834379_2015_美柯海斯_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

深圳市美柯海斯医疗科技股份有限公司2015 年年度报告 公告编号：2016014证券代码：834379 证券简称：美柯海斯 主办券商：华创证券 第1 页，共 79 页深圳市美柯海斯医疗科技股份有限公司（ShenzhenMichealthMedicalTechnologyCo.,Ltd.）2015美柯海斯NEEQ:834379年度报告深圳市美柯海斯医疗科技股份有限公司2015 年年度报告 公告编号：2016014证券代码：834379 证券简称：美柯海斯 主办券商：华创证券 第2 页，共 79 页 1、2015 年 4 月，公司医疗器械业务正式全面在新疆地区展开，参与各大医院的竞标工作，取得初步的成效。2、2015 年 6 月，公司成功改制为股份有限公司。3、2015 年 12 月 22 日，公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌，证券简称：美柯海斯，股票代码：834379。公 司 年 度 大 事 记深圳市美柯海斯医疗科技股份有限公司2015 年年度报告 公告编号：2016014第3 页，共 79 页目录 目录 第一节声明与提示.5第二节公司概况.8第三节会计数据和财务指标摘要.10第四节管理层讨论与分析.13第五节重要事项.22第六节股本变动及股东情况.24第七节融资及分配情况.27第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28第九节公司治理及内部控制.31第十节财务报告.35深圳市美柯海斯医疗科技股份有限公司2015 年年度报告 公告编号：2016014第4 页，共 79 页释义 释义 释义项目释义项目释义释义主办券商、华创证券华创证券有限责任公司公司、美柯海斯深圳市美柯海斯医疗科技股份有限公司律师广东信达律师事务所公司三会股东会、董事会、监事会监事会深圳市美柯海斯医疗科技股份有限公司监事会董事会深圳市美柯海斯医疗科技股份有限公司董事会股东大会深圳市美柯海斯医疗科技股份有限公司股东大会元、万元人民币元、人民币万元管理层公司董事、监事及高级管理人员高级管理人员公司总经理、董事会秘书、财务负责人、副总经理公司法中华人民共和国公司法证券法中华人民共和国证券法挂牌、公开转让公司股份在全国中小企业股份转让系统进行挂牌及公开转让行为报告期2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日公司章程深圳市美柯海斯医疗科技股份有限公司章程深圳市美柯海斯医疗科技股份有限公司2015 年年度报告 公告编号：2016014第5 页，共 79 页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人及会计主管人员保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 公司实际控制人变更的风险2013 年 1 月 1 日至 2015 年 4 月 20 日，股东徐志勇一直是公司第一大股东，且一直担任公司的总经理，对公司的经营状况及财务决策拥有控制权，为公司的控股股东、实际控制人。2015 年 4 月 20 日至今，股东徐志勇仍为公司第一大股东，且担任公司董事长、总经理，对公司的经营状况及财务决策拥有控制权，仍为公司控股股东；2015 年 4 月 20 日，美柯海斯有限完成股权转让后，股东徐志勇与其配偶李希合计持美柯海斯 90.20%的股份，至此，公司的实际控制人由徐志勇变更为徐志勇、李希夫妻二人共同控制。2015 年 6 月，股份公司成立后，徐志勇与其配偶李希合计持有公司 45.55%的股份，为保证公司控制权的稳定性和有效性，2015 年 6 月 4 日，股东张杰与徐志勇、李希签订一致行动协议，以及股东张杰承诺，将其持有的公司 4.95%股份的表决权全权委托徐志勇行使，因此，公司股东徐志勇、李希合计控制公司 50.5%的股份，仍然是公司的实际控制人。公司实际控制人的变更可能对公司的业务经营、公司治理、董监高变动、持续经营能力等方面产生一定的影响。内部控制的风险公司建立了一套比较完善的内部控制制度，但由于经营规模较小、整体变更为股份公司后的规范化时间不长，内部控制制度尚未经过完整的实践检验，在深圳市美柯海斯医疗科技股份有限公司2015 年年度报告 公告编号：2016014第6 页，共 79 页执行过程中难免会遇到一些偏差。公司存在因内部控制执行不到位而给公司经营带来不利影响的风险。公司治理的风险公司于 2015 年 6 月 24 日由深圳市美柯海斯供应链有限公司整体变更设立。股份公司设立后，建立和健全了公司治理机制，完善了现代企业发展所需的内部控制制度。但是，由于股份公司成立的时间较短，公司管理层在各项管理、控制制度的运用及执行中尚缺乏实践经验，相关制度也需要在生产经营过程中逐渐完善；同时，随着公司生产经营规模的不断扩大、人员数量增加，将会对公司的供应链管理以及市场营销等方面提出更高的要求；未来，公司组织架构和管理体系将日趋复杂、管理难度也随之加大。