834753_2015_兰卫检验_2015年年度报告_2016-03-29.pdf

兰卫检验 NEEQ:834753 上海兰卫医学检验所股份有限公司 Shanghai Labway Clinical Laboratory Co.,Ltd.年度报告 2015 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、2015 年 8 月 20 日，公司召开创立大会暨 2015 年第一次临时股东大会，审议通过公司章程等公司治理相关制度，选举产生公司第一届董事会成员、第一届监事会成员，并于 2015 年 9 月 8 日取得变更后的公司营业执照等证件，标志着上海兰卫医学检验所股份有限公司正式成立！3、2015 年 11 月 24 日，公司收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司下发的股转系统函(2015)7777 号关于同意上海兰卫医学检验所股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。2、2015 年 9 月 8 日，公司召开 2015 年第二次临时股东大会，审议通过关于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的议案等议案，公司正式启动公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让相关申报工作。4、2015 年 12 月 15 日，公司股票正式在全国中小企业股份转让系统有限责任公司挂牌并公开转让，证券简称：兰卫检验，证券代码：834753。公告公告编号：编号：20162016-006006 3 目目 录录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.12 第三节 会计数据和财务指标摘要.14 第四节 管理层讨论与分析.16 第五节 重要事项.32 第六节 股本变动及股东情况.35 第七节 融资及分配情况.37 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.40 第九节 公司治理及内部控制.43 第十节 财务报告.49 公告公告编号：编号：20162016-006006 4 释释 义义 释义项目释义项目 释释 义义 公司、本公司、股份公司、兰卫检验 指 上海兰卫医学检验所股份有限公司 兰卫有限 指 上海兰卫临床检验有限公司，后改名上海兰卫医学检验所有限公司，系本公司前身 兰卫投资 指 上海兰卫投资有限公司，系本公司控股股东 柏智方德 指 上海柏智方德投资中心（有限合伙），系本公司股东 慧堃投资 指 上海慧堃投资管理中心（有限合伙），系本公司股东 武汉兰卫 指 武汉兰卫医学检验所有限公司，系本公司全资子公司 长沙兰卫 指 长沙兰卫医学检验所有限公司，系本公司全资子公司 南京兰卫 指 南京兰卫医学检验所有限公司，系本公司全资子公司 襄阳兰卫 指 襄阳兰卫医学检验所有限公司，系本公司全资子公司 蚌埠兰卫 指 蚌埠兰卫医学检验所有限公司，系本公司全资子公司 上海兰博卫 指 上海兰博卫医疗科技有限公司，系本公司全资子公司 湖北嘉信隆 指 湖北嘉信隆科技有限公司，系本公司全资子公司 武汉希康 指 武汉希康科技有限公司，系本公司全资孙公司 湖南征途 指 湖南征途科技有限公司，系本公司全资孙公司 南京思创 指 南京思创生物科技有限公司，系全资孙公司 湖北皓嘉 指 湖北皓嘉科学仪器有限公司，系本公司关联方 湖南皓嘉 指 湖南皓嘉科技有限公司，系本公司关联方 武汉锃嘉 指 武汉锃嘉科技有限公司，系本公司关联方 湖南乐天 指 湖南乐天科学仪器有限公司，系本公司关联方 湖南锃嘉 指 湖南锃嘉科学仪器有限公司，系本公司关联方 兰卫佳生 指 上海兰卫佳生医药科技有限公司，系本公司关联方 上海倚嘉 指 上海倚嘉医疗器械有限公司，系本公司关联方 上海罗氏 指 罗氏诊断产品（上海）有限公司，是罗氏集团于 2000年在外高桥保税区注册成立的独资公司，负责开展中国大陆的体外诊断产品进销业务，现已成为中国体外诊断产品市场的领导者。罗氏诊断 指 Roche Diagnostics，是 F.Hoffmann-La Roche Ltd.（即著名的世界五百强公司罗氏集团）旗下两大业务部门之一，是全球领先的体外诊断产品生产公司。贝克曼库尔特 指 Beckman Coulter，是目前世界实验医学领域中仪器设备、试剂、应用软件开发和制造最强的厂商之一。希森美康 指 Sysmex，是全球知名的临床检验综合方案提供商，主要致力于体外诊断领域。