834715_2015_十川股份_2015年年度报告公告_2016-04-25.pdf

公告编号：2016-010 第1 页，共 113 页 山东十川节能科技股份有限公司（Shandong SC Energy-Saving Technology Co.,Ltd.）2015十川股份 NEEQ:834715 年度报告 公告编号：2016-010 第2 页，共 113 页 1、2015 年 1 月 19 日，公司整体变更设立为股份有限公司。2、2015 年 8 月 31 日，公司向全国中小企业股份转让系统有限责任公司提出股票挂牌申请。3、2015 年 11 月 24 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具股转系统函20158207 号文件，同意我公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌。2015 年 12 月 8日，公司股票在全国中小企业股份转让系统正式挂牌，公司正式登陆新三板这一全国性资本市场。4、2015 年，公司完成“十川楼宇能源管控系统 V2.0”等八项软件著作权的核准登记。公 司 年 度 大 事 记 山东十川节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 113 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.36 山东十川节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 113 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 十川股份、公司、股份公司、本公司、申请人 山东十川节能科技股份有限公司 中审众环、会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）渤海证券、主办券商 渤海证券股份有限公司 股转系统 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司、股转公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 三会 股东大会、董事会、监事会 公司高级管理人员 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 十川汇德 青岛十川汇德投资中心（有限合伙）十川同德 青岛十川同德投资中心（有限合伙）北京浩源 北京浩源万信自控技术有限公司 十川工程 青岛十川节能工程有限公司 十川软件 青岛十川软件技术有限公司 EMC 合同能源管理 元、万元 人民币元、人民币万元 山东十川节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 113 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明,请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、宏观经济波动风险 公司主营业务为节能系统产品的销售及节能技术服务，并提供节能系统升级服务。节能服务行业主要服务于建筑行业，其发展周期与建筑行业发展周期联系 密切，而建筑业总产值与国内生产总值呈显著正相关关系，若宏观经济波动较大，建筑行业可能首先受到不利影响，从而对节能服务行业内相关企业的盈利能力造成不利影响。二、市场竞争加剧的风险 随着国家对节能服务业重视程度的不断加大，行业内节能服务企业越来越多，2013 年 5 月 13 日，国家发改委、财政部联合下发“第五批备案节能服务公 司公告”，五批累计备案节能服务公司总数已达 3210 家。行业内企业数量众多，市场竞争变得越来越激烈。随着节能服务行业市场竞争的加剧，客户对节能服务 企业的技术水平与服务质量要求越来越高，若公司不能与时俱进，加快对新技术和新产品的研发，公司现有市场份额可能会受到一定程度的影响。三、税收优惠政策变化的风险 公司为青岛市科学技术局、青岛市财政局、青岛市国家税务局、青岛市地方税务局认定的高新技术企业，于 2014 年 10 月 14 日取得高新技术企业证书，编 号为 GR201437100257，证书有效期三年。公司自 2014 年度起按照 15%的税率缴纳所得税，如果公司未来不能被继续认定为高新技术企业或相应的税收山东十川节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 113 页 优惠政策发生变化，公司将不再享受相关税收优惠，按 25%的税率缴纳企业所得税，所得税税率的提高将对公司经营业绩产生一定影响。公司享受软件产品增值税税率超过 3%部分即征即退的优惠政策，若相关优惠政策发生变化，亦会对公司的经营业绩产生不利影响。四、技术人员流失风险 节能服务行业涉及建筑、暖通、软件、网络等多学科的专业技术，公司技术研发、业务开展需要具备计算机、电子、通讯、自动化等专业背景的工程技术人员，相关人员不仅需要多学科的专业背景知识，还需要丰富的项目经验。