834470_2015_羲和网络_2015年年度报告_2016-03-29.pdf

-1-证券代码：834470 证券简称：羲和网络 公告编号：2016-021 羲和网络 NEEQ:834470 河南羲和网络科技股份有限公司 Henan Xihe Network Technology Co.,Ltd.年 度 报 告 2 0 1 5 河南羲和网络科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-021 -2-公司年度大事记公司年度大事记 2015 年年 7 月月 河南羲和网络科技有限公司更名为河南羲和网络科技股份有限公司，股份改制成功，为进入资本市场铺平道路。2015 年年 9 月月 公司旗下子公司深圳快游互动网络科技有限公司成立，主要负责游戏产品代理发行业务，迈出了羲和网络部署 2016 年新战略的第一步。2015 年年 12 月月 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌，股票简称：羲和网络，股票代码：834470，自此正式迈入资本市场。河南羲和网络科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-021 -3-目录 释 义.-4-第一节 声明与提示.-5-第二节 公司概况.-7-第三节 会计数据和财务指标摘要.-9-第四节 管理层讨论与分析.-12-第五节 重要事项.-29-第六节 股本变动及股东情况.-32-第七节 融资及分配情况.-35-第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.-37-第九节 公司治理及内部控制.-42-第十节 财务报告.-49-河南羲和网络科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-021 -4-释 义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、羲和网络公司、本公司、羲和网络 指 河南羲和网络科技股份有限公司 子公司、全资子公司子公司、全资子公司 指 深圳快游互动网络科技有限公司 主办券商主办券商、天风证券、天风证券 指 天风证券股份有限公司 会计师事务所会计师事务所 指 中勤万信会计师事务所(特殊普通合伙)报告期报告期 指 2015 年度 IP 指 游戏发行获得使用名称的授权 MMORPG 指 Massively Multiplayer Online Role-Playing Game，大型多人在线角色扮演游戏 ARPG 指 Action Role Play Games，动作角色扮演游戏 Cocos2d-X 指 一个开源的移动 2D 游戏框架 Flash 指 由 Macromedia 公司推出的交互式矢量图和 Web 动画的标准 网页游戏网页游戏(Web game)指 基于浏览器的多人在线互动游戏，用户无需下载客户端，只要打开网页就可以玩网页游戏 移动游戏、手机游戏移动游戏、手机游戏 指 基于智能手机、平板电脑等移动终端设备的游戏软件 联合运营联合运营 指 游戏开发方将游戏授权给一家或多家运营商运营，运营商根据运营收入向开发方按协议约定比例进行分成 公司章程公司章程 指 河南羲和网络科技股份有限公司章程 公司法公司法 指 中华人民共和国公司法 2015 年中国游戏产业报告年中国游戏产业报告 指 由中国音像与数字出版协会游戏工委主导开展的面向全国的游戏产业调查工作报告,被誉为中国游戏产业蓝皮书 河南羲和网络科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-021 -5-第一节 声明与提示【声明】【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证 其真其真实、准确、完整实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 平台平台依赖风险依赖风险 根据公司的商业模式，公司主要是网页游戏的开发商，游戏产品的客户群体是广大的游戏玩家，其数量众多，目前主要通过腾讯和其他联运平台进入游戏。公司主要是通过与其它运营平台收益分成的模式实现收入和利润，公司对联合运营平台存在重大依赖。在公司尚无自己的平台运营游戏之前，在腾讯、360 这样大的、客户多的平台上运营游戏，对公司的盈利能力有利，也是游戏行业普遍的运营方式。公司也在不断打造自己的运营平台，目前公司平台建设进展顺利。新新产品产品开发开发和运营和运营风险风险 网络游戏行业是新兴的文化创意产业，游戏产品不断推陈出新，市场和用户的兴趣变化日新月异。若公司在游戏产品的立项、研发的过程中对市场偏好的判断出现偏差，或对游戏投放市场的时间把握河南羲和网络科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-021 -6-的不够精准，导致未能及时并持续推出符合市场期待的游戏产品，亦或未能对正在线上运营的游戏产品进行升级优化以保持其对玩家的持续吸引力，均会对公司的收入业绩产生一定影响。