834405_2015_永丰小贷_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

第 1 页，共 101 页 公告编号：公告编号：20162016-00007 7 证券代码：证券代码：834405 证券简称：永丰小贷证券简称：永丰小贷 主办券商：华龙证券主办券商：华龙证券 永丰小贷 NEEQ:834405 常德市汉寿县永丰华盛小额贷款股份有限公司 年度报告 2015 第 2 页，共 101 页 公告编号：公告编号：20162016-00007 7 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 11 月 6 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司下发 关于同意常德市汉寿县永丰华盛小额贷款股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函（股转系统函20157435 号）。2016 年 1 月 25 日在北京举行专场挂牌仪式。2015 年 7 月 3 日，湖南远东资信评估咨询有限公司出具常德市汉寿县永丰华盛小额贷款股份有限公司评级资信等级证书（湘远小贷评字【2015】第003 号），评定公司等级为 A 级。2015年 10 月 29 日，湖南省人民政府金融工作办公室（湘政金发【2015】44 号）评定公司的监管等级为 A 级。常德市汉寿县永丰华盛小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第 3 页，共 101 页 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项24 第六节 股本变动及股东情况.28 第七节 融资及分配情况.30 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节 公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.42 常德市汉寿县永丰华盛小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第 4 页，共 101 页 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、永丰小贷 指 常德市汉寿县永丰华盛小额贷款股份有限公司 金泰利置业 指 常德市金泰利置业有限公司 博亭资讯 指 广州博亭资讯科技有限公司 小贷公司 指 小额贷款公司 小贷行业 指 小额贷款行业 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 常德市汉寿县永丰华盛小额贷款股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等的统称 华龙证券/主办券商 指 华龙证券股份有限公司 会计师事务所/会计师 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）/签字会计师 全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期/报告期末 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日/2015 年12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 常德市汉寿县永丰华盛小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第 5 页，共 101 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 信用风险 公司的主营业务为向以中小微企业、个体工商户、农户为主的客户提供贷款服务，客户群体抗风险能力相对较弱。当债务期限届满时，可能会面临由于借款人违约而造成无法收回本息的风险。如客户发生信用风险，将会对公司经营产生重大不利影响。由于经济下行压力增大，信用违约风险出现上升趋势，在报告期期末，公司共存在 4 笔不良贷款，金额 190万元。业务集中的风险 由于政策限制，小额贷款公司只能在当地经营，相比跨区域经营的金融机构，市场集中度高的特性导致小额贷款公司的经营业绩和风险与该区域的经济波动紧密关联。目前公司经常德市汉寿县永丰华盛小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第 6 页，共 101 页 营地域限定在常德市行政区内。公司现有业务及收入全部来自常德市，如果常德市经济增速放缓甚至衰退，经济环境发生明显恶化，可能发生信贷违约率上升，影响公司资产质量、经营业绩和财务状况。同业竟争加剧风险 公司所处细分行业为货币金融服务，在这一细分行业国内企业的竞争较为激烈。一方面,作为小额贷款公司,不仅需要面临来自于银行、农村信用合作社、民间借贷竞争对手的竞争，还需要同地区的其他小额贷款公司进行竞争。倘若未来银行对公司的目标客户更为重视，公司的业务将面临更大的竞争风险。客户风险 公司客户为中小微企业、个体工商户、农户等，一般具有规模小、抵押物不足、经营风险较大、自身抗风险能力较弱、易受宏观经济波动影响等。