834514_2015_莱茵电梯_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

苏州莱茵电梯股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-005 1 莱茵电梯 NEEQ:834514 苏州莱茵电梯股份有限公司 年度报告 2015 苏州莱茵电梯股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-005 2 致投资者的信致投资者的信 尊敬的投资者：尊敬的投资者：公司在 2015 年的重大事项如下：1、2015 年 01 月 12 日，公司注册资本由 6,328.95 万元增加至10,020.00 万元。2、2015 年 07 月 30 日，有限公司整体变更为股份公司，公司更名为苏州莱茵电梯股份有限公司。3、2015 年 12 月 14 日，公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌并公开转让，股票简称：莱茵电梯，股票代码：834514，股票交易采用协议方式转让。公司一直致力于提升设备的制造、销售、安装、保养等工作，在传统电梯行业取得一定的成绩。基于目前房地产行业的前景不明朗，公司董事长蒋黎明先生提出，2016 年为莱茵电梯的转变年，何为转变？就是立足传统市场保证企业的正常经营，开拓特型市场创造更高的利润，同时依托特型市场促进传统电梯的销售。莱茵电梯将会坚持贯彻公司既定的指导方针，做好转变的一年，期待在 2016 年末给尊敬的投资者提交一份满意的答卷。苏州莱茵电梯股份有限公司苏州莱茵电梯股份有限公司 20162016 年年3 3 月月 3131 日日 苏州莱茵电梯股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-005 3 目目 录录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 苏州莱茵电梯股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-005 4 释释 义义 莱茵电梯、本公司、公司 指 苏州莱茵电梯股份有限公司 股东大会 指 苏州莱茵电梯股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州莱茵电梯股份有限公司董事会 监事会 指 苏州莱茵电梯股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 公司章程 指 苏州莱茵电梯股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 安信证券、主办券商 指 安信证券股份有限公司 会计师事务所 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期、本年 指 2015 年度 上年同期、上期 指 2014 年度 本期期末 指 2015 年 12 月 31 日 上年期末 指 2014 年 12 月 31 日 苏州莱茵电梯股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-005 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务（特殊普通合伙）所对公司出具了审计报告，报告编号为：XYZH/2016NJA10090，审计意见类型为标准无保留意见，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、市场竞争风险 经过 100 多年的发展，电梯行业已发展成为传统的成熟型行业。自改革开放以来，短短 30 多年时间，国内电梯行业走过了起步阶段、发展阶段并进入了成熟阶段。目前国内电梯整机产品、配件产品的产量、销量均位居全球第一。国内电梯的市场需求层次分明，市场竞争激烈，尤其是在传统的中低端电梯市场中竞争非常激烈。公司拥有品牌和技术创新等市场竞争优势，并且是斜行电梯市场的先行者。但是，考虑到行业既有的竞争格局、品牌的市场认可度、产能的供给能力以及营销网络的覆盖范围等因素，与国内知名的电梯生产厂商相比，公司依然面临着较大的竞争差距。苏州莱茵电梯股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-005 6 2、市场需求风险 电梯的应用领域非常广泛，包括住宅、写字楼、医院、超市、酒店、轨道交通、机场等。目前占国内电梯下游应用市场份额较大的依然是住宅类应用市场。近年来，受到国家宏观调控政策的影响，国内商品住宅类房地产的增长速度放缓。虽然其他替代商品住宅的下游应用市场发展较快，比如保障性住房、轨道交道等，替代性市场的发展在一定程度上弥补了因商品住宅发展放缓而导致电梯市场需求下降产生的缺口。但是，从国内商品住宅的市场需求规模与替代的市场需求规模相比较来看，国内商品住宅发展放缓对电梯市场的影响还是明显的。未来期间，若国家对国内商品住宅仍维系现有的宏观调控政策，且其他电梯应用市场未能同等规模地代替商品住宅市场需求，则国内电梯市场需求会进一步下滑，那些传统的、中低端的、规模小的、竞争力较弱的电梯生产厂商将面临着较大的市场需求风险。