834029_2015_中筑天佑_2015年年度报告_2016-04-10.pdf

广东中筑天佑照明技术股份有限公司 2015 年年度报告 图片（如有）年度报告 2015 广东中筑天佑照明技术股份有限公司 2015 年年度报告 公 司 年 度 大 事 2015 年 11 月 04 日，中筑天佑在新三板正式挂牌，意味着公司搭上通往资本市场前进的快车。2015 年，公司荣获第十届中照照明奖-照明工程设计奖二等奖；荣获 2015 年度中国照明工程应用 30 强企业称号；荣获 20 届广州国际照明展览会阿拉丁神灯奖的优秀工程奖。报告期内，中筑天佑作为为客户提供照明工程一体化解决方案的系统服务商，为客户提供从项目方案设计到施工安装服务。广东第十四届省运会的一场三馆由中筑天佑设计施工，其已成为湛江一道亮丽的风景，并入选 stadiumDB 2015 全球最佳球场。为了进一步整合行业资源，获取更多本行业的数据，公司收购广东河东计算机网络系统有限公司 75%股权。公司自 2015年 11 月份开始筹划收购河东计算机，且积极推动该事项，并将收购河东计算机的基准日定于 2015 年 12 月 31 日，委托大华会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计，于 2016年 1 月 10 日出具审计报告，2016 年 2 月 1 日经公司第一届董事会第十一次会议审议通过该项收购，2016 年 2 月 19 日经 2016 年第二次临时股东大会审议通过该项收购。报告期内，为更好提升公司设计实力，公司收购佛山中照睿光照明设计有限公司，并持有其 100%的股权。2015 年12 月，中照睿光获得照明工程设计专项乙级资质，进一步增强公司实力和品牌影响力，并且提高了公司的市场竞争水平。为进一步开拓市场，树立公司的品牌形象，更好地为客户提供优质服务，公司实施分公司战略，现已完成广州、上海、宁波的工商登记手续。致 投 资 者 的 信 亲爱的投资者：您好！2015 年已经过去，中筑天佑在各界朋友的支持下，在公司管理团队和全体员工的努力下，取得了预期的成绩。2015 年度，中筑天佑完成了第 14 届广东省运动会体育和泛光照明、广东省珠海市横琴国际网球中心场地照明工程等重大项目，总收入达 6,358.30 万元，净利润 475.79 万元。并于 2016年 3 月完成了向战略投资者的定向增发。根据全国中小企业股转公司关于创新层的分层制度的第二条标准，公司将会把握机遇，通过科学规划和战略部署，争取在 2016 年 4 月底满足进入创新层的条件。中筑天佑是一个年轻的公司，也是一个富有创新意识和能力的公司。我们的管理团队在照明和照明工程行业都有着丰富的行业经验和积累，对于行业的发展趋势有着深刻的认识，并保持着乐观、务实的心态和激情投入工作。我们积极探索新的商业模式和制度创新，吸引了大量在各类行业有丰富经验的专业人才，投入大量的优质资源，2016 年将通过分公司建设、资源整合及持续并购等战略进一步夯实我们的主营业务，并开始在新的发展领域布局。2015 年，我们取得了“高新技术企业”的称号，2016 年，我们将继续投入更多的研发资源，在照明工程技术方面，争取有更多更大的突破。2016 年，公司以收购河东计算机 75%的股权为契机，将梳理“中国照明网”的平台资源，并依托“中国照明网”在行业的优质资源，采用移动互联网、云计算、大数据、物联网等信息通信技术，为公司创新“照明工程+互联网模式”打下基础。目前，公司正在筹备建立云商系统平台，预计 2016 年 6 月份正式运营，届时通过手机+APP+微信实现全网营销，从而将营销过程从重关系的传统模式转向轻关系的互联网模式。我们坚信：一份耕耘，就有一份收获。2016 年，我们将继续秉承“专业、专注、创新、激情、分享、共赢”的理念，通过全体伙伴的努力，完成 2016 年的规划业绩目标，打造出一个中国领先的城市夜景和体育照明一体化提供商，打造出一个全新的、富有生命力和创造力的、更有价值的中筑天佑。亲爱的投资者，期待和您携手共进！广东中筑天佑照明技术股份有限公司 2015 年年度报告 1 目目 录录 目目 录录.1 释释 义义.2 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.31 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.33 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.40 第十节第十节 财务报告财务报告.47 广东中筑天佑照明技术股份有限公司 2015 年年度报告 2 释 义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、中筑天佑 指 广东中筑天佑照明技术股份有限公司 中筑有限、有限公司 指 广东中筑天佑照明技术有限公司 中照安邦 指 佛山市中照安邦投资管理中心（有限合伙）中照睿光 指 佛山中照睿光照明设计有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 广东中筑天佑照明技术股份有限公司章程 董事会 指 广东中筑天佑照明技术股份有限公司董事会 股东大会 指 广东中筑天佑照明技术股份有限公司股东大会 监事会 指 广东中筑天佑照明技术股份有限公司监事会 股权激励计划 指 广东中筑天佑照明技术股份有限公司股权激励计划 河东计算机 指 广东河东计算机网络系统有限公司 中照照明奖 指 由中国照明学会 2005 年设立，国家科技奖励办正式批准的中国照明领域唯一的科技奖项。