834111_2015_建誉利业_2015年年度报告_2016-04-14.pdf

公告编号：2016-009证券代码：834111证券简称：建誉利业主办券商：安信证券1建誉利业NEEQ:834111广州建誉利业建设发展股份有限公司Guangzhou Celebrated and Prospering ConstructionDevelopmentLLC.年度报告2015广州建誉利业建设发展股份有限公司2015 年年度报告2公 司 年 度 大 事 记2015 年 11 月 5 日建誉利业成功在“新三板”挂牌，于同年 12 月 11 日在北京举行了隆重的挂牌仪式，这是公司在历史进程中的重要里程碑。2016 年 3 月 15 日，建誉利业股份为“广州市工信委”自主开发的 APP（广州工信政务信息发布平台）正式开通，这是建誉利业股份成功向“互联网+”迈进的第一个开始！广州建誉利业建设发展股份有限公司2015 年年度报告3目 录第一节第一节声明与提示声明与提示.5第二节第二节公司概况公司概况.9第三节第三节会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.11第四节第四节管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13第五节第五节重要事项重要事项.21第六节第六节股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24第七节第七节融资及分配情况融资及分配情况.26第八节第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.28第九节第九节公司治理及内部控制公司治理及内部控制.30第十节第十节财务报告财务报告.35广州建誉利业建设发展股份有限公司2015 年年度报告4释义释义项目释义项目释义释义公司、本公司、股份公司、建誉利业指广州建誉利业建设发展股份有限公司主办券、安信证券指安信证券股份有限公司股份转让系统指全国中小企业股份转让系统建森投资指广州市建森投资管理有限公司高节投资指广州高节投资有限公司股东大会指广州建誉利业建设发展股份有限公司股东大会股东会指广州建誉利业建设发展股份有限公司股东会董事会指广州建誉利业建设发展股份有限公司董事会监事会指广州建誉利业建设发展股份有限公司监事会三会指股东大会（股东会）、董事会、监事会的统称高级管理人员指公司总经理、副总经理、常务副总经理、财务总监、行政总监、董事会秘书公司章程指广州建誉利业建设发展股份有限公司章程元、万元指人民币、人民币万元报告期、本期指2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日广州建誉利业建设发展股份有限公司2015 年年度报告5第一节第一节声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否（1）董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）无（2）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）无（3）豁免披露事项及理由（如有）无广州建誉利业建设发展股份有限公司2015 年年度报告6【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项简要描述1、经营规模较小的风险公司目前规模较小，与同行业新三板挂牌公司差距较大。公司的资金实力偏弱，当业务量突增时，会受到较大的限制。如果市场需求发生较大变化或者未来市场竞争加剧，将对公司的经营业绩造成不利影响。2、客户集中的风险公司业务呈现出客户高度集中的特点，对主要客户具有非常强的依赖性，另外，公司的核心客户中山市金逸电影城有限公司、广州金逸影视传媒股份有限公司、广州市嘉裕房地产发展有限公司、广州市光美文化投资有限公司均为同一控制下的关联企业，若公司主要客户经营业绩产生波动，公司承接的业务量会相应减少，从而影响公司的营业收入及盈利能力。同时，主要客户的经营业绩波动会使公司对其他应收账款的回款速度降低，甚至面临产生呆坏账的风险，从而对公司的经营业绩产生不利影响。3、行业竞争加剧的风险目前，国内从事建筑装饰企业数量较多，但企业规模较小，企业间竞争激烈，无序竞争的情形普遍存在，许多中小建筑装饰企业利用低价竞标、愉工减料等不规范竞争手断承揽项目，部份施工企业甚至出现违规分包、非法转包、无资质承揽业务的情况；另外，国内从事建筑装饰的部分企业已上市，包括金螳螂、广田股份、亚厦股份、洪涛股份等，上述公司在资金实力、业务规模、专业化程度等方面具有较强的综合实力，在项目承揽方面具有较大优势。