3、质量风险 电梯产品属于特种设备，产品质量的优劣关系到产品使用者的人身安全和财产安全。根据相关法律法规和规章制度，国家电梯质量安全主管部门对电梯生产厂商生产的电梯产品进行严格的质量监管，比如特种设备安全法明确规定了特种设备生产单位应当保证特种设备生产符合安全技术规范及相关标准的要求，对其生产的特种设备的安全性能负责。公司已经建立了标准、规范的设计、生产、安装、验收等业务流程，制定了健全、有效的产品质量控制体系且报告期内未发生产品质量安全事故。未来期间，若公司因业务人员工作失误或其他原因而使得产品发生重大的质量问题，则公司将面临市场信赖危机或市场淘汰的风险。4、产能制约风险 电梯整机制造的规模效益比较明显，需要较大规模的固定资产投入。随着电梯销售规模的持续增加，报告期内，公司现有厂区已难以满足其业务发展的需要，产能瓶颈正逐渐成为制约公司业务发展的最大障碍。为了突破现有的产能瓶颈，公司投资建设了新的厂区。未来期间，若公司新的厂区能够按照计划如期完成投建使用，则将有效地解决现有的产能制约问题；若新的厂区未能按期完成投建使用，则公司仍将面临现有的产能制约风险，进而使公司丧失发展的机遇。苏州莱茵电梯股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-005 7 5、业务发展不均衡风险 电梯整机制造涉及业务环节较长，不同业务环节对公司贡献不同程度的利润。正如小规模电梯生产厂商普遍面临的业务环节发展不均衡现象，公司同样也面临着不同业务环节发展水平不一样，即发展不均衡，部分业务环节发展相对薄弱，如营销网络建设环节、工程实施环节以及售后维保环节等。业务环节发展不均衡一定程度上影响了公司的市场形象，对公司开拓业务形成不利影响，如售后维保环节直接影响了客户采购的意愿。虽然公司一直在积极采取多种措施尽力弥补其业务发展的短板，但是想要取得不同业务相对均衡发展，需要公司投资较大资源和较长时间。未来期间，若公司不能采取正确策略尽早纠正其在业务发展中存在的短板，则对其业务发展可能会造成不利影响。6、应收账款回款风险 随着业务规模持续增加，公司 2015 年末赊销余额逐随之增加，高达 12,108.64 万元,较 2014 年末增加了7.53%。出于市场开拓和重要客户关系维护的需要，正常、合理的信用赊销有助于公司进一步发展其主营业务，且绝大部分应收账款账龄在合同约定的信用期内，即可能发生坏账的风险较小。但是，宽松的信用销售政策增加了公司的资金成本，同时客观上增加了潜在坏账的风险。未来期间，若公司不能正确评估其采用信用销售政策的收益和成本，或不能有效管理应收账款，则将面临较大的赊销回款风险。7、控股股东及实际控制人不当控制风险 公司控股股东、实际控制人蒋黎明直接持有本公司55.30%的股份比例，同时蒋黎明担任本公司董事长兼总经理。公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织结构和制度体系上对控股股东、实际控制人的行为进行了规范，能够最大程度地保护公司、债权人及其他第三方合法利益。但是，未来期间，若控股股东、实际控制人利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行控制，则可能对公司、债权人及其他第三方合法利益产生不利的影响。8、主要原材料价格波动风险 电梯生产所需主要原材料是钢材。2015 年国内房地产行业低迷，导致国内钢铁产能过剩，钢材价格一直处于较低水平。随着国家解决钢铁行业产能过剩相关政策的出台，预计 2016 年国内钢材价格可能会有所回苏州莱茵电梯股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-005 8 升。这直接导致电梯产品生产成本的增加，进而影响到公司已签订合同的盈利水平。本期重大风险是否发生重大变化：是 苏州莱茵电梯股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-005 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息一、基本信息 公司中文全称 苏州莱茵电梯股份有限公司 证券简称 莱茵电梯 证券代码 834514 法定代表人 Liming Jiang（中文名：蒋黎明）注册地址 江苏省常熟市古里镇增福路 办公地址 常熟市尚湖镇鸳鸯桥工业园区 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 石柱、刘国栋 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 二、联系方式二、联系方式 信息披露负责人 张劲松 电话 0512-52842228 传真 0512-52842228 电子邮箱 zhangjinsonghuebschmann- 公司网址 www.huebschmann- 联系地址及邮政编码 常熟市尚湖镇鸳鸯桥工业园区（邮编：215500）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公室 三、企业信息三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 12 月 14 日 