834651_2015_飞扬旅游_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司2015 年度报告飞扬旅游NEEQ:834651浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司ZHEJIANG FEIYANG INTERNATIONAL TRAVEL GROUP CO.,LTD年度报告2015浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司2015 年度报告第 2 页 共 113 页公 司 年 度 大 事 记根据 2015 年 11 月 12 日国家旅游局官网（http:/ 年 28 号），浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司位列全国百强旅行社第79 名，属于全国旅行社百强企业。2015 年 7 月，宁波企业联合会、宁波企业家协会、宁波工业经济联合会评定浙江飞扬国际旅游集团有限公司为“宁波市服务业百强企业”。2015 年 12 月，公司被宁波市商务委员会评为“宁波市电子商务示范企业”。2015 年 11 月，公司被宁波市海曙区电子商务协会、宁波市海曙区市场协会网上市场分会评为“星级诚信网商”。2015 年 5 月，浙江飞扬国际旅游集团有限公司股东会决定以 2015 年 5 月 31 日为基准日进行股份制改制；2015 年 8 月 18 日，公司正式更名为“浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司”。2015 年 11 月 20 日，公司收到全国中小企业股份转让系统同意挂牌函，公司简称“飞扬旅游”，证券代码“834651”。2015 年，宁波旅展飞扬旅游展馆。2015 年，公司成为上海迪士尼浙东地区唯一指定的渠道合作伙伴。浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司2015 年度报告第 3 页 共 113 页目目录录第一节声明与提示.5第二节 公司概况.8第三节 会计数据和财务指标摘要.10第四节 管理层讨论与分析.12第五节 重要事项.28第六节 股本变动及股东情况.33第七节 融资及分配情况.36第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.39第九节 公司治理及内部控制.43第十节 财务报告.49浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司2015 年度报告第 4 页 共 113 页释义飞扬旅游、公司、本公司、股份公司指浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司飞扬管理指宁波飞扬企业管理有限公司飞扬会展指宁波飞扬会展服务有限公司飞扬推广指宁波飞扬旅游推广服务有限公司象山飞扬指象山飞扬餐饮管理有限公司恒越信息指浙江恒越信息科技有限公司恒悦管理指宁波恒悦旅游景区管理有限公司飞扬票务指宁波飞扬航空票务有限公司象山石浦渔人指象山石浦渔人码头商业广场经营有限公司股东大会指浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司股东大会董事会指浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司董事会监事会指浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司监事会公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法三会指股东大会、董事会、监事会三会议事规则三会议事规则指股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则公司章程指浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司公司章程会计师事务所指立信会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商指光大证券，光大证券股份有限公司报告期指2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日元、万元指人民币元、人民币万元浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司2015 年度报告第 5 页 共 113 页第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项简要描述1、行业风险旅游的发展主要依托于国民经济持续增长和居生活水平不断提高。目前我国经济平稳快速增长，企业经营形势较好，旅游行业是国家大力发展的产业，预计未来旅游将继续保持快速稳定增长态势，周期性变化不明显。但若遇到政治、经济、自然等因素造成国民经济增速放缓，都将对旅游业务产生不利影响。2、市场风险2009 年 12 月 1 日，国务院颁布了关于加快发展旅游业的意见，提出要放宽旅游市场准入，鼓励社会资本和各种所有制企业公平参与，将旅游业培育成国民经济的战略性支柱产业和人民群众更加满意的现代服务业。该意见的出台，大大推动我国旅游市场的开放和发展，在为旅游行业带来新的发展机会的同时，也将会促使更多的企业和资本进入旅游行业，加剧旅游行业的竞争。