若上述公司利用原有优势进一步做大做强，公司市场竞争的压力将进一步增加。公司目前规模不大，建筑装饰的设计能力和施工质量有待进一步提高，工程经验仍需不断积累。业内的激烈竞争会对公司的稳定持续产生一定影响。4、公司采用现金采购的风险由于公司所处的建筑装饰行业的特殊性，工程项目前期承接与施工需要公司自行垫付较大金额的材料款及人工费用。前期现金采购比例较高，且存在员工向公司借支付项目成本费用的情况，若公司内部控制制度不够完善，采购制度的执行力度不够，则存在较大的资金管理风险。5、营运成本增加的风险公司从事建筑装饰装修施工业务所需的各种建筑装饰材料需要公司自行采购。此外，公司在项目施工阶段采取劳务分包的方式，由专业劳务公司提供劳务人员。如未来建筑材料价格或者人工成本出现大幅上涨，将会增加公司的营运成本，大幅影响公司盈利能力。广州建誉利业建设发展股份有限公司2015 年年度报告76、实际控制人控制不当的风险公司实际控制人何水清合计控制 86.85%的股份，其中直接持有公司 70.63%的股份，通过建森投资控制公司 16.22%的股份。虽然公司已经建立“三会”议事规则、关联交易制度等严格的内控制度，对实际控制人的行为进行约束，但若何水清利用其控制地位对公司的经营决策、发展战略、人事任免和利润分配等大事宜进行不当控制，可能损害公司或其他股东的权益。7、工程质量风险公司承建的建筑装饰装修工程一般为大型国际电影城和商业地产项目，项目投资规模大，公司可能因工程不能按期完工、施工质量不合格、不及时支付材料款和人工费、工程委托方拖延付款等产生潜在的诉讼风险，影响公司正常的生产经营。虽然公司一贯把质量和信誉放在企业发展的首位，在装饰装修施工中严格把控工程质量，至今未发生过重大工程质量问题，但一旦出现重大工程质量问题，公司的业绩和声誉将受到严重的影响。8、劳务用工的风险由于建筑装饰行业的经营有季节性、项目施工周期短、异地施工等特点，公司除在册员工外，还通过专业劳务分包公司使用具有专业技能的施工人员进行施工作业，虽然公司通过与劳务公司签订合同规定了双方的权利和义务，并且建立了严格的施工管理制度规范，劳务人员在公司的管理调度下开展工作，但如果在施工过程中出现安全事故或劳资纠纷等问题，则有可能给公司司带来经济赔偿纠纷或诉讼的风险。若未来相关行业法律法规发生变更，要求公司不得将施工作业分包给供应商，则公司需建设自有施工队伍，在公司业务不饱和的情况下可能导致用工成本上升的风险。此外，由于公司与劳务人员无直接雇用关系，如果劳务人员不能及时到位开展施工工作，可能给公司带来工程不能按进度完成的风险。9、宏观经济波动和政策变化的风险建筑装饰行业的发展与国家的经济发展水平息息相关，经济增长的周期性波动对公司所处行业有一定的影响。公司拟大力发展智能建筑业务与房地产行业的发展关联非常密切，近年中央与地方政府连续出台调控住宅类房地产投机的政策与措施，住宅类房地产投资开发可能出现资金紧张的局面，将在一定程度上影响公司客户的现金流量状况，进而影响智能建筑业务的发展。经济被动与政策变化影响各行业对建筑装饰的消费需求，可能导致智能建筑市场的发展存在不确定性，使公司能否开发智能建筑业务的新客户存在不确定性，将给公司未来经营业绩的提升带来一定的风险。广州建誉利业建设发展股份有限公司2015 年年度报告810、公司治理的风险公司在 2015 年 6 月 17 日整体变更为股份有限公司。由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同，特别是在公司挂牌全国中小企业股份转让系统后，新的制度对公司治理提出了更高的要求，而公司在对相关制度的执行中尚需理解、熟悉、执行的效果有待考察。有限公司变更为股份公司后，公司管理层对规范运作意识的提高需要一个过程，随着公司不断扩大经营规模和业务范围，公司治理将面临更大挑战。因此，在未来的一段时间，公司治理可能存在不规范的风险。本期重大风险是否发生重大变化：2015 年度公司重大风险没有发生重大变化广州建誉利业建设发展股份有限公司2015 年年度报告9第二节第二节公司概况公司概况一、基本信息公司中文全称广州建誉利业建设发展股份有限公司英文名称及缩写Guangzhou Celebrated and Prospering Construction DevelopmentLLC.