尽管公司的研发团队经验丰富，能够在一定程度上为产品研发、发行和生命周期的有效规划提供保障，但若公司未能按计划陆续推出游戏产品或游戏产品的生命周期低于预期，则可能对公司的盈利水平产生不利影响。人才引进和流失风险人才引进和流失风险 随着业务的不断发展，公司对中高端人才的需求越来越迫切，引进和留住核心人员是公司发展的核心要求，也是公司长久持续发展的保障。虽然一直以来，公司都非常重视人才的引进，但如果公司不能为员工创造更加良好的事业发展平台，将降低对优秀人才的吸引；同时，虽然公司正在不断完善股权激励制度，但如果公司不能持续有效的维持核心人员的激励机制，将会影响核心人员的积极性和稳定性，对公司的持续经营发展和盈利能力产生不利影响。信息数据泄露、技术失密信息数据泄露、技术失密风险风险 公司主要从事网络游戏的研发与运营，属于知识和技术密集型行业，公司游戏产品的设计思想和技术实现均系公司自主知识产权。由于国内游戏市场山寨、模仿行为严重，如果公司信息数据流失或技术失密，可能会导致公司产品被盗版或模仿，进而导致公司产品的市场竞争力降低，对公司竞争优势的延续和持续经营造成不利影响。对此公司采取内部封闭的开发环境，与员工签订保密协议，对游戏代码前端和后端进行加密，以保障核心技术的安全。实际控制人不当控制风险实际控制人不当控制风险 公司控股股东和实际控制人为谢依岷先生与刘盼盼女士夫妇。谢依岷、刘盼盼分别直接持有公司 33.48%、27.15%的股份，谢依岷担任公司董事长，直接持有公司 33.48%的股份；刘盼盼担任公司总经理，直接持有公司 27.15%的股份。因此，他们在公司决策、监督及日常经营管理上可施予重大影响。公司存在实际控制人利用控股股东和主要决策者的地位对重大事项施加影响，从而使得公司决策存在偏离中小股东最佳利益目标的风险。本期重大风险是否发生重本期重大风险是否发生重大变化大变化 否 河南羲和网络科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-021 -7-第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河南羲和网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Xihe Network Technology Co.,Ltd.证券简称 羲和网络 证券代码 834470 法定代表人 谢依岷 注册地址 郑州高新技术产业开发区科学大道 53 号 2 号楼 13 层 231-233 号 办公地址 河南省郑州市高新区科学大道中原广告产业园 3 号楼 13 层 231-233 号 主办券商 天风证券股份有限公司 主办券商办公地址 湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37 楼 会计师事务所 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张宏敏、王猛 会计师事务所办公地址 北京西直门外大街 110 号中糖大厦 11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 蒋晓磊 电话 0371-56536627 传真 0371-56536633 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 河南省郑州市高新区科学大道中原广告产业园 3 号楼 13楼，邮编：450001 河南羲和网络科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-021 -8-公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-07 行业（证监会规定的行业大类）I64 互联网和相关服务 主要产品与服务项目 网络游戏的研发、运营和游戏代理发行 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）11,271,000 控股股东 谢依岷、刘盼盼 实际控制人 谢依岷、刘盼盼 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 410101000011022 否 税务登记证号码 410118556936234 否 组织机构代码 55693623-4 否 河南羲和网络科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-021 -9-第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 9,666,934.56 11,894,295.13-18.73%毛利率 65.08%68.77%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,752,340.38-1,443,327.34-159.98%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,778,796.12-1,867,138.41-102.38%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-44.90%-14.60%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-45.21%-18.43%-基本每股收益-0.36-0.14-157.14%二、偿债能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 