834206_2015_傲基电商_2015年年度报告_2016-04-24.pdf

公告编号：公告编号：20162016-030030 第1 页，共 129 页 证券证券代码代码：834206 834206 证券简称：傲基电商证券简称：傲基电商 主办券商：长江证券主办券商：长江证券 深圳市傲基电子商务股份有限公司（Shenzhen Aukey E-Business Co.,Ltd.）2015傲基电商 NEEQ:834206 年度报告 公告编号：公告编号：20162016-030030 第2 页，共 129 页 1、2015 年 5 月 18 日，公司股东大会通过了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度等规章制度。2、2015 年 5 月 18 日，公司召开了董事会，会议选举产生了董事长、副董事长、总经理、董事会秘书、财务总监，并通过了总经理工作细则、董事会秘书工作细则、投资者关系管理制度等有关事项。3、2015 年 5 月 25 日，经深圳市市监局批准，公司由有限公司变更为股份公司，并领取了股份公司的营业执照。4、2015 年 6 月 23 日，公司第一次增加注册资本至 2,222.2222 万元。5、2015 年 10 月 27 日，全国中小企业股份转让系统向我司下发 关于同意深圳市傲基电子商务股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函（股转系统函20157141 号）。6、2015 年 10 月 30 日，全国中小企业股份转让系统公开披露了深圳市傲基电子商务股份有限公司公开转让说明书。公 司 年 度 大 事 记 深圳市傲基电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 129 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.30 第七节融资及分配情况.32 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.34 第九节公司治理及内部控制.39 第十节财务报告.43 深圳市傲基电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 129 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 傲基股份、股份公司、傲基电商、傲基、深圳傲基、公司、本公司、母公司 深圳市傲基电子商务股份有限公司 实际控制人 陆海传、迮会越 傲科海 深圳傲科海电子商务有限公司 傲基国际 傲基国际有限公司，公司全资子公司 搜谷 东莞搜谷计算机系统有限公司 深创投 深圳市创新投资集团有限公司 红土投资 深圳市红土信息创业投资有限公司 中国证监会、证监会 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中登公司 中国证券登记结算有限责任公司 主办券商、长江证券 长江证券股份有限公司 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公开转让说明书 深圳市傲基电子商务股份有限公司公开转让说明书 三会 股东大会、董事会、监事会、董事会 深圳市傲基电子商务股份有限公司董事会 监事会 深圳市傲基电子商务股份有限公司监事会 股东大会 深圳市傲基电子商务股份有限公司股东大会 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 报告期末 2015 年 12 月 31 日 会计师、大华 大华会计师事务所（特殊普通合伙)元、万元 人民币元、人民币万元 深圳市傲基电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 129 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 税收优惠风险 傲基电商是经深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局认证的高新技术企业，享受 15%的企业所得税优惠税率，有效期至 2015 年 12 月 31 日止。在高新技术企业资质证书到期后，若公司未通过高新技术企业资质复审或者国家关于税收优惠法规发生变化，公司可能无法继续享受税收优惠，将对公司的盈利能力产生不利影响。汇率波动风险 作为专业的跨境出口零售电商，公司为全球用户提供高性价比的海量选择，产品直销德国、法国等全球 200个国家和地区，主要采用美元、欧元等货币进行结算。2013 年人民币对美元等主要币种汇率整体呈单边上升的局面，2014 年进入双向波动“新常态”。未来若人民币升值，将影响傲基电商商品的销售价格，削弱商品在国际市场的竞争力，同时还将产生汇兑损失。未来如果人民币对美元等主要币种升值趋势加大，则公司将面临人民币汇率波动的风险。交易纠纷风险 傲基电商为跨境出口零售电商，以网上零售的方式将产品销售给终端客户，直接面对海外终端消费者。