证券简称建誉利业证券代码834111法定代表人何水清注册地址广州市海珠区泰沙路西畔里南大街 1 号 1-4、之 9-13、之 16-19 广州市国英针车城自编号 A7、A201 号办公地址广州市海珠区泰沙路西畔里南大街 1 号 1-4、之 9-13、之 16-19 广州市国英针车城自编号 A7、A201 号主办券商安信证券股份有限公司主办券商办公地址深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元会计师事务所中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名虞晓卫、胡咸华会计师事务所办公地址天津市和平区解放路 188 号信达大厦 35 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人周萍电话020-85522470传真020-85672113电子邮箱公司网址http:/联系地址及邮政编码广州市海珠区泰沙路西畔里南大街 1 号 1-4、之 9-13、之16-19 广州市国英针车城自编号 A7、A201 号；邮政编码：510260公司指定信息披露平台的网址http:/公司年度报告备置地公司办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015-11-05行业（证监会规定的行业大类）E50-建筑装饰和其他建筑业主要产品与服务项目主要从事装饰装修施工、装饰装修设计。服务项目为：影剧院、写字楼、商业广场、高档住宅等装修工程现场施工及工程设计。普通股股票转让方式协议转让方式普通股总股本（股）14,300,000控股股东何水清实际控制人何水清广州建誉利业建设发展股份有限公司2015 年年度报告10四、注册情况四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号440106000051639否税务登记证号码440106693599975否组织机构代码69359997-5否广州建誉利业建设发展股份有限公司2015 年年度报告11第三节第三节会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入68,890,424.9823,568,882.26192.29%毛利率24.95%20.10%-归属于挂牌公司股东的净利润5,771,588.23795,443.51625.58%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润5,771,678.68795,443.51625.59%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）32.74%8.34%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）32.74%8.34%-基本每股收益0.440.09388.88%二、偿债能力单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计（元）42,804,413.0217,677,654.88142.14%负债总计（元）20,091,660.596,162,587.06226.03%归属于挂牌公司股东的净资产（元）22,712,752.4311,515,067.8297.24%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.591.1439.47%资产负债率46.9434.86-流动比率2.112.81-利息保障倍数-（三）营运情况单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额（元）9,345,480.75-2,876,678.92-应收账款周转率6.695.92-存货周转率8.135.76-（四）成长情况单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率142.14%37.89%-营业收入增长率192.29%160.52%-净利润增长率625.58%153.33%-（五）股本情况单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比增减比例例普通股总股本（股）14,300,00010,100,00041.58%广州建誉利业建设发展股份有限公司2015 