资产总计 15,253,266.33 9,709,876.52 57.09%负债总计 6,629,702.71 546,972.52 1,112.07%归属于挂牌公司股东的净资产 8,623,563.62 9,162,904.00-5.89%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.77 0.90-14.44%资产负债率 43.46%5.63%-流动比率 2.08 12.60-河南羲和网络科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-021 -10-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,880,359.54-1,405,546.06-应收账款周转率 18.98 13.84-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 57.09%-8.92%-营业收入增长率-18.73%-45.16%-净利润增长率-159.98%-3,112.83%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,271,000 10,200,000 10.50%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 河南羲和网络科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-021 -11-项目项目 金额（元）金额（元）非流动资产处置损益-计入当期损益的政府补助 116,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 19,364.92 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-100,090.60 非经常性损益合计非经常性损益合计 35,274.32 所得税影响数 8,818.58 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 26,455.74 河南羲和网络科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-021 -12-第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 本公司是处于信息传输、软件和信息技术服务业中的网络游戏、手机游戏及相关产品的开发商和运营商，主营业务为网页游戏和移动游戏的研发、推广与运营，专注于游戏全产业链的一站式数字娱乐体验服务。公司目前拥有 18 项软件著作权、6 项商标、中国增值电信经营许可证、互联网出版许可证及网络文化经营许可证。公司研发团队具有丰富的精品游戏开发经验、创新的游戏内容设计理念，对玩家的偏好及游戏平台各游戏产品有深刻的理解，能够深度挖掘并平衡游戏产品的商业性和娱乐性，找准平台核心用户的诉求进行产品研发，打造精品游戏，同时借助公司品牌和各知名游戏运营平台的资源优势，提高产品上线后运营成功率。公司网络游戏产品主要通过免费游戏、收费道具的商业模式开拓业务，收入来源是提供游戏增值服务，如游戏内的强化道具、精美时装等。公司主要采取授权代理运营的方式，至今陆续推出了上古传说、决战九天、传奇之胜者为王等多款优秀网页游戏产品，在业内形成了良好的市场口碑，并与腾讯、百度、37 玩、YY 游戏等国内大型游戏平台建立了紧密的合作关系，为公司带来稳定的收入和现金流。2013 年，由羲和网络完全自主研发的仙侠页游上古传说由华清飞扬代理运营推广，注册用户超过 500 万人，营业总流水超过 1.2 亿元。同时，公司深刻认识到传统模式的游戏生产研发成本日益增高，研发周期越来越长，而过度追求商业化导致游戏的生命周期日益缩短且不能掌握平台核心客户，如仅仅作为研发商，利润率会越来越低。基于对未来游戏行业以及市场发展的判断，公司在继续保持现有业务模式的基础上，已逐步开始进行股权结构调整并进行探索和尝试游戏开发理念、公司组织结构调整、发展代理发行业务等方面的创新，打造一种集游戏研发与运营于一体并和其他泛娱乐产业相结合的商业模式。报告期内公司商业模式各项要素未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化主营业务是否发生变化 否 河南羲和网络科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-021 -13-主要产品或服务是否发生变化主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 报告期内，公司的收入主要来源于公司网页游戏产品，本年实现营业收入 9,666,934.56 元，同比下降 18.73%。