行业（证监会规定的行业大类）通用设备制造业（C34）主要产品与服务项目 电梯及其他提升设备的研发、制造、销售、安装及服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）100,200,000 控股股东 Liming Jiang（中文名：蒋黎明）苏州莱茵电梯股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-005 10 实际控制人 Liming Jiang（中文名：蒋黎明）四、注册情况四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320581400008518 否 税务登记证号码 320581771525606 否 组织机构代码 77152560-6 否 苏州莱茵电梯股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-005 11 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力一、盈利能力 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）282,780,846.00 224,004,156.48 26.24%毛利率（%）27.75 25.72 归属于挂牌公司股东的净利润（元）14,526,087.28 7,358,914.63 97.39%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）14,256,073.77 7,055,039.63 102.07%加权平均净资产收益率（%）（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.61 11.81 加权平均净资产收益率（%）（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.36 11.33 基本每股收益（元）0.14 0.15-6.67%二、偿债能力二、偿债能力 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）453,219,494.66 399,340,864.81 13.49%负债总计（元）335,466,852.22 307,549,425.63 9.08%归属于挂牌公司股东的净资产（元）117,752,642.44 91,219,959.68 29.09%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.18 1.45-18.62%资产负债率（%）74.02 77.01 流动比率 1.18 1.17 利息保障倍数 8.34 3.69 三、营运情况三、营运情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）11,249,684.46 10,179,198.23 应收账款周转率 2.13 2.44 存货周转率 1.59 1.53 苏州莱茵电梯股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-005 12 四、成长情况四、成长情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率（%）13.49 52.76 营业收入增长率（%）26.24 43.92 净利润增长率（%）99.12 192.42 五、股本情况五、股本情况 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）100,200,000.00 63,289,500.00 58.32%计入权益的优先股数量（股）计入负债的优先股数量（股）带有转股条款的债券（股）期权数量（股）六、非经常性六、非经常性损益损益（单位：元）（单位：元）项目项目 本期本期 上年同期上年同期 非流动资产处置损益-168,460.59 计入当期损益的政府补助 532,600.00 357,500.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-39,515.91 非经常性损益合计非经常性损益合计 324,623.50324,623.50 357,500.00357,500.00 所得税影响额 54,609.99 53,625.00 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 270,013.51270,013.51 303,875.00303,875.00 七、因七、因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 报告期内，公司不存在因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况。苏州莱茵电梯股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-005 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析一、经营分析 （一）商业模式（一）商业模式 自成立以来，公司专业从事电梯整机、配套部件的研发、生产、销售并提供相应安装和维保服务。