3、政策风险2010 年 9 月 6 日，国家旅游局、商务部联合发布中外合资经营旅行浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司2015 年度报告第 6 页 共 113 页社试点经营出境旅游业务监管暂行办法，明确要在试点基础上，逐步对外商投资旅行社开放经营中国内地居民出境旅游业务。随着世界经济一体化和中国融入世界经济进程的加快，上述外资旅行社试点范围可能逐步扩大，现有限制有可能逐步取消，中国公民出境旅游的行业竞争格局可能发生变化。旅游法第 35 条对接针对零负团费、低价操作的一项法规，切断了零负团费的利益链，禁止制定购物和安排自费项目，将使得旅行社面临转型升级的风险。随着旅游行业的竞争加剧，可能会出现一定程度的非正常竞争现象，并可能导致国家调整产业政策、加强市场监督，以及控制、限制一些业务的开展。因此公司面临着国家相关政策变动的风险。4、核心业务运营管理人才流失风险旅行社产品设计、客户的开发与维护、电子商务业务模式的发展等都在一定程度上依赖核心业务运营管理人才。虽然公司计划实施高级管理人员和主要业务部门负责人持股来确保核心团队的稳定，但行业内旅行社对优秀人才的争夺激烈，如果本公司的薪酬和激励机制无法吸引和留住核心业务运营管理人才，或不能及时完善与本公司业务发展相匹配的人才体系及保障制度，则本公司未来的业务发展可能受到不利影响。5、公司治理风险公司于 2015 年 8 月变更为股份有限公司。整体变更为股份公司后，公司建立了较为健全的三会治理结构、三会议事规则及其他内部管理制度。新的治理结构和制度对公司治理的要求比有限公司阶段高，但由于股份公司成立至今时间较短，公司管理层的管理意识需要进一步提高，对执行更加规范的治理机制尚需逐步理解、熟悉，公司存在一定治理风险。6、公司实际控制人不当控制的风险何斌锋、钱洁为夫妻关系，分别持有公司控股股东宁波飞扬企业管理有限公司的 90.00%和 10.00%的股权，分别直接持有公司 16.00%和 1.00%的股权，通过控股股东分别间接持有公司 72.00%和 8.00%的股权，合计持有公司股份分别为 88.00%和 9.00%，为公司的实际控制人。若公司实际控制人控股股东利用其控股地位，与关联股东通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司2015 年度报告第 7 页 共 113 页本期重大风险是否发生重大变化否浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司2015 年度报告第 8 页 共 113 页第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司英文名称及缩写ZHEJIANG FEIYANG INTERNATIONAL TRAVEL GROUP CO.,LTD证券简称飞扬旅游证券代码834651法定代表人何斌锋注册地址宁波市海曙区大沙泥街 88 号富茂大厦裙楼 8-9 楼办公地址宁波市海曙区大沙泥街 88 号富茂大厦裙楼 8-9 楼主办券商光大证券股份有限公司主办券商办公地址上海市静安区新闸路 1508 号会计师事务所立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名李惠丰、邓红玉会计师事务所办公地址浙江省杭州市庆春东路 1-1 路西子联合大厦 19-20 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人熊笛电话86-0574-87238619传真86-0574-27888636电子邮箱公司网址http:/ 88 号富茂大厦裙楼 8-9 楼 315010公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地公司董事会秘书办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015 年 12 月 8 日行业（证监会规定的行业大类）商务服务业（上市公司行业分类指引（2012 年修订）L72）浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司2015 年度报告第 9 页 共 113 页主要产品与服务项目出境旅游业务、国内旅游业务、入境旅游业务普通股股票转让方式协议转让普通股总股本（股）20,000,000控股股东宁波飞扬企业管理有限公司实际控制人何斌锋、钱洁四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号330200000027594否税务登记证号码330203732092828否组织机构代码73209282-8否浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司2015 年度报告第 10 页 共 113 页第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入385,490,512.73348,689,058.7910.55%毛利率%12.36%10.83%14.14%归属于挂牌公司股东的净利润12,417,803.626,972,783.6478.09%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润11,091,954.436,316,475.8475.60%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）64.06%71.95%-10.99%加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）58.55%65.18%-10.17%基本每股收益0.620.71-12.68%二、偿债能力本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计（元）63,933,678.4554,804,610.7816.66%负债总计（元）37,497,432.2339,300,464.17-4.59%归属于挂牌公司股东的净资产（元）25,265,465.6413,177,240.1591.