收入下降的主要原因系公司原有精品页游产品上古传说、决战九天、传奇之胜者为王等均已度过了其发展的巅峰期，逐渐步入平稳期，游戏在线人数较之前逐步下滑，符合 MMOARPG 产品的生命发展轨迹以及公司对其预期。同时，公司新产品处于研发期，尚未商业化运营。总体来说，收入下降属于公司业务周期的正常波动。报告期内公司实现净利润-3,752,340.38 元，同比下降 159.98%。净利润下降的主要原因是营业收入下降，同时公司在报告期内新增了自研项目，扩大了研发团队，另外加大了在广州和深圳的运营、代理业务重心，整体研发费用及人工成本增幅较大，总体导致净利润下降幅度较高。报告期内公司持续对现有线上运营网页游戏项目更新完善，有效延长了产品生命周期。2013 年上线的仙侠类页游 上古传说运营周期已近 3 年时间，至今仍保持着稳定的玩家活跃度和营业收入。公司也于 2015 年对其发布了全新资料片上古传说玄武秘境，得到了玩家的一致追捧。公司对其余线上运营项目也坚持每月大更新，每周小更新的频率，不断丰富游戏内容和解决 Bug 优化游戏品质，加大加深玩家对公司品牌产品的信赖度和肯定。报告期内公司在拓宽产品线、丰富产品内容等方面做了大量的工作。公司目前处于研发期项目有两款：一款是利用全新页游程序引擎打造的新美术风格网页游戏全民仙战，目前项目已处于后期开发调试阶段，预计 2016 年 4 月份对外开启公开线上测试，逐步进入项目商业推广阶段；另外一款代号ProjectB的微端游戏，目前已完成了大部分研发，正在对游戏进行精雕细琢，不断完善游戏内容和游戏方式，以确保能够给玩家提供更好的游戏体验，预计将于2016 年下半年逐步上线进行推广运营。该两款项目具有突出的内容创新和玩法创新等必要素质，预期能取得良好的市场反响，未来该两款游戏的收入占比会逐步提高，有望成为公司新的具有持续稳定经营能力的核心产品，成为公司下一发展阶段的新业绩增长点。河南羲和网络科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-021 -14-移动游戏方面，公司也积极应对市场发展趋势，2015 年公司在手游领域开启了自研手游项目魔君，获取了手游大型角色扮演游戏研发技术的原始经验积累，并因此打开了市场渠道及商务运营关系，为未来公司产品推广方面做好了铺垫。总的来看，2015 年是公司发展历程中至关重要的一年，公司正处于由单一研发模式向自主研发、研运一体的转型过程中，对公司而言，是挑战也是机遇。羲和网络也将继续努力，全体一心，共同应对各种挑战。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 9,666,934.56-18.73%-11,894,295.13-45.16%-营业成本 3,375,932.36-9.12%34.92%3,714,572.04-48.77%31.23%毛利率 65.08%-68.77%-管理费用 8,893,779.26 20.22%92.00%7,397,930.26-29.96%62.20%销售费用 1,194,968.53-46.67%12.36%2,240,754.63-9.86%18.84%财务费用-1,050.00-185.82%-0.01%1,223.54 74.79%0.01%营业利润-3,531,376.36-142.81%-36.53%-1,454,357.53 6,268.81%-12.23%营业外收入 116,000.57-69.73%1.20%383,229.53 6.88%3.22%营业外支出 100,091.17 1,840.09%1.04%5159.09-96.68%0.04%净利润-3,752,340.38-159.98%-38.82%-1,443,327.34-3,112.83%-12.13%项目重大变动原因：1、报告期内营业收入金额为 9,666,934.56 元，较上年同期减少了 18.73%，主要原因系公司原有精品游戏产品受其生命周期影响，游戏流水收入逐步下降，同时，公司新产品处于研发期，尚未商业化运营未能产生收益。并且公司在 2015 年调整了整体业务结构，对原有广告推广业务部分进行逐步分离，致使本部分收入正常逐步下降。河南羲和网络科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-021 -15-2、报告期内管理费用金额为 8,893,779.26 元，较上年同期增加了 20.22%，主要原因系公司加大游戏产品的研发投入，积极引进研发人才，同步提升员工薪酬待遇水平。另外增加了公司在 2015 年挂牌过程中产生的审计费、律师费、挂牌服务费等相关费用。3、报告期内销售费用金额为 1,194,968.53 元，同比减少了 46.67%，主要原因系公司处于新旧产品更替阶段，对相应的老产品宣传推广费用有所控制，费用基本与收入同比下降，新产品暂未至推广期，未发生新产品推广费用。另外公司调整业务结构，对原广告推广业务进行逐步分离，广告宣传费支出也同比减少。4、报告期内财务费用金额为-1,050.00 元，较上年同期减少了 185.82%，主要原因系公司定向增发股份募集资金增加，导致当期货币资金产生的银行利息收入同比增加。