目前公司已经建立了相对健全的人才招聘、培养、储备、激励机制，技术员工忠诚度较高。如果未来发生核心技术员工流失情况，将对本公司持续发展产生不利影响。五、业务区域过于集中的风险 公司近年来管理理念不断提升，积极拓展全国市场，但是一旦出现山东地区竞争加剧、业务规模饱和或该地区政府政策及经营环境出现不利变化时，将会对公司盈利能力产生不利影响。六、客户、供应商较为集中的风险 随着公司业务多元化发展，积极开拓新客户和新业务，但目前公司仍存在着客户和供应商相对集中的风险。七、应收账款回收风险 随着公司经营规模的增长及系统升级改造业务的拓展，应收账款绝对额亦会呈增长趋势。公司与客户保持良好的合作关系，公司主要客户信誉较好。同时，对于账龄较长的应收账款，公司积极了解客户还款能力，定期对应收账款的账龄和客户的还款能力进行评估，采取对应措施，避免发生实际坏账损失，但公司仍存在应收账款不能及时回收而对公司财务状况和经营成果产生不利影响的风险。八、股权集中及实际控制人不当控制的风险 公司控股股东、实际控制人杜红雨女士直接持有公司 64%的股份，绝对控股本公司。若实际控制人或控股股东通过不当行使表决权或其他方式控制公司的经 营决策，或与公司发生不规范的关联交易，则可能给公司的经营及其他股东的利益带来损失。尽管公司制定了 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、对外担保决策制度、对外投资决策制度、关联交易决策制度等规则制度，建立了关联交易回避表决机制等以避免股权集中带来的风险，但控股股东及其关联方仍可利用对公司的实质控制权，对公司的人事任免、生产经营决策等重大问题施加影响，给公司生产经营带来一定影响，公司存在股权集中及实际控制人不当控制的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东十川节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 113 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东十川节能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong SC Energy-Saving Technology Co.,Ltd.证券简称 十川股份 证券代码 834715 法定代表人 杜红雨 注册地址 青岛市市南区宁夏路 288 号青岛软件园 3 号楼 509、511 室 办公地址 青岛市市南区宁夏路 288 号青岛软件园 3 号楼 509、511 室 主办券商 渤海证券股份有限公司 主办券商办公地址 天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 徐毅、时双雁 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层。二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 乔萌 电话 0532-85039151 传真 0532-85039151 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 青岛市市南区宁夏路 288 号青岛软件园 3 号楼 509、511 室 邮 编：266071 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 青岛市市南区宁夏路 288 号青岛软件园 3 号楼 509、511 室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-08 行业（证监会规定的行业大科学研究和技术服务业-科技推广和应用服务业（M75）山东十川节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 113 页 类）主要产品与服务项目 节能系统产品的销售及节能技术服务，并提供节能系统升级服务。普通股股票转让方式 协议转让方式。普通股总股本 50,000,000 控股股东 杜红雨 实际控制人 杜红雨 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 370200228079519 否 税务登记证号码 370202661294739 否 组织机构代码 66129473-9 否 山东十川节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 113 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 61,073,762.05 51,500,243.97 18.59%毛利率%29.13%32.51%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,886,720.69 