834425_2015_新赛点_2015年年度报告_2016-04-26.pdf

1 公 司 新赛点 NEEQ:834425 北京新赛点体育投资股份有限公司 New Match Point Co.,Ltd.年度报告 2015 2 公公 司年司年 度度 大大 事事 记记 2015 年 4 月，公司获千合资本、朱雀投资共计 6000 万人民币 A 轮融资。2015 年 10 月，公司与三峡集团签约，为三峡集团员工提供体质检测服务。2015 年 7 月，公司与中国网球公开赛招商部合作，签约中国银联为中网赞助商。2015 年 11 月，公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌，股票简称：新赛点，股票代码：834425。2015 年 11 月 24 日，公司取得北京市通信管理局颁发的 电信与信息服务业务经营许可证（编号：京 ICP 证 150919 号，有效期至 2020 年 10 月 19 日）。2015 年 12 月，公司与中国移动签约，中国移动集团员工 2016 年 1 月起可通过百动员工运动福利平台预订北京地区超过 200 家全运动场馆。公告编号：2016-012 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.39 公告编号：2016-012 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 新赛点、股份公司、公司、本公司 指 北京新赛点体育投资股份有限公司 新赛点有限、有限公司 指 北京新赛点体育投资有限公司 千合资本 指 千合资本管理有限公司 体创优才 指 北京体创优才科技管理中心（有限合伙）朱雀丙申 指 上海朱雀丙申投资中心（有限合伙）朱雀人马 指 嘉兴朱雀人马投资合伙企业（有限合伙）朱雀天兔 指 嘉兴朱雀天兔投资合伙企业（有限合伙）百动腾飞 指 北京百动腾飞体育培训有限公司 百动互动 指 北京百动互动科技有限公司 控股股东 指 徐林洲先生 实际控制人 指 徐林洲先生、杨琴女士 广发银行 指 广发银行股份有限公司 中信银行 指 中信银行股份有限公司 中国银联 指 中国银联股份有限公司 华夏银行 指 华夏银行股份有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商 指 安信证券股份有限公司 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则监事会议事规则 股东大会 指 北京新赛点体育投资股份有限公司股东大会 董事会 指 北京新赛点体育投资股份有限公司董事会 监事会 指 北京新赛点体育投资股份有限公司监事会 公司章程 指 北京新赛点体育投资股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 公告编号：2016-012 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 公司持续亏损的经营风险 2015 年，公司实现的净利润-2,878.64 万元，连年亏损且亏损额逐年增加，主要原因一是由于近年来公司处于业务转型升级阶段，公司为新业务能够快速占领市场，获取优质客户，同时做好标准化产品的样板项目，主动让出部分盈利；二是公司将传统服务与移动互联网相结合，运营模式的升级需要强大的技术作为支撑，因此报告期内逐年加大研发投入力度；三是公司为快速发展，聘请了一大批高端优秀人才，使得管理费用中的职工薪酬大幅提升。若未来公司主营业务仍未能打开局面扭亏为盈，则公司仍可能面临持续亏损的风险。大客户依赖风险 2015 年，公司为广发银行提供企业运动服务解决方案，对广发银行销售额占当期营业收入的比重为 38.06%，对该单一客户存在一定程度的依赖。造成上述情况的原因主要是：通常来讲，银行客户在体育运动方面的预算较为宽裕，而且其背后拥有大量潜在个人用户，是公司特别注重的战略性目标客户群；广发银行重视体育运动，为其银行卡持卡人提供高尔夫、篮球、网球、健身这类增值服务，这与公司的主营业务相一致；公司该项业务刚刚起步，受制于人力、资金等资源限制，在相同或相似的条件下，公司只能优先选择能够长期合作且订单量大的重要客户，从而放弃部分订单量相对较小的公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-012 6 客户。未来如果市场发生重大不利变化或主要客户因特殊原因不与公司继续合作，可能对公司盈利能力产生较大影响。人才流失风险 公司现阶段正在向 O2O 模式战略转型，技术人才对该类企业持续发展至关重要。公司也充分认识到专业人才对公司发展的重要性，并通过改善工作环境、加强职业培训、提高福利待遇、完善激励机制等措施有效保证了核心技术团队的稳定性。但随着公司业务规模的不断扩大，公司对行业专业人才的需求持续增加，而 O2O 行业竞争加剧，行业内的人才争夺日趋激烈，公司仍面临专业人才缺失的风险。