在线 B2C 交易中，难免会出现由于双方对于商品质量、物流运输、售后服务等方面出现意见不统一而导致争执与纠纷的产生。交易纠纷的产生一方面会给电商带深圳市傲基电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 129 页 来额外的成本支出，另一方面还可能直接影响到平台及电商的口碑。尽管公司已经通过设立专门的质量控制部门从源头上保证产品质量、通过与大型物流公司建立合作并明确责任义务等方式降低交易纠纷，报告期内公司未出现重大交易纠纷及由交易纠纷产生的诉讼，但若未来公司出现数量较多或严重的交易纠纷，将可能会对公司的口碑及盈利能力产生不利影响。“中国制造”性价比优势降低的风险 傲基电商秉承“带领中国品牌走向世界”的经营理念，通过自建专业品类、多语种的多维立体垂直电商平台体系，以高性价比的中国制造产品，为全球用户提供高性价比的海量选择。然而，近年来“中国制造”也面临人力原材料成本上涨、人民币升值、全球外需波动、其他国家人力成本更低等诸多挑战，“中国制造”的价格优势面临压力，公司主要产品亦面临着性价比降低的风险。如果未来“中国制造”商品特别是 3C 电子商品的成本持续走高，性价比优势显著降低，而公司又未能通过改变供应渠道、调整产品结构等方式来降低该不利因素的影响，则存在竞争优势减弱、经营业绩下滑等经营风险。市场竞争风险 傲基电商为跨境出口零售电商，该行业技术、业务服务模式仍处于快速发展阶段，产品和模式创新和更替较快，竞争激烈。傲基电商除了应对行业已上市跨境出口零售电商如兰亭集势、DX 控股、环球易购的竞争外，市场份额也面临如 EBAY、Amazon、速卖通等综合门户类跨境出口零售电商的挤压，同时未来行业的新进入者也会对行业造成冲击。经过多年的技术积累、品牌和客户资源沉淀，傲基电商在激烈的行业竞争中已经形成了一定的优势和竞争壁垒，目前其拥有 efox系列多个自建专业品类垂直电子商务销售平台和aukey 自主品牌。但若未来公司不能准确把握市场和行业发展趋势，及时进行技术引进升级和业务创新，则存在竞争优势减弱、经营业绩下滑等经营风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳市傲基电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 129 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市傲基电子商务股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Aukey E-Business Co.,Ltd.证券简称 傲基电商 证券代码 834206 法定代表人 陆海传 注册地址 深圳市龙岗区平湖街道华南大道一号华南国际印刷纸品包装物流区（一期）P09 栋 102 号 办公地址 深圳市龙岗区平湖街道华南大道一号华南国际印刷纸品包装物流区（一期）P09 栋 102 号 主办券商 长江证券股份有限公司 主办券商办公地址 湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邱俊洲、杜洪伟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7#楼 12 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 庄丽艳 电话 0755-33621016 传真 0755-33622854 电子邮箱 公司网址 http:/ 深圳市龙岗区平湖街道华南大道一号华南国际印刷纸品包装物流区（一期）P09 栋 102 号 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-16 行业（证监会规定的行业大F 批发和零售业-52 零售业 深圳市傲基电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 129 页 类）主要产品与服务项目 傲基电商是基于中国优质品牌供应链，伴随中国跨境电子商务的高速发展及中国品牌的崛起的跨境电商公司。公司以引领中国优秀品牌走向世界为使命，通过自建跨境购物网站，同时以第三方平台渠道作为补充，把高性价比的中国产品直接销售给国外终端客户。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 22,222,222 控股股东 陆海传、迮会越 实际控制人 陆海传、迮会越 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440307104936045 否 税务登记证号码 440300562754728 否 组织机构代码 56275472-8 否 深圳市傲基电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 129 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 910,934,972.91 477,187,999.78 