834236_2015_伊塔科技_2015年年度报告_2016-03-29.pdf

公告编号：2016005证券简称：伊塔科技 证券代码：834236 主办券商：西南证券证券简称：伊塔科技 证券代码：834236 主办券商：西南证券伊 塔 科 技NEEQ:834236苏州伊塔电器科技股份有限公司SuzhouITTARElectricApplianceCo.,Ltd.年度报告 2015苏州伊塔电器科技股份有限公司2015 年度报告第 1 页，共 82 页 2015 年 10 月，公司通过江苏省高新技术企业资质认定。2015 年 11 月 12 日，苏州伊塔电器科技股份有限公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌，证券代码：834236。公 司 年 度 大 事 记苏州伊塔电器科技股份有限公司2015 年度报告第 2 页，共 83 页目录 目录 第一节声明与提示4 第二节公司概况6 第三节会计数据和财务指标摘要8 第四节管理层讨论与分析 10 第五节重要事项 21 第六节股本变动及股东情况 23 第七节融资及分配情况 27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 28 第九节公司治理及内部控制 32 第十节财务报告 37 苏州伊塔电器科技股份有限公司2015 年度报告第 3 页，共 83 页释义 释义 释义项目释义项目 释义 释义 公司、本公司、伊塔、伊塔科技 指 苏州伊塔电器科技股份有限公司 股东大会 指 苏州伊塔电器科技股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州伊塔电器科技股份有限公司董事会 监事会 指 苏州伊塔电器科技股份有限公司监事会 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 苏州伊塔电器科技股份有限公司章程 主办券商、西南证券 指 西南证券股份有限公司 股转系统、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期、本报告期、本年度 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 苏州伊塔电器科技股份有限公司2015 年度报告第 4 页，共 83 页第一节声明与提示 一、声明 一、声明 事项 是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 二、重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 汇率波动对经营影响的风险 随着汇率制度改革不断深入，人民币汇率波动日趋市场化，同时国内外政治、经济环境也影响着人民币汇率的走势。汇率波动的影响主要表现在两方面：一方面影响产品出口的价格竞争力；另一方面汇兑损益造成公司业绩波动。报告期内，2014 年度、2015 年度公司外销业务收入占销售总收入分别比为：81.22%、76.13%，公司外销业务主要采用美元结算，因此受人民币汇率波动的影响较为明显。如果公司不能采取有效措施规避人民币波动风险，则公司盈利能力将面临汇率波动影响的风险。针对上述风险，公司将在大力开拓国际市场的同时，加强对外汇市场的研究，尽可能及时、准确、全面地把握汇率波动趋势和积极利用金融工具进行套期保值，以减少由于汇率波动而带来的风险。市场竞争风险 家居清洁电器出口市场方面，国内厂商主要为国外知名品牌运营商提供产品开发设计和生产制造，由于行业进入的门槛相对较低，竞争厂商数量较多，市场竞争公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。苏州伊塔电器科技股份有限公司2015 年度报告第 5 页，共 83 页已由单纯的价格、质量竞争上升到研发能力、资金实力、供应链管理、人力资源等全方位的竞争、公司已在家居清洁健康电器出口市场初步具备了自主研发和设计等能力，但是公司生产规模较小，面临着市场竞争加剧风险。家居清洁电器内销市场方面，公司通过前期资源投入和市场推广，积极树立自主品牌和开拓国内市场，若公司不能持续保持较强的自主研发能力，树立品牌优势和营销能力，将面临较大的市场竞争风险。针对上述风险，公司将继续坚持自主创新和自主研发设计的原则，充分发挥规模化经营优势，丰富公司产品种类，打造高端家居清洁电器自主品牌，实现从外延式增长向内涵效益型增长转变，逐步成为现代家居清洁电器市场的领先者，以吸尘器产品为核心，重点发展清洁绿色家电的主营业务格局，大力提升企业核心竞争力和可持续发展能力。人力成本上升风险 小家电行业属于劳动密集型产业，近年来用工成本不断上涨，给未来经营增加难度，成为制约行业发展的重要因素。行业内各公司需使用强有力的人力资源政策，通过招聘、培训、激励等措施，组建和稳定适应公司未来发展的人才队伍，同时公司需要加快自动化、智能化的产业化生产，提高生产效率，以应对人力资源不足的风险。针对上述风险，公司将加大自动化设备改造和技术投入力度，提升自动化水平，进一步提高劳动生产率，降低劳动力成本。同时，公司将继续提升高附加值产品的比例，也将部分消化人力成本上升所引致的风险。