因此，随着公司规模的扩大，公司未来经营中存在因内部管理水平不适应业务发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。产品责任风险医疗器械产品安全性和有效性均在客观上存在一定的风险，患者因此提出产品责任索赔，或因此发生法律诉讼、仲裁，均可能会对本公司的业务、经营、财品责任索赔，或因此发生法律诉讼、仲裁，均可能会对本公司的业务、经营、财品责任索赔，或因此发生法律诉讼、仲裁，均可能会对本公司的业务、经营、财务状况及声誉造成不利影响。尽管公司成立以来，尚未出现任何产品责任索赔以及与此相关的任何法律诉讼、仲裁情况，但公司在未来的经营过程中无法排除被要求产品责任索赔的风险。行业监管风险医疗器械作为一种特殊产品，其安全性和有效性事关病患者的生命安全，世界各国都采用严格的监督管理措施。为维护广大病患者的利益，我国对医疗器械实行统一的依法监管。如果不能始终满足国家医疗器械监督管理部门的有关规定，公司的生产经营许可将会被暂停或取消，从而对公司的生产经营产生重大影响。实际控制人不当控制的风险截至 2015 年 12 月 31 日，公司实际控制人徐志勇、李希夫妇合计控制公司 50.50%的股份，同时徐志勇担任公司董事长兼总经理，在公司重大事项决策、监督、日常经营管理上可施予重大影响，对公司的经营、人事、财务管理均具有控制权。因此，公司存在实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营、投资、人事、财务等进行不当控制，可能对公司及公司其他股东的利益产生不利影响，从而使得公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险。偿债能力风险医药流通企业属资金密集型企业，对资金的需求较大，行业特点是资产负债率较高。公司 2015 年末深圳市美柯海斯医疗科技股份有限公司2015 年年度报告 公告编号：2016014第7 页，共 79 页的资产负债率为 63.99%，流动比率为 1.56，速动比率为 1.2。公司流动资金需求主要依靠银行借款取得，虽然资产负债率较高是行业的普遍特征，流动比率和速动比率也接近于行业的平均水平，但较高的资产负债率仍对公司的融资能力形成制约，公司面临着一定的偿债风险。公司规模较小，盈利能力较弱的风险公司报告期内的主营业务为进出口供应链管理及服务、各种电子元器件、医疗器械的销售业务。2015年，公司营业收入为 16,049,640.20 元；净利润分别为-823,867.58 元。公司目前收入规模较小，盈利能力较弱。尽管公司已着力于积极开拓新市场，从而进一步提高公司的市场份额和竞争优势；但由于公司规模较小、抗风险能力较弱，如未来政策及市场环境发生较大波动，将可能对公司的日常经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳市美柯海斯医疗科技股份有限公司2015 年年度报告 公告编号：2016014第8 页，共 79 页第二节 公司概况 一、基本信息公司中文全称 深圳市美柯海斯医疗科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Michealth Medical Technology Co.,Ltd.证券简称 美柯海斯 证券代码 834379 法定代表人 徐志勇 注册地址 广东省深圳市福田区新闻路 1 号中电信息大厦东座 2701、2723 室 办公地址 广东省深圳市福田区新闻路 1 号中电信息大厦东座 2701、2723 室 主办券商 华创证券 主办券商办公地址 贵州省贵阳市中华北路 216 号华创大厦 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨轶彬、欧阳春竹 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人 陈俊峰 电话 0755-83885858 传真 0755-83885857 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省深圳市福田区新闻路 1 号中电信息大厦东座2701、2723 室(518000)公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息单位：股股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-22 行业（证监会规定的行业大类）批发业(F51)主要产品与服务项目 进出口供应链管理及服务、各种电子元器件、医疗器械深圳市美柯海斯医疗科技股份有限公司2015 年年度报告 公告编号：2016014第9 页，共 79 页的销售业务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 19,800,000 控股股东 徐志勇 实际控制人 徐志勇、李希夫妇 四、注册情况项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440301106779093 否 税务登记证号码 440300060258302 