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.261.32-4.30%资产负债率%58.65%71.71%-18.21%流动比率1.211.25-3.46%利息保障倍数-4,918.23（三）营运情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额（元）7,284,616.342,150,812.02238.69%应收账款周转率45.6550.44-9.50%存货周转率（四）成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率%16.66%9.91%68.11%浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司2015 年度报告第 11 页 共 113 页营业收入增长率%10.55%63.40%-83.35%净利润增长率%71.70%1455.47%-95.07%（五）股本情况本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本（股）20,000,00010,000,000100.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-（六）非经常性损益-审计项目项目金额（元金额（元）非流动资产处置损益-1,132.80计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,205,292.17除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益341,096.47除上述各项之外的其他营业外收入和支出-101,209.18所得税影响额-358,154.64少数股东权益影响额（税后）-18,288.35合计合计1,067,603.67（七）因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前调整调整重述后重述后调整重述前调整重述前调整调整重述后重述后浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司2015 年度报告第 12 页 共 113 页第四节 管理层讨论与分析一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司是一家以“O2O 发展 B2C”模式的综合旅游直营商与服务商，主营出境旅游、国内及周边旅游，含组团游、包团游、订制游及自由行、签证套餐等业务，兼营会展、票务、IT系统开发、景区开发管理等综合性旅游集团。公司目前扎根浙江，立足华东，以华东数千亿级出游市场为目标客源，以未来打造一家以中国巨量客源辐射全球的卓越跨国旅游企业为远期目标。公司始终紧扣旅游业“R2C”（资源 to 游客）本质，结合企业自身特点扬长避短，不断追求以高效采购与一站式综合服务为游客直达资源提供“去中间化+便捷优质”的休闲旅游一站式服务。线下到线上逆向崛起 O2O公司自 2011 年起，在此前多年旅行社深刻积累的基础上，引入技术团队自主开发系统，开启“以 O2O 推动 B2C”的商业模式。公司紧扣资源到服务的全流程构建整体信息化运作的电子商务平台，自主开发的平台内外同步 ERP（综合运营管理系统）与飞扬旅游网（）实现一体化对接，对产品研发、资源采购、即时发布、营销销售、团队运作、客户管理、财务管理、内控治理等关键环节予以优化升级。公司根据线上线下的不同特点不断强化优势，一方面在 C 端通过优化服务扩展细分客群，另一方面在 B 端加大成本控制和资源掌控力度，进一步提高毛利率并提升竞争力。借力互联网与资本再展翅近年来飞扬在持续投入与不断探索后，成功转型升级为 O2O+B2C 的“飞扬旅游网”模式并取得区域性重大成效，在连年创造利税高速增长的业绩同时对接资本市场，不断积累以“互联网+资本纽带+技术与管理输出”相结合的 O2O 复制扩张经验，从而进一步实现营收与利润同步持续增长的健康发展。未来，飞扬将“以旅游流为入口，以产业融合为出口”的独特理念打造行业领先并不断拓展的立体化全新模型。在中国旅游业蓬勃发展的大背景下，飞扬旅游将利用中国巨量人口基数与社会中老龄化加速的红利特点进一步迈入“旅游+互联网+资本”的跨越式融合发展新阶段。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司2015 年度报告第 13 页 共 113 页关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾1公司产品、服务等有关经营技术的实现情况：公司产品、服务等有关经营技术的实现情况：(1)报告期内实现营业收入 38,549.05 万元，较上年同期增长 10.55%，顺利完成公司制定的年度产值任务目标。