834621_2015_润晶水利_2015年年度报告_2016-04-10.pdf

云南润晶水利电力工程技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-002 第1 页，共 96 页 云南润晶水利电力工程技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-002 第2 页，共 96 页 云南润晶水利电力工程技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-002 第3 页，共 96 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及分配情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节 公司治理及内部控制.32 第十节 财务报告.36 云南润晶水利电力工程技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-002 第4 页，共 96 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、润晶水利 云南润晶水利电力工程技术股份有限公司 晶石公司 云南晶石水利水电合伙企业(有限合伙)系云南润晶水利电力工程技术股份有限公司的股东 中国登记结算、中国结算 中国证券登记结算有限责任公司 股转系统 全国中小企业股份转让系统 股转公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股东大会 云南润晶水利电力工程技术股份有限公司股东大会 董事会 云南润晶水利电力工程技术股份有限公司董事会 监事会 云南润晶水利电力工程技术股份有限公司监事会 公司章程 云南润晶水利电力工程技术股份有限公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 主办券商、长江证券 长江证券股份有限公司 律师事务所 北京德恒（昆明）律师事务所 会计师事务所、会计机构 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）公司高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 云南润晶水利电力工程技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-002 第5 页，共 96 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 （一）实际控制人不当控制的风险 截止 2015 年年报批露之日，公司共同实际控制人杨绍文、尹虹敏合计持有公司 91.03%的股份，杨绍文为公司董事长兼总经理，尹虹敏为公司董事兼副总经理，若通过行使其作为股东、董事、经理的权利，能够对公司的战略决策、人事任免、经营管理产生重大影响。若杨绍文、尹虹敏利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司或少数权益股东的利益。（二）整体规模较小、抗风险能力相对较差的风险 截至2015年12月31日，公司总资产为2，006.43万元，净资产为 1,744.20 万元，公司资产规模较小。由于公司尚处于成长初期，尚未形成较强的市场品牌影响力，整体经营规模较小，一旦新客户业务开发或原有客户维系出现大幅波动，可能缩减公司营业收入，进而导致公司抵御市场风险的能力下降。（三）核心技术人员流失的风险 公司所处行业属于专业技术服务业，主要由工程技术服务人员提供业务支持，属于人才密集型和技术密集型行业，公司及产品的市场竞争力的维持和进一步提升均需依赖公司专业设计人员的进一步创新，行业内对人才的争夺日趋激烈，若核心技术人员发生流失，则可能对公司核心竞争力产生重大不利影响，进而可能给公司造成重大损失。（四）内部控制的风险 公司虽制定了完备的公司章程，并制定了对外担保管理办法、关联交易管理办法等决策制度。云南润晶水利电力工程技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-002 第6 页，共 96 页 但由于股份公司成立时间尚短，因此在未来的一段时间内，公司治理和内部控制仍然会存在不规范的风险。（五）销售区域性较强的风险 公司目前主要客户均集中在云南省，较少开发或拓展全国其他区域市场，公司业务在云南省区域市场有一定知名度，但从全国市场来讲，知名度有限。因此，公司存在现有销售区域性较强的风险。