834494_2015_维拓环境_2015年年度报告_2016-04-06.pdf

第1 页，共 99 页 深圳维拓环境科技股份有限公司（ShenZhen Wintop Environmental Technology Co.,Ltd.）2015维拓环境 NEEQ:834494 年度报告 第2 页，共 99 页 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 1 月，公司正式乔迁至华南城发展中心，办公场地和规模实现全面升级并实现了更多的人才储备，为公司的跨越式发展提供了强有力的支持和保障。2015 年，公司推行职业经理人向事业合伙人的转变，致力于打造一支管理层与合作伙伴共同成长的团队，并将进一步推进员工持股计划，让更多人共同分享公司在资本市场高速发展带来的巨大收益。2015年11月25日，深圳维拓环境科技股份有限公司在“新三板”成功挂牌，这标志着我司与全国性资本市场成功对接，迎来了我司资本和管理的跨越式大发展。2015 年 10 月 27 日上午，全国石油行业污水池加盖反吊膜技术中心在我司揭牌成立。该技术中心的成立标志着深圳维拓环境科技股份有限公司对石油炼化污水池加盖密封的应用技术研究将进入崭新里程。2015 年，公司在项目科研、技术创新和新技术成果示范应用方面成绩卓著，截止目前为止共获得专利 11 项，其中新获得发明 1 项，实用新型 9 项，软件著作权 1 项。为公司未来继续坚持自主研发和产品升级提供了强大的科研基础和技术资源，有力地保护了知识产权的创新实践和应用。2015 年 12 月，公司荣获深圳市高新技术企业证书，公司坚持自主创新的发展理念得到了社会及政府主管机构的认可和推荐。未来我们将坚定不移地走自主创新的实践之路，争取早日获得国家级高新技术企业荣誉，为深圳的产业升级和鼓励创新发展贡献力量。第3 页，共 99 页 致投资者的一封信致投资者的一封信 尊敬的各位投资者：大家好！2015 年对于公司而言是极为不平凡的一年，值此之际，我们由衷感谢你们持之以恒的关注与坚守，我们将开拓进继往开来，以更饱满的激情迎接新一年的机遇与挑战！在刚刚过去的一年中，公司完成了多项突破性进步，其中最为重要的是顺利成功完成股权改制，在全国中小企业股份转让系统正式挂牌上市，成为公司发展史上新的里程碑。2015 年 5 月，公司优化管理模式，积极引入“合伙人”制度，推行职业经理人向事业合伙人的转变，让高管团队持有股份。未来将进一步推进股权激励计划，令更多人共同分享公司在资本市场高速发展带来的巨大收益，公司将致力于打造一支管理层以及合作伙伴共同成长的团队，开启更具核心竞争力的崭新时代。我们将继续秉承“追求卓越无止境，与时俱进创未来”的经营理念，对产品的品质和服务精益求精，本着“思维，诚信，优质，合作，踏实”的企业文化理念，力求为客户提供高效、便捷、优质的产品和服务。2016 年将是公司筑梦远航的新起点，我们信心满怀，我们将继续踏着稳健的步伐，携手我们的商业合作伙伴，一起扬帆远航，迈向卓越与成功。深圳维拓环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 99 页 目 录 第一节 声明与提示 .8 8 第二节 公司概况.10 第三节 会计数据和财务指标摘要.12 第四节 管理层讨论与分析.15 第五节 重要事项.32 第六节 股本变动及股东情况.38 第七节 融资及分配情况.41 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.42 第九节 公司治理及内部控制.48 第十节 财务报告.55 深圳维拓环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 99 页 释义释义 释义项目 释义 有限公司、维拓有限 深圳市维拓空间膜技术开发有限公司 股份公司、股份有限公司 深圳维拓环境科技股份有限公司 公司、维拓环境 深圳市维拓空间膜技术开发有限公司或深圳维拓环境科技股份有限公司 鼎瑞之 深圳鼎瑞之投资合伙企业（有限合伙）睿誉科技 深圳市睿誉科技发展有限公司 特出彩 深圳市特出彩投资发展有限公司 六汇田 深圳六汇田环保科技有限公司 章益环保 上海章益环保科技有限公司 志轩加工厂 深圳市龙岗区志轩织物加工厂 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 推荐主办券商、主办券商、国泰君安 国泰君安证券股份有限公司 律师事务所 广东融泽律师事务所 会计师事务所、大信 大信会计师事务所（特殊普通合伙）资产评估机构 北京中企华资产评估有限责任公司 股东会 有限公司股东会 股东大会 股份公司股东大会 董事会 股份公司董事会 监事会 股份公司监事会 三会 股东大会、董事会和监事会 高级管理人员 股份公司/有限公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 股份公司高级管理人员 有限公司章程 深圳市维拓空间膜技术开发有限公司有限公司章程 公司章程修正案 深圳市维拓空间膜技术开发有限公司章程修深圳维拓环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 99 页 正案 公司章程 2015 年 7 月 28 日，经深圳维拓环境科技股份有限公司的创立大会暨第一次股东大会决议通过的深圳维拓环境科技股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）膜结构建筑系统 由高强薄膜与钢结构组合而成的空间结构建筑，常作为建筑的覆盖结构 污水池加盖膜密闭罩 用于密封污水池敞口，将污水池散发的废臭气隔离的膜结构建筑 双膜沼气罐 一种柔性沼气罐，用于各种中性气体（如沼气、二氧化碳、氧气、空气）的储存，属于气膜建筑的一种。