公司治理风险 公司自挂牌以来，逐渐完善了各项规章制度，初步建立了比较科学规范的法人治理结构，完善了公司内部控制体系。但由于挂牌时间较短，公司治理实际情况仍需在实践中检验，治理效果有待进一步观察。另外，随着国家法律法规的逐步深化及公司生产经营的需要，公司内部控制体系仍需不断调整与优化，以满足公司发展的要求。实际控制人控制的风险 截止报告期末，公司实际控制人徐林洲、杨琴直接和间接合计持有公司 56.24%的股份，占绝对控股地位，有可能利用实际控制人地位，通过行使表决权等方式对公司的人事任命、经营管理、投资决策等进行控制和干预，使公司作出可能不符合其他股东最佳利益的决定，对公司经营及其他股东利益造成影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-012 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京新赛点体育投资股份有限公司 英文名称及缩写 New Match Point Co.,Ltd.证券简称 新赛点 证券代码 834425 法定代表人 徐林洲 注册地址 北京市海淀区四道口路净土寺 32 号东区 11 号楼 9 层 办公地址 北京市海淀区四道口路净土寺 32 号东区 11 号楼 9 层 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨昕、郭志刚 会计师事务所办公地址 海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈敏 电话 010-62117305 传真 010-88570111-800 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区交大东路 31 号院 D 座 9 层 100044 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 11 月 23 日 行业（证监会规定的行业大类）R88 体育 主要产品与服务项目 为客户提供企业运动服务解决方案、赛事活动组织及体育培训等多元化的综合体育服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 28,125,000 控股股东 徐林洲 实际控制人 徐林洲、杨琴 公告编号：2016-012 8 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110108010343034 否 税务登记证号码 110108664612536 否 组织机构代码 66461253-6 否 注：公司于 2016 年 4 月 5 日换了“三证合一”证照，统一社会信用代码为 911101086646125368 公告编号：2016-012 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 114,806,132.56 99,589,379.93 15.28%毛利率 14.75%17.45%-归属于挂牌公司股东的净利润-28,786,368.62-12,143,652.97-137.05%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-28,490,904.49-12,144,431.02-134.60%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-102.06%-140.05%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-101.01%-140.06%基本每股收益-1.10-0.54-103.70%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 54,778,813.56 19,696,014.19 178.12%负债总计 20,966,168.68 17,049,544.05 22.97%归属于挂牌公司股东的净资产 33,812,644.88 2,599,013.50 1,200.98%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.20 0.12 940.78%资产负债率 38.27%86.56%-流动比率 2.50 1.13-利息保障倍数-88.83-26.88-三、营运情况单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-28,831,852.44-15,507,487.93-应收账款周转率 16.70 30.73-存货周转率 11.79 