（六）关联交易对财务报表的影响 公司向关联方杨绍文租赁房屋及车位用于生产经营，虽然该交易定价公允，与同地区房屋租赁价格不存在重大差异，但由于报告期 2015 年度、2014年度、2013 年度关联交易额占当期净利润的比例分别为 14.72%、61.61%、-148.62%，对财务报表构成一定影响，因此提醒投资者关注由此带来的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 云南润晶水利电力工程技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-002 第7 页，共 96 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 云南润晶水利电力工程技术股份有限公司 英文名称及缩写 yunnan runjing water conservancy hydropower engineering technology co.,/td 证券简称 润晶水利 证券代码 834621 法定代表人 杨绍文 注册地址 云南省昆明市盘龙区小坝路 2 号金尚俊园 C 座 2903-2911 办公地址 云南省昆明市盘龙区小坝路 2 号金尚俊园 C 座 2903-2911 主办券商 长江证券股份有限公司 主办券商办公地址 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张小川 王丽琼 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 3-4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 杨鲁强 电话 0871-63332858 传真 0871-63332858 电子邮箱 公司网址 http:/ 云南省昆明市盘龙区小坝路 2 号金尚俊园 C 座2903-2911 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 润晶水利董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-20 行业（证监会规定的行业大类）M7482工程勘察设计业 主要产品与服务项目 水利水电工程、送变电工程等勘测、设计、咨询、测绘；工程承包等 云南润晶水利电力工程技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-002 第8 页，共 96 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 15,000,000 控股股东 杨绍文、尹虹敏 实际控制人 杨绍文、尹虹敏 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 530100100001890 否 税务登记证号码 53010379289614X 否 组织机构代码 79289614-X 否 云南润晶水利电力工程技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-002 第9 页，共 96 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 23,058,749.31 8,791,580.55 162.28%毛利率%45.69%35.50%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,867,258.45 498,566.72 475.10%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,884,397.34 498,573.18 478.53%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）27.99%17.58%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）28.15%17.58%-基本每股收益 0.31 0.25 24.00%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 20,064,324.38 4,058,069.41 394.43%负债总计 2,622,348.02 979,498.09 167.72%归属于挂牌公司股东的净资产 17,441,976.36 3,078,571.32 466.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.16 1.54-24.68%资产负债率%13.07%24.14%-流动比率 6.32 3.13-利息保障倍数-云南润晶水利电力工程技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-002 第10 页，共 96 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 1,639,568.81 1,037,527.18-应收账款周转率 21.70 17.18-存货周转率 19.78 166.52-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%394.43%20.26%-营业收入增长率%162.28%88.53%-净利润增长率%475.10%517.36%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 15,000,000 2,000,000 650.