国际宏观经济风险 2014 年度、2015 年度公司外销业务收入占销售总收入分别比为：81.22%、76.13%，出口比例较高，产品主要销往欧洲、中东、日本等地。近年欧洲市场政治经济局势不稳定，造成对欧洲市场销售量大幅下降。如果全球性金融危机影响经济，国际市场对本公司产品的需求会随之下降，本公司将面临着国际市场需求下降导致销售收入下降的风险。针对上述风险，公司将采取主动积极的适应政策来应对相关市场情况的变化。把握相关地区的经济发展预期，紧密结合相关行业的发展趋势，不断开发新产品、新市场。在外界不断变化的情况，争取取得稳定增长的盈利水平。出口退税政策变化风险 报告期内，公司外销业务收入占主营业务收入的比重 76.13%，公司出口产品执行国家的出口产品增值税“免、抵、退”政策，报告期内，公司主要产品充电式吸尘器、多功能吸尘器、智能吸尘器、除螨吸尘器、蒸汽清洁机执行 17.00%的出口退税率。2014 年度、2015 年度公司应退税额分别是 869.99 万元、901.97 万元。报告苏州伊塔电器科技股份有限公司2015 年度报告第 6 页，共 83 页期内，公司主要产品出口退税率未发生调整，但未来出口退税政策存在到期或变更的可能，退税率降低 1 个百分点，2015 年营业利润将下降约 14%，从而对公司的经营业绩带来不利影响。针对上述风险，公司不断加强内部生产管理，提高产品质量及成品率；并通过对各个生产经营环节的严格监管，合理控制生产成本。此外，随着生产规模的持续扩大，公司对上游原材料供应商及下游客户的议价能力均有所增强。同时，公司将充分发挥规模化经营优势，丰富产品种类，积极树立自主品牌并开拓国内市场。房屋租赁风险 公司租用苏州东杰机电有限公司位于苏州市相成区阳澄湖镇阳澄产业园田多里路 28 号，建筑面积 6,000 的房屋（产权编号为苏房权证相城字第 30229825 号和苏房权证相城字第 30229826 号），租赁期限从 2015 年 2月 10 日至 2018 年 2 月 9 日。而苏州东杰机电有限公司已将上述房屋对应的产权编号为“相国用（2009）第00057 号土地”的土地使用权抵押给中国工商银行苏州吴中支行，抵押担保金额为 290 万元，抵押期限自 2013年 4 月 27 日至 2016 年 4 月 26 日。因公司 2015 年 2 月10 日租赁房屋时间在土地抵押之后，其租赁关系的法律效力受出租方抵押行为的影响。若抵押权得以实现而导致公司无法继续租赁该房屋的情况，则会给公司经营带来不利影响。针对上述风险，公司实际控制人于献明、高峰、艾占松、何兴茂、朱艮平出具承诺：“作为苏州伊塔电器科技股份有限公司（以下简称“公司”）的实际控制人，我们在此承诺，本公司所租房屋，如因受到出租方已登记抵押权影响而导致本公司无法继续租赁该房屋的情况，本公司实际控制人均承诺承担相关连带责任，将提前为其寻找其他房屋，以保证其生产经营的持续稳定，并愿意承担本公司因此所遭受的经济损失。”本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 苏州伊塔电器科技股份有限公司 英文名称及缩写 SuzhouITTARElectricApplianceCo.,Ltd.证券简称 伊塔科技 证券代码 834236 苏州伊塔电器科技股份有限公司2015 年度报告第 7 页，共 83 页法定代表人 于献明 注册地址 苏州市相城区阳澄湖镇田多里路 28 号 办公地址 苏州市相城区阳澄湖镇田多里路 28 号 主办券商 西南证券股份有限公司 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 靳军、杨宇 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 艾占松 电话 18951115788 传真 0512-67363958 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 苏州市相城区阳澄湖镇田多里路 28 号，215138 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司档案室 三、企业信息 单位：股股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 11 月 12 日 行业（证监会规定的行业大类）C38 电气机械及器材制造业 主要产品与服务项目 家用清洁电器及配件研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 6,000,000 控股股东 无 实际控制人 于献明、高峰、艾占松、何兴茂、朱艮平 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320512000123764 否 税务登记证号码 32050055804001X 否 组织机构代码 55804001X 否 苏州伊塔电器科技股份有限公司2015 年度报告第 8 页，共 83 页第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 营业收入 