834752_2015_蓬莱海洋_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

第1 页，共 101 页 蓬莱海洋（山东）股份有限公司（PengLai Marine(Shandong)Co.,Ltd.）2015蓬莱海洋 NEEQ:834752 年度报告 第2 页，共 101 页 2015 年 7 月 13 日，蓬莱海洋（山东）股份有限公司在美丽的人间仙境山东蓬莱正式创立。2015 年 12 月 4 日，公司成功在全国中小企业股份转让系统挂牌，拉开了公司登陆资本市场的大幕。2015 年 12 月，公司维生素 B 系列产品生产线正式建成，标志着公司医药中间体业务进入了崭新的发展阶段。2015 年 12 月，公司高标准的 GMP 车间建成，为公司保健品业务的发展插上了腾飞的翅膀。公 司 年 度 大 事 记 蓬莱海洋（山东）股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 101 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.37 蓬莱海洋（山东）股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 101 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、蓬莱海洋、股份公司 蓬莱海洋（山东）股份有限公司 公司章程 蓬莱海洋（山东）股份有限公司章程 三会 股东大会、董事会和监事会 股东大会 蓬莱海洋（山东）股份有限公司股东大会 董事会 蓬莱海洋（山东）股份有限公司董事会 监事会 蓬莱海洋（山东）股份有限公司监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 报告期 2015 年 1 月 1 日-12 月 31 日 报告期末 2015 年 12 月 31 日 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东北证券 东北证券股份有限公司 会计所、会计师事务所 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 元、万元 人民币元、人民币万元 蓬莱海洋（山东）股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 101 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证年度报告中财务报告的真实、完整。山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 股份公司设立后，公司建立了股东大会、董事会、监事会及管理层的“三会一层”治理结构并制定了相关的会议和工作制度，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股份公司成立的时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过较长经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善；同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，特别是公司股份进入全国中小企业股份转让系统转让后，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为彭德洲、张梅夫妇，彭德洲持有股份公司 24,895,200.00 股股份，持股比例为56.58%，彭德洲、张梅同时在股份公司担任重要职务，在公司日常治理及运营过程中共同履行对股份公司的实际经营管理权，能够对股份公司经营决策、财务政策和人事任免等重大事项施予重大影响。如果实际控制人对公司的经营决策、财务决策、重要人事任免等方面进行不当控制或干涉，会导致公司决策偏向实际控制人的利益，从而偏离公司及中小股东最佳利益。公司存在实际控制人不当控制的风险。原材料价格波动的风险 公司生产产品所需的原材料主要系柠檬酸和鲜蓬莱海洋（山东）股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 101 页 活海参等，在报告期内，主要原材料柠檬酸的价格出现了明显的价格波动。若未来公司产品的主要原材料价格出现波动，将会给公司产品生产、业务经营产生一定的影响。汇率波动风险 外销产品出口至美国、英国、新西兰、印度等国家或地区，主要以美元或人民币结算。其中，以美元结算的部分，汇率波动一方面直接产生的汇兑损益会影响公司的损益情况，另一方面会间接影响公司出口产品的议价能力，影响出口业务的业绩，使得公司存在经营风险。食品安全的风险 公司生产食用添加剂主要是食品营养强化剂，即为增加营养成份而加入食品中的天然的或人工合成的属于天然营养素范围的食品添加剂，最终被制造成各类食品、饮料等产品。随着我国对食品安全的日趋重视、消费者食品安全意识及权益保护意识的增强，食品质量安全控制已成为食品类企业经营的重中之重，特别是近年来国内爆发的食品安全事件等，对公司在产品质量安全控制方面提出更严格的要求。