834720_2015_闽瑞环保_2015年年度报告_2016-04-24.pdf

第1页，共89页福建闽瑞环保纤维股份有限公司（Fujian Minrui Environmental FiberJoint Stock Co.,Ltd）2015闽瑞环保NEEQ:834720年度报告第2页，共89页2015 年 9 月，公司开始第 3、4 两条生产线的建设，截止 2015 年底，生产线的基础设施已经完成，开始进行设备的安装。2015 年 11 月 24 日，取得关于同意福建闽瑞环保纤维股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。公 司 年 度 大 事 记福建闽瑞环保纤维股份有限公司2015 年度报告第3页，共89页目录目录第一节声明与提示.6第二节公司概况.8第三节会计数据和财务指标摘要.10第四节管理层讨论与分析.13第五节重要事项.21第六节股本变动及股东情况.22第七节融资及分配情况.25第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26第九节公司治理及内部控制.29第十节财务报告.33福建闽瑞环保纤维股份有限公司2015 年度报告第4页，共89页释义释义释义项目释义项目释义释义本公司、公司、股份公司、闽瑞环保福建闽瑞环保纤维股份有限公司股东大会福建闽瑞环保纤维股份有限公司股东大会董事会福建闽瑞环保纤维股份有限公司董事会或福建闽瑞纤维有限公司、福建闽瑞环保纤维有限公司董事会监事会福建闽瑞环保纤维股份有限公司监事会或福建闽瑞纤维有限公司、福建闽瑞环保纤维有限公司监事会主办券商、上海证券上海证券有限责任公司公司章程福建闽瑞环保纤维股份有限公司章程三会股东大会、董事会、监事会三会议事规则股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则公司法中华人民共和国公司法全国股份转让系统全国中小企业股份转让系统报告期2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日元、万元人民币元、人民币万元涤纶聚酯纤维，一种合成纤维，用于制造衣着面料和工业制品，具有极优良的定形性能纺丝化学纤维成形，制造化学纤维的一道工序仿羽绒由涤纶和性能优异的三维卷曲中空纤维，U型中空纤维和 ES 纤维为原料，经过加工处理而成的一种聚酯纤维，其纤维原料为涤纶PETpolyethylene terephthalate，简称 PET，为高聚合物，由对苯二甲酸乙二醇酯发生脱水缩合反应而来中空三维涤纶短纤中空三维化纤棉一般指的是再生聚酯短纤再生涤纶短纤维利用废旧聚酯瓶片，纺丝废丝，泡泡料，浆块做原料，废旧瓶片经过粉碎、清洗，各种料的混合物经过干燥，熔融挤出，纺丝，卷绕，集束，牵伸，卷曲，松弛热定型，切断后形成不同长度的涤纶短纤聚酯切片聚合生产得到的聚酯原料，一般加工成约4*5*2 毫米左右的片状颗粒福建闽瑞环保纤维股份有限公司2015 年度报告第5页，共89页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述宏观环境变化的风险近年全球经济增长放缓，国内经济受外部经济影响和内部结构性问题困扰整体增速下滑。下游需求减弱以及生产成本要素上涨压力增大导致化纤行业整体运营难度持续增加。国家统计局数据显示，化纤工业增加值增长率的变动趋势与国内生产总值增长率的变动趋势基本保持一致。因此，化纤行业存在随宏观经济周期性变化而波动的风险。市场竞争加剧的风险近年来，受下游服装、家纺等行业的需求拉动，国内涤纶短纤行业已进入到成熟发展期，市场竞争日益激烈。报告期内，公司加大技改，扩大差别化纤维产能，差别化、功能化纤维占主营业务收入的比例逐步提高。如果公司不能充分利用现有优势，抓住有利时机提升资金实力，继续优化产品结构，加快技术研发产业化的步伐，获取技术创新的效益，公司将面临市场竞争加剧的风险。主要原材料价格波动的风险由于公司主要原材料为回收瓶片，其价格随原油价格的波动存在一定波动性。公司采用的回收瓶片，其主要价格组成是人工收集及清洗成本，属于循环利用，较传统的石油衍生物原料，成本上具有一定优势。公司涤纶产品的销售定价主要采取“原材料进价+加工费用”的模式，故公司原材料等相关成本可以实际转移给下游客户承担。资产抵押风险截至报告期末，公司多处厂房及土地使用权（抵福建闽瑞环保纤维股份有限公司2015 年度报告第6页，共89页押房产原值 26,463,855.90 元；抵押土地使用权的面积为 97,414.00 平方米，账面原值 8,470,201.89元）尚抵押于银行，用于取得借款。