6,184,447.71-69.49%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,547,830.97 6,107,979.59-74.66%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.22%27.55%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.64%27.21%-基本每股收益 0.04 0.34-88.24%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 89,546,259.91 82,458,214.98 8.60%负债总计 30,074,404.75 24,873,080.51 20.91%归属于挂牌公司股东的净资产 59,471,855.16 57,585,134.47 3.28%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.19 1.15 3.48%资产负债率%35.09%31.78%-流动比率 2.86 3.30-利息保障倍数 4.83 8.63 山东十川节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 113 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 4,065,765.35-45,618,814.52-应收账款周转率 2.92 5.35-存货周转率 1.56 1.95-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%8.60%199.96%-营业收入增长率%18.59%56.64%-净利润增长率%-69.49%798.37%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）398,900.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-190.68 非经常性损益合计 398,709.32 所得税影响数 59,819.60 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 338,889.72 山东十川节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 113 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司属于科技推广和应用服务业，主营业务为节能系统产品的销售及节能技术服务，并提供节能系统升级服务。公司的商业模式为：1、公司的研发模式 公司自成立以来一直注重研发投入，设有专门的技术研发部门，负责公司产品的开发、研究、技术培训、科技情报收集及技术资料的管理存档和软件著作权管理等工作。公司研发流程分为项目调研、项目立项、项目研发和项目验收等四个阶段。2、公司的采购模式 公司设有专门的合约采购部门负责具体的采购活动，合约采购部门依据销售计划，综合考虑各种物料的现有库存情况后制定具体的采购计划。公司采购流程有着严格的初步审核和预算审核制度，总经理对采购计划进行批复后，由合约采购部门负责对两家以上的供货商进行询价和筛选，最后报总经理批复后选中唯一供货商并签订采购合同。3、公司的销售模式 公司销售模式主要为直销。销售由产品事业部负责，公司管理层为公司销售提供重要的渠道支持，技术研发部则提供后台支持，产品事业部根据客户需求制定合同方案及项目计划，然后进行销售。4、公司的盈利模式 公司凭借在建筑节能行业多年的技术服务和销售经验，通过相关合同约定为客户提供建筑节能服务和节能改造升级服务获取利润。随着节能服务行业的进一步发展，公司对外业务与服务领域的不断拓宽，融资能力和研发能力的进一步提升，公司的盈利空间亦将进一步加大。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告报告期内经营情况回顾期内经营情况回顾 2015 年，面对经济下行压力和严峻复杂的外部环境，公司全体员工围绕绿色发展理念和推动形成绿色生产生活方式，以“整合传统市场，缔造专业节能未来”为使命，以“专业、专心、规模、创新”为原则，致力于智能建筑产品特别是楼宇自控和工业节能方案的研发与创新，树立起值得客户信赖的节能服务品牌。山东十川节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 113 页 2015 年度，公司实现营业收入 6,107 万元，较上年同期增长 18.59%；营业利润 196 万元，较上年同期下降 71.40%；利润总额 236 万元，较上年同期下降 66.04%；归属于上市公司股东的净利润 189 万元，较上年同期下降 69.49%。报告期内，公司一如既往致力于节能服务领域，着重于向市场提供楼宇自动化控制的专业化服务。形成集研发、销售、服务于一体的综合节能提供商。