年年度报告12计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-（六）非经常性损益单位：元项目项目金额（元）金额（元）计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外-除上述各项之外的其他营业外收支净额-96.68非经常性损益合计非经常性损益合计-96.68所得税影响数6.23少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额-90.45（七）因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（去年同期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述前调整重述后调整重述后调整重述前调整重述前调整重述后调整重述后无广州建誉利业建设发展股份有限公司2015 年年度报告13第四节第四节管理层讨论与分析管理层讨论与分析一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式公司为综合性建筑装饰企业，主要从事装饰装修施工、装饰装修设计。公司通过多年的技术和项目积累，拥有与业务相关的核心技术。公司拥有的关键资源要素有材料设计技术、内部构造设计技术、施工构造设计技术、防潮隔离技术、安装工艺及流程控制等，上述核心技术满足电影城装饰装修对防噪、制冷和消防的特殊诉求，得到了客户的广泛认可。公司于 2013 年承接了番禺荔园新天地金逸影城的装修工程和空调安装及配电工程，通过掌握的核心技术，公司提供了专业化及个性化的服务，大大地提升了客户的满意度。经过业内的口口相传，公司积累了大批优质的客户群体，与一些大型文化投资公司和电影城建立了长期合作关系。建筑装饰设计施工项目一般通过招投标方式实现，公司通过收集到的项目信息筛选投标项目，中标后与客户签订工程合同。合同中约定合同总价、施工范围、施工期限、质量要求等。根据合同的要求，公司提供深化设计、材料采购、施工等服务，客户按照项目进展向公司支付工程款，形成现金流。公司各项工程收入，扣除成本、费用、税费形成公司利润。报告期内，公司的商业模式较上年度无变化。年度内变化统计：事项事项是或否是或否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾2015 年度，公司顺利实现年度目标计划，报告期内，公司完成营业收入 68,890,424.98 元，比上年同期增长了 192.29%；实现净利润 5,771,588.23 元，较上年同期增了 625.58%。2015 年度主营业务实现稳定增长，达到预期经营目标。报告期内，公司一方致力于影院公共空间及观影空间的设计和装修，在影院装修内部构造、硬件配置、强弱电布局和软装配饰方面为客户提供可行的概念设计方案、精细完整的施工图及优质工程营建服务。另一方面展开业务拓展，进一步增强产品和服务能力，取得了良好的经营成果。报告期内，公司成功在“全国中小企业股份转让系统”挂牌上市。公司逐步加强企业管理，设立了“三会”管理制度，严格按照公司法、证券法和其他相关法律、法规的有关规定，不断的完善公司治理结构，健全内部控制体系，加强公司内部管理，控制防范风险，规范公司运作，提高运作效率，不断提高公司治理水平。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成单位：元单位：元广州建誉利业建设发展股份有限公司2015 年年度报告14项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额变动比例变动比例占营业收入占营业收入的比重的比重%营业收入68,890,424.98192.29%100.00%23,568,882.26160.52%100%营业成本51,701,644.20174.54%75.05%18,832,236.71157.48%79.90%毛利率24.95%-20.10%-管理费用7,139,300.34200.92%10.36%2,372,486.42147.84%8.04%销售费用-财务费用-23,628.4435.45%-0.03%-17,444.5093.65%0.07%营业利润8,085,341.28574.96%11.74%1,197,902.59160.88%5.08%营业外收入25.264,757.69%0.00%0.520.00%0.00%营业外支出121.94-97.58%0.00%5,036.652,798.04%0.02%净利润5,771,588.23625.58%8.38%795,443.51153.33%3.37%项目重大变动原因：1、2015 年度公司营业收入为 68,890,424.98 元，较上一年度增加 45,321,542.72 元，增加比例为 192.29%；公司收入大幅度增加的主要原因是公司业务快速发展，公司的品牌影响力和信誉度不断提高，技术水平和项目管理效率有所提升，公司 2015 年相继承接了多个 800 万元以上的大型影院装修项目，同时，公司拓展了高档住宅装修业务，公司的项目数量及规模均不断扩大，进而带动了公司收入的增长。