17.88-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 178.12%-7.05%-营业收入增长率 15.28%203.13%-净利润增长率-137.01%-105.35%-公告编号：2016-012 10 五、股本情况单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 28,125,000 28,125,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 100,000.00 非流动资产处置损失-2,510.00 其他-392,954.13 非经常性损益合计非经常性损益合计-295,464.13 所得税影响数 _ 少数股东权益影响额（税后）_ 非经常性损益净额非经常性损益净额-295,464.13 公告编号：2016-012 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司是一家基于移动互联网的 O2O 运动服务平台，为客户提供企业运动服务解决方案、赛事活动组织及体育培训等多元化的综合体育服务。公司以“北、上、广、深”为服务重心，服务网络覆盖全国 100 余个城市，同时拥有丰富的线下场馆资源，与国内 2,000 余家运动场馆开展深度合作。报告期内，公司服务对象以企业客户为主，经过多年市场拓展，目前已在金融、医药、IT 等行业积累了大批优质客户，与广发银行、中国银行、中国银联、VISA、中信银行、京都念慈菴、微软等知名企业以及中国金融体育协会、FESCO 等机构建立了良好的合作关系。公司旗下主打的“百动”品牌已在国内体育服务领域中树立了良好的品牌形象，市场知名度、认可度较高。近年来，公司凭借自身完善的客户服务体系、优质的客户服务能力以及丰富的行业服务成功经验，结合“互联网+”、“O2O”等先进的运营模式，正逐步成为中国体育服务领域的创新者和领跑者。根据中国证监会发布的 上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为“R88 体育”；根据国民经济行业分类（GB/T 4754-2011），公司所属行业为“R8810 体育组织”和“R8890 其他体育”。经过多年在体育服务行业中的探索与发展，目前公司已逐步明确并初步形成了具备较强可持续经营能力的独特商业模式。1、由、由“B2B”向向“B2B2C”延伸，最终覆盖延伸，最终覆盖“B2C”个人运动消费市场个人运动消费市场 公司业务发展初期，服务对象以企业客户（B2B）为主，随着近年来居民收入水平的提升以及群众体育的崛起，公司看好个人（C 端）消费的巨大潜力，同时考虑到自身通过原始积累已具备了一定的产业链延伸的实力和基础，因此公司近年来已明确将发展战略重心由“to B”向“to C”延伸。成立至今，公司已积累了大量的优质企业（B 端）客户，一般来讲，B 端客户向公司采购体育服务的内容多是针对其内部员工或外部会员（如银行卡用户），对于公司来说，这些B端客户的员工或会员有很大机会转变为公司的C端客户，即通过“B2B”实现“B2B2C”，完成产业链向下延伸的战略转型升级。公司“B2B2C”模式的最终用户是个人用户。公司将“B2B”作为获取 C 端客户的渠道，通过企业客户为公司在短期内输送大量个人客户，有效降低了公司用户的获取时间和获取成本。目前，公司开展“B2B2C”模式已具备一定的基础，可操作性强。公司现有业务在为 B 端客户提供场馆预订、赛事活动等体育服务的同时，实际上也是在为 C 端客户服务，也就是说，这些企业的员工或会员在成为公司 C 端客户之前已提前体验了公司提供的体育服务，对公司存在一定认知度，因此公司将其转化为自身稳定 C 端客户的难度和获取成本会大幅降低，成功率有所保障。为了实现创新型的“B2B2C”模式，公司摒弃传统企业的思维惯性，从产品方面、企业客户合作层面对业务模式进行一系列的创新。（1）产品方面 近年来，公司积极探索适合“B2B2C”的业务模式，陆续推出了员工体质监测、员工俱乐部管理等切入企业员工福利市场的全新业务，扩大通过 B 端客户可以覆盖到的 C 端用户群体数量。公司以企业员工福利费用为切入点，积极转化 B 端客户背后的 C 端用户，相较 公告编号：2016-012 12 以企业营销为切入点转化 C 端用户，公司采取的方式难度低，同时也符合群众体育和个人消费体育的发展趋势。（2）在用户入口方面 转型之前 C 端用户与公司的接触入口只有电话转接一种传统方式，2014 年底公司推出百动订场 APP 和百动微信公众号，通过手机客户端下单方式为公司输送 C 端用户。此外，公司还对 B 端客户的服务模式进行了创新，公司由单纯的企业客户服务商走向台前，通过与 B 端客户的交叉补贴合作模式，在其背后可覆盖的 C 端用户中推广百动网品牌，扩大品牌知名度，奠定了良好的市场基础，以此为契机吸引公司潜在的个人用户。