华润医药 指 华润医药上海有限公司 迈克生物 指 四川迈克生物科技股份有限公司 股东大会 指 上海兰卫医学检验所股份有限公司股东大会 董事会 指 上海兰卫医学检验所股份有限公司董事会 监事会 指 上海兰卫医学检验所股份有限公司监事会 股东会 指 上海兰卫医学检验所有限公司股东会 公告公告编号：编号：20162016-006006 5 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 卫生部 指 中华人民共和国卫生部 国务院 指 中华人民共和国国务院 财政部 指 中华人民共和国财政部 主办券商、国金证券 指 国金证券股份有限公司 致同会计师 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海兰卫医学检验所股份有限公司章程 报告期 指 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告公告编号：编号：20162016-006006 6 第一节 声明与提示 声声 明明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告公告编号：编号：20162016-006006 7 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 市场竞争风险（一）第三方医学检验服务业务 公司经过多年的实践与积累，公司已在服务水平、技术创新、市场品牌、客户资源等方面形成了一定的优势，在安全性、时效性等方面积累了丰富经验，已成为医学检验行业内的优质企业，拥有较强的自主创新能力。由于医学检验结果直接影响医生对病人疾病的诊断，关乎生命安全问题，致使先行企业在竞争时会更具有极强的品牌效应和明显的市场竞争优势。尽管公司所处的第三方医学检验行业存在一定的进入壁垒，国家对行业的监管严格，但由于该行业属于国家鼓励发展的行业，随着行业逐步进入高速发展阶段，行业的潜在竞争者亦将增多，医学检验诊断市场竞争将进一步加剧。如果公司不能持续增强技术水平、管理能力和服务质量等方面核心竞争力，则可能产生因竞争优势减弱而面临市场占有率下降等市场竞争风险，公司的盈利能力将受到不利影响。（二）体外诊断产品销售业务 体外诊断行业是国家鼓励发展的行业，并被列入“十二五”国家战略性新兴产业，未来仍将保持快速增长，因而不断有新竞争者加入。目前，国内市场虽被西门子、罗氏诊断、贝克曼库尔特和雅培等国外知名体外诊断产品厂商垄断，但上述品牌在国内市场相互之间的竞争也非常激烈，且随着国内外新兴体外诊断品牌的不断进入，体外诊断产品销售市场的竞争会加剧。公司在我国湖南、湖北地区体外诊断产品的销售市场拥有一定的竞争优势，但公司仍不断面临竞争对手侵占公司市场份额的威胁，公司整体市场份额存在下降风险。销售地域相对集中风险 公司服务的客户区域性特征较强，公司的业务和盈利基本集中在上海、湖南与湖北地区，虽然公司在近年来增加了江苏 公告公告编号：编号：20162016-006006 8 南京、安徽蚌埠等业务区域，且近期将在全国范围内开启独立医学实验室的网点布局工作，但短期内公司的盈利仍将以两湖和上海区域为主，一旦上述区域的经济形势或市场环境发生重大不利变化，将对公司的经营业绩产生不利影响。对主要供应商依赖风险 罗氏诊断为全球最大的体外诊断产品生产厂商，在生化、发光免疫、PCR 等细分诊断领域拥有最先进的技术，在全球市场占有较大份额。公司是上海罗氏在湖南、湖北两省的经销商，2015 年公司合并口径采购额中来自上海罗氏体外诊断产品和服务的采购占比为 72.73%，公司对供应商上海罗氏存在较大的采购依赖风险。公司业务的上游为专业的体外诊断产品供应商，存在较高的行业集中度。如果未来上游体外诊断产品行业竞争格局或技术水平不发生根本变革，公司未来对上海罗氏仍将存在一定的依赖。质量控制风险 公司提供的第三方医学检验服务专业性较强，高效、准确、专业的医学检验和诊断服务直接关系到公司的信誉品牌，且影响公司未来业务的持续拓展。公司积极建设全面的质量管理系统，对公司原材料采购、服务、运输、存储等各个环节进行管理，并获得了 ISO15189 认证，取得了相关实验室认可证书，达到医学实验室的质量和能力专用要求。未来随着公司规模的不断扩大，加强临床实验室质量控制和管理仍然是公司未来重点关注的问题。如果未来公司质量管理体系不能同步完善，某一环节质量控制疏忽引发质量纠纷，将可能对公司信誉以及经营业绩产生不利影响。关联交易风险 公司与兰卫佳生、湖北皓嘉、武汉锃嘉、湖南乐天、上海倚嘉、湖南皓嘉、南京思创等关联企业以及实际控制人曾伟雄曾发生较大金额的经常性关联交易，2015 年度本公司向关联方销售体外诊断产品收入为 5,985.59 万元，占当期营业收入的比例为 9.84%；本公司向关联方提供租赁服务的金额为 85.82 万 公告公告编号：编号：20162016-006006 9 元，关联租赁收入金额占营业收入的比例为 0.14%；关联采购诊断产品的金额为 520.77 万元，占当期总采购额的比例分别为1.25%；本公司向关联方采购租赁服务的金额分别为 129.27 万元，占管理费用的比例分别为 2.07%。为规范公司关联交易，公司在 2015 年第一次临时股东大会已审议通过关联交易相关制度，明确了关联交易的基本原则和决策程序，但未来如果关联交易未能履行相关决策和批准程序或不能严格按照公允价格执行，将可能影响公司的正常经营活动，从而损害公司和股东的利益。同业竞争风险 报告期内，公司实际控制人曾伟雄、靖慧娟夫妇实际控制的公司中，与本公司下属子公司从事相似业务的企业包括湖北皓嘉、湖南乐天、湖南皓嘉和上海倚嘉等 4 家企业。上述 4 家关联企业均已完成医疗器械经营许可证的注销程序，正在办理工商注销手续。