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-22,251.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-450.27 非经常性损益合计非经常性损益合计 -22,701.77 所得税影响数-5,562.88 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -17,138.89 云南润晶水利电力工程技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-002 第11 页，共 96 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司从事水利建设工程总承包业务及项目管理和相关的技术管理及服务，水利水电工程咨询，水利工程设计，工程地质勘察，地理信息系统、地形测量，土地整治，水文水资源调查评价，水土保持方案编制等业务。公司利用自身技术，优质的服务，并根据客户的不同需求提供个性化的解决方案，提高客户的满意度，维持公司持续发展应有的利润。公司采用招投标和直销的销售模式。招投标模式下，公司通过广泛收集项目信息决定是否参与投标，并进一步制定投标文件，参与项目招标活动。直销模式下，公司与项目客户洽谈签订购销合同和服务合同，提供一切售前、售中、售后服务。采购模式上，公司一般采用招标或者直接询价等方式与合格供应商以电话、传真等方式询价，确定供应商后签订采购合同。公司承担水利水电工程咨询、设计、工程地质勘察、工程测量业务，可从事资质证书许可范围内的建设工程总承包业务及项目管理和相关的技术与管理服务与工程咨询服务。从事水利建设工程总承包业务及项目管理和相关的技术管理及服务，工程建设的规划、设计、施工、运营及综合治理等，对地形、地质及水文等要素进行测绘、勘探、测试及综合评定，并提供可行性评价与建设所需要的勘察成果资料，以及运用工程技术理论及技术经济方法，按照现行技术标准，对新建、扩建、改建项目的工程进行综合性设计及技术经济分析，并提供作为建设依据的设计文件和图纸。公司具有承担特大型和大中型水利水电工程勘察、规划、设计、咨询、工程总承包的能力和丰富的实践经验，公司掌握了包括工程测绘、工程勘察、水利行业工程设计相关核心技术。公司拥有水土保持方案编制资格证书、水文、水资源调查评价资质证书、工程咨询单位资格证书、测绘资质证书、土地勘测定界登记备案证书、工程勘察资质证书、云南省土地整治技术服务单位备案证书、工程设计资质证书等资质证书。报告期内商业模式较上年未发生较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司管理层积极贯彻公司战略发展目标和年度经营计划，2015 年公司完成云南润晶水利电力工程技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-002 第12 页，共 96 页 营业收入 23,058,749.31 元，比上年同期增长了 162.28%；实现净利润 2,867,258.45 元，较上年同期增长了 475.10%；公司总资产达到 20,064,324.38 元，同比增长了 394.43%，净资产为 17,441,976.36 元，同比增长了 466.56%。2015 年度主营业务实现高速增长，达到预期经营目标。（一）主营业务高速增长，竞争优势充分显现。报告期内，公司管理层按照年度经营计划，一方面坚持以市场需求为导向，专注于主营业务水利水电、送变电站的设计及技术咨询服务，以及对水资源的利用和环保治理的高速发展，积极部署实施各项技术研发及市场推广的工作计划，并加大制度建设和内控管理的力度，公司内部管理和品牌形象都得到了很大提升；另一方面积极展开相关核心技术研究，进一步增强了服务的竞争力，取得了良好的经营成果。（二）公司治理有序推进，助推公司健康发展。报告期内，公司成功在“全国中小企业股份转让系统”挂牌。公司进一步加强规范化治理工作，完善了公司风险控制机制及各项规章管理制度。公司继续加强了人力资源整合，优化部门结构和人员配置，提高人力资源效率，制定了合理的员工薪酬方案，建立了有效的绩效管理体系和激励机制，努力控制人力资源成本。（三）核心技术保持领先，研发创新不断加强 报告期内，公司的资质体系和专利技术又得到了进一步的加强，陆续取得国家秘密载体复制许可证、环境管理体系认证、职业健康安全管理体系认证等。