2、重视网络化布局，通过持续技术研发实现体育服务、重视网络化布局，通过持续技术研发实现体育服务 O2O 模式模式 近年来，公司积极布局互联网，通过持续不断的技术研发优化公司移动预订平台，积极研发百动场馆管理系统，布局场馆信息化领域，同时加大对“百动体育云平台”、“百动体育资源供应链管理系统”、“百动交易处理系统”等战略性资产的投资力度，保证公司的核心竞争力不可被轻易模仿，构筑公司发展的“护城河”。此外，公司还兼顾线上和线下互联网改造，建立完整的 O2O 交易和用户体验闭环，打造体育预订的完整交易链条，帮助百动网实现对线下资源的有效整合与控制，提高用户体验满意度，进而提高“百动”品牌的市场竞争能力。3、打造闭环体育产业生态圈，通过、打造闭环体育产业生态圈，通过“百动百动+”+”模式实现各项业务协同发展模式实现各项业务协同发展 公司目前正在积极打造体育产业生态圈，提出“百动+”计划。当稳定用户积累到一定数量后，基于“百动体育云平台”，公司业务的可延展空间巨大，可从现有的“百动+运动”扩展至“百动+健康”、“百动+培训”、“百动+俱乐部”、“百动+社交”等一系列衍生产品。公司在体育产业的布局涵盖体育产业各个关键节点，“百动体育云平台”将成为整个布局的联系纽带，作为公司全产业链生态圈的核心，该平台未来能够精准定位并沉淀大量热爱运动、健康、阳光、有一定消费能力的高附加值用户，通过积累、分析来自云平台的与用户运动健康相关的大数据，将能推进公司向大运动、大健康领域拓展延伸，从而带动各项业务协同发展。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司作为一家基于移动互联网的 O2O 运动服务平台，继续秉承为客户提供综合性体育服务的服务宗旨，持续加大研发投入力度，通过打造“百动体育云平台”不断深化拓展业务内容，在企业运动服务解决方案、赛事活动组织及体育培训等原有业务快速增长的 公告编号：2016-012 13 同时，于年内推出了员工体质监测、员工俱乐部管理、基于移动互联网的企业员工健身服务等多项创新型的新产品、新服务，市场反应良好。另一方面，在体育产业政策红利的持续推动下，公司于报告期内完成了 A 轮 6,000 万元融资，借助资本力量，公司短时间内完成了向移动互联网领域的转型升级，从技术研发、平台搭建到业务领域、团队建设均实现了一次质的飞跃。2015 年，公司实现营业收入 11,480.61 万元，同比增加 15.28%。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 114,806,132.56 15.28%-99,589,379.93 203.13%-营业成本 97,875,437.15 19.06%85.25%82,209,137.32 250.30%82.55%毛利率 14.75%-17.45%-管理费用 26,223,255.67 63.24%22.84%16,063,806.87 93.30%16.13%销售费用 12,550,570.07 49.77%10.93%8,380,105.89 45.72%8.41%财务费用 398,148.29-41.39%0.35%679,371.98 990.72%0.68%营业利润-28,490,904.49-134.56%-24.82%-12,146,646.77-105.91%-12.20%营业外收入 100,001.46 6,308.91%0.09%1,560.35-0.00%营业外支出 395,465.59 50,451.65%0.34%782.30-95.01%0.00%净利润-28,786,368.62-137.01%-25.07%-12,145,868.72-105.35%-12.20%项目重大变动原因：报告期内，公司管理费用 2,622.33 万元，同比增长 63.24%，主要原因为：公司 2015 年度加大了对研发支出的投入，研发支出 1,089.72 万元，远远高于去年同期。报告期内，公司销售费用 1,255.06 万元，同比增长 49.77%，主要原因为：为满足公司业务需求，本年度销售人员有所增长，工资与去年相比涨幅达 108.03%。报告期内，公司财务费用 39.81 万元，同比下降 41.39%，主要原因为：公司本年度偿还了华夏银行的短期借款以及其他借款，故本期利息支出低于去年同期。报告期内，公司营业外收入 10.00 万元，同比增长 6,308.91%，主要原因为：2015 年 4月 28 日收到北京市经济和信息化委员会贷款贴息款 10.00 万元。报告期内，公司营业外支出 39.55 万元，同比增长 50,451.65%，主要原因为：2015 年度支付了 39.30 万元滞纳金。报告期内，公司实现营业利润-2,849.09 万元，同比下降 134.56%，实现净利润-2,878.64万元，同比下降 137.01%，主要原因为：营业成本增幅略高于营业收入增幅，期间费用增幅显著高于营业收入，故营业利润下降明显，进而使公司整体净利润水平有所下降。