阿拉丁神灯奖 指 由广州国际照明展览会于 2013 年推出的照明领域内的权威奖项。中国照明学会 指 成立于1987年6月1日，是中国科学技术协会所属全国性一级学会。学会成立当年，即以中国国家照明委员会的名义加入国际照明委员会，是在国际照明委员会中代表中国的唯一组织。中国照明网 指 由中国照明学会主办、广东河东计算机网络系统有限公司承办，是照明行业最为著名和权威的行业专业网站。欧司朗 指 欧司朗（中国）照明有限公司 飞利浦 指 飞利浦（中国）投资有限公司 中筑奥创 指 广东中筑奥创控股有限公司 报告期 指 2015 年度 报告期初 指 2015 年 1 月 1 日 报告期末 指 2015 年 12 月 31 日 住建部 指 中华人民共和国住房建设部 广州奥创 指 广州市奥创建筑安装工程有限公司 广东中筑天佑照明技术股份有限公司 2015 年年度报告 3 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈如兵、主管会计工作负责人陈如兵及会计机构负责人胡晓玲保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 LED 灯具的快速更替和使用带来的风险 行业内企业数量急剧增加，LED 灯具制造行业竞争非常激烈。目前很多 LED 灯具制造企业寻求业务突破，不断在技术上进行创新。但如果公司对新技术、新产品的跟踪不及时，导致公司在方案设计时难以满足客户的新需求，而竞争对手对新技术、新产品的把握较好，将使公司在项目竞标中处于不利地位。资质风险 根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业属于“E50-建筑装饰和其他建筑业”，建筑装饰业需要具有住建部及其下属机构所颁发的建筑业企业资质证书。建筑业企业资质证书分为壹、贰、叁级，其中叁级为最低等级，壹级为最高等级，公司目前拥有贰级资质。壹级资质对于促进公司发展、增强公司竞争力至关重要。拥有壹级资质，公司能够承接任何规模的城市夜景及体育照明工程，会极大促进公司广东中筑天佑照明技术股份有限公司 2015 年年度报告 4 的业务发展。公司目前正在积极申请壹级资质，但能否申请成功尚不确定。项目施工风险 照明工程分为整体建筑照明工程和单一照明工程。整体建筑照明工程项目有大量的建筑工人，公司也雇佣施工队进行施工。建筑工人和施工队工人文化水平相对不高，容易发生打架、械斗等事情。一旦出现打架、械斗等事情，将会导致人员伤亡，公安机关及有关方面将会介入调查并进行赔偿事宜的协商等后续工作，进而影响到公司的项目进度。政策风险 公司所承做的第14届广东省运动会体育和泛光照明等多个项目都与政府相关，公司业务在未来发展过程中会受到来自各地、各级政府的政策调整影响。政府在投资一项夜景和体育照明工程时会注重前期投资、项目运行费用（消耗的能源、资源）等成本与获得的经济、社会和环境效益之间的平衡。因此，政府在考核具体景观或体育照明工程项目的可行性时会考虑该工程对经济、社会和环境的效益，从而作出综合评价。若面临政府政策调整，公司的发展会受到一定程度的影响。受到行政处罚风险 公司将“广东省第十四届省运会主场馆泛光照明及体育照明工程”中的游泳馆、体育馆、综合球类馆和主体育馆的部分工程施工分包给广东九洲集团建设有限公司，存在再分包行为。公司控股股东、实际控制人陈如兵承诺如因上述再分包合同事项发生纠纷，所涉赔偿事项由其承担，但公司仍然存在受到行政处罚的风险。实际控制人控制不当风险 截至报告期末，公司控股股东、实际控制人陈如兵持有公司 65.24%股份，且陈如兵为公司董事长、总经理，控制着公司的生产经营。尽管公司已经建立起规范有效的法人治理结构，且自公司设立以来主营业务及核心经营团队稳定。若陈如兵利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，将会给公司经营和其他少数权益股东带来风险。应收账款比重较高导致的坏账损失风险 报告期末，公司应收账款在资产结构中的比重较高，该现广东中筑天佑照明技术股份有限公司 2015 年年度报告 5 象与公司所处的行业有密切关系。随着公司业务规模的不断增长，公司应收账款余额可能继续保持较高的水平。如果公司客户出现财务状况恶化或无法按期付款的情况，将会使公司面临坏账损失的风险。