(2)实现净利润 1,218.21 万元，较上年同期增长 71.70%。(3)2015 年,公司商业模式进一步完善，“以 O2O 发展 B2C”战略取得明显成效，公司业务提升，不仅提高了产品服务价值、更是提升客户的便捷度、满意度及黏性，并使得市场推广成本、营销成本相对降低，增加了营业收入同时净利润不断取得增长。(4)公司在主营的散客直客市场领域已经形成为资源直采、消费引导、需求互动的一站式直营服务体系；并在集团客户领域多样化需求方面不断加强合作与服务，凸显深化开拓能力。(5)公司以“互联网+资本纽带+技术与管理输出”相结合的 O2O 复制扩张，经历数年不同模式的探索经验的积累基础上已经取得较成熟体系，能够在务求保持“营收与利润双增长”的高要求下为 2016年及接下来的快速输出华东市场扩张作好准备。2.业绩发展情况业绩发展情况：2015 年是公司的重大提升年，公司成为浙江省第一家挂牌新三板的旅游企业，为公司将来的战略贯彻、资本运作、规范管理夯实基础；2015 年公司在营收增长的同时，利税大幅度上升；不断引进高端人才，包括技术型人才、管理型人才等，为飞扬旅游的持续腾飞提供有力保障。3.信息与数据化建设信息与数据化建设：2015 年，公司技术开发团队重点打造“千百旅生态系统”，即将完成全体系测试后将向全国上万家旅行社永久性免费赠送，未来在助力飞扬旅游的发展同时将打造中国旅游业的“村村通”大数据流动生态。浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司2015 年度报告第 14 页 共 113 页项目架构三大体系、三个终端。大数据战略体系主要用于企业内外数据的运营、合作方以及市场数据的战略分析与运用。GTD 办公体系将联系企业端、合作端和客户端，用于旅游业务流程化、标准化、数据化，以及在业务流程中的即时数据流通与分享。客户体验体系主要用于提升游客的一站式便捷优质服务体验。4.其他重要事项其他重要事项：（1）2015 年，公司再度荣获从国家局到地方局的所有旅游系统官方荣誉“中国百强旅行社”、“浙江省百强旅行社”、“宁波市十佳旅行社”；（2）2015 年 12 月，获评“宁波市电子商务示范企业”；（5）2015 年 12 月，公司成为上海迪士尼宁波地区唯一官方合作伙伴。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成单位单位：元元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例占营业收占营业收入的入的比重比重金额金额变动比例变动比例占营业收占营业收入的入的比重比重营业收入385,490,512.7310.55%348,689,058.7963.40%营业成本337,843,116.938.66%87.64%310,929,801.6857.50%89.17%毛利率12.36%14.14%10.83%44.58%管理费用12,269,172.8259.80%3.18%7,677,895.9227.70%2.20%销售费用17,367,509.811.77%4.51%17,065,409.55100.43%4.89%财务费用709,868.12-1.01%0.18%717,086.9962.94%0.21%营业利润16,079,027.0274.14%4.17%9,233,623.171913.20%2.65%营业外收入1,267,589.8867.23%0.33%758,011.762.31%0.22%营业外支出220,466.72135.94%0.06%93,442.53102.40%0.03%净利润12,182,099.6171.70%3.16%7,094,978.961455.47%2.03%项目重大变动原因：1、管理费用同比增加 59.80%，主要原因是公司新三板挂牌中介机构服务费、员工薪酬福利增加，导致管理费用的增加，另外由于挂牌后，各项管理趋于规范化，在规范过程中引起相关费用增加，如办公费等，其余变动属于业务相关支出，如差旅费、通讯费。2、营业利润同比增加 74.14%，主要原因是报告期内公司营业收入增加和业务结构调整所致，公司一浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司2015 年度报告第 15 页 共 113 页方面加大直采力度及寻求具有成本优势的供应商合作，整合资源；另一方面，公司不断梳理各项直接成本，使得公司毛利率大于上年同期毛利率，毛利率变动所增加的毛利值为 590.29 万元。3、营业外收入同比增加 67.23%，主要原因是政府补贴增加所致。4、营业外支出同比增加 135.94%，主要原因是捐赠支出、水利基金增加、税收滞纳金导致。5、净利润同比增加 71.70%，主要原因由收入增加、毛利率提升所引起的营业毛利增加。（2 2）收入构成收入构成收入按业务类别分类：收入按业务类别分类：类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比比例例%境内游103,278,057.1026.79%107,092,955.3430.71%境外游270,220,868.7070.10%228,506,416.2965.53%商务会务6,349,794.311.65%5,345,374.281.53%其他业务5,641,792.621.46%7,737,712.882.22%合计合计385,490,512.73100.00%348,682,458.79100.00%收入构成变动的原因：收入结构变化分析：（1）公司欧洲线市场、美洲线市场取得重大突破，与 2014 年相比，2015 年公司欧洲部营收达到 5534万元，净增加 2050 万元，增长率为 58.84%；美洲部增长率也高达 43.62%。