组合浮动、组合装配式浮体膜 组合装配式浮体随动污水池加盖膜密封单元及密封罩 PE 索 一种套有聚乙烯在外层的钢丝绳 PVC PVC 膜，一种广泛应用于建筑的合成材料，最上层是漆，中间的主要成分是聚氯乙烯，最下层是背涂粘合剂。PVDF 建筑用 PVDF(聚偏氟乙烯)膜,主要用于户外建筑的玻璃、外墙、户外广告牌等的保护，具有耐老化和耐磨功能。PTFE PTFE 膜，是以聚四氟乙烯为原料，采用特殊工艺，经压延、挤出、双向拉伸等方法制成的微孔性薄膜。ETFE 乙烯-四氟乙烯共聚物，ETFE 膜材的厚度通常深圳维拓环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 99 页 小于 0.20mm，是一种透明膜材。深圳维拓环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 99 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 是否存在豁免披露事项 否(一一)列示未出席列示未出席董事会的董事会的董事董事姓名姓名及及未出席的理由未出席的理由 董事江育腾因事无法出席，委托董事王成出席行使表决权。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 技术风险 公司所处的行业集中度低，企业数量众多，规模普遍较小。市场需求和业务模式可能会随着行业的发展而随之变化。如果公司对技术、产品和市场发展趋势的把握出现偏差，无法适时推出符合客户要求的新产品或改进现有产品，将会造成公司技术优势和竞争能力下降，从而导致业务损失或客户流失，引致相关的经营风险。深圳维拓环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 99 页 主要原材料依靠进口的风险 常用膜材根据材质可以分为 PVC、PTFE 和 ETFE 等膜材,其中 PVC 按表面处理分亚克力和 PVDF；国际品牌主要有法国法拉利 SergeFerrari、杜肯 Duraskin、海德斯Heytex、比利时希运 Sioen、德国米乐 Mehier、日本中兴化成和法国圣班戈等新材料企业。受限于研发技术及生产工艺原因，膜结构供应商的主要原料膜材尚不能自产,每年所需高性能膜结构材料 40 多万吨中仍有 90依赖进口。一般膜材占建筑原材料 3040%的比重，由于严重依赖进口，价格昂贵的膜材已经成为阻碍我国膜结构建筑进一步发展的重要因素。应收账款管理风险 截至2015年 12月 31 日应收账款余额为：1252.41万元，占流动资产的比例为 81.05%。如果公司不能对应收账款实施有效的管理，将会增加资金占用，降低运营效率。如果一旦发生坏帐，可能因坏帐准备计提不足，对未来经营业绩造成一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳维拓环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 99 页 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本基本信息信息 公司中文全称 深圳维拓环境科技股份有限公司 英文名称及缩写 ShenZhen Wintop Environmental Technology Co,Ltd 证券简称 维拓环境 证券代码 834494 法定代表人 廖颖生 注册地址 深圳市龙岗区平湖华南城发展大厦 801-808 室 办公地址 深圳市龙岗区平湖华南城发展大厦 801-808 室 主办券商 国泰君安证券股份有限公司 主办券商办公地址 中国(上海）自由贸易试验区商城路 618 号 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李炜、凡章 会计师事务所办公地址 深圳市福田区八卦一路 50 号鹏基商务时空大厦 1701 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈灿英 电话 0755-28392337 传真 0755-25987246-6012 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市龙岗区平湖华南城发展大厦 801-808 室 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 单位单位：股：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 深圳维拓环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 99 页 挂牌时间 2015-11-25 行业（证监会规定的行业大类）E50 建筑装饰和其他建筑业 主要产品与服务项目 提供污水池加盖膜密闭罩的研发、方案策划、采购加工、销售、安装和维护等服务。