上述用于抵押的资产是公司生产经营所必需的土地及房屋建筑物，若公司经营过程中遇不可预料的突发性事件导致公司盈利能力及现金流发生重大不利变化，公司可能无法及时偿还上述借款，从而导致银行对抵押资产采取强制措施，进而影响公司的经营活动。环保政策变化风险公司产品在生产过程中将产生废水、废气、噪声以及固体废弃物，按照国家环保相关法律法规需相应加以治理。公司一贯高度重视环保治理，依照法律法规及当地环保部门的要求对生产过程中产生的污染物进行处理、处置、综合利用或转移，其建设项目执行了环保“三同时”制度并通过竣工环保验收。虽然公司现时的污染物排放符合现行国家的环保标准，但若我国环保政策发生调整，相关环保标准提高，则将对公司的环保治理提出更高要求，公司面临届时可能承担更多成本和资本性支出的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否福建闽瑞环保纤维股份有限公司2015 年度报告第7页，共89页第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称福建闽瑞环保纤维股份有限公司英文名称及缩写Fujian Minrui Environmental Fiber Joint Stock Co.,Ltd证券简称闽瑞环保证券代码834720法定代表人陈兴华注册地址松溪县城东工业园办公地址松溪县城东工业园主办券商上海证券有限责任公司主办券商办公地址上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼会计师事务所天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名邹贤峰、谢书敏会计师事务所办公地址杭州市西溪路 128 号 9 楼二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人刘林生电话13860009753 0599-2380633传真0599-2380639电子邮箱公司网址www.mr-联系地址及邮政编码福建省松溪县城东工业园 353500公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地公司董事会办公室三、企业信息单位：股股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015-12-17行业（证监会规定的行业大类）C28 化学纤维制造业主要产品与服务项目环保生物纤维、涤纶纤维的生产、销售普通股股票转让方式协议转让福建闽瑞环保纤维股份有限公司2015 年度报告第8页，共89页普通股总股本152,500,000控股股东无实际控制人陈兴华 缪全德四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号913507005959650546是税务登记证号码913507005959650546是组织机构代码913507005959650546是注：公司于 2015 年 12 月 3 日向南平市工商行政管理局申请并办理了三证合一。福建闽瑞环保纤维股份有限公司2015 年度报告第9页，共89页第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例%增减比例%营业收入288,962,270.52186,027,303.6455.33%毛利率%27.53%13.47%-归属于挂牌公司股东的净利润50,336,402.6012,481,616.46303.28%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润48,330,260.898,077,438.67498.34%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）30.69%12.91%_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）29.47%8.35%-基本每股收益0.380.13176.92%二、偿债能力单位：元单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例%增减比例%资产总计274,458,878.07233,133,987.4417.73%负债总计64,504,082.90126,021,994.87-48.82%归属于挂牌公司股东的净资产209,954,795.17107,111,992.5796.