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 23,058,749.31 162.28%-8,791,580.55 88.53%-营业成本 12,523,717.55 120.87%54.31%5,670,277.86 92.25%64.50%毛利率%45.69%-35.50%-管理费用 5,749,551.02 201.75%24.93%1,905,402.69 31.79%21.67%销售费用 708,428.09 43.98%3.07%492,019.60 137.07%5.60%财务费用-20,377.15-486.48%-0.09%-3,474.46-11.20%-0.04%营业利润 3,923,119.51 473.20%17.01%684,422.51 407.35%7.89%营业外收入-100.00%-营业外支出 22,701.77 351,320.59%0.10%6.46-99.35%0.00%净利润 2,867,258.45 475.10%12.43%498,566.72 517.36%5.67%项目重大变动原因:1、2015 年度公司营业收入 23,058,749.31 元，较上一年度增加 162.28%，主要是因为下游客户在经过前期不断梳理和公司内部加强管理，加快项目工作进度以后，多数项目均陆续完工并交付可研设计成果，加之报告期内新签勘测设计合同较上期有明显增长，受益于云南润晶水利电力工程技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-002 第13 页，共 96 页 此，公司报告期内的销售收入取得了高速增长。2、2015 年公司营业成本 12,523,717.55 元，较上一年度增长 120.87%，主要原因为公司营业收入大幅增长，成本相应增加。营业成本增长比率低于营业收入增长比率，主要原因为报告期内公司严格把控成本和项目管理过程，而随着公司业务量和客户口碑的不断提高以及竞争力的不断加强，通过引进大批技术人才，减少了技术方面对外协的依赖程度，使得外业协作成本大大降低，相应公司产品销售毛利率从 2014 年度的 35.50%提高到 2015 年度的 45.69%，增加了 10.19 个百分点。3、2015 年度公司管理费用 5,749,551.02 元，较上年同期增长 201.75%，主要原因为公司为扩大业务规模，加大技术力量支持，积极引进发展所需的各类技术人才，期末在册员工人数增加 17 人，增幅 30%，其中仅技术生产人员就增加 10 人。此外，2015 年公司完成股份制改造和新三板挂牌，支付的新三板推荐挂牌、律师、审计、评估等服务费增加近 150万元。4、2015 年度公司销售费用 708,428.09 元，较上一年增加 43.98%，主要是因为公司报告期加大营销力度而相应增加了销售费用。5、2015 年度公司财务费用-20,377.15 元，较上一年减少 486.48%，主要是利息收入增加的原因。6、2015 年度公司营业利润 3,923,119.51 元，较上一年度增加 473.20%，主要是因为公司 2015 年度营业收入较 2014 年度增长了 162.28%，且销售毛利率提高了 10.19 个百分点使得相应的营业利润增加。7、2015 年度公司营业外支出 22,701.77 元，较上一年度增加 351320.59%，主要是处置固定资产损失。8、2015 年度公司净利润 2,867,258.45 元，较上一年度增加 475.10%，主要原因是公司 2015 年度营业收入较 2014 年度增加了 14,267,168.76 元，销售毛利率从 2014 年度的 35.50%提高到 2015 年度的 45.69%，扣除营业税金及附加、销售费用、管理费用增长的影响，公司净利润有显著增加。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 23,058,749.31 12,523,717.55 8,791,580.55 5,670,277.86 其他业务收入-合计合计 23,058,749.31 12,523,717.55 8,791,580.55 5,670,277.86 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%勘测设计收入 20,521,579.55 89.00%8,724,718.49 99.24%其他 2,537,169.76 11.00%66,862.06 0.76%收入构成变动的原因 公司 2015 年加大销售力度，除常规的勘测设计业务外，还签订了一批水土保持方案报告编制、防洪评价报告编制、可研报告编制等合同，因此 2015 年除勘测设计收入外，还增加了其他-报告编制收入。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 云南润晶水利电力工程技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-002 第14 页，共 96 页 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,639,568.81 1,037,527.18 投资活动产生的现金流量净额-2,354,665.98-218,521.97 筹资活动产生的现金流量净额 10,349,800.00-现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量 2015 年较 2014 年增加了 602,041.63 元，增长 58.03%，主要原因是 2015 年收入增加较快，比 2014 年增长 162.28%，导致现金流入增加。