5、报告期内营业利润金额为-3,531,376.36 元，较上年同期减少了 142.81%，主要原因系一方面报告期内公司收入有所下降，毛利率水平稳中有降，营业毛利较上期有所下降；另一方面，报告期内研发费用上升、人工成本增加和本年申报新三板中介服务费用增加导致管理费用整体增加所致。6、报告期内营业外收入金额为 116,000.57 元，较上年同期减少了 69.73%，主要系报告期内收到政府扶持企业发展资金减少所致。7、报告期内营业外支出金额为100,091.17元，较上年同期增加了1,840.09%，主要系公司在2013 年尚处于有限公司阶段时，发生的广告推广业务纠纷，金额为 100,000 元，截止 2015 年 1月双方已达成和解。8、报告期内净利润金额为-3,752,340.38 元，较上年同期减少了 159.98%，主要系报告期内营业收入减少 18.73%，同时管理费用增加了 20.22%，导致营业利润下降幅度较高。（2）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 9,666,831.43 3,375,932.36 11,894,295.13 3,714,572.04 其他业务收入 103.13-合计合计 9,666,934.56 3,375,932.36 11,894,295.13 3,714,572.04 主营业务收入按产品分类分析 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 网络游戏收入 8,152,959.55 84.34%6,778,794.58 56.99%河南羲和网络科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-021 -16-广告推广收入 1,513,871.88 15.66%5,115,500.55 43.01%合计合计 9,666,831.43 100%11,894,295.13 100%收入构成变动的原因：本报告期收入构成无变动，主营业务收入由网络游戏收入和广告推广收入构成。1、本报告期网络游戏收入同比增幅了 20.27%，主要系报告期内公司已上线的游戏产品中部分游戏项目处于收益高峰期，另外公司授权给华清飞扬代理运营的上古传说项目在报告期内我方的收益分成比例由原来的 30%提升至 50%。2、本报告期广告推广收入同比减少了 70.41%，主要系公司在报告期内按照公司既定业务结构调整，专注于网络游戏研发和运营业务，持续性对广告推广业务进行分离，符合公司的战略性规划。（3）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-4,880,359.54-1,405,546.06 投资活动产生的现金流量净额-6,470,601.06 0.00 筹资活动产生的现金流量净额 17,033,704.91 0.00 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为-4,880,359.54 元，较上年同期减少 3,474,813.48 元，同比减少主要系报告期内营业收入有所下降，支付给职工的薪酬增加，主营业务成本稳中有升，支付的新三板上市中介服务费用增加，综合几项因素导致经营活动产生的现金流量净额减少。2、投资活动产生的现金流量净额为-6,470,601.06元，同比增加主要系公司为了提高资金的使用效益，利用闲置资金 9,500,000.00 元投资银行短期理财产品，截止年末还有 6,300,000.00 元未赎回，导致本期投资活动产生的现金流量净额增加所致。3、筹资活动产生的现金流量净额为 17,033,704.91 元，同比增加幅度较大系报告期内公司定向增发股份，吸收投资募集资金所致。本年度公司经营活动产生的现金流量与本年度净利润勾稽关系正常，无重大差异。（4）主要客户情况 单位：元 河南羲和网络科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-021 -17-序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 单位一 7,022,757.21 72.65%否 2 单位二 1,513,871.88 15.66%否 3 单位三 974,387.82 10.08%否 4 单位四 136,927.74 1.42%否 5 单位五 7,910.85 0.08%否 合计合计 9,655,855.50 99.89%（5）主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 单位一 920,000.00 38.89%否 2 单位二 300,000.00 12.68%否 3 单位三 267,300.00 11.30%否 4 单位四 250,000.00 10.57%否 5 单位五 114,400.00 4.84%否 合计合计 1,851,700.00 78.28%（6）研发支出 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,111,952.55 3,538,791.82 