电梯作为当今社会不可或缺的提升设备之一，为人们生活、工作、出行带来了极大便利。作为国内电梯行业的后进者，针对国内电梯行业充分竞争的现状，公司采取了差异化的竞争策略。在传统电梯市场上，公司依靠“质量+服务+价格”的竞争策略来赢得传统的客户资源；在高端电梯市场上，公司依靠“定制+技术+质量+服务”的竞争策略来抢占高端市场份额；在新型电梯市场上，公司依靠“品牌+技术+质量+服务”的竞争策略来开拓新的客户市场。为了充分发挥上述市场竞争策略，公司加强了研发、采购、生产、销售以及安装维保等业务流程管理，并持续为新产品、新工艺、新技术投入了足够的研发资源。在新型电梯市场上，公司开创了国内首例斜行电梯的先河。1、销售模式 报告期内，公司采取了扁平化管理结构，及时了解市场信息，并根据市场信息不断调整其内部流程，最终满足客户的需求。经过近十年的市场经营，公司与几家地产开发公司达成了战略合作关系，进一步稳定了产品的销售规模，降低了销售费用。对传统的电梯市场，作为国内电梯市场的后进者，除了价格因素外，公司主要依靠产品的质量和提供的服务来赢得客户的信赖。报告期内，公司销售团队通过市场调研，将市场需求及时反馈给研发部门，并形成新的提升方案。基于市场与研发的联动机制，公司开创了国内首例斜行电梯的先河。作为国内斜行电梯这一新型细分电梯市场的拓荒者，公司拥有明显的竞争优势。综上，公司在传统电梯市场中依靠质量和服务赢得客户的信赖，并借此在竞争市场中生存下来；通过满足客户特殊需求来开拓新的细分市场，借助于细分市苏州莱茵电梯股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-005 14 场实现了公司的发展。2、研发模式 创造性研发：公司研发部门收集销售部门反馈的特殊市场需求，并出具可行性研究报告。公司设立专项研发资金，组建专项研发小组，并通过实验来验证产品的可行性，并深耕引导特型市场。改进型研发：公司研发部门收集销售部门、生产部门、工程部门对现有产品销售、生产和现场施工提出的合理化建议，改进现有产品在生产环节、安装环节便捷化，保证每台电梯在工程施工过程中的一致性。换代性研发：公司了解行业部件生产厂商的科技进步，经研发团队自行评估后，最终应用到新一代产品配置中。由市场提出研究课题，公司与科研及高校单位在电梯制造技术方面开展“产、学、研”合作，科研及高校单位提供先进的电梯科研理论，公司技术中心结合实践对相关技术理论进行优化，公司为项目科研提供资金保障。公司充分利用前沿科技资源，不断提升产品的技术水平。3、采购模式 电梯生产所需的原材料包括钢材、电器元器件、轿厢等，定型电梯部件作为业务配套部件。不同类别电梯之间有类同，但不易相互替代。总体来说，电梯属于定制化产品，按订单进行生产，这就决定了原材料采购属于订单式采购。在满足项目付款进度的前提下，公司利用 ERP 系统有效地管理其原材料的库存数量，进而有效控制公司的采购资金成本。4、生产模式 电梯产品的特殊性要求其技术分解、生产订单化作业。在收到项目预付款后，公司对产品进行技术分解，制定自制、外协和定型部件外购单据。根据合同供货时间要求，公司在收到发货款后 2 周内安排出货，所以每个订单的实际生产周期控制在 2 周以内，这保证了订单的有效性和流动资金的有效投入。5、安装交收模式 苏州莱茵电梯股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-005 15 公司生产厂车间仅完成电梯部件部分生产和集合，电梯整机产品需要在项目现场完成安装、调试。工程安装是电梯生产后续过程中必不可少的环节。根据项目安装计划，工程部及时组织工程人员进驻项目现场，确定到货日期、整理场地、搬运器械等。在产品运抵项目现场后，工程人员及时完成接货、安装、验收、移交。未来期间，公司将借助于优化的商业模式不断增强其研发能力，不断开拓新的客户市场，将资源优势持续不断地转化为竞争优势，进而增强其持续经营能力和盈利能力。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内（二）报告期内经营情况回顾经营情况回顾 2015年公司实现的营业收入是28,278.08万元，较2014年实现的22,400.42万元营业收入增加了 26.24%，报告期内，公司主营电梯产品能够稳步增长的主要原因分析如下：1、完备的产品系列。报告期内，公司主营的电梯产品包括乘客电梯系列、载货电梯系列、自动扶梯系列、自动人行道系列和斜行电梯等，覆盖了国内电梯市场的全部需求，可以满足不同客户的产品需求。国内电梯市场仍以房地产市场需求为主，公司主营的电梯产品以 LP-VF 型乘客电梯为主，占到公司电梯销售额的 70%。同时，公司也积极开拓其他高端或新型电梯市场，如自动扶梯、斜行电梯等。2、自主的技术优势。公司能够根据客户的需求对现有产品进行改进、设计，从而满足了客户个性化的产品需求。国内传统电梯市场比较成熟，产业链完整，行业内中低端电梯产品存在着严重的同质化竞争。公司与行业苏州莱茵电梯股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-005 16 内其他电梯生产厂家主要区别表现在技术控制系统方面。