同时，为避免上述 4 家企业与公司业务发生利益冲突，公司实际控制人曾伟雄、靖慧娟夫妇已承诺将注销上述 4 家关联企业。为避免日后发生潜在同业竞争情况，公司实际控制人曾伟雄及靖慧娟夫妇、董事、监事、高级管理人员均出具了非竞争承诺函，对避免潜在的同业竞争作出承诺并采取相关措施。但是，由于公司实际控制人曾伟雄及靖慧娟夫妇能够通过股东大会及董事会影响公司的发展战略、经营决策、人事和利润分配等重大事宜的决策，因此未来仍可能存在其通过其他公司与本公司产生同业竞争的风险。异地扩张的风险 鉴于第三方医学检验服务具有客户分散、数量多、频率高等特点，使得检验时效性和物流成本对于独立医学实验室的距离敏感度高，公司必须在不同区域设置独立医学实验室，才能满足各地医疗卫生机构的诊断需求。公司现积累了丰富的业务经验，未来计划从上海、湖南、湖北、江苏、安徽区域逐渐向全国范围逐步拓展，完成国内业务的战略布局。目前，公司已 公告公告编号：编号：20162016-006006 10 着手在其他地域开展第三方医学检验服务。由于市场的开发和推广前期可能存在一定的不确定性，尽管公司已逐渐积聚了一定的异地经营经验，但如果公司异地扩张的速度过快，公司无法随着业务规模扩张而持续提高管理效率、进一步完善内部控制管理制度以应对异地扩张带来的风险，可能会对公司的经营业绩产生不利影响。人才资源风险 公司为各级医疗机构提供体外医学检验和诊断的整体解决方案，需要具备医学专业背景的销售人员、专业的检验人员、具有丰富临床经验的病理诊断医师等专业人员的支持。公司在未来的业务扩张过程中对上述高层次人才将持续有较大需求，虽然目前公司已培育了一支业内领先的专业技术人才队伍，并制定了具有竞争力的薪酬方案，保证专业人员的稳定性，但随着公司业务规模的扩大以及竞争日益激烈的市场对于高端人才的争夺，公司可能面临专业技术人才流失或优秀人才短缺等问题，对公司保持高效诊断服务、技术持续创新、业务继续增长具有较大挑战。公司治理风险 公司在有限责任公司阶段的治理结构较简单，治理机制尚不规范，存在一定的内控风险。股份公司成立后，公司已经建立健全了三会治理机构、三会议事规则及其他内部管理制度。但由于股份有限公司成立时间较短，各项管理和内控制度尚需在经营管理过程中逐渐完善，因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。未来随着国家法律法规的逐步深化及公司经营服务的需要，公司内部控制体系仍需不断调整完善，以满足公司持续发展的要求。实际控制人的控制风险 公司实际控制人为曾伟雄、靖慧娟夫妇，直接持有和通过兰卫投资、慧堃投资间接持有公司合计 86.005%的股份，同时曾伟雄还担任公司的董事长兼总经理，对公司经营管理拥有较大的影响力。虽然本公司已根据法律规范，建立了完善的法人治理结构，制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、公告公告编号：编号：20162016-006006 11 监事会议事规则以及关联交易管理办法等内部规范性制度，实际控制人也承诺不利用其控制地位损害本公司利益，但公司实际控制人仍可能通过行使投票表决方式或其他方式对公司经营决策、人事安排和财务等重大经营决策施加影响或者实施其他控制，从而产生有损于公司其他股东利益或本公司利益的风险。行业监管政策风险（一）第三方医学检验服务业务 国家对从事国内医学检验服务行业的公司实施严格管理控制，公司同时受到卫生行政管理部门、食品药品监督管理部门、质量技术监督部门等部门的严格监督管理。从事医学诊断服务的公司必须取得国家卫生行政部门颁发的医疗机构执业许可证，并受到医疗机构管理条例、医疗机构管理条例实施细则、卫生部关于印发的通知等法律法规和部门规章的约束。公司如果不能持续满足相关监督管理部门的有关规定，则可能出现不能持续继续获得医疗机构执业许可证，甚至出现违法、违规等现象受到国家有关部门的处罚，从而影响公司的正常经营。（二）体外诊断产品销售业务 国家对从事体外诊断试剂现按照医疗器械进行监管，因此体外诊断试剂和体外诊断仪器的行政主管部门均为国家食品药品监督管理部门。从事体外诊断试剂和仪器的经营必须取得国家食品药品监督管理部门颁发的医疗器械经营企业许可证。同时，从事体外诊断试剂和仪器的经营须符合医疗器械监督管理条例、医疗器械经营监督管理办法等法律法规的规定。公司如果不能持续满足国家食品药品监督管理部门的相关规定，则可能出现不能持续获得医疗器械经营企业许可证，甚至出现违法、违规等现象受到国家有关部门的处罚，从而影响公司的正常经营。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告公告编号：编号：20162016-006006 12 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海兰卫医学检验所股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Labway Clinical Laboratory Co.,Ltd.