研发投入占营业收入的比例 42.53%29.75%2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例 占总资产占总资产的比重的比重 金金额额 变动比变动比例例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 6,305,163.85 913.01%41.34%622,419.54-69.31%6.41%34.93%河南羲和网络科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-021 -18-项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例 占总资产占总资产的比重的比重 金金额额 变动比变动比例例 占总资产占总资产的比重的比重 应收账款 498,241.23 6.10%3.27%469,586.75-62.40%4.84%-1.57%存货-长期股权投资-固定资产 403,996.17-52.72%2.65%854,486.68-38.93%8.80%-6.15%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计资产总计 15,253,266.33 57.09%-9,709,876.52-8.92%-66.01%资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比增加 913.01%，主要系公司报告期内定向增发股份募集资金，股东归还之前对有限公司阶段的借款，导致当期的货币资金大幅增加。2、报告期内固定资产同比减少了 52.72%，主要系公司在本年度除了正常业务支出外，未购置办公家具及其他固定资产，以及现有的固定资产正常折旧所致。3、总资产同比增加 57.09%，主要系报告期内货币资金通过定向增发股份发行募集资金增加，股东归还借款使其他应收款项减少，导致当期总资产增加。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司不存在取得和处置子公司的情形。2015 年 9 月 22 日，公司投资设立控股子公司深圳快游互动网络科技有限公司，注册资本为 500 万元人民币，公司持有其 100%的股权，注册地址为深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室，法定代表人为刘盼盼。报告期内，深圳快游互动网络科技有限公司尚处于成立初期，暂未产生收益。（2）委托理财及衍生品投资情况 为了保障公司货币资金保值、增值，公司及子公司将日常经营活动中的暂时闲置资金购买中国银行短期理财产品，并获取一定收益。该理财产品名称为“中银日积月累-收益累进”；产品类型：非保本浮动收益型；赎回到账时间为本金和收益 T+1 日到账，不影响公司的正常资金河南羲和网络科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-021 -19-使用效率；该产品预期可获得最高年化收益率分期限如下：1 天-6 天，2.10%；7 天-13 天，3.00%；14 天-20 天，3.20%；21 天-30 天，3.40%；31 天-60 天，3.60%；61 天-90 天，3.70%；91天-120 天，3.80%；121 天-180 天，3.90%；181 天及以上，4.00%。本公司于 2015 年 6 月 26 日，购入该理财投资产品 4,000,000.00 元；于 2015 年 9 月 21 日，再次购入 5,500,000.00 元理财投资产品。本公司于 2015 年 12 月 7 日正式在全国中小企业股份转让系统挂牌，故购买时未做相关公告。截止到 2015 年 12 月 31 日，仍有 6,300,000.00 元未赎回，本年度共取得该理财产品投资收益为 19,364.92 元。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 1、国家政策支持、国家政策支持 国家高度重视包括网络游戏出版在内的文化创意产业发展。国家“十二五”发展规划纲要提出，推动文化产业成为国民经济支柱性产业。新闻出版总署制定的新闻出版业“十二五”发展规划更进一步明确提出，大力发展数字出版等战略性新兴出版产业，积极发展民族网络游戏产业。在此指引下，各地政府积极推动文化创意产业发展，积极创建文化创意产业基地。网络游戏出版作为文化创意产业的重要组成部分，将在企业布局、资金支持、配套建设、政策扶持等多方面得到更多的政策支持。文化部也推出了“十二五”时期文化产业倍增计划，表示将培养一批内容健康向上、富有民族特色的游戏精品，力争每年向世界推出百款网游。同时，国家各部门出台了多项政策，意在整顿游戏行业各种乱象，为游戏行业发展规范化进一步提供了支持。在国家行政管理方面，属地化管理进一步加强，政府大幅度压缩游戏出版审批时间。实现客户端游戏、网页游戏出版审批平均一个月办结，移动游戏等出版审批平均时限更短。上述举措有利于公司根据市场变化，快速调整研发方向。2、游戏行业状况、游戏行业状况 根据2015 年中国游戏产业报告，中国游戏市场 2015 年收入达 1407 亿，同比增长22.9%。