2、投资活动产生的现金流量 2015 年较 2014 年减少了 2,136,144.01 元,减少977.54%，主要原因是 2015 年新购置固定资产比 2014 年多，导致现金流出增加。3、筹资活动产生的现金流量 2015 年较 2014 年增加了 10,349,800.00 元，增加的主要原因是 2015 年公司股改挂牌新三板，股东新增货币资金投资。4、公司 2015 年经营活动现金流量为 1,639,568.81 元，实现净利润 2,867,258.45元，两者相差 1,227,689.64 元。差异的原因是：净利润中包含有未付现的收支。其中：2015 年度计提资产减值准备 67,767.29 元、计提固定资产折旧 599,849.48 元、无形资产摊销 4,067.63、长期待摊费用摊销 84,313.83 元、固定资产报废损失 22,251.50 元、递延所得税资产减少 85,241.22 元、经营性应付项目增加 1,776,834.55 元，七项共计应调增净利润 2,640,325.50 元；存货减少 1,266,333.05 元、经营性应收项目增加2,601,682.09 元，二项共计调减净利润 3,868,015.14 元。经过调整净利润中剔除与现金收支无关的损益后，余额与经营活动现金流量相等。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 云南省丽江市水利水电勘测设计研究院 5,935,141.36 25.74%否 2 黄河勘测规划设计有限公司 1,711,698.07 7.42%否 3 安宁市农业局 1,198,113.18 5.20%否 4 嵩明县农林局 754,716.96 3.27%否 5 会泽县水务局 754,716.96 3.27%否 合计 10,354,386.53 44.90%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 巧家鑫运工程技术咨询有限公司 1,729,854.37 16.37%否 2 昆明恒泰钻探有限公司 743,808.00 7.04%否 3 云南云通水利水电工程设计公司 655,339.80 6.20%否 4 云南程泽水利工程咨询公司 586,893.21 5.55%否 5 昆明红昭水利水电工程公司 538,446.60 5.09%否 云南润晶水利电力工程技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-002 第15 页，共 96 页 合计 4,254,341.98 40.25%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,743,734.32 617,244.76 研发投入占营业收入的比例%7.56%7.02%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 11,599,720.85 490.31%57.81%1,965,018.02 71.47%48.42%9.39%应收账款 1,498,905.64 139.40%7.47%626,117.50 57.54%15.43%-7.96%存货 1,266,333.05-6.31%-长期股权投资-固定资产 2,918,459.62 402.76%14.55%580,488.61-21.63%14.30%0.25%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 20,064,324.38 394.43%-4,058,069.41 20.26%-资产负债项目重大变动原因：1、报告期内公司货币资金期末余额较期初余额增加 490.31%，主要原因是报告期内公司股份制改制，以货币资金增加股本 10,349,800 元所致。2、报告期内公司应收账款期末余额较期初余额增加 139.40%，主要是因为公司 2015 年度营业收入较 2014 年度增加了 162.28%，根据勘测合同设计进程和结算周期以及约定的质保期，相应地报告期末应收账款余额增加。3、报告期内公司存货期末余额较期初余额增加 1,266,333.05 元，公司存货全部为劳务成本，主要是因为公司为客户提供的设计方案，从规划设计到评审通过的整个周期较长，甚至会超过一个会计年度，公司承接的客户订单在报告期末未了结的项目形成期末存货余额。4、报告期内公司固定资产期末余额较期初余额增加 402.76%，主要是随着公司业务的大幅增长，为满足业务的需要，2015 年新增了办公设备及车辆。5、报告期内公司总资产期末余额较期初余额增加 394.43%，主要是因为报告期内货币资金增加 9,634,702.83 元，应收帐款增加 872,788.14 元，存货增加 1,266,333.05元，固定资产增加 2,337,971.01 元。