虽然公司有严格的质量控制体系，且未发生过食品安全责任事故，但若未来发生不可预计的食品安全质量方面的问题，不但会产生赔偿风险，还将会对公司的品牌、客户信誉度、市场形象、产品销售等造成负面影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 蓬莱海洋（山东）股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 101 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 蓬莱海洋（山东）股份有限公司 英文名称及缩写 PengLai Marine(Shandong)Co.,Ltd.证券简称 蓬莱海洋 证券代码 834752 法定代表人 彭德洲 注册地址 山东省蓬莱市经济开发区金创路 168 号 办公地址 山东省蓬莱市经济开发区金创路 168 号 主办券商 东北证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 5 层 会计师事务所 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李晖、戈红利 会计师事务所办公地址 山东省济南市经十路 13777 号中润世纪广场 18 号 1211 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 彭德杰 电话 0535-5989370 传真 0535-5989263 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 山东省蓬莱市经济开发区金创路 168 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 山东省蓬莱市经济开发区金创路 168 号 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-04 行业（证监会规定的行业大类）C-14 食品制品业 主要产品与服务项目 食品营养强化剂，医药原料，保健品系列产品 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 44,000,000 控股股东 彭德洲 实际控制人 彭德洲 张梅夫妇 蓬莱海洋（山东）股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 101 页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913706001652055228 是 税务登记证号码 913706001652055228 是 组织机构代码 913706001652055228 是 蓬莱海洋（山东）股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 101 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 29,709,649.37 27,546,867.32 7.85%毛利率%39.64%33.95%-归属于挂牌公司股东的净利润-897,178.83-1,197,362.90 25.07%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,053,139.06-1,197,662.90 12.07%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-2.05%-2.67%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.41%-2.67%-基本每股收益-0.02-0.03 33.33%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 76,659,654.16 103,752,662.36-26.11%负债总计 33,326,329.18 59,522,158.55-44.01%归属于挂牌公司股东的净资产 43,333,324.98 44,230,503.81-2.03%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.98 1.81-45.86%资产负债率%43.47%57.37%-流动比率 0.91 1.06-利息保障倍数 0.28 0.51 蓬莱海洋（山东）股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 101 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 31,573.68 3,937,352.33-应收账款周转率 7.97 7.75-存货周转率 1.89 