自成立以来，公司在电梯产品上坚持使用拥有自主知识产权的控制系统。基于此，公司可以提高未来售后服务市场的话语权。在产品设计上，公司坚持以客户需求为导向，为客户量身定制井道并实现装潢差异化。在与客户接触的初期，公司一般会设计多款装潢以供客户选择。此外，公司一直投入资源用于特型电梯的研发，以开拓更多的细分市场。3、完善的销售网络。除西藏外，公司通过分公司和经销商模式实现了在全国各省（市、区）业务覆盖，其中西南、华北地区已成为重点发展的区域。借助于完善的销售网络，公司的主营业务规模、销售订单获得持续增长。4、有效的安装验收。根据行业惯例，电梯销售合同执行周期相对较长，从销售合同的签订到执行完毕通常需要 1-2 年时间，这会使得部分销售合同因未取得验收合格证而无法在安装完成的当期确认收入。为了保证电梯销售能够及时确认收入，公司加强对项目进展的跟踪，协调、督促客户及时组织电梯验收，有效地缩短了合同执行周期。2015 年公司的营业利润是 1,664.43 万元,较 2014 年实现的 872.35 万元营业利润增加了 90.80%，主营业务持续盈利且盈利额增长较快，主要原因是：销售收入和销售毛利率同时增加使得 2015 年销售毛利较 2014 年增加了2,086.27 万元；随着业务的增长，公司增加了销售人员，结果使得销售费用2015 年较 2014 年增加了 167.93 万元；随着业务的增长，公司管理人员、业务招待费相应增加。为了加强技术研发，公司增加了研发资源的投入。结果使得管理费用 2015 年较 2014 年增加了 855.24 万元；2015 年国内商业银行贷款利率下调减少了利息支出，同时公司自有资金增多而增加了利息收入，结果使得财务费用 2015 年较 2014 年减少了 196.72 万元；随着业务的增长，应收账款和其他应收款也随之增加，根据坏账准备金计提的会计政策，资产减值损失 2015年较 2014 年增加了 425.75 万元。2015 年公司的经营活动产生的现金流量净额是 1,124.97 万元，较 2014 年实现的 1,017.92 万元经营活动产生的现金流量净额增加了 10.52%，表明公司通过日常经营活动获取现金流的能力持续增强，主要原因公司 2015 年销售收入持续增加，同时公司对其赊销政策未有明显放宽。2015 年 12 月 31 日公司资产负债率分别是 74.02%，较 2014 年末 77.01%的苏州莱茵电梯股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-005 17 资产负债率下降了 2.99%，负债比率进一步下降，表明公司的财务风险进一步降低，主要原因是公司 2015 年实现了较多净利润并且股东增加了投资。1、主营业务分析（1）利润构成（单位：元）项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动 比例比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 282,780,846.00 26.24%100.00%224,004,156.48 43.92%100.00%营业成本 204,304,045.22 22.79%72.25%166,390,100.98 41.37%74.28%毛利率 27.75%2.03%0.00%25.72%1.34%0.00%营业税金及附加 2,261,405.53 22.80%0.80%1,841,464.15 80.02%0.82%销售费用 27,362,107.85 6.54%9.68%25,682,788.57 60.08%11.47%管理费用 26,753,528.20 46.99%9.46%18,201,090.62 45.39%8.13%财务费用-189,332.34 -0.07%1,777,906.55-17.98%0.79%资产减值损失 5,644,819.18 306.90%2.00%1,387,291.26-29.17%0.62%营业利润 16,644,272.36 90.80%5.89%8,723,514.35 106.16%3.89%营业外收入 532,600.00 48.98%0.19%357,500.00 0.16%营业外支出 322,642.36 119.87%0.11%146,740.37-76.08%0.07%所得税费用 2,278,331.35 41.15%0.81%1,614,155.11 44.81%0.72%净利润 14,575,898.65 99.12%5.15%7,320,118.87 192.41%3.27%项目重大变动原因：1、2015 年公司的营业收入是 28,278.08 万元，较上年增加了 26.24%，公司主营电梯产品能够稳步增长的主要原因分析如下：（1）完备的产品系列。报告期内，公司主营的电梯产品包括乘客电梯系列、载货电梯系列、自动扶梯系列、自动人行道系列和斜行电梯等，覆盖了国内电梯市场的全部需求，可以满足不同客户的产品需求。国内电梯市场仍以房地产市场需求为主，公司主营的电梯产品以苏州莱茵电梯股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-005 18 LP-VF 型乘客电梯为主，占到公司电梯销售额的 70%。