88,765,637.8371,832,273.15 23.57%毛利率 16.18%12.92%25.29%归属于挂牌公司股东的净利润 3,427,879.751,748,271.23 96.07%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,447,308.851,560,722.85 96.07%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）68.28%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）68.66%-基本每股收益 0.690.87-21.57%二、偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 51,655,517.5237,109,634.83 39.94%负债总计 43,147,829.0538,129,668.94 13.28%归属于挂牌公司股东的净资产 8,507,688.47-1,020,034.11 934.06%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.42-0.51 378.02%资产负债率 83.53%102.75%-流动比率 1.060.84-利息保障倍数 697.54-三、营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额-633,396.93-1,291,176.30 50.94%应收账款周转率 9.239.50-存货周转率 9.9013.17-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 苏州伊塔电器科技股份有限公司2015 年度报告第 9 页，共 83 页总资产增长率 39.94%23.69%-营业收入增长率 23.57%35.49%-净利润增长率 96.07%-五、股本情况 单位：股 本期期末 上年期末 增减比例 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 6,000,0002,000,000 200%计入权益的优先股数量 00-计入负债的优先股数量 00-带有转股条款的债券 0.000.00-期权数量 00-六、非经常性损益 单位：元项目 金额 项目 金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）242,763.60除上述各项之外的其他营业外收入和支出 34,378.64股份支付金额-300,000.00非经常性损益合计 非经常性损益合计-22,857.76所得税影响数-3,428.66少数股东权益影响额（税后）0.00非经常性损益净额 非经常性损益净额-19,429.10 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目 本期期末（本期）上年期末（去年同期）科目 本期期末（本期）上年期末（去年同期）调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后-苏州伊塔电器科技股份有限公司2015 年度报告第 10 页，共 83 页第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司业务立足于清洁电器行业，致力于清洁电器的研发、生产和销售，主营业务收入主要来源于多功能吸尘器、除螨吸尘器、智能吸尘器等核心产品的销售。经过多年的积累，公司目前共有 17 项知识产权，包括 12 项实用新型专利、4 项商标权和 1 项域名证书，另有 1 项正在申请的发明专利。公司产品广泛销售于国内外市场，其中多功能吸尘器在国内市场已成为海尔、惠而浦等知名家电品牌的主要供应商；在国外市场也与日本山田电机（YAMADADENKI）、日本永旺（AEON）、澳洲 KMART、意大利德龙（Delonghi）等超过 60个客户形成长期稳定的合作关系，产品畅销近 50 个国家和地区，其中除螨仪吸尘器产品在日本市场销售量排名前列。行业领先的技术研发与应用能力是公司得以持续发展的动力，也是核心产品得以为客户认可、创造附加价值的根本。公司根据市场需求，由研发中心进行产品研发并投入市场，根据客户订单安排原材料采购，组织产品生产、测试及质量检测，向客户交付合格的产品，按照合同约定，公司实现收入，获得利润和现金流。具体商业模式如下：（一）研发模式 公司的研发工作与公司整体发展相辅相成。公司建立了以客户需求为导向的产品开发流程，通过与客户的良性互动，及时捕捉需求信息。公司的研发工作主要由研发中心承担。公司管理层根据市场调研结果制定研发方向后，由研发中心充分调研研发方向的可行性，根据调研结果制定研发项目总方案和研发执行进度计划，同时公司工程质量部、总装工厂在研发中心开发的样品的基础上，协助完成新产品的完善及定型产品的技术改进与维护工作。（二）采购模式 公司采购的原材料主要包括塑料粒子、电机、电子元器件等，采购方式以按订单需求采购为主。