行业政策风险 我国小额贷款公司的发展处于初期阶段，相关行业法律法规仍在不断完善中，目前尚未有全国统一的监管制度和经营管理规则。现阶段由各地方政府具体负责对小额贷款公司监管，地方政府及其监管机构根据关于小额贷款公司试点的指导意见，基于本地经济环境和监管要求制定相关规范性文件，各地监管政策和相关规定存在一定程度的差异。如国家未来对小额贷款行业施行统一监管制度和经营管理规则，则公司存在因行业监管政策调整所致的经营业务受到影响或变化的风险。内部管理风险 公司虽建立了风险管理和内部控制系统防范员工、客户或其他第三方的道德风险，但是无法保证完全杜绝隐瞒风险、提供虚假信息、越权交易、玩忽职守等不当行为。一旦该类行为发生，且公司未能及时发现和纠正，将导致公司声誉和财务状况受到损害，给公司经营及业绩造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 常德市汉寿县永丰华盛小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第 7 页，共 101 页 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 常德市汉寿县永丰华盛小额贷款股份有限公司 英文名称及缩写 Changdehanshouyongfenghuashengmicrofinanceco.ltd 证券简称 永丰小贷 证券代码 834405 法定代表人 李阳斌 注册地址 常德市汉寿县龙阳镇环城居委会南岳路 77 号 办公地址 常德市汉寿县龙阳镇环城居委会南岳路 77 号 主办券商 华龙证券股份有限公司 主办券商办公地址 兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 21 楼 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 侯为征、刘世亮 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 何春燕 电话 0736-2860227 传真 0736-2890399 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 湖南省汉寿县龙阳镇环城居委会 77 号，邮编：415900 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 11 月 26 日 行业（证监会规定的行业大类）J66-货币金融服务 主要产品与服务项目 许可经营项目：发放小额贷款及提供财务咨询 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,000,000 控股股东 无 实际控制人 无 常德市汉寿县永丰华盛小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第 8 页，共 101 页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 430700000029592 否 税务登记证号码 430722584934420 否 组织机构代码 58493442-0 否 常德市汉寿县永丰华盛小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第 9 页，共 101 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 9,727,105.74 9,311,877.21 4.46%毛利率%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,081,113.17 2,141,819.86 90.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,804,575.72 2,068,756.23 35.57%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.96 3.86-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.78 3.72-基本每股收益 0.08 0.04 100.00%二、二、偿债能力偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）72,422,321.39 57,466,040.12 26.03%负债总计（元）11,833,481.54 839,947.80 1308.84%归属于挂牌公司股东的净资产（元）60,588,839.85 56,626,092.32 7.