（2）公司境外游市场增长的同时，国内线市场保持平稳，2015 年受三峡翻船事件影响，公司原较旺三峡游线路比上年同期急剧下降，但广东潮汕、甘肃等传统冷门线路出现上扬趋势。（3）其他业务相对稳定，对结构变化均不产生重大影响。（3 3）现金流量状况）现金流量状况项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期上期收入金额收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入385,483,912.73337,843,116.93348,682,458.79310,929,801.68其他业务收入6,600.006,600.00合计合计385,490,512.73100.00%348,682,458.79100.00%浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司2015 年度报告第 16 页 共 113 页经营活动产生的现金流量净额7,284,616.342,150,812.02投资活动产生的现金流量净额-18,169,858.48-2,150,790.00筹资活动产生的现金流量净额10,563,938.04-15,749,817.30现金流量分析：1、经本期公司经营活动产生的净现金额为 728.46 万元，经营活动产生的现金流量净额增加分析：1）本期销售商品、提供劳务收到的现金同比增加 5714.76 万元，主要由销售增长及预收款增加所致；本期购买商品、接受劳务支出现金同比增加 3779.52 万元，主要为新增营收引起的成本支付及预付款支付所致；两者相比净额增加 1935.24 万元。2）支付税费，由于 2014 年度公司业绩大幅增长，导致应纳所得税额较 2013 年度大幅增长，2015 年进行汇算清缴时，对现金流产生较大的影响。3）公司合并净利润（归属于母公司所有者的净利润）1241.78 万元，合并经营活动产生净现金流量为728.46 万元，两者差异的原因主要是支付应付款，和年初相比，本期减少应付款为 467.58 万元。2、投资活动产生的现金流量净额为-1816.99 万元，减少的主要原因：1）公司为了满足进一步良好深度服务客户的需要，2015 年 6 月 26 日，公司与宁波江东百隆房地产有限公司签订商品房买卖合同，采用一次性付款的形式，向宁波江东百隆房地产有限公司购买其位于宁波市江东区惊驾桥北侧江滨大道东侧江东北路西侧“宁波财富中心”1 号楼 25-1 号，总面积 531.89 平方米，总价为 1190.00 万元，作为办公楼；2）公司下属李家坑景区处于建设投入期，本期新增在建工程（李家坑景区投入）204.88 万元；3）公司于 2015 年 5 月以 125.00 万元收购子公司（恒越信息）少数股东股权 25%。3、筹资活动产生的现金流量净额增加主要系本期收到关联方资金。（4）主要客户情况）主要客户情况序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关是否存在关联关系联关系1宁波太平鸟时尚服饰股份有限公司8,384,389.002.48%否2阿斯利康（无锡）贸易有限公司5,957,823.741.76%否3浙江天天商旅国际旅行社有限公司杭州分公司3,588,960.001.06%否4北京匹匹扣国际旅行社有限公司上海分公司2,762,653.000.82%否5中国国旅（宁波）国际旅行社有限公司2,599,406.000.77%否合计合计23,293,231.746.89%浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司2015 年度报告第 17 页 共 113 页主要客户分析：公司历来以中国旅行社行业极少见的真正流程化直营运作 B2C 散客市场模式，不设业务员跑单拉客模式、不设承包挂靠门市或部门、不做同业回扣等不健康手段，公司高达 90%以上的客源来自基于良好性价比与优质服务的散客，从而很好的保障客源的稳定性与黏性，本质上区别以无休止巨额亏本补贴排挤对手等不正当竞争手段的模式。（5）主要供应商情况）主要供应商情况序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关是否存在关联关系联关系1北京市华远国际旅游有限公司上海分公司23,088,987.006.83%否2杭州诺达航空服务有限公司15,721,575.004.65%否3宁波正大票务有限公司15,321,503.204.54%否4歌诗达邮轮船务（上海）有限公司13,755,856.004.07%否5北京匹匹扣国际旅行社有限公司上海分公司11,019,358.203.26%否合计合计78,907,279.4023.36%-主要供应商分析：公司近年来不断加大资源直采力度，除欧美长线基于规模性价比考虑仍采用批发商合作模式，其他出境短线及国内线已经逐步实现目的地直采合作模式（应商分布亦呈现目的地散布形态）。上述主要供应商除华远为欧洲合作批发商外，其他票务与船务公司均为包机包船合作方，以利于公司资源端持续健康发展。（6）研发支出）研发支出项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额2,625,813.552,527,115.09研发投入占营业收入的比例0.68%0.72%研发费用说明：2015 年，公司研发费用主要系公司除不断升级完善自主研发的平台内外同步 ERP（综合运营管理系统）与飞扬旅游网（）系统迭代外，公司技术开发团队重点打造“千百旅生态系统”，即将完成全体系测试后将向全国上万家旅行社永久性免费赠送，未来在助力飞扬旅游的发展同时将打造中国旅游业的“村村通”大数据流动生态，目前该系统不作销售营收打算。