2、2015 年度公司营业成本 51,701,644.20 元，较上年增加 32,869,407.49 元，增加比例174.54%；主要原因系公司的业务规模不断扩大，成本支出亦随之大幅度增加。3、2015 年度公司营业利润 8,085,341.28 元，较上年增加 6,887,438.69 元，增加比例 574.96%，主要原因系公司 2015 年度业务规模大幅度提高，承揽了多个毛利率较高的项目，其中合肥新都美逸电影城装修空调工程的毛利率高达 27.77%，另外中山古镇大信金逸电影城装修及空调工程和中山远洋金逸国际电影城装修空调工程等大额项目毛利率均在 22%以上，因此公司的营业利润较上年度大幅度提高。4、2015 年度公司净利润 5,771,588.23 元，较上年增加 4,976,144.72 元，增加比例 625.58%，其增长的原因与营业利润增长一致。5、2015 年度公司管理费 7,139,300.34 元，较上年增加 4,766,813.92 元，增加比例 200.92%，主要原因是公司 2015 年公司业务规模大幅度增加，主要原因系公司进入快速成长期，对人员、资产的增加、业务所需资源的投入不断增加，其中公司的管理人员薪酬较上年度增加 1,598,353.9元，公司服务费较上年度大幅度 1,457,986.0 元，其主要为公司挂牌支付给中介的服务费，其他的办公费、差旅费等各项支出均大幅度增加。6、2015 年公司的财务费用为负数，主要原因是公司只有利息收入，利息收入增加的主要原因系随着公司规模的扩大，且公司工程款收款良好及时，所以公司银行存款更为充裕。（2）收入构成）收入构成单位：元单位：元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期收入金额上期收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入68,890,424.9851,701,644.2023,568,882.2618,832,236.71其他业务收入合计合计68,890,424.9851,701,644.2023,568,882.2618,832,236.71按产品或区域分类分析：广州建誉利业建设发展股份有限公司2015 年年度报告15类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业收入占营业收入比例比例%上期收入金额上期收入金额占营业收入占营业收入比例比例%装饰装修施工68,890,424.98100.00%23,244,401.9998.62%装饰装修设计-324,480.271.38%合计68,890,424.98100.00%23,568,882.26100.00%收入构成变动的原因2015 年度公司收入较上年度大幅度增加的主要原因系公司业务快速发展，公司的品牌影响力和信誉度不断提高，技术水平和项目管理效率有所提升，公司 2015 年相继承接了多个 800 万元以上的大型影院装修项目，合同金额为 3,720 万元，比上年同期增加 11.36%，同时，公司拓展了高档住宅装修业务，合同金额 2,023 万元，比上年同期增长 100.00%，公司的项目数量及规模均不断扩大，进而带动了公司收入的增长。2015 年度公司没有装饰装修设计收入，主要原因系公司新签订的设计合同中均是客户要求自行设计，只要求公司帮忙提供意见，该转换原因主要系公司的核心客户目前更加注重影院个性化设计，客户加强自身投入以进一步提高其在市场影响力。（3）现金流量状况现金流量状况单位单位：元元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额9,345,480.75-2,876,678.92投资活动产生的现金流量净额-103,100.00-191,850.00筹资活动产生的现金流量净额4,700,000.005,100,000.00现金流量分析：1、公司 2015 年度经营活动产生的现金流量净额为 9,345,480.75 元，较上期增加了12,222,159.67 元，主要原因系 2015 年度公司抓住市场机遇，业务规模较上年度大幅度提高，而公司的客户质量较高，使得公司销售商品、提供劳务收到的现金较上年度大幅度增加50,489,739.49 元，公司购买商品、接受劳务支付的现金较上年度增加 32,619,618.75 元，因此，公司经营活动现金流量净额亦随之大幅度增加。