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.21 1.13 7.08%资产负债率%16.34 1.46-流动比率-利息保障倍数 4.63-三、三、营运情况营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）-6,907,590.67 601,274.45 -应收账款周转率-存货周转率-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%26.03 2.12 -营业收入增长率%4.46 -11.72 -常德市汉寿县永丰华盛小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第 10 页，共 101 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 净利润增长率%90.54 -34.68 -五、五、股本情况股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）50,000,000 50,000,000-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、六、非经常性损益非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）非流动性资产处置损益 191,141.00 无正式批准文件或偶发的税收返还、减免、专项资金补助 1,504,000.00 其他营业外收入和支出 6,908.94 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,702,049.94 所得税影响数 -425,512.49 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 1,276,537.45 七、七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（去年同期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应交税费 166,181.54 256,275.80 其他应付款 311,754.33 340,025.71 常德市汉寿县永丰华盛小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第 11 页，共 101 页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主营业务为发放小额贷款，属于金融业中的其他非货币银行服务行业，在许可经营区域范围内，依靠运营资金，以小额、分散为原则，向小微企业、个体工商户和“三农”发放贷款，将贷款利息作为主营业务收入。公司以灵活、快捷的差异化服务，为客户提供有别于银行的贷款服务，解决客户普遍存在的融资难、融资贵的问题。（一）基本服务模式 公司目前全部收入来源为依靠运营资金向经营区域内企业和自然人发放贷款并将贷款利息作为主营业务收入。为了有效防范和控制信贷业务全过程风险，确保信贷资金的安全，公司设置了信贷业务操作流程，具体包括：咨询受理、风险评估、审批、办理担保抵押（登记）、发放贷款、贷后管理及收回本金等。（二）具体盈利模式 公司主要收入来源于贷款利息收入，其收入水平主要受市场需求、公司融资成本和利率水平等因素的影响。公司利润来源包括两部分，自有资金贷款的利息收入，以及从银行业金融机构、金融交易所或股权交易所等机构融入资金贷款的息差收入。公司在客户提出贷款申请后经过风险调查、审批等业务程序后，为贷款客户办理贷款相关手续并发放贷款，公司按照合同约定的金额向客户收取利息，从而达到盈利的目的。报告期内，公司的商业模式较上年没有发生明显变化，公司发展平稳。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 常德市汉寿县永丰华盛小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第 12 页，共 101 页 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 (二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司自成立以来，始终坚持服务小微企业、个体工商户、三农经济，并相继推出了惠农贷款、承包经营权抵押贷款以及适合个体工商户流动资金需求的贷款卡业务，拥有了公司相对稳定的客户群体，随着国家政策面对小贷公司经营范围、经营区域的松绑，对小贷公司支持三农经济优惠政策的出台，公司的经营规模、盈利模式都将得到较大提升，这都将对公司未来的经营业绩和盈利能力带来非常积极的影响。报告期内，公司营运相对平稳，收入和利润较 2014 年有所上升。营业收入为 9,727,105.74 元，同比上升 4.46%，营业收入增长缓慢的原因为：一是受央行多次下调贷款基准利率等因素影响，本年度贷款加权平均利率下降，二是公司融资 1000万元的利息成本直接抵减了同期利息收入。利润总额 3,749,772.58 元，同比上升 32.79%。主要原因为资产减值损失较上年下降611,923.04 元。净利润 4,081,113.17 元，同比上升 90.54%。净利润的增长主要原因为：一是随着公司未分配利润的积累及对外融资 1000 万元的影响，公司信贷规模扩大，导致利息收入有小幅的上升；二是报告期获得政府补贴 150.4 万元。报告期内，针对存量贷款的风险状况，及时调整信贷客户群，调研寻求有利于公司发展的优质客户。