公司自主研发的膜密闭罩是一种新型绿色节能建筑，采用了环境专用膜与普通碳钢钢结构，具有耐腐蚀、耐老化、自洁性、密闭收集等特点，实现了结构骨架与覆盖材料的完美结合。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 11,200,000 控股股东 廖颖生、杨燕 实际控制人 廖颖生、杨燕 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91440300738819418K 是 税务登记证号码 91440300738819418K 是 组织机构代码 91440300738819418K 是 备注：报告期内变更原因为三证合一 导致。深圳维拓环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 99 页 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 27,218,315.75 15,843,537.79 71.79%毛利率%35.83%31.81%-归属于挂牌公司股东的净利润-7,202,319.08 169,720.50-4,343.64%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 324,664.86 169,623.39 91.4%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-62.97%1.51%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.84%1.51%-基本每股收益-0.64 0.02 0.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减增减比例比例%资产总计 26,239,903.05 31,418,234.24-16.48%负债总计 14,650,521.69 20,130,533.80-27.22%归属于挂牌公司股东的净资产 11,589,381.36 11,287,700.44 2.67%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.03 1.01 1.98%资产负债率%55.83%64.07%-流动比率 1.05 1.52-深圳维拓环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 99 页 利息保障倍数-9.96 1.82-三、三、营运情况营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比增减比例例%经营活动产生的现金流量净额 8,636,579.36-7,244,402.42-应收账款周转率 3.20 4.76-存货周转率 4.79 2.67-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-16.48%76.76%-营业收入增长率%71.79%19.38%-净利润增长率%-4,343.64%-86.26%-五、五、股本情况股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 11,200,000 11,200,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计-7,525,418.47 所得税影响数 1,565.47 少数股东权益影响额（税后）-深圳维拓环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 99 页 非经常性损益净额-7,526,983.94 深圳维拓环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 99 页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一）（一）商业模式商业模式 公司主要从事污水池加盖膜密闭罩和双膜沼气罐的方案策划、加工、施工、安装、维护等综合的环境保护服务，主要用于产生废臭气的污水池的密封等。公司在膜结构行业积累多年经验和相关行业资源，依托行业技术交流会、技术展览和网络推广拓展业务，充分发挥自身的技术优势和品牌优势，为客户提供臭气隔离与收集服务，广泛应用于石油化工、纺织、造纸、制药、市政、食品、垃圾填埋、沼气等行业，实现业务销售收入和盈利。公司在研发、采购、生产、销售及售后服务方面已经形成了完整的运行系统和商业模式。