公司将筛选客户，选择与信誉好、财政充足的客户共同合作，规避客户风险；同时继续加大应收账款的催收力度，进一步明确项目回款的考核机制，落实到人，切实提高应收账款周转率和资金使用效率。客户集中度风险 截至报告期末，公司前五大客户占公司报告期销售收入的91.67%，虽然该种情形与公司的实际发展情况相符，但公司在未来是否能够持续获得大额合同具有一定的不确定性。公司所订立的合同金额越高，公司向欧司朗、欧普照明等企业的采购单价越低，毛利率便会相应提高。因此，如果公司不能持续获得大额项目合同，公司的营业收入和整体毛利率将出现下滑，从而严重影响公司的净利润。税收优惠风险 根据广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局 2016 年 2 月 18 日发布文件粤科高字【2016】17 号 关于公布广东省 2015 年高新技术企业名单的通知，公司被认定为高新技术企业，可享受高新技术企业所得税优惠，优惠期限为 2015 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日，因此 2015 年度按 15%的税率征收企业所得税。报告期内，公司年度审计报告（审计报告编号为：【大华审字2016005283 号】）显示公司研发费用为 988,859.28 元，研发费用占营业收入比例为 1.57%，达不到申请高新技术企业所要求的比例（即最近一年销售收入在 5,000 万元-20,000 万元的企业，比例不低于 4%），公司存在不能享受 15%的企业所得税税收优惠的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 广东中筑天佑照明技术股份有限公司 2015 年年度报告 6 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广东中筑天佑照明技术股份有限公司 英文名称及缩写 GUANG DOGN ZZTY LIGHTING TECHNOLOGY CO.,LTD（ZZTY）证券简称 中筑天佑 证券代码 834029 法定代表人 陈如兵 注册地址 佛山市南海区桂城街道南平西路广东夏西国际橡塑城二期 2#商铺（凯泰中心）806B 房 办公地址 佛山市南海区桂城街道南平西路广东夏西国际橡塑城二期 2#商铺（凯泰中心）806B 房 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘明学、周小军 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书 林晓丽 电话 189 0087 4222 传真 0757-8185 7550 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 佛山市南海区桂城街道南平西路广东夏西国际橡塑城二期 2#商铺（凯泰中心）806B 房 528200 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-04 行业（证监会规定的行业大类）E50，建筑装饰和其他建筑业 主要产品与服务项目 为客户提供城市夜景及体育照明工程一体化专业解决方案、照明工程设计和 LED 灯具的销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）19,198,000 控股股东 陈如兵 实际控制人 陈如兵 广东中筑天佑照明技术股份有限公司 2015 年年度报告 7 注：2015 年 12 月 31 日，公司的股本为 16,880,000 股。2015 年 12 月 25 日，公司召开2015 年第六次临时股东大会，审议通过了股票发行方案；2016 年 3 月 15 日，公司完成股票发行手续。此次股票发行完毕后，公司的总股本增至 19,198,000 股。四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 914406000585178540 是 税务登记证号码 914406000585178540 是 组织机构代码 914406000585178540 是 注：根据国家“三证合一”登记改革制度要求，公司于 2016 年 3 月 4 日完成了公司营业执照、税务登记证、组织机构代码证的“三证合一”工作，公司注册号改为统一社会信用代码。