834954_2015_海德龙_2015年年度报告_2016-04-27.pdf

厦门市海德龙电子股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-003 第1 页，共 99 页 证券证券代码代码：834954 834954 证券简称：海德龙证券简称：海德龙 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 2015海德龙 NEEQ:834954 厦门市海德龙电子股份有限公司（Xiamen Hatro Electronics Co.,Ltd.）年度报告 厦门市海德龙电子股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-003 第2 页，共 99 页 2015年5月5日，公 司 通 过 ISO9001:2008 质量管理体系认证；2015 年 8 月 17 日，公司整体变更为“厦门市海德龙电子股份有限公司”，周海明及厦门市蚂蚁宝投资管理合伙企业（有限合伙）为公司发起人，总股本 1600 万元；2015 年 8 月 22 日，公司通过了ISO/TS16949:2009 质量管理体系认证；2015 年 12 月 11 日，公司正式登陆新三板，证券简称：海德龙，证券代码：834954 公 司 年 度 大 事 记 厦门市海德龙电子股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 99 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.38 厦门市海德龙电子股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 99 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、海德龙股份 厦门市海德龙电子股份有限公司 有限公司、海德龙有限 厦门市海德龙电子有限公司 蚂蚁宝、厦门蚂蚁宝 厦门市蚂蚁宝投资管理合伙企业（有限合伙）厦门治宇 厦门治宇电子科技有限公司（2015 年 8 月起开始办理注销手续）成都海德龙 成都市海德龙光电科技有限公司 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 厦门市海德龙电子股份有限公司公司章程 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 广发证券、主办券商 广发证券股份有限公司 律师事务所 福建至理律师事务所 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）挂牌、公开转让 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并进行公开转让之行为 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 人民币元、人民币万元 SMT Surface Mounted Technology，表面贴装技术 SMD Surface Mounted Devices，表面贴装器件 PCB Printed Circuit Board，印刷电路板 LED Light-Emitting Diode，发光二极管 PMC Production Material Control，生产及物料控制 QA Quality Assurance，品质保证 厦门市海德龙电子股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 99 页 第一节 声明与提示【声明】本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本报告不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证年度报告中财务会计资料真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、公司发展转型风险 公司于 2014 年调整未来发展策略，从 2014 年开始逐步放弃低质量、账期较长的订单和低端产品，将企业重新定位为高附加值 SMD 塑料转载系统解决方案提供商。公司 2015 年已经取消了全部低质量订单以及低端 SMD 塑料装载系统的制造和销售，在保留了优质客户的基础上，成功进入了新客户的合格供应商名录，建立了销售渠道。公司已经进入了科锐、菲尼克斯等大型跨国企业的合格供应商名单，同时公司将超微尺寸载带技术做为敲门砖，积极争取进入飞利浦、韩国三星电子的合格供应商名单，细分行业特性和公司研发能力巩固并拓展了公司销售渠道。虽然公司发展策略转型稳步推进，但仍面临无法最终实现战略转型造成经营亏损的风险。二、公司产品质量稳定性无法达到客户要求风险 公司产品为 SMD 塑料装载系统，下游客户多为电子信息产品制造厂商或者 LED 制造商，其对于生产的连续性要求很高，特别是在电子产品或 LED 产品销售旺季，SMD 在生产线上的高速运送和贴装均需要通过该装载系统实现，关系到整条 SMT 生产线之生产连续性，因而公司下游客户非常看重 SMD 塑料装载系统的质量稳定性。