证券简称 兰卫检验 证券代码 834753 法定代表人 曾伟雄 注册地址 上海市长宁区清池路 74 号 办公地址 上海市长宁区清池路 74 号 主办券商 国金证券股份有限公司 主办券商办公地址 成都市青羊区东城根上街 95 号 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 付后升、高文俊 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 孙林洁 电话 021-62385566 传真 021-62385566-8202 电子邮箱 公司网址 http:/ 上海市长宁区清池路 74 号/200335 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 12 月 15 日 行业（证监会规定的行业大类）Q83 卫生 主要产品与服务项目 第三方医学检验服务以及相关仪器和试剂的销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 89,000,000 控股股东 上海兰卫投资有限公司 实际控制人 曾伟雄、靖慧娟夫妇 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 310105000338050 否 公告公告编号：编号：20162016-006006 13 税务登记证号码 310105669421384 否 组织机构代码 66942138-4 否 公告公告编号：编号：20162016-006006 14 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 608,470,387.17 541,039,590.59 12.46%毛利率 35.09%30.96%4.13%归属于挂牌公司股东的净利润 82,310,828.92 70,340,269.53 17.02%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 78,574,881.17 70,893,153.54 10.84%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）32.69%42.38%-9.69%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）31.20%42.72%-11.52%基本每股收益 0.92-注：加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益的加权平均净资产收益率按照公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号：净资产收益率和每股收益计算与披露（2010 年修订）要求计算。二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 565,746,653.34 463,269,330.59 22.12%负债总计 263,272,254.74 262,138,986.91 0.43%归属于挂牌公司股东的净资产 302,474,398.60 201,130,343.68 50.39%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.40 5.06-32.87%资产负债率 46.54%56.58%-流动比率 1.88 1.60-利息保障倍数 13.26 14.04-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 79,696,827.58-82,771,253.57-应收账款周转率 2.64 3.51-存货周转率 3.31 3.69-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 22.12%40.67%-营业收入增长率 12.46%16.93%-净利润增长率 17.02%-16.60%-公告公告编号：编号：20162016-006006 15 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 89,000,000 89,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-注：上年期末普通股总股本为股份公司成立时的股份数量。六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-1,247,642.46 计入当期损益的政府补助 6,420,566.66 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-1,282,320.57 受托经营取得的托管费收入 109,050.