否 组织机构代码 06025830-2 否 深圳市美柯海斯医疗科技股份有限公司2015 年年度报告 公告编号：2016014第10 页，共 79 页第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%营业收入 16,049,640.2025,802,102.28-37.80%毛利率%14.64%4.42%-归属于挂牌公司股东的净利润-823,867.58-1,521,270.99 45.84%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,187,583.06-2,244,790.54 2.55%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-5.44%-19.57%_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-14.45%-28.85%-基本每股收益-0.05-0.15 66.67%二、偿债能力单位：元单位：元 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%资产总计 52,727,808.7718,789,873.28 180.62%负债总计 33,738,824.5211,777,021.45 186.48%归属于挂牌公司股东的净资产 18,988,984.257,012,851.83 170.77%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.960.70 37.14%资产负债率%63.99%62.68%-流动比率 1.561.59-利息保障倍数 0.57-0.93-深圳市美柯海斯医疗科技股份有限公司2015 年年度报告 公告编号：2016014第11 页，共 79 页三、营运情况单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额-11,148,760.27-2,854,507.58-应收账款周转率 7.9336.72-存货周转率 1.7012.43-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%180.62%53.02%-营业收入增长率%-37.80%613.78%-净利润增长率%45.84%-8.49%-五、股本情况单位：股单位：股 本期期末 上年期末 增 减 比例%本期期末 上年期末 增 减 比例%普通股总股本 19,800,00010,000,000 98.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元单位：元项目 金额 项目 金额 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,260,698.58除上述之外的其他营业外收入和支出 103,016.90非经常性损益合计 1,363,715.48所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,363,715.48深圳市美柯海斯医疗科技股份有限公司2015 年年度报告 公告编号：2016014第12 页，共 79 页七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目本期期末（本期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述后调整重述前调整重述后-深圳市美柯海斯医疗科技股份有限公司2015 年年度报告 公告编号：2016014第13 页，共 79 页第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式 公司主要利润来源于电子元器件及医疗器械的销售业务，公司与上游境外企业签订合作协议，对不同客户需求通过集中采购，降低采购成本，按照与客户签订的协议价格销售，通过进销差价获取利润。公司电子产品的定价模式为：公司核算运营成本，确认公司的目标利润后与客户洽谈协商，按照约定价格供应。公司医疗器械的定价模式为：医疗部分产品供应价格按照中标价供应，或者根据市场情况自主定价销售。针对医院，公司目前主要以“销售+整体解决方案+售后”模式进行合作，即当属各个科室与部门的搭建，在各个科室和部门的搭建中，各种医疗器材达到成千上万种，如医院的电子信息系统化建设、CT 室建设等。我司基于整体解决方案的基础上，通过医疗系统运维和集成、核心医疗器械设备的配套和部品部件的定制化开发等服务将各科室如 CT 室、B 超室里的各种医疗器械有机的整合在一起。针对代理商客户，公司主要以“协议约定”的模式进行合作，即规定任务，公司提供市场产品供应及知识培训等服务与客户形成互动，共同推动服务升级，通过对加深服务理念，使市场占有率大大提高。鼻腔喷雾剂的定价模式主要有两种：一种是通过招商模式在全国各大城市与经销商签约，经销售付款提货，并约定经销商的销售价格，规定经销商在一定时期内达到的销售量；另一种为公司与各电商平台签订代售合同，在网上进行销售，销售完后成各电商平台扣除费用及佣金后付款至公司，一般一月结算一次。