变化调整扩充管理队伍，提高管理人员待遇促进员工工作热情，提高管理水平。2）企业规模偏小，成本相对还偏高，价格竞争力相对差一些 公司自 2014 年搬迁新厂后，纤维水泥平板/纤维增强硅酸钙板生产规模尚未得到大幅提高，商品混凝土生产规模迅速增加，但在行业中个体规模属中等，相对成本偏高，价格竞争力相对差一些。对此公司加大研发投入力度，加紧开发生产具有更高效益和利润的延伸产品。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心技术人员队伍稳定；内部治理规范、资源要素稳定、行业前景良好。因此，公司拥有良好的持续经营能力。江苏爱富希新型建材股份有限公司 2015 年度报告 第23 页，共 127 页 报告期内，公司营业收入为 8,612.15 万元，净利润为 246.83 万元，在 FC 系列板材产品还未大规模正常化生产的情况下，成功扭亏为盈，展现了良好的盈利能力。报告期末，公司的资产负债率为 48.02%，流动比率为 7.23，公司整体负债水平较低，不存在无法偿还流动负债的风险，体现了良好的偿债能力。二、二、风险因素风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、实际控制人不当控制风险 公司第一大股东为金牛，现持有公司 20,092,424 股股份，持股比例为 22.25%。2015 年 5 月 31 日，金牛与马国锋、吴坤华、吴坤勇、金贝贝、马林根共同签署了关于共同控制及一致行动的确认暨承诺函，各方一致同意在持有公司股份期间（无论持有股份数量的多寡）以金牛为核心，协调一致，在不违背法律法规、公司章程，不损害公司股东和债权人利益的前提下，各方将在公司召开董事会、股东大会前，事先就会议所要表决事项进行充分沟通协商，形成一致意见后，在董事会、股东大会进行一致意见的表决或投票。马国锋、吴坤华、吴坤勇、金贝贝一致同意，如果各方无法就所要表决事项形成一致意见，则马国锋、吴坤华、吴坤勇、金贝贝将以金牛的意见为准。上述六人合计持有公司 61,127,853股股份，合计持股比例为 67.69%。同时，金牛担任公司董事长，马国锋、吴坤华、吴坤勇担任公司董事，对董事会有高度控制力。金牛及其一致行动人可以通过行使表决权对公司的人事、财务和经营决策等进行控制，存在致使公司及其他股东的利益受到影