若公司产品质量的稳定性无厦门市海德龙电子股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 99 页 法达到客户要求，则将面临失去市场的风险。三、公司产能不足风险 由于公司客户的生产特性，其倾向于配合时间较长久，能够充分满足 SMD 塑料装载系统需求的供应商，并且在达成稳固的合作关系之后，公司的客户不会轻易改变对供应商的选择，并且在公司产能充足、产品多样的情况下，公司客户将考虑大量采用公司提供的载带产品满足不同的生产需求，但是，若公司产能无法满足客户需求，将面临竞争加剧乃至失去原有合作关系的风险。四、公司业绩下滑的风险 公司 2014 年、2015 年营业收入分别为39,003,200.78 元、31,954,967.30 元，营业收入下滑 18.07%，主要原因在于公司于 2014 年调整了发展策略，放弃了全部低质量订单，导致营收水平下降。若经营策略调整后的新的业务增长无法弥补放弃的原有订单，则未来经营业绩可能面临继续下滑风险。五、原材料价格波动风险 公司生产 SMD 塑料装载系统的主要原材料为各类塑料米。报告期内原材料的价格受到市场供求变化的影响而波动。此外，这些原材料还间接受到国际原油价格波动影响。如果原材料市场供求关系趋紧，将会对公司的生产成本及产品毛利产生不利影响。六、公司治理及内部控制风险 股份公司成立前，公司的治理机制及内部控制不完善；股份公司成立后，公司逐步建立规范的治理机制，制定了适应企业现阶段发展的管理制度和内部控制体系。但是，由于股份公司成立时间较短，在相关制度的健全和执行方面仍需进一步完善，公司管理层的规范治理及内部控制意识仍需在实际运作中进一步提升。随着业务的发展，公司经营规模将不断扩大、业务范围不断扩展、人员不断增加，将对公司治理及内部控制提出更高要求。因此，公司未来经营中存在因公司治理、内部控制不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。七、控制权过于集中的风险 公司目前控股股东、实际控制人为周海明先生，周海明直接及间接共计持有公司 98.83%的股份，处于绝对控股地位，公司股权高度集中。控股股东有可能利用其对本公司的控制地位，通过行使表决权等方式对公司经营决策、投资方向、人事安排等进行不当控制，从而损害本公司及其他中小股东的利益。八、汇率波动风险 公司产品外销比例较大，汇率波动会对公司的经营业绩造成一定影响。一方面，汇率波动会影响产品的价格竞争力，若未来人民币汇率大幅上扬，公司产品在外销市场上的价格竞争力将下降，从而对公司的经营业绩产生影响。另一方面，汇率波动将形成汇兑损益，2014 年和 2015 年，公司汇兑对公司厦门市海德龙电子股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 99 页 损益影响分别为 20,568.81 元、205,515.08 元。本期重大风险是否发生重大变化：否 厦门市海德龙电子股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 99 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 厦门市海德龙电子股份有限公司 英文名称及缩写 Xiamen Hatro Electronics Co.,Ltd.证券简称 海德龙 证券代码 834954 法定代表人 周海明 注册地址 厦门火炬高新区翔安产业区二期通用厂房 D3 幢 5 单元 办公地址 厦门火炬高新区翔安产业区二期通用厂房 D3 幢 5 单元 主办券商 广发证券股份有限公司 主办券商办公地址 广东省广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 葛建红、葛晓萍 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 过超 电话 0592-5765061 传真 0592-5368537 电子邮箱 公司网址 http:/www.hatro.cc/联系地址及邮政编码 厦门火炬高新区翔安产业区二期通用厂房 D3 幢 5 单元，361100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-11 行业（证监会规定的行业大类）C29 橡胶和塑料制品业 主要产品与服务项目 公司主要生产、销售集芯片、IC、发光二极管在内的表面贴装器件的塑料装载材料，包括各类塑料载带、塑料封带和塑料卷轴以及由这三者共同构成的装载系统。厦门市海德龙电子股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 99 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 16,000,000 控股股东 周海明 实际控制人 周海明 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91350200705498363F 是 税务登记证号码 91350200705498363F 是 组织机构代码 91350200705498363F 是 2015 年 12 月 25 日，经厦门市市场监督管理局批准，公司更换三证合一企业法人营业执照，统一社会信用代码为 91350200705498363F。