报告期内，公司商业模式较上年度无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 报告期内，公司基于自身资源并顺应行业发展趋势，坚持自主创新和自主研发，在公司规模不断扩大的同时，技术研发实力逐步增强，产品结构日益丰富，实现销售收入 27,218,315.75 元，实现营业利润-7,066,295.84 元，销售收入较上年同期增长 71.79%，扣非经常性损益归属于挂牌公司股东的净利润为 324,664.86 元，较上年同期增长 91.40%，扣非经常性损益归属于挂牌公司股东的净利润增长的主要原因如下：一是公司严格控制成本，深圳维拓环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 99 页 提高销售毛利率；二是公司在稳定老客户的同时开发新客户，致力于打造公司品牌形象和产品特点，调整技术服务，增加产品附加值，加强市场团队建设。2015 年，公司经营管理层在“专注、质量、服务、创新”四个方面取得了显著的突破，具体进展如下：第一、产品研发 截止至报告期末，公司已取得发明专利 1 项，实用新型专利 9 项，软件著作权 1 项，已被深圳市创新委员会、深圳市财政委员会联合认定为深圳市高新技术企业。公司在环保设备研发、污水池加盖膜密闭罩和双膜沼气罐的技术更加成熟、可靠、性能更稳定，提升了公司产品的市场竞争力。第二、市场开发 报告期内，公司积极完善营销网络布局和销售渠道建设，进一步强化了各层次的销售人才沉淀，完善了全国性营销服务体系的组建，建立起华东、华北和东北为主要覆盖区的销售网络。同时，公司作为中国石油行业污水池加盖反吊膜技术中心，将全力推进污水池反吊膜技术在石油炼化行业环保领域的应用，共同促进中国石化产业环保净化水平的发展。通过参加各类国内国际行业展销或行业协会交流技术来宣传推动公司的市场推广。第三、机制建设和管理提升 报告期内，根据公司战略及运营管理需要，以精简、高效为原则，公司建立并完善了研发技术部、市场部、财务部、人力资源部、工程部 5 大职能部门，进一步明晰各部门、各岗位职责，加强了公司管理的规范化、制度化，完善了以正向激励为主的绩效考核体系，充分调动了员工的积极性和主动性。报告期内，收入构成结构如下，其中膜与钢结构销售 26,709,224.49 元；设计服务收入136,886.37 元；维修服务收入 214,504.28 元。报告期内，公司核心团队、关键技术、客户、供应商均未发生变化。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入的入的比比金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入的入的比比深圳维拓环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 99 页 重重%重重%营业收入 27,218,315.75 71.79%-15,843,537.79 19.38%-营业成本 17,465,561.05 61.67%64.17%10,803,073.68 14.06%68.19%毛利率%35.83%-31.81%-管理费用 14,358,706.78 248.40%52.75%4,121,316.80 108.05%26.01%销售费用 823,189.01 451.49%3.02%149,265.42 14.62%0.94%财务费用 656,498.44 127.93%2.41%288,020.64 13,088.60%1.82%营业利润-7,066,295.84-3,143.48%-25.96%232,178.18-83.41%1.47%营业外收入 6,261.89 4,736.18%0.02%129.48-97.17%0.00%营业外支出 27,680.36 100.00%0.10%-100.00%0.00%净利润-7,202,319.08-4,343.64%-26.46%169,720.50-86.26%1.07%项目重大变动原因:（1.1）报告期内，营业收入比上年增长 71.79%，主要系随着环保法的严格实施，市场需求增大，且随着销售团队的建设与完善，主营业务开展良好，公司产品日益完善，废气收集系统整体解决方案能力显著提升所致。（1.2）报告期内，营业成本比上年增长 61.67%，主要系随着公司营业的收入增长而增长，随着销售收入的增加，项目管理费用降低，从而公司的营业成本的增长低于营业收入的增长。（1.3）报告期内，管理费用比上年增长 248.4%，主要系由于受公司规模快速增长、管理部门逐渐完善的影响，管理人员有所增加，相应的办公费用、车辆使用费、工资薪酬增加；新三板项挂牌，导致中介服务费增加；公司办公地址变更，租赁面积从 99.7m增加至 680 m，导致租赁费用增加；2015 年 5 月公司实际控制人将所持股份转让给员工组建设立的有限合伙导致确认股份支付费用 7,504,000 元计入管理费用。（1.4）报告期内，销售费用比上年增长了 451.59%，主要系随着业务规模扩大，销售团队建设，销售人员由 2 人增加至 9 人，人员薪酬增加所致。（1.5）报告期内，财务费用较上年同期增长 127.93%，主要原因是由于公司短期借款较上年同期增加所致。（1.6）报告期内，营业外收入较上年同期增长 4,736.18%，主要原因是由于政府补助增加及废料销售所致。