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 -(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 云南润晶水利电力工程技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-002 第16 页，共 96 页 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境 水利行业是传统行业，对国家的建设和发展有着重要意义。水利水电工程技术勘察设计服务产业,主要是为国家工农业生产和人民生活保障的基础设施建设提供技术支持，是国民经济的重要组成部分，是政府主导和支持的产业范畴。我国河流众多，地下水储量也很丰富，丰富的水利资源是我国工农业发展的一个良好的条件。改革开放后，国民经济快速发展，水利行业发展速度远不能满足建设社会发展的需求。尤其最近几年出现了干旱、洪水灾害、水污染等一系列问题，在一定程度上影响了国民经济的可持续发展，使国家对水利建设更加重视，不断加大投资力度，采取多方面优惠政策，使水利科学研究和工程建设进入了高峰期。同时在地理信息事业高速发展的今天，我国水利、农业、林业、国土、交通、环保等各行业对地理信息需求也日趋旺盛。公司目前主营业务是从事水利工程咨询，水利工程设计，工程地质勘察，地理信息系统测量、地形测量等业务。近几年，国家为了改善农业农村生产生活条件，不断加大对农业农村基础设施的投入力度，水利水电行业迎来了快速发展阶段，同时也带动了水利水电勘察设计行业的繁荣发展。这为公司的发展提供了一个很好的空间，公司通过不懈的努力，现在已具备较好的服务实力和水平，公司致力于成为专业的、一流的水利水电勘测设计机构，力争能够更好地服务于水利水电行业领域。2、行业竞争格局与市场化程度 水利水电勘察技术服务行业在我国已经有六十多年的发展历史，初期大都是由国家成立的水利水电勘察设计院，我国水利水电项目的勘测设计由六大流域管理机构(水利委员会)下属的勘测设计院和八大水电工程勘测设计院（如中南院、华东院、成勘院、昆堪院、贵阳院、北京院、西北院、东北院）分区域和条块分割进行。同时，各省区有省属水利水电勘测设计院，从事本省的水利水电工程的规划、勘测、设计工作。但随着改革开放政策的实施，社会主义市场经济的发展，伴随着水利行业市场化的推进，民营企业也开始进入到水利工程设计市场。水利工程勘测设计涉及水文、地质、规划等诸多领域，对各类技术的集成度有更高的要求，因此水利水电工程勘测设计行业具有较高技术壁垒。另一方面，国家对水利工程实施严格的准入制度，水利工程勘测设计行业具有较高的技术壁垒，国家对勘测设计资质有严格的管理，新进企业较难获得勘测设计资质，不能从事相关的勘测设计工作。而且对于区域性的水利工程来说，地方性企业则占据优势。首先，地方企业对当地的水文环境较为熟悉，这对工程项目设计与施工有着至关重要的影响，也是地方政府选择项目企业的重要依据；其次；地方企业存在地理上的优势，在地方的项目获取及信息跟踪上更为便捷与灵通。据统计，中国水利水电勘察设计协会注册会员共 141 家，其中：原水利部所属单位10 家，中国水电工程顾问集团所属单位 8 家，全国省(市)、地(市)及其他单位 123 家。目前行业内的领头企业大多由原国家单位改制而来，在业务资源、硬件设施等方面具有优势，与政府机构、大型水电公司等关系良好。但是随着市场化程度的进一步提高以及水电行业的需求增大，且民营企业在公司治理、理念创新等方面具有优势，未来一段时间，中小型水利水电勘测设计企业将得到较大发展，行业内竞争将加剧。3、行业生命周期 水利水电勘察设计工作是水利水电建设事业必不可少的基础性工作，已是国民经济建设的需要，这使得其拥有固定的市场来源；同时，由于其面向全社会，新客户和新品云南润晶水利电力工程技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-002 第17 页，共 96 页 种的需求在近年内不断增加，行业发展空间越来越开阔。“十三五”期间，我国将加大水利建设投资力度，据初步估计其投资规模将超过 2万亿，比“十二五”全国落实水利建设投资额(约 1.8 万亿元)增长 20%以上；同时，“十三五”期间，云南将加快水利基础设施网络建设，力争完成水利投资 2000 亿元，打造供水安全“升级版”。其中 2016 年将确保完成水利投资 350 亿元，实现阿岗水库、柴石滩灌区、车马碧水库 3 件大型工程和 40 件重点骨干水源工程开工建设，并加快投资规模达 430 亿元的 241 件骨干水源工程建设，组织实施 100 条段河流治理、60 个农田水利重点县等各项水利工程建设。未来 5 年全省要新开工建设 200 件以上骨干水源工程和200 万件以上五小水利工程，全面完成 3600 多座病险水库除险加固。”可见，未来五年全国范围内将掀起大兴水利的浪潮，这也给水利行业的工程勘测带来了前所未有的发展契机。另外随着云计算、物联网等高新技术应用不断深化，其与现代地理信息技术的融合日期紧密，不断推动产生新的地理信息服务，全国地理信息产业园区开始出现并迅速发展，并“走出去”参与国际市场竞争，这给地理信息产业进入一个关键期、机遇期和攻坚期。