公司通过提供楼宇能源管控系统、中央空调管理系统、给排水监控系统、供配电监测系统、照明节能监控系统、空调机组节能监控系统的软件及相关产品，为客户量身设计整体系统节能优化方案。2015 年，主营业务收入占比为 100%，公司主营业务明确。2015 年度，公司产品的消费群体仍然为用能单位，公司重大业务合同执行情况良好，未出现重大纠纷或其它无法执行情况；前五大客户销售稳定，公司不存在对单一客户长期业务依赖的情形。报告期内，公司在凭借多年建筑节能行业技术服务经验，积极开拓市场的同时，更加重视独立研发、整合技术和研发成果转化。2015 年，公司研发支出占当期营业收入比重达到11.49%。随着公司节能业务的进一步发展，公司创新研发能力将进一步提高，公司的核心竞争力和市场影响力将进一步加大。2015 年是公司发展历程中具有里程碑意义的一年。在经营业务加快推进的同时，实现了在全国中小企业股份转让系统挂牌，为不断规范公司治理，防控经营风险，积极发挥资本市场功能，做大做强十川股份，奠定更加坚实的基础。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 61,073,762.05 18.59%-51,500,243.97 56.64%-营业成本 43,284,840.80 24.54%70.87%34,756,407.17 33.23%67.49%毛利率%29.13%-32.51%-管理费用 11,998,467.55 74.28%19.65%6,884,573.69 102.86%13.37%销售费用 661,270.15-37.65%1.08%1,060,560.98-8.98%2.06%财务费用 657,358.85-24.70%1.08%872,997.90 719.83%1.70%营业利润 1,962,415.77-71.40%3.21%6,862,120.85 487.25%13.32%营业外收入 399,450.00 299.45%0.65%100,000.00 5,731.79%0.19%营业外支出 740.68-92.62%0.00%10,037.32 53.51%0.02%净利润 1,886,720.69-69.49%3.09%6,184,447.71 798.33%12.01%项目重大变动原因:1、2015 年度公司管理费用 11,998,467.55 元，较上年增长 74.28%，主要是因为报告期内：公司持续加大研发投入，新增 8 项软件著作权，研发费用支出增加 2,366,340.77 元；员工结构优化，引入适合企业经营发展的专业团队、人才，同时进一步提升员工薪酬福利水平，导致薪酬总额增加 877,881.96 元，较上年增长 108.50%；本年度新增新三板挂牌中介机构服务费用金额较大。2、2015 年度公司销售费用 661,270.15 元，较上年降低 37.65%，主要原因是公司业务模山东十川节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 113 页 式发生改变，加码系统升级与技术服务开发业务，纯销售业务占比下降造成销售费用相应下降。3、2015 年度公司营业利润 1,962,415.77 元，较上年降低 71.40%，主要原因是：毛利率比上年同期降低 3.38 个百分点，公司重点开展的系统升级业务尚处于成长期，同时为快速进入烟草、医院等重点行业的节能服务领域，初期签订的合同项目毛利率略低，后续随着技术服务能力的持续提升和标杆项目的树立打造，将会进一步提升系统升级业务的毛利率水平；2015 年度公司管理费用较 2014 年度增长 74.28%。4、2015 年度公司营业外收入 399,450.00 元，较上年增长 299.45%，主要原因是公司 2015 年度获得研发奖励与科技创新补贴款。5、2015 年度公司营业外支出 740.68 元，较上年降低 92.62%，主要原因是公司 2014 年度发生了金额为 10,000.00 的对贫困地区的捐赠支出。6、2015 年度公司净利润 1,886,720.69 元，较上年降低 69.49%，主要原因是营收规模及毛利额保持稳定的情况下，但管理费用增长幅度较大所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 61,073,762.05 43,284,840.80 51,500,243.97 34,756,407.17 其他业务收入-合计合计 61,073,762.05 43,284,840.80 51,500,243.97 34,756,407.17 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%系统升级收入 33,962,650.06 55.61%14,370,940.68 27.90%技术使用费收入 6,991,781.61 11.45%3,761,843.57 7.30%节能产品及软件销售收入 20,119,330.38 32.94%33,367,459.72 64.79%收入构成变动的原因 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%山东省 55,855,735.83 91.46%27,158,739.61 52.74%北京 1,289,357.01 2.11%14,562,020.69 28.28%1、系统升级收入占比 2015 年较 2014 年增加 27.71%，主要是公司自 2014 年起积极发展系统升级业务，现项目陆续进入收益回收期，而且龙口人民医院项目单项金额较大，根据实施进度本年度确认了部分系统升级收入。