深圳维拓环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 99 页 （1.7）报告期内，营业外支出较上年同期增长 100%，主要原因是补交 2013 年所得税支付滞纳金。（1.8）报告期内，净利润较上年同期下降-4,343.64%，主要原因如下：公司 2015 年 5月进行股份转让确认的股份支付费用计入管理费用，扣除非经常性损益后的净利润较上年同期增长 91.40。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 27,060,615.14 17,186,525.58 15,843,537.79 10,803,073.68 其他业务收入 157,700.61 279,035.47-合计 27,218,315.75 17,465,561.05 15,843,537.79 10,803,073.68 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%膜与钢结构安装销售收入 26,709,224.49 98.13%15,676,825.62 98.95%设计收入 136,886.37 0.50%108,962.26 0.69%维修收入 214,504.28 0.79%57,749.91 0.36%租赁收入 157,700.61 0.58%-收入构成变动的原因 报告期内公司的营业收入主要来源于膜与钢结构安装销售，占总收入的 98.13%；公司营业收入在报告期内呈上涨趋势，其中 2015 年度营业收入较 2014 年度增长了约 1,137.48万元，呈现出较明显的增长趋势，2015 年度较 2014 年度增长 71.79%。主要原因是 2015年公司抓住了行业发展的机遇，成功拓展了大型工业企业，以良好的产品质量获得客户认可，以致销售订单及收入有所增加。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 深圳维拓环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 99 页 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 8,636,579.36-7,244,402.42 投资活动产生的现金流量净额-8,228,623.53-437,218.04 筹资活动产生的现金流量净额-796,722.50 8,115,332.50 现金流量分析：（3.1）经营活动产生的现金流量净额比上年大幅增加，公司经营活动产生的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因主要系公司收到其他与经营活动有关的现金比上年同期增长 168.44%，其中收到股东往来及单位往来款共计 23，353，532.28 元，占收到其他与经营活动有关的现金的 97.3%；同时随着公司业务规模扩大，销售商品、提供劳务收到的现金比上年增长 29%；支付给职工以及为职工支付的现金比上年同期增长 100.22%；支付的各项税费比上年同期增长 275%；（3.2）投资活动产生的现金流量净额比上年减少 7,791,405.49 元，主要系购建固定资产、无形资产和其他长期资产的现金支出，其中购建固定资产新增高尔夫小轿车、新增人员办公设备等资产 641,173 元；购入无形资产金蝶软件 10,377.36 元和投资性房地产田厦金牛广场支付现金 7,354,882.07 元。（3.3）筹资活动产生的现金流量净额比上年下降 109.82%，虽然本期取得借款收到的现金较上期增加了 3,000,000.00 元，但本期偿还债务支付的现金较上期增加 11,550,000.00元，两项因素导致了本期筹资活动产生的现金流量净额比上年下降。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 中海石油炼化有限责任公司惠州炼化分公司 6,266,759.26 23.02%否 2 赣州华劲纸业有限公司 4,365,692.23 16.04%否 3 北京沃太斯环保科技发展有限公司 3,390,662.94 12.46%否 4 吉林省瑞福通工程建设有限公司 2,863,000.00 10.52%否 深圳维拓环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 99 页 5 安徽山鹰纸业股份有限公司 1,692,307.75 6.22%否 合计合计 18,578,422.18 68.26%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州市亚凯工业材料有限公司 2,008,097.04 20.84%否 2 上海三凯进出口有限公司 1,438,400.00 14.93%否 3 希运涂层织物（上海）贸易公司 1,241,780.10 12.89%否 4 惠州市丰源钢结构有限公司 721,348.70 7.49%否 5 鞍山市超越物资有限公司 704,774.40 7.32%否 合计合计 6,114,400.24 63.46%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,097,135.00 2,005,530.98 