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产1.381.0728.97%资产负债率%23.50%54.06%-流动比率1.591.11-利息保障倍数18.035.58福建闽瑞环保纤维股份有限公司2015 年度报告第10页，共89页三、营运情况单位：元单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例%增减比例%经营活动产生的现金流量净额53,066,750.00-27,920,349.24-应收账款周转率14.177.29-存货周转率14.6716.38-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例%增减比例%总资产增长率%17.73%72.15%-营业收入增长率%55.33%182.16%-净利润增长率%303.28%355.98%-五、股本情况单位：股单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增 减 比例%增 减 比例%普通股总股本152,500,000152,500,00052.50%计入权益的优先股数量00-计入负债的优先股数量00-带有转股条款的债券0.000.00-期权数量00-六、非经常性损益单位：元单位：元项目项目金额金额计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,308,781.02计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费1,457,807.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出-91,732.40非经常性损益合计2,674,855.62所得税影响数668,713.91福建闽瑞环保纤维股份有限公司2015 年度报告第11页，共89页少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额2,006,141.71福建闽瑞环保纤维股份有限公司2015 年度报告第12页，共89页第四节 管理层讨论与分析一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式公司是研发、生产和销售环保生物纤维、涤纶纤维和各种生物纤维的企业，经过 3余年的经营积累，成立了技术研发中心，并已形成了人员充足、结构合理、素质优良、学习能力强的科研队伍，依靠其专业技术支持公司在技术的不断创新。公司已经积攒了一批稳定合作关系的客户，并在行业内享有较高的市场知名度。公司与数家供应商形成了长期稳定的合作关系，供应商供货及时、产品性能可靠，保证了公司正常的生产经营。此外，公司形成了一整套完善的业务流程体系，依靠销售部及各地办事处建立的销售渠道和挖掘培养的客户资源，不断为公司带来了收入、利润和现金流。公司目前产品从类型上可分为再生涤纶短纤（棉型）、再生涤纶短纤维（中空三维）、再生涤纶短纤维（仿羽绒）三大系列。公司在拥有发明专利 2 项知识产权的基础上，继续坚持自主创新的同时，积极走产学研相结合的道路，通过合作研发提高公司研发水平。公司通过“直销+买断经销”的销售方式，按照客户订单组织生产，交付产品，以此获得经济利益。在用户选择上选择一些注重品牌的企业，不刻意追求特大型的客户，而是挑选一些中小型有发展潜力的客户，分散市场风险，占据市场的主动权。报告期内，公司的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项是或否是或否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾公司在近几年整体行业形势不佳的前提下，克服市场竞争激烈的困难，2015 年全年生产产量达到 4.47 万吨，比上一年度显著提升。公司在确保传统产品生产的前提下，逐渐将经营重心转移至高毛利的新产品开发，产品销售结构有较大调整，仿羽绒产品销售占比上升较快。公司 2015 年进入二期第三、四条生产线项目的建设阶段，目前厂房基础设施已经完工，主要设备已进入安装阶段，预计第三、四条生产线在 2016 年年内均可正式投产，为下一年度的经营业绩增长打下了良好的基础。报告期内，公司主营业务收入为 28,896.23 万元，较 2014 年增长 55.33%，净利润5,033.64 万元，较 2014 年增长 303.28%。报告期内，公司的整体经营状况保持良好的增长态势，坚持以客户需求为导向，以开发创新为动力，以管理效率为核心，全力为客户提供高品质产品。2015 年，由于新产品仿羽绒的生产和销售的不断扩大，销售收入新增 15,348.31福建闽瑞环保纤维股份有限公司2015 年度报告第13页，共89页万元，占公司报告期销售收入的 53.12%。