广东中筑天佑照明技术股份有限公司 2015 年年度报告 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 63,582,969.74 48,830,455.33 30.21%毛利率%25.28 12.54-归属于挂牌公司股东的净利润 4,757,882.63 1,486,026.42 220.17%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,760,710.55 1,501,069.97 217.15%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.26 16.32-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.28 13.83-基本每股收益 0.3169 0.1086 191.80%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）37,583,856.39 21,020,332.89 78.80%负债总计（元）12,917,744.35 5,922,103.48 118.13%归属于挂牌公司股东的净资产（元）24,666,112.04 15,098,229.41 63.37%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.4613 1.1037 32.40%资产负债率（母公司）%34.21 27.11-流动比率 2.81 3.35-利息保障倍数 126.35-注：上年期末公司利息保障倍数为空值，主要是因为上期公司利息支出为空值。三、营运能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）-7,504,439.00 -10,528,210.52 -28.72%应收账款周转率 2.92 8.01-存货周转率 21.31 11.50-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%78.80 138.54-营业收入增长率%30.21 378.31-净利润增长率%220.17-注：由于 2013 年度公司净利润为负数，而 2014 年公司净利润为正数，因此净利润增长率未填写。广东中筑天佑照明技术股份有限公司 2015 年年度报告 9 五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）16,880,000 13,680,000 23.39%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-同一控制下企业合并被合并方合并日前净利润-除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,326.96 非经常性损益合计非经常性损益合计-3,326.96 减：非经常性损益的所得税影响额-499.04 非经常性损益净额非经常性损益净额-2,827.92 广东中筑天佑照明技术股份有限公司 2015 年年度报告 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司立足于建筑装饰及其他建筑业，主营业务为为客户提供城市夜景及体育照明工程一体化专业解决方案、照明工程设计和 LED 灯具的销售。公司具有独立的照明设计、现场管理能力，齐备的专业资质，良好的知名灯具生产企业关系，可根据不同功能、不同灯光效果、不同品位的要求进行照明工程设计。公司主要为大型、具有景观照明需要的客户提供照明工程服务获取收入，主要客户包括建筑总包商、政府部门、大型地产商，如中建安装工程有限公司、广东建星建筑工程有限公司等。报告期内，公司 2015 年第十四届省运会场馆荣获第十届中照照明奖-照明工程设计奖二等奖、20 届广州国际照明展览会阿拉丁神灯奖的优秀工程奖，公司荣获 2015 年度中国照明工程应用 30 强企业称号，公司的设计能力、现场管理能力进一步提高。报告期内，公司具备城市及道路照明工程专业承包贰级、机电设备安装工程专业承包叁级、建筑智能化工程专业承包叁级等资质，中照睿光获得照明工程设计专项乙级资质；截至 2015 年 12 月 31 日，公司共申请专利7项，其中实用新型专利6项，外观设计专利1项。此外，公司通过了中国质量认证中心ISO9001：2008 及 GB/T5043-2007 质量管理体系认证、GB/T28001-2011 职业健康安全管理体系、ISO14001:2004 环境安全管理体系认证。基于上述关键资源要素，公司具备了一定的市场竞争力。报告期内，公司通过公司以前合作伙伴的推荐、在 RCC 网站上寻找项目信息、通过欧司朗等厂家推荐、进行网络推广和朋友介绍等渠道获得业务。公司以前的合作伙伴指一些建筑公司、地产公司和设计院。报告期内，公司的收入来源主要分为三类：为客户提供一整套服务的（包括照明设计、LED 灯具及辅材提供、项目施工现场施工及管理等）照明工程一体化服务收入；仅为客户其提供 LED 灯具的 LED 灯具销售收入业务；为客户提供照明设计服务而获得的照明设计服务收入。总体来讲，公司的业务、主要产品及服务与上一年度保持一致，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 广东中筑天佑照明技术股份有限公司 2015 年年度报告 11 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 报告期内，公司进一步落实公司发展规划，坚持两翼齐飞战略，发展思路由做精、做专向做强、做大。