年度内变化统计：事项事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾 2015 年，公司实现营业收入 16,049,640.20 元，较上年的 25,802,102.28 元减少 37.8%，实现归属于挂牌公司股东的净利润为-823,867.58 元，较上年的-1,521,270.99 元增长45.84%，主要是 2015 年公司年专注盈利能力较高的医疗器械产品业务，减少盈利能力较差的电子元器件进出口业务所致，目前经营情况良好。截至 2015 年 12 月 31 日，公司注册资本 19,800,000 元，总资产 52,727,808.77 元，净资产为 18,988,984.25 元。2015 年，公司医疗器械业务全面进入新疆市场，公司以市场需求为导向，加强市场开深圳市美柯海斯医疗科技股份有限公司2015 年年度报告 公告编号：2016014第14 页，共 79 页拓能力，采用多种营销策略来拓宽销售渠道。一方面，加强与中间贸易商的共同合作，针对地区标志性重点医院来加强空白区域的市场开拓；另一方面，持续增大互联网营销渠道的建设，更新网络平台，利用互联网信息向客户传递产品信息。同时，公司将增强与供应商、同行业企业的联系，参加行业内展会、研讨会，进一步开拓市场。1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%营业收入 16,049,640.20-37.80%-25,802,102.28613.78%-营业成本 13,699,628.84-44.45%85.36%24,660,787.97635.42%95.58%毛利率%14.64%-4.42%-管理费用 2,685,507.76150.36%16.73%1,072,663.7513.36%4.16%销售费用 892,922.570.95%5.56%884,514.71107.00%3.43%财务费用 625,634.51226.59%3.90%191,562.95153.50%0.74%营业利润-926,884.4845.12%-5.78%-1,689,049.53-21.25%-6.55%营业外收入 103,651.09-44.08%0.65%185,344.8515,583.00%0.72%营业外支出 634.19-96.39%0.00%17,566.3168.32%0.07%净利润-823,867.5845.84%-5.13%-1,521,270.99-8.49%-5.90%项目重大变动原因:1、营业收入较上年同期减少 37.8%，是由于公司 2015 年逐步减少盈利能力较差的电子元器件进出口业务，专注盈利能力较高的医疗器械产品(如:超声诊断仪 医用摄像控制台等)，导致营业收入总额较上年有所减少；2、营业成本较上年同期减少 44.45%，是由于收入减少，相对应的成本也随之减少；3、管理费用较上年同期增加 150.36%，是由于公司本年度上市挂牌的中介机构费用较大；4、财务费用较上年同期增加 226.59%，是由于公司在本年度取得广发银行深圳东海支行贷款增加 3000 万元导致利息增加；5、营业利润较上年同期增涨 45.12%，是由于公司本年度主要以利润率较高的医疗器械销售为主，减少盈利能力较差的电子元器件进出口业务，因此利润较上年同期增长；6、营业外收入较上年同期减少 44.08%，是由于公司在上年度有大量的付汇业务所产生的汇差收益，本期逐步减少进出口业务后，付汇业务减少，导致汇差收入下降；7、营业外支出较上年同期减少 96.39%，是由于公司在上年度有一笔海关罚款支出 14000元，本期不存在此情况，因此营业处支出减少；8、净利润较上年同期增长 45.84%，是由于公司在本年度大力发展利润率较高的医疗器械销售业务，减少盈利能力较差的电子元器件进出口业务，营业利润大幅增加,因此净利润率较上年同期增长。(2)收入构成 单位：元(2)收入构成 单位：元深圳市美柯海斯医疗科技股份有限公司2015 年年度报告 公告编号：2016014第15 页，共 79 页项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额主营业务收入 16,049,640.2013,699,628.8425,802,102.28 24,660,787.97其他业务收入-合计合计 16,049,640.2013,699,628.8425,802,102.28 24,660,787.97按产品或区域分类分析：单位：元类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%超声诊断仪 5,942,481.5337.03%-医用摄像控制台4,949,453.7730.84%-电子产品类2,350,427.4614.64%25,742,931.6097.77%激光美容设备1,427,350.428.89%-腔镜系列1,032,176.396.43%-茶、酒158,743.070.99%56,683.500.22%鼻腔喷雾剂65,572.840.41%-造影导丝-2,487.180.01%其他产品123,434.720.77%-合计16,049,640.20100.00%25,802,102.28100.00%收入构成变动的原因 公司 2015 年、2014 年实现的主营业务收入分别约为 1605 万和 2580 万元，2015年主营业务收入较上年减少了 37.8%，这主要是 2015 年公司专注盈利能力较高的医疗器械产品业务，减少盈利能力较差的电子元器件进出口业务，因此 2015 年公司收入总额有所下降。