2.21-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-26.11%-35.71%-营业收入增长率%7.85%2.08%-净利润增长率%25.07%-286.33%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 44,000,000 24,500,000 79.59%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 207,946.97 所得税影响数 51,986.74 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 155,960.23 蓬莱海洋（山东）股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 101 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司业务立足于食品营养强化剂行业，同时进行维生素 B 系列医药中间体和保健食品主剂的研发、生产和销售。公司面向国内外客户，建立了符合 IOS14001、ISO22000的标准体系，取得了国际检测中心 SGS 的食品安全管理体系、国际检测机构和第三方公证行 Intertek 的 GMP 认证和 ISO14001 的环境管理体系认证，通过 FDA 注册及犹太认证（KOSHER）、伊斯兰认证（HALAL）等针对特殊人群的认证，并通过一系列科学有效的生产计划和控制措施。根据行业、产品及市场情况，公司采用直销和经销相结合的销售模式，客户面向食品、药品、化妆品生产商等最终客户或者掌握一定客户资源的经销商客户，以扩大公司销售额和市场占有率。1、采购模式 公司采取自主采购的方式进行原辅材料采购，建立了原料供应商评价体系和原材料检验控制制度，审定合格供应商并定期复核，保证原材料的质量水平。2、生产模式 公司主要采用以销定产的生产模式，即在不超过公司生产能力的前提下，生产部门根据订单评审后汇总的产品需求信息制定生产计划，并按时、保质、保量地完成生产任务。同时，公司根据客户订单，将所订产品根据客户需求加工成不同规格的成品后销售。各生产车间负责具体产品的生产流程管理，同时对产品的制造过程、工艺要求、卫生规范，产品质量等执行情况进行监督管理。3、销售模式 公司主要销售机构为营销部，负责国内和海外市场的销售工作。公司现阶段主要产品中的乙酸钙、柠檬酸钙、碳酸钙、柠檬酸镁、乳清酸等均为全球竞争产品，出口比例较高。根据行业、产品及市场情况，公司采用直销和经销相结合的销售模式。公司将向最终客户的销售定义为直销，将向非最终客户的销售定义为经销，上述非最终客户定义为经销商。公司向经销商的销售主要是为利用其掌握的客户资源，扩大公司销售额和市场占有率；同时部分海外最终客户为简化自身的采购程序，指定公司向其合作的经销商销售。公司与上述经销商之间均未签订经销协议，对销售区域、销售数量等都不做限制，公司与上述经销商之间签订的销售合同与直销的销售合同一致。公司出口产品时，在直销和经销两种模式下货款收取和结汇都采取统一标准和方式。报告期内公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 蓬莱海洋（山东）股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 101 页 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司重视研发创新工作，申报山东省重点研发计划 1 项，山东省经信委企业创新项目 2 项，烟台市科技计划项目 1 项，蓬莱市科技计划项目 1 项；自主研发了甘氨酸镁、维生素系列等多项新产品；成功研发海参肠卵精华片、玉竹葛根降糖胶囊等 8 项保健产品，为公司产品销售、推广工作奠定了良好的基础。同时加大市场开发力度，做好客户维护工作，挖掘潜在客户的需求，并在绩效激励、销售推广、挖掘潜力市场等方面加大了投入，取得了销售收入的稳步增长。加快推进新项目建设进度，提高生产管理和质量管理水平，取得共轭亚油酸新资源食品生产许可 1 项。公司营业总收入为 2,970.96 万元，同比增长 7.85%；净利润为-89.71 万元，同比减少亏损 25.07%。截止 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 7,665.97 万元，净资产为 4,333.33万元。毛利率较去年同期有所提升，主要原因系公司加强了内部预算管理、完善了业务流程，有效加强了成本控制，降低了材料工费的损耗，同时人工开支和相关作业成本得到了有效控制。