厦门市海德龙电子股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 99 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 31,954,967.30 39,003,200.78-18.07%毛利率%24.63%17.28%-归属于挂牌公司股东的净利润 238,370.29 273,415.91-12.82%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-125,191.83 194,498.89-164.37%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.43%1.66%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.76%1.30%-基本每股收益 0.01 0.02-50%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 34,846,241.41 34,553,288.42 0.85%负债总计 18,007,212.15 17,952,629.45 0.30%归属于挂牌公司股东的净资产 16,839,029.26 16,600,658.97 1.44%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.05 1.04 0.96%资产负债率 50.20%51.46%-流动比率 1.56 1.80-利息保障倍数 2.55 1.73 厦门市海德龙电子股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 99 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 3,134,445.74 721,961.50-应收账款周转率 2.91 3.58-存货周转率 3.02 4.33-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率 0.85%-10.23%-营业收入增长率-18.07%-3.29%-净利润增长率-12.82%-83.23%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 16,000,000 16,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项 目 金额 非流动资产处置损益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）551,302.92 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 厦门市海德龙电子股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 99 页 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-66,553.43 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额-121,187.37 少数股东权益影响额（税后）合计 363,562.12 厦门市海德龙电子股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 99 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司的商业模式为“研发生产订单销售售后服务”，通过充分调研市场和依据在本行业所积累的经验确定产品的研发方向，之后由销售团队针对大型电子信息产品制造商聚集地进行产品推广和渠道维护，以直销的方式获得客户订单，再以此确定生产规模；产品销售完成获得收入后，公司积极与客户沟通进行售后方面的维护和技术改进，以第一时间满足客户后续需求和保持客户粘性。（一）销售模式 公司于年末制定第二年的销售计划，确定全年销售目标，之后由营销部门将销售任务下放到各销售代表，争取在第二年年末完成销售目标，由于 SMD 装载系统的需求客户为保证生产的连续性和高速性，一般会持续采购已经使用过的产品而不会轻易转向新供应商，故年初大客户下达订单之后通常能保证销售目标的达成。公司所有产品均以订单直销方式向客户供应。（二）生产模式 公司主要生产载带和卷轴，封带全部通过外购获得，采用“以销定产”的生产模式。公司生产计划依据订单数量确定，生产部门将销售部门取得的订单汇总之后倒排生产周期和交货期，确定各类型产品的生产计划，具体到产品设计图纸和各班组的交货期。