(3)现金流量状况(3)现金流量状况 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额-11,148,760.27-2,854,507.58投资活动产生的现金流量净额 1,253,732.77-9,196.00筹资活动产生的现金流量净额 32,806,507.762,570,671.56现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较去年同期减少 8,294,252.69 元,主要是存货增加,预付采购款增加,应收账款周期较上年延长所致；2、投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加 1,262,928.77 元,主要是公司在2015 年将暂时闲置的资金用于理财所产生的收益而导致的增加；3、筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加 30,235,836.20 元,主要是公司在2015 年度取得广发银行深圳东海支行贷款 3000 万元而导致的增加。(4)主要客户情况 (4)主要客户情况 深圳市美柯海斯医疗科技股份有限公司2015 年年度报告 公告编号：2016014第16 页，共 79 页单位：元序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1深圳市逸翔科技有限公司2,350,427.4614.64%否2新疆生产建设兵团第十师北屯医院1,948,717.9412.14%否3哈密地区第二人民医院1,786,324.7811.13%否4深圳欧若拉投资管理有限公司1,427,350.428.89%否5克拉玛依市中心医院1,017,094.006.34%否合计 8,529,914.6053.15%-(5)主要供应商情况 单位：元(5)主要供应商情况 单位：元序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1厦门建益达有限公司11,094,424.8348.12%否2深圳市怡亚通供应链股份有限公司2,640,189.0911.45%否3北京贝尔达科技发展有限公司2,478,632.5010.75%否4乌鲁木齐中亿盈电子设备有限责任公司1,464,957.266.35%否5乌鲁木齐市邦健科学仪器有限公司311,965.821.35%否合计 17,990,169.5078.04%-(6)研发支出 单位：元(6)研发支出 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.资产负债结构分析 单位：元2.资产负债结构分析 单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 货币资金 23,138,825.16 10,077.85%43.88%227,344.90-56.31%1.21%42.67%应收账款 3,825,827.54 1,623.10%7.26%222,031.82-81.24%1.18%6.08%存货 12,113,040.18 205.19%22.97%3,968,968.46205.19%21.12%1.85%长期股权投资-固定资产 74,231.48-11.46%0.14%83,844.00-13.61%0.45%-0.31%在建工程-短期借款 25,200,000.00 652.24%47.79%3,350,000.00100.00%17.83%29.96%长期借款-深圳市美柯海斯医疗科技股份有限公司2015 年年度报告 公告编号：2016014第17 页，共 79 页资产总计 52,727,808.77 180.62%-18,789,873.2853.02%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本期末与上期末相比增加 10077.85%，主要是由于本期公司从广发银行深圳东海支行取得 3,000 万元短期借款；2、应收账款与上期末相比增加 1623.1%，主要是由于公司 2015 年销售给医院的设备占全年收入比重较大，设备仍处于安装调试阶段，尚未收到货款所致；3、存货与上期末相比增加 205.19%，主要是本年度存货周转率较低，导致期末存货金额较大；4、短期借款与上期末相比增加 652.24%，主要是由于公司取得广发银行深圳东海支行贷款 3,000 万元所致；5、总资产计与上期末相比增加 180.62%，主要系本期收到股东捐赠 300 万元，取得广发银行深圳东海支行 3,000 万元短期借款以及期末存货余额增加的综合影响。