研发投入占营业收入的比例%7.70%12.66%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的深圳维拓环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 99 页 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 增减增减 货币资金 445,064.98-46.62%1.70%833,831.65 108.40%2.65%-0.95%应收账款 11,614,337.63 182.85%44.26%4,106,136.90 114.20%13.07%31.19%存货 1,108,383.93-82.06%4.22%6,179,121.47 223.62%19.67%-15.45%长期股权投资-固定资产 1,023,160.52 32.65%3.90%771,349.19-12.61%2.46%1.44%在建工程-短期借款 8,250,000.00-1.79%31.44%8,400,000.00 100.00%26.74%4.70%长期借款-资产总计 26,239,903.05-16.48%-31,418,234.24 76.76%-资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金比上年下降 46.62%，是由于公司支付给职工以及为职工支付的现金比上年同期增长了 100.2%；支付的各项税费比上年同期增长了 275.01%；购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金比上年同期增长了 1,782.04%；分配股利、利润或偿还利息支付的现金比上年同期增长了 127.18%。（2）应收账款比上年增长 182.85%，主要系金额较大的项目集中在年底完成并确认收入，造成年末时点应收账款增幅较大，前十位应收账款客户应收金额占总应收账款金额的83.2%。随着年后的回款，应收账款占比将回归正常水平。（3）存货比上年下降 82.06%，主要系上年末有中海油、上海中隆、北京沃太斯辽阳化工项目金额较大且未完工，形成在建库存工程，而本年末金额较大的项目已年底完成并结转成本，新的大额项目尚未启动。（4）固定资产比上年增长 32.65%，主要系随着公司业务的增长，公司新购入商务接待用车 329，359.54 元；新增办公设备：289，804.72 元。3.3.投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要）主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无 深圳维拓环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第22 页，共 99 页 （2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 现代膜结构建筑随着膜材料发展，经历了四次技术更新，膜材料的强度、自结性能、抗紫外线性有了极大提高，使得膜结构建筑实现了大跨度的建设和得到了更广泛的应用。膜结构如今已成为现代建筑的有机组成部分，世界各地建造了许多设计精良的膜结构，普遍应用于体育设施、博物馆展览馆等文化设施、航站楼收费站公交站等交通设施和公园广场等景观设施，近年随着环保意识的提高，也应用于污水池臭气废气的隔离与收集。随着国家经济快速发展，化工炼化、医药、造纸、市政污水等行业规模也日益扩大，这些行业拥有大量各种类别的污水池，如污水处理池、厌氧池、污泥浓缩池、生物絮凝池等等。这些污水池会散发出恶臭气体，其主要成分包括硫化氢、氨气、甲硫醇、甲硫醚和挥发性有机物（VOCs）等物质。由于国内空气环境污染情况愈加严重，我国对此类污染治理刻不容缓。自国务院颁布重点区域大气污染防治“十二五”规划后,环保部及北京、河北、天津、上海、江苏、广东和内蒙古等地已经密集启动对空气环境的治理和监管。而利用膜结构为污水池加盖，对污水池散发的臭气废气起到了隔离、收集的处理，在该应用上充分发挥了其灵活安转、防腐蚀、安全和低成本的优势。1、目前我国污水池加盖膜密闭罩行业处于快速发展阶段，主要体现在以下几个方面：（1）从前景来看，膜结构建筑行业是朝阳行业 膜结构建筑属于钢结构建筑的分支，具有新颖轻巧、灵活安装、综合造价低、施工期短、透光性好和时尚及艺术美感等属性，与传统建筑相比更加节省能源消耗，符合作为新型的环保节能建筑形式。联合国环境规划署的报告指出，全球温室气体可排放的 30%和能源消耗的40%来自于建筑，随着气候变化、环境污染和可持续发展成为全球各国政府日益关注的问题，绿色建筑产业将在建筑领域拥有最大潜力。发改委和住建部在 2013 年共同发布的 绿色建筑行动方案提出了“十二五”期间新建绿色建筑 10 亿平方米的目标，鼓励和推动中国绿色建筑的增长。（2）我国膜结构行业发展潜力巨大 从市场来看，与发达国家成熟市场相比中国膜结构在污水池加盖的应用发展潜力巨大。