针对公司优质客户、个体工商户、小微企业的需要，公司开发了贷款卡业务，解决了贷款户一定周期内的不时之需，随借随还，方便快捷。公司加强了对公司业务部门和风控部门的管理，增强了员工培训力度，使公司业务人员和风控人员的素质进一步提高。1、主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 常德市汉寿县永丰华盛小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第 13 页，共 101 页 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 9,727,105.74 4.46%100.00%9,311,877.21 -11.72%100.00%营业支出 5,977,333.16 -7.87%61.45%6,488,076.65 3.28%69.68%毛利率-管理费用 5,140,757.77 -0.27%52.85%5,154,913.14 -1.87%55.36%销售费用-财务费用-营业利润 3,749,772.58 32.79%38.55%2,823,800.56 -33.82%30.32%营业外收入 1,705,308.01 834.86%17.53%182,412.90 141.17%1.96%营业外支出 3,258.07 -96.17%0.03%84,994.73 4848.63%0.91%净利润 4,081,113.17 90.54%41.96%2,141,819.86 -34.68%23.00%项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内公司营业收入为 9,727,105.74 元，同比上升 4.46%，营业收入增长缓慢的原因为：一是受央行多次下调贷款基准利率等因素影响，本年度贷款加权平均利率下降，二是公司融资 1000 万元的利息成本直接抵减了同期利息收入。2、营业支出：报告期内公司营业支出为 5,977,333.16 元，同比下降 7.87%，主要原因是公司优化了贷款结构和资产质量，降低了资产损失准备金的计提金额导致，公司 2015 年资产减值损失金额较 2014 年下降 611,923.04 元。3、营业利润：报告期内公司利润总额 3,749,772.58 元，同比上升 32.79%。主要原因为资产减值损失较上年下降 611,923.04 元且营业收入较上年上升 415,228.53 元所致。4、营业外收入：报告期内公司营业外收入 1,705,308.01 元，同比上升 834.86%，主要原因是 2015 年公司本期收到 2014 年小贷公司扶持等政府补助 20.4 万元以及新三板挂牌后财政奖励 130 万元。5、营业外支出：报告期内公司营业外支出 3,258.07 元，同比下降 96.17%，主要原因为2014 年公司产生非流动性资产处置损益 61,668.52 元。(2)收入构成收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 9,727,105.74 -9,311,877.21 -其他业务收入-合计合计 9,727,105.74 -9,311,877.21 -常德市汉寿县永丰华盛小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第 14 页，共 101 页 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%常德市 9,727,105.74 100.00 9,311,877.21 100.00 收入构成变动的原因 报告期内对于主营业务占比、按产品或区域进行分类的收入构成指标的未出现重大变动。(3)现金流量状况现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 -6,907,590.67 601,274.45 投资活动产生的现金流量净额 -177,034.00 -3,199.00 筹资活动产生的现金流量净额 8,481,429.90 -现金流量分析：1、公司经营活动产生的现金流净额较上一年度波动较大，主要原因是经营活动现金流出中客户贷款及垫款所收到的现金同客户贷款及垫款所支付的现金（客户贷款净增加额）之间的差额波动所致：2014 年、2015 年上述差额分别为 1,115,792.00 元、-13,025,292.00 元，出现较大波动。2015 年公司“客户贷款净增加额”变动较大的原因是公司与通惠商业保理有限公司签订信贷资产转让合同，融资 1,000 万元，并向市场投放了贷款。2、投资活动产生的现金流量净额在 2015 年波动较大的原因是公司 2015 年 3 月购置车辆所致。3、筹资活动产生的现金流量净额在 2015 年出现异常波动的原因是公司融入资金 1,000万元并支付利息所致。