同时，公司也积极开拓其他高端或新型电梯市场，如自动扶梯、斜行电梯等。（2）自主的技术优势。公司能够根据客户的需求对现有产品进行改进、设计，从而满足了客户个性化的产品需求。国内传统电梯市场比较成熟，产业链完整，行业内中低端电梯产品存在着严重的同质化竞争。公司与行业内其他电梯生产厂家主要区别表现在技术控制系统方面。自成立以来，公司在电梯产品上坚持使用拥有自主知识产权的控制系统。基于此，公司可以提高未来售后服务市场的话语权。在产品设计上，公司坚持以客户需求为导向，为客户量身定制井道并实现装潢差异化。在与客户接触的初期，公司一般会设计多款装潢以供客户选择。此外，公司一直投入资源用于特型电梯的研发，以开拓更多的细分市场。（3）完善的销售网络。除西藏外，公司通过分公司和经销商模式实现了在全国各省（市、区）业务覆盖，其中西南、华北地区已成为重点发展的区域。借助于完善的销售网络，公司的主营业务规模、销售订单获得持续增长。（4）有效的安装验收。根据行业惯例，电梯销售合同执行周期相对较长，从销售合同的签订到执行完毕通常需要 1-2 年时间，这会使得部分销售合同因未取得验收合格证而无法在安装完成的当期确认收入。为了保证电梯销售能够及时确认收入，公司加强对项目进展的跟踪，协调、督促客户及时组织电梯验收，有效地缩短了合同执行周期。2、2015 年公司的营业成本是 20,430.40 万元，较上年增加了 22.79%，主要原因是公司 2015 年销售收入增加且高毛利率产品增加。3、2015 年公司的营业毛利率是 27.75%，较上年增加了 2.03%，主要原因是公司高毛利率电梯产品销售的增加。4、2015 年公司的销售费用是 2,736.21 万元，较上年增加了 6.54%，主要原因是随着 2015 年业务的增加，公司增加了销售人员，相应薪资费用增加。5、2015 年公司的管理费用是 2,675.355 万元，较上年增加了 46.99%，主要原因是随着业务的增长，公司管理人员、业务招待费也相应增加。为了加强技术研发，公司增加了研发资源的投入。6、2015 年公司的财务费用是-18.93 万元，较上年减少了 196.72 万元，主要原因是 2015 年国内商业银行贷款利率下调减少了利息支出，同时公司自有资金增多而增加了存款利息收入。苏州莱茵电梯股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-005 19 7、2015 年公司的资产减值损失是 564.48 万元，较上年增加了 306.90%，主要原因是随着 2015 年销售收入的增加，相应应收账款和合同保证金增加，根据坏账准备金计提的会计政策，资产减值损失相应增加。8、2015 年公司的营业利润是 1,664.43 万元，较上年增加了 90.80%，主要原因是销售毛利增加超过了相应期间费用、税金及资产减值的增加。9、2015 年公司的营业外收入是 53.26 万元，较上年增加了 48.98%，主要原因是 2015 年公司政府补助增加。10、2015 年公司的营业外支出是 32.26 万元，较上年增加了 119.87%，主要原因是 2015 年公司处置部分废旧固定资产。11、2015 年公司的所得税费用是 227.83 万元，较上年增加了 41.15%，主要原因是 2015 年公司主营业务利润大幅增加。12、2015 年公司的净利润是 1,457.59 万元，较上年增加了 99.12%，主要原因是 2015 年公司主营业务利润大幅增加。（2）收入构成（单位：元）项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 282,146,788.79 203,769,783.43 223,336,580.97 165,820,111.77 其他业务收入 634,057.21 534,261.79 667,575.51 569,989.21 合计合计 282,780,846.00282,780,846.00 2 204,304,045.2204,304,045.22 224,004,156.48224,004,156.48 166,390,100.98166,390,100.98 按产品或区域分类分析（单位：元）类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例（%）上期收入金额上期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例（%）电梯 233,190,819.96 82.65 175,226,206.57 78.46 安装及维保费 48,955,968.83 17.35 48,110,374.40 21.54 收入构成变动的原因:2015 年公司的营业收入是 28,278.08 万元，较上年增加了 26.24%，公司主营电梯产品能够稳步增长的主要原因分析如下：1、完备的产品系列。报告期内，公司主营的电梯产品包括乘客电梯系列、载货电梯系列、自动扶梯系列、自动人行道系列和斜行电梯等，覆盖了国内电梯市场的全部需求，可以满足不同客户的产品需求。国内电梯市场仍以房地产市场需求为主，公司主营的电梯产品以苏州莱茵电梯股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-005 20 LP-VF 型乘客电梯为主，占到公司电梯销售额的 70%。