由于仿羽绒产品的平均毛利率约为 37%，与 2014年的主要产品涤纶短纤的毛利率相比具有显著优势，因此，报告期内，公司平均毛利率较上年增长 104.36%，净利润较 2014 年增长 303.28%。报告期内，公司总资产总计 27,445.89 万元，较 2014 年增长 17.73%，其主要资产采用的计量属性未发生变化。报告期内，公司规范销售环节的收款制度，对大部分客户采用款到发货的形式，降低了应收账款的产生。同时，公司加大力度部署和改善历史应收账款的回收工作，并取得了显著成效。报告期应收账款余额约为 19.95 万元，较 2014 年下降 99.48%。1.主营业务分析1.主营业务分析(1)利润构成(1)利润构成单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例%变动比例%占营业收入 的 比重%占营业收入 的 比重%金额金额变动比例%变动比例%占营业收入 的 比重%占营业收入 的 比重%营业收入288,962,270.5255.33%-186,027,303.64182.16%-营业成本209,424,636.0930.10%72.47%160,970,901.74158.49%86.53%毛利率%27.53%-13.47%-管理费用7,487,143.34131.85%2.59%3,229,237.15-51.78%1.74%销售费用2,648,847.05-10.66%0.92%2,964,871.841,785.71%1.59%财务费用4,668,939.3430.23%1.62%3,585,267.94209.43%1.93%营业利润66,263,338.72416.26%22.93%12,835,204.51361.05%6.90%营业外收入1,355,289.87-49.95%0.47%2,708,023.24730.19%1.46%营业外支出138,241.2548.31%0.05%93,209.19-87.53%0.05%净利润50,336,402.60303.28%17.42%12,481,616.46355.98%6.71%项目重大变动原因:1、营业收入同比 2014 增涨 55.33%，主要原因公司产能提高以及加大新产品的市场开发力度导致，其中销售新产品“仿羽绒”20,969.92 吨，销售收入 153,483,080.58 元。2、营业成本同比 2014 增涨 30.10%，主要原因系报告期内营业收入增长所致。3、管理费用同比 2014 增涨 131.85%，主要原因系报告期内，为申报股转系统挂牌所产生的各项中介机构费用及差旅费约 170 万元。4、财务费用同比 2014 增涨 30.23%，主要原因系报告期内，主要合作银行建设银行松溪支行贷款利息上浮 30%，利息费用增加所致。5、营业利润同比 2014 增涨 416.26%，主要原因系营业收入增长以及销售的较高毛利新产品“仿羽绒”，利润增加所致。6、营业外收入同比 2014 降低 49.95%，主要原因系供应商福州通达利工贸有限公司因供应的原料出现质量问题，自愿放弃债权事宜，进而确认了营业外收入所致。7、营业外支出同比 2014 增涨 48.31%，主要原因系报告期内一次性向松溪县慈善总会捐款 8.5 万元所致。8、所得税费用同比上期增涨 477.55%，主要原因系报告期内税前利率增加显著，相对福建闽瑞环保纤维股份有限公司2015 年度报告第14页，共89页应的所得税增加所致。9、净利润同比 2014 增涨 303.28%，主要原因系业务规模增长及新产品的销售收入增长。(2)收入构成(2)收入构成单位：元单位：元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期收入金额上期收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入287,504,463.52209,424,636.09182,769,880.64160,970,901.74其他业务收入1,457,807.00-3,257,423.00-合计合计288,962,270.52209,424,636.09186,027,303.64160,970,901.74按产品或区域分类分析：单位：元类别/项目类别/项目本期收入金额本期收入金额占营业收入比例%占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额占营业收入比例%占营业收入比例%涤纶短纤127,265,164.1044.04%154,096,300.3082.84%中空三维6,756,218.842.34%5,609,475.143.02%仿羽绒153,483,080.5853.12%23,064,105.2012.40%收入构成变动的原因公司根据市场需求的变化，经管理层充分考虑，认为仿羽绒产品具有更好的市场竞争力，并且仿羽绒产品属于高毛利产品，所以公司加大了仿羽绒产品的销售。