生产部门综合管控整体工序的开工与完工、产品的检验与试样、包装与运发、售后服务等流程。生产部门依据生产计划优化各产品的生产流程，控制产品进度，完成对整个生产过程的有效控制。（三）采购模式 公司采购主要分为原材料采购、模具外协加工和其他辅料采购。公司采购计划通常依据生产部门在年初制定出生产计划后确定所需要原料的种类和数量，以及按照交货时间和运输周期确定原料供应的时间节点来确定，并经公司经营管理层讨论通过后执行。之后采购部门按照采购计划以及生产部门的实时调配计划通知供应商发货。（四）售后服务和研发模式 公司由生产部门下的品保部门负责产品售后质量跟踪和服务。客户收到货物之后，品保部门主动联系客户了解收货情况并接受客户的投诉和反馈，若出现质量问题品保部门会进行问题分析并定制解决方案，之后再行通知生产部门和进行补充生产和补充发货。公司研发模式主要为客户定制模式，大部分产品的研发动力来自客户订单。公司新产品研发归属于工程部管理，由工程部开发人员进行研发申请报告的撰写和可行性分析以及与客户沟通，之后报呈总经理审查通过，再由工程部进行生产模具的技术设计，开模部分一般进行外包，公司收到模具之后进行样带试打，样带经客户试用通过后即可按生产安排进行生产。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 厦门市海德龙电子股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 99 页 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年是公司自成立以来具有里程碑意义的一年，公司加强新产品研发及产品技术工艺改进，提高生产流程精细化管理，同时公司积极拓展业务，优化市场结构和客户结构，公司在证券化方面破局，成功在新三板挂牌。1、报告期内经营情况 报告期内，公司实现营业收入 31,954,967.30 元，同比降低了 18.07%；实现净利润238,370.29 元，同比降低了 12.82%；截至到 2015 年 12 月 31 日，公司资产总额34,846,241.41 元，净资产 16,839,029.26 元，资产负债率 50.20%。2、报告期内公司证券化破局 公司于 12 月 11 日正式在全国中小企业股份转让系统（新三板）挂牌。证券简称：海德龙，证券代码：834954。3、报告期内公司的创新及研发情况 针对电子元器件封装市场领域，公司继续加大技术研发的投入，根据市场及客户要求，改进设备，优化生产工艺，降低生产成本，提高公司的技术实力和产品竞争力。报告期内，公司投入 1,705,423.41 万元用于研发，公司对新产品的研发取得一定的成效。在大力发展研发项目的同时，公司同样注重研发成果的转换及产业化。报告期内，公司已获得六项实用新型专利证书。公司相应在高速粒子载带成型机设备方面，技术研发取得了重大突破，同时也着手通过改造生产设备，进行材料成本控制，节约生产成本。4、报告期内公司质量管理情况 公司严格执行 ISO9001:2008、ISO/TS16949:2009 质量管理体系，进一步夯实公司质量控制基础，确保产品质量。公司对生产过程的质量负责监控，对产品质量及客户使用效果进行全程的跟进，对生产过程异常和质量隐患进行跟进、分析、改善、追踪，形成良性循环。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 31,954,967.30-18.07%-39,003,200.78-3.29%-营业成本 24,085,409.93-25.35%75.37%32,263,149.71-1.78%82.72%毛利率%24.63%-17.28%-管理费用 4,988,378.52 27.62%15.61%3,908,911.35 12.03%10.02%销售费用 2,130,384.84 21.25%6.67%1,757,086.28 8.70%4.50%厦门市海德龙电子股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 99 页 财务费用 296,003.34-47.81%0.93%567,207.73 163.07%1.45%营业利润 132,038.64-61.73%0.41%344,998.42-81.12%0.88%营业外收入 613,333.58 337.68%1.92%140,132.18-13.40%0.36%营业外支出 128,584.09 110.05%0.40%61,215.16-68.29%0.16%净利润 238,370.29-12.82%0.75%273,415.91-83.23%0.70%项目重大变动原因:1、财务费用主要包括利息支出、利息收入以及汇兑收益或损失等。报告期内财务费用由 567,207.73 元减少至 296,003.34 元，主要是由于整体借贷规模略有下降以及银行利率下调导致的利息支出减少及汇兑收益所致。