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%营业收入 29,709,649.37 7.85%-27,546,867.32 2.08%-营业成本 17,933,593.51-1.44%60.36%18,195,203.73 2.98%66.05%毛利率%39.64%-33.95%-管理费用 8,634,971.97 36.05%29.06%6,346,805.55 40.37%23.04%销售费用 2,864,552.07 24.34%9.64%2,303,863.61 39.32%8.36%财务费用 1,500,087.28-31.06%5.05%2,175,876.31 13.25%7.90%营业利润-1,443,293.68-8.07%-4.86%-1,581,604.28-278.79%-5.74%营业外收入 274,125.87 68,431.00%0.92%400.00 0.00%0.00%营业外支出 66,178.90 0.00%0.22%0.00 0.00%0.00%净利润-897,178.83-25.07%-3.02%-1,197,362.90-286.33%-4.35%项目重大变动原因:1、管理费用同比增长 36.05%，主要是因为：2015 年度公司申请在股转系统挂牌，支付了中介机构的改制、审计、财务顾问、法律顾问、交通食宿等费用；报告期内，公司持续重视研发创新，并与科研院所进行技术合作，导致研发费用及技术服务费用增长较多。2、财务费用下降 31.06%，主要是因为公司 2015 年度同时加强管理提升资金利用率，银行借款减少，利息支出有所下降。蓬莱海洋（山东）股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 101 页 3、营业外收入同比增长 68,341%，主要原因是公司 2015 年度收到研发项目方面的政府财政补助 25 万元，而上年同期基数较小，导致此项增长较多。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 29,693,751.93 17,932,325.88 27,523,388.69 18,186,273.06 其他业务收入 15,897.44 1,267.63 23,478.63 8,930.67 合计合计 29,709,649.37 17,933,593.51 27,546,867.32 18,195,203.73 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%食品营养强化剂 22,743,950.77 76.60%18,994,458.48 69.02%乳清酸系列产品 1,208,178.54 4.07%3,983,323.45 14.47%加工收入 2,964,126.58 9.98%2,549,184.91 9.26%其他产品 2,777,496.04 9.35%1,996,421.85 7.25%合计 29,693,751.93 100.00%27,523,388.69 100.00%收入构成变动的原因 在报告期内，基于市场环境变化的考虑，公司进行了维生素 B 系列生产线的建设，拟进行乳清酸系列产品的生产，减少了此系列产品的贸易量，导致本期收入较上期减少 277 万元，造成其占营业收入的比例降低 10.4%。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 31,573.68 3,937,352.33 投资活动产生的现金流量净额 38,447,008.07 25,263,053.50 筹资活动产生的现金流量净额-28,861,512.91-29,131,673.58 现金流量分析：2015 年度经营活动产生的现金流量净额较 2014 年度减少，主要系付现的期间费用增加所致。报告期内，投资活动产生的现金流量净额逐年增加，系公司逐步减少关联方资金拆借行为，收回拆出资金所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 Green Wave Ingredients Inc.2,051,745.90 6.91%否 蓬莱海洋（山东）股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 101 页 2 HK HUAYU TRADING LIMITED 2,003,152.22 6.75%否 3 烟台知数医药化工有限公司 1,731,823.08 5.83%否 4 KTT CORPORATION 1,242,829.12 4.19%否 5 JARCHEM INDUSTRIES INC.1,229,302.16 4.14%否 合计 8,258,852.48 27.81%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 潍坊英轩实业有限公司 2,775,440.00 16.60%否 2 蓬莱市湾子口水产联合加工厂 1,365,302.00 8.02%否 3 潍坊立德森化工有限公司 1,120,726.00 6.70%否 4 宜昌登城生化有限公司 1,039,666.00 6.22%否 5 蓬莱市嘉城包装制品厂 1,013,876.00 6.06%否 合计 7,315,010.00 43.60%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,752,594.09 387,925.32 研发投入占营业收入的比例%5.90%1.40%注：报告期内，公司持续重视研发创新工作，研发投入大幅增加，主要用于购置研发所用原材料、设备及市场调研咨询等。