3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 本报告期内公司持有 1 家全资子公司深圳市银汇通物流有限公司，成立日期为2014 年 1 月 16 日，该公司自成立之日起，没有发生任何业务；子公司成立时，注册资本只是认缴，没有实缴注册资本。深圳市银汇通物流有限公司已于 2015 年 8 月 24日完成注销程序。(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况 公司在报告期内将公司账面闲置资金 2000 万元作理财，购买受同一方控制（实际控制）的公司深圳市谷台子金融信息咨询有限公司的理财产品，期限从 2015 年 4 月 14日至 2015 年 11 月 2 日止，取得资金利息 688,479.46 元。(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析 1、医疗行业基本状况 我国医疗器械行业从上个世纪 80 年代开始，进入 21 世纪以来，产业整体步入高速增长阶段。增长速度超过同期全国药品市场规模的增长速度。经过 30 年的持续高速发展，中国医疗器械产业已初步建成了专业门类齐全、产业链条完善、产业基础雄厚的产业体系。与其他发达国家相比，还有较大的发展空间；新医改政策在短期内刺激中低端医疗器械市场。目前我国基层医疗机构医疗器械配备水平较低，亟需“更新换代”。2、医疗器械行业概况 医疗器械具有高新技术应用密集、学科交叉广泛、技术集成融合等显著特点，是提高我国整体卫生医疗体系的基础行业之一。近年来，顺应全球一体化进程的加快和国内外医疗卫生事业发展的需要，国家的支持力度也不断加大，带动了我国医疗器械行业成为最活跃、发展最迅速的产业之一。3、行业的发展空间 中国医疗器械企业发展空间极为广阔，主要表现在以下方面：（1）国际医疗器械市场的巨大需求提供了机会，（2）中国自身医疗器械市场的日益增长，（3）我国医疗器械产品结构的调整，将形成巨大的市场，（4）我国医疗改革的推进，为医疗器械行业的增长提供了新的生长空间。4、行业的周期性、区域性和季节性特征 深圳市美柯海斯医疗科技股份有限公司2015 年年度报告 公告编号：2016014第18 页，共 79 页 医疗器械属于消耗性的基础医疗设施，具有刚性的市场需求，受经济周期性波动的影响较小，无明显的周期性波动和季节性特征。由于受每年一季度的春节长假影响，一季度的销售明显低于其他季度，因此医药商业表现出一定程度的季节性。经济发达、人口密度高、居民生活水平较高的地区医疗器械市场的需求较高。5、行业与上下游行业的关联性 医疗器械行业的上游行业主要为诊断产品制造业。下游行业主要为为各级医院。6、行业竞争风险 国内医疗器械行业缺乏雄厚资金与技术，在小、散、乱的行业现状下，难以与国际大型医疗器械企业形成有力竞争。同时，跨国公司还通过收购国内企业来获取本土市场份额，成立创新及研究中心，进一步深耕中国市场，完成在中国的战略布局。另一方面，国外企业已经有向中低端产品延伸的趋势，国内企业与国外企业将会越来越多地发生面对面的竞争。国内医疗器械批发企业要有好的发展，如何突围取得代理权、提供更高的产品附加值以及获取更广的营销渠道显得尤为重要同时，医疗器械产品竞争日趋激烈，存在价格恶性竞争、虚假宣传、不正当商业竞争、假冒伪劣等现象，市场竞争风险随之加剧。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析 （1）公司是属于区域性的器械商业流通企业，主要面对的客户群体为新疆阿克苏地区、阿拉尔（农一师）片区、喀什地区、克州、和田地区、巴州、伊犁州、乌鲁木齐地区、昌吉地区、吐鲁番地区、石河子地区、奎屯地区、克拉玛依地区等疆内各地区一带，其中以阿克苏地区、阿拉尔（农一师）片区、乌鲁木齐地区、昌吉地区为主，在乌鲁木齐地区占有较高的市场份额。近年来，公司的销售规模逐年增长，盈利能力不断增强，效益水平显著提高，在行业中的竞争地位也日益凸显。在新疆境内，公司竞争对手主要有新疆瑞欧医疗器械有限公司、新疆景成医疗器械有限公司、新疆宏广医疗器械有限公司等。（2）差异化经营策略 公司走差异化经营路线，锁定新疆地区三甲医院以上及民营医院市场并大力发展整体医疗建设方案，走全方位服务经营的道路。公司在乌鲁木齐地区有较强的资源优势，占据了一定的市场份额，公司凭借区域性的竞争优势和品牌知名度，在大品种、主打品种方面与厂家、大代理商直接谈判时拥有较高的地位，可以争取更多的政策优惠，为客户提供具有竞争力的品种。（3）良好的团队氛围 公司注重团队建设，特别是对业务员的团队建设，目前公司拥有一批业务能力强、开发潜力大，业务素质高的业务团队。与此同时，公司还会定期邀请政府有关人员、医疗器械领域的专家学者等与公司和当地医院有关人员一起进行学术交流，带领公司员工解读新医改政策，了解业内发展动向，学习业内的前沿知识和技术，并点拨员工如何将所学运用到工作和合作中，使员工共同进步。（4）优秀的地方品牌 公司新疆分公司员工在乌鲁木齐地区已积累多年的医疗器械经营管理经验。