2、本期营业利润较上期减少了 212,959.78 元，原因如下：(1)营业收入较上期减少7,048,233.48 元，主要原因是取消了全部低质量订单，取消账期较长的订单，减少信用不良客户，减少坏账风险，开发优质客户；(2)管理费用较上期增长 1,079,467.17 元，主要是管理人员工资增长 616,084.21 元，人员较上期增长 13 人，薪资待遇也有所涨幅，2015年用于在全国中小企业股份转让系统新三板挂牌费用增加 749,344.76 元；(3)销售费用较上期增长 373,298.56 元，主要由于销售人员工资（特聘台湾营销团队及外贸团队）增长所致。3、本期营业外收入较上期增长 473,201.4 元，主要由于厦门市科学技术局贷款贴息项目补贴及规模以下工业企业转规模以上工业企业奖励资金所致。4、本期营业外支出较上期增长 67,368.93 元，主要由于滞纳金所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 31,900,841.43 24,085,052.77 38,731,904.10 32,014,078.84 其他业务收入 54,125.87 357.16 271,296.68 249,070.87 合计合计 31,954,967.30 24,085,409.93 39,003,200.78 32,263,149.71 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 封带 8,421,486.01 26.35%9,298,420.67 23.84%卷轴 10,856,838.06 33.98%12,093,668.66 31.01%载带 12,622,517.36 39.50%17,339,814.77 44.46%其他业务收入 54,125.87 0.17%271,296.68 0.69%收入构成变动的原因 报告期内公司产品结构稳定，未发生重大变化。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 3,134,445.74 721,961.50 投资活动产生的现金流量净额-1,776,713.58-1,985,278.05 筹资活动产生的现金流量净额-1,326,126.84 46,814.40 厦门市海德龙电子股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 99 页 现金流量分析：1、经营活动产生现金流量净额增加 2,412,484.24 元主要原因是应收票据背书转让给供应商减少购买原材料支付现金。2、筹资活动产生现金流量净额减少 1,372,941.24 元主要原因是本年偿还厦门银行贷款本金比上年增加 1,562,710.00 元，偿付利息比上年减少 189,943.76 元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 成都先进功率半导体股份有限公司 7,084,970.93 18.29%否 2 莱尔德电子材料（上海）有限公司 4,605,272.59 11.89%否 3 福建福顺半导体制造有限公司 2,551,559.93 6.59%否 4 广州市鸿利光电股份有限公司 2,145,536.47 5.54%否 5 广东风华芯电科技股份有限公司 1,849,890.09 4.78%否 合计 18,237,230.01 47.09%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 厦门市宝圆通贸易有限公司 4,411,030.00 13.86%否 2 亚克洛斯商贸（上海）有限公司 3,413,095.12 10.72%否 3 昆山钜冠电子包装材料有限公司 2,791,179.54 8.77%否 4 普立万聚合体（深圳）有限公司 2,309,999.78 7.26%否 5 厦门市盘今贸易有限公司 1,641,175.00 5.16%否 合计 14,566,479.44 45.77%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,705,423.41 2,699,801.36 研发投入占营业收入的比例%5.34%6.92%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 301,608.30 138.27%0.87%126,581.02-94.60%0.37%0.50%应收账款 10,442,057.92 4.53%29.97%9,989,318.09-15.32%28.91%1.06%存货 8,294,240.16 8.49%23.80%7,645,261.02 5.33%22.13%1.67%厦门市海德龙电子股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 99 页 长期股权投资-固定资产 13,460,090.91-0.88%38.63%13,579,951.69 9.07%39.30%-0.67%在建工程 53,065.80-0.15%-0.15%短期借款 1,000,000.00-2.87%-2.87%长期借款 4,613,443.93-29.53%13.24%6,546,408.49-5.35%18.95%-5.71%资产总计 34,846,241.41 0.85%-34,553,288.42-10.23%-资产负债项目重大变动原因：1、报告期内货币资金由 126,581.02 元增加至 301,608.30 元，主要由于报告期内新增短期借款 1,000,000.00 元补充流动资金，另外销售回款增加，导致货币资金增加。