2015 年度公司申报山东省重点研发计划 1 项：海参内脏抗衰老功效组分的分离筛选及功能食品的研发，山东省经信委企业创新项目 2 项：用于辅助降糖的玉竹葛根胶囊的研发、苹果原花青素提取制备新技术的研发，烟台市科技计划项目 1项：苹果幼果高值化利用技术及新产品研发，蓬莱市科技计划项目 1 项：海参内脏抗衰老功效组分的分离筛选。成功自主研发了甘氨酸镁、维生素系列产品，海参肠卵精华片、玉竹葛根降糖胶囊等 8 项保健产品，2.2.资产负债资产负债结构分析结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 12,317,105.13 356.18%16.07%2,700,036.29-91.73%2.60%13.47%应收账款 4,461,289.77 49.05%5.82%2,993,127.30-27.24%2.88%2.93%存货 10,768,110.52 31.91%14.05%8,163,256.85-1.57%7.87%6.18%长期股权投资-固定资产 31,770,681.90-4.24%41.44%33,178,100.14-2.46%31.98%9.47%在建工程 5,139,810.54 9,163.70%6.70%55,483.34-64.10%0.05%6.65%短期借款 30,000,000.00-43.40%39.13%53,000,000.00 0.00%51.08%-11.95%蓬莱海洋（山东）股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 101 页 长期借款-资产总计 76,659,654.16-26.11%-103,752,662.36-35.71%-资产负债项目重大变动原因：报告期内，货币资金增加9,617,068.84元系公司本年10月间接融资30,000,000.00元用于新生产线的建设,部分资金未使用完,导致货币资金较上年增大；报告期内，应收账款增加 1,468,162.47 元，系部分新客户，账期延长所欠公司的货款；报告期内，在建工程增加 5,084,327.20 元 系公司新建设维生素 B 系列产品生产线投入生产设备所致；报告期内，短期借款减少 23,000,000.00 元 系公司股改前,公司股东偿还所欠公司的全部欠款,公司将该款项偿还 5300 万贷款,2015 年 10 月,公司向银行申请 2 笔贷款共计 3000 万,故导致本年度短期借款较上年贷款减少；报告期内，报告期内，存货增加 2,604,853.67 元，系公司为了满足次年生产，购买次年生产原材料，导致存货较上年有所增加。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境：食品工业“十二五”发展规划提出，“十二五”期间，我国要加强食品发展策略，改进食品发展模式，大力发展有机天然食品添加剂、天然香料、新型食品添加剂的开发与生产新技术。预计 2015 年，我国的食品添加剂制造业总产值达到 1100 亿元，产品产量达到 1100 万吨，年均增长 10%以上。投入建设多个产品特色鲜明、规模效益突出的食品添加剂和配料产业基地。加快我国的食品产业化发展步伐。规划提出，继续发挥我国五大城市（上海、广东、浙江、江苏、山东）等沿海地区的先进技术优势，将食用原有的产业优势，做大做强，要继续突出特色，增强规模优势和品牌效应。到 2015 年，要形成 10 个具有国际知名品牌的大型企业，产值达 20 亿-50 亿元的大集团。建设 5 个产品特色鲜明、规模效益突出的食品添加剂和食品配料产业基地。2、行业发展 我国食品添加剂产值占食品工业总产值约 1%，与欧美等食品工业发达的国家和地区相比，这一比例偏低。我国在乳制品、面粉、肉类食品、果蔬制品等传统食品中，还存在食品添加剂的使用量较低或不当使用食品添加剂的问题，导致食品品相差、储存时间短、营养价值不均衡，不利于提高产品附加值。现代社会生活节奏不断加快，公众用于膳食准备的时间和精力不断减少，越来越难以通过膳食搭配获取新陈代谢所需的全部营养物质，各种类型的营养物质缺乏症时有发生，不同程度地影响了公众身心健康。在这一背景下，通过口服方式摄入特定种类的营养物质的需求应运而生。实现这一目的最简便方法就是利用各种食品营养强化剂和日常膳食，制成各种功能性食品和饮料。伴随着功能性食品和饮料的研究不断取得进展，我国食品添加剂的品种和竞争格局都将发生较大变化。随着食品行业的增长，新型食品添加剂，特别是食品营养强化剂的市场容量将蓬莱海洋（山东）股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 101 页 大幅上升。3、行业周期 中国食品行业尚处于高速发展时期，报告期内未出现较大行业周期波动。4、市场竞争的现状 食品营养强化剂品种繁多，不同品种市场格局差别较大，一些品种的生产厂家均为综合实力较强的跨国化工企业，包括 BASF（巴斯夫）、DSM（帝斯曼）、Adisseo（安迪苏）、Martek（马泰克）等公司。近年来，由于生产技术的突破、成本等因素影响，食品添加剂逐渐呈现出向发展中国家尤其是亚洲地区转移的趋势，国外厂家开始逐渐放弃部分产品的生产，转而向发展中国家厂家进行采购以生产下游产品，我国行业面临发展机遇。