公司依据全年工作计划开展各项工作，圆满完成了 2015 年度的经营计划。1、经营能力和技术创新能力、经营能力和技术创新能力 报告期内，公司实现营业收入 6,358.30 万元，同比增长 30.21%；实现营业利润 564.40 万元，同比增长 170.80%；实现净利润 475.79 万元，同比上升 220.17%。报告期内，公司继续坚持技术驱动型差异化竞争战略，根据客户需求，不断提升技术水平和创新能力。截至 2015 年 12 月 31 日，公司共申请专利 7 项，其中实用新型专利 6 项，外观设计专利 1 项。此外，公司成功注册“ZZTY”、“中筑天佑”和“中照睿光”的商标，一方面有助于公司加强商标保护，维护公司的知识产权权益；另一方面有助于提高公司品牌和市场知名度，对开拓全国市场具有积极意义。2、完善法人治理结构，健全激励约束机制、完善法人治理结构，健全激励约束机制 报告期内，为进一步完善中筑天佑的法人治理结构，促进公司建立、健全激励约束机制，充分调动公司中高层管理人员及核心员工的积极性，公司开展股权激励，公司已向第一批次的激励对象投资入伙的佛山市中照安邦投资管理中心（有限合伙）定向发行股票 30.94 万股。3、巩固已有优势，拓展业务领域、发展新项目、巩固已有优势，拓展业务领域、发展新项目 报告期内，为进一步开拓市场，扩大市场份额，树立公司的品牌形象，更好地为客户提供优质服务，增加公司营业收入，增强在行业内的竞争优势，公司实施分公司战略，现已完成广州、上海、宁波分公司的工商登记手续。公司在体育照明、文化旅游灯光等方面加大投入，巩固已有优势，公司开展对文化旅游灯光项目等与公司主业相关行业继续深入研究和考察，积极寻找具有优质潜力的投资项目，在细分行业深度发展的同时加快新业务的拓展，加快公司外延式发展的速度。4、公司荣获多项业内荣誉，品牌获得市场认可、公司荣获多项业内荣誉，品牌获得市场认可 报告期内，公司一直重视技术投入，坚持技术创新，积极参与市场竞争，为客户创造价值，赢得客户信赖。为此，在 2015 年公司荣获第十届中照照明奖-照明工程设计奖二等奖；荣获 2015 年度中国照明工程应用 30 强企业称号；荣获 20 届广州国际照明展览会阿拉丁神灯奖的优秀工程奖等照明行业多项奖项。公司品牌实力极大提升，公司核心竞争力显著提高。广东中筑天佑照明技术股份有限公司 2015 年年度报告 12 5、实施并购策略，大幅提升公司盈务能力、实施并购策略，大幅提升公司盈务能力 报告期内，为提升公司设计实力，同时解决同业竞争、消除非必要的关联交易问题，公司收购了中照睿光。公司收购中照睿光后，公司照明设计能力得到了极大提升，同时有效避免了同业竞争及关联交易问题。2015 年 12 月，中照睿光获得照明工程设计专项乙级资质，进一步增强公司实力和品牌影响力。为了进一步整合行业资源，获取更多本行业的数据，公司收购广东河东计算机网络系统有限公司 75%股权。公司自 2015 年 11 月份开始筹划收购河东计算机，且积极推动该事项，并将收购河东计算机的基准日定于 2015 年 12 月 31 日，委托大华会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计。大华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2016 年 1 月 10 日出具审计报告，2016 年 2 月 1 日经公司第一届董事会第十一次会议审议通过该项收购，2016 年 2 月 19 日经 2016 年第二次临时股东大会审议通过该项收购。中国照明网由中国照明学会主办、广东河东计算机网络系统有限公司承办，是照明行业最为著名和权威的行业专业网站；公司收购广东河东计算机网络系统有限公司 75%的股权后，将获得中国照明网的管理权，进而能够借助中国中国照明网拓展行业产业链，扩大市场经营规模，提高公司市场竞争力。6、首次股票发行首次股票发行 2015 年 12 月 10 日，公司召开第一届董事会第七次会议，审议通过股票发行方案，截至 2016 年3 月 15 日，公司已成功发行股票 2,318,000 股，发行价为每股人民币 6.80 元，募集货币资金共 15,762,400.00元，扣除与发行有关的费用 212,264.15 元后，实际募集资金金额为 15,550,135.85 元。