(3)现金流量状况(3)现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额53,066,750.00-27,920,349.24投资活动产生的现金流量净额-44,336,393.43-47,872,499.19筹资活动产生的现金流量净额23,195,195.7275,617,595.33现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额同比 2014 增涨 290.06%，主要是报告期内加强应收账款管理，销售环节实行款到发货原则，极大提高了应收账款回收效率所致。2、筹资活动产生的现金流量净额同比 2014 降低 69.33%，主要原因是报告期内两次股权融资补充了公司资本金用于运营，偿还银行融资所致。(4)主要客户情况(4)主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关联关系是否存在关联关系1福建鑫华股份有限公司51,253,789.8019.05%否2厦门苏源盛商贸有限公司27,360,663.5010.17%否3无锡市溢鸿国际贸易有限公司16,836,148.776.26%否4福建万华实业有限公司11,298,000.004.20%否福建闽瑞环保纤维股份有限公司2015 年度报告第15页，共89页5温州天成纺织有限公司10,327,540.003.84%否合计117,076,142.0743.51%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)主要供应商情况(5)主要供应商情况单位：元单位：元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关联关系是否存在关联关系1丰城市莹豪塑业有限责任公司80,274,566.2736.11%否2葛洲坝环嘉（大连）再生资源有限公司27,464,140.0012.35%否3山东物华通宝能源集团有限公司27,456,000.0012.35%否4山东捷润经贸有限公司19,054,000.008.57%否5福州隆诚实业有限公司16,848,315.007.58%否合计171,097,021.2776.95%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)研发支出(6)研发支出单位：元单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额336,162.80184,766.00研发投入占营业收入的比例%0.12%0.10%2.资产负债结构分析2.资产负债结构分析单位：元单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占总资产比重的增减占总资产比重的增减金额金额变动比例%变动比例%占总资产的比重占总资产的比重金额金额变动比例%变动比例%占总资产的比重占总资产的比重货币资金35,335,460.60760.87%12.87%4,104,622.0117.97%1.76%11.11%应收账款199,439.36-99.48%0.07%38,550,186.33288.47%16.54%-16.47%存货17,419,539.8856.51%6.35%11,129,930.1630.51%4.77%1.58%长期股权投资-固定资产77,342,425.92-3.93%28.18%80,507,568.0287.52%34.53%-6.35%在建工程91,891,727.28100.00%33.48%-100.00%0.00%33.48%短期借款28,300,000.00-45.19%10.31%51,637,401.46195.07%22.15%-84.45%长期借款-资产总计274,458,878.0717.73%-233,133,987.4472.15%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2015 年 12 月 31 日较 2014 年 12 月 31 日增加 760.87%，主要原因系公司报告期内营业收入规模扩大，同时改善了应收款的回笼以及取得投资款所致。2、应收账款 2015 年 12 月 31 日较 2014 年 12 月 31 日减少 99.48%，主要原因系公司报告期内应收销售货款及时回收并集中加大了历史货款回收力度所致。