5、已知趋势 我国已具备生产多种食品营养强化剂生产的核心技术，已成为全球主要的食品营养强化剂生产国之一。行业内生产企业数量众多，但对于部分技术和资金密集、功能优良的产品而言，能够生产的企业较少，且生产具有一定的规模效应，行业又具有一定的进入壁垒，全球市场通常由为数不多的优势企业分享。国内部分生产企业已经具有一定的国际竞争力，在某些产品上具有较高的市场地位。6、重大事件 报告期内，行业内未发生对公司未来发展战略或经营计划有重大影响的事件。公司专业从事营养强化剂生产有 20 年的历史，积累了良好的行业口碑和大量优质的稳定客户，下游客户为食品等居民消费必需行业，公司主营业务受宏观经济形势影响较小。随着国家及消费者对食品安全及营养全面性要求的日益提高，公司这类拥有规范的生产质量管理体系及行业认证的企业，将获得更大的竞争优势和客户认可。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、竞争优势（1）食品营养强化剂领域一定的市场地位及知名度。公司专业从事食品营养强化剂的研发生产 20 年，积累了丰富的行业经验，获得了国内外大量优质客户的认可并保持长期良好的合作关系，具有一定的知名度。今后，公司将继续拓展产品的应用领域，扩大客户基础，保持行业的领先地位。（2）强大的研发力量及后续创新产品的支撑。公司重视并支持研发工作，通过招聘高科技人才，保持与科研院所及高校的深度合作，取得了维生素 B 系列及食品营养强化剂新品种的研发成功，并承担了一项国家重点研发项目和多项省市重点研发项目，为公司的后续发展提供了新的支撑。（3）规范的产品质量体系。公司自成立开始起，高度重视产品质量，注重建立质量管理体系，并得到客户和行业的认可。公司于 1997 年加入中国食品添加剂生产应用工业协会，成为该协会的会员单位，2003 年 4 月被增补为协会常务理事单位。同年，公司取得了 ISO9001：2000 质量体系认证。2005 年，荣获山东省卫生厅“食品卫生管理 A 级单位”荣誉称号。2008 年顺利通过 HACCP、GMP 认证。2010 年通过 KOSHER 认证，2012 年通过 HALAL 认证，2014年通过 ISO14000 认证。拥有良好的质量管理体系不但是产品质量的保障，而且是一种社会责任的体现，在食品安全被社会广泛关注的今天，建立和拥有优秀的质量管理体系是行业良好运行的头等大事，多年来公司良好的质量管理体系得到了国内外客户的充分认可，相应的销售渠道不断拓宽和客户群不断壮大。（4）产品多元化优势 蓬莱海洋（山东）股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 101 页 各种食品营养强化剂、保健食品、功能性食品原料的市场价格会出现阶段性波动，产品结构单一的企业发展容易受产品市场价格阶段性波动的影响。公司坚持“技术创新、产品创新、专业支持多元”的战略，依靠专业技术和市场渠道积累，成为行业中少数具备多种食品营养强化剂、功能性食品生产能力的厂家之一，可产业化生产钙镁锌强化剂、共轭亚油酸、口服液类产品、维生素 B13、营养型植物提取物等五大系列产品。公司上述产品组合覆盖面宽、专业性强、技术创新性强，有助于公司抵御单项产品及单一市场价格波动造成的经营业绩波动风险。从公司与公司主要竞争对手比较可以看出，公司的综合性和专业性明显，行业竞争地位明显。2、竞争劣势（1）企业规模偏小 公司自 1995 年起即专注于食品营养强化剂、保健食品、功能性食品原料的生产和销售，并陆续开发出活性钙、乙酸钙、L-乳酸钙、生物碳酸钙、柠檬酸钙、柠檬酸镁、葡萄糖酸锌、氧化锌、共轭亚油酸、葡萄籽提取物、苹果提取物、龄舒海参口服液、星联牌菇杞口服液、维生素系列等系列新产品。尽管如此，公司的生产规模仍然偏小，仅靠自身积累难以充分分享行业快速发展带来的机遇。（2）融资渠道单一 随着公司品牌知名度的上升，以及成熟储备项目的增多，公司需不断增加资本性投入。公司虽与银行建立了良好的银企合作关系，但仍不能满足公司发展的需要。因此，公司希望募集足够的资金，拓宽公司融资渠道，满足不断扩大的资本支出需求，进一步加强公司的研发力量，加快储备项目的产业化进程。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司高度重视研发创新工作，并引进高层次技术人才、技术团队，志在打造国内一流的生物科技创新创业平台，形成人才高地、技术高地和专业优势，增强公司的研发后劲，从而保证企业的技术与产品始终处于市场领先地位。公司持续经营能力正常，无对公司持续经营产生重大影响的事项。随着公司维生素 B 系列新产品的下线及保健品营销队伍的建设，公司将增添新的业务收入及利润贡献，持续经营将得到更好的保证。报告期内，不存在影响公司持续经营能力的重大不利风险。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 据统计，我国食品强化剂产值占食品工业总产值约 1%，与欧美等食品工业发达的国家和地区相比，这一比例偏低。我国在乳制品、面粉、肉类食品、果蔬制品等传统食品中，还存在食品强化剂的使用量较低或不当使用食品强化剂的问题，导致食品品相差、储存时间短、营养价值不均衡，不利于提高产品附加值。