90.90%毛利率 51.62%45.97%-归属于挂牌公司股东的净利润 17,559,992.38 5,279,657.57 232.60%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 21,714,281.92 4,262,893.92 409.38%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.31%13.11%_ 加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）20.17%10.58%-基本每股收益 1.12 1.05 6.67%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 435,660,574.28 157,241,893.77 177.06%负债总计 196,921,137.40 91,440,700.50 115.35%归属于挂牌公司股东的净资产 238,584,058.05 65,768,472.32 262.76%归属于挂牌公司股东的每股净资产 9.54 9.62-0.83%资产负债率 45.20%58.15%-流动比率 2.24 1.66-利息保障倍数 12.47 16.95 深圳市傲基电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 129 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -105,038,228.68 -24,427,516.29 -应收账款周转率-存货周转率 3.67 4.74-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 177.06%172.02%-营业收入增长率 90.90%126.61%-净利润增长率 228.55%72.01%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,222,222 0-计入权益的优先股数量 0-计入负债的优先股数量 0-带有转股条款的债券 0.00-期权数量 0-注：报告期内，公司于 2015 年 12 月 2 日召开 2015 年第四次临时股东大会，审议通过了关于深圳市傲基电子商务股份有限公司股票发行方案的议案，定向发行股份 277.7778 万股，2015 年 12 月 10 日完成验资，2016 年 2 月 1 日取得股票发行股份登记函，新增流通股份于 2016 年 2 月 16 日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。截止到 2015 年 12 月 31 日，此次增发股份未完成在中国证券登记结算有限责任公司的登记。所有财务数据以股本 2500 万股为基础核算，其他非财务股本数以中登公司截止到 2015 年12 月 31 日的股本数 2,222.2222 万股为依据填写。此处因股本数与第六节股本总数公式相关联，此处本期期末股本数取 2,222.2222 万股。六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一1,361,917.00 深圳市傲基电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 129 页 标准定额或定量享受的政府补助除外）股份支付-5,280,231.35 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,216.18 非经常性损益合计-3,920,530.53 所得税影响数 233,759.01 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-4,154,289.54 深圳市傲基电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 129 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引，公司所处行业为“F 批发和零售业-52 零售业”。公司以引领中国优秀品牌走向世界为使命，通过自建跨境购物网站，同时以第三方平台渠道作为补充，把高性价比的中国产品直接销售给国外终端客户。基于中国优质品牌供应链，伴随中国跨境电子商务行业的高速发展及中国品牌崛起，公司主要是采用买断式自营方式运营，用纯互联网的方式来整合上下游，优化供应链，直接面对海外终端消费者，在公司 网站、EFOX 系列等跨境网站及第三方平台上，以零售的方式将中国品牌产品及公司自创的 AUKEY 品牌销售给终端客户，盈利来源主要是产品销售收入。商业模式图如下:1、自有网站运营模式 傲基电商自有网站在欧洲主流国家：德国、法国、意大利、葡萄牙、西班牙各自建立独立 efox 系列网站进行营运，同时还有面向全球的英语 coolicool 网站，及西班牙购买中国手机的第一网站 。这些网站目前在欧洲市场均为知名购物网站，名列前茅。