（2 2）收入构成）收入构成单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 114,806,132.56 97,875,437.15 99,589,379.93 82,209,137.32 其他业务收入 0.00 0.00 0.00 0.00 公告编号：2016-012 14 合计合计 114,806,132.56 97,875,437.15 99,589,379.93 82,209,137.32 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例 企业运动服务解决方案 99,459,550.31 86.63%84,036,848.46 84.38%赛事活动组织 7,752,176.15 6.75%11,023,039.58 11.07%体育培训 6,089,428.50 5.30%4,529,491.89 4.55%其他 1,504,977.60 1.32%-收入构成变动的原因 报告期内，公司营业收入均为主营业务收入。公司的主营业务按收入构成划分为企业运动服务解决方案、赛事活动组织、体育培训和其他业务。企业运动服务解决方案主要包括：“外部客户运动权益”和“内部职工运动福利”两部分。2015 年企业运动服务解决方案收入为9,945.96 万元,占公司营业收入的 86.63%。赛事活动组织、体育培训和其他业务占主营业务收入比例较小，约 13.37%。报告期内，企业运动服务解决方案是主营业务的主要收入来源，自 2014 年起，公司业务重心转移至发展空间更大的企业运动服务解决方案业务，赛事活动组织业务相对减少。报告期内，企业运动服务解决方案业务收入较 2014 年同比增长 18.35%，主要是由于该业务为公司核心业务，公司 2015 年大力扩展该业务。报告期内，赛事活动组织业务收入较 2014 年同比降低 29.67%，主要是由于公司业务重心转移至发展空间更大的企业运动服务解决方案业务。报告期内，体育培训业务收入较 2014 年同比增长 34.44%，主要是由于公司凭借多年的客户积累以及良好的市场口碑，该业务收入近年来稳步增长。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-28,831,852.44-15,507,487.93 投资活动产生的现金流量净额 450,780.10-575,711.00 筹资活动产生的现金流量净额 51,088,733.34 8,140,166.68 现金流量分析：报告期内，经营活动产生的现金流量净额较 2014 年同比下降 85.92%，主要原因是本期公司员工增多，支付给职工以及为职工支付的现金比去年同期增长了 96.40%。本期补缴了以前年度税金，使本期支付的各项税费较去年同期增加了 429.66%。本期期间费用增幅显著高于营业收入，期间费用多为本期直接支付的费用，故经营活动产生的现金流量净额大幅下降。报告期内，投资活动产生的现金流量净额较 2014 年同比增长 178.30%，主要原因是报告期内处置子公司及其他营业单位收到现金净额 194.73 万元。报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较 2014 年同比增长 527.61%，主要原因是本期公司引入外部投资者进行融资收到现金 6,000.00 万。公告编号：2016-012 15（4）主要客户情况）主要客户情况单位单位：元元 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 广发银行股份有限公司信用卡中心 43,696,232.00 38.06%否 2 中信银行股份有限公司信用卡中心 22,583,555.00 19.67%否 3 Visa WorldwidPte Limited 5,851,313.77 5.10%否 4 广东明林药业有限公司 962,142.00 0.84%否 5 北京中国网球公开赛体育推广有限公司 848,577.60 0.74%否 合计合计 73,941,820.37 64.41%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位单位：元元 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 深圳市铁马高尔夫管理有限公司 10,498,651.00 13.07%否 2 广州豪富高尔夫运动服务有限公司 7,880,933.00 9.81%否 3 深圳市航港高尔夫球娱乐有限公司 6,876,440.00 8.56%否 4 智远文化传播（大连）有限公司 4,034,000.00 5.02%否 5 佛山市绿色康源高尔夫服务有限公司 3,463,648.00 4.31%否 合计合计 32,753,672.00 