根据 Market Research 的预测，膜结构具有更轻盈，低安装成本和符合环保节能的特点，其深圳维拓环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第23 页，共 99 页 将被广泛应用于幕墙，结构建筑，污水池加盖处理、桥梁和高速公路等设施，预计 2015 年全球膜结构市场将以 8.4%的年均复合增速增长，在 2020 年达到 328 亿美元的市场空间，其中近 40%市场份额属于亚太地区，而中国作为基础设施投资最多的国家占据亚太地区第一的市场份额。（3）从政策上看，国家大力扶持膜结构行业 近年来，我国政府非常重视绿色建筑的发展，并针对整个产业制定了一系列的鼓励政策，其中就包含了对膜结构产业的相关鼓励和扶持措施。除了为了膜结构产业的发展创造良好外部环境，政府还将在招标采购方面优先考虑国内创新企业,，积极推动我国膜结构行业发展。（4）从细分领域看，环保设施是发展重点 当前我国膜结构建筑市场主要以体育设施、交通设施、文体设施和环保应用的建设为主。为利于带动绿色建材推广，促进区域大气污染防治、产业结构调整和经济转型升级，环保应用将会是膜结构细分领域近年新的重要发展方向。根据兴业证券的预测，随着重点区域大气污染防治“十二五”规划 的颁布，2014-2017 年 VOCs 气体治理将带动近 815 亿的市场规模在治理工程领域，其中与重点行业相关的挥发性有机物污染治理项目投资所需规模近 400 亿。在未来一段时间内,由于其相对技术和市场逐渐成熟,环保应用将会是行业发展的重点。（5）行业生命周期 根据行业生命周期理论，行业的生命周期指行业从出现到完全退出社会经济活动所经历的时间。行业的发展周期主要包括四个发展阶段：幼稚期，成长期，成熟期，衰退期。目前膜结构建筑行业处于成长时期，属于新兴的绿色建筑行业，与环保、体育、交通、景观设施关系密切，具有替代传统建筑的作用，随着节省能源保护环境意识增强，市场需求增加。行业周期性特征表现不明显，本行业相对其它行业抗风险能力较强。2、市场规模 污水池加盖膜密闭罩行业现已具备一定的市场规模和基础，正从产业导入期步入成长期，市场发展前景良好。以污水处处理厂为例，根据环境保护部的统计，2015 年全国共有城市污水处理厂 6,031 座。根据污水处理工艺的不同，市政污水处理厂主要有 3 类污水池需要加盖，分别是沉淀池、生化池和污泥浓缩池；而工业废水处理厂大致有 5 类污水池需要加盖，分别是沉淀池、调节池、水解酸化池、生化池和污泥浓缩池。一般来说，市级的污水处理厂比县级污水厂具有更深圳维拓环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第24 页，共 99 页 大规模，需要加盖的池子平均有 15 个左右，平均以直径 40 米计算，每座污水处理厂需要加盖的面积约有 2 万平方米。由于严厉的环保政策近年才开始实行，保守估计仍有 60%的污水处理厂还未对污水池进行加盖改造，根据市场价格，测算 2015 年我国旧污水池加盖行业的市场规模在 400 亿到 450 亿人民币之间。随着我国工业化和城镇化进程的推进，污水处理能力需要进一步提升，根据现有的污水处理厂增速预计在 2020 年，我国将新增城市污水处理厂 5,000 座左右，由于重点区域大气污染防治“十二五”规划的颁布，现行新增污水池须在建造的阶段就要加盖污水池盖，所以在 2016 年至 2020 年的“十三五”阶段污水池加盖新增的市场规模约有 550 亿元。因此我国污水池加盖的市场空间广阔，需求旺盛，正处于高速发展期。3、行业产业链情况 污水池加盖膜密闭罩的上游主要为钢材、膜材等钢材、化工纺织制品生产企业，上游行业原材料质量和成本决定了膜密闭罩的质量与价格。目前，膜密闭罩的膜材产业链存在的主要问题是国内生产的 PVC 膜材料尚未能完全达到建筑物的要求，作为建筑用的永久性材料需要进一步提高。由于国内行业缺乏生产高品质、功能性强、耐用经济的膜材制造商，膜密闭罩供应商主要依靠进口。随着国内近年技术进步，国家推行进口替代，上游行业正在试制PVDF 面层膜材和 ETFE 面层膜材，国内的膜材性能有所改进，将极大地降低了上游原材料成本。污水池加盖膜密闭罩的下游主要应用于石油、化工、造纸、制药、市政污水、垃圾填埋、沼气等行业，这类行业利用污水池、污泥处理池等各种池体处理废气、废物、废水、废料等排污物，由于早期国民环保意识不强，大部分早年建设的池体没有覆盖物密封，基本裸露，导致排污处理系统的各类池体散发臭气。近年来，我国针对大气防污治理、地方环保指标考核、节能减排、推广绿色建筑等颁布了利好政策，由于膜密闭罩具备“造价低、建设周期短、结构安全、耐用性强”等特性，非常适合垃圾填埋场、污水池等废臭气污染治理工程加盖，使得膜密闭罩行业在我国具有很大的市场空间。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 1、技术优势 公司从事污水池加盖密封罩的生产与销售已达 6 年，公司是国内最早将反吊膜技术运用于污水池加盖行业的企业，近年来投入大量资金研发各种新型加盖密封罩及异味控制技术，深圳维拓环境科技股份有限公司 2015 年度报告 第25 页，共 99 页 截至目前已取得 1 项发明专利，9 项实用新型专利，1 项软件著作权，目前公司已处于行业领先地位。2、人才优势 公司从事污水池加盖密封罩的生产与销售时间长，培养锻炼了大量的技术研发、项目安装及售后服务人才团队。公司团队整体开拓能力、技