现代社会生活节奏不断加快，公众用于膳食准备的时间和精力不断减少，越来越难以通过膳食搭配获取新陈代谢所需的全部营养物质，各种类型的营养物质缺乏症时有发生，不同程度地影响了公众身心健康。在这一背景下，通过口服方式摄入特定种类的营养物质的需求应运而生。实现这一目的最简便方法就是利用各种食品营养强化剂和日常膳食，制成各种功能性食品和饮料。伴随着功能性食品和饮料的研究不断取得进展，我国食品营养强化剂的品种和竞争格局都将发生较大变化。随着食品行业的增长，新型食品强化剂、保健品的市场容量将大幅上升。蓬莱海洋（山东）股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 101 页 (二二)公司发展战略公司发展战略 以客户需求为导向，以技术研发为驱动，以商业模式和业务创新为突破，以高层次人才、高品质产品和优质服务为保障，适应宏观经济形势及市场竞争格局变化，加强技术和业务创新以及研发体系建设，在保持原有食品营养强化剂等业务合理增长及技术储备的同时，以医药中间体、保健品等业务为突破口，着力打造公司在生物科技、医药研发、食品营养、保健品等业务领域的核心竞争力，实施精细化和专业化的发展战略，致力于将蓬莱海洋发展成为国内知名医药原料及保健品供应商。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1、研发创新计划 要以新产品新项目带动公司的快速发展。在 2016 年争取通过高新技术企业评审工作，争取 1 个国家重点研发计划项目；申报烟台市活性提取物加工应用工程技术中心、山东省科学院生物技术示范基地。2、市场开发计划 在稳定原有产品市场的同时，重点要做好新产品的市场推广工作，系列等产品要快速占领市场；保健品着力打造适合于公司发展的营销模式，拓宽销售思路，实现以海参口服液为主打的终端产品销售的快速增长。3、团队建设计划 大力加强人力资源建设工作，吸引高层次研发及销售等人才，打造强有力的管理团队。重视企业文化建设，构建和谐企业来凝聚人心，提升士气，进而增强企业的核心竞争力。不断提升企业经营管理水平和风险防范能力，进一步促进公司健康持续的快速发展、保持投资者利益。公司经营计划涉及的投资资金的来源情况：公司 2016 年经营计划涉及的投资资金原则上来自自筹资金，若进一步加大新项目研发投入，视需要进行定向增发。上述内容所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。(四四)不确定性因素不确定性因素 资本市场的不确定性，若公司不能在资本市场获得足够的资金支持，则将无法实现在短期内通过投融资进行快速扩张的计划。公司未来发展以研发为基础，重大项目的研发进度及技术先进性将影响公司的战略布局。三、风险因素(一一)持续到本年持续到本年度的风险因素度的风险因素 1、公司治理风险 股份公司设立后，公司建立了股东大会、董事会、监事会及管理层的“三会一层”治理结构并制定了相关的会议和工作制度，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股份公司成立的时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过较长经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善；同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，特别是公司股份进入全国中小企业股份转让蓬莱海洋（山东）股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 101 页 系统转让后，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：公司将提升各项决策的民主度与透明度，充分发挥监事会的监督作用，并向公司全体员工开放批评、监督渠道，以督促管理层严格按照公司法、公司章程等相关规定各尽其责，履行勤勉忠诚义务，使公司规范治理的水平不断提升。同时，公司管理层将认真学习公司治理相关制度，并主动积极与公司主办券商及法律顾问沟通，确保公司治理做到形式、实质上均规范运行。2、实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为彭德洲、张梅夫妇，彭德洲持有股份公司 24,895,200.00 股股份，持股比例为 56.58%，彭德洲、张梅同时在股份公司担任重要职务，在公司日常治理及运营过程中共同履行对股份公司的实际经营管理权，能够对股份公司经营决策、财务政策和人事任免等重大事项施予重大影响。如果实际控制人对公司的经营决策、财务决策、重要人事任免等方面进行不当控制或干涉，会导致公司决策偏向实际控制人的利益，从而偏离公司及中小股东最佳利益。公司存在实际控制人不当控制的风险。应对措施：公司已建立科学的法人治理结构，制定公司章程、“三会”议事规则、关联交易及对外担保等管理办法，以制度规范控股股东、实际控制人的决策行为，防止控股股东、实际控制人对公司和其他股东权益的侵害。3、原材料价格波动