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,018,704.17 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,018,357.80 所得税影响数 1,282,410.05 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 3,735,947.75 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（去年同期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后-公告公告编号：编号：20162016-006006 16 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司顺应医学检验专业化分工的发展趋势，致力于面向综合医院、专科医院、体检中心、疾病预防控制中心等各级医疗卫生机构提供专业的第三方医学检验整体解决方案，通过建立第三方医学检验服务和体外诊断产品销售相结合的业务模式，持续推广先进医学诊断技术的临床应用，帮助各级医疗机构降低运营成本和风险，为患者提供更为高效、准确、专业的医学检验和诊断服务。公司建立了统一的采购平台、研发平台和客户开发维护平台，第三方医学检验业务和体外诊断产品销售业务的内部协同效应凸显。在采购方面充分利用体外诊断产品销售的规模优势从国内外知名诊断产品厂商获得较低的采购单价，使得第三方医学检验业务取得了较强的成本领先优势；在研发方面，公司历年来通过自主研发、与高校和研究机构等合作开发等形式不断加强体外诊断技术临床应用的专业积累，为客户提供持续的技术支持和咨询服务，有效支持业务发展；在客户开发维护方面，第三方医学检验业务与产品销售业务高度协同，公司利用体外诊断产品销售业务积累的客户网络积极发展第三方医学检验业务，同时第三方医学检验业务的发展又转而促进了体外诊断产品销售业务的增长。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 2015 年度，公司发挥“检验服务+诊断产品”的一体化商业模式的竞争优势，诊断产品销售业务与第三方医学检验服务业务取得稳步发展。2015 年，合计实现营业收入人民币 608,470,387.17 元，较 2014 年的人民币 541,039,590.59 元增长12.46%，其中第三方医学检验服务业务 2015 年实现营业收入人民币 127,776,919.29 元，较 2014 年的人民币 117,282,009.28 元增长 8.95%，诊断产品及其他销售业务 2015 年实现营业收入人民币 480,693,467.88 元，公告公告编号：编号：20162016-006006 17 较 2014 年的人民币 423,757,581.31 元增长 13.44%。2015 年，归属于母公司所有者的净利润为人民币 82,310,828.92 元，较 2014 年的人民币 70,340,269.53元增长 17.02%。2015 年年末，公司总资产为人民币 565,746,653.34 元，较 2014 年年末的人民币 463,269,330.59 元增长22.12%；归属于母公司所有者的权益为人民币302,474,398.60元，较2014年年末的人民币201,130,343.68元增长 50.39%。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 本本 期期 上年同期上年同期 项项 目目 金金 额额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金金 额额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 608,470,387.17 12.46%100.00%541,039,590.59 16.93%100.00%营业成本 394,954,757.79 5.73%64.91%373,544,698.99 28.83%69.04%毛利率 35.09%13.35%-30.96%-17.08%-管理费用 62,498,347.55 46.51%10.27%42,659,472.82 15.37%7.88%销售费用 31,275,119.73 36.30%5.14%22,945,291.13 15.07%4.24%财务费用 9,431,765.90 14.78%1.55%8,217,124.93 606.72%1.52%营业利润 103,787,846.30 18.12%17.06%87,869,589.49-20.75%16.24%营业外收入 7,541,495.72 396.69%1.24%1,518,339.08 1,094.19%0.28%营业外支出 1,349,867.35 1,170.73%0.22%106,227.51 239.98%0.02%净利润 82,310,828.92 17.02%13.53%70,340,269.53-16.60%13.00%项目重大变动原因：1.营业收入、营业成本以及毛利率营业收入、营业成本以及毛利率 公司发挥“检验服务+诊断产品”的一体化商业模式的竞争优势，巩固湖北省、湖南省、上海市、江苏省、安徽省代理诊断产品的市场地位，同时深耕第三方医学检验服务市场，取得明显成效，2015 年公司合计实现营业收入人民币 608,470,387.17 元，较 2014 年的人民币 541,039,590.59 元增长 12.46%，其中第三方医学检验服务业务 2015 年实现营业收入人民币 127,776,919.29 元，较 2014 年的人民币 117,282,009.28元增长 8.95%，体外诊断产品及其他销售业务 2015 年实现营业收入人民币 480,693,467.88 元，较 2014 年的人民币 423,757,581.31 元增长 13.44%。