公司将此支出全部作为费用浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司2015 年度报告第 18 页 共 113 页化处理。2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析单位单位：元：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占占总资总资产比重产比重的增减的增减金额金额变动变动比例比例占总资产占总资产的的比重比重金额金额变动变动比例比例占总资产占总资产的的比重比重货币资金13,202,728.14-2.43%20.65%13,531,435.41-52.82%24.69%-4.04%应收账款8,020,870.73-9.54%12.55%8,867,099.85108.05%16.18%-3.63%存货长期股权投资固定资产12,554,744.421904.57%19.64%626,305.1418.50%1.14%18.49%在建工程2,048,822.50100.00%3.20%3.20%短期借款长期借款资产总计63,933,678.4516.66%-54,804,610.789.91%-6.75%资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动的主要原因为购置资产所引进，其他因素包括减少应付款、增加预付等。2、应收账款减少的主要原因为公司预收款增加所致，以期减少应收风险。3、固定资产变动的原因主要是公司新购进房产，2015 年公司新购进房产 1190 万元。4、在建工程变动原因主要是李家坑景区投入 204.88 万元所致。5、预付账款和年初相比增加 586 万元，产生的主要原因为邮轮包船款及机位切位预付。6、其他应收款和年初相比减少 1151 万元，主要原因为委托关联方代购房屋款本期收回。7、应付账款本期减少 467.58 万元，属于公司正常支付款项，保证了公司良好信誉及按照双方约定付款规范运作。8、预收账款比年初增加 584 万元，主要公司销售规模扩大，公司的收款政策未发生改变，预收款相应自然增加。3 3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况截至 2015 年 12 月 31 日，公司有 3 家全资子公司、4 家控股子公司公司已纳入合并报表。子公浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司2015 年度报告第 19 页 共 113 页司基本情况如下：1、宁波飞扬旅游推广服务有限公司，浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司全资子公司，飞扬推广设立于 2010 年 04 月 06 日，设立时注册号为 330203000081794，住所为宁波市海曙区大沙泥街 88 号 8-9楼，法定代表人为何斌锋，经营范围为“飞扬旅游推广（仅限为旅游机构作推广服务）；房屋租赁；物业管理服务”，营业期限自 2010 年 04 月 06 日至 2020 年 04 月 05 日。注册资本 150 万元，实收资本 150万元，由法人浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司出资。2、宁波飞扬会展服务有限公司，浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司全资子公司，飞扬会展设立于 2011 年 02 月 21 日，设立时注册号为 330203000106993，住所为宁波市海曙区大沙泥街 88 号 8-9 楼，法定代表人为何斌锋，经营范围为“展览展示服务，会务服务，商务信息咨询”，营业期限自 2011 年02 月 21 日至 2021 年 02 月 20 日。注册资本 100 万元，实收资本 100 万元，由法人浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司出资。3、浙江恒越信息科技有限公司，浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司全资子公司，恒越信息设立于 2011 年 12 月 22 日，设立时注册号为 330203000145568，住所为宁波市海曙区大沙泥街 88 号 9 楼，法定代表人为黄宇，经营范围为“计算机网络工程，计算机软件、硬件的研发、销售；通讯自动化软、硬件的开发，监控系统集成，通讯设备的销售、安装、调试、维护；家用电器、电子产品（不含电子出版物）的销售”，营业期限自 2011 年 12 月 22 日至 2021 年 12 月 21 日。注册资本为 500 万元，实收 500万元，由法人浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司出资。恒越信息 2015 年所实现利润-2,625,813.55 元,绝对值占合并净利润的 21.55%，主要原因是目前公司除不断升级完善自主研发的平台内外同步 ERP（综合运营管理系统）与飞扬旅游网（）系统迭代外，恒越团队重点打造“千百旅生态系统”，完成全体系测试后将向全国上万家旅行社永久性免费赠送，未来在助力飞扬旅游的发展同时将打造中国旅游业的“村村通”大数据流动生态，目前该系统不作销售营收打算。