2、公司 2015 年度投资活动产生的现金流量净额为-103,100.00 元，与上年变化较小，两年均为负数的主要原因系公司因业务发展需要，增加了固定资产和无形资产的购置支出，2014 年度、2015 年度公司购建固定资产、无形资产支出金额分别为 191,850.00 元、103,100.00 元。3、公司 2015 年度筹资活动产生的现金流量净额 4,700,00.00 元，2014 年和 2015 年筹资活动产生的现金流量净额均为吸收投资所收到的现金。（4）主要客户情况）主要客户情况序序号号客户名称客户名称销售金额（元）销售金额（元）年度销售占比年度销售占比是否存是否存在关联在关联关系关系1湖南省第八工程有限公司19,589,939.4228.44%否2广州金逸影视传媒股份有限公司17,853,128.6625.92%否3中山市金逸电影城有限公司11,129,089.1516.15%否4武汉金逸电影城有限公司5,056,948.847.34%否5武汉金逸电影城有限公司汉川分公司3,587,686.255.21%否合计57,216,792.3283.06%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况广州建誉利业建设发展股份有限公司2015 年年度报告16序序号号供应商名称供应商名称采购金额（元）采购金额（元）年度采购占比年度采购占比是否存是否存在关联在关联关系关系1广州顺成建筑劳务有限公司11,577,850.7621.64%否2东莞市东成石材有限公司9,064,852.4716.95%否3上海太亿企业股份有限公司2,600,000.004.86%否4广州市晋拓建筑劳务有限公司1,932,626.103.61%否5佛山市沛道酒店用品有限公司1,707,500.003.19%否合计26,882,829.3350.26%-（6）研发支出研发支出单位单位：元元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-2、资产负债结构分析资产负债结构分析单位单位：元元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占总资产占总资产比重的增比重的增减减金额金额变动变动比例比例占总资产占总资产的比重的比重金额金额变动变动比例比例占总资产占总资产的比重的比重货币资金19,540,920.00249.04%45.65%5,598,539.2557.95%31.67%13.98%应收账款13,035,862.7372.60%30.45%7,552,435.551,765.04%42.72%-12.27%存货9,385,470.31181.63%21.93%3,332,539.854.02%18.85%3.08%长期股权投资固定资产232,872.870.72%0.54%231,202.17206.47%1.31%-0.77%在建工程短期借款长期借款资产总计42,804,413.02142.14%-17,677,654.8837.90%-资产负债项目重大变动原因：1、报告期内公司货币资金期末较期初余额增加 249.04%，主要原因是报告期内收入的增加，资金回笼快。2、报告期内公司应收账款期末余额较初期余额增加 72.60%，主要原因是公司 2015 年度营业收入较 2014 年增加了 192.29%，而部分项目尚未达到结算期，因此，应收账款亦随之大幅度增加。3、报告期内公司存货期末余额较期初余额增加 181.63%，主要原因系公司的业务规模较上年度大幅度提高，公司正在履行的项目数量和金额均大幅度增加，公司 2015 年相继承接了多个800 万 元以上的大型影院装修项目，合同金额为 3,720 万元，比上年同期增加 11.36%，同时，公司拓展了高档住宅装修业务，合同金额 2,023 万元，比上年同期增长 100.00%，报告期末原材料和已完工未结算的项目亦随着大幅度提高，其中原材料增加 3,179,129.75 元，工程施工增加2,873,800.71 元。4、报告期末，公司的总资产大幅度提高，主要原因是公司的货币资金、应收账款、存货由于公司的业务规模扩大均大幅度提高。广州建誉利业建设发展股份有限公司2015 年年度报告173、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况公司无控股子公司或参股公司（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况公司本年度无委托理财及衍生品投资。