3、存货 2015 年 12 月 31 日较 2014 年 12 月 31 日增加 56.51%，主要原因系公司为后期较大规模的扩产，适量增加了产成品及原材料库存所致。福建闽瑞环保纤维股份有限公司2015 年度报告第16页，共89页4、在建工程 2015 年 12 月 31 日较 2014 年 12 月 31 日增加 100%，主要原因系公司对第三、四条生产线设备购买及厂房的建设。5、短期借款 2015 年 12 月 31 日较 2014 年 12 月 31 日减少 45.19%，主要原因系报告期内偿还了部分银行借款所致。3.投资状况分析3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况(1)主要控股子公司、参股公司情况无(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况无(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析再生涤纶短纤行业是化纤行业内典型的环保绿色循环经济的代表产业，符合国家“全面、协调、可持续发展”的战略方针。其基本生产原理是利用废旧聚酯瓶片，纺丝废丝，泡泡料，浆块做原料，废旧瓶片经过粉碎、清洗，各种料的混合物经过干燥，熔融挤出，纺丝，卷绕，集束，牵伸，卷曲，松弛热定型，切断后形成不同长度的涤纶短纤。从产品需求的看，在当前促进节能减排、发展低碳经济的大环境下，再生涤纶短纤产品对于传统棉花有较好的替代性，其中异种短纤维的应用更为广泛，目前已广泛应用于纺纱、无纺布、羽绒服、玩具填充等方面。目前我国再生涤纶行业产能、产量占世界总产能、产量的 75%以上。从行业生命周期角度来看，国内再生化纤制造行业已经处于成熟期，企业未来将以低熔点、超短纤维、细旦中空等差别化纤维为重点研发对象。总体而言，伴随产品结构的不断调整，今后传统纺纱织布领域逐步缩减，高科技、功能性的再生纤维产值或大幅度提升，行业产品结构也将不断优化。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析（1）区位优势国内传统涤纶短纤项目主要集中在江浙地区，目前处于产能过剩的状态。目前福建全省再生涤纶短纤年产量 15 万吨，而福建省再生资源需求量达 50 万吨以上。公司所处的松溪县位于重要纺织产业基地的交界地带，产品在周边地区就地消化，大大降低了物流成本；公司产品主要销往福建鑫华股份有限公司、厦门苏源盛商贸有限公司等，并与美国杜邦公司积极对接，洽谈合作事宜。（2）人才优势公司拥有一批涵盖该行业各方向的技术人才和具有多年化学短纤维生产经验的一线员工，在再生涤纶短纤维和仿羽绒纤维方面具有自主知识产权的核心技术和储备技术。（3）研发创新优势公司成立了研发团队，为研发人员提供较好的研究、创新条件，研发团队具有良好的研究氛围，在研究成果和效率等方面具有优势。公司在坚持自主创新的同时，积极走产学研相结合的道路，通过合作研发提高公司研发水平。（4）产品质量优势公司目前生产的再生涤纶短纤和仿羽绒产品在质量上处于国内领先地位，具有产品质量竞争优势。福建闽瑞环保纤维股份有限公司2015 年度报告第17页，共89页(五)持续经营评价(五)持续经营评价报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）(一)行业发展趋势(一)行业发展趋势1、生产规模不断扩大。随着涤纶工业的生产技术不断进步，涤纶生产自动化程度也越来越高，并且涤纶生产投资成本呈现下降趋势，使得涤纶市场竞争非常激烈。多数常规涤纶长丝生产企业仅依靠赚取加工费用从中获利，产品附加值不高已是常规丝行业的普遍现象。为了能在激烈的市场竞争中站稳脚步，企业不断扩大生产规模，通过降低单位产品固定成本，获得价格优势，凭借庞大销售量，从中获得可观的利润。2、生产能力集群化。由于我国的服装市场及家纺市场大多集中在江、浙地区，受运输成本及市场需求等诸多因素的影响，涤纶行业表现出集群化特征，而其他地区尤其是中西部地区的涤纶产业则呈现萎缩状态。3、涤纶长丝向差别化方向发展。近几年我国涤纶长丝产业基础的加强，大幅促进了涤纶生产技术的进步，常规涤纶长丝开始走向差别化方向，即向多元化、多功能化发展。凭借差别化涤纶长丝的高附加值特性，越来越多的常规涤纶长丝企业纷纷转型升级，加入到差别化涤纶长丝的生产上来。(二)公司发展战略(二)公司发展战略1、在 PET 再生资源利用方面，利用自主研发的专利生产具有高附加值的系列产品；建立一支集技术开发、产品设计和一定系统解决能力的高端技术团队。