2、技术使用费收入占比 2015 年较 2014 年增加 4.15%，主要是公司对外技术服务能力持续增强，本年度承接完成了龙口人民医院项目的空调与净化系统开发、深化设计等技术开发业务。3、节能产品及软件销售收入占比 2015 年较 2014 年下降 31.85%，主要是业务模式调整优化带来的影响，公司主动降低节能产品及软件销售业务比重，更加侧重于成长空间巨大的系统升级业务与附加值较高的软件嵌入式研发与技术开发及转让业务。山东十川节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 113 页 天津 3,800,945.28 6.22%5,289,346.65 10.27%其他 127,723.93 0.21%4,490,137.02 8.72%合计 61,073,762.05 100.00%51,500,243.97 100.00%收入构成变动的原因 (3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 4,065,765.35-45,618,814.52 投资活动产生的现金流量净额-413,719.89-30,047.86 筹资活动产生的现金流量净额-6,979,676.76 54,874,756.38 现金流量分析：1、2015 年经营活动产生的现金流量净额较上年增加 49,684,579.87 元，主要原因是目前在执行的龙口人民医院系统升级业务合同，上年度属于资金投入阶段，自 2015 年起进入回款结算周期，同时公司进一步完善销售货款的管理政策，使经营活动产生的现金流量净额得到大幅改善。2、2015 年投资活动产生的现金流量净额较上年减少 383,672.03 元，主要原因是公司购置固定资产（经营用车辆）引起。3、2015 年筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 61,854,433.14 元，主要原因是上年度公司增资扩股产生了 4000 万现金流入，同时本年度根据经营需要调减银行借款，导致筹资活动现金流入减少。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 南通四建集团有限公司 35,178,044.08 57.60%否 2 山东中烟工业有限责任公司 5,083,721.00 8.32%否 3 烟台开拓节能工程有限公司 4,682,147.90 7.67%否 4 青岛嘉汇德盛环保科技有限公司 4,458,348.90 7.30%否 5 太极计算机股份有限公司 4,321,338.28 7.08%否 合计 53,723,600.16 87.97%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 报告期内，公司重点开发的系统升级类业务，目前主要集中在以山东为主的区域市场，目的在于集中优势资源，短期内取得突破性的进展，树立针对重点行业的标杆案例。2016 年度，公司将把市场逐渐拓展至环渤海及东北、华东等区域。山东十川节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 113 页 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 烟台杰创电子技术有限公司 11,835,618.21 22.19%否 2 青岛捷能迪网络科技有限公司 8,303,327.76 15.57%否 3 约克（中国）商贸有限公司 5,222,117.72 9.79%否 4 烟台鲁信劳务派遣有限公司 3,150,000.00 5.91%否 5 青岛工控电子科技有限公司 2,323,211.78 4.36%否 合计 30,834,275.47 57.82%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 7,019,474.70 4,653,133.93 研发投入占营业收入的比例%11.49%9.04%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 10,308,528.25-8.41%11.51%11,255,184.45 541.36%13.65%-2.14%应收账款 25,023,690.16 74.70%27.94%14,324,159.19 261.04%17.37%10.57%存货 32,341,544.21 40.77%36.12%22,975,374.05 81.58%27.86%8.25%长期股权投资-固定资产 623,260.98 