公司有着丰富的上游供应商资源、下游终端客户资源，企业文化鲜明，团队具有专业化、年轻化特点，企业规模不断扩大，行业地位稳固，在当地具有良好的口碑和品牌美誉度。目前，公司正在加大品牌建设力度，提升品牌知名度和终端客户的忠诚度，努力提升公司的竞争地位和核心竞争力。(五)持续经营评价(五)持续经营评价 深圳市美柯海斯医疗科技股份有限公司2015 年年度报告 公告编号：2016014第19 页，共 79 页 1、本年度公司经营情况仍然保持健康成长，经营业绩稳定，特别是在高端精密仪器的销售方面取得突破发展，产品所覆盖地区在不断扩大，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利和风险。2、从人员方面来看，公司高层管理人员和主要核心业务人员长期保持稳定。3、从公司治理看，公司始终坚持稳健、审慎的经营原则，并不断完善各项制度，加强公司治理和内部控制，特别是按照全国中小企业股份转让系统的相关挂牌规则进一步修订完善了相关制度，强化了公司治理，为公司规范发展提供了保障。报告期内不存在对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司持续经营能力良好。公司利用自身在行业的影响力，加强业务拓展，打造企业的核心竞争力。在积极拓展主要业务的情况下，积极寻求转型的机会。二、风险因素(一)持续到本年度的风险因素(一)持续到本年度的风险因素 一、公司规模较小，盈利能力较弱的风险 公司报告期内的主营业务为进出口供应链管理及服务、各种电子元器件、医疗器械的销售业务。2015 年，公司营业收入为 16,049,640.20 元；净利润为-823,867.58 元。公司目前收入规模较小，盈利能力较弱。尽管公司已着力于积极开拓新市场，从而进一步提高公司的市场份额和竞争优势；但由于公司规模较小、抗风险能力较弱，如未来政策及市场环境发生较大波动，将可能对公司的日常经营产生不利影响。应对措施：公司将以市场需求为导向，加强市场开拓能力，采用多种营销策略来拓宽销售渠道。一方面，加强与中间贸易商的共同合作，针对地区标志性重点医院来加强空白区域的市场开拓；另一方面，持续增大互联网营销渠道的建设，更新网络平台，利用互联网信息向客户传递产品信息。同时，公司将增强与供应商、同行业企业的联系，参加行业内展会、研讨会，进一步开拓市场。二、偿债能力风险 医药流通企业属资金密集型企业，对资金的需求较大，行业特点是资产负债率较高。公司 2015 年末的资产负债率为 63.99%，流动比率为 1.56，速动比率为 1.2。公司流动资金需求主要依靠银行借款取得，虽然资产负债率较高是行业的普遍特征，流动比率和速动比率也接近于行业的平均水平，但较高的资产负债率仍对公司的融资能力形成制约，公司面临着一定的偿债风险。应对措施：公司将加强市场开拓能力、拓宽销售渠道、专注盈利能力较高的医疗器械产品业务，提高净利润、加快存货周转、加速回笼应收账款，减少外部资金使用。三、实际控制人不当控制的风险 截至截至 2015 年 12 月 31 日，公司实际控制人徐志勇、李希夫妇合计控制公司50.50%的股份，同时徐志勇担任公司董事长兼总经理，在公司重大事项决策、监督、日常经营管理上可施予重大影响，对公司的经营、人事、财务管理均具有控制权。因此，公司存在实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营、投资、人事、财务等进行不当控制，可能对公司及公司其他股东的利益产生不利影响，从而使得公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险。应对措施：提升实际控制人透明度，保证信息披露的及时、准确、完整，包括对实际控制人披露的真实性、经营业绩披露真实性、重大事项信息披露的真实性和及时性等；规范控股股东或实际控制人的行为，严格执行公司各项规章制度及议事规则、有效履行深圳市美柯海斯医疗科技股份有限公司2015 年年度报告 公告编号：2016014第20 页，共 79 页董事会、监事会、股东大会的职责；依据公司法、公司章程、非上市公众公司监督管理办法使行职责。四、行业监管风险 医疗器械作为一种特殊产品，其安全性和有效性事关病患者的生命安全，世界各国都采用严格的监督管理措施。为维护广大病患者的利益，我国对医疗器械实行统一的依法监管。如果不能始终满足国家医疗器械监督管理部门的有关规定，公司的生产经营许可将会被暂停或取消，从而对公司的生产经营产生重大影响。应对措施：公司将有效分析市场风险、政策风险、经营风险、法律风险等的前提下，采取事前防范、事中控制等措施，及时了解行业政策，防范监管风险。五、产品责任风险 医疗器械产品安全性和有效性均在客观上存在一定的风险，患者因此提出产品责任索赔，或因此发生法律诉讼、仲裁，均可能会对本公司的业务、经营、财务状况及声誉造成不利影响。尽管公司成立以来，尚未出现任何产品责任索赔以及与此相关的任何法律诉讼、仲裁情况，但公司在未来的经营过程中无法排除被要求产品责任索赔的风险。应对措施：公司将加强对产品的验收标准，加强对产品运输过程当中的管控，全程跟踪客户的使用状况，加强售后服务。六、公司治理的风险 公司于 2015 年 6 月 24 日由深圳市美柯海斯供应链有限公司整体变更设立。股份公司设立后，建