2、在建工程较上期增加 53,065.80 元，主要由于购买塑料粉碎机、水冷冷水机等待安装机器设备所致。3、短期借款较上期增加 1,000,000.00 元，厦门市海德龙电子股份有限公司于 2015年 10 月 21 日向厦门银行贷款 1,000,000.00 元。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 成都市海德龙光电科技有限公司成立于 2013 年 1 月 14 日，注册地址为成都高新区西区大道 199 号，法定代表人周海明，注册资本 50 万人民币，实收资本 50 万人民币。公司类型为一人有限责任公司（法人独资），经营范围为研发、制造、销售：光电子器件封装材料的自动化设备、机械设备；生产、销售：芯片、发光二极管（LED）及封装器材；研发封装新材料；货物技术进出口贸易。（依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）报告期内，成都市海德龙光电科技有限公司的股权结构为厦门海德龙电子股份有限公司直接持有其 100%的股权。成都市海德龙光电科技有限公司 2015 年资产总额 2,354,966.80 元，负债总2,457,164.67元，净资产-102,197.87元，营业收入2,392,875.72元，营业成本2,334,588.33元，营业利润-283,338.33 元，利润总额-282,760.77 元，净利润-282,760.77 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、塑料装载系统制造业受到了国家政策的大力扶持 国家出台的国家中长期科学和技术发展规划纲要、国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定、我国国民经济和社会发展十二五规划纲要、轻工业“十二五”发展规划等一系列政策文件中，从不同角度多次提出塑料装载系统制造业今后发展的重点和方向，目前公司的各项生产经营活动以及未来的战略发展目标规划等都符合国家出台的相关产业政策规定和要求。在产业结构调整指导目录（2011 年本）中明确指出，“十九、轻工之14真空镀铝、喷镀氧化硅、聚乙烯醇（PVA）涂布型薄膜、功能性聚酯（PET）薄膜、定向聚苯乙烯（OPS）薄膜及纸塑基多层共挤或复合等新型包装材料为鼓励类项目。”2、SMD 塑料装载业属于电子信息产品制造业的衍生行业，受其影响较大。近十年来，我国电子信息产品制造业以 3 倍于 GDP 增长的速度高速发展，保持国民经济第一支柱产业的地位，我国电子信息产品制造业已经进入世界前三位，家庭消费型产品以及厦门市海德龙电子股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 99 页 众多电子元器件的生产量均位居世界第一。在电子信息产品制造业的带动下，我国 SMD塑料装载业也得到了一定的发展。SMD 塑料装载材料行业作为电子信息产品制造业的子行业，目前主要呈现出集中度提升、产品技术附加值提高、市场竞争从价格竞争转向综合实力竞争等趋势。3、下游行业发展势头良好，需求旺盛。我国电子信息产品市场需求将保持旺盛，特别是在部分产品从耐用品成为快销品以及结合物联网概念的大量新兴产品出现，市场对电子信息产品的需求持续增长，在下游行业持续增长的情况下，SMD 塑料装载业也将受其带动而加快发展速度。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （1）具备较强的研发能力 公司于 2012 年获得高新技术企业资质，并拥有经验丰富且专业能力扎实的研发团队。公司在长期经营过程中形成了多项联系紧密并覆盖产品整体工艺流程的自主知识产权，积累了丰富的生产和品质管理经验。公司已经取得且有效的共 18 项实用新型专利，及一项发明专利。公司运用研发成果对于购入的生产机台和设备进行了改进，在生产产品的灵活性和产品质量方面做出了突破，丰富的经验和成体系的专利技术使得公司产品相比其他同类产品更具市场竞争力。（2）具备较高的单位生产效率 公司经过十几年的技术沉淀和经验积累，在外购生产机台和设备的基础上进行改造更新，成功对现有机台完成了技术突破，所有生产用设备全部经过升级，对于部分较为成熟的产品可以以高效率模具进行生产。在相关竞争对手中该技术处于领先地位，保证了公司在单位时间内能够具有更高的生产效率，为公司迅速扩大产能，抓住业务范围延伸至高端市场提供了保证。（3）具备稳固的销售渠道 SMD 装载系统下游产业主要为大型电子信息产品生产商，为保证其产品生产的连续性和稳定性，这些生产商在选择载带供应商时倾向于较为保守的筛选方式，一般在载带厂商进入其供应商名单并经过磨合期之后，除 SMD 装载生产者出现重大质量问题等意外情况，电子信息产品生产商不会轻易终止合同转向其他供应商。