同时，公司也积极开拓其他高端或新型电梯市场，如自动扶梯、斜行电梯等。2、自主的技术优势。公司能够根据客户的需求对现有产品进行改进、设计，从而满足了客户个性化的产品需求。国内传统电梯市场比较成熟，产业链完整，行业内中低端电梯产品存在着严重的同质化竞争。公司与行业内其他电梯生产厂家主要区别表现在技术控制系统方面。自成立以来，公司在电梯产品上坚持使用拥有自主知识产权的控制系统。基于此，公司可以提高未来售后服务市场的话语权。在产品设计上，公司坚持以客户需求为导向，为客户量身定制井道并实现装潢差异化。在与客户接触的初期，公司一般会设计多款装潢以供客户选择。此外，公司一直投入资源用于特型电梯的研发，以开拓更多的细分市场。3、完善的销售网络。除西藏外，公司通过分公司和经销商模式实现了在全国各省（市、区）业务覆盖，其中西南、华北地区已成为重点发展的区域。借助于完善的销售网络，公司的主营业务规模、销售订单获得持续增长。4、有效的安装验收。根据行业惯例，电梯销售合同执行周期相对较长，从销售合同的签订到执行完毕通常需要 1-2 年时间，这会使得部分销售合同因未取得验收合格证而无法在安装完成的当期确认收入。为了保证电梯销售能够及时确认收入，公司加强对项目进展的跟踪，协调、督促客户及时组织电梯验收，有效地缩短了合同执行周期。（3）现金流量状况（单位：元）项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 11,249,684.46 10,179,198.23 投资活动产生的现金流量净额 -19,552,608.52 -6,931,876.85 筹资活动产生的现金流量净额 8,620,080.26 11,826,441.59 现金流量分析：1、2014 年、2015 年公司的经营活动产生的现金流量净额分别是 1,017.92万元、1,124.97 万元，表明公司通过日常经营活动获取现金流的能力持续增强，主要原因公司 2015 年销售收入持续增加，同时公司对其赊销政策未明显放宽。2、2014 年、2015 年公司的投资活动产生的现金流量净额分别是-693.19 万元、-1,955.26 万元，表明公司投资活动现金净流出持续增加，主要原因是公司投资建设新厂区。苏州莱茵电梯股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-005 21 3、2014 年、2015 年公司的筹资活动产生的现金流量净额分别是 1,182.64万元、862.01 万元，主要原因是 2015 年股东投资额较 2014 年减少。（4）主要客户情况（单位：元）序序号号 客户名称客户名称 20152015 年年度度 销售金额销售金额 年度销售年度销售 占比占比（%）是否存在是否存在关联关系关联关系 1 贵阳宏益房地产开发有限公司 123,384,535.00 43.63 否 2 成都盛世太平园家居有限责任公司 11,675,795.23 4.13 否 3 临汾市莱茵电梯设备有限公司 9,506,367.52 3.36 否 4 成都市尉洪房地产开发有限公司 7,380,197.01 2.61 否 5 咸宁陆洲义乌小商品批发城有限公司 6,788,873.87 2.40 否 合计合计 158,735,768.63158,735,768.63 56.1356.13 （5）主要供应商情况（单位：元）序序号号 供应商名称供应商名称 20152015 年年度度 采购金额采购金额 年度采购年度采购 占比占比（%）是否存在是否存在关联关系关联关系 1 海宁市红狮电梯装饰有限公司 53,792,454.00 24.07 否 2 苏州市甫哥机电销售有限公司 20,245,040.00 9.06 否 3 宁波申菱电梯配件有限公司 14,824,610.00 6.63 否 4 苏州汉森电梯有限公司 13,154,361.00 5.89 否 5 无锡英威腾德仕卡勒科技有限公司 11,886,791.00 5.32 否 合计合计 113,903,256.00113,903,256.00 50.9750.97 （6）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额（元）13,835,841.20 10,816,740.72 研发投入占营业收入的比例（%）4.89 4.83 2、资产负债结构分析（单位：元）项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总占总资产资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的 比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的 比重比重 货币资金 101,451,676.00 12.15%22.38%90,458,675.87 64.58%22.65%-0.27%应收票据 8,500,000.5,566.61.88%150,000.00 0.04%1.84%苏州莱茵电梯股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-005 22 00 7%应收账款