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 63,582,969.74 30.21%-48,830,455.33 378.31%-营业成本 47,511,524.36 11.25%74.72%42,707,887.46 392.28%87.46%毛利率 25.28%-12.54%-管理费用 7,178,568.80 111.82%11.29%3,388,942.24 151.30%6.94%销售费用 391,890.11 64.88%0.62%237,679.23 157.51%0.49%财务费用 49,248.96 937.80%0.08%4,745.50 59.33%0.01%营业利润 5,643,964.26 170.80%8.88%2,084,168.03 -3,312.52%4.27%营业外收入-45.42 2,137.44%0.00%营业外支出 3,326.96 119,145.88%0.01%2.79 -99.99%0.00%净利润 4,757,882.63 220.17%7.48%1,486,026.42 -1,749.72%3.04%项目重大变动原因：1、报告期内，公司营业收入 63,582,969.74 元，较上一年度增长 30.21%，主要原因是公司综合实力广东中筑天佑照明技术股份有限公司 2015 年年度报告 13 和公司业务良性循环，公司承接并执行了多个项目，如第十四届省运会场馆照明工程、珠海横琴国际网球中心场地照明工程。2、报告期内，公司营业成本 47,511,524.36 元，较上一年度增长 11.25%，主要原因是报告期内公司的收入增长 30.21%，导致成本相应增长。3、报告期内，公司毛利率达到 25.28%，较上一年度增加 12.74%，主要是公司成立时间较短，2014年度公司为了开拓市场、获取订单，公司采用低价策略。报告期内，随着公司市场开拓初见成效，公司逐步转变了低价策略，导致毛利率逐步回归行业正常水平。4、报告期内，公司管理费用 7,178,568.80 元，较上一年度增长 111.82%，主要原因是报告期内公司规模不断扩大，管理人员增加，人工费用上升；同时公司于报告期内进行股份制改造和在全国中小企业股份转让系统挂牌，相应的中介服务费用较上一年度大幅增长。5、报告期内，公司销售费用 391,890.11 元，较上一年度增长 64.88%，主要原因是为了拓展业务，公司加大了招投标的力度，相应的招投标人员的差旅等都有所增加。6、报告期内，公司财务费用 49,248.96 元，较上一年度大幅增长，主要原因是报告期内公司向个人股东郭琼生借款 3,000,000.00 元，该笔借款在 2015 年度产生利息支出共计 45,000.00 元。7、报告期内，公司营业利润 5,643,964.26 元，较上一年度增长 170.80%，主要原因是公司营业收入增加，毛利率增长，营业利润相应增长。8、报告期内，公司净利润为 4,757,882.63 元，较上一年度增长 220.17%，主要原因是：（1）公司营业收入达到 63,582,969.74 元，较上一年度增长 30.21%；（2）公司不再采用低价开拓市场策略，公司毛利率较上一年度提升 12.74%；（3）公司于 2016 年 2 月通过了高新技术企业认定，享受 15%的企业所得税优惠税率（税收优惠期间为 2015 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日），企业所得税率较上一年度减少。（2）收入构成）收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 63,582,969.74 47,511,524.36 48,830,455.33 42,707,887.46 其他业务收入-合计合计 63,582,969.74 47,511,524.36 48,830,455.33 42,707,887.46 按产品分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%销售收入 19,534,110.41 30.72 12,256,382.56 25.10 工程收入 43,471,415.94 68.37 36,274,072.77 74.29 设计收入 577,443.39 0.91 300,000.00 0.61 广东中筑天佑照明技术股份有限公司 2015 年年度报告 14 合计合计 63,582,969.74 100.00 48,830,455.33 100.00 收入构成变动的原因 2015 年公司的收入构成情况与 2014 年度相比较，各类收入占比变化不大。公司收入全部来源于主营业务收入，没有其他业务收入。2015 年度，公司坚持以提供工程服务、销售照明产品和提供照明设计服务为主。工程收入占比减少6%左右，但收入金额是增加了 7,197,343.17 元，主要是公司承接的工程增多，较 2014 年的单一工程有所增长。2015 年度，公司销售收入占比增加 5%，主要是：（1）公司向广州奥创销售了 15,761,973.82 元；（2）公司在 2015 年加大了推广力度，公司知名度有所提升。