(4)主要客户情况主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 收入金额收入金额 年度收入占比年度收入占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 常德国大饲料有限公司 697,083.00 7.17%否 2 彭庭友 445,795.10 4.58%否 3 陈永辉 439,667.00 4.52%否 4 周运希 350,980.00 3.61%否 5 龚金付 341,782.00 3.51%否 合计 2,275,307.10 23.39%-(5)主要供应商情况主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在常德市汉寿县永丰华盛小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第 15 页，共 101 页 关联关系关联关系 合计合计-(6)研发支出研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 2,054,082.39 212.51%2.84%657,277.16 1010.23%1.14%147.98%应收账款-发 放 贷 款和垫款 68,463,182.50 23.12%94.53%55,608,454.88 1.84%96.77%-2.31%长 期 股 权投资-固定资产 369,740.00 289.28%0.51%94,981.00 -44.60%0.17%208.89%在建工程-卖 出 回 购金融资产 10,000,000.00 -13.81%-长期借款-资产总计 72,422,321.39 26.03%100.00%57,466,040.12 2.12%100.00%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期末公司货币资金为 205.41 万元，比 2014 年度增加 139.68 万元，同比增长 95.23%，主要系年末收到公司挂牌新三板补贴 130 万元所致。2、发放贷款和垫款：报告期末公司发放贷款和垫款为 6,846.32 万元，比 2014 年度增加1,285.47 万元，同比上升 23.12%，主要原因是受公司未分配利润的积累及对外融资 1000 万元的影响，并向市场投放了贷款，公司信贷规模扩大。3、固定资产：报告期末公司固定资产为 36.97 万元，比 2014 年度增加 27.48 万元，同比降低 289.28%，原因是公司 2015 年 3 月购置车辆所致。4、卖出回购金融资产：报告期末卖出回购金融资产余额为 1,000 万元，比 2014 年度增加 1,000 万元，原因是公司于 2015 年 7 月 23 日与通惠商业保理有限公司签订信贷资产转让合同，融入资金 1000 万元所致。常德市汉寿县永丰华盛小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第 16 页，共 101 页 3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 不适用。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 2005 年以来，我国开始推行商业性小额贷款公司的试点工作。近几年，小额贷款公司在发挥自身公益性优势的同时，通过多种渠道不断为自身生存能力增添砝码，或引进外资强大自身资金实力，或与互联网进一步联合以分担 P2P 网贷等金融服务的出现带来的竞争压力，发展迅速，小贷公司已经成为民间资本和中小微企业进入金融领域的重要渠道。在当前经济转型以及“大众创业、万众创新”的背景下，解决好中小企业融资难、融资贵和“三农”问题，早已成为一种鲜明的政策导向。单靠正规金融机构的力量不仅难以扩大覆盖面，更枉谈满足多样化的个体融资需求。正规金融机构自身的规模效率优势在面对多、小、散的小微客户时难以得到发挥，且小微企业和“三农”等金融领域的弱势群体难以提供足值的抵押品，缺乏稳定的现金流，不能满足银行的盈利性要求，因此始终制约着银行服务水平和服务效率的提升。小额贷款公司等非正规金融体系在获取“软信息”等方面的优势可以弥补由此造成的信贷缺口，有效地缓解信息不对称，是解决融资难问题的重要力量。而对小额贷款公司来说，资金就是限制小贷公司提升服务效率、提高资源配置能力的最大障碍。因此，渴望进一步放宽小贷机构的杠杆比率和股本结构限制，从制度和政策层面提高小贷公司的放贷能力。2014 年 5 月初，人民银行、银监会等下发小额贷款公司管理办法（征求意见稿），意味着监管部门对小额贷款公司的规范化发展提出了新要求。和 2008 年的试点意见相比有很大的进步。首先，拓宽了融资渠道，没有对小贷公司的杠杆率或银行部门等借贷渠道作限制。其实近两年来，小贷公司的融资渠道已经发生了一些新变化，一些小贷公司通过美国、香港等上市、新三板挂牌的方式进行融资，缓解了小贷公司的融资压力，一定程度上开辟了对接资本市场的渠道，而新管理办法的出台，更加有利于从政策层面增加资金来源，降低融资成本，促使小贷公司朝着规模化和规范化的方向发展。其次，新办法还扩大了小贷公司的经营范围，此前小贷公司只被允许办理各种小额贷款。今后将在以贷款业务为主的同时涉足一些中间业务，主要包括担保、代理销售、股票、债券交易、企业财务顾问、代理销售、票常德市汉寿县永丰华盛小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第 17 页，共 101 页 据贴现等。经营业务的扩大无疑会增加小贷公司的收入来源，缓解资金压力。