2015 年，公司的营业成本为人民币 394,954,757.79 元，较 2014 年的人民币 373,544,698.99 元增长5.73%，其中第三方医学检验服务业务 2015 年的营业成本为人民币 80,198,229.27 元，较 2014 年的人民币71,026,600.00 元增长 12.91%，体外诊断产品及其他销售业务 2015 年的营业成本为人民币 314,756,528.52元，较 2014 年的人民币 302,518,105.96 元增长 4.05%。营业成本的增长，主要是由于营业收入的增长所 公告公告编号：编号：20162016-006006 18 致，但是由于其增长幅度小于营业收入的增长幅度，由此导致 2015 年的整体毛利率从 2014 年的 30.96%提升致 35.09%，主要原因是：（1）2015 年公司从上游供应商处合计获取了人民币 1,252.29 万元销售返利，提升整体毛利率约 2.1个百分点；（2）2015 年公司直销客户占比同比上升，该等客户的销售毛利通常较分销客户高。2.管理费用管理费用 公司 2015 年的管理费用人民币 62,498,347.55 元，较 2014 年的人民币 42,659,472.82 元增长 46.51%，合人民币 19,838,874.73 元，管理费用的增加主要是由于：（1）2015 年管理人员薪酬支出人民币 27,788,433.65 元，较 2014 年的人民币 20,558,000.79 元增长35.17%，合人民币 7,230,432.86 元，管理人员薪酬支出的增加除公司的正常涨薪外，公司为在全国范围内建立连锁的独立医学实验室网络，扩大第三方医学检验服务业务在全国的行业渗透率，引进的专家、技术以及管理人才的薪酬支出相应增加。（2）2015 年的研发费支出人民币 5,954,567.97 元，较 2014 年的 2,987,711.02 元增长 99.30%，合人民币 2,966,856.95 元，主要是公司 2015 年加大病理实验信息管理系统、中心实验室信息管理系统的开发力度外，同时开展了以下项目的研发：原发性高尿酸血症分子检测的临床价值、上海地区人群乙肝病毒分型、突发及耐药状况监测、纤维蛋白溶解动力学检测仪的研发、面向社区智慧医疗的健康检验数据管理和服务平台研发、血栓弹力图（TEG）仪的研制及应用、梅毒螺旋体感染在不同年龄段分布情况及分析、医学实验室质量目标量化设计。（3）2015 年的中介机构服务费支出人民币 4,710,755.85 元，较 2014 年的 626,960.20 元增长 651.37%，合人民币 4,083,815.65 元，中介机构服务费支出的增加主要是由于公司在全国中小企业股份转让系统挂牌而产生的中介机构服务费增加所致。（4）2015 年的长期待摊费用摊销为人民币 1,725,206.65 元，较 2014 年的人民币 578,176.64 元增长198.39%，合人民币 1,147,030.01 元，主要是由于南京、长沙办公室装修完毕并投入使用所致。（5）其他包括在租赁费、办公费、差旅费、业务招待费等，由于公司业务扩张的需要而合计增加人民币 4,084,938.10 元。3.销售费用销售费用 2015 年销售费用为人民币 31,275,119.73 元，较 2014 年的人民币 22,945,291.13 元增长 36.30%，合人民币 8,329,828.60 元，销售费用的增加主要是由于：（1）2015 年销售人员薪酬支出人民币 17,349,411.14 元，较 2014 年的人民币 12,856,012.63 元增长 公告公告编号：编号：20162016-006006 19 34.95%，合人民币 4,493,398.51 元，销售人员薪酬支出的增加除公司的正常涨薪外，公司为提升对销售渠道的管控，加强对销售全过程的直接参与，增加了部分销售人员，另外南京兰卫以及长沙兰卫为拓展第三方医学检验服务业务增加了销售人员，上述两项销售人员的增加大幅增加了 2015 年的薪酬支出；（2）其他包括办公费、差旅费以及营销活动费等较 2014 年合计增加人民币 3,836,430.09 元，主要是为了满足业务拓展的需要。4财务费用财务费用 2015 年财务费用为人民币 9,431,765.90 元，较 2014 年的 8,217,124.93 增长 14.78%；公司 2015 年银行融资的规模及相应的利息支出与 2014 年相比无重大变化，财务费用的增加，主要是由于为缓解流动资金紧张的问题，公司从 2014 年的年中开始与华润医药持续发生售后回购业务，2014 年 12 月 31 日及 2015年 12 月 31 日应支付的售后回款分别为人民币 120,812,983.79 元和 86,210,150.94 元，2015 年向华润医药支付的相关管理费较 2014 年高。