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-7,504,439.00 -10,528,210.52 投资活动产生的现金流量净额-547,809.61 -541,831.67 筹资活动产生的现金流量净额 8,075,000.00 10,500,000.00 现金流量分析：1、2015 年经营活动产生的现金流量净额为-7,504,439.00 元，较 2014 年度经营活动产生的现金净流出减少 3,023,771.52 元，主要原因是公司销售了累积到 2015 年度的存货，而该部分存货的现金支出在 2014年度已经发生。2、2015 年经营活动产生的现金流量净额为-7,504,439.00 元，而 2015 年度公司的净利润为 4,757,882.63元，两者差异较大，主要是因为公司应收账款大幅增长。公司应收账款大幅增长主要是因为：（1）公司工程款项结算时间较报告期末间隔较短，公司确认的中建安装湛江人民医院工程 11,914,440.92 元正处于申请付款阶段；（2）中国整体经济正处于缓慢恢复当中，中建安装尚有湛江体育馆工程款 12,904,191.78元未支付。3、2015 年投资活动产生的现金流量净额为-547,809.61 元，与 2014 年持平。主要原因是 2014 年的投资活动产生的现金流出主要为购固定资产所支付的现金，金额为 541,831.67 元，绝对金额不大。由于工程施工时需要的基础设备在 2015 年以前都已购买，在 2015 年度产生的购建固定资产的支出就相应减少，导致 2015 年购建固定资产的支出为 237,809.61 元。此外，公司在 2015 年度取得了子公司中照睿光的控制权，支付股权转让款 310,000.00 元。4、2015 年筹资活动产生现金流量净额为 8,075,000.00 元，主要原因是：（1）2015 年公司在改制结束时，进行了第一次定向增发，增加了股本，获得 5,120,000.00 元的投资款；（2）公司在 2015 年年底时广东中筑天佑照明技术股份有限公司 2015 年年度报告 15 因流动资金暂时不足时向个人郭琼生借取三个月内的短期借款 3,000,000.00 元，产生的利息支出 45,000.00元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中建安装工程有限公司 22,271,815.92 35.03%否 2 广州市奥创建筑安装工程有限公司 15,761,973.82 24.79%否 3 广东建星建筑工程有限公司 14,479,751.19 22.77%否 4 欧司朗（中国）照明有限公司 4,443,239.58 6.99%否 5 佛山北大资源地产有限公司 1,327,500.00 2.09%否 合计合计 58,284,280.51 91.67%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 汕头市胜达电器有限公司 9,323,130.94 25.27%否 2 广东九洲建设集团有限公司 8,348,595.47 22.63%否 3 珠海元登科技有限公司 5,676,378.44 15.39%否 4 飞利浦（中国）投资有限公司 5,371,626.95 14.56%否 5 广州市奥创建筑安装工程有限公司 2,702,973.00 7.33%否 合计合计 31,422,704.80 85.18%-注：广州奥创是公司灯具销售的主要客户，公司提供照明产品灯具给广州奥创。由于公司承接的湛江人民医院的工程在劳务方面面临施工人员不足，公司将部分劳务分包给了广州奥创，由广州奥创为公司提供了大部分的工程劳务，导致在报告期内广州奥创既是公司的客户也是供应商。（6）研发支出）研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 988,859.28 0 研发投入占营业收入的比例 1.57%0 注：公司在 2015 年度立项的研发项目有 6 个，分别是工程图纸管理软件、工程项目信息管理软件、工程项目信息管理系统、供应链管理软件、协同设计工作系统、业务集成平台软件 6 个著作权立项。公司研发产生的人工费为 578,300.11 元，折旧与摊销为 47,247.24 元，其他费用为 363,311.93 元，合计 988,859.28元。研发支出-直接材料投入为 0，原因是领用的材料不需要进行破坏性的拆解研究，最终材料在研发领用后完整退回了仓库，没有在研发费用中显现出来，因此公司不符合高新技术企业认定标准，存在不能享受广东中筑天佑照明技术股份有限公司 2015 年年度报告 16 15%的企业所得税税收优惠的风险。即使公司不能享受所得税优惠政策，公司按税务主管部门的要求缴纳相关税费，也不会对公司的生产经营产生严重不利影响。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 74,080.47 44.32%0.20%51,329.08 -91.74%0.24%-0.05%应收账款 35,044,997.44 312.66%93.24%8,492,365.12 129.20%40.40%52.84%存