项目项目 描述描述 深圳市傲基电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 129 页 销售渠道 自有网站：efox 系列网站、全球的英语 coolicool 网站、。产品特性 主要运营性价比较高的中国品牌 3C 类产品，以引领中国品牌走向世界为使命，营运产品均为中国一、二线品牌，供应商包括括大疆、魅族、联想、TCL 等知名企业。营销方式 采取多维立体的营销方式，通过 FACEBOOK 社区化营销、关键词竞价排名、搜索引擎优化、红人营销、论坛营销、CPC 广告、邮件营销等方式全方位地覆盖欧洲目标消费群体。消费群体 欧洲、美国、俄罗斯、中东和巴西等 170 多个国家和地区。采购方式 买断式采购，网站业务中心有独立的采购团队，对合作的供应商进行审核和评估，保证采购产品符合欧美国家的质量标准要求，产品必须有专业的资质证书，如数码产品3C、FCC、RoHS、CE等。物流方式 网站的热卖品由第三方物流商将产品空运海外仓，销售订单生成，由海外仓配货派送，顾客可以24小时内收到购买的商品；非热卖品在国内进行少量备货，产品销售订单生成后，由国内物流中心通过DHL等第三方物流直接派送到海外消费者手中；海外和国内备货的产品采购到货均经过品质部严格的检测，合格后方入库发货。结算方式 以 PayPal、信用卡为主。2、第三方平台运营模式 利用中国产品制造业的竞争优势，在第三方平台网站进行跨境 B2C 出口销售，采取“泛供应链、多渠道、多品类”的经营模式。项目项目 描述描述 销售渠道 eBay、amazon、aliexpress 和 wish 等第三方国际运营平台。产品特性 消费类电子产品、时尚服装、汽车配件、家居运动等品类，目前在线SKU 数有 5 万个。消费群体 美国、加拿大、澳洲、欧洲、俄罗斯、中东和巴西等 200 多个国家和地区。采购方式 买断式采购，第三方平台业务中心有独立的采购团队，对合作的供应商进行审核和评估，保证采购产品符合欧美国家的质量标准要求，产品必须有专业的资质证书，如数码产品 3C、FCC、RoHS、CE等。深圳市傲基电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 129 页 物流方式 采取国内仓储备货和海外仓备货，由境外消费者在第三方平台下单并支付全部货款后，系统生成正式订单，直接由国内仓和海外仓配货，通过第三方物流派送。结算方式 PayPal、亚马逊支付平台、支付宝等。3、自有品牌运营模式 根据对各个跨境电子商务销售平台的数据分析包括产品需求、价格、外观、功能分析定义出产品形态，进行设计研发并委托工厂生产带自有品牌 LOGO 形象的产品进行全网络销售。在产品研发和设计上，傲基利用自己研发的互联网数据分析系统，结合自有品牌供应商和客户的互动，整个过程可以说是由品牌研发人员和互联网用户共同完成。项目 描述 销售渠道 ebay、amazon、newegg、aliexpress 等第三方平台。产品特性 自创品牌系列产品：涵盖了能源系列，蓝牙无线系列、电脑周边系、移动周边保护系等。目标市场 欧洲、美洲、亚洲为主。研发采购 公司自己进行品牌设计研发，委托工厂进行批量生产，设计并生产的产品必须符合欧美国家的质量标准：如 Qualcomm Quick Charge Technology 认证、Cambridge Silicon Radio：CSRaptx BLUE认证等。物流方式 品牌产品采取海外仓备货方式：由境外消费者在亚马逊平台下单并支付全部货款后，系统生成正式订单，直接由海外仓配货、发送。结算方式 亚马逊支付平台等 报告期内公司的商业模式较上年度没有发生重大变化，没有对公司经营情况造成影响。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司一直深耕跨境电商领域，2015 年公司第三方平台业务、自主品牌和自有网站业务均获得了大幅增长，伴随中国跨境电子商务行业的高速发展及中国品牌崛起，傲基主营业务步入快速发展轨道。2015 年，公司第三方平台销售收入超过人民币 5 亿元，同比增长约 89%，自主品牌实现深圳市傲基电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 129 页 销售收入超过人民币 2.5 亿元，同比增长约 6.9 倍，自有网站实现销售收入约 1.5 亿元，同比略有下降。公司第三方平台业绩快速增长的原因主要基于公司在第三方平台上采用多品类开发、大量 SKU 上传以及强大 IT 系统管理，同时公司在速卖通、亚马逊及 WISH 平台上高速的增长，目前 SKU 数量从 3 万多个增长至 5 万多个。公司在自有品牌上业绩快速增长的原因得益于 2015 年公司通过供应链深度整合，与上游品牌生产厂家深度合作，建立了一系列合资公司，公司合作的上游生产厂家根据多年的研发、生产优势，结合公司的电商人员、渠道优势从而整合整个产业链，使得公司自主品牌以及爆款产品在成本、时间上大幅领先同行。公司自有网站收入下降主要原因是基于公司战略规划的调整，虽然收入略有下降，但基本达到盈亏平衡。