17.74%0.70%529,369.05-32.75%0.64%0.05%在建工程-短期借款 11,520,000.00-35.64%12.86%17,900,000.00 795.00%21.71%-8.84%长期借款-58,792.78-64.08%0.07%-0.07%资产总计 89,546,259.91 8.60%-82,458,214.98 199.96%-资产负债项目重大变动原因：1、应收账款：增长原因主要包括，系统升级业务结算周期较长，且按合同条款为分批按约定比例回款，本年度总计确认了系统升级收入 3,396 万元，未回款部分将于次年上半年实现回款；应收青岛安装建设有限公司公司款项约 530 万元，占比 19.86%，该项目已竣工验收，根据合同约定的结算条款，应于 2016 年下半年实现回款。2、存货：相对上年增长原因主要是本年度新签订的系统升级业务合同金额较大，按照实施进度，需在前期集中批量采购施工所用的设备、材料，此部分存货将根据项目完工进度确认收入，并同步转入系统升级成本。3、短期借款：下降原因为公司主动调整对外融资结构，根据资金状况及业务需要适度调减了银行授信额度。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 山东十川节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 113 页 截止报告期末，公司拥有全资子公司三家，报告期内未投资设立新的子公司，也未处置子公司。具体情况如下：1、北京浩源万信自控有限公司 公司注册于 2010 年，注册号：110102013300240，注册资本 50 万元，经营范围涵盖：技术开发、技术推广服务；销售计算机、软件及辅助设备、电子产品、机械设备；经济信息咨询；专业承包。报告期内，该子公司未实现营业收入。2、青岛十川软件技术有限公司 公司注册于 2014 年，注册号：370222230007468，注册资本 50 万元，经营范围涵盖：计算机硬件的设计、开发、推广、销售、技术咨询、技术服务、技术转让；网络工程设计、安装；楼宇及道路安防系统的设计、安装、维护；计算机系统维护、数据处理；互联网的信息咨询、技术服务；电子商务信息服务；智能机电产品、电子信息产品、光电技术产品的设计、研发、销售；3D 打印技术研发、技术咨询、技术服务技术转让；设计、制作代理、发布国内广告。该子公司成立时间较短，报告期内未实现营业收入。3、青岛十川节能工程有限公司 公司注册于 2014 年，注册号：370202230190313，注册资本 50 万元，经营范围涵盖：节能工程设计、安装、施工、维修咨询及服务；节能设备销售；建筑智能工程；通风与空调节能、暖通空调的系统集成及技术咨询、技术服务、技术转让。报告期内，该子公司实现营业收入 1,894,378.38 元，净利润 105,859.67 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 节约资源和保护环境是我国的基本国策，推进节能减排工作，加快建设资源节约型、环境友好型社会是我国经济社会发展的重大战略任务。节能环保产业作为国家加快培育和发展的 7 个战略性新兴产业之一，经过十多年的发展，我国节能服务产业增长迅速，发展前景越来越广阔。公司侧重的建筑节能服务业受益于建筑行业新建建筑。建筑节能领域包括政府机关、商场超市、宾馆酒店、学校、医院、体育场馆、交通枢纽、文化设施、仓储设施、数据中心等，中央空调和照明能耗是主要能耗，普遍存在 30%以上的节能潜力。每年大量的新建建筑将直接带动节能服务行业的业务增长。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、技术优势 公司现有技术团队能够独立研发和整合技术，并能够根据客户的具体情况设计出个性化的节能改造方案。公司拥有 14 项软件著作权，成功将研发成果转化为服务及产品投入到公司的运营中，并根据实际的使用情况和效果做出持续改进。2、服务优势 在项目开展过程中，公司派驻代表对节能设备进行现场维护和管理，并同客户建立及时有效的沟通机制，随时了解客户需求。同时，为保证项目节能设备的正常运转，在质保期内，公司对设备进行及时的维修及更换，确保节能设备的运转情况。维保期内，山东十川节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 113 页 公司根据年度维保安排定期对系统进行维护保养、维修更换、系统恢复/升级等一系列售后工作，公司拥有丰富的处理工程应急故障的经验，确保客户能够得到高质量的服务。3、人才优势 充足的人才储备是企业发展和持续创新的基本前提。近年来，随着我国节能服务行业的迅猛发展，国内技术研发人才、管理人才、销售人才普遍供应不足。公司经过多年的人才储备和经验积累，集中了一批具有多年项目工作经验的专业人才队伍。(五五)持续经营评价持续经营评价 1、公司具备较强的研发能力（1）研发架构 公司单独设立了技术研发部门，负责新产品、新材料及新技术的研发，以及企业技术标准、体系的建设。公司现有研发人员 15 人，均具备公司主营业务相关专业的教育背景。