公司供应链管理中心负责受理各部门采购申请、提交审批、供应商询价评价、执行采购等职责；公司工程品质部负责对所涉及供应商的资格进行审批；财务总监负责采购申请和外购合同的审批；申请部门或人员配合对采购产品进行验收、保管及维护；总经理审核通过后由财务部负责对采购货物进行发票验证及付款。报告期内，公司建立了完善的供应商甄选制度及第二供应商备选制度。在受理采购申请后，公司会从备选的合格供应商中调样进行测试并检验，同时出具供应商认证报告确认产品合格后方可从供应商处购买产品。公司通过以产品价格、产品质量、交货周期、售后服务、合作潜力为考核点的合格供应商评价机制，对供应商实行优胜劣汰。（三）生产模式 公司实行以销定产的生产模式。生产部根据合同订单组织生产，并合理制定生产计划，安排产品加工生产、组装和测试，为客户提供合格的产品。公司在部分产品的生产过程中，将非核心部件包括标准件、定制件等，通过供应商招标等方式采购，但产品的核心技术工作由公司负责完成。通过这种方式，既保障了自身产品的技术竞争力，又简化生产流程、方便生产管理并确保产品品质。（四）销售模式 报告期内，公司产品主要采用 ODM 模式进行销售，仅蒸汽清洁机产品采用 OEM 模式进行销售。公司通过与国内外主要家电品牌的合作获取持续稳定的订单，客户合作开始后，苏州伊塔电器科技股份有限公司2015 年度报告第 11 页，共 83 页则按照与客户签订的购销合同及技术协议，立即进行产品的生产和交付。年度内变化统计：事项 是或否 事项 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 1、主要经营指标完成情况：2015 年，通过全体员工精诚努力，在全球清洁电器消费需求增长趋缓背景下，公司主营的吸尘器、除螨机业务仍取得了较大增长。全年公司实现销售收入 88,765,637.83 元，较去年同期增长 23.57%，实现净利润 3,427,879.75 元，较去年同期增长 96.07%。2、对企业有重大影响的事项：得益于公司多年在日本市场的深耕细作，公司业务在日本市场业务有了爆发性增长，且预计未来几年也是公司业务主要市场之一。基于公司对日本客户合作模式的探索，2015年末公司与日本知名按摩器材研究所建立合作关系，为公司进军健康护理产业带来商业机会。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成单位：元项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例占营业收入的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重 金额 变动比例占营业收入的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重 营业收入 88,765,637.83 23.57%-71,832,273.1535.49%-营业成本 74,400,138.01 18.94%83.82%62,553,472.6526.81%87.08%毛利率 16.18%-12.92%-管理费用 8,235,276.71 80.27%9.28%4,568,378.4656.75%6.36%销售费用 3,284,807.16 5.00%3.70%3,128,318.56-15.86%4.36%财务费用-562,818.96-747.55%-0.63%86,915.49-125.94%0.12%营业利润 3,223,081.47 114.98%3.63%1,499,212.97-156.97%2.09%营业外收入 277,761.49 6.11%0.31%261,773.1872.05%0.36%营业外支出 619.25-94.71%0.00%11,708.67-80.65%0.02%净利润 3,427,879.75 96.07%3.86%1,748,271.23-165.65%2.43%项目重大变动原因：1、毛利率较上年同期提升 3.26 个百分点，主要原因：（1）材料成本下降：报告期内铜、塑料粒子、钢材等大宗材料的价格较上年同期有较大幅度的下降；影响毛利率提升约 2%。苏州伊塔电器科技股份有限公司2015 年度报告第 12 页，共 83 页（2）产品销售结构优化：项目 本期 上年同期 销售占比 毛利率 销售占比 毛利率 主营业务-内销 23.87%19.28%18.78%16.72%主营业务-外销 76.13%15.21%81.22%12.04%2014 年，内销收入占比 18.78%，毛利率 16.72%；2015 年，内销收入占比 23.87%，毛利率 19.28%；毛利率较高的内销业务占比提升 5 个百分点；影响毛利率提升约1.3%。2、管理费用较同期增长 366.66 万元：其中管理费用中研发费用增长 210.6 万元，主要因2014 年和 2015 年开发的产品基本在 2015 年当年实现投产，导致当年试产、试制及测试认证等费用大大增加；管理费用中咨询费增长 101.3 万元，主要为新三板上市券商、事务所等咨询机构相关费用。3、销售费用较同期下降，主要原因为：（1）内外销结构变化：外销平均运费为 5 元/台；内销平均运费为 2.5 元/台，内销销售占比提升；（2）外销业务中运费较高的澳大利亚客户（主要为散货）销售占比下滑从 26.17%降至 14.32%；运费较低的日本客户销售占比提升从 7.13%升至 22.29%。