40.77%-（6）研发支出）研发支出单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 10,897,199.30 0.00 研发投入占营业收入的比例 9.49%0.00%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 占 总 资 产占 总 资 产比 重 的 增比 重 的 增减减 货币资金 24,044,313.07 1,698.85%43.89%1,336,652.07-85.60%6.79%37.10%应收账款 9,496,660.12 123.46%17.34%4,249,802.35 90.36%21.58%-4.24%存货 7,407,092.24-19.43%13.52%9,193,722.46-46.68%-33.16%长 期 股 权投资 -固定资产 1,785,928.43 309.77%3.26%435,841.05-27.01%2.21%1.05%在建工程 -短期借款 -5,000,000.00-25.39%-长期借款 -资产总计 54,778,813.56 178.12%-19,696,014.19-7.05%-资产负债项目重大变动原因：公告编号：2016-012 16 报告期内，公司货币资金同比增长 1,698.85%，主要原因为：本期吸收投资收到现金 6,000.00 万。报告期内，公司应收账款同比增长 123.46%，主要原因为：2015 年年末 VISA 确认收入 436.49 万元，还未到收款期。报告期内，公司固定资产同比增长 309.77%，主要原因为：本期公司员工增加，为满足本期新增员工的日常工作需求而增加的电脑。以及本期公司平台更新升级而采购的服务器等电子设备。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司现有两家全资子公司，无参股公司，具体情况如下：1、百动互动、百动互动 百动互动为公司全资子公司，成立于 2015 年 4 月 28 日，营业执照注册号为110101019025073，注册资本 200 万元，实收资本 200 万元，法定代表人为徐林洲，住所为北京市东城区藏经馆胡同 17 号 1 幢 1887 室，经营范围为技术开发；技术转让；技术咨询；技术服务；会议服务；礼仪服务；企业管理咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）2、百动腾飞、百动腾飞 百动腾飞为公司全资子公司，成立于 2015 年 4 月 3 日，营业执照注册号为110101018880491，注册资本为 200 万元，实收资本 200 万元，法定代表人为徐林洲，住所为北京市东城区藏经馆胡同 17 号 1 幢 1568 室，经营范围为网球技术培训；足球技术培训；体育运动项目经营（高危险性运动项目除外）；健身服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 体育产业是指为社会公众提供体育服务和产品的活动，以及与这些活动有关联的活动的集合。体育产业我国体育产业长久以来以“举国体制”为主，产业化程度较低。近年来，随着国家产业政策的持续扶持，以及居民收入提升、消费升级带动现代服务需求的大幅增长，体育产业已成为国家发展的下一个“蓝海”。1、国家政策长期扶持、国家政策长期扶持 根据国家体育总局颁布的体育产业“十二五”规划、国务院办公厅颁布的关于加快发展体育产业的指导意见等政策性文件，体育产业属于国家鼓励类产业。近年来，国家和地方政府针对发展体育产业相继出台了一系列扶持政策，尤其是 2010 年出台的关于加快发展体育产业的指导意见首次强调了体育产业的经济属性，以及 2014 年出台的关于加快发展体育产业，促进体育消费的若干意见明确了到 2025 年我国体育产业总规模超过 5万亿元的目标。国家政策长期扶持，政策红利不断释放，对我国体育产业发展起到积极的促进作用。2、体育服务市场潜力巨大、体育服务市场潜力巨大 当前国家大力推进体育服务事业的发展，逐步取消商业性和群众性体育赛事活动审批，推动国内体育服务行业向市场化、专业化发展，体育服务行业的商业化程度将大幅提高。根据 2025 年我国体育产业规模超过 5 万亿的发展目标，保守估计届时中国体育服务业在整个体育产业中占比将超过 40%，其市场规模至 2025 年有望达到 2-3 万亿元，而目前体育服务 公告编号：2016-012 17 业产值仅不足 1,000 亿元。由此可见，未来 10 年间，体育服务市场潜力巨大。3、体育服务产业与、体育服务产业与“互联网互联网+”战战略高度契合略高度契合 2015 年 3 月，李克强总理在政府工作报告中首次提出“互联网+”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展，引导互联网企业拓展国际市场。