（2）研发成果 公司现拥有软件著作权 14 项，均系公司自主研发，不存在对他方的依赖。（3）未来研发计划 公司未来将保持稳定的研发投入，将研发重点放在楼宇节能与工业余压余热利用等领域，加强与院校科研单位的多方位技术合作。2、后续市场开发能力 市场拓展方面，在保持山东、京津等环渤海区域市场份额的基础上，把市场区域逐步渗透到华北、东北部分节能需求较高的地区；客户结构方面，加强与部分行业上市公司的业务合作；产品结构方面，逐步提高软件嵌入式研发与技术开发业务的比重；销售模式方面，推广直销模式，启动区域事业合伙机制试点。报告期内未出现对公司持续经营能力产生不良影响的事项。公司在报告期内成功挂牌新三板，资本实力和市场影响力将进一步增强，盈利能力、抗风险能力和融资能力将进一步提高，为全面提升市场竞争力、实现可持续发展提供了更加有力的保障。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 近年来，我国能源问题日益突出，能源消费增长较快，能耗高、利用率低等问题比较严重，人均能源消耗量不断攀升。作为我国的基本国策，节约资源和保护环境越来越引起政府和社会的高度关注。树立绿色发展理念，推进节能减排工作，加快建设资源节约型、环境友好型社会已成为我国经济社会发展的重大战略任务。为了降低能源消耗，近年来政府出台了多项有关节能降耗的法律法规及规章制度，2013 年 8 月 1 日，国务院出台的关于加快发展节能环保产业的意见中提出，解决节能环保问题，是扩内需、稳增长、调结构，打造中国经济升级的一项重要而紧迫的问题。在国家层面上将节能环保产业纳入加快培育和发展的 7 个战略性新兴产业之一。2016 年 3 月 17 日，十三五规划纲要发布。纲要提出推进能源消费革命。实施全民节能行动计划，全面推进工业、建筑、交通运输、公共机构等领域节能，实施锅炉（窑炉）、照明、电机系统升级改造及余热暖民等重点工程。大力开发、推广节能技术和产品，开展重大技术示范。实施重点用能单位“百千万”行动和节能自愿活动，推动能源管理体系、计量体系和能耗在线监测系统建设，开展能源评审和绩效评价。实施建筑能山东十川节能科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 113 页 效提升和绿色建筑全产业链发展计划。推行节能低碳电力调度。推进能源综合梯级利用。能源消费总量控制在 50 亿吨标准煤以内。总体来看，我国节能服务产业发展前景广阔，专业化节能服务公司的作用日趋重要。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司将继续一如既往，致力于节能服务领域，打造节能服务行业领军品牌。1、持之以恒，专注公共建筑节能，做好建筑节能一体化解决方案提供商。公司不断提升包括暖通空调监控系统、给排水监控系统、照明监控系统、供配电监控系统、电梯与停车场监控系统等一体化的楼宇自动化控制整体水平与服务效能，不断加强在环渤海地区建筑节能、楼宇自控市场的领先地位和在全国楼宇自控市场的影响力。特别是，公司通过缜密市场调研和长期技术与人才准备，2016 年，将围绕楼宇自控售后维保这块建筑节能市场的“蓝海”细分区域，精准发力，逐步形成新的长期稳定的市场空间。2、公司积极探索各项具有独特优势的技术方案，加快发展在工业节能领域的业务。我国工业部门主要产品能耗与国际先进水平相比都还存在一定差距，我国是世界上产值能耗最高的国家之一，同时也是节能潜力巨大的市场。公司加速发力发掘这一市场，加大力度开发余热发电、热电联产、电机节能等节能服务项目，使公司更具市场竞争力。3、加快业务区域拓展步伐。公司将不断改进经营管理理念与实践，积极拓展全国市场，不断提高市场占有份额，努力提高公司盈利能力。4、公司将把重视技术创新，增强核心竞争力，作为工作重中之重。不断引进企业经营发展需要的研发等各类人才，充实核心技术和管理团队力量，不断提升公司自身综合素质、能力、水平。5、公司将借成功挂牌新三板的契机，充分发挥资本市场的资源配置功能，争取通过积极实施并购重组、发行股份等资本运作方式，做到公司内涵式发展与外延式发展齐头并进。6、加强品牌建设，更好地树立“十川”这一值得客户信赖的节能服务著名品牌和良好社会形象。(三三)经营计经营计划划或目标或目标 2016 年度，公司争取在进入工业节能领域有新的突破；在业务区域立足山东，面向全国方面有新的发展；在营业收入和净利润等企业经营和盈利指标上有新的提高；在推进和使用节能减排新技术方面有新的进展；在加强内部管理，随着企业发展，不断完善内控体系方面有新的提升；在资本市场融资等项目上有新的成果。1、以技术创新为发展主线，提升公司核心竞争力 公司基于在建筑节能与智能化等系列软件产品方面的自有核心技术，加强对能耗大数据、云计算等新兴技术的研发力度，为客户提供数据分析与运维管理等综合性解决方案，提升公司技术水平与企业核心竞争力。2、注重人才培养和团队建设，增强企业经营活力 一直以来，公司坚持注重人才培养和团队建设，核心管理团队及技术人员各自在专业领域积累了丰富经验。未来，公司将通过体制机制创新、股权激励等方式，为员工搭建成长平台，吸引并留住优秀人才，营造公平公正、勤奋互助、协同共进的创