4、财务费用下降是因人民币对美元汇率较同期有较大幅度贬值带来的汇兑收益，因公司业务收入中有 74%使用美元结算，人民币对美元汇率贬值波动对财务费用中汇兑损益影响较大；5、营业利润增长主要为报告期公司营业收入增长 23.57%；大宗材料成本下降约 3%，公司业务结构毛利率较高的内销业务占比提升 5 个百分点，综合影响毛利率提升所致；6、营业外支出下降主要为去年发生的资产处理形成的营业外支出事项今年未有发生；7、净利润增长主要为公司营业收入增长，毛利率提升导致。（2）收入构成（2）收入构成单位：元项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 88,765,637.83 74,400,138.0171,832,273.1562,553,472.65其他业务收入 0.00 0.000.000.00合计 合计 88,765,637.83 74,400,138.0171,832,273.1562,553,472.65 按产品或区域分类分析：单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例 上期收入金额 占营业收入比例类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例 上期收入金额 占营业收入比例主营业务-内销 21,189,454.28 23.87%13,490,981.9418.78%主营业务-外销 67,576,183.55 76.13%58,341,291.2181.22%境外销售按国别分布：国别 国别 区域 区域 2015 年度 2015 年度 2014 年度 2014 年度 金额（元）金额（元）比例 比例 金额（元）金额（元）比例 比例 芬兰 欧洲 5,830,940.32 8.63%7,659,752.25 13.13%意大利 欧洲 7,563,742.47 11.19%4,367,462.06 7.49%法国 欧洲 899,809.73 1.33%4,100,202.15 7.03%苏州伊塔电器科技股份有限公司2015 年度报告第 13 页，共 83 页比利时 欧洲 1,297,998.69 2.22%波兰 欧洲 2,397,253.50 3.55%805,605.66 1.38%捷克 欧洲 175,855.75 0.16%1,866,696.75 3.20%德国 欧洲 1,061,777.12 1.82%英国 欧洲 2,365,677.96 3.50%瑞士 欧洲 2,138,824.64 3.17%罗马尼亚 欧洲 580,698.90 0.86%西班牙 欧洲 113,091.23 0.17%欧洲小计 22,065,894.5032.65%21,159,494.68 36.27%欧洲小计 22,065,894.5032.65%21,159,494.68 36.27%日本 东亚 23,042,926.24 34.10%9,143,890.79 15.67%澳大利亚 澳洲 13,402,441.72 19.83%12,163,204.34 20.85%埃及 非洲 918,907.22 1.36%6,630,996.97 11.37%沙特 西亚 1,360,327.95 2.01%920,905.26 1.58%智利 南美 2,714,259.31 4.02%958,156.18 1.64%秘鲁 南美 1,904,763.07 2.82%韩国 东亚 1,829,856.91 2.71%其他 其他 336,806.62 0.50%7,364,642.99 12.63%合 计 67,576,183.55100.00%58,341,291.21 100.00%合 计 67,576,183.55100.00%58,341,291.21 100.00%境内销售按区域分布：地区地区 2015 年度年度 2014 年度年度 金额（元）金额（元）比例 比例 金额（元）金额（元）比例 比例 江苏 8,234,140.03 38.86%8,603,694.7763.77%山东 11,357,028.62 53.60%4,321,326.2732.03%其他 1,598,285.62 7.54%565,960.904.20%合计 合计 21,189,454.28 100.00%13,490,981.94100.00%收入构成变动的原因 1、公司收入变动构成中，外销业务因全球主要货币对美元均大幅贬值，对使用美元结算的进口国购买力下降，欧洲和澳洲市场基本没有增长；日本市场因拓展了新客户，且日本老客户增加了新型号，销售业务得以大幅增长。2、内销业务增长得益于国内电商网络发展迅速，公司主要客户海尔的吸尘器电商业务翻倍增长。