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析一、有利因素：1、宏观经济政策的推动：中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划制定了经济社会发展的主要指标的目标：2015 年我国国内生产总值将达到 55.8 万亿元，年均增长7%；“十二五期间将着重构”两横三纵”为主体的城市化战略格局，强化中小城市产业功能。2、行业的持续稳定发展：建筑装饰行业已经成为建设业中的三大支柱之一，是一个劳动密集型行业。建筑装饰行业是随着房地产热潮的逐步兴起而快速成长起来的朝阳产业。3、国民经济持续增长：中国产业信息网发布了2014-2019 年中国建筑装饰行业运营监测与投资前景分析报告，指出国民经济的发展将带动更多的公共建筑、住宅建筑的装饰需求，促进建筑装饰行业的发展，同时，建筑装饰行业的发展又会促进上游的石材、板材、金属、玻璃等行业的发展，进而拉动国民经济的增长。因此，建筑装饰行业的发展与国民经济的持续稳定增长密切相关。4、城镇化建设稳步推进：2003 年以来，我国城镇化发展迅速，城镇化率以平均每年 1.3.3个百分点的速度提高，城镇人口平均每年增长 2,074 万人。城镇化过程中的人口转移将带来大量住房需求，假设人均住房面积为 30 平方米，那么人口转移将带来住房需求量 30 亿平方米，而近年来，我国城镇化率每年提高近 1.3 个百分点，每年新增城镇人口 1,800 万，直接拉动建筑业需求在 7 亿平方米上。5、居民消费水平持续提高：近年来，我国城镇居民人均可支配收入持续增长，2013 年城镇居民人均可支配收入已达到 26,955 元。随着人们收入水平的逐步提高，居民的消费需求已经从满足基本生存需求向追求舒适转变，居民消费投入的主要方向逐步转向对生活空间环境的改善。6、居民消费结构的改变：随着国民收入的不断提高，人们在衣、食、住、行上消费能力正在不断提升。消费者在舍得花钱的同时，消费习惯也在不断发生改变。在快节奏的生活过去后，人们更趋于简单的慢生活。在此背景下，人们在电影城、商业城等娱乐场所的消费支出占日常生活支出的比重逐渐增大，相应的商业场所的装饰需求给建筑装饰行业提供了更广阔的发展空间。7、影院建设的经济政策支持：为贯彻落实党的十八和十八届三中全会精神、丰富人民群众文化生活、促进中国影视繁荣发展，财政部、国家发展改革委、国土资源部、住房和城乡建设部、中国人民银行、国家知识产权总局和新闻出版广电总局等七部门联合发布支持电影发展的若干经济政策，主要内容包括：加大项目专项资金支持力度、对电影产业实行税收优惠政策及金融支持政策和实行支持影院建设的差别化用地政策。二、不利因素：1、市场秩序不规范：其中有部份装饰企业无相关资质。市场中存在一些恶意竞争的行为，部分企业经常故意压低报价，甚至出现低于成本的报价，利用招投标机制的漏洞暗箱操作，工程实施中偷工减料、材料以次充好等，以上种种不诚信的行为，危害了建筑装饰行业的整体诚信水平，影响了行业的可持续发展。2、融资渠道单一：装饰工程施工过程中将占用企业大量资金，现金需求量较大。为了保证广州建誉利业建设发展股份有限公司2015 年年度报告18日常经营和投标项目所需，企业必须要准备较为充裕的现金，并建立适当的融资渠道。企业资金主要来源于自有现金。这种融资模式在企业成长期能基本满足日常和业务所需，但当企业规模较大，同时承接业务较多且需要实现跨越发展的时候，资金就会显得相对紧张，资金来源方式单一的负面作用便会显现出来。3、企业数量供大于求，行业集中化程度低：我国现有装饰工程企业数量及工程承接能力总量与工程年需求量相比已经供大于求，目前仍有新的装饰工程企业在成立，建筑装饰施工企业数量还在增加，供求关系的严重失衡使工程的承揽更为困难。由于供大于求，企业生存极为困难，很多企业长时期承接不到工程。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析一、公司竟争优势1、品牌优势：公司长期注重品牌的建设与维护，通过实施精品工程，为客户量身定制专业的服务方案，形成了具有公司特色的服务模式。公司目前拥有 2 名高级工程师、1 名建筑师及10 名二级建造师，涵盖建筑装饰、工民建、电气、建筑工程、机电工程、市政公用工程等领域。专业的施工管理、建筑师、室内设计师及机电工程师的专业技术支持，保证了工程产品在绿色环保的前提下高品质、高效率的完成；专业的售后服务团队为施工成品提供有效的日常及维护，从而使客户时刻得以放心。