中国游戏产业增速虽然放缓，但增长趋势将在未来很长一段时间内持续。2015 年，中国游戏用户数达到 5.34 亿人，同比增长 3.3%。2015 年，中国自主研发网络游戏市场实际销售收入达到 986.7 亿元人民币，同比增长 35.8%。海外市场实际销售收入达到 53.1 亿美元，同比增长72.4%。在 2015 年游戏行业的高速发展中，呈现以下特征和发展趋势：河南羲和网络科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-021 -20-（1）市场份额越来越集中，行业在国内市场的运营垄断格局初步显现。市场规模的成长，主要集中于腾讯、360、百度等主流渠道商，以及移动、联通、电信三大运营商手中，他们占有80%以上的市场份额，且其所占市场份额的增长幅度高于行业规模的总增长幅度。公司面临的问题是一方面必须调整产品开发和运营战略，提高企业的核心技术和产品研发能力；另一方面必须开拓新的市场和渠道，打造自主发行和运营能力。（2）“高投入高收入”模式冲击网页游戏生态。网页游戏呈现出“高投入高产出”的状态，这一趋势冲击了网页游戏行业的原有生态。用户流量导入依然是网页游戏获取用户的重要手段，其方式、方法日趋多样化。弹窗广告、贴片广告依然是主要导量形式，但明星代言、IP 改编的用户导入也越来越多地被采用。在影视、小说加速联动下，网页游戏已经成为重要选择。借助导量变现形成收入，如花千骨、琅琊榜等网页游戏均在影规剧热播的时候上线，将 IP 的效用达到最大化。但过度依靠流量的发展模式下，市场呈现“高投入高收入”的特征，如三七游戏仅半年的流量费用就接近 7 亿元。高成本的运营模式提高了行业的进入门槛，也增加了风险。众多中小网页游戏企业纷纷转型移动游戏，整个网页游戏市场格局出现固化。（3）2015 年手游行业步入精品时代。手游产品历经了早期市场阶段，用户不再满足简单低劣的产品，而是对于游戏体验、游戏感受提出了更高的要求，用户经过几年的培育，需求更具多样化，同时付费习惯、付费率也有了很大的提升，产品格局也逐步可以深入到以前不能涉及的领域并能够实现盈利，行业步入高品质的需求阶段。产品研发也开始走出相互抄袭和功能堆砌的“小作坊”时代，产品“快”已经不够，“更精、更新、更好”成为产品研发的基本方向。新品研发的选型、美术风格、玩法等都有很高的前置要求，并且对于研发团队的技术能力、策划能力以及持续优化能力提出更高的要求。企业的产品品质和技术能力升级，都需要更多的资源投入，势必造成企业成本的持续提高。精品时代提高了开发企业成长的门槛，削弱了大部分中小开发企业的竞争力，强者更强促使企业不断更新升级，市场明星产品辈出，一款优秀产品可以取得意想不到的业绩。（4）2015 年中国游戏行业更重视热门 IP 的开发。优秀 IP 助推了优秀手游产品的火爆，也促使 IP 成为游戏发行的重要业绩保障。一场手游行业的 IP 大战全面开战，IP 很快成为了“土豪”的游戏，IP 争夺已经超越游戏行业，成为资本和炒作的目标。在新产品研发中，公司开始关注与 IP 的合作，虽然这可能造成产品开发运营成本大幅上升，但能够更有效地取得核心渠道的发行资源，实现业绩保障。2015 年游戏行业的发展趋于更加成熟，竞争也日趋激烈，开发企业竞争从产品数量的竞争发展到质量的竞争，产品发行的竞争从商务的竞争演化到运营的竞争，产品类型的竞争也演变为 IP 的竞争，企业的人才从能力培养的竞争激化成为核心人才抢夺的竞争。游戏行业的高速增长，使得公司迎来快速发展的契机。报告期内，公司在继续做好现有产品研发的基础上，投入河南羲和网络科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-021 -21-大量资金进行自主研发移动游戏项目的开发，以扩大游戏相关产品线、把握行业增长赋予的宝贵机遇。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 自成立以来，公司一直从事网络游戏研发业务，并取得了迅速的发展，在行业内逐步建立了一定的市场地位。随着公司对业务线的不断拓展以及对产品研发力度的持续加大，公司的行业地位将得到巩固和进一步提升。公司的竞争优势主要有以下几点：1、经验丰富的管理与研发团队经验丰富的管理与研发团队 经验丰富的管理、技术团队以及优秀的游戏行业专业人才是网络游戏厂商的核心竞争力之一，优秀的人才团队使得优秀的游戏厂商可以准确把握游戏行业发展的脉搏，适时调整业务及产品的发展方向与策略，同时可以保证高质高效地完成游戏产品的定型、研发、发行与上线运营，并紧密契合市场的需求，从而为游戏产品的成功打下坚实的基础。公司的技术发展来源于团队核心成员多年的技术积累和沉淀，具备业界一流技术水平。公司拥有先进的客户端开发引擎、服务器开发框架以及平台技术能力，其中先进的开发引擎和开发框架能够实现在最短时间内以较低成本完成产品开发，提高代码和资源的复用率，减少研发过程中出错的概率，有效保证产品的质量，从而实现市场和收益最大化。公司有多款成功游戏的开发经验，对游戏玩家的喜好、付费点等能较好的把握，同时，对玩家心理有较深入的了解，能最大限度的提高游戏黏度。公司拥有强大、经验丰富的美术团队，团队内部经过长期配合形成了高度工作默契，擅长将游戏主题与画面完美