目前，小贷公司对征信方面的需求也极为迫切，征信体系的不完善影响了小贷公司的运营效率，大部分小贷公司因为不能接入央行的征信系统而在控制风险上处于劣势。小额贷款公司（征求意见稿）明确指出，“小贷公司可以通过地方小额信贷公司协会向征信机构查询借款的信用信息，并通过地方小额信贷公司协会向金融信用信息基础数据库提供信贷信息”。这将为有效防范小额贷款公司的信用风险发挥积极作用。本公司已于 2016 年 3 月向常德市人民银行递交申请报告，年内有望与征信系统对接。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 小额贷款公司在行业竟争上最大的对手是银行业，但由于银行受到存贷比和严格的授信体制的双重制约，银行体系中的主要客户群体仍为大中型国有企业和民营公司。通过业务开展方法比较，小贷公司与银行的客户群体形成了鲜明的层次对比，因此银行与小贷公司之间不存在激烈的竟争关系，而是以互补互利的关系共同发展。由于湖南地区经济发展繁荣，小微企业和“三农”客户的资金需求旺盛，小额贷款市场仍处于供不应求的状态。目前，小贷公司保持着较高的议价能力，在政策与法律法规允许的范围内，可以同时保持着较高的利率和稳定的业务量。本公司注重稳健经营，强调规范管理和风险控制，2015 年度被常德市评为“全市金融工作先进单位”、“金融机构支持地方经济发展先进单位”，被常德市公安局评为“全市内保工作先进单位”。本公司推出的“承包经营权质押贷款”在全市金融工作会议上被冠以“汉寿模式”在全市推广。但小贷行业存在先天不足和市场风控也不容小视，考验着小贷公司经营者的能力与智慧。其竟争优劣势简要分析如下：1、竟争优势（1）人才资源优势 公司高级管理人员和核心业务人员从专业知识领域、业务能力及相关工作经验上形成了良好的互补关系，并充分发挥各自优势，对公司的人才资源、财务资源、业务资源、客户资源等进行全面管控，管理层的互补性良好，具有较高的风险控制能力和丰富的人脉资源。（2）公司治理结构优势 公司通过不断完善与探索，公司制定了科学规范的业务流程，公司法人治理结构较为完常德市汉寿县永丰华盛小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第 18 页，共 101 页 善，设有董事会、监事会，实行总经理负责制。设有财务部、信贷部、风控部、综合部和内审部，设有贷审委员会进行贷款审查，各部门密切配合，形成了较为成熟的业务拓展及风险控制体系。（3）业务结构优势 公司在业务开展中进行差异化发放贷款策略，对于当地资质较好且有良好偿还能力的企业，采取集中大额发放贷款的策略，对资质较差的自然人客户，公司采取分散小额发放贷款的策略。差异化的放款策略有效地分散了公司的经营风险。（4）业务产品优势 公司通过不断总结、提炼、完善，开发了针对不同客户群体需求的信贷产品，满足了不同客户的信贷需求：助业贷助业贷 适应对象:小微企业、个体工商户及相关从业人员 精英贷精英贷 适应对象：各类企事业单位、机关团体的从业人员 消费贷消费贷 适应对象：房产、车产业主或房产、车产业主愿意向他人出质抵押的自然人 惠农贷惠农贷 适应对象：通过公司评估纳入惠农贷款试点村的从事农业产业化经营的村民 贷款卡贷款卡 适应对象：小贷微业、个体工商户及相关从业人员预计在一定周期内（暂定一年）有一定额度内的不时之需，有多次借还意愿。承包经营权贷款承包经营权贷款 适应对象：从事农业产业化、土地集约化经营的从业者，提供合法的土地、水面、林木等承包经营权合约，能在土地流转中心办理登记手续的。行业协会合作贷款行业协会合作贷款 适应对象：行业协会合法登记，行业优势明显，会员入会资格审查有章可循，借款人经营实体有成长性的行业协会。（5）客户群体优势 公司高层管理人员和股东均为本地人，在当地拥有广泛的资源网络和人脉，对当地企业的经济运行状况比较熟识。强大的社会资源和客户渠道给公司带来稳定和安全的客户群体，在贷款客户的选择识别上具有较强的优势。（6）企业文化优势 公司以服务地方经济为己任，为该地区小微企业、个体工商户及“三农”等农村小微型经济组织提供优质高效的贷款。公司制订了严格的员工职业操守规范与 客户关系管理制度，确立了公司的信贷文化。同时，公司针对不同的贷款对象，制定不同的利率政策，对通过公司评估纳入试点农的“三农”对象实行优惠利率，有效地支持了地方经济的发展。得到了当地常德市汉寿县永丰华盛小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第 19 页，共 101 页 政府的充分肯定。2、竟争劣势 （1）业务范围单一 公司的许可经营项目是发放小额贷款及提供财务咨询。公司的营业收入基本来源于小额贷款业务的利息收入。（2）区域经营限制 公司经营地域限定在湖南省常德市，不得跨区域经营，这制约了公司经营的规模化扩张。（3）客户抵御风险能力相对较差 公司的主要客户是小微企业、个体工商户及农户等农村小微型经济组织，农民贷款主要用于种植、养殖业的投入，而种养业为弱势产业，农民是弱势群体，一旦遇到自然灾害，或是产品销售受阻，将直接导致农民收入减少，还贷能力减弱；小微企业和个体工商户贷款主要用于资金周转，而他们也属于弱势群体，承受风险的能力较差，极易受到家庭、社会以及政策变化因素的影响，这些风险最终都通过信贷资金转移至公司，公司不可避免的成为风险最终承担者。(五五)持续经营评价持续经营评价 1、政策层面的可持续性。