5.营业外收入营业外收入 2015 年的营业外收入与上年同期相比大幅增加人民币 6,023,156.64 元，主要是由于公司从事的第三方医学检验服务业务，属于国家鼓励发展的高新技术产业，公司的发展获得主管地方政府的高度认可，2015年公司及下属子公司合计获取包括现代服务业引导资金、中小企业（民营经济）发展专项资金、科技研发资金以及地方政府财政补贴在内的补贴收入合计人民币 6,420,566.66 元，另外子公司湖北嘉信隆向湖北立康医药有限公司转让部分罗氏经销权，湖北立康医药有限公司支付补偿收入人民币 1,000,000.00 元。6.营业外支出营业外支出 2015 年的营业外支出与上年同期相比大幅增加人民币 1,243,639.84 元，主要是由于公司 2015 年度公司报废一批仪器设备产生损失人民币 1,293,589.11 元所致。（2）收入构成）收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 601,078,241.97 390,080,396.95 535,720,979.31 371,681,173.16 其他业务收入 7,392,145.20 4,102,866.83 5,318,611.28 1,863,525.83 合计合计 608,470,387.17 394,183,263.78 541,039,590.59 373,544,698.99 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 体外诊断产品销售 473,301,322.68 77.79%418,438,970.03 77.34%第三方医学检验服务 127,776,919.29 21.00%117,282,009.28 21.68%其他收入 7,392,145.20 1.21%5,318,611.28 0.98%合计 608,470,387.17 100.00%541,039,590.59 100.00%公告公告编号：编号：20162016-006006 20 收入构成变动的原因 公司发挥“服务+产品”的一体化商业模式的竞争优势，巩固湖北省、湖南省、上海市、江苏省、安徽省代理诊断产品的市场地位，同时深耕第三方医学检验服务市场，取得显著成效，各项收入稳步增长。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元单位：元 项项 目目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 79,696,827.58-82,771,253.57 投资活动产生的现金流量净额-44,340,412.50-14,905,157.40 筹资活动产生的现金流量净额-16,693,415.48 82,282,843.95 现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额 2015 年的经营活动产生的现金流量净额为人民币 79,696,827.58 元，与上年同期相比大幅改善，主要是由于：（1）公司为满足全国中小企业股份转让系统对挂牌公司规范关联交易的要求，集中清理了公司及其下属公司与实际控制人控制的其他公司的资金往来，2015 年净回收人民币 50,514,917.94 元；（2）公司 2015 年的净利润为人民币 82,310,828.92 元，产生经营活动现金净流入人民币 31,795,910.98元；（3）2014 年经营活动净流出人民币 82,771,253.57 元，主要是由于库存增加导致的采购支出增加，以及实际控制人控制的其他公司资金占用所致。2.投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额 2015 年投资活动产生现金净流出人民币 44,340,412.50 元，较 2014 年的人民币 14,905,157.40 元，大幅增加人民币 29,435,255.10 元，增加的主要原因是：（1）2015 年公司继续加大对第三方医学检验服务的投入，南京兰卫以及长沙兰卫的投建、现有实验室的技术升级等合计投入人民币 42,446,710.60 元，较上年同期的人民币 14,905,157.40 元大幅增加人民币27,541,553.20 元；（2）2015 年收购南京思创以及南京兰卫合计支出人民币 4,902,995.81 元。3.筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额 2015 年筹资活动产生的现金净流出为人民币 16,693,415.48 元，而 2014 年则为净流入人民币82,282,843.95 元。主要原因是：2014 年中开始公司为满足经营活动的资金需要，与华润医药持续发生售后回购业务；2015 年，公司经营性现金流有所缓解的情况下，积极偿还债务导致现金净流出人民币16,693,415.48 元。公告公告编号：编号：20162016-006006 21（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售