截至报告期末，公司已经进入了科锐、菲尼克斯等大型跨国企业的合格供应商名单，同时公司将精密 IC 电子载带技术做为敲门砖，积极争取进入飞利浦、韩国三星电子的合格供应商名单，细分行业特性和公司研发能力巩固并拓展了公司销售渠道。(五五)持续经营评价持续经营评价 通过对塑料装载材料行业发展态势分析及自身发展需要，公司不断完善未来的发展规划及治理机制。同时，公司所属行业符合国家长期发展战略，在未来拥有强有力的持续发展能力，公司稳健发展具备持续经营能力。综上所述，公司持续经营能力不会发生重大变化。报告期内并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 我国电子信息产品市场需求将保持旺盛，特别是在部分产品从耐用品成为快销品以及结合物联网概念的大量新兴产品出现，市场对电子信息产品的需求持续增长，在下游行业持续增长的情况下，SMD 塑料装载业也将受其带动而加快发展速度。目前主要呈现厦门市海德龙电子股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 99 页 出集中度提升、产品技术附加值提高、市场竞争从价格竞争转向综合实力竞争等趋势。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司自设立以来一直专注于以载带为核心的 SMD 塑料装载系统的研发和生产。公司在经营过程中积累了丰富的产品设计经验和生产控制经验，具有材料、结构、工艺设计和制造的一体化能力，拥有较强的技术实力，具备了高效高质满足客户不同需求的 SMD塑料装载系统设计和制造技术服务能力，在同行业公司中占有领先地位。公司在未来经营中将继续保持注重研发的经营方针，加大投入，以超精密、对环境抗性高、细微化等高附加值的 SMD 塑料装载系统作为下一阶段的技术攻关重点，提高利润水平，引导所处价值链的价值归集于自身。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1、公司在未来经营中将继续保持注重研发的经营方针，加大投入，以超精密、对环境抗性高、细微化等高附加值的 SMD 塑料装载系统作为下一阶段的技术攻关重点，提高利润水平，引导所处价值链的价值归集于自身。2、根据市场需要，及时调整产品结构，在保持传统产品优势的基础上，进军高端市场，转向对产品要求较高的国内外知名电子信息产品或中间体制造商，目前公司已成功进入科锐、菲尼克斯电气等知名跨国企业合格供应商名录。公司在未来计划以领先技术和优质产品作为敲门砖，进入更多优质客户的供应商名录，改变公司竞争环境，提高产品毛利率。3、积极拓宽融资渠道，迅速扩大企业规模，公司融资渠道较为传统，除经营产生资金外，主要通过间接融资的方式获取用以日常经营和发展的资金，获取资金成本较高，周期较长，与公司迅速扩张，加大产能的需求矛盾日益凸显。公司计划积极引入投资者，以直接融资的方式增强资金实力，扩大产能和研发投入。公司除扩建生产线和经营场所以外，还计划以并购的方式整合其他竞争者，直接进行技术升级改造增强生产能力，扩大总体规模。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 一、公司发展转型风险 公司于 2014 年调整未来发展策略，从 2014 年开始逐步放弃低质量、账期较长的订单和低端产品，将企业重新定位为高附加值 SMD 塑料转载系统解决方案提供商。公司2015 年已经取消了全部低质量订单以及低端 SMD 塑料装载系统的制造和销售，在保留了优质客户的基础上，成功进入了新客户的合格供应商名录，建立了销售渠道。公司已经进入了科锐、菲尼克斯等大型跨国企业的合格供应商名单，同时公司将超微尺寸载带技术做为敲门砖，积极争取进入飞利浦、韩国三星电子的合格供应商名单，细分行业特性和公司研发能力巩固并拓展了公司销售渠道。虽然公司发展策略转型稳步推进，但仍面临实现战略转型后造成经营亏损的风险。应对措施及风险管理效果：公司从 2014 年采取转型战略以来，已经取消全部低质量订单载带供应，并且成功进入了以美国科锐、菲尼克斯为代表的跨国企业的合格供应商名录，已经开始小批次供货，同时，公司对以往优质客户的维护较好，确保战略转型成功率的提升。二、公司产品质量稳定性无法达到客户要求风险 厦门市海德龙电子股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 99 页 公司产品为 SMD 塑料装载系统，下游客户多为电子信息产品制造厂商或者 LED 制造商，其对于生产的连续性要求很高，特别是在电子产品或 LED 产品销售旺季，SMD 在生产线上的高速运送和贴装均需要通过该装载系统实现，关系到整条 SMT 生产线之生产连续性，因而公司下游客户非常看重 SMD 塑料装载系统的质量稳定性。若公司产品质量的稳定性无法达到客户要求，则将面临行业竞争加剧的风险。应对措施及风险管理效果：公司在生产经营中非常注重品质控制措施，在产品检测方面通过手检核专门仪器检测确保良品率。同时公司经营时间很长，积累了丰富的生产经验，对于重要环节的控制投入较大，生产流程节点拆分控制产品工差和质量，公司产品质量较为稳定。三、公司产能不足风险 由于公司客户的生产特性，其倾向于配合时间较长久，能够充分满足 SMD 塑料装载系