2、纺织企业对有色原料的需求量越来越大，我们将积极适应用户要求，开发出高端的有色纤维。3、拓展纤维的适用领域，公司在为传统纺织提供原料的同时，积极研究生产非传统纺织的使用纤维，如无纺布专用，造纸专用纤维等。4、继续完善市场营销体系，加强覆盖主要城市、辐射全国的营销服务网络的建设，加大市场开拓力度，继续维护和促进与经销商的合作关系，同时提升营销服务水平，实现技术营销、服务营销，保持公司较强的营销服务优势。(三)经营计划或目标(三)经营计划或目标1、公司重点采购国内同类原材料，控制成本，将公司打造成 PET 再生料及相关再生资源利用的领军企业，做到技术一流，规模一流。2、在未来 3 年内，公司将持续增加生产线，确保每条新上生产线都融合个性化及兼容性，以满足用户个性化需求的同时保证总体产能高负荷率。3、在做好现有产业的同时，积极筹划产业链的延伸。(四)不确定性因素(四)不确定性因素1、市场波动风险。受金融危机影响和国内经济进入深度转型调整期，人民币汇率、出口等面临新的形势，对公司的原料采购、成品销售带来一定经营风险。公司将通过加福建闽瑞环保纤维股份有限公司2015 年度报告第18页，共89页强对市场的研究分析，加强对资金、存货、应收款和客户信用等重点领域和业务全流程管理，推进信息化建设等措施，有效控制系统性风险，确保公司健康运行。2、技术创新周期缩短的风险。随着科学技术进步，新产品开发周期逐步缩短，市场应用更新快，新进企业后发成本、技术优势明显，市场竞争周期显著缩短，对于公司保持技术领先及盈利能力带来一定挑战。目前，公司具有行业内较为先进的研发、生产、销售、定制服务能力，公司将继续加大研发投入力度，确保技术领先优势，形成较强的竞争力。3、内控环境风险。近年来，公司经营规模持续增长，产业结构调整加快推进。各项改革和发展措施的实施，对公司经营能力、管理能力、人才队伍建设等提出更高要求。对此，公司将推进管理提升，通过制度完善和制度有效执行，加快全面风险管理体系建设；加强人才引进和培养力度，营造有利于职工成长的环境，为公司的全面发展提供保障。三、风险因素(一)持续到本年度的风险因素(一)持续到本年度的风险因素1、宏观环境变化的风险近年全球经济增长放缓，国内经济受外部经济影响和内部结构性问题困扰整体增速下滑。下游需求减弱以及生产成本要素上涨压力增大导致化纤行业整体运营难度持续增加。国家统计局数据显示，化纤工业增加值增长率的变动趋势与国内生产总值增长率的变动趋势基本保持一致。因此，化纤行业存在随宏观经济周期性变化而波动的风险。解决方案：面对宏观环境的风险，公司将对内制定新的管理制度，激发销售团队的创业潜力，搭建销售平台，扩大销售渠道；对外通过供应链整合和优化客户结构，提高产品品质，降低销售风险，以应对宏观环境的风险。2、市场竞争加剧的风险近年来，受下游服装、家纺等行业的需求拉动，国内涤纶短纤行业已进入到成熟发展期，市场竞争日益激烈。报告期内，公司加大技改，扩大差别化纤维产能，差别化、功能化纤维占主营业务收入的比例逐步提高。如果公司不能充分利用现有优势，抓住有利时机提升资金实力，继续优化产品结构，加快技术研发产业化的步伐，获取技术创新的效益，公司将面临市场竞争加剧的风险。解决方案：公司及时根据市场反馈调整产品结构，持续提高产品质量、增强技术优势、提升企业管理水平，并积极建立长期稳定的客户资源。3、主要原材料价格波动的风险由于公司主要原材料为回收瓶片，其价格随原油价格的波动存在一定波动性。公司采用的回收瓶片，其主要价格组成是人工收集及清洗成本，属于循环利用，较传统的石油衍生物原料，成本上具有一定优势。公司涤纶产品的销售定价主要采取“原材料进价+加工费用”的模式，故公司原材料等相关成本可以实际转移给下游客户承担。解决方案：公司将进一步加强成本管理，与主要供应商建立灵活的价格调整机制以应对原材料价格波动的风险。4、资产抵押风险截至目前，公司多处厂房及土地使用权（抵押房产原值 26,463,855.90 元；抵押土地使用权的面积为 97,414.00 平方米，账面原值 8,470,201.89 元）尚抵押于银行，用于取得借款。上述用于抵押的资产是公司生产经营所必需的土地及房屋建筑物，若公福建闽瑞环保纤维股份有限公司2015 年度报告第19页，共89页司经营过程中遇不可预料的突发性事件导致公司盈利能力及现金流发生重大不利变化，公司可能无法及时偿还上述借款，从而导致银行对抵押资产采取强制措施，进而影响公司的经营活动。解决方案：公司将持续加强对资金的管理水平，及时对应收款项进行催收，保证公司获取到稳定持续的现金流，以及时偿还相关银行借款。公司未来将积极拓宽直接融资渠道，减少通过抵押担保方式获取银行贷款，以降低公司固定资产及无形资产处于不稳定状态的风险。5、环保政策变化风险公司产品在生产过程中将产生废水、废气、噪声以及固体废弃物，按照国家环保相关法律法规需相应加以治理。