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 910,934,972.91 90.90%-477,187,999.78 126.61%-营业成本 440,677,469.52 70.93%48.38%257,817,689.03 142.34%54.03%毛利率%51.62%-45.97%-管理费用 78,437,830.69 114.60%8.61%36,550,752.21 84.27%7.66%销售费用 340,034,683.90 124.80%37.33%151,261,962.28 125.42%31.70%财务费用 27,509,373.68 10.39%3.02%24,920,840.10 112.88%5.22%营业利润 20,696,348.39 288.20%2.27%5,331,385.67 48.14%1.12%营业外收入 1,364,702.18 19.39%0.15%1,143,020.00 182.18%0.24%营业外支出-44,139.81 11,157.00%0.01%净利润 17,395,371.21 228.55%1.91%5,294,537.69 72.01%1.11%项目重大变动原因:1、营业收入的增长主要得益于公司第三方平台业务的增长，其中，数码产品及配件类收入增长 29,889.46 万元，较上年同期增长 88.21%，服装类收入增长 18,566.83 万元，较上年同期增长 493.27%，家居日用类收入减少 5,081.60 万元，降幅为 50.46%。2、营业成本本期增长 18,285.98 万元，增长率为 70.93%，主要是由于伴随着公司销售规模的扩大，公司采购成本也相应增长。3、管理费用同比增长 114.60%，主要是由于：（1）为满足公司快速发展的需要，基于人才储备的需求，公司员工大幅增加，2014 年底员工人数 487 人，2015 年底员工人数 1027人，增加了 540 人。人力资源成本大幅增加。（2）由于公司经营规模的扩大，公司办公场所及员工宿舍租赁费及相关水电物业管理费较 2014 年增加了 263.42 万元，增长率达到72.02%。（3）由于 2015 年 3 月 23 日，公司作出股东会决议，同意深圳市科傲科技有限公司将其所持有的公司 6.2536%的股权以人民币 450,000.00 元的价格转让给深圳市长果投资合伙企业（有限合伙)（管理层持股公司），根据评估机构对公司截至 2015 年 3 月 31 日以收益法评估净资产总额为 103,000,000.00 元，本次股权激励确认股份支付金额为5,280,231.35 元，由此导致管理费用增加 5,280,231.35 元。4、销售费用同比增长 124.80%，主要是由于随着公司销售规模的增加，运输费用和交易手续费相应增加，其中运输费用从 2014 年的 9,109.67 万元增长至 2015 年的 22,422.77深圳市傲基电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 129 页 万元，增长率达 146.14%；第三方平台的交易手续费较 2014 年增长 4,860.66 万元，增幅达到 145.25%。5、营业利润 2015 年为 2,069.63 万元，2014 年为 533.14 万元，增长 288.20%，主要得益于销售收入的快速增长以及毛利率的提升，2015 年销售毛利率为 51.62%，2014 年毛利率为 45.97%，上升 5.65 个百分点。6、营业外支出本期无发生额，2014 年营业外支出 4.41 万元主要是由于补缴 2014 年增值税部分税款产生的滞纳金。7、净利润 2015 年为 1,739.54 万元，2014 年为 529.45 万元，增长 228.55%，主要得益于销售收入的快速增长以及毛利率的提升，2015 年销售毛利率为 51.62%，2014 年毛利率为45.97%，上升 5.65 个百分点。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 910,934,972.91 440,677,469.52 477,187,999.78 257,817,689.03 其他业务收入 0.00 0.00 0.00 0.00 合计合计 910,934,972.91 440,677,469.52 477,187,999.78 257,817,689.03 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 数码产品及配件类 637,735,892.40 70.01%338,841,246.70 71.01%家居日用类 49,890,553.31 5.48%100,706,513.71 21.10%服装类 223,308,527.20 24.51%37,640,239.37 7.89%合计 910,934,972.91 100.00%477,187,999.78 100.00%收入构成变动的原因 受终端市场导向、消费者偏好、产品耐用性等综合因素影响，公司于 2015 年度及时调整产品销售策略，降低家居日用类产品的业务推广投入，同时加大服装类产品在第三平方平台的业务推广投入，因而这两类商品销售收入在结构上的变化较大。