2015 年来，湖南省金融办促进小额贷款公司创新发展，积极探索解决小贷公司试点和发展中的瓶颈性问题，进一步发挥小贷公司“支农支小”的生力军作用，优化股权结构，规范内部治理，鼓励小贷公司适度扩大业务范围，业务包括：(1)向金融机构融入资金；（2）资产转让业务；（3）办理商业承兑；（4）为小贷公司自身融资提供相应担保；（5）企业财务顾问；（6）代理销售业务；（7）买卖债券、股票等有价证券；（8）开展一定比例的权益类投资；（9）开展企业资产证券化业务；（10）发行债券；（11）与信誉优良的互联网企业合作开发网络小额贷款业务；（12）经监管机构批准的其他创新业务。适度扩大经营区域，对开业三年以上且业绩优良的小贷公司，经市级监管部门评估同意后，允许其经营范围扩大至本市其他县（市、区），对专业性、特色性、区域性较强的小贷公司，在经核准的区域范围内经营业务；跨市（设区市）域经营业务的，由省级监管部门核准。优化管理与服务。加大财税政策支持，加强司法保障。2、业务方面的可持续性 常德市汉寿县永丰华盛小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第 20 页，共 101 页 公司成立四年来经营稳健，业务稳步发展，储备了大量客户资源；资金来源随着公司新三板挂牌，融资渠道更加丰富；随着公司各项制度的不断完善，经验的不断积累，识别风险防范风险的能力不断加强，公司不良贷款控制在 3%以内。3、财务状况的可持续性 公司有稳定的利息收入与利润，2015 年利息收入 1,123.43 万元，实现净利润 408.11 万元。综上所述，我们认为，公司具备可持续的经营能力。二、二、未来展望未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 小额贷款是一种面向传统商业银行不能覆盖客户的贷款创新，主要解决一些小额、分散、短期的资金需求，是运用金融手段脱贫致富的有效工具，也是我国经济可持续发展的重要金融支持。随着我国持续加大“三农”投入和扶持中小微型企业融资的展开，小额贷款公司利率面临巨大的市场需求和良好的政策环境，并有望快速崛起，成为金融市场上的重要力量。小额贷款公司对中小微企业的贷款投放量较去年有明显的增长，对“三农”和个体工商户的贷款投放量也成稳步上升趋势。为资金匮乏的小微企业、“三农”及个体工商户带来了切实帮助,为地区经济健康发展提供了有效支持。小额贷款公司的客户以“三农”和中小企业为主，而且贷款期限多数在半年以下，最短为几天。同时为与银行差异化竞争，小额贷款公司的贷款方式更灵活多样化，采用的是银行慎用的保证、质押、联保等方式，这对缺乏抵押物的农户、个体户和小企业来说，更简单、方便。2015 年来，湖南省金融办促进小额贷款公司创新发展，积极探索解决小贷公司试点和发展中的瓶颈性问题，进一步发挥小贷公司“支农支小”的生力军作用，优化股权结构，规范内部治理，鼓励小贷公司适度扩大业务范围。公司自成立以来，始终坚持服务小微企业、个体工商户、三农经济，并相继推出了惠农贷款、承包经营权抵押贷款以及适合个体工商户流动资金需求的贷款卡业务，拥有了公司相对稳定的客户群体，2015 年 11 月，公司成功在新三板挂牌，也正式迈入了资本市场，随着国家政策面对小贷公司经营范围、经营区域的松绑，对小贷公司支持三农经济优惠政策的出台，公司的经营规模、盈利模式都将得到较大提升，这都将对公司未来的经营业绩和盈利能力带来常德市汉寿县永丰华盛小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第 21 页，共 101 页 非常积极的影响。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司在未来三年总体的发展规划：第一年为提质升级年，第二年为突破年，第三年为转型扩张年。以市场需求为导向，以安全性、流动性、效益性统一兼顾为原则，大力实施“3515”工程。即通过 3 年的努力，公司注册资金达到 3 亿元，年度信贷规模超过 5 亿元，年度缴纳税金 1,000 万元，年度盈利超过 5,000 万，为顾客创造更多价值，为员工成就更多梦想，为社会承担更多责任，为地方发展贡献更多正能量！(三三)经营计划或目标经营计划或目标 2016 年是公司成为新三板挂牌上市后的第一年，因此 2016 年的整体规划为企业经营管理的提质升级。经营规模在 2016 年要达到日均 8,000 万元信贷资产余额，年底信贷资产规模要超过 12,000 万元；年度盈利达到 800 万元，在稳步发展现有小额贷款信贷产品的前提下，不断创新信贷产品，大力推动消费金融贷款、车易贷、薪易贷、农村土地承包经营权抵押贷款等新型信贷产品的发展，同时为了完成制定的经营计划，还需完成定向增发募集资金3,000 万元，完成资产证券化融入资金 2,000 万元。该经营计划是公司制定的 2016 年年度目标，此目标并不构成对投资者的业绩承诺，投资者应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异并对此保持足够的风险意识。(四四)不确定性因素不确定性因素 公司制定的未来发展战略和经营计划存在以下有重大影响的不确定性因素：1、新产品的投放未达到预期的目标导致信贷资产规模未达到日均 8000 万元的贷款余额，直接影响公司的利息收入不能达到全年的任务。2、定向增发和资产证券化的失败导致公司不能募集到完成经营指标所必须的