由此可见我国水利水电勘察服务行业未来发展前景广阔，市场潜力巨大，将给公司带来极大的发展空间。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、市场地位 目前，我国水利水电勘察设计设计企业数量众多，规模大小不一，市场竞争充分，但由于体制原因国有设计院具有较强的实力和品牌优势，各省市级设计院在区域性的建筑设计市场占有较高的市场份额。但我公司经过多年的发展，近百个大型项目的磨练，公司在业内积累了良好的客户口碑和信誉度。报告期内，公司成功登陆新三板，成为省内乃至国内第一家水利水电勘察设计行业挂牌上市的公众企业，进一步加大市场影响力和品牌号召力。2、比较优势 （1）公司的管理层和核心技术团队均为公司自主培养，团队稳定。自公司成立以来，公司的核心技术团队一直较为稳定，在很大程度上避免了因团队的分裂导致的技术、市场、人才的大规模流失，促进了公司持续稳定的发展。公司管理团队一直保持稳健的经营风格，保证公司的持续发展。公司管理团队成员相互之间配合默契、分工合理明确，在实际运营过程中形成一种各司其职、脉络清晰的工作关系。（2）管理体制和营销优势。公司作为民营设计企业，产权清晰，组织构架简化，独立自主进行经营决策，经营策略相对灵活，运营效率较高，相对独资、合伙、国有企业的管理体制，更具有灵活性，可及时根据市场需求调整公司经营策略，同时在员工业绩考核和淘汰机制上也更有效率。这些优势符合水利水电勘察设计行业的行业发展特点，利于市场化竞争中公司的可持续性发展。（3）地域和客户资源优势。公司地处昆明，随着国家西部建设和城镇化建设的的进一步推进，水利水电勘察设计行业的潜在市场容量进一步扩大，同时公司利用高端人才聚集的优势，以昆明为基点，业务辐射至整个云南乃至西部地区，从而带动公司业务迅速发展。云南作为公司的主要业务市场，具有良好的客户关系和地方政府关系，有利于承接政府和老客户直接委托的重大项目，区域市场拓展和新业务开发的基础较好。3、公司竞争劣势 （1）发展资金不足 云南润晶水利电力工程技术股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-002 第18 页，共 96 页 水利水电勘测设计行业所服务的一般都是水电公司和政府水务部门，所承接的项目往往工程巨大、耗时长久、涉及人员众多，勘测设计行业作为先行工作实施方，所担风险巨大，对于没有充足的资金保障的企业往往很难进入行业。而公司融资渠道单一，缺乏持续的资金支持已成为制约公司发展的重要因素。（2）规模相对较小 公司历史经营过程中主要依靠自身资金的积累，与现有的客户规模、市场需求发展速度相比较，公司资产规模相对偏小、资金实力仍显不足，不利于公司持续快速增长，也不利于公司研发创新能力的不断提升。尤其是在大项目承接和运作上明显处于劣势，在一定程度上制约了公司规模化发展。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的公司独立自主经营能力，公司业绩稳步增长。公司内部控制体系运行良好，经营管理团队和核心业务人员稳定，公司资产负债结构合理，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 云南省水利资源丰富，省境内径流面积在 100 平方公里以上的河流有 908 条，分属长江、珠江、红河、澜沧江、怒江和伊洛瓦底江六大水系，37 个面积在 1 平方千米以上的湖泊，总储水量 4165 亿立方米。全省多年平均降水量 1278.8 毫米，水资源总量 2210亿立方米，排全国第三位，据统计，云南省已建成各类水利工程 28 万多件，其中蓄水工程近 5 万多件，总库容约 80.32 亿立方米，水利工程年供水能力 129 亿立方米，有效灌溉面积累计达 21.2 万公顷。同时修建大小水利发电站多个，修建的堤防长度 7634 千米，保护了耕地和人民安全。云南省又是一个多山区省份，山地占 63.5%，盆地占 6%，全省绝大多数城镇、工业区和农业区聚集在盆地内，但 70%以上的水资源却分布在边远地区。云南省水资源空间分布与用水极不协调，空间分布总趋势是:南多北少，西多东少，深谷多、平坝少。人口、工业集中的城市，如昆明、东川、个旧、曲靖、楚雄等都位于金沙江、南盘江的二、三级支流上，水资源贫乏，供需矛盾突出，城市缺水和农业旱灾不断。此外，云南省岩溶分布众多，降雨径流量大部分或全部下渗至百米或千米以下的深度，形成大小不一的地下暗河，远流它处，不能被当地截获使用，因而地面水十分贫乏，一些地区甚至连人畜饮水都非常困难。这一得天独厚的地理条件为我公司致力于打造一支优秀的勘察设计团队，努力开拓遍布云南全省的水利水电勘测设计业务提供了良好的先决条件。2016 年是“十三五”的开局之年，“十三五”规划纲要明确提出了要加强水利建设，建立各种水利保障体系的要求，随着国家多项政策与规定的相继出台，“十三五”期间，我国水利市场有望继续实现较高增长，水利勘测设计行业的发展将迎来新的契机。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司将坚定不移地响应国家的号召,全面贯彻、落实公司发展规划,以进入资本市场为契机，搭乘