（3）现金流量状况 （3）现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额-633,396.93-1,291,176.30投资活动产生的现金流量净额-2,413,512.88-2,581,916.25筹资活动产生的现金流量净额 5,721,131.03-现金流量分析：苏州伊塔电器科技股份有限公司2015 年度报告第 14 页，共 83 页1、经营活动产生的现金流量净额较去年同期增长 50.94%：原因是公司日本、国内市场业务大幅增长，导致全年销售商品、提供劳务及其他与经营活动有关的现金流入增加3161.47 万元，而购买商品、支付给职工、支付税金及其他经营活动有关的现金支出增加 3095.69 万元，最终经营活动现金流量净额增加 65.78 万元所致。2、投资活动产生的现金流量净额较去年基本减少 18 万，报告期内公司投资主要为产品开发的模具投入，其付款方式为按模具开发进度付款，报告期内有一部分为去年开发模具的付款，同时本期内部分模具款项延至 2016 年支付。3、筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加 572 万元，主要为报告期股东增资 580万元导致。4、本年度经营活动产生的现金流量与本年度净利润差异较大主要为：（1）报告期国内及日本市场销售业务大幅增长，而国内回款账期平均约 60 天，导致应收账款同比增长64.5%，增加 462.85 万元；（2）财务费用支出现金大幅下降是因人民币对美元汇率较同期有较大幅度贬值带来的汇况收益，因公司业务收入中有 74%使用美元结算，人民币对美元汇率贬值波动对财务费用中汇兑损益影响较大。（4）主要客户情况）主要客户情况单位：元序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 AUCSALE,INC.13,909,754.8415.67%否 2 KmartAustraliaLimited 12,706,866.5814.32%否 3 青岛海尔成套家电服务有限公司 10,921,384.6912.30%否 4 YAMADADENKICO,.LTD 5,876,279.206.62%否 5 STARPLUSLIMITED 4,878,803.785.50%否 合计 合计 48,293,089.0954.41%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 苏州工业园区星德胜电机有限公司8,421,318.0612.70%否 2 苏州精弓电器有限公司 6,763,435.4710.20%否 3 深圳市昊宇天贸易有限公司 5,508,214.508.31%否 4 苏州欧奈电器科技有限公司 4,019,794.626.06%否 5 苏州市永津彩印包装有限公司 3,805,921.305.74%是 合计 合计 28,518,683.9643.01%-（6）研发支出）研发支出单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 3,880,590.651,774,615.91研发投入占营业收入的比例 4.37%2.47%2、资产负债结构分析 2、资产负债结构分析 苏州伊塔电器科技股份有限公司2015 年度报告第 15 页，共 83 页单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减金额 变动 比例 占总资产的比重 金额 变动 比例 占总资产的比重 金额 变动 比例 占总资产的比重 金额 变动 比例 占总资产的比重 货币资金 13,302,075.30 19.94%25.62%11,090,171.4713.16%29.88%-4.27%应收账款 11,805,566.22 89.30%26.16%7,177,054.37-9.76%19.34%6.82%存货 9,480,633.81 48.38%15.86%5,549,150.0241.29%14.95%0.90%长期股权投资-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%固定资产 5,327,828.52 19.49%10.26%4,458,937.273.15%12.02%-1.76%在建工程-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%短期借款-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%长期借款-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%资产总计 51,655,517.52 39.94%-37,109,634.8323.69%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金比上年同期增长 19.94%，主要原因为 2015 年 4 月股东增资，增加货币资金580 万元；虽然资金占用周期较长的内销业务 15 年销售占比从 18.78%增长到 23.87%，但总体来看，货币资金还是呈增长趋势；2、应收账款比上一年同期增长 89.3%，主要原因为 2015 年国内销售比例加大，国内销售客户回款周期普遍较长，平均 60 天左右，且国内销售比重逐年上升。