通过提高工程质量、诚信经营、提升服务水平，公司的品牌优势逐步突显，特别是在影剧院建筑装修领域上具有一定的知名度和影响力。公司贯彻并落实“专业化的设计、规范化的施工”理念，经过多年的装修市场的客户积累，与国内数家大型电影城、文化投资中心形成了长期稳定的合作关系，为公司业务实现持续稳定发展提供了有力保障。2、管理优势：公司依照国家、地方、行业的标准制定了符合公司实际情况的工程技术规范和质量管理规程。公司具有丰富的现场管理经验，能承接不同类别的装饰装修施工、装饰装修设计任务。目前公司已形成阶梯型高素质的施工管理队伍，为公司日后的智能建筑的可持续发展奠定了基础。公司始终把质量管理放在施工管理的首位，具有完善的质量管理体系，通过严格实施全员、全过程、全方位的质控管理，有效地保证装饰工程的施工质量和安全。3、核心技术优势：经过多年揽电影城项目的经验积累，针对电影城装饰装修对防噪、制冷和消防的特殊需求，公司已经逐步研发掌握了满足其诉求的核心设计技术与施工艺技术。二、公司竟争劣势1、规模较小：与国内大型建筑装饰施工企业相比，公司规模差距较大，在资金实力，业务规模、专业化程度等方面处于相对劣势地位，很难抵御市场风险。若同行业大型企业利用自身优势进一步扩大规模，公司市场竟争压力将进一步增加。2、融资渠道单一：建筑装饰业普遍具有资金密集的特点，承揽一些大型工程项目时前期需要公司垫付数额较大的材料款，这需要大量的资金作为保障。3、地域限制：随着我国建筑装饰市场容量的不断扩大，客户的需求也在不断增长，公司现有的营销渠道已经无法覆盖客户快速增长的消费需求。此外，目前公司客户比较集中，主要与电影城公司和文化投资公司进行合作，规模和数量存在一定限制，且公司业务对主要客户存在一定的依赖风险。（五）持续经营评价（五）持续经营评价报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部的控制体系运行良好，公司资产优良，主要的财务、业务经营招标指标健康；公司管理团队稳定，公司法人治理结构和管理体系日趋完善，具备了良好的持续经营能力，没有对公司持续经营能力有重大影响的事项。广州建誉利业建设发展股份有限公司2015 年年度报告19（六）自愿披露（如有）（六）自愿披露（如有）无二、未来展望（自愿披露）（一）行业发展趋势（一）行业发展趋势中国经济发展迎来了一个政策层面的调整期，在这期间经济有下滑的趋势，至 2016 年政府的经济发展预测是 7%，较去年略有下调，虽然如此，中国经济发展仍为世界瞻目焦点，房地产板块仍是中国经济不可轻视的一部份，因此高库存将严重拖后经济的发展。如钢铁、煤炭等行业直接或间接的行业都受到了房地产发展下滑的影响，为此，中央政府正在为房地产去库存出台了各种相关政策，整个房产行业将于 2016 年又迎来一个转机，受此影响，公司所属行业建筑业将是第一个受惠者，特别是北上广等一线城市，建筑业市场将重新迎来新一轮的发展高潮，这对公司经营业绩和盈利能力都有足够的动力来提升。（二）公司发展战略（二）公司发展战略通过近几年的经营和发展，公司更加明确自身的市场定位，在稳定和优化传统装饰装修业务的基础上，不断地进行技术创新，集中优势资源做好影线（电影院）装修制造的细分市场，同时，结合时代发展加入互联网行业元素，锐意打造一个逐应时代的传统行业+互联网的企业。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标2016 年，公司将进一步巩固和强化关键资源要素材料设计技术、内部构造设计技术、施工构造设计技术、防潮隔离技术、安装工艺等优势，争取更多的研发技术满足客户的需求，充分运用2015年取得的技术突破与经验，扩大公司的装饰装修市场份额，实现营业收入和净利润50%以上的增长率。同时，公司还将依托行业发展优势，积极向互联网+扩展，实现公司持续快速健康发展的目标。该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，投资者应对此保持足够的风险意识，并且应当了解经营计划与业绩承诺之间的差异。（四）不确定性因素（四）不确定性因素1、房地产行业政策变化可能会对公司业务产生一定的影响。2、建筑装饰材料的波动可能会对公司采购原材料成本产生一定的影响。三、风险因素（一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素1、宏观经济政策变化的风险：建筑装饰行业与房地产市场的发展息息相关。近年来，中央与地方政府连续出台调控房地产投机的政策与措施。受国家房地产宏观调控的影响，房地产投资开发可能出现资金紧张的局面，将在一定程度上影响装饰业务的发展。此外，我国目前的基础建设投资占比