体育服务业从其组织形式到服务内容、受众群体均与“互联网+”概念高度契合，大数据的养成将进一步帮助体育行业的精准营销、数据变现、渠道改造，用户的积累也使得体育电子商务成为自然而然的演变与变现方式。在借助移动互联网力量之后，体育服务产业将会以空前的速度发展壮大。4、行业内竞争格局、行业内竞争格局 近年来，在政策红利的驱动下，众多企业纷纷布局体育服务产业，其中以上市公司和民营企业为主。目前，我国体育服务领域的上市公司不多，虽有不少上市公司看好体育服务产业未来 2-3 万亿的市场规模，纷纷通过融资、并购等方式向体育行业转型，但由于缺乏在体育行业的实战经验，这些上市公司往往还需要牵手行业经验较为丰富的战略投资者才能成事，而且转型过程也需要一定的磨合期。在民营企业中，虽然不乏一些商业模式先进、市场表现活跃的中小型企业，但受制于融资渠道单一、资金投入压力较大等短板因素，无法在短时间内通过大量资金投入快速占领市场份额，因此目前行业中还未出现真正意义上的体育服务龙头企业。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司在竞争中存在明显的优势，体现在：1、场馆资源优势场馆资源优势 稳定的场馆资源是公司开展业务的基础。经过多年积累，公司已拥有了非常丰富的场馆资源，在以北上广深为首的百余个城市，与超过 2,000 家场馆开展深度合作。此外，公司还专门开发了体育场馆管理系统，免费供场馆使用，以此来提高场馆粘性，确保公司在日趋激烈的市场竞争中能够占据先发优势。为了进一步优化场馆服务效能，公司组建了场馆资源整合团队定期对合作场馆进行维护，每周由专人对场馆进行抽检，并将抽检结果进行全组通报，对场馆的各类信息进行数据统计梳理，每两周由区域负责人对辖区内合作场馆进行统一检测，调查场馆具体运营状况。丰富的场馆资源为公司现阶段向 O2O 模式战略转型提供了大量可靠的线下场馆资源，通过线下资源进行整合，场馆资源未来将成为公司“百动体育云平台”的重要组成部分，同时也是公司未来持续经营的重要保障。2、客户及行业先发优势客户及行业先发优势 报告期内，公司服务对象以企业客户为主，经过多年市场拓展，目前已在金融、医药、IT 等行业积累了大批优质客户，与广发银行、中国银行、中国银联、VISA、中信银行、京都念慈菴、微软等知名企业以及中国金融体育协会、FESCO 等机构建立了良好的合作关系，拥有大量成功案例和可复制的行业经验。通常情况下，银行这类大型企业选择体育服务提供商时，会设有准入限制，没有相关行业经验和成功案例的企业将很难进入，公司很早即进入了金融系统体育服务领域，具备较为明显的先发优势。此外，由于银行这类金融机构在体育运动方面的预算较为宽裕，而且其拥有大量的内部员工和外部会员（银行卡用户），与这类企业合作，可为公司现阶段向 O2O 模式战略转型提供大量低成本的线上用户资源，是公司未来覆盖“B2C”的重要依托。与多数互联网企业为获取个人用户投入的高额成本相比，公司这种通过企业客户直接面向其背后个人用户的创新型业务模式能够大幅降低公司获取个人用户的成本，提高成功率。3、技术研发及应用优势技术研发及应用优势 近年来，公司积极布局移动互联网领域，以构建“百动体育云平台”为目标，通过高强 公告编号：2016-012 18 度的技术研发快速形成了“高性能场馆搜索技术”、“百动异步任务系统”、“百动交易保障系统”、“百动 Web 前端框架”等多项核心技术。基于上述研发成果，公司于 2015 年陆续推出了“员工俱乐部活动服务”、“体质监测服务”、“基于移动互联网的企业员工健身服务”等多项新产品、新服务，成功突破了公司原有业务模式的瓶颈，延伸了公司业务领域的覆盖范围，大幅提升了公司用户的群体数量，明显改善了公司服务的质量和效率。目前，公司研发团队超过 60 人，其中大部分来自于一线互联网企业，具有丰富的互联网技术研发及应用的经验，且具备较强的团队合作意识。强大的技术研发及应用实力在公司目前所处的转型升级阶段起到了至关重要的作用，为公司下一阶段的快速发展奠定了坚实的基础。4、品牌优势品牌优势 经过多年深耕细作，公司已成为国家体育总局群体司、北京市网球协会、中国网球公开赛、金融行业体育协会、煤炭行业体育协会的合作伙伴，旗下主打的“百动”品牌已在国内体育服务行业内树立起了良好的口碑，具有较高的知名度。近年来，公司主营业务收入逐年高速增长，用户数量和覆盖群体范围快速增加，充分体现了客户对公司服务的认可与需求。在产业化与网络化高度结合今天，突出的品牌优势是公司保持独特竞争优势、未来业绩快速增长的关键所在。公司的竞争劣势主要有：1、资金短缺、资金短缺 体育服务业属于资本密集型行业，对获取体育资源、技术研发应用等方面的资金投入要求较高。目前，公司融资渠道较为单一，如不能通过持续外部融资满足市场拓展、技术研发的资金需求，公司的业务规模和发展速度将受到一定程度的制约，不利于公司的持续发展壮大。2、公司处于战略转型期、公司处于战略转型期 自 2014 年起，公司积极探索更适合自身发展并具备较强持续盈利能力的全