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-105,038,228.68 -24,427,516.29 投资活动产生的现金流量净额 -11,115,032.14 -3,106,595.44 筹资活动产生的现金流量净额 241,622,125.91 33,416,946.87 现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金净流出较上期增加 8,061.07 万元，增幅为 330.00%。主要是由于：本期经营活动现金流出小计较上期增加 47,914.96 万元，而本期经营活动现金流入小计较上期仅增加 39,853.89 万元。具体分析如下：（1）2015年公司采购规模大幅增加，购买商品、接受劳务支付的现金增加22,550.19万元；受人员快速增长影响，支付给职工以及为职工支付的现金增加 2,166.68 万元；深圳市傲基电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 129 页 受期间费用大幅增长的影响，支付其他与经营活动有关的现金较上期增加 22,891.78 万元。（2）公司经营活动现金流入主要来自于销售商品、提供劳务收到的现金。本期销售商品、提供劳务收到的现金较上期增加 39,666.62 万元。报告期内经营活动产生的现金流量净额为-105,038,228.68 元，与净利润17,395,371.21 元差异较大，主要是由于存货、经营性应收项目的大幅增加所致：报告期内，存货增加 7,465.92 万元，经营性应收增加 7,416.39 万元。从公司经营角度分析，产生上述差异的具体原因为：随着公司销售规模的快速扩张，公司备货量较上期大幅增加，因此预付账款、存货较上期显著增加，而同时伴随着公司第三方平台销售收入的快速增长（如 wish、亚马逊、速卖通等），公司在第三方平台开立的代收货款账户中延迟转款资金余额也随之增长，因此，存货、经营性应收项目较上期大幅增加。2、本期投资活动产生的现金净流出减少 800.84 万元，主要由于收到的政府补助减少 190.00 万元，而对外投资款增加 626.00 万元。2015 年公司新增对外投资包括：设立子公司傲基国际有限公司、长春市诚基科技有限公司、深圳傲科海电子商务有限公司、深圳道禾时装设计有限公司、杭州长卓电子商务有限公司、义乌科基电子商务有限公司、杭州傲基电子商务有限公司，参股应喜科技（深圳）有限公司、深圳市赞叹科技有限公司。3、本期筹资活动产生的现金流量净额增加 20,820.52 万元，增幅为 623.05%，变动原因主要为：本期收到筹资活动的现金流入大幅增加，其中吸收投资收到的现金较上年增加 12,258.00 万元，向银行及其他金融机构借款收到的现金增加 10,285.15 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 由于公司主要从事跨境电子商务 B2C 出口业务，具有零售性质，客户均为境外自然人，个体消费金额较小且较为分散，因此公司不存在前五大客户。(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳市长知科技有限公司 64,479,887.88 13.26%否 2 深圳市迪比科电子科技有限公司 22,719,728.98 4.67%否 3 深圳市大象通讯科技有限公司 22,177,461.64 4.56%否 4 深圳市优米网络科技有限公司 14,378,898.22 2.96%否 5 东莞市奥强电子有限公司 12,240,248.65 2.52%否 合计 135,996,225.37 27.97%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称 报告期末，公司应付账款余额为 56,013,341.20 元，其中：1、对“深圳市长知科技有限公司”期末应付账款余额 526.75 万元，占期末总应付账款比例 9.40%；2、对“深圳市迪比科电子科技有限公司”期末应付账款余额 133.94 万元，占期末总应付账款比例 2.39%；3、对“深圳市大象通讯科技有限公司、深圳市优米网络科技有限公司、东莞市奥强电子有限公司”期末不存在应付账款情况。深圳市傲基电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 129 页 (6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 9,970,592.06 4,950,370.00 研发投入占营业收入的比例 1.09%1.04%2015 年公司研发支出总额为 9,970,592.06 元，占公司营业收入的 1.09%，公司研发支出构成为：1、研发人员工资及福利（社会保险、住房公积金等）8,746,755.85 元；2、直接投入（模具费、认证费）470,846.01 元；3、折旧费用与长期费用摊销 474,529.53元；4、无形资产摊销 57,540.67 元；5、其他费用（网络费、差旅费等）220,920.00元。