青岛海尔成套家电服务有限公司是公司国内最大的客户，截至 2015 年 12 月 31 日公司应收青岛海尔成套家电服务有限公司货款较 2014 年 12 月 31 日增加 147.75 万元；苏州恒丰进出口有限公司为2015 年新增客户，截至 2015 年 12 月 31 日公司应收苏州恒丰进出口有限公司货款为 347.8万元。3、存货比上一年同期增长 48.38%，主要体现为原材料增长143.81 万元，增长率达206.44%，原材料增长的主要原因为：2015 年公司销售增长 25.71%，为满足业务量的增长，提前备货，导致存货金额增加。4、货币资金、应收账款及存货的增长，导致了总资产的增幅达 39.94%。3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况 3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况 无。（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无。（三）外部环境的分析 （三）外部环境的分析 1、宏观环境 2016 年是至关重要的一年，也是自 2008 年全球金融危机以来最困难的一年。我们从近期“四市”（股市、房市、汇市、债市）走势可以窥见一斑。2016 年中央经济工作会议指出，十三五期间，GDP 年增长幅度最低确定 6.5%。这一数据告诉我们，宏观经济环境仍然在相对低位运行。国务院总理李克强 1 月 27 日主持召开国务院常务会议，确定金融支持工业增效升级的措施，壮大实体经济基础；决定推动“中国制造 2025”与“互联网+”融合发展。从中我们不难看出，在国家层面，希望通过“中国制造 2025”规划来调整家电苏州伊塔电器科技股份有限公司2015 年度报告第 16 页，共 83 页产业结构性不合理问题，通过高端转型淘汰低端落后产能，优化、升级中国家电产业制造体系。2、行业发展 去库存、去产能、调结构、抓转型、绑用户”必将是 2016 年家电企业家的首要战略任务。整体来讲，2016 年，中国家电产业总体趋势依然为筑底过程，呈现“L”型走势。未来四年中国家电市场有望保持 5%-8%增速，拐点或将在 2018 年出现，2016 年家电零售规模有望达到 7241 亿元（不含 3C），微增 2.3%。产品特征呈现高端化，智能化、大型化、体验化和定制化。家电行业发展方式或发生重大转型，从粗放型向精细化转型，由规模驱动向效率效益型转型。3、周期波动 清洁家电产品特性与房屋装修、居民生活习惯及季节变化有一定的关联关系，总体来说吸尘器、除螨机等清洁电器全年在夏季市场较淡，秋、冬季市场较旺。4、市场竞争现状 目前清洁家电市场竞争已经非常充分，随着市场竞争格局分化，行业中产品竞争力强，经营稳健、资金充裕的企业所获得的市场机会越来越多，而依靠低价上量的企业的生存空间越来越小。这对于公司定位于中高端品牌市场 ODM 制造及客户需求产品实现而言带来巨大商机。5、行业趋势 国际市场对传统清洁电器产品需求趋于稳定，国内市场伴随电商网络的发展，目前清洁电器消费数量增长迅猛，市场需求旺盛。6、重大事件对公司的影响 作为行业仅有两家上市挂牌企业，公司通过资本市场对公司未来开发项目的反哺支持，积极布局智能清洁、健康护理等智能清洁健康家电产业，确立在清洁健康家电行业的领先地位。（四）竞争优势分析 （四）竞争优势分析 1、市场地位 公司作为一家专业从事家用清洁电器及配件研发、生产和销售的科技型企业，深入挖掘市场潜力，主要产品包括充电式吸尘器、多功能吸尘器、智能吸尘器、除螨吸尘器及蒸汽清洁机等五大类，目前在售产品规格超过 20 个型号。其中多功能吸尘器畅销国内外，已成为海尔、惠而浦等国内一线家电品牌的主力供应商，除螨吸尘器也在全球主要市场日本、韩国等国家排名前列。未来，公司将积极布局智能扫地机、智能净化器等智能清洁家电产业，确立在清洁家电行业的领先地位。2、比较优势（1）海内外销售渠道优势 公司主要客户包括两大类：一类为超市型零售商，客户包括全球著名的澳洲 KMART、日本山田电机（YAMADADENKI）、法国 E.LECLERC、日本永旺（AEON）、德国的 MEDIA-SATURN、法国的 Boulanger 等；一类为品牌商，主要有全球著名电器品牌商英国的 ROYAL、俄罗斯的 VITEK、意大利德龙（Delonghi），波兰的 AMICA、日本的 Aucsale，韩国的大宇（DAWOO），埃及的 FRESH、台湾的 WANDER（旺德）、台湾三洋以及国内的海尔、苏宁、九阳、小狗电器等。一方面，国际知名客户的业务量大且较为稳定，为公司业务的持续发展奠定了基础；另一方面，国际知名客户高标准的要求带动公司在生产制造、产品研发、内部管理等方面不断提高，始终处于行业领先地位。（2）技术研发及创新优势 苏州伊塔电器科技股份有限公司2015 年度报告第 17 页，共 83 页公司自设立以来，一直专注于家用清洁电器的技术研究，在吸尘器产品领域积累了雄厚的技术基础，逐渐奠定了公司在产品性能、品质和效率等方面的行业领先地位。截至 2015年 12 月 31 日，公司拥有知识产权共计 17 项，其中 12 项实用新型专利、4 项商标权和 1项域名证书，另外公司拥有 1 项正在申请的发明专利，充分彰显了公司的技术研发实力。（3）丰富的行业经验积累 公司注重人才培养，自成立之初就建立了骨干员工培养发展体系，并在发展过程中