公司将此投入全部作为费用化处理。4、飞扬票务，一般经营项目：民航客运票务代理：代订车、船票；代订酒店客房；包车包机、包船业务；国内陆路、航空货物代理。注册资本 150 万元，实收资本 150 万元，由法人浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司出资 90 万元，占股份 60%。5、象山飞扬，一般经营项目：餐饮管理服务；工艺品批发、零售。注册资本 50 万元，实收资本 50万元，由法人浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司出资 35 万元，占股份 70%。6、象山石浦渔人，一般经营项目：房屋租赁；物业服务；广告设计、制作、发布；市场营销策划；会展服务；日用品、服装、皮具、工艺品、五金交电、建筑材料、通讯器材批发、零售。注册资本 100万元，实收资本 100 万元，由法人浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司出资 51 万元，占股份 51%。浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司2015 年度报告第 20 页 共 113 页7、恒悦管理，经营范围：旅游景区管理；物业管理；酒店管理；餐饮管理；日用品、工艺品的批发、零售；旅游工艺品设计、开发；广告服务；自有房屋租赁；车辆租赁。注册资本 100 万元，实收资本 100 万元，由法人浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司出资 90 万元，占股份 90%。恒悦管理 2015 年所实现利润-663,452.26 万，绝对值占合并净利润的 5.45%，主要原因是目前公司为未来积累景区投资开发管理经验，而目前仍然处于建设投入阶段，未到效益产出阶段。除浙江恒越信息科技有限公司净利润占合并净利润的 10%以上外，其他子公司净利润影响均不足10%。报告期内公司无取得或处置子公司情况。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况1、循环理财产品：项目项目期初数期初数本期增加本期增加本期减少本期减少期末余额期末余额理财产品0.009,000,000.009,000,000.000.00小计小计0.009,000,000.009,000,000.000.00为提高资金使用效率，实现财务收益，公司财务部根据银行存款情况进行小额度灵活理财，如转定活期可随时赎回款方式、7 天赎回存款，T+1 赎回方式存款、随时赎回存款几种方式。2、交易性金融资产：项目项目期末数期末数期初数期初数交易性金融资产2,934,000.000.00-基金产品2,934,000.000.00小计小计2,934,000.000.00为合理提高资金使用效率，经公司总经理批准，2015 年 12 月 3 日公司购入“长安投资 280 号（磐石投资）”，同意用不高于 300 万资金投资于该交易性金融资产。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析1、国际宏观环境国际宏观环境：世界经济的持续发展将使世界产业结构发生根本性变化，以服务业为标志的第三产业将构成世界经济的主体，其中旅游业是当今世界发展最快、前景最广的新兴产业之一。旅游业是一个范围很广的概念，是指为国内外旅游者提供服务的一系列相关行业的统称，主要包括“食、住、行、游、购、娱、疗”等要素，涉及的子行业包括旅行社、酒店、旅游交通运输和旅游景区等。从业务分类来看，旅游业务包括入境游、国内游和出境游三大业务板块，以及在此基础上发展起来的商务会展旅游，其中国际旅行社可以经营出境旅游业务和入境旅游业务，国内旅行社只能经营国内旅游业务。浙江飞扬国际旅游集团股份有限公司2015 年度报告第 21 页 共 113 页联合国世界旅游组织(UNWTO)在最新一季出版的世界旅游晴雨表(World Tourism Barometer)中，发布了 2014 年的旅游数据，数据显示 2014 年旅游行业表现上佳。根据世界旅游晴雨表的最新统计，2014年国际游客到访量达到 11 亿 3800 万人次，相比去年增长 4.7%。2015 年，UNWTO 预计国际游客会继续增长 3%4%，为全球经济复苏做出贡献。这也是自从 2009 年经济危机以来，该项数据连续第五年超过平均增长值。按照地区来看，美洲(7%)、亚太(+5%)增长最多，欧洲(+4%)、中东(4%)和非洲(2%)增长相对平稳。细分地区中，北美(+8%)增长最快，东北亚、南亚、南欧、地中海、北欧和加勒比的增长也都超过了 7%。据世界旅游业理事会（WTTC）预计，到 2020 年，国际旅游业人数和国际旅游收入将分别以年均 4.3%、6.7%的速度增长，高于同期世界财富年均 3%的增长率；到 2020 年，旅游产业收入将增至 16 万亿美元，相当于全球 GDP 的 10%；所提供工作岗位达 3 亿个，占全球就业总量的 9.2%。2、国内环境国内环境：从旅游市场格局来看，20 世纪 90 年代开始，中国旅游业逐步实现由入境旅游单点支撑到入境旅游、国内旅游和出境旅游相互融合、互补互促的转变，中国的三大旅游市场在不同的历史条件下分别起步，按照入境旅游市场、国内旅游市场和出境旅游市场的先后顺序发展，并在 1997 年随着对中国公民自费出境旅游的开放，完成了三大市场并存的格局，逐步走向协调发展