公司一贯高度重视环保治理，依照法律法规及当地环保部门的要求对生产过程中产生的污染物进行处理、处置、综合利用或转移，其建设项目执行了环保“三同时”制度并通过竣工环保验收。虽然公司现时的污染物排放符合现行国家的环保标准，但若我国环保政策发生调整，相关环保标准提高，则将对公司的环保治理提出更高要求，公司面临届时可能承担更多成本和资本性支出的风险。解决方案：环保是大问题，公司专门成立了环保部，以保证公司环保达到一定水平。加强环保部门员工的学习，来提高环保部的业务水平，争取达到更高的环保标准。(二)报告期内新增的风险因素(二)报告期内新增的风险因素无四、对非标准审计意见审计报告的说明是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否审计意见类型：标准无保留意见董事会就非标准审计意见的说明：无福建闽瑞环保纤维股份有限公司2015 年度报告第20页，共89页第五节 重要事项一、重要事项索引事项事项是或否是或否索引索引是否存在重大诉讼、仲裁事项否-是否存在对外担保事项是五、二（一）是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况是五、二（二）是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项是五、二（三）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项否-是否存在股权激励事项否-是否存在已披露的承诺事项是五、二（四）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况否-是否存在被调查处罚的事项否-是否存在重大资产重组的事项否-是否存在媒体普遍质疑的事项否-是否存在自愿披露的重要事项否-二、重要事项详情(一)公司发生的对外担保事项：(一)公司发生的对外担保事项：单位：元单位：元担保对象担保对象担保金额担保金额担保期限担保期限担保类型（保证、抵押、质押）担保类型（保证、抵押、质押）责任类型（一般或责任类型（一般或者连带）者连带）是否履行是否履行必要决策程序必要决策程序是否关联是否关联担保担保建华工贸4,728,900.002014.1.6-2015.6.25抵押一般否是总计总计4,728,900.00-对外担保分类汇总：单位：元对外担保分类汇总：单位：元项目汇总项目汇总余额余额福建闽瑞环保纤维股份有限公司2015 年度报告第21页，共89页公司对外提供担保（包括公司、子公司的对外担保，不含公司对子公司的担保）0.00公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保0.00直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保金额0.00公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的金额0.00对外担保情况说明：以上对外担保发生于有限公司阶段，2014 年 1 月 6 日，公司以价值 472.89 万元的机器设备为福建省建华工贸有限公司向松溪县农村信用合作联社申请开具承兑汇票提供反担保（抵押）。公司已签署反担保解除协议，并于 2015 年 6 月 25 日解除了该动产抵押。(二)股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况(二)股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况单位：元占用者占用者占用形式（资金、资产、资源）占用形式（资金、资产、资源）期初余额期初余额期末余额期末余额是 否 无偿占用是 否 无偿占用是 否 履行 必 要决 策 程序是 否 履行 必 要决 策 程序江阴中瑞非织布机械有限公司资金拆借40,000,000.000.00否否福建百奥生物科技有限公司资金拆借6,820,000.000.00否否总计总计-46,820,000.000.00-占用原因、归还及整改情况：以上均为借款，该项资金拆借行为发生于有限公司阶段，届时公司治理机制不完善，未制定关于关联交易的相关制度，在决策程序上存在一定的瑕疵，已于 2015 年 5 月 31日前归还。(三)报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况(三)报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况单位：元单位：元日常性关联交易事项日常性关联交易事项具体事项类型具体事项类型