公司能够将发生的与研发活动直接相关的支出按照项目与费用性质归类，并由此确保研发费用准确核算，本报告期内公司研发投入占营业收入的比例准确、合理。报告期内，公司内部开发形成的无形资产总额为 352,180.00 元，具体为：1、新增商标权 251,580.00 元；2、新增软件著作权 47,000 元；3、新增专利权 53,600.00 元。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 190,614,486.08 479.39%43.75%32,898,890.20 103.69%20.92%22.83%应收账款 398,080.61-0.09%-0.09%存货 155,638,321.67 84.71%35.72%84,262,165.17 243.86%53.59%-17.87%长期股权投资 2,068,615.32-0.47%-0.47%固定资产 7,142,670.77 37.82%1.64%5,182,479.19 106.95%3.30%-1.66%在建工程-短期借款 75,728,812.60 642.44%17.38%10,200,000.00 168.42%6.49%10.89%长期借款 10,000,000.00-2.30%-2.30%资产总计 435,660,574.28 177.06%-157,241,893.77 172.02%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 本期末货币资金余额较上年增长 479.39%，主要是由公司本期股票定向发行募集资金 100,000,008 元及公司营业收入增加所致。2、应收账款 应收账款余额增加398,080.61元，系公司2015年发生的少量国内销售和技术开发收入。3、存货 本期末存货余额较上年末增长 84.71%，主要是由于公司业务扩张迅速，因此为保障及时供货而加大采购备货。4、长期股权投资 长期股权投资的增加主要是由于对联营企业追加投资导致，其中：对“应喜科技（深圳）有限公司”，增加投资款 43.35 万元，对“深圳市赞叹科技有限公司”，增加投资款 15.64 万元，对“东莞搜谷计算机系统有限公司”，增加投资款 147.87 万元。5、固定资产 深圳市傲基电子商务股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 129 页 公司的固定资产主要为办公设备、运输设备、电子设备等轻型类资产。受人员增加、办公场地扩大等因素影响，本期末公司固定资产账面价值较上期末有所增加，其中：办公设备增加 63.05 万元，运输工具增加 77.53 万元，电子设备增加 55.43 万元，合计增加 196.02 万元，增幅为 37.82%。6、短期借款 本期末短期借款余额增加了6,552.88万元，其中银行机构借款增加5,602.88万元，向第三方金融机构借款增加 950.00 万元。7、长期借款 本期末长期借款余额增加了 1,000 万元，为 2015 年 4 月向浦发银行借款三年期的款项。8、资产总计 资产总额的变化主要受以上各资产项目的变动影响。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 本期纳入合并财务报表范围的主体共 11 户，具体包括：子公司名称 子公司类型 级次 持股比例（%）表决权比例（%）长春市诚基科技有限公司 全资子公司 一级 100 100 傲基国际有限公司（以下简称“傲基国际”）全资子公司 一级 100 100 义乌科基电子商务有限公司 全资子公司 一级 100 100 杭州傲基电子商务有限公司 全资子公司 一级 100 100 深圳傲科海电子商务有限公司（以下简称“傲科海”）全资子公司 一级 100 100 杭州长卓电子商务有限公司 控股子公司 一级 80 80 深圳道禾时装设计有限公司 控股子公司 一级 60 60 广州市玥乐企贸易有限公司 全资子公司 一级 100 100 深圳市品隆电子商务有限公司 全资子公司 一级 100 100 深圳市华杰电子商务有限公司 全资子公司 一级 100 100 深圳市蓝傲互联科技有限公司 控股子公司 一级 51 51 本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加 9 户，其中：1本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体 名称 变更原因 义乌科基电子商务有限公司 本期新设立子公司 杭州傲基电子商务有限公司 本期新设立子公司 深圳傲科海电子商务有限公司 本期新设立子公司 杭州长卓电子商务有限公司 本期新设立子公司 深圳道禾时装设计有限公司 本期投资控股子公司 广州市玥